证券代码：688001 证券简称：华兴源创
苏州华兴源创科技股份有限公司
（住所：苏州工业园区青丘巷 8 号）
向不特定对象发行可转换公司债券预案
（修订稿）
二〇二一年六月
苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
公司声明
一、公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担
个别和连带的法律责任。
二、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由
公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者
自行负责。
三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，任
何与之相反的声明均属不实陈述。
四、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。
五、本预案所述事项并不代表审核、注册部门对于本次向不特定对象发行可转
换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册，本预案所述本次向不特定
对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成已经公司股东大会审议，尚待上海
证券交易所发行上市审核并报经中国证监会注册。
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苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
目 录
公司声明 ........................................................................................................................... 1
目 录 ................................................................................................................................. 2
释 义 ................................................................................................................................. 3
一、本次发行符合《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》向不特定对象发
行证券条件的说明 .................................................................................................................. 4
二、本次发行概况 .................................................................................................................. 4
三、财务会计信息及管理层讨论与分析 ............................................................................ 13
四、本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金运用计划 ................................ 28
五、利润分配情况 ................................................................................................................ 29
六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明 ............................................................ 34
七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明 ........................................ 34
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苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
释 义
在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
公司、上市公
指 苏州华兴源创科技股份有限公司
司、华兴源创
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司章程》 指 《苏州华兴源创科技股份有限公司章程》
股东大会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司股东大会
董事会 指 苏州华兴源创科技股份有限公司董事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2018 年修订）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2019 年修订）
本次发行、本次
指 本次向不特定对象发行可转换公司债券
可转换公司债券
公司根据有关法律、法规为本次发行而制作的《苏州华兴源创科技股
本预案 指
份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案》
公司根据有关法律、法规为本次发行而制作的《苏州华兴源创科技股
募集说明书 指
份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期、最近三
年一期、最近三 指 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-3 月
年及一期
System In a Package，即系统级封装，是一种将多种功能芯片（包括
SIP 指 处理器、存储器等）集成在一个封装内，从而实现一个基本完整功能
的封装方案
注：本预案中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根
据合并报表口径财务数据计算的财务指标。本预案中任何表格若出现总计数与所列数值总和不
符，均为四舍五入所致。
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一、本次发行符合《科创板上市公司证券发行注册管理办法
（试行）》向不特定对象发行证券条件的说明
根据《公司法》《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
等法律、法规及规范性文件的相关规定，对照科创板上市公司向不特定对象发行可
转换债券的相关资格、条件的要求，并经公司董事会对公司实际情况逐项自查核对
后，公司各项条件符合现行法律、法规及规范性文件中关于科创板上市公司向不特
定对象发行可转换公司债券的规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转换公司
债券及未来转换的公司股票将在上海证券交易所科创板上市。
（二）发行规模
本次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币 80,000.00 万元（含 80,000.00 万
元），具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在上述额度
范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水
平，由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市
场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
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本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董
事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的
可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
1、年利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的可
转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；
i：指本次可转换公司债券当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次
可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年的
当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人
支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
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本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交
易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定
本次发行可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交
易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整
的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）
