中信建投证券股份有限公司
关于西安凯立新材料股份有限公司
2021 年半年度持续督导跟踪报告
2021 年 6 月 9 日，西安凯立新材料股份有限公司（以下简称“凯立新材”、“公
司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试
行）》《证券发行上市保荐业务管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等
相关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”）
作为凯立新材的保荐机构，对凯立新材进行持续督导，持续督导期为 2021 年 6 月 9 日
至 2024 年 12 月 31 日。
2021 年半年度，中信建投证券对凯立新材的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 保荐机构已建立健全并有效执行了持续督
1
具体的持续督导工作制定相应的工作计划 导制度，并制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始
保荐机构已与凯立新材签订《持续督导协
前，与上市公司签署持续督导协议，明确双方在
2 议》，该协议明确了双方在持续督导期间的
持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所
权利和义务
备案
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违
2021 年半年度凯立新材在持续督导期间未
规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券
3 发生按有关规定须保荐机构公开发表声明
交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定
的违法违规情况
媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法
违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发
现之日起五个工作日内向上海证券交易所报告， 2021 年半年度凯立新材在持续督导期间未
4
报告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违 发生违法违规或违背承诺等事项
规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的
督导措施等
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等
5 等方式，了解凯立新材经营情况，对凯立新
方式开展持续督导工作
材开展持续督导工作
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵 在持续督导期间，保荐机构督导凯立新材及
6 守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布 其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法
的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所 规、部门规章和上海证券交易所发布的业务
1
序号 工作内容 持续督导情况
做出的各项承诺 规则及其他规范性文件，切实履行其所做出
的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制
保荐机构督促凯立新材依照相关规定健全
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事
7 完善公司治理制度，并严格执行公司治理制
规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范
度
等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包
保荐机构对凯立新材的内控制度的设计、实
括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部
施和有效性进行了核查，凯立新材的内控制
8 审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担
度符合相关法规要求并得到了有效执行，能
保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重
够保证公司的规范运行
大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充 保荐机构督促凯立新材严格执行信息披露
9
分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文 制度，审阅信息披露文件及其他相关文件
件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对
存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正
或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海
保荐机构对凯立新材的信息披露文件进行
证券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未
10 了审阅，不存在应及时向上海证券交易所报
进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义
告的情况
务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，
对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司
更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及
时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 2021 年半年度，凯立新材及其控股股东、实
11 上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所 际控制人、董事、监事、高级管理人员未发
出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制 生该等事项
制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履
行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 2021 年半年度，凯立新材及其控股股东不存
12
人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所 在未履行承诺的情况
报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市
场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应
2021 年半年度，经保荐机构核查，凯立新材
披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不
13 不存在应及时向上海证券交易所报告的情
符的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清；
况
上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券
