中国国际金融股份有限公司
关于聚辰半导体股份有限公司
2022 年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规
则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、
法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）
作为聚辰半导体股份有限公司（以下简称“聚辰股份”、“公司”）首次公开发行并在
科创板上市的保荐机构，负责聚辰股份的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报
告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
保荐机构已建立并有效执行了
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体
1 持续导制度，并制定了相应的工
的持续督导工作制定相应的工作计划
作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 保荐机构与聚辰股份签订的《保
与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双 荐协议》中明确了双方在持续督
2
方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所 导期间的权利和义务，并报上海
备案 证券交易所备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事 聚辰股份在本持续督导期间未
3 项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报 发生按有关规定需保荐机构公
告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告 开发表声明的违法违规情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现之日 聚辰股份在本持续督导期间未
4 起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包 发生违法违规或违背承诺等事
括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等 项
事项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定期或
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 不定期回访、现场检查等方式，
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式开展持续督导工作 了解聚辰股份业务情况，对聚辰
股份开展了持续督导工作
1
序号 工作内容 持续督导情况
在本持续督导期间，保荐机构督
导聚辰股份及其董事、监事、高
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法
级管理人员遵守法律、法规、部
6 律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规
门规章和上海证券交易所发布
则及其他规范性文件，并切实履行其所做的各项承诺
的业务规则及其他规范性文件，
切实履行其所作出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包 保荐机构督促聚辰股份依照相
7 括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及 关规定健全完善公司治理制度，
董事、监事和高级管理人员的行为规范等 并严格执行公司治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但 保荐机构对聚辰股份的内控制
不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 度的设计、实施和有效性进行了
8 度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外 核查，聚辰股份的内控制度符合
投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 相关法规要求并得到了有效执
的程序与规则等 行，能够保证公司的规范运营
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审
保荐机构督促聚辰股份严格执
阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信
9 行信息披露制度，审阅信息披露
上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假
文件及其他相关文件
记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题
的信息披露文件及时督促公司予以更正或补充，公司
保荐机构对聚辰股份的信息披
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告；
露文件进行了审阅，不存在根据
10 对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在
相关规定应及时向上海证券交
上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对
易所报告的情况
有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应
及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
本持续督导期间，聚辰股份及其
事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证
控股股东、实际控制人、董事、
11 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管
监事、高级管理人员未发生该等
关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措
事项
施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 本持续督导期间，聚辰股份及其
12 诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履 控股股东、实际控制人不存在未
行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告 履行承诺的情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传
闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披