和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会授权董事会
（或董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）
协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十
个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股
票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因
本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情况，
公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体的转股价格调
整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配
股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
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当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并
在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体
上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如
需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，
转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量
和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内
容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相
关规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出
转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东
大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股
价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易
日公司股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前
的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按
调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告
修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第
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一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、且为转换股份登记日之前，该类转股申请
应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转换
公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价
格，并以去尾法取一股的整数倍。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券持
有人经申请转股后，转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照中
国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日
后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应
计利息。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转
换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在本
次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发行
的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加
当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
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i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，
则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调
整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十
个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持
有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增
发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送
现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价
计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向
下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新
计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每个
计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回
售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售
权。
2、附加回售条款
若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的
承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集
资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公
司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。可转换公司债券持有人在满足
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回售条件后，可以在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，
不应再行使附加回售权。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，
在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司
债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会授
权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持
有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资
基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向现有股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃优先
配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事会授
权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次
发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
公司现有股东优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用网下
对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进
行，余额由承销商包销。
（十六）债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利与义务
（1）债券持有人的权利
①依照其持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
②依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行
使表决权；
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③根据募集说明书约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；
④根据募集说明书约定的条件行使回售权；
⑤依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本
次可转换公司债券；
⑥依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
⑦按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；
⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）债券持有人的义务
①遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
