证券代码：688159         证券简称：有方科技   上市地点：上海证券交易所




             深圳市有方科技股份有限公司
                   Shenzhen Neoway Technology Co.,Ltd

   （深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦 1 号楼 4401 室）




        2023 年度向特定对象发行 A 股股票
             募集资金使用可行性分析报告




                         二〇二三年三月
    深圳市有方科技股份有限公司董事会（以下简称“公司”、“有方科技”）为
贯彻实施公司整体发展战略，抓住行业发展机遇，做强做大公司主业，进一步巩
固和提升竞争优势，拟向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）。公
司对本次发行募集资金使用的可行性分析如下：

    （如无特别说明，本分析报告中相关简称与术语具有与《深圳市有方科技股
份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义）

一、本次募集资金使用计划

    本次向特定对象发行 A 股股票拟募集资金总额不超过 41,442.50 万元（含本
数），扣除发行费用后的净额拟全部用于补充流动资金或偿还贷款。

二、本次募集资金投资项目的具体情况

    （一）基本情况

    公司拟将本次募集资金全部用于补充流动资金或偿还贷款，以满足未来业务
快速增长对营运资金的需求，优化公司资本结构，推动公司进一步发展。

    （二）募集资金投资项目的必要性分析

    1、公司经营性应收款项占用较多营运资金，需提高风险抵抗能力和市场布
局能力

    受终端客户性质影响，公司应收款项占流动资金的比重较高。截至 2022 年
9 月 30 日，公司应收票据、应收账款以及应收款项融资合计金额为 47,977.04 万
元，占流动资产比重达 46.28%，经营性应收款项占用了公司较多的营运资金。
公司需要提高并保持一定水平的流动资金，提高公司抗风险能力。在市场环境较
为有利时，较高的流动资金水平有助于公司抢占市场先机，避免因资金不足而失
去发展机会。

    2、提升资本实力，优化资本结构，降低财务风险

    近年来，国家积极布局新型基础设施建设、数字经济、智慧城市等发展战略，
支持与鼓励 5G 和移动物联网的发展，鼓励物联网与大数据、云计算、人工智能


                                     2
等新一代信息技术的融合发展，促进无线通信行业在产品结构和下游应用领域的
快速发展。在政策引导下，公司围绕无线通信前沿技术开展了一系列具有一定市
场引领性的研发项目，并推出具备较强市场竞争力的物联网无线通信模组、应用
于车联网领域的 OBD、应急车灯和应用于城域物联感知领域的异动监测仪、智
能消防栓等物联网无线通信终端、应用于城域物联感知领域的物联网运管服平台
等相关产品和技术。

    在公司研发投入持续处于较高水平并积极拓展产业布局的背景下，公司资金
需求持续增长，本次发行完成后，公司的总资产和净资产规模都将相应增加，资
产负债率将有所降低，资本结构将进一步优化。同时在公司营运资金得到有效补
充的情况下，贷款需求将相较有所降低，有助于降低公司财务费用，减少财务风
险和经营压力，提高偿债能力，公司的经营规模和盈利能力将进一步提升，有利
于实现全体股东利益的最大化。

    （三）募集资金投资项目的可行性分析

    1、符合法律法规的规定及公司经营发展战略

    本次使用募集资金补充流动资金或偿还贷款，符合法律法规和相关政策，具
备可行性。本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司的营运资金和净资产
将有所增加，有利于增加公司资本实力，提高公司财务灵活性和市场竞争力，推
动公司业务持续发展，符合公司当前实际发展需要。

    2、公司具备规范的治理结构和有效的内部控制

    公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业
制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和有效的内部控
制环境。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，
对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次向特
定对象发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使
用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。




                                   3
三、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响

    （一）本次发行对公司经营管理的影响

    本次募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金或偿还贷款，公司的
资金实力及资产规模将有效提升，抗风险能力得到增强，有利于进一步巩固公司
竞争优势，提升公司综合实力，为公司未来战略布局奠定坚实基础。

    （二）本次发行对公司财务状况的影响

    本次发行完成后，公司的资金实力将进一步增强，总资产和净资产规模提升，
资产负债率下降，财务风险将有效降低。这将有利于增强公司的偿债能力，优化
资本结构。

四、可行性分析结论

    综上所述，公司本次向特定对象发行股票募集资金的使用均围绕公司主营业
务展开，符合公司经营发展需要和发展目标，亦符合相关法律法规的规定。通过
本次募集资金投资项目的实施，有利于进一步扩大公司业务规模，增强公司竞争
力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项
目是必要的、可行的。




                                       深圳市有方科技股份有限公司董事会

                                                        2023 年 3 月 8 日




                                   4