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上海证券交易所：
贵所出具的《关于深圳市有方科技股份有限公司 2020 年年度报告的信息披
露监管问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。华创证券有限责任公司作为深
圳市有方科技股份有限公司（以下简称“有方科技”、“公司”）保荐机构对问
询函所列问题认真进行了逐项落实，现对涉及保荐机构发表意见的问题进行回
复，请予审核。回复中!"#$部分为公司《2020 年年度报告》补充披露或修
改的部分。
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2、期末原材料账面余额大幅增长的原因及合理性
2020 年末单个型号结存金额高于 20 万元的原材料采购情况汇总列示如下：
单位：万只、万元、元/只
期初结存 期初结存 期末结存 期末结存 本期耗用 本期耗用 本期采购 本期采购 平均采购
原材料类型
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额 单价
基带芯片 103.84 1,784.43 155.50 2,927.41 666.61 9,936.82 718.27 11,079.80 15.43
存储芯片 41.45 1014.66 83.03 1,051.02 278.95 3,478.60 320.53 3,514.96 10.97
射频芯片 411.57 715.97 1,145.63 1,803.12 977.24 5,985.92 1,711.30 7,073.07 4.13
电源管理芯片 19.60 120.86 54.52 225.19 397.32 2,428.20 432.25 2,532.53 5.86
晶体及晶振 195.00 81.13 461.08 197.64 489.92 221.75 756.00 338.26 0.45
平台套片 13.36 80.89 23.72 169.67 10.39 66.67 20.76 155.45 7.49
PCB 156.85 164.41 334.49 362.03 633.40 723.24 811.05 920.87 1.14
单片机 0.10 2.77 4.84 62.73 0.19 3.06 4.94 63.01 12.76
电容/电阻/电感 2,700.09 31.62 3,785.60 103.17 19,917.95 352.08 21,003.45 423.63 0.02
其他 18.27 280.85 77.07 752.34 18.73 86.15 77.52 557.63 7.19
合计 3660.12 4277.61 6,125.49 7,654.33 23,390.70 23,282.47 25,856.07 26,659.19 -
公司主要原材料产品的整体消耗情况与采购情况基本匹配。
2020 年末原材料较 2019 年末增加 2,491.29 万元，主要系基带芯片、射频芯
片及其他电子元器件增加，上述物料增加的主要原因系：1）芯片及电子元器件
物料市场短缺严重，导致部分物料采购周期变长，在此情况下，公司为保证客户
订单的正常交付，公司考虑到后期海外疫情好转，海外市场逐渐恢复，因此也提
前对部分物料进行了备料；2）由于公司产品涉及的料号较多，因此某产品部分
21
主要物料的短缺（如基带芯片和车联网相关单片机）使得其余物料无法全部成套
的备齐，导致期末物料金额较上期增加较多。
3、结合原材料的库龄、跌价准备计提政策等，说明本期大额计提原材料跌
价准备的原因及合理性；
公司原材料计提存货跌价准备的计提政策情况如下：
不良品 全额计提跌价准备
①库龄一年以上的，本期无流动的，全额计提；流动比率低于 0.5 的非贵重物料，
良品 全额计提；②1 年以内的原材料，以及①一年以上未计提跌价的原材料，采用成
本与可变现净值熟低计量，公司以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
2020 年末原材料的库龄及存货跌价准备计提情况：
单位：万元
库龄 计提跌价
存货大类 结存金额
1 年以内 1 年以上 1 年以内 1 年以上
基带芯片 3,029.26 2,335.79 693.47 18.23 28.64
存储芯片 1,171.78 813.33 358.45 0.18 50.35
射频芯片 2,210.57 1,488.97 721.60 29.77 27.45
电源管理芯片 260.00 239.33 20.67 - 0.09
晶体及晶振 306.41 266.69 39.72 - 12.43
平台套片 224.78 114.98 109.80 - 1.73