②依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及募集说明书另有约定之外，不得要求公司提前偿付本次
可转换公司债券的本金和利息；
⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义务。
2、债券持有人会议的召开情形
在本次可转换公司债券存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，
应当召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更募集说明书的约定；
（2）公司未能按期支付本次可转换公司债券本息；
（3）公司发生减资（因股权激励回购股份或公司为维护公司价值及股东权益
所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
（5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（6）修订《苏州华兴源创科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》；
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（7）发生根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及《苏州华兴
源创科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有
人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或合计持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人；
（3）法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议
的权利、程序和决议生效条件。
（十七）本次募集资金用途及实施方式
本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 80,000.00 万元
（含 80,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：
单位：万元
拟投入募集
序号 募投项目备案名称 建设内容 投资总额
资金金额
精密检测、组装自动化设
16,066.28 11,400.00
新建智能自动化设备、精密 备生产基地（一期）
1
检测设备生产项目 精密检测、组装自动化设
14,100.00 13,100.00
备生产基地（二期）
Mini/Micro LED 和 Micro
新型微显示检测设备研发及
2 OLED 平板显示检测设备 16,700.00 15,000.00
生产项目
产能建设
半导体 SIP 芯片测试设备生 半导体 SIP 芯片分选机、
3 21,000.00 18,000.00
产项目 测试机产能建设
4 补充流动资金 补充流动资金 22,500.00 22,500.00
合计 90,366.28 80,000.00
在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目
实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关
法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少
于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安
排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募
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集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资
金投入顺序和金额进行适当调整。
（十八）募集资金管理及存放账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金
将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司
董事会（或由董事会授权人士）确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相
关信息。
（十九）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（二十）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行
方案经股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度的财务报告已经容诚会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并分别出具了会审字[2019]0391 号、容诚审字[2020]215Z0008
号、容诚审字[2021]215Z0029 号标准无保留意见审计报告。公司 2021 年 1-3 月财务
报表未经审计。
（一）最近三年一期财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
流动资产：
货币资金 85,870.85 92,804.89 32,535.56 37,166.88
交易性金融资产 26,575.00 22,000.00 60,903.23 -
应收票据 75.44 2.63 - 99.80
应收账款 76,903.58 87,557.98 58,937.79 32,252.76
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项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
应收款项融资 - 26.19 1,415.04 -
预付款项 1,507.26 1,471.19 524.01 366.23
其他应收款 919.57 796.36 576.67 533.61
存货 40,923.58 25,652.96 19,363.76 16,426.54
其他流动资产 2,759.16 1,924.26 817.37 1,198.07
流动资产合计 235,534.45 232,236.45 175,073.44 88,043.89
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 205.89
长期股权投资 1,180.02 1,180.02 - -
其他非流动金融资产 695.20 695.75 209.28 -
固定资产 35,372.77 34,943.84 32,659.78 32,109.07
在建工程 10,678.21 5,795.53 457.28 -
无形资产 26,281.73 27,718.60 3,260.00 3,067.23
商誉 60,149.08 60,149.08 - -
长期待摊费用 1,099.27 335.60 349.77 -
递延所得税资产 1,231.10 1,229.60 1,305.34 534.05
其他非流动资产 2,554.31 255.96 363.34 365.56
非流动资产合计 139,241.69 132,303.99 38,604.79 36,281.82
资产总计 374,776.14 364,540.44 213,678.23 124,325.71
流动负债：
短期借款 - - 2,000.00 8,000.00
以公允价值计量且其变动计
- - - 60.29
入当期损益的金融负债
应付票据 5,569.50 5,419.35 - -
应付账款 37,064.10 29,854.40 17,995.55 18,165.09
预收款项 - - 77.96 34.73
合同负债 783.63 214.29 - -
应付职工薪酬 6,443.11 6,680.25 1,730.20 5,770.96
应交税费 652.24 2,168.36 1,679.78 620.34
其他应付款 641.10 229.92 35.03 6.86
其他流动负债 186.50 27.86 - -
流动负债合计 51,340.16 44,594.43 23,518.52 32,658.25
非流动负债：
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项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
递延收益 224.14 155.67 263.87 537.35
递延所得税负债 2,808.18 3,002.01 135.48 -
非流动负债合计 3,032.31 3,157.68 399.35 537.35
负债合计 54,372.48 47,752.11 23,917.87 33,195.60
所有者权益：
股本 43,853.68 43,853.68 40,100.00 36,090.00
资本公积 218,618.84 217,777.45 115,197.70 31,118.40
其他综合收益 -345.87 -300.17 103.18 -10.71
盈余公积 6,087.34 6,087.34 4,308.65 2,408.61
未分配利润 52,189.68 49,370.03 30,050.83 21,523.80
归属于母公司所有者权益合
320,403.67 316,788.33 189,760.37 91,130.11
计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 320,403.67 316,788.33 189,760.37 91,130.11
负债和所有者权益总计 374,776.14 364,540.44 213,678.23 124,325.71
2、 合并利润表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 28,249.05 167,749.64 125,773.73 100,508.35
营业成本 13,183.38 87,147.38 67,224.27 44,842.15
税金及附加 294.11 1,164.13 1,063.65 842.84
