中国国际金融股份有限公司
关于山石网科通信技术股份有限公司
2021 年度持续督导跟踪报告
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）根据
《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》和
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定对
山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“山石网科”、“公司”）开展持续督
导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制
保荐机构已建立并有效执行了持续督
1 度，并针对具体的持续督导工作制定相
导制度，并制定了相应的工作计划
应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导
保荐机构已与山石网科签订《保荐协
工作开始前，与上市公司或相关当事人
议》，该协议明确了双方在持续督导期
2 签署持续督导协议，明确双方在持续督
间的权利和义务，并报上海证券交易所
导期间的权利义务，并报上海证券交易
备案
所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
通过日常沟通、定期回访、现场走访、 回访、现场走访等方式，了解山石网科
3
尽职调查等方式开展持续督导工作 业务情况，对山石网科开展了持续督导
工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公
2021 年度山石网科在持续督导期间未
司违法违规事项公开发表声明的，应于
4 发生按有关规定需保荐机构公开发表
披露前向上海证券交易所报告，并经上
声明的违法违规情况
海证券交易所审核后在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人
出现违法违规、违背承诺等事项的，应
自发现或应当发现之日起五个工作日内
2021 年度山石网科在持续督导期间未
5 向上海证券交易所报告，报告内容包括
发生违法违规或违背承诺等事项
上市公司或相关当事人出现违法违规、
违背承诺等事项的具体情况，保荐人采
取的督导措施
1
序号 工作内容 持续督导情况
督导上市公司及其董事、监事、高级管 在持续督导期间，保荐机构督导山石网
理人员遵守法律、法规、部门规章和上 科及其董事、监事、高级管理人员遵守
6 海证券交易发布的业务规则及其他规范 法律、法规、部门规章和上海证券交易
性文件，并切实履行其所做出的各项承 所发布的业务规则及其他规范性文件，
诺 切实履行其所作出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司
保荐机构督促山石网科依照相关规定
治理制度，包括但不限于股东大会、董
7 健全完善公司治理制度，并严格执行公
事会、监事会议事规则以及董事、监事
司治理制度
和高级管理人员的行为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控
保荐机构对山石网科的内控制度的设
制度，包括但不限于财务管理制度、会
计、实施和有效性进行了核查，山石网
计核算制度和内部审计制度，以及募集
8 科的内控制度符合相关法规要求并得
资金使用、关联交易、对外担保、对外
到了有效执行，能够保证公司的规范运
投资、衍生品交易、对子公司的控制等
营
重大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息
披露制度，审阅信息披露文件及其他相 保荐机构督促山石网科严格执行信息
9 关文件，并有充分理由确信上市公司向 披露制度，审阅信息披露文件及其他相
上海证券交易所提交的文件不存在虚假 关文件
记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件
进行事前审阅，对存在问题的信息披露
文件应及时督促上市公司予以更正或补
充，上市公司不予更正或补充的，应及
保荐机构对山石网科的信息披露文件
时向上海证券交易所报告；对上市公司
进行了审阅，不存在上市公司不予更正
10 的信息披露文件未进行事前审阅的，应
或补充而应向上海证券交易所报告的
在上市公司履行信息披露义务后五个交
情况
易日内，完成对有关文件的审阅工作，
对存在问题的信息披露文件应及时督促
上市公司更正或补充，上市公司不予更
正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员受到中
2021 年度，山石网科及其持股 5%以上
国证监会行政处罚、上海证券交易所纪
11 的股东、董事、监事、高级管理人员未
律处分或者被上海证券交易所出具监管
发生该等事项
关注函的情况，并督促其完善内部控制
制度，采取措施予以纠正
2
序号 工作内容 持续督导情况
持续关注上市公司及控股股东、实际控