经保荐机构核查，本持续督导期
13 露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，及时督
间，聚辰股份未发生该等情况
促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露
或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
2
序号 工作内容 持续督导情况
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期
改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌违反
《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服务机构
及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误
本持续督导期间，聚辰股份未发
14 导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情
生该等情况
形；（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第七
十二条规定的情形；（四）公司不配合持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查 2022 年半年度聚辰股份未发生
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工作要求，确保现场检查工作质量 需进行现场检查的事项
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表
人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进行专
项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控
股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员 本持续督导期间，聚辰股份未发
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涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违规担 生该等情况
保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）
上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行现场核
查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司面临的主要重大风险事项如下：
（一）市场竞争加剧导致市场价格下降、行业利润缩减的风险
集成电路设计行业公司众多，市场竞争逐步加剧。国际方面，与意法半导体、
微芯科技等国际大型厂商相比，公司在整体规模、资金实力、海外渠道等方面仍然
存在一定的差距。国内方面，随着本土竞争对手日渐加入市场，竞争对手的低价竞
争策略可能导致市场价格下降、行业利润缩减等状况。未来随着市场竞争的进一步
加剧，公司若不能建立有效的应对措施，将可能面临主要产品价格下降、利润空间
缩减的风险。
3
（二）技术升级迭代风险
集成电路设计行业技术升级和产品更新换代速度较快，并且发展方向具有一定
不确定性，因此集成电路设计企业需要正确判断行业发展方向，根据市场需求变动
和工艺水平发展及时对现有技术进行升级换代，以持续保持产品竞争力。未来若公
司的技术升级迭代进度和成果未达预期，致使技术水平落后于行业升级换代水平，
将影响公司产品竞争力并错失市场发展机会，对公司未来业务发展造成不利影响。
（三）研发失败风险
集成电路设计公司需要持续进行现有产品的升级更新和新产品的开发，以适应
不断变化的市场需求。公司需要结合技术发展和市场需求，确定新产品的研发方向，
并在研发过程中持续进行大量的资金和人员投入。由于技术的产业化和市场化始终
具有一定的不确定性，未来如果公司在研发方向上未能正确做出判断，在研发过程
中关键技术未能突破、性能指标未达预期，或者研发出的产品未能得到市场认可，
公司将面临研发失败的风险，前期的研发投入将难以收回，对公司业绩产生不利影
响。
（四）人才流失风险
集成电路设计行业为人才密集型行业，具有扎实专业功底和丰富行业经验的人
力资源是企业的核心竞争力之一。随着行业竞争日益激烈，企业间对人才的争夺加
剧，公司技术人才存在流失风险。公司目前多项产品和技术处于研发阶段，技术人
才的稳定对公司的发展尤为重要，如果公司未能继续加强对技术人才的激励和保护
力度，导致技术人才大量流失，将对公司经营产生不利影响。
（五）原材料供应及委外加工风险
公司为通过 Fabless 模式开展业务的集成电路设计企业，专注于芯片的研发与设
计，而将晶圆制造、封装测试等生产环节通过委外方式进行。公司向晶圆制造企业
采购晶圆，委托封装测试厂进行封装和测试。若晶圆市场价格、委外加工费大幅上
涨，或由于晶圆供货短缺，委外供应商产能不足、生产管理水平欠佳等原因影响公
司的产品生产，将会对公司的盈利能力、产品出货造成不利影响。此外，公司供应
商集中度较高，采购相对比较集中。未来若供应商业务经营发生不利变化、产能受
4
限或合作关系紧张，可能导致供应商不能足量及时出货，对公司生产经营产生不利
影响。
（六）业务推广情况影响公司销售的风险
根据公司的业务模式，公司通常与客户签订销售框架性协议，并约定根据客户
正式发送的订单进行销售。该等业务模式下，客户通常视其一定期间内对公司产品
的需求及预测进行采购，而公司的业务推广情况、具体项目获取情况等因素均可能
引起客户对公司产品需求量的变动。若因公司业务推广不顺利等原因导致客户对公
司产品需求量、采购量减少，可能对公司产品的销售情况、公司经营业绩产生不利
影响。
（七）产品价格下降的风险
由于公司所处集成电路行业所具有的产品更新换代相对较快、既有的集成电路
芯片产品的平均单价在同系列新产品推出后将有所下降，以及下游厂商对成本控制
的日益加强、行业内竞争日趋激烈带来的价格竞争压力，不排除公司主要产品平均
销售价格未来存在下降的可能性。公司产品价格的下降可能对公司未来的经营业绩
及财务状况造成不利影响。
（八）行业风险
受“新型冠状病毒肺炎”疫情、国际贸易环境变化、芯片下游应用市场需求增
加以及集成电路设计企业增加备货等因素影响，全球晶圆代工厂产能普遍进入比较
紧张的周期。若晶圆市场价格、外协加工费价格大幅上涨，或由于晶圆供货短缺、
供应商产能不足、生产管理水平欠佳等原因影响公司的产品生产，将会对公司的盈
利能力、产品出货造成不利影响。
（九）“新型冠状病毒肺炎”疫情的风险
“新型冠状病毒肺炎”的爆发限制并缩减了经济社会活动，对行业和公司的发展
均产生了一定的负面影响。如果未来疫情不能得到及时控制或影响范围进一步扩大，
则可能导致下游各终端应用市场对公司产品需求减少、委外供应商厂区封闭或停工
影响公司产品生产、公司产品出货受到约束，将会对公司的生产经营造成重大不利
影响。