交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并
14 限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉 2021 年半年度，凯立新材未发生相关情况
嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券
2
序号 工作内容 持续督导情况
服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗涌等违法违规情
形或其他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》
第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）公司
不配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保
荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场
检查工作要求，确保现场检查工作质量。上市公
司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表人
应当自知道或者应当知道之日起 15 日内进行专
项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑； 2021 年半年度，凯立新材不存在需要专项现
15
（二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者 场检查的情形
高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可
能存在重大违规担保；（四）资金往来或者现金
流存在重大异常；（五）上海证券交易所或者保
荐机构认为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、行业技术升级迭代的风险
随着催化剂行业技术的发展，应用面的扩大，技术的升级迭代加快，不同技术之间
的竞争加剧，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。由于贵金属资源稀缺，价格
昂贵，如何在降低贵金属使用量的同时，保证其使用效率和催化效果，一直都是国内外
的研究热点。纳米稀土等非贵金属催化材料、高性能贵金属催化材料、环保型催化材料
等新型催化材料亦为目前的研究热点方向。若公司对技术和市场的发展趋势不能正确判
断，对行业关键技术的发展动态、新技术及新产品的研发方向等方面不能正确把握，导
致公司未能持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司竞争力
下降，后继发展乏力的风险。
2、技术落后竞争对手风险
3
公司的贵金属催化剂业务处于全市场竞争的行业状态，催化剂性能优势是获得市场
的前提，存在部分催化剂的性能指标被同行超越，丢失客户和市场份额的风险。
（二）经营风险
1、贵金属价格波动及资金占用较高的风险
公司贵金属催化剂的主要原料为钯、铂、铑等铂族贵金属，其价格受全球和下游行
业经济周期的影响变化快、波动大，且铂族金属价格昂贵，通常占产品生产成本的 90%
以上，贵金属价格的波动对公司成本影响较大。若未来公司不能有效地将原材料价格上
涨的压力转移到下游、或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在价格下降
过程中未能做好存货管理，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。同时，如果贵金属
市场价格大幅下跌，相关贵金属原材料亦存在减值风险。
2、下游客户领域较为集中，化学原料药、中间体客户因技术迭代、价格变化可能
导致的经营风险
公司为我国精细化工领域具有技术优势的贵金属催化剂供应商，产品及服务主要应
用于医药、农药、染料颜料及化工新材料等行业。其中，来自医药领域客户的收入占比
较高，公司前五大客户也较多集中于该领域。公司产品主要应用于下游客户产品的催化
反应合成工艺中，一旦有更为先进的合成工艺出现，将会形成化学原料药、中间体生产
技术的迭代。如果新的合成工艺不使用公司的催化剂产品或公司的催化剂产品性能跟不
上技术迭代的速度，将导致公司存在失去该类客户的风险。
同时，随着国内“4+7”带量采购、药品关联审评和一致性评价政策的实施，将会
使公司下游医药企业的竞争更加激烈，迫使其通过技术进步降低生产成本，维持竞争优
势。部分客户可能将对相关催化剂产品提出降低使用成本的要求，或者开发新的合成工
艺将使用新的催化剂，若公司产品改进升级和新产品研发跟不上客户要求，将存在失去
该类客户的风险。从而对公司整体经营及收入情况造成影响。
（三）行业风险
1、行业竞争加剧的风险
国外贵金属催化剂的生产已经有上百年历史，国际知名的贵金属催化剂制造商的产
4
品种类繁多且性能优良，其应用范围也涉及了各种领域，形成大量专利和知识产权，技
术实力雄厚，产品具有很强的竞争力，几乎垄断了全球高端贵金属催化剂市场。如庄信
万丰（Johnson Matthey）、赢创（Evonik）、美国 UOP、巴斯夫（BASF）等，都是国际
贵金属催化剂著名的研发和生产企业，许多在我国业务规模较大，这些企业资源网络丰
富，技术积累雄厚，业务覆盖面广，对我国催化剂生产企业构成挑战。同时，随着国内
催化剂生产企业整体实力的不断增强，亦形成一些在特定应用领域具有一定技术优势的
企业。随着市场竞争压力的不断增大和客户需求的不断提高，公司将面临市场竞争加剧
的风险，对公司发展产生不利影响。
2、贵金属资源短缺的风险
贵金属在全球属于稀缺资源，贵金属催化剂的主要原材料是铂、钯等贵金属原料，
而我国在铂族金属资源上属于极度匮乏的国家，主要贵金属大部分依赖进口。近期全球
疫情蔓延，逆全球化升温，贸易保护主义抬头，国家愈加重视稀贵金属的战略价值，稀
贵金属作为未来高科技发展不可或缺的关键元素，战略价值愈加凸显。若未来由于国际
政治等因素的影响，国内贵金属供应出现短缺，将对公司的生产经营造成较大的影响。
（四）宏观环境风险
1、法律风险
公司主要从事贵金属催化剂的研发、生产和销售。由于行业内技术进步快，科技含
量高，知识产权种类、数量繁多，若公司对侵犯知识产权的行为未能及时发现并采取有
效的法律措施，可能会对公司的知识产权和品牌形象产生负面影响。
2、税收优惠变化的风险
报告期内，公司享受高新技术企业税收优惠，适用企业所得税税率为 15%，若未来
公司不能持续符合高新技术企业的相关标准，或国家税收政策有所调整，公司未来税后
经营业绩将受到一定的影响。
（五）其他重大风险
新冠肺炎疫情引发的风险
受新冠肺炎疫情风险影响，各地政府相继出台并严格执行关于延迟复工、限制物流、
5
人流等新冠肺炎疫情防控政策，公司曾受到延期开工以及物流不通畅的影响。
四、重大违规事项
2021 年半年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021 年半年度，公司主要财务数据如下所示：
单位：元
项目 2021 年半年度 2020 年半年度 变动幅度（%）
营业收入 712,645,856.07 519,234,874.21 37.25
归属于上市公司股东的净利润 82,821,133.88 58,344,572.45 41.95
归属于上市公司股东的扣除非经
80,701,514.52 56,579,897.12 42.63
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 28,205,370.33 115,172,919.18 -75.51
项目 2021 年 6 月末 2020 年末 变动幅度（%）