PCB 770.23 507.41 262.81 194.72 40.33
单片机 110.87 79.90 30.98 - 17.68
电容/电阻/电感 477.09 396.36 80.73 0.01 38.27
连接器 125.88 73.96 51.93 6.01 39.23
天线 120.46 72.05 48.41 0.00 30.17
其他 1,462.01 885.88 576.13 1.72 527.39
合计 10,269.33 7,274.64 2,994.70 250.64 813.75
如上表所示，原材料跌价准备 2020 年增加主要系 1 年以上的电容、电阻、
电感、PCB、连接器、天线及其他电子元器件增加导致。其他主要是包材、SIM
卡、壳组件等单位价值较低的物料，该部分物料计提跌价准备主要系流动性较差；
芯片等贵重物料目前市场上较为紧缺，不容易跌价，符合市场实际情况，因此存
货跌价的计提具有合理性。
22
（二）受原材料短缺影响的具体订单类型、短缺的原材料类型及用途，说
明出现短缺的原材料对应的供应商及采购金额、采购模式及采购周期的主要变
化，与同行业可比公司原材料采购情况相比是否存在重大差异
公司受物料短缺的订单情况如下：
单位：万只、万元
产品型号 订单数量 订单金额 短缺物料
N720 51.26 5,727.28 基带芯片
N2820 6.16 2,325.11 单片机
N58 21.09 974.86 基带芯片、射频芯片
S2 1.11 143.96 PCB
D1130 1.20 87.12 连接器、电解电容
ECM400 0.54 71.94 基带芯片、射频芯片
G7A 2.76 47.10 定位芯片
M590QR2 0.98 18.80 PCB
合计 85.10 9,396.17 -
所短缺物料的采购情况如下：
单位：万支、万元
当期消 当期采 当期采 采购
短缺物料 品牌 以前采购周期 当前采购周期
耗数量 购数量 购金额 模式
标准交期 12-24 周，交期 24-40 周，提
直接 提前下需求排单， 前下需求排单，每
单片机 3.04 3.13 50.34 恩智浦
采购 每月分货，每周提 月分货，每周提供
供具体交货计划 具体交货计划
标准交期 12-30 周，交期 16-30 周，提
直接 提前下需求排单， 前下需求排单，每
基带芯片 232.15 224.40 8,032.86 高通
采购 每月分货，每周提 月分货，每周提供
供具体交货计划 具体交货计划
标准交期 8-12 周，交期 20-30 周，提
直接 提前下需求排单， 前下需求排单，每
射频芯片 46.37 40.50 241.65 展锐
采购 每月分货，每周提 月分货，每周提供
供具体交货计划 具体交货计划
交期 20-30 周，提
代理
RUBY 标准交期 8-12 周，前下需求排单，每
电解电容 2.56 2.40 1.38 商采
CON 提前下需求排单 月分货，每周提供
购
具体交货计划
基带芯片 9.34 24.60 375.93 直接 展锐 标准交期 8-12 周，交期 12-30 周，且
23
当期消 当期采 当期采 采购
短缺物料 品牌 以前采购周期 当前采购周期
耗数量 购数量 购金额 模式
采购 且需每月提供未来 需每月提供未来 6
6 个月滚动预测， 个月滚动预测，每
每月底进行下月初 月底进行下月初的
的分货 分货
交期 12-28 周，提
直接 标准交期 8-12 周，前下需求排单，每
定位芯片 6.96 8.90 24.02 中科微
采购 提前下需求排单 月分货，每周提供
具体交货计划
交期 16-28 周，提
代理
标准交期 8-12 周，前下需求排单，每
连接器 2.56 2.44 2.33 商采 JST
提前下需求排单 月分货，每周提供
购
具体交货计划
交期 12-20 周，提
直接 标准交期 8-12 周，前下需求排单，每
射频器件 92.27 111.00 32.48 Wisol
采购 提前下需求排单 月分货，每周提供
具体交货计划
标准交期 4 周，若 标准交期 4 周，若
直接 志浩、
PCB 7.54 7.05 7.48 供应商无原材料交 供应商无原材料交
采购 顺络
期延长 7-14 天 期延长 45 天
如上表所示，受原材料影响的主要订单有 N720、N2820、N58 等系列产品，
短缺的物料主要是芯片和单片机等贵重物料，少许 PCB 板和电解电容。
广和通及移远通信存货周转率也有所下降。经查阅电子行业相关公司的年度
报告，多数公司提及业务受芯片短缺影响，如剑桥科技：“四季度起芯片等长交
期物料又面临严重短缺局面”、华大科技：“2020 年底，全球芯片市场供给不
足问题开始凸显”、日久光电：“2020 年，由于半导体芯片短缺，使得包括智
能手机在内的全球智能应用终端市场发展均受到一定的困扰”。