5
（十）贸易摩擦的风险
近年来国际贸易环境的不确定性增加，逆全球化贸易主义进一步蔓延，部分国
家通过贸易保护的手段，对我国部分产业的发展带来一定的冲击。集成电路行业具
有典型的全球化分工合作特点，若未来国际贸易环境发生重大不利变化、中美贸易
摩擦进一步升级、全球贸易保护主义持续升温，则可能导致公司业务发展受限、供
应商无法供货或客户采购受到约束，公司的正常生产经营将受到重大不利影响。
四、重大违规事项
2022 年 1-6 月，公司未发生重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2022 年 1-6 月公司主要财务数据及指标如下：
变动幅度
主要财务数据 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月
（%）
营业收入（元） 441,804,052.29 264,480,149.39 67.05
归属于上市公司股东的净利润（元） 148,419,290.94 65,752,158.51 125.73
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
165,043,089.90 30,735,809.81 436.97
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 152,088,095.87 47,963,944.71 217.09
变动幅度
2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日
（%）
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,662,108,522.83 1,524,493,233.48 9.03
总资产（元） 1,787,494,896.63 1,639,096,445.28 9.05
主要财务指标 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度（%）
基本每股收益（元/股） 1.23 0.54 127.37
稀释每股收益（元/股） 1.21 0.54 124.78
扣除非经常性损益后的基本每股收益
1.37 0.25 446.13
（元/股）
6
主要财务指标 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度（%）
加权平均净资产收益率（%） 9.25 4.40 增加 4.85 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
10.29 2.06 增加 8.23 个百分点
产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 14.53 12.17 增加 2.36 个百分点
上述主要财务指标的变动原因如下：
1、2022 年 1-6 月，公司营业收入为 44,180.41 万元，较 2021 年 1-6 月增长 17,732.39
万元，增幅为 67.05%，主要系在 DDR5 内存技术商用、汽车级 EEPROM 产品的性
能与技术水平逐步获得客户端认可等因素的驱动下，本期公司 SPD EEPROM 及汽车
级 EEPROM 等高附加值产品大批量供货，带动营业收入快速增长；
2、2022 年 1-6 月，公司归属于上市公司股东的净利润为 14,841.93 万元，较 2021
年 1-6 月增长 8,266.71 万元，增幅为 125.73%，主要系公司应用于内存模组、汽车
电子及工业控制等高附加值市场的产品销售占比快速提升，公司销售毛利率有较大
幅度提高、毛利显著增加所致；同时截至 2022 年 6 月 30 日，公司通过青岛聚源芯
星股权投资合伙企业（有限合伙）间接持有中芯国际集成电路制造有限公司约 355.02
万股股份，按照出资份额确认的公允价值变动收益增加 2021 年同期业绩约 2,231.56
万元，减少本期业绩约 2,482.36 万元，使公司归属于上市公司股东的净利润的增长
小于归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润的增长；
3、2022 年 1-6 月，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为
16,504.31 万元，较 2021 年 1-6 月增长 13,430.73 万元，增幅为 436.97%，主要原因
系公司应用于内存模组、汽车电子及工业控制等高附加值市场的产品销售占比快速
提升，公司销售毛利率有较大幅度提高、毛利显著增加所致；
4、2022 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 15,208.81 万元，较 2021
年 1-6 月增加 10,412.42 万元，增幅为 217.09%，主要系公司业务规模扩张，销售商
品收到的现金增加所致；
5、2022 年 6 月末，公司总资产为 178,749.49 万元，较 2021 年末增加 14,839.85
万元，增幅为 9.05%；公司归属于上市公司股东的净资产为 166,210.85 万元，较 2021
7
年末增加 13,761.53 万元，增幅为 9.03%，主要系公司业务规模扩张，滚存利润随之
增长所致；
6、2022 年 1-6 月，公司基本每股收益、稀释每股收益分别为 1.23 元/股、0.54
元/股，较 2021 年 1-6 月分别增加 127.37%、124.78%，主要系公司净利润大幅增长
所致；
7、2022 年 1-6 月，公司加权平均净资产收益率为 9.25%，较 2021 年 1-6 月增
加 4.85 个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 10.29%，较 2021
年 1-6 月增加 8.23 个百分点，主要系公司净利润大幅增长所致；
8、2022 年 1-6 月公司研发投入占营业收入的比例为 14.53%，较 2021 年 1-6 月
增加 2.36 个百分点，主要系：（1）公司于报告期内加强了对现有产品的完善与升级
以及对新产品和新技术的研究与开发，研发人员薪酬以及研发项目开支有较大幅度
增长；（2）公司针对部分研发人员实施 2021 年限制性股票激励计划及 2022 年限制
性股票激励计划，报告期内确认的股份支付费用有较大幅度增长所致。
综上，公司 2022 年 1-6 月主要财务数据及财务指标的变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司是一家全球化的集成电路设计高新技术企业，专门从事高性能、高品质集
成电路产品的研发设计和销售，并提供应用解决方案和技术支持服务。公司目前拥
有非易失性存储芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品线，产品广泛
应用于智能手机、液晶面板、计算机及周边、汽车电子、工业控制、通讯、蓝牙模
块、白色家电、医疗仪器等众多领域。
2022 年上半年，公司敏锐把握产业发展动向，持续进行技术升级和产品线完善。