制人等履行承诺的情况，上市公司及控 2021 年度，山石网科及其持股 5%以上
12
股股东、实际控制人等未履行承诺事项 的股东不存在未履行承诺的情况
的，及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及
时针对市场传闻进行核查。经核查后发
现上市公司存在应披露未披露的重大事
2021 年度，经保荐机构核查，不存在前
13 项或与披露的信息与事实不符的，及时
述应向上海证券交易所报告的情况
督促上市公司如实披露或予以澄清；上
市公司不予披露或澄清的，应及时向上
海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司作
出说明并限期改正，同时向上海证券交
易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》
等相关业务规则；（二）证券服务机构
及其签名人员出具的专业意见可能存在
14 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违 2021 年度，山石网科未发生该等情况
法违规情形或其他不当情形；（三）公
司出现《保荐办法》第七十一条、第七
十二条规定的情形；（四）公司不配合
持续督导工作；（五）上海证券交易所
或保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，
明确现场检查工作要求，确保现场检查
工作质量。上市公司出现以下情形之一
的，保荐人应当自知道或应当知道之日
起十五日内或上海证券交易所要求的期
限内，对上市公司进行专项现场核查；
（一）控股股东、实际控制人或其他关
2021 年度，山石网科不存在需要进行专
15 联方非经营性占用上市公司资金；（二）
项现场检查的情形
违规为他人提供担保；（三）违规使用
募集资金；（四）违规进行证券投资、
套期保值业务等；（五）关联交易显失
公允或未履行审批程序和信息披露义
务；（六）业绩出现亏损或营业利润比
上年同期下降 50%以上；（七）上海证
券交易所要求的其他情形
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
3
三、重大风险事项
公司面临的主要风险因素如下：
（一）核心竞争力风险
1、新产品的研发风险
2021 年度，公司的主要收入来源于边界安全、云安全相关产品和服务，公
司未来将在现有业务的基础上，积极布局其它网络安全领域，拓展公司的主营业
务。公司已经开始新产品的研发工作，进行了一定的资金、人员和技术投入。由
于对行业发展趋势的判断可能存在偏差，并考虑到新产品的研发、生产和市场推
广存在一定的不确定性，公司可能面临新产品研发失败或销售不及预期的风险，
从而对公司业绩产生不利的影响。
2、技术不能保持先进性的风险及相关技术迭代风险
尽管公司一直致力于科技创新，力争保持在网络安全领域的技术领先优势，
但不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大突破，从而推
出更先进、更具竞争力的技术和产品，或出现其他颠覆性替代产品和技术，从而
使本公司的产品和技术失去领先优势。
3、产品和服务不能获得相关认证的风险
公司从事的信息安全等相关业务通常需取得信息安全服务资质和计算机信
息系统安全专用产品销售许可证，相关产品和系统还需要经过严格的测评认证。
虽然公司已安排专人负责业务资质许可及产品、服务认证的申请、取得和维护，
如果未来国家相关认证的政策、标准等发生重大变化，公司未及时调整以适应相
关政策、标准的要求，公司存在业务资质许可及产品、服务认证不能获得相关认
证的风险。同时，若公司未来拓展的新业务需通过新的资质认定，如果公司相关
业务资质许可及产品、服务认证未能及时通过相关认证，将对公司开拓新市场造
成不利影响。
4
（二）经营风险
1、市场竞争风险
经过多年发展，公司在边界安全、云安全领域已经处于国内领先地位，占有
了相对稳固的市场份额并树立了良好的品牌形象。但随着用户对网络安全产品及
服务的需求不断增长，行业内原有竞争对手规模和竞争力的不断提高，加之新进
入竞争者逐步增多，可能导致公司所处行业竞争加剧。虽然市场总体规模在未来
相当长一段时间内仍将以较快的速度扩大，为公司提供了获取更大市场份额的机
会，但如果公司在市场竞争中不能有效保持技术领先水平，不能充分利用现有的
市场影响力，无法在当前市场高速发展的态势下迅速扩大自身规模并增强资金实
力，公司将面临较大的市场竞争风险，有可能导致公司的市场地位出现下滑。
2、产品集中风险
截至 2021 年度，边界安全相关产品及服务是公司优势所在，也是公司收入
和利润的主要来源。2021 年度，边界安全产品及服务收入占公司主营业务收入
的 74.37%。公司近年来已加大研发和创新力度，在云安全、数据中心安全领域
已储备多项新产品和解决方案。但如果短期内由于宏观经济波动、行业不景气或
出现替代产品导致边界安全相关市场需求下降，则公司的经营状况将受到不利影
响。
3、人才流失风险