销售费用 2,981.98 10,898.30 9,170.30 5,025.37
管理费用 4,036.47 15,106.48 10,704.69 9,158.04
研发费用 6,335.88 25,265.23 19,296.36 13,851.83
财务费用 -833.20 2,197.07 -336.39 -712.07
其中：利息费用 - 147.71 357.85 303.32
利息收入 289.82 463.40 126.54 223.42
加：其他收益 - 209.01 305.01 362.65
投 资收 益（ 损失 以 “-”
129.74 1,846.66 314.21 -451.29
号填列）
其中：对联营企业和合
- -19.98 - -
营企业的投资收益
公允价值变动收益（损
165.45 - 947.47 -54.29
失以“-”号填列）
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项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
信用减值损失（损失以
552.48 -1,479.27 -1,599.31 -
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
-1.58 -984.22 -605.04 -658.41
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
- 7.02 1.39 0.53
“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
3,096.53 25,570.25 18,014.59 26,699.37
列）
加：营业外收入 214.28 3,683.06 716.46 921.28
减：营业外支出 12.84 205.56 2.02 20.01
四、利润总额（亏损总额以“-”
3,297.97 29,047.76 18,729.03 27,600.65
号填列）
减：所得税费用 478.33 2,536.37 1,083.97 3,272.05
五、净利润（净亏损以“-”号填
2,819.65 26,511.39 17,645.07 24,328.60
列）
（一）按经营持续性分类 - - - -
1.持续经营净利润（净
2,819.65 26,511.39 17,645.07 24,328.60
亏损以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净
- - - -
亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类 - - - -
1.归属于母公司所有者
的 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “-” 号 填 2,819.65 26,511.39 17,645.07 24,328.60
列）
2.少数股东损益（净亏
- - - -
损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -45.70 -403.35 113.89 89.29
（一）归属于母公司所有者
-45.70 -403.35 113.89 89.29
的其他综合收益的税后净额
1. 不能重分类进损益的
- - - -
其他综合收益
（1）重新计量设定受
- - - -
益计划变动额
（2）权益法下不能转
- - - -
损益的其他综合收益
2. 将重分类进损益的其
-45.70 -403.35 113.89 89.29
他综合收益
（1）权益法下可转损
- - - -
益的其他综合收益
（2）其他债权投资公
- - - -
允价值变动
（3）金融资产重分类
- - - -
计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信
- - - -
用减值准备
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项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
（5）现金流量套期储
- - - -
备
（6）外币财务报表折
-45.70 -403.35 113.89 89.29
算差额
（二）归属于少数股东的其
- - - -
他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 2,773.95 26,108.04 17,758.96 24,417.89
（一）归属于母公司所有者
2,773.95 26,108.04 17,758.96 24,417.89
的综合收益总额
（二）归属于少数股东的综
- - - -
合收益总额
3、 合并现金流量表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到
41,854.53 163,335.45 108,747.59 106,213.44
的现金
收到的税费返还 1,749.56 2,623.70 4,104.47 3,080.00
收到其他与经营活动有关
214.27 3,919.89 757.39 1,040.19
的现金
经营活动现金流入小计 43,818.36 169,879.04 113,609.45 110,333.63
购买商品、接受劳务支付
25,353.30 87,602.93 82,802.45 60,088.78
的现金
支付给职工以及为职工支
8,962.98 29,455.61 29,314.87 20,743.96
付的现金
支付的各项税费 3,212.80 10,699.61 5,509.09 5,745.90
支付其他与经营活动有关
2,154.56 8,844.58 6,710.32 5,311.56
的现金
经营活动现金流出小计 39,683.64 136,602.72 124,336.72 91,890.20
经营活动产生的现金流量净额 4,134.72 33,276.32 -10,727.27 18,443.43
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 - 144,000.00 43,800.00 -
取得投资收益收到的现金 129.74 2,769.87 308.21 221.19
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现金净 6.20 10.45 29.94 1.62
额
收到其他与投资活动有关
- 463.40 126.54 229.42
的现金
投资活动现金流入小计 135.94 147,243.72 44,264.70 452.23
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项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
购建固定资产、无形资产
6,747.38 11,179.96 9,472.35 16,520.11
和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 4,575.00 107,700.00 103,800.00 205.89
取得子公司及其他营业单
- 26,100.38 - -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
- - - 672.48
的现金
投资活动现金流出小计 11,322.38 144,980.33 113,272.35 17,398.49
投资活动产生的现金流量净额 -11,186.44 2,263.39 -69,007.65 -16,946.26
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 - 32,499.97 90,065.62 -
取得借款收到的现金 - 2,000.00 18,000.00 10,000.00
筹资活动现金流入小计 - 34,499.97 108,065.62 10,000.00
偿还债务支付的现金 - 4,000.00 24,000.00 4,000.00
分配股利、利润或偿付利
- 5,526.15 7,575.85 7,903.32
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
- 341.69 1,673.47 -
的现金
筹资活动现金流出小计 - 9,867.84 33,249.32 11,903.32
筹资活动产生的现金流量净额 - 24,632.13 74,816.30 -1,903.32
四、汇率变动对现金及现金等
117.68 -587.42 215.67 218.06
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-6,934.04 59,584.41 -4,702.96 -188.09
额
加：期初现金及现金等价
92,804.89 32,463.92 37,166.88 37,354.97
物余额
六、期末现金及现金等价物余
85,870.85 92,048.34 32,463.92 37,166.88
额
4、 母公司资产负债表
单位：万元
项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
流动资产：
货币资金 65,161.63 78,531.66 27,651.27 32,670.05
交易性金融资产 26,575.00 22,000.00 60,903.23 -
应收票据 75.44 2.63 - 99.80
应收账款 51,158.79 55,123.18 58,869.14 31,870.58
应收款项融资 - 26.19 1,415.04 -
预付款项 1,153.89 979.04 342.17 359.09
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项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
其他应收款 741.04 646.63 489.34 489.32
存货 35,056.17 20,717.50 19,199.95 16,419.27
其他流动资产 2,476.04 1,719.95 714.28 825.64