一方面，公司实现已有产品线的更新迭代，巩固和增强公司在智能手机摄像头模组、
液晶面板等下游应用领域的竞争优势。2022 年上半年，公司推出全球首款 1.2V
EEPROM CSP 产品，率先通过了高通平台的测试认证，并成功导入多个终端项目并
实现量产，进一步巩固了公司在智能手机摄像头 EEPROM 市场的领先地位。另一方
8
面，公司进一步拓宽产品的应用领域，向 DDR5 内存模组、汽车电子及工业控制等
更高附加值的市场拓展，并较好完成了相关产品的规划布局。2022 年上半年，在
DDR5 内存技术商用的驱动下，应用于 DDR5 内存模组的 SPD EEPROM 产品需求量
迅速增长。作为业内少数拥有完整的 SPD EEPROM 产品组合和技术储备的企业，公
司抓住市场发展的机遇，SPD EEPROM 产品销量及收入于 2022 年上半年快速增长，
成为公司业绩增长的重要驱动力。公司良好的产品规划布局为保障未来的长足发展、
拓宽业绩成长空间奠定了坚实基础，有效降低了单个下游应用领域行业波动对公司
业绩造成的风险。
2022 年上半年，公司加强了对现有产品的完善与升级以及对新产品和新技术的
研究与开发，持续巩固公司技术优势与核心竞争力。基于公司在专业化、精细化、
特色化、新颖化层面的发展实践和积极成果，以及在所属产业中发挥引领作用等方
面的突出成效，上海市经济和信息化委员会于报告期内认定公司为上海市“专精特
新”企业。
综上所述，2022 年 1-6 月，公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
1、研发支出及变化情况
公司以技术研发为核心，为维持产品及技术优势，持续投入研发支出。2022 年
1-6 月，公司研发费用为 6,417.88 万元，较 2021 年 1-6 月增长 99.43%；研发费用占
营业收入的比重为 14.53%，较 2021 年 1-6 月研发费用率增加 2.36 个百分点，主要
系：（1）公司于报告期内加强了对现有产品的完善与升级以及对新产品和新技术的
研究与开发，研发人员薪酬以及研发项目开支有较大幅度增长；（2）公司针对部分
研发人员实施 2021 年限制性股票激励计划及 2022 年限制性股票激励计划，报告期
内确认的股份支付费用有较大幅度增长所致。
2、研发进展
2022 年上半年，通过自主研发的高能效电荷泵设计技术，公司推出全球首款
9
1.2V EEPROM CSP 产品，率先通过了高通平台的测试认证，并成功导入多个终端项
目实现量产。基于公司在专业化、精细化、特色化、新颖化层面的发展实践和积极
成果，以及在所属产业中发挥引领作用等方面的突出成效，上海市经济和信息化委
员会于报告期内认定公司为上海市“专精特新”企业。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
根据中国证券监督管理委员会作出的《关于同意聚辰半导体股份有限公司首次
公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]2336 号），公司获准向社会公开发行人
民币普通股股票 30,210,467 股，发行价格为 33.25 元/股，募集资金总额为人民币
100,449.80 万元，扣除发行费用人民币 8,931.04 万元后，募集资金净额为 91,518.76
万元。
中金公司于 2019 年 12 月 18 日将扣除届时尚待支付的保荐承销费后的募集资金
合计 93,057.36 万元汇入公司募集资金专户，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对
前述事项进行了审验，并出具了信会师报字[2019]第 ZA15884 号《验资报告》。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司募集资金专户存储情况如下：
开户银行名称 银行账号 存储方式 金额（元）
中国建设银行股份有限公司上海
31050161393600004180 活期存款 1,688,938.51
张江分行
中国工商银行股份有限公司上海
1001281229007038620 活期存款 3,634,395.20
市浦东开发区支行
上海银行股份有限公司松江支行 03004028162 活期存款 8,568,783.35
厦门国际银行股份有限公司北京
8016100000009224 活期存款 101,189,273.93
海淀桥支行
中信银行股份有限公司上海金山
注 8110201014501368053 活期存款 20,000,000.00
支行（产品专用结算账户）
合计 / / 135,081,390.99
注：存放于中信银行股份有限公司上海金山支行的 2,000 万元资金于 2022 年 6 月 30 日已办理申
10
购结构性存款，相关结构性存款产品于 2022 年 7 月 2 日成立并起息。
公司已使用部分暂时闲置募集资金（不超过人民币 55,000.00 万元）进行现金管
理，具体情况详见公司于 2022 年 1 月 8 日、2021 年 9 月 14 日披露于上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）的《聚辰股份关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金
管理的公告》以及《聚辰股份关于开立募集资金投资产品专用结算账户的公告》。截
至 2022 年 6 月 30 日，公司使用闲置募集资金投资结构性存款及保本型银行理财产
品的余额为 355,000,000.00 元。
2022 年 1-6 月公司募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引第 2 号——上
市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监
管规则适用指引第 1 号——规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专
户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披
露情况一致，不存在募集资金使用违反相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司控股股东江西和光投资管理有限公司持有公司
25,703,785 股股份，持股比例为 21.27%，相关股份不存在质押、冻结情形。自公司
上市以来，公司控股股东持有的公司股份不存在减持情形。
自公司上市以来至 2022 年 6 月 30 日，公司实际控制人及时任董事、监事和高
级管理人员均未直接持有公司股份。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
11
（以下无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于聚辰半导体股份有限公司 2022
年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
谢晶欣 幸科
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
12