公司专注于网络安全领域前沿技术的创新，在边界安全、云安全等方向形成
了具有自身特色的核心竞争力，并培养了一批专业技术人才。公司制定了合理有
效的激励机制，高级管理人员和核心技术人员稳定，并同研发及技术人员签订了
保密协议。公司的核心技术并未严重依赖个别技术人员，但不排除掌握核心技术
的部分人员不稳定所导致的人才流失风险。
4、销售渠道风险
公司主要产品采用直销和渠道代理销售相结合的销售模式。由于公司的经销
商数量较多，地域分布较为分散，也增加了公司对渠道代理商管理的难度。如果
个别代理商在销售公司产品过程中违反了有关法律法规，或在销售价格及售后服
5
务等方面未按公司规定执行，可能会给公司的品牌及声誉带来负面影响。
5、客户集中风险
2021 年度公司向前五名客户的销售收入占营业收入的比重为 81.40%，客户
集中度较高，主要系公司采取直销和渠道代理销售相结合的模式进行销售，并以
渠道代理为主，渠道代理模式下，总代理商及战略行业 ISV 可以直接向山石网
科进行采购。一般情况下，金牌、银牌代理商直接与总代理商签订订单合同，并
通过总代理商下单提货，导致公司对总代理商的销售额较高，客户集中度较高。
若未来公司主要客户经营情况不利，可能会出现货款回收逾期等问题，将会对公
司经营产生不利影响。
6、海外经营风险
公司的海外发展策略主要以品牌技术国际化、海外市场需求分析为侧重点，
2021 年度未成为公司收入主要来源。随着产品技术不断演进，公司未来将不断
开拓海外销售渠道、发展海外客户，可能面临由于市场竞争激烈、贸易摩擦导致
的地缘政治壁垒、受相关国家或地区管制等风险，导致海外收入下降，进而产生
对公司未来持续开拓国际市场的不利影响。
（三）宏观环境风险
1、税收优惠政策的风险
2021 年度，公司享受的税收优惠主要包括企业所得税优惠、增值税退税优
惠，公司存在税收优惠政策变化风险。
经营绩效受软件行业即征即退税收优惠影响的风险。根据国家有关税收的法
律法规，2021 年度，公司享受软件行业增值税即征即退税收优惠。根据财政部、
国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》及其他相关规定，公司销售自
行开发生产的软件产品，按 13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过
3%的部分实行即征即退政策。2021 年度，公司增值税即征即退金额为 3,546.79
万元，公司对增值税税收优惠存在一定程度的依赖。如果公司享受的增值税税收
优惠政策发生不利变化或取消，或者未能如期收到增值税返还款项，也会对公司
经营成果产生较大不利影响。
6
山石网科获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务
局于 2019 年 11 月 22 日联合颁发的《高新技术企业证书》，证书有效期三年，所
得税按应纳税所得额的 15%计缴。北京山石网科信息技术有限公司获得北京市科
学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局于 2020 年 10 月 21
日颁发的《高新技术企业证书》，证书有效期三年，所得税按应纳税所得额的 15%
计缴。
如果国家税收优惠政策发生不利变化，或如果公司以后年度不能被认定为
“高新技术企业”，公司将不再享受高新技术企业所得税税收优惠，将对公司的
经营成果产生不利影响。
2、疫情影响公司未来业务发展的风险
2020 年以来，新型冠状病毒肺炎疫情对公司的生产经营造成了一定的影响。
2021 年，国内疫情防控态势基本稳定，2021 年度公司生产经营正常、订单交付
良好，但未来若疫情未能得到有效控制，仍可能存在疫情影响公司未来业务发展
的风险。
（四）其他重大风险
1、应收账款周转率较低的风险
2021 年末，公司应收账款账面价值为 62,968.99 万元，占流动资产的比重为
40.50%。2021 年度，公司的应收账款周转率为 1.58 次，随着经营规模的扩大，
公司应收账款账面价值相应增长，如公司采取的收款措施不力或客户信用发生变
化，公司应收账款发生坏账损失的风险将加大。
2、期间费用较高的风险
公司期间费用主要来自于销售费用和研发费用，2021 年度，公司销售费用
总额为 34,489.38 万元，销售费用率为 33.58%，研发费用总额为 29,924.51 万元，
研发费用率为 29.14%，公司销售费用和研发费用的投入，推动了市场的拓展和
技术创新，提高了公司的竞争优势和行业地位，培养了研发人才、管理团队，为
公司持续发展提供了动力。未来几年内，为持续提高和巩固公司的竞争优势和行
业地位，公司将继续增加研发和销售投入，期间费用也将持续增加。
7
期间费用投入与效益产生之间有一定的滞后效应，如公司的短期大规模投入
未能产生预期效益，公司的经营业绩将会受到不利影响。
3、经营活动产生的现金流量净额较低的风险
2021 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-11,905.34 万元。公司业务