（三）结合公司四季度以来在手订单及执行情况、交付周期，说明库存商
品的主要构成、期末账面余额大幅增长的原因及合理性、期后结转情况；
公司期末库存商品的结存及主要构成情况列示如下：
24
单位：万只/万元
2020 年末 2021 年
序 大类产品 2020 年结 2020 年结 2020 年
增长比例 在手订单 1-4 月出货
号 型号 存数量 存金额 结存占比
数量 量
1 N720 47.82 3,732.73 51.71% 130.31% 101.14 127.48
2 N51 21.94 998.93 13.84% 1985.7% 2.62 2.76
3 N58 10.90 489.14 6.78% 84,539.83% 37.45 42.34
4 其他产品 75.46 1,991.72 27.59% 221.37% 60.18 245.26
总计 156.25 7,219.00 100.00% 215.16% 202.43 418.90
1）2020 年末 N720 系列产成品结存金额较上年大幅度增加，主要原因系公
司为客户智芯微备货 1,844 万元，该批备货已于 2021 年 3 月底前实现销售并相
应结转成本，剔除该部分存货影响，N720 系列产成品波动较小。
2）2020 年期末 N51 系列产成品结存金额较上年大幅度增加，主要原因系某
下游电表客户采购公司该产品用于生产应用于海外地区的电网产品，该采购系买
断式，但因该地区疫情及政治因素，该电网产品项目取消，该客户向公司退回部
分产品。截止报告日该部分产成品的库龄全部处于 1 年以内，该产品 2020 年收
入 1,608 万元且毛利率正常。考虑现在网络通讯业务发展趋势同时结合该客户应
收账款的坏账计提政策（账龄 1 年以内按 5%计提），出于谨慎性公司已对该部
分产成品单独按结存金额的 5%计提跌价准备共 45.13 万元。
3）2020 年期末 N58 系列产成品结存金额较上年大幅度增加，主要原因系随
着 2G 网络将逐步停止维护，2020 年 Cat.1 开始快速发展，公司获得较多订单。
综上所述，结合 2020 年底在手订单情况，期后 1-4 月库存商品出货量已覆
盖期末结存的库存商品数量，主要库存商品的流动性未见异常，期末库存商品大
幅增长具有合理性。
（四）补充披露公司原材料的最终来源国家（地区）及金额占比，公司就
进口依赖风险已采取或拟采取的应对措施和效果
公司已在 2020 年年度报告补充披露如下：
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二、核查程序及核查意见
（一）核查程序
1、获取公司按主要产品、型号、国家（地区）等划分的采购分类及存货分
类。
2、获取原材料短缺的具体物料情况。
3、访谈相关人员及获取公司说明，了解原材料短缺但存货余额上升的原因，
了解期末库存商品的期后出货情况，了解对原材料短缺的应对措施及效果。
4、查看同行业及电子行业公司年度报告；查看关于芯片供需的公开市场信
息。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
26
1、公司 2020 年末原材料较 2019 年末增加金额较多，主要系芯片及电子元
器件物料市场短缺严重，公司为保证客户订单的正常交付提前对部分物料进行了
备料，但由于公司产品涉及的料号较多，因此某产品部分主要物料的短缺使得其
余物料无法全部成套的备齐，导致期末物料金额较上期增加较多。公司根据预计
可回收金额计提存货跌价准备，具有合理性。
2、公司受原材料影响的主要订单有 N720、N2820、N58 等系列产品，短缺
的物料主要是芯片和单片机等贵重物料，少许 PCB 板和电解电容。广和通及移
远通信存货周转率也有所下降，经查阅电子行业相关公司的年度报告，剑桥科技、
华达科技和日久光电均提及业务受芯片短缺影响。
3、结合 2020 年底在手订单情况，期后 1-4 月库存商品出货量已覆盖期末结
存的库存商品数量，主要库存商品的流动性未见异常，期末库存商品大幅增长具
有合理性。
4、公司在年度报告已披露了原材料短缺的风险，并补充披露了应对措施及
效果。
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（二）补充披露应收账款信用期内及逾期款项金额及占比，主要逾期客户
情况、应收账款金额及逾期金额、造成逾期的主要原因、是否存在回款风险；
公司已在年度报告中补充披露以下内容。
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（三）以列表形式披露本年销售商品、提供劳务收到的现金流量以及购买
商品、接受劳务支付的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表项目的勾稽
关系
公司已在年度报告中补充披露以下内容。