流动资产合计 182,398.00 179,746.77 169,584.42 82,733.76
非流动资产：
长期股权投资 122,907.55 122,907.55 8,507.94 6,166.25
其他非流动金融资产 500.00 500.00 - -
固定资产 30,013.82 29,976.74 31,760.70 31,313.16
在建工程 9,862.25 5,053.28 457.28 -
无形资产 6,108.63 7,090.84 3,258.07 3,067.23
长期待摊费用 266.70 - - -
递延所得税资产 1,141.91 1,014.20 773.38 534.05
其他非流动资产 843.70 74.83 313.64 365.56
非流动资产合计 171,644.55 166,617.43 45,071.02 41,446.26
资产总计 354,042.55 346,364.21 214,655.44 124,180.02
流动负债：
短期借款 - - 2,000.00 8,000.00
交易性金融负债 - - - -
以公允价值计量且其变动计
- - - 60.29
入当期损益的金融负债
应付票据 2,906.51 1,893.34 - -
应付账款 33,838.17 28,522.95 17,676.72 18,014.39
预收款项 - - 77.96 34.03
合同负债 778.36 212.65 - -
应付职工薪酬 4,904.73 4,997.53 1,665.38 5,707.53
应交税费 104.34 740.45 1,667.48 525.08
其他应付款 587.93 1.21 2.34 6.84
其他流动负债 - 27.64 - -
流动负债合计 43,120.05 36,395.77 23,089.88 32,348.15
非流动负债：
递延收益 95.37 95.37 263.87 537.35
递延所得税负债 70.29 - 135.48 -
非流动负债合计 165.67 95.37 399.35 537.35
19
苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
项目 2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
负债合计 43,285.71 36,491.15 23,489.23 32,885.50
所有者权益：
股本 43,853.68 43,853.68 40,100.00 36,090.00
资本公积 218,618.84 217,777.45 115,197.70 31,118.40
盈余公积 6,087.34 6,087.34 4,308.65 2,408.61
未分配利润 42,196.98 42,154.60 31,559.86 21,677.51
所有者权益合计 310,756.84 309,873.06 191,166.21 91,294.52
负债和所有者权益总计 354,042.55 346,364.21 214,655.44 124,180.02
5、 母公司利润表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 18,127.10 133,167.65 125,370.87 97,139.66
减：营业成本 9,981.04 72,652.35 67,161.26 43,612.71
税金及附加 128.56 852.36 1,062.20 842.84
销售费用 2,381.58 10,524.22 10,490.25 6,544.33
管理费用 2,658.22 10,572.68 8,599.96 7,201.68
研发费用 4,414.11 22,848.94 17,853.44 12,242.74
财务费用 -683.75 1,588.11 -335.37 -704.58
其中：利息费用 - 118.92 357.85 303.32
利息收入 228.29 383.87 123.63 220.95
加：其他收益 - 203.27 304.82 362.65
投资收益（损失以“-”
129.74 1,846.19 314.21 -451.29
号填列）
其中：对联营企业和
- -19.98 - -
合营企业的投资收益
公允价值变动收益
165.45 - 947.47 -54.29
（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
303.18 -353.17 -1,611.73 -
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
- -992.69 -605.04 -639.17
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
- 7.02 1.39 0.53
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填
-154.28 14,839.61 19,890.24 26,618.38
列）
加：营业外收入 140.91 3,616.00 716.40 921.01
减：营业外支出 0.17 189.54 2.02 20.01
20
苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
三、利润总额（亏损总额以“-”
-13.53 18,266.06 20,604.63 27,519.38
号填列）
减：所得税费用 -55.91 479.14 1,604.24 3,151.57
四、净利润（净亏损以“-”号填
42.38 17,786.93 19,000.39 24,367.81
列）
（一）持续经营净利润
42.38 17,786.93 19,000.39 24,367.81
（净亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润
- - - -
（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 - - - -
六、综合收益总额 42.38 17,786.93 19,000.39 24,367.81
6、 母公司现金流量表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到
23,845.05 149,066.43 107,834.36 103,219.33
的现金
收到的税费返还 1,617.98 2,623.70 3,822.39 3,080.00
收到其他与经营活动有关
137.24 3,650.70 843.21 1,000.94
的现金
经营活动现金流入小计 25,600.28 155,340.83 112,499.96 107,300.27
购买商品、接受劳务支付
23,130.22 77,845.61 82,486.46 59,505.71
的现金
支付给职工以及为职工支
5,443.35 20,397.16 24,469.51 17,936.36
付的现金
支付的各项税费 867.93 7,035.49 5,400.28 5,653.38
支付其他与经营活动有关
789.06 14,085.70 9,360.25 5,806.27
的现金
经营活动现金流出小计 30,230.56 119,363.95 121,716.50 88,901.72
经营活动产生的现金流量净额 -4,630.29 35,976.88 -9,216.54 18,398.55
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 - 144,000.00 43,800.00 -
取得投资收益收到的现金 129.74 2,769.40 308.21 221.19
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现金净 6.20 10.45 29.94 1.62
额
收到其他与投资活动有关
- 383.87 123.63 226.95
的现金
投资活动现金流入小计 135.94 147,163.72 44,261.79 449.77
21
苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
购建固定资产、无形资产
4,392.44 8,573.64 8,891.99 16,003.94
和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 4,575.00 147,992.86 106,141.69 2,333.14
支付其他与投资活动有关
- - - 672.48
的现金
投资活动现金流出小计 8,967.44 156,566.50 115,033.68 19,009.56
投资活动产生的现金流量净额 -8,831.50 -9,402.78 -70,771.89 -18,559.79
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 - 32,499.97 90,065.62 -
取得借款收到的现金 - 2,000.00 18,000.00 10,000.00
筹资活动现金流入小计 - 34,499.97 108,065.62 10,000.00
偿还债务支付的现金 - 4,000.00 24,000.00 4,000.00
分配股利、利润或偿付利
- 5,497.36 7,575.85 7,903.32
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
- 341.69 1,673.47 -
的现金
筹资活动现金流出小计 - 9,839.05 33,249.32 11,903.32
筹资活动产生的现金流量净额 - 24,660.91 74,816.30 -1,903.32
四、汇率变动对现金及现金等
91.76 -354.63 153.35 140.15
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-13,370.03 50,880.38 -5,018.78 -1,924.40
额
加：期初现金及现金等价
78,531.66 27,651.27 32,670.05 34,594.46
物余额
六、期末现金及现金等价物余
65,161.63 78,531.66 27,651.27 32,670.05
额
（二）合并报表范围变化情况