处于成长期，随着公司业务规模持续增长，市场开拓及技术创新投入导致销售和
研发人员数量持续增长，公司支付的工资薪酬及相关费用持续增长。而业务规模
的扩大与相关期间费用支出存在一定的时间差异，导致公司的经营活动产生的现
金流量净额较低，若未来公司相关期间费用支出未能产生相应的经营活动现金流
入，可能会对公司经营性现金流产生不利影响。
4、收入的季节性风险
2021 年度，公司终端客户主要来自于金融、政府、运营商等行业，且终端
客户较为分散。受主要终端客户预算管理和集中采购制度、渠道代理销售模式的
下单和考核以及终端用户测试/试用后下单等因素影响，公司收入具有季节性。
基于客户市场需求因素的影响，公司产品和服务的销售收入集中在下半年尤其是
第四季度实现，而研发投入、人员工资及其他费用的支出则均匀发生，导致公司
的经营业绩呈现较明显的上下半年不均衡的分布特征。公司销售收入的季节性波
动及其引致的公司净利润、经营性活动净现金流在全年不均衡的分布，将对公司
资产流动性和正常生产经营活动造成一定的不利影响。
5、存货周转率较低的风险
公司主要采用代工模式，并自主设计软硬件，采购和生产周期较长。除无需
安装的产品外，公司主要在终端用户验收后相应确认收入和结转成本，导致公司
存货余额增加。同时，公司仍处于快速发展阶段，销售规模低于同行业可比公司
整体水平。公司存货周转率较低，可能导致公司营运资金周转压力增加，对公司
资金状况和经营业绩产生不利影响。
6、应收账款余额较高、存在回款及坏账损失的风险
受营业收入规模增长、疫情期间渠道代理商信用期放宽、应收代理商款项规
模增加等因素的影响，公司应收账款余额较高。截至 2021 年末，公司应收账款
8
余额为 67,965.72 万元。
未来，随着收入规模的增加，公司应收账款余额可能上升。如果公司继续延
长渠道代理商的信用期，或应收款项未能及时收回，亦可能导致应收账款规模进
一步扩大。如果公司不能持续有效控制应收账款规模、及时收回账款，公司将面
临一定的坏账风险，并对自身的资金使用和经营业绩的持续增长造成不利影响。
7、股权分散、无控股股东和实际控制人的风险
2021 年度，公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人。截至本报
告出具日，公司持股 5%以上的股东包括 Alpha Achieve（16.94%）、田涛（7.44%）、
苏州元禾（7.30%）、国创开元（6.58%）、宜兴光控（6.08%）和三六零数字安全
（持股比例 6.99%）及其一致行动人奇虎科技（持股比例 3.00%）。无任一股东
依其可实际支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。任
一股东均无法通过其提名的董事单独决定公司董事会的决策结果或控制公司董
事会。
为维持公司股权以及治理结构的稳定性，Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、
国创开元承诺上市之日起三十六个月内不转让其持有的公司股份。上述股东所持
股权的锁定，在公司上市后的一定时期内有利于保持股权构架的稳定，但是上述
股东所持股份锁定到期后，则可能存在公司股权结构和控制权发生变动的风险。
公司股权相对分散，使得有可能成为被收购对象，进而导致公司控制权发生变化，
可能会给公司业务发展和经营管理等带来一定影响。
四、重大违规事项
2021 年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021 年度，公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：元
主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)
营业收入 1,026,948,139.06 725,388,848.88 41.57
归属于上市公司股东的
75,526,102.89 60,235,219.58 25.39
净利润
9
主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 54,057,654.59 38,153,774.89 41.68
利润
经营活动产生的现金流
-119,053,386.79 2,720,224.71 -4,476.60
量净额
归属于上市公司股东的
1,507,258,047.57 1,425,424,406.01 5.74
净资产
总资产 1,943,537,512.75 1,793,979,216.32 8.34
主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.4191 0.3342 25.40
稀释每股收益（元／股） 0.4184 0.3342 25.19
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.2999 0.2117 41.66