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（四）结合现有货币资金及现金流情况、应收款项及回收风险、日常经营
资金需求和其他资本性支出计划、融资能力、债务情况和偿还安排等，说明现
金流能否匹配公司经营需求，是否存在较高的流动性风险，公司已采取或拟采
取的改善资金状况的措施
1、公司现有货币资金及报告期现金流情况
公司现有货币资金及报告期现金流情况如下表：
单位:万元
项目 2020 年度
货币资金 14,159.18
期末现金及现金等价物余额 13,103.67
经营活动产生的现金流量净额 -9,194.33
投资活动产生的现金流量净额 -26,808.61
筹资活动产生的现金流量净额 40,888.57
现金及现金等价物净增加额 4,885.64
截止 2020 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 14,159.18 万元，扣除用于质
押的保证金 1,041.11 万元、保函保证金 14.40 万元，现金及现金等价物余额为
13,103.67 万元，高于 2020 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-9,194.33 万
元。投资活动产生的现金流量净额为-26,808.61 万元，主要系本年购买理财产品
净额为 18,359.00 万元以及支付支付装修款及购买固定资产、无形资产等其他长
期资产 7,082.90 万元。筹资活动产生的现金流量净额为 40,888.57 万元，主要系
本年首次公开发行股票收到的募集资金。
2、应收账款回收风险
公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本
公司选择与信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本
公司不会面临重大坏账风险。截至 2020 年 12 月 31 日，公司应收账款账面余额
为 30,487.11 万元，占当期营业收入的 53.15%，公司已披露应收账款坏账风险。
31
但公司现有主要客户大部分为中大型生产、研发和销售类企业，整体坏帐风险相
对较低。
3、日常经营资金需求
公司日常经营活动的资金需求主要包括购买商品、接受劳务需要支付的现金
以及支付给职工以及为职工支付的现金，其中：2020 年度购买商品、接受劳务
需要支付的现金为 56,843.25 万元，主要为原材料采购款等；支付给职工以及为
职工支付的现金为 12,015.63 万元，主要为支付给职工的薪酬。公司日常经营活
动的资金需求能够通过经营活动产生的现金流入及现有货币资金予以覆盖。在维
持现有经营模式和严格控制成本费用下，预计未来的日常经营活动现金流亦可保
持良性周转。
4、其他资本性支出计划、融资能力、债务情况和偿还安排
目前公司在中行、农行、上海、浦发等银行有合计约 4 亿元的授信额度，可
在企业需要时支持企业日常运营活动。
公司目前有拓展智慧城市等业务并成立相应子公司等计划，预计资金会根据
未来业务开展的实际情况逐步分期进行投入，公司没有其他对外财务性质投资，
短期内对现金流影响较小。
目前公司的长期借款为松山湖工程项目工借款，占工程总造价的比例低于
20%，还款方式为 5 年以上分期还款，短期内对现金流影响较小。
2020 年经营现金流为净流出，主要原因包括加大研发和销售投入、增加库
存备货、国内电力行业客户回款周期总体较长等，短期内看，经营现金流量不佳，
但也不存在较高的流动性风险。
5、资金状况改善措施
针对经营现金流为负数的情况，公司目前在持续优化管理，逐步采取如下改
善措施改善资金状况：
32
（1）境外客户信用期相对较短且回款及时，公司继续积极开拓海外车联网
和海外智能电网市场业务，增加海外优质客户数量，目前海外客户接单金额相较
2020 年已有逐步好转。
（2）积极拓展车联网、金融、水务、燃气、共享等回款周期相对较短的新
业务，调整应收款分布结构。
（3）经销模式周转率较直销模式更高，公司将进一步重视经销模式开拓客
户的力度。
（4）公司将继续加大应收账款回收的力度，进一步强化销售回款考核指标。
（5）加强存货的管理，密切结合订单需求优化备料机制，提升周转效率。
（6）公司 2020 年受到疫情和芯片短缺的影响较大，目前已逐步好转，订单
量已明显增加，后续通过扩大销售规模和产品价值提升毛利总额，实现盈利和现
金净流入。
（7）继续维持与现有金融机构的合作，计划新增其他合作银行和贷款额度，
争取有效降低融资成本。
二、核查程序及核查意见
（一）核查程序
1、查看公司应收账款明细，获取应收账款的逾期统计及回款情况。
2、查阅新增主要应收账款客户的工商信息。
3、走访主要应收账款逾期客户及查看会计师相关函证情况，查阅部分客户
