济南圣泉集团股份有限公司                       募集资金使用的可行性分析报告




                   济南圣泉集团股份有限公司
     关于非公开发行 A 股股票募集资金使用的
                           可行性分析报告




                            二零二二年十一月
济南圣泉集团股份有限公司                           募集资金使用的可行性分析报告



     济南圣泉集团股份有限公司（以下简称“公司”、“圣泉集团”）拟非公开
发行股票募集资金。公司董事会对本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分
析如下：


     一、本次募集资金使用计划

     公司本次非公开发行募集资金总额预计不超过 100,000.00 万元，扣除发行
费用后拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债。
     若在募集资金到位前，公司已以自筹资金偿还了相关有息负债，则在本次非
公开发行募集资金到位后，公司将以募集资金置换前期已偿还的款项。若本次非
公开发行实际募集资金不能满足上述募集资金用途需要，公司将以自有资金或其
他融资方式解决。


     二、本次募集资金使用的必要性和可行性

    （一）满足公司业务增长的资金需求

     2019 年至 2021 年，公司营业收入分别为 588,168.33 万元、831,910.12 万
元和 882,460.25 万元，复合增长率达 22.49%。随着公司经营规模的扩大，日常
运营和持续发展所需的营运资金将进一步加大。通过本次非公开发行补充流动资
金，将增强公司的资金实力，满足公司经营规模和业务增长的需要。

    （二）进一步降低资产负债率，优化资本结构，增强抗风险能力

     2022 年 9 月末，公司资产负债率为 30.06%，短期借款、长期借款、一年内
到期的非流动负债和长期应付款等有息负债合计金额达到 204,311.69 万元。本
次非公开发行股票募集资金后，可以降低公司资产负债率，有效缓解偿债风险。
公司偿债能力增强，资本结构得到优化，增强公司抗风险能力，为公司的健康、
稳定发展奠定基础。


     三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

    （一）本次发行对公司经营管理的影响
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     本次发行完成后，将增强公司的资金实力，为持续的生产经营提供资金保障，
有助于公司的业务拓展，结合原材料价格走势进行战略储备，提高公司产品的盈
利能力。
     本次发行完成后，公司仍将具有完善的法人治理结构，保持公司在人员、财
务、机构、业务等方面的独立性和资产完整性。本次发行对本公司的董事、监事
以及高级管理人员均不存在实质性影响。

    （二）本次发行对公司财务状况的影响

     本次非公开发行募集资金到位后，公司的总资产和净资产规模将有所增加，
公司的资产负债率和财务风险将有所降低。同时，本次非公开发行有利于降低公
司的财务成本，提高公司盈利水平，为股东创造更多回报。公司整体实力和抵御
财务风险的能力将得到进一步增强。


     四、本次募集资金投资项目涉及的报批事项

     本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金和偿还有息负债，不涉及报
批事项。




                                         济南圣泉集团股份有限公司董事会
                                                        2022 年 11 月 10 日




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