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.16 4.32 增加0.84个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
3.69 2.73 增加0.96个百分点
产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 29.14 29.26 减少0.12个百分点
上述主要财务数据及指标的变动原因如下：
1、2021 年度，公司营业收入同比增长较多，主要系公司在组织架构优化、
产品线丰富、销售能力强化、研发技术创新、市场营销开拓等方面的投入在 2021
年度逐步释放效果。2021 年，公司在产品线的开发方面引入了行业属性，针对
不同行业、不同场景下的客户需求进行产品的研发与性能优化。在渠道队伍建设
方面，过去两年是公司渠道代理商规模快速扩容的阶段，截至 2021 年末，公司
渠道代理商签约数量达到 2,300 余家。
2、归属于上市公司股东的净利润同比上升 25.39%，归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润同比上升 41.68%，主要系 2021 年公司营业收入增长
带动营业利润、净利润增长，因归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利
润的上年同期基数较小，导致同比变动较大。
3、2021 年度，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降较多，主要系：
（1）2021 年营业收入增速较快，且公司所处行业存在季节性特征，销售主
要集中在下半年尤其是第四季度，但因结算时点跨期，部分当期销售收入暂未在
10
年末收到款项；同时，为支撑业务快速发展，公司进一步加强了在人员扩招、市
场拓展等方面的投入；
（2）2020 年起，公司为应对全球疫情带来的原材料及供应链风险开始进行
战略性备货；2021 年，公司进一步加大了在原材料备货等方面的投入；2021 年
度，公司购买商品等支付的现金流出同比增加了约 1.92 亿元，对 2021 年度的经
营活动产生的现金流量净额影响较大；
（3）2020 年度经营活动产生的现金流量净额绝对值较小，导致同比变动幅
度更为明显。
4、2021 年末归属于上市公司股东的净资产和总资产均较 2020 年末有所增
长，主要系 2021 年公司日常经营所致。
5、基本每股收益为 0.4191，较上年上升 25.40%，主要系归属于母公司股东
的净利润上升所致。
6、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比上升 41.66%，主要系扣除非经
常损益后归属于母公司股东净利润上升所致。
7、2021 年度加权平均净资产收益率为 5.16%，较上年增加 0.84 个百分点，
主要系公司净利润上升所致。
8、研发投入占营业收入的比例同比减少 0.12 个百分点，公司在业务扩张、
研发投入方面基本保持较高水平。
综上，2021 年度主要财务数据及指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
山石网科是中国网络安全行业的技术创新领导厂商，自成立以来一直专注于
网络安全领域前沿技术的创新，提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安
全在内的网络安全产品及服务，致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的网
络安全解决方案。公司为金融、政府、运营商、互联网、教育、医疗卫生等行业
累计超过 23,000 家用户提供高效、稳定的安全防护。公司在苏州、北京和美国
硅谷均设有研发中心，终端客户已经覆盖了中国以及美洲、欧洲、东南亚、中东
11
的 50 多个国家和地区。
经过多年的发展，公司形成了较强的软硬件自主设计研发能力，拥有优质的
客户群体与广受认可的品牌形象，形成了国际前沿技术优势及持续驱动技术创新
能力等核心竞争优势，构成公司核心竞争力。
2021 年度，公司继续持续研发高性能、高稳定、高扩展、高智能网络安全
相关技术与产品，在该领域持续开展技术研发和产品开发，使公司在网络安全硬
件设计、软件开发、系统测试等领域保持领先态势。
综上所示，2021 年度，公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化情况
公司以技术研发为核心，为维持产品及技术优势，持续投入较多研发支出。
2021 年度，公司研发费用为 29,924.51 万元，较 2020 年度研发支出增长 41.01%；
2021 年度研发费用占营业收入的比重达到 29.14%，与 2020 年度研发费用率 29.26%
相比，略有下降。
（二）研发进展
截至 2021 年末，公司拥有研发人员 611 人，相比 2021 年初增加 122 人；公