的回款计划。
4、查看公司提供的现金流量勾稽并分析。
5、查阅公司的资金情况说明及已/拟采取的资金情况改善措施。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
33
1、公司已在年报补充披露公司五大应收账款欠款方对应的销售情况，包括
客户名称、产品或服务内容、销售收入金额及确认时间、相关应收账款账龄及计
提的坏账准备情况，未发现异常。
2、公司已在年报补充披露主要逾期客户的相关情况及应收账款坏账的风险；
公司主要逾期客户的回款延迟是因为内部付款流程较长或下游回款较慢导致，但
主要逾期客户系资信等级较高的国有企业、上市公司或其他正常经营的民营企
业，付款能力较强，期后回款总体良好。
3、公司已年报补充披露销售商品、提供劳务收到的现金流量以及购买商品、
接受劳务支付的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表项目的勾稽关系，未
发现异常。
4、公司日常经营活动的资金需求能够通过经营活动产生的现金流入及现有
货币资金予以覆盖，且公司在银行等金融机构的资信情况良好，债务融资渠道较
为畅通，不存在较高的流动性风险。针对经营现金流为负数的情况，公司已提出
改善资金状况的措施。
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34
一、问题 5（1）回复
（一）摊销年限系 10 年，与同行业不存在重大差异
公司年报中披露的公司无形资产中特许权使用费按预计使用年限 100 年进
行摊销系笔误，实际是按 -( )进行摊销，该笔误不对无形资产摊销金额及公司
财务状况、经营成果造成影响。公司特许权使用费摊销年限与同行业保持一致，
不存在重大差异。
同行业公司移远通信 2020 年度审计报告中批露：2020 年度新增购置特许权
使用费 38,934,481.19 元，其会计政策披露的特许权使用费摊销年限为 10 年。
公司已在年度报告中修正该笔误。
（二）补充披露特许权使用费的具体内容，本年度大幅增长的原因及合理
性
2020 年无形资产特许权使用费账面余额 2,906.67 万元，其中本年新增购置
2,782.91 万元。主要系公司本期向高通支付的 SA515M 软件平台特许权使用费
400 万美金。
公司特许权使用费情况列示如下：
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SA515M 软件平台主要系高通 Snapdragon 车规级 5G 平台，该平台可为车联
网提供 Sub6GHz 的 5G 通信。5G+C-V2X 是车联网和智能驾驶的发展方向，也
是公司重点布局的市场，由于 SA515M 软件平台稳定性和可靠性较高，公司目
前研发和销售 5G+C-V2X 模组和终端使用该平台及芯片。
35
当前，智能汽车已经上升为国家战略。2020 年 2 月，国家 11 个部委联合发
布“智能汽车创新发展战略”，完整地描绘了智能汽车强国的蓝图，汽车行业对
智能网联的需求已经成为刚需；C-V2X 已经成为全球主流技术标准，同时车路
协同的技术路径能充分发挥我国体制优势；在芯片平台方面，高通凭借其较强的
技术实力与产品创新能力，赢得主流汽车客户的认同，能满足有方科技全球化业
务布局需求。
同行业公司均在相关领域研发并取得一定的成果，高新兴于 2020 年发布基
于高通 SDX55Auto（SA515M）平台的车规级 5G+C-V2X 模组。移远通信于 2019
年发布搭载高通平台的 5G 系列模组。公司于 2020 年推出基于国产芯片的 5G 模
组和 V2X 模组，购置该高通平台后，将具备提供 5G+C-V2X 模组、终端和解决
方案的能力，该高通平台将助力公司进一步拓展在车联网、智慧交通和智慧城市
等细分行业的市场。因此，公司向高通支付特许权使用费购买该平台是合理的。
另外，公司年报中披露本年度 2020 年度特许权使用费摊销金额 118,898.61
元，系公司将摊销分类将部分软件平台归类至管理软件未归类至特许权使用费所
致，该分类不影响无形资产摊销总额。为使投资者便于理解，公司拟进行对该部
分分类进行更新，更新前后对摊销总额及经营成果的影响不变。
更新前无形资产摊销明细列示如下：
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更新后无形资产摊销明细列示如下：
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二、核查程序及核查意见
（一）核查程序
1、查阅公司与同行业年度报告。
2、了解增加特许使用费的情况及原因，查看相关凭证。
3、查阅会计师出具的审计报告。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