报告期内，公司合并报表范围变动情况如下：
1、非同一控制下企业合并
报告期内发生的非同一控制下企业合并情况如下：
股权取得
被购买方名称 合并日 取得方式
比例
苏州华兴欧立通自动化科技有限公司 2020 年 6 月 30 日 100% 购买
深圳市万思软件有限公司 2020 年 6 月 30 日 100% 购买
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2、新增子公司
子公司名称 纳入合并范围的原因
华兴源创（成都）科技有限公司 新设子公司
HYC KOREA Co., Ltd. 新设子公司
HYC (SINGAPORE), INC. PTE. LTD. 新设子公司
华兴源创（深圳）科技有限公司 新设子公司
（三）公司的主要财务指标
1、最近三年一期主要财务指标
2021 年 1-3 月/ 2020 年度/ 2019 年度/ 2018 年度/
项目
2021-3-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产负债率（合并） 14.51% 13.10% 11.19% 26.70%
资产负债率（母公
12.23% 10.54% 10.94% 26.48%
司）
流动比率（倍） 4.59 5.21 7.44 2.70
速动比率（倍） 3.79 4.63 6.62 2.19
应收账款周转率（次/
1.29 2.16 2.61 3.09
年）
存货周转率（次/年） 1.49 3.59 3.51 3.12
每股经营活动产生的
现金流量净额（元/ 0.09 0.76 -0.27 0.51
股）
每股现金流量净额
-0.16 1.36 -0.12 -0.01
（元）
归属于母公司的每股
7.31 7.22 4.73 2.53
净资产（元）
注：若非特殊注明，上述财务指标均依据合并财务报表进行计算，指标的计算方法如下：
资产负债率=总负债/总资产
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债，（速动资产=流动资产-存货）
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，2021 年 1-3 月已经年化处理
存货周转率=营业成本/存货平均余额，2021 年 1-3 月已经年化处理
每股经营活动现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量净额=全年现金及现金等价物净增加额/期末总股本
每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末总股本
2、最近三年一期扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产收益率
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资
产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告
﹝2010﹞2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
23
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益》（中国证券监督管理委员会公告﹝2008﹞43 号）要求计算的净资产收益率和每
股收益如下：
加权平均净资 每股收益（元/股）
项目
产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2021 年度 1-3 月
归属于公司普通股股东的净利润 0.89% 0.06 0.06
扣除非经常性损益后
0.75% 0.05 0.05
归属于公司普通股股东的净利润
2020 年度
归属于公司普通股股东的净利润 11.23% 0.64 0.64
扣除非经常性损益后
9.23% 0.52 0.52
归属于公司普通股股东的净利润
2019 年度
归属于公司普通股股东的净利润 13.56% 0.47 0.47
扣除非经常性损益后
12.07% 0.42 0.42
归属于公司普通股股东的净利润
2018 年度
归属于公司普通股股东的净利润 30.83% 0.67 0.67
扣除非经常性损益后
30.01% 0.66 0.66
归属于公司普通股股东的净利润
注： 2021 年 1-3 月指标未经年化处理
（四）管理层讨论与分析
1、资产分析
报告期各期末，公司的资产结构如下所示：
单位：万元
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 235,534.45 62.85% 232,236.45 63.71% 175,073.44 81.93% 88,043.89 70.82%
非流动资产 139,241.69 37.15% 132,303.99 36.29% 38,604.79 18.07% 36,281.82 29.18%
资产总计 374,776.14 100.00% 364,540.44 100.00% 213,678.23 100.00% 124,325.71 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为 124,325.71 万元、213,678.23 万元、
364,540.44 万元和 374,776.14 万元，其中流动资产的金额分别为 88,043.89 万元、
175,073.44 万元、232,236.45 万元和 235,534.45 万元，占当期资产总额的比例分别为
70.82%、81.93%、63.71%和 62.85%，流动资产占资产总额的比例较高。2020 年末，
24
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公司流动资产占比下降，主要系 2020 年公司完成对欧立通收购，收购导致的商誉和
无形资产增加，使得流动资产占比有所下降。
报告期各期末，公司的流动资产情况如下所示：
单位：万元
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 85,870.85 36.46% 92,804.89 39.96% 32,535.56 18.58% 37,166.88 42.21%
交易性金融资
26,575.00 11.28% 22,000.00 9.47% 60,903.23 34.79% - 0.00%
产
应收票据 75.44 0.03% 2.63 0.00% - 0.00% 99.80 0.11%
应收账款 76,903.58 32.65% 87,557.98 37.70% 58,937.79 33.66% 32,252.76 36.63%
应收款项融资 - 0.00% 26.19 0.01% 1,415.04 0.81% - 0.00%
预付款项 1,507.26 0.64% 1,471.19 0.63% 524.01 0.30% 366.23 0.42%
其他应收款 919.57 0.39% 796.36 0.34% 576.67 0.33% 533.61 0.61%
存货 40,923.58 17.37% 25,652.96 11.05% 19,363.76 11.06% 16,426.54 18.66%
其他流动资产 2,759.16 1.17% 1,924.26 0.83% 817.37 0.47% 1,198.07 1.36%
流动资产合计 235,534.45 100.00% 232,236.45 100.00% 175,073.44 100.00% 88,043.89 100.00%
报告期各末，货币资金、应收账款和存货是公司流动资产的主要组成部分，
2018 年末 、2019 年末 、2020 年末和 2021 年 3 月末三者合计占公司流动资产的比例
分别为 97.50%、63.31%、88.71%和 86.48%。
报告期各期末，公司的非流动资产情况如下所示：
单位：万元
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
可供出售金融资产 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 205.89 0.57%
长期股权投资 1,180.02 0.85% 1,180.02 0.89% - 0.00% - 0.00%
其他非流动金融资
695.20 0.50% 695.75 0.53% 209.28 0.54% - 0.00%
产
固定资产 35,372.77 25.40% 34,943.84 26.41% 32,659.78 84.60% 32,109.07 88.50%
在建工程 10,678.21 7.67% 5,795.53 4.38% 457.28 1.18% - 0.00%
无形资产 26,281.73 18.87% 27,718.60 20.95% 3,260.00 8.44% 3,067.23 8.45%
商誉 60,149.08 43.20% 60,149.08 45.46% - 0.00% - 0.00%
长期待摊费用 1,099.27 0.79% 335.60 0.25% 349.77 0.91% - 0.00%
25
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2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
递延所得税资产 1,231.10 0.88% 1,229.60 0.93% 1,305.34 3.38% 534.05 1.47%
其他非流动资产 2,554.31 1.83% 255.96 0.19% 363.34 0.94% 365.56 1.01%
非流动资产合计 139,241.69 100.00% 132,303.99 100.00% 38,604.79 100.00% 36,281.82 100.00%
报告期各末，固定资产、无形资产和商誉是公司非流动资产的主要组成部分，
2018 年末 、2019 年末 、2020 年末和 2021 年 3 月末三者合计占非公司流动资产的比
例分别为 96.95%、 93.04%、 92.83%和 87.48%。
2、负债分析
报告期各期末，公司的负债结构如下所示：
单位：万元
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 51,340.16 94.42% 44,594.43 93.39% 23,518.52 98.33% 32,658.25 98.38%