司共拥有 49 项专利，其中 46 项发明专利；另有申请中的发明专利 159 项，拥有
软件著作权 91 项。目前，公司在苏州、北京、美国三地设立了研发中心，形成
了具有国内外前沿洞察力和执行力的研发体系。未来，公司将充分利用自身多年
积累的云计算和数据中心全面防护技术，为新一代信息技术的应用保驾护航。同
时，通过不断分析客户的具体应用场景，积累相关经验，打造差异化安全方案，
更好地为不同行业客户提供综合性网络安全保障。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
12
九、募集资金的使用情况及是否合规
经中国证券监督管理委员会《关于同意山石网科通信技术股份有限公司首次
公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1614 号）同意，并经上海证券交
易所同意，本公司由主承销商中国国际金融股份有限公司采用向战略投资者定向
配售、网下向符合条件的投资者询价配售、网上向持有上海市场非限售 A 股股
份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式发行人民币
普通股 45,056,000 股，每股发行价格为 21.06 元。截至 2019 年 9 月 24 日，本公
司共募集资金 94,887.94 万元，扣除发行费用 8,940.77 万元后，募集资金净额
85,947.17 万元。
上述募集资金净额已经致同验字（2019）第 110ZC0155 号《验资报告》验
证。
1、以前年度已使用金额
2019 年度以募集资金直接投入募投项目 1,940.89 万元，收到专户理财收益
494.80 万元，收到专户利息收入 24.36 万元，扣除专户手续费 0.06 万元。
2020 年度以募集资金直接投入募投项目 28,091.38 万元，置换金额 10,413.54
万元，收到专户理财收益 1,244.43 万元，收到专户利息收入 202.72 万元，扣除
专户手续费 1.10 万元。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 40,123.55 万元，尚未使用
的金额为 47,788.78 万元（其中专户募集资金本金 45,823.62 万元，理财收益及专
户存储累计利息扣除手续费 1,965.16 万元；期末专户存放的募集资金余额
43,288.78 万元，未到期现金管理余额 4,500 万元）。
2、本年度使用金额及当前余额
2021 年度，本公司募集资金使用情况为：以募集资金直接投入募投项目
25,557.32 万元，收到专户理财收益 588.22 万元，收到专户利息收入 211.26 万元，
扣除专户手续费 2.78 万元。
综上，截至 2021 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 65,680.87 万元，尚
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未使用的金额为 23,028.16 万元（其中专户募集资金本金 20,266.30 万元，理财收
益及专户存储累计利息扣除手续费 2,761.86 万元；期末专户存放的募集资金余额
12,028.16 万元，未到期现金管理余额 11,000.00 万元）。
截至 2021 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：
单位：元
开户名称 开户银行 银行账号 账户类别 存储余额
上海浦东发展银行股份有
募集资金
限公司苏州高新技术产业 89030078801900000732 1,220,621.33
专户
开发区支行
山石网科通信 中信银行股份有限公司苏 募集资金
8112001013400494420 13,381,822.49
技术股份有限 州高新技术开发区支行 专户
公司 中国银行股份有限公司苏 募集资金
544373715116 61,196,654.43
州科技城支行 专户
中国工商银行股份有限公 募集资金
0200001119200034586 4,586,910.69
司北京安定门支行 专户
招商银行股份有限公司北 募集资金
北京山石网科 110906363210202 39,708,378.27
京北苑路支行 专户
信息技术有限
中国光大银行股份有限公 募集资金
公司 35300188000671287 187,224.71
司北京石景山支行 专户
Hillstone 中信银行股份有限公司苏 募集资金
8112014014800564614 0.00
Networks Corp. 州高新技术开发区支行 专户
合计 - - - 120,281,611.92
公司 2020 年度募集资金存放和使用情况符合《上海证券交易所科创板股票
上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管
