关于广东嘉元科技股份有限公司 审核问询函的回复 信会师函字[2020]第 ZC113 号 8-2-1 8-2-2 问题 4:根据申报材料,2020 年 2 月 25 日,发行人董事会审议通过控股子 公司嘉元云天以自有资金向春阳颂航增资人民币 1,000 万元,获得春阳颂航共计 16.67%财产份额,该笔投资为财务性投资。本次发行董事会决议日为 2020 年 8 月 12 日。截至 2020 年 6 月 30 日,公司持有的交易性金融资产均为保本浮动 收益理财产品,持有的其他流动资产主要为保本固定收益理财产品、待抵扣进项 税等。 请发行人说明: 1)自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本次发行前, 公司实施或拟实施的财务性投资(包括类金融投资)的具体情况;相关财务性投 资金额是否已从本次募集资金总额中扣除; 2)公司持有的理财产品的具体品种、 金额、收益率及持有时间;(3)结合相关投资情况分析公司是否满足最近一期不 存在金额较大财务性投资的要求。 请申报会计师核查(1)(2)并发表明确意见。 【公司回复】 一、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本次发行前,公司实施或拟 实施的财务性投资(包括类金融投资)的具体情况;相关财务性投资金额是否已 从本次募集资金总额中扣除 (一)《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》关于财务 性投资(包括类金融业务)的认定依据 除金融类企业外,最近一期末不存在金额较大的财务性投资。 财务性投资的类型包括但不限于:类金融;投资产业基金、并购基金;拆借 资金;委托贷款;以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资;购买收益波 动大且风险较高的金融产品;非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民 银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业 务,包括但不限于:融资租赁、商业保理和小贷业务等。 围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资,以收购或整 合为目的的并购投资,以拓展客户、渠道为目的的委托贷款,如符合公司主营业 务及战略发展方向,不界定为财务性投资。 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第2页 8-2-3 金额较大指的是,公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表 归属于母公司股东的净资产的 30%(不包含对类金融业务的投资金额)。 (二)自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本次发行前,公司实施 或拟实施的财务性投资(包括类金融投资)的具体情况 2020 年 8 月 12 日,公司召开第四届董事会第三次会议审议通过《关于公司 向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》,自本次董事会决议日前六个月 至今(即 2020 年 2 月 12 日至本审核问询回复出具之日),公司主要实施或拟实 施的对外投资包括理财产品投资、对春阳颂航增资、对上海重塑能源集团股份有 限公司(以下简称“上海重塑”)的权益性投资和拟新设立全资子公司,其中理 财产品投资、对上海重塑的权益性投资和拟新设立全资子公司均不属于财务性投 资,对春阳颂航增资属于财务性投资,具体分析如下: 截至 2020 年 9 月末,公司交易性金融资产金额为 10,545.12 万元,均为利用 首次公开发行暂时闲置募集资金和自有资金购买的保本浮动收益理财产品。公司 其他流动资产为 37,000.00 万元,均为公司购买的保本固定收益理财产品。公司 购买的理财产品期限较短,未超过 180 天,且均为保本浮动收益理财产品和保本 固定收益理财产品,不属于《审核问答》中“购买收益波动大且风险较高的金融 产品”等财务性投资。 截至 2020 年 9 月末,公司其他非流动金融资产为 1,000.00 万元,为发行人 子公司嘉元云天以自有资金向春阳颂航增资。2020 年 2 月,公司控股子公司嘉 元云天与春阳资管、春阳颂航签订增资协议,嘉元云天以自有资金向春阳颂航增 资人民币 1,000.00 万元,并持有春阳颂航 16.67%的合伙企业份额。春阳颂航主 要从事创业投资业务,主要投资自动化设备等行业相关标的企业以及普通合伙人 春阳资管认为符合合伙企业利益的其他投资机会。