非流动负债 3,032.31 5.58% 3,157.68 6.61% 399.35 1.67% 537.35 1.62%
负债总计 54,372.48 100.00% 47,752.11 100.00% 23,917.87 100.00% 33,195.60 100.00%
报告期各期末，公司负债金额分别为 33,195.60 万元、23,917.87 万元、47,752.11
万元和 54,372.48 万元，其中流动负债分别为 32,658.25 万元、23,518.52 万元、
44,594.43 万元和 51,340.16 万元，占当期负债总额的比重分别为 93.38%、98.33%、
93.39%和 94.42%，流动负债占负债总额的比例较高。
报告期各期末，公司的流动负债情况如下所示：
单位：万元
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 - 0.00% - 0.00% 2,000.00 8.50% 8,000.00 24.50%
以公允价值计
量且其变动计
- 0.00% - 0.00% - 0.00% 60.29 0.18%
入当期损益的
金融负债
应付票据 5,569.50 10.85% 5,419.35 12.15% - 0.00% - 0.00%
应付账款 37,064.10 72.19% 29,854.40 66.95% 17,995.55 76.52% 18,165.09 55.62%
预收款项 - 0.00% - 0.00% 77.96 0.33% 34.73 0.11%
26
苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
合同负债 783.63 1.53% 214.29 0.48% - 0.00% - 0.00%
应付职工薪酬 6,443.11 12.55% 6,680.25 14.98% 1,730.20 7.36% 5,770.96 17.67%
应交税费 652.24 1.27% 2,168.36 4.86% 1,679.78 7.14% 620.34 1.90%
其他应付款 641.10 1.25% 229.92 0.52% 35.03 0.15% 6.86 0.02%
其他流动负债 186.50 0.36% 27.86 0.06% - 0.00% - 0.00%
流动负债合计 51,340.16 100.00% 44,594.43 100.00% 23,518.52 100.00% 32,658.25 100.00%
报告期各末，应付账款、应付职工薪酬和应付票据是公司流动负债的主要组成
部分，2018 年末 、2019 年末、2020 年末和 2021 年 3 月末三者合计占公司流动负债
的比例分别为 73.29%、83.87%、94.08%和 95.59%。
报告期各期末，公司的非流动负债情况如下所示：
单位：万元
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
递延收益 224.14 7.39% 155.67 4.93% 263.87 66.07% 537.35 100.00%
递延所得税负债 2,808.18 92.61% 3,002.01 95.07% 135.48 33.93% - 0.00%
非流动负债合计 3,032.31 100.00% 3,157.68 100.00% 399.35 100.00% 537.35 100.00%
报告期各末，递延收益和递延所得税负债是公司非流动负债的主要组成部分。
3、偿债能力分析
报告期各期，公司主要偿债能力指标如下所示：
2021 年 1-3 月/ 2020 年度/ 2019 年度/ 2018 年度/
项目
2021-03-31 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产负债率（合并） 14.51% 13.10% 11.19% 26.70%
资产负债率（母公司） 12.23% 10.54% 10.94% 26.48%
流动比率（倍） 4.59 5.21 7.44 2.70
速动比率（倍） 3.79 4.63 6.62 2.19
报告期内，公司主要偿债能力指标保持稳定，公司资产负债率、流动比率、速
动比率保持合理水平，利息保障倍数均大于 1，可以足额支付利息款项。
4、营运能力分析
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报告期各期，公司主要营运能力指标如下所示：
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次/年） 1.29 2.16 2.61 3.09
存货周转率（次/年） 1.49 3.59 3.51 3.12
最近三年及一期，公司应收账款周转率分别为 3.09、2.61、2.16 和 1.29，公司
存货周转率分别为 3.12、3.51、3.59 和 1.49。报告期内，公司应收账款周转率、存
货周转率基本保持稳定，应收账款管理能力良好，整体回款情况良好，资产周转情
况良好。
5、盈利能力分析
最近三年及一期，公司盈利能力情况如下所示：
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 28,249.05 167,749.64 125,773.73 100,508.35
营业成本 13,183.38 87,147.38 67,224.27 44,842.15
营业利润 3,096.53 25,570.25 18,014.59 26,699.37
利润总额 3,297.97 29,047.76 18,729.03 27,600.65
净利润 2,819.65 26,511.39 17,645.07 24,328.60
归属于母公司所有者的净利
2,819.65 26,511.39 17,645.07 24,328.60
润
公司主要从事平板显示检测设备、半导体集成电路测试设备以及可穿戴检测设
备的研发、生产和销售。产品主要应用于 LCD 与 OLED 平板显示、集成电路、汽车
电子等行业。公司坚持研发驱动，重视研发投入，平板显示检测业务紧跟 OLED 技
术迭代，同时加大对 Micro-OLED 、Mini-LED 等新一代显示技术的技术储备。2020
年完成对欧立通收购后，公司进一步扩大了在消费电子领域的产品布局，进军智能
穿戴领域。2018 年度、2019 年度和 2020 年度，公司营业收入分别为 100,508.35 万
元、125,773.73 万元和 167,749.64 万元，保持持续增长。
四、本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金运用计
划
28
苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 80,000.00 万元
（含 80,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：
单位：万元
拟投入募集
序号 募投项目备案名称 建设内容 投资总额
资金金额
精密检测、组装自动化设
16,066.28 11,400.00
新建智能自动化设备、精密 备生产基地（一期）
1
检测设备生产项目 精密检测、组装自动化设
14,100.00 13,100.00
备生产基地（二期）
Mini/Micro LED 和 Micro
新型微显示检测设备研发及
2 OLED 平板显示检测设备 16,700.00 15,000.00
生产项目
产能建设
半导体 SIP 芯片测试设备生 半导体 SIP 芯片分选机、
3 21,000.00 18,000.00
产项目 测试机产能建设
4 补充流动资金 补充流动资金 22,500.00 22,500.00
合计 90,366.28 80,000.00
在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目
实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关
法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少
于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安
排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募
集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资
金投入顺序和金额进行适当调整。
五、利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
根据公司现行有效的《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（中国证券监督
管理委员会公告[2013]43 号）、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
（证监发[2012]37 号）及上海证券交易所的相关要求，《公司章程》规定了公司的
利润分配政策，具体如下：
“第一百六十一条 公司利润分配政策
1、利润分配原则
29
苏州华兴源创科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）
公司本着重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司资金需求及持续发展的
原则，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性和
稳定性。同时关注股东的要求和意愿与公司资金需求以及持续发展的平衡。制定具
体分红方案时，应综合考虑各项外部融资来源的资金成本和公司现金流量情况，确
定合理的现金分红比例，降低公司的财务风险。
2、利润分配形式
公司可采取现金、现金和股票相结合的利润分配方式或者法律、法规允许的其
他方式分配股利。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进
行利润分配。
3、现金分红的条件和比例
在公司年度实现的可供股东分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的
税后利润）为正值，且审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计
报告的情况下，则公司应当进行现金分红；若公司无重大投资计划或重大现金支出