要求（2022 年修订）》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作（2022 年）》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和
专项使用，及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害
股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
截至 2021 年 12 月 31 日，公司及子公司均严格按照《募集资金管理制度》
的规定，存放和使用募集资金。
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十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
（一）直接持股情况
截至 2021 年末，公司持股 5%以上的股东包括 Alpha Achieve（持股比例
16.94%）、田涛（持股比例 7.44%）、苏州元禾（持股比例 7.30%）、国创开元（持
股比例 6.58%）、宜兴光控（持股比例 6.08%）和三六零数字安全（持股比例 6.99%）
及其一致行动人奇虎科技（持股比例 3.00%）。公司持股 5%以上的股东、董事、
监事、高级管理人员直接持有公司股份情况如下表所示：
姓名 类型 直接持股数量（股）
Alpha Achieve 5%以上股东 30,522,850
田涛 5%以上股东 13,403,662
苏州元禾 5%以上股东 13,149,771
国创开元 5%以上股东 11,859,118
宜兴光控 5%以上股东 10,964,397
罗东平 董事长、总经理 4,825,318
刘向明 董事、副总经理 2,609,246
三六零数字安全科技集团有限公司 5%以上股东 12,604,505
与三六零数字安全科技集团有限
北京奇虎科技有限公司 5,406,698
公司为一致行动人
（二）间接持股情况
2021 年度，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员通过下表持股
平台或资管计划间接持有公司股份，具体变动情况如下：
2021 年初 2021 年末 增减变
姓名 公司职务 持股平台或资管计划
持股数量 持股数量 动数量
董事长、总
罗东平 Hillstone Management Platform LLC 160,845 160,845 0
经理
董事、副总
宁波梅山保税港区山石行健投资管
尚喜鹤 经理、财务 1,090,165 1,090,165 0
理合伙企业（有限合伙）
负责人
郑丹（离 曾任董事会 宁波梅山保税港区山石合冶投资管
43,107 43,107 0
任） 秘书 理合伙企业（有限合伙）
宁波梅山保税港区山石行健投资管
欧红亮 副总经理 589,763 589,763 0
理合伙企业（有限合伙）
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2021 年初 2021 年末 增减变
姓名 公司职务 持股平台或资管计划
持股数量 持股数量 动数量
宁波梅山保税港区山石行健投资管
蒋东毅 副总经理 1,418,036 1,418,036 0
理合伙企业（有限合伙）
董事、副总
刘向明 Hillstone Management Platform LLC 35,743 35,743 0
经理
宁波梅山保税港区山石行健投资管
杨庆华 副总经理 393,174 393,174 0
理合伙企业（有限合伙）
中金公司-广发银行-中金公司丰众 8
号员工参与科创板战略配售集合资 42,071 24,569 -17,502
张霞 副总经理 产管理计划
宁波梅山保税港区山石行健投资管
89,357 89,357 0
理合伙企业（有限合伙）
职工代表监
宁波梅山保税港区山石合冶投资管
崔清晨 事、监事会 17,871 17,871 0
理合伙企业（有限合伙）
主席
宁波梅山保税港区山石合冶投资管
李洪梅 监事 29,488 29,488 0
理合伙企业（有限合伙）
除上述情形外，公司持股 5%以上的股东、董事、监事和高级管理人员均未
以其它方式持有公司股份。
2021 年度，除丰众 8 号存在减持情形外，公司其余持股 5%以上的股东、董
事、监事和高级管理人员均不存在减持情形。公司持股 5%以上的股东、董事、
监事和高级管理人员所持有的股份均不存在质押、冻结的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于山石网科通信技术股份有限
公司 2021 年度持续督导跟踪报告》之签章页）
保荐代表人： ______________ ______________
徐石晏 王 檑
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
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