由于公司对春阳颂航无控制权 且不能主导项目决策及投资退出,难以对本公司业务产生协同效应,因此将嘉元 云天其持有的春阳颂航 16.67%出资份额认定为财务性投资。 截至 2020 年 9 月末,公司其他权益工具投资为 4,000.00 万元,为发行人以 自有资金向上海重塑投资。2020 年 9 月,公司签订股份认购协议,以自有资金 向上海重塑投资人民币 4,000.00 万元,持有上海重塑 0.7667%的股权。上海重塑 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第3页 8-2-4 是一家氢燃料电池系统提供商,主营业务包括燃料电池技术的研发、燃料电池系 统的制造及相关工程服务。鉴于氢燃料电池作为当前新能源技术的另一重要分 支,近年来发展迅速,公司对上海重塑进行投资,旨在方便沟通氢燃料电池系统 的技术和发展路线,探索公司锂电铜箔等负极集流体技术和产品在氢燃料电池中 的应用或潜在技术方案,同时研发氢燃料电池系统所需配套电池用铜箔产品,再 次,探索充分利用铜箔在可加工性、导电性等方面的优良性能,作为氢燃料电池 电堆极片替代材料的可行性。该投资与公司主营业务密切相关,是公司为扩展铜 箔等负极集流体产品在氢燃料电池领域应用的重要尝试,有利于加强产业交流合 作,拓宽产品销售渠道,符合主营业务战略发展方向,不以获取投资收益为主要 目的,不属于财务性投资。 公司于 2020 年 10 月 28 日召开第四届董事会第六次会议,审议通过《关 于公司对外投资暨设立全资子公司的议案》,具体决议为:公司拟在福建省宁德 市福安经济开发区设立全资子公司,主营研究、制造和销售电解铜箔制品。该投 资目的是为实现公司的战略发展布局,不断拓展公司在锂离子电池铜箔行业的市 场份额,通过优化产业布局,建立锂离子电池铜箔本地化研发、生产和销售体系, 增强公司区域性市场竞争优势,进一步提升公司产品的核心竞争力,从而提升公 司的可持续发展和盈利能力。该投资符合公司主营业务及战略发展方向,不属于 财务性投资。 公司于 2020 年 11 月 10 日召开第四届董事会第七次会议,审议通过《关 于公司对外投资暨设立全资子公司的议案》,具体决议为:公司拟在江西省赣州 市龙南市设立全资子公司,主营研究、制造和销售电解铜箔制品。该投资目的是 为实现公司战略发展布局,丰富公司产品结构,拓展产品应用领域,抢占高端电 解铜箔市场份额,通过优化产业布局和扩大各类高端电解铜箔产能规模,建立电 解铜箔产品区域性的研发、生产和销售体系,增强公司在电解铜箔行业的市场竞 争优势、有效提高公司产品的核心竞争力,从而提升公司的可持续发展能力和盈 利能力。该投资符合公司主营业务及战略发展方向,不属于财务性投资。 综上所述,本次发行相关董事会决议日前六个月至今,公司已实施的财务性 投资仅为 2020 年 2 月控股子公司嘉元云天向春阳颂航增资 1,000.00 万元,无其 他实施或拟实施的财务性投资(包括类金融投资)。 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第4页 8-2-5 (三)相关财务性投资金额是否已从本次募集资金总额中扣除 本次发行相关董事会决议日前六个月至今,公司实施或拟实施的财务性投资 (包括类金融投资)总额为 1,000.00 万元,该部分财务性投资金额已从本次募集 资金总额中扣除。 二、公司持有的理财产品的具体品种、金额、收益率及持有时间 截止至 2020 年 9 月 30 日,公司未赎回的保本固定收益理财产品金额为 37,000.00 万元(列报为“其他流动资产”),未赎回保本浮动收益型理财产品本 金为 10,500.00 万元(列报为“交易性金融资产”),未赎回的大额定期存单金额 为 76,419.00 万元(列报为“银行存款”)。具体明细如下: (一)截至 2020 年 9 月 30 日,公司持有的保本固定收益理财产品情况: 发行 产品 本金 参考收 持有 品种 起始日期 终止日期 机构 类型 (万元) 益率 天数 华林金钥匙 90 华林证券 天固息 保本固 股份有限 【202042】期 8,000.00 3.85% 2020/7/28 2020/10/25 90 定收益 公司 (专属定制 款)收益凭证 华林金钥匙 90 华林证券 天固息 保本固 股份有限 【202049】期 10,000.00 3.70% 2020/8/18 2020/11/15 90 定收益 公司 (专属定制 款)收益凭证 华林金钥匙 60 华林证券 天固息 保本固 股份有限 【202058】期 5,000.00 3.55% 2020/9/24 2020/11/22 60 定收益 公司 (专属定制 款)收益凭证 华林金钥匙 90 华林证券 天固息 保本固 股份有限 【202056】期 10,000.00 3.65% 