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1、公司 2020 年无形资产特许权使用费大幅增长，主要系向高通支付 SA515M
软件平台特许权使用费，该软件平台应用于公司重点布局的车联网领域，具有合
理性。
2、公司年报中披露的公司无形资产中特许权使用费按预计使用年限 100 年
进行摊销系笔误，实际是按 10 年进行摊销，该笔误不对无形资产摊销金额及公
司财务状况、经营成果造成影响。公司特许权使用费摊销年限与同行业公司移远
通信保持一致，不存在重大差异。年度报告披露的本期无形资产摊销金额存在分
类披露错误，但合计金额准确。
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三、问题 5（2）回复
（一）公司销售费用增长具有合理性
同行业公司广和通及移远通信的销售费用情况如下：
单位：万元
公司简称 项目 2020 年 2019 年
销售费用 10,125.77 8,650.91
广和通
销售费率 3.69% 4.52%
销售费用 19,789.74 20,206.37
移远通信
销售费率 3.31% 4.92%
销售费用 4,111.62 2,513.44
有方科技
销售费率 7.17% 3.21%
注：日海智能无线通信模块仅为其业务之一，因此未比较其销售费用情况。
虽然公司持续开拓电力和车联网以外的应用领域的客户，但整体收入仍以上
述两大领域为主，上述两大应用领域，尤其是电力领域客户相对稳定，因此公司
以往销售费用绝对金额及收入占比较低。
为了追赶同行业，2019 年下半年起，公司结合 N21、N25、N58 等新产品加
大拓展、拓深国内多个应用领域，并组建海外销售团队。2020 年，公司在智慧
水务和燃气、金融 POS、两轮电动车等领域取得突破；在电力领域，公司与国
家电网子公司维持良好合作关系、随国家电网及电力行业客户相继开拓了沙特阿
拉伯等海外市场，并在配网细分领域取得进展；在海外车联网领域，公司与主要
海外客户 Harman 持续深化合作关系、并逐步开拓培育新客户和拓展新应用场景。
38
综上，2020 年，公司销售费用在绝对金额较小的基数上同比增长较快。虽
然 2020 年公司受疫情及下半年芯片短缺等影响，电力和车联网两大应用领域收
入下滑，但公司在两轮电动车、燃气和水务等领域取得突破，公司销售费用增长
具有合理性。
（二）具体变动情况
1、职工薪酬
2019 年和 2020 年，公司销售费用中的职工薪酬情况如下：
单位：万元、人
项目 2020 年 2019 年
职工薪酬 1,961.41 1,351.42
销售人员 77.50 71.00
平均薪酬 25.31 19.03
注：销售人员数量为（年末数量+年初数量）/2。
2020 年，公司销售费用中职工薪酬增主要系销售人员增加以及人均薪酬提
升所致。
2020 年，受新冠疫情及芯片短缺影响，公司营业收入出现一定幅度下滑，
但物联网行业仍处于快速上升期，公司在智慧水务、智慧燃气、金融 POS、两
轮电动车、海外电力等应用领域开拓情况良好，公司面临着其他公司的人才资源
竞争，此外，公司松山湖总部的搬迁计划对部分员工造成一定影响，为留住内部
优秀销售人员及吸引外部人才，公司销售人员平均薪酬有所增长。
2、劳务顾问费
2020 年，公司劳务顾问费 688.95 万元。2019 年起，公司组建海外销售团队。
截止 2020 年末，公司有海外销售顾问 14 名，包括美国、新加坡、加拿大等，海
外平均顾问费用低于 50 万元，相关费用具有合理性。
3、服务费
2020 年，公司服务费 709.38 万元。公司服务费主要是为拓展、拓深业务，
取得新订单，通过第三方收集和明确客户需求，协助商务谈判，最终促成公司与
下游客户达成交易，也涉及到产品的现场运维等服务。
39
四、核查程序及核查意见
（一）核查程序
1、获取公司销售费用明细，了解销售费用变动的具体情况。
2、查看在手订单及合同，访谈相关人员，了解公司新领域的开拓情况。
3、访谈相关人员，了解公司职位结构及薪酬变动情况，获取奖金发放明细。
4、查看海外顾问名单及查看相关合同，查看海外顾问的工作邮件及汇报记
录，访谈主要海外顾问。
5、访谈相关人员了解服务费的相关情况，查看对应领域的收入及订单情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
2020 年，公司销售费用在绝对金额较小的基数上同比增长较快，但增长金
额仅为 1,598.18 万元。虽然 2020 年公司受疫情及下半年芯片短缺等影响，电力
和车联网两大应用领域收入下滑，但公司在其他领域取得突破，公司销售费用增
长具有合理性。
（以下无正文）
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