归属于上市公司股东的净资产 817,838,290.24 334,277,256.56 144.66
总资产 1,171,582,904.12 509,523,675.33 129.94
2021 年半年度，公司主要财务指标如下表所示：
项目 2021 年半年度 2020 年半年度 变动幅度（%）
基本每股收益（元/股） 1.18 0.83 42.17
稀释每股收益（元/股） 1.18 0.83 42.17
扣除非经常性损益后的基本每股收
1.15 0.81 41.98
益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 22.05 18.57 增加 3.48 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
21.48 18.01 增加 3.47 个百分点
资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 3.04 3.08 减少 0.04 个百分点
2021 年上半年，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：
1、2021 年上半年公司营业收入较上年同期增长 37.25%，主要系贵金属催化剂销量
同比增长 36.66%。其中，医药领域、能源环保、化工新材料和基础化工领域的贵金属催
化剂的销量和贡献的营业收入均有明显增长，收入同比增长率依次为 25.79%、49.32%、
121.75%和 187.10%。
6
2、2021 年上半年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 41.95%，主要是由
于报告期内产品销量较上年同期增长 36.66%，同时产品结构变化使毛利率较上年同期
提高 1.96%所致。
3、2021 年上半年经营活动现金流量净额比上年同期减少 86,967,548.85 元，同比下
降 75.51%，主要系本期经营活动现金流入增加 93,726,807.34 元的同时，本期采购原辅
材料支出较上年同期增长 42.71%，支付的税费及人工工资较上年增长 61.94%所致。
4、上市公司股东的净资产和总资产增加主要系报告期内公司上市首次公开发行股
份，募集资金增加，货币资金增大。
5、2021 年半年度每股收益较上年同期增长 42.17%，主要系本期归属于上市公司股
东的净利润增加。
综上，公司 2021 年上半年主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司自成立以来，专注于贵金属催化剂的研发、生产和销售以及催化应用技术的研
究开发，是我国贵金属催化剂行业实力较为雄厚的创新型研发及生产企业。作为一家研
发驱动型企业，公司研发投入长期保持较高水平，在金属催化剂和催化应用技术方面形
成了一系列自主知识产权，并在一些特定应用领域形成了技术优势，成为精细化工领域
催化剂行业龙头企业。同时，公司依托技术创新，不断提高催化剂性能，推动下游行业
技术进步，增强产品的国际竞争力。
此外，公司根据用户特点还可以定制和研发专用催化剂，为用户提供催化合成技术、
连续化技术、废气废水处理技术，具备与客户联合研究开发新产品、新技术以及改进提
升老工艺的能力，可以为客户提供全套产业链产品、技术与服务。
公司的核心竞争力体现在体制机制、研发、技术、产品、品牌及服务等方面，在 2021
年半年度未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品和服务的技术领先水平，维持公司
的市场竞争优势，公司进行持续性的研发投入。2021 年半年度，公司研发投入达 2,165.29
7
万元，较上年同期增长 35.43%，研发投入占营业收入比例为 3.04%；截至 2021 年 6 月
末，研发人员数量上升至 58 人，较上期增长 26.09%。
2021 年半年度，公司主要在研项目进展顺利，技术水平继续保持领先。在专利申报
方面，公司报告期内新申请发明专利 3 个，新获得授权专利 15 个（均为发明专利），截
至报告期末，公司已获授权 66 项发明专利、12 项实用新型专利、2 项外观设计专利、
2 项软件著作权。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2021 年 6 月 30 日，凯立新材的募集资金使用及结余情况如下：
项目 金额（人民币元）
募集资金总额 442,438,400.00
减：承销费用 29,217,630.19
实际到账金额 413,220,769.81
减：募集资金项目累计投入 51,520.00
减：支付手续费 360.00
加：收到存款利息收入 61,983.07
截至 2021 年 6 月 30 日募集资金余额 413,230,872.88
截至 2021 年 6 月 30 日，凯立新材募集资金的存放和使用符合《上市公司监管指引
第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上
市规则（2019 年 4 月修订）》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修
订）》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相
关信息披露义务，募集资金的使用不存在违反相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减
持情况
8
截至 2021 年 6 月 30 日，凯立新材控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：
序 直接持股数量 间接持股数量 合计持股数量 合计持股占比 2021 年半年度的质
姓名 职务
号 （股） （股） （股） （%） 押、冻结及减持情况
西北有色金
1 控股股东 24,000,000 - 24,000,000 25.71 -
属研究院
2 张之翔 董事长/核心技术人员 3,898,000 3,898,000 4.18
董事/总经理/核心技术
3 曾永康 900,000 - 900,000 0.96 -
人员
董事/副总经理/核心技
4 万克柔 627,000 - 627,000 0.67 -
术人员
职工代表监事/核心技术
5 曾利辉 560,000 - 560,000 0.60 -
人员
6 文永忠 副总经理 1,200,000 - 1,200,000 1.29 -
7 王鹏宝 副总经理 1,340,000 - 1,340,000 1.44 -
8 朱柏烨 副总经理 700,000 - 700,000 0.75 -
9 王世红 财务总监/董事会秘书 630,000 - 630,000 0.67 -
凯立新材控股股东为西北有色金属研究院，截至 2021 年 6 月 30 日，西北有色金属研究院直接持有凯立新材 24,000,000 股，持股
比例为 25.71%；凯立新材实际控制人为陕西省财政厅。2021 年半年度，凯立新材的控股股东及实际控制人均未发生变化。
截至 2021 年 6 月 30 日，凯立新材控股股东和董事、监事和高级管理人员持有的凯立新材股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
9
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。
（以下无正文）
10
（本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于西安凯立新材料股份有限公
司 2021 年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
陈彦斌 郭 尧
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
11