发生，则单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的 10%，
最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可供股东分配利润的
30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大投资计划或重大现金支出安排等因素，区分下列情形，在年度利润
分配时提出差异化现金分红预案：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大投资计划或重大现金支出安排的，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大投资计划或重大现金支出安排的，或公
司发展阶段不易区分但有重大投资计划或重大现金支出安排的，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到 20%。
重大投资计划或重大现金支出是指：
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（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或购买设备、土地房
产等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或者购买设备、土地
房产等累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 20%；
（3）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、股权或者购买设备、土地
房产等累计支出达到或超过公司当年实现的可供分配利润的 40%。
公司董事会未作出年度现金利润分配预案或年度现金利润分配比例少于当年实
现的可供分配利润的 30%的，应说明下列情况：
（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等
因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；
（2）留存未分配利润的确切用途及其相关预计收益情况；
（3）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意
见。
公司在每个会计年度结束后，由董事会提出分红议案，并交付股东大会审议，
公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议和监督。
4、股票股利分配的条件
在综合考虑公司成长性、资金需求，并且董事会认为发放股票股利有利于公司
全体股东整体利益时，可以提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，
应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
5、利润分配的期间间隔
公司当年实现盈利，并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。原则上在
每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红。公司董事会可以根据特殊情况提
议公司进行中期现金分红。
6、当年未分配利润的使用计划安排
公司当年未分配利润将留存公司用于生产经营，并结转留待以后年度分配。
第一百六十二条 公司利润分配的审议程序
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1、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分
红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。
2、公司每年利润分配预案由公司董事会结合章程的规定、公司财务经营情况
提出、拟定，并经全体董事过半数表决通过后提交股东大会批准。独立董事应对利
润分配预案发表明确的独立意见。
3、股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东
特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。
4、如公司当年盈利且满足现金分红条件，但董事会未按照既定利润分配政策
向股东大会提交利润分配预案的，应当在中期报告中说明原因、未用于分红的资金
留存公司的用途和预计收益情况，并由独立董事发表独立意见。
5、监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况
及决策程序进行监督。监事会应对利润分配预案进行审议。
第一百六十三条 公司利润分配的调整机制
公司应当根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事的
意见制定或调整分红回报规划及计划。但公司应保证现行及未来的分红回报规划及
计划不得违反以下原则：即在公司当年盈利且满足现金分红条件的情况下，公司应
当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的 20%。
如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，
应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利
润分配政策不得违反证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的有关规定；有关
调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独
立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当采用网络投票等方
式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东大会的股东
所持表决权的三分之二以上通过。
公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指以下情形之一：
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1、因国家法律、法规及行业政策发生重大变化，对公司生产经营造成重大不
利影响而导致公司经营亏损；
2、因出现战争、自然灾害等不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影
响而导致公司经营亏损；
3、因外部经营环境或者自身经营状况发生重大变化，公司连续三个会计年度
经营活动产生的现金流量净额与净利润之比均低于 30%；
4、证券监督管理部门、证券交易所等主管部门规定的其他事项。
第一百六十四条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司历年利润分配符合国家有关法律、法规和《公司章程》的有关规定。最近
三年股利分配的具体情况如下：
1、公司 2020 年度利润分配方案
2020 年度利润分配以方案实施前的公司总股本 438,536,773 股为基数，每股派
发现金红利 0.185 元（含税），共计派发现金红利 81,129,303.00 元（含税）。上述
利润分配方案于 2021 年 5 月 13 日经公司 2020 年年度股东大会审议通过。
2、公司 2019 年度利润分配方案
2019 年度利润分配以方案实施前的公司总股本 401,000,000 股为基数，每股派
发现金红利 0.135 元（含税），共计派发现金红利 54,135,000 元（含税）。上述利
润分配方案已于 2020 年 5 月 6 日经公司 2019 年年度股东大会审议通过。
3、公司 2018 年度利润分配方案
公司以截至 2018 年 9 月 30 日经审计的未分配利润进行利润分配，按股东的持
股比例现金分红 7,218.00 万元。上述利润分配方案已于 2019 年 1 月 28 日经公司 2019
年第一次临时股东大会审议通过。
公司 2018 年至 2020 年普通股现金分红情况表如下：
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单位：万元
分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
分红年度 现金分红金额（含税） 归属于上市公司普通 上市公司普通股股东
股股东的净利润 的净利润的比率
2020 年度 8,112.93 26,511.39 30.60%
2019 年度 5,413.50 17,645.07 30.68%
2018 年度 7,218.00 24,328.60 29.67%
公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实
施和可持续性发展。公司上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，今后
公司也将持续严格按照《公司章程》的规定及相应分红规划实施现金分红。
六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明
根据《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》（发改财金[2017]427
号），并通过查询“信用中国”网站、国家企业信用信息公示系统等，公司及子公
司不存在被列入海关失信企业等失信被执行人的情形，亦未发生可能影响公司本次
向不特定对象发行可转换公司债券的失信行为。
七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
关于除本次向不特定对象发行可转换公司债券外，未来十二个月内的其他再融
资计划，公司作出如下声明：
“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日
起，公司未来十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划”。
苏州华兴源创科技股份有限公司董事会
2021 年 6 月 18 日
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