2020/9/8 2020/12/6 90 定收益 公司 (专属定制 款)收益凭证 华林金钥匙 90 华林证券 天固息 保本固 股份有限 【202057】期 4,000.00 3.65% 2020/9/17 2020/12/15 90 定收益 公司 (专属定制 款)收益凭证 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第5页 8-2-6 发行 产品 本金 参考收 持有 品种 起始日期 终止日期 机构 类型 (万元) 益率 天数 合计 37,000.00 (二)截至 2020 年 9 月 30 日,公司持有的保本浮动收益理财产品情况: 参考 发行 产品 本金 持有 品种 收益 起始日期 终止日期 机构 类型 (万元) 天数 率 安信证券 安财富策略 保本浮 1.00%- 股份有限 F015 号(医 500.00 2020/7/2 2020/9/28 84 动收益 7.30% 公司 疗 ETF) 安财富专享 安信证券 0.50%- 030 号(中证 保本浮 股份有限 5,000.00 8.20% 2020/8/19 2020/11/11 82 500 看涨敲 动收益 公司 出) 安财富专享 安信证券 031 号(中证 保本浮 0.50%- 股份有限 5,000.00 2020/8/19 2020/11/30 101 500 看涨封 动收益 5.75% 公司 顶) 合计 10,500.00 (三)截至 2020 年 9 月 30 日,公司持有的大额定期存单情况: 金额 持有 主体 存放机构 收益率 起始日期 终止日期 (万元) 天数 梅州客商银行股份有限公司 7,000.00 3.70% 2020-7-1 2020-10-1 90 梅州客商银行股份有限公司 5,000.00 3.70% 2020-7-9 2020-10-9 90 梅州客商银行股份有限公司 2,000.00 3.25% 2020-9-24 2020-10-24 30 梅州客商银行股份有限公司 2,600.00 3.25% 2020-9-24 2020-10-24 30 梅州客商银行股份有限公司 5,300.00 3.25% 2020-9-24 2020-10-24 30 嘉元 梅州客商银行股份有限公司 5,300.00 3.40% 2020-8-17 2020-11-17 90 科技 梅州客商银行股份有限公司 10,000.00 3.40% 2020-8-17 2020-11-17 90 梅州客商银行股份有限公司 10,000.00 3.40% 2020-8-17 2020-11-17 90 梅州客商银行股份有限公司 11,800.00 3.40% 2020-8-20 2020-11-20 90 梅州客商银行股份有限公司 10,000.00 3.40% 2020-8-24 2020-11-24 90 梅州客商银行股份有限公司 3,500.00 3.40% 2020-9-9 2020-12-9 90 嘉元 梅州客商银行股份有限公司 3,919.00 3.25% 2020-9-14 2020-10-14 30 云天 合计 76,419.00 报告期内,公司使用暂时闲置资金购买的理财产品和大额定期存单,均属于 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第6页 8-2-7 风险较低、流动性较好、安全性高的产品,且投资期限均不超过 180 天,不属于 期限较长、收益波动较大且风险较高的金融产品,不属于《上海证券交易所科创 板上市公司证券发行上市审核问答》中规定的财务性投资。 三、请申报会计师核查(1)(2)并发表明确意见。 【会计师回复】 (一)核查程序 针对上述事项,会计师主要执行了如下核查程序: 1、查阅了《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》关于 财务性投资的相关规定; 2、查阅公司的信息披露公告文件、定期报告和相关科目明细账,并向公司 管理层了解情况,检查自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今,以及最近 一期末,公司是否存在实施或拟实施的财务性投资; 3、获取相关投资的投资协议书、理财产品协议、购买及赎回理财产品银行 流水记录等,判断相关投资是否属于财务性投资; 4、检查定期存单原件、受限情况及银行流水记录,并对定期存款、理财产 品实施了函证程序; 5、访谈公司财务总监,了解公司购买理财产品、对外进行股权投资的主要 目的。 (二)核查意见 经核查,会计师认为: 1、本次发行相关董事会决议日前六个月至今,除控股子公司嘉元云天向春 阳颂航增资 1,000.00 万元外,公司不存在实施或拟实施的财务性投资(包括类金 融投资)的情形,上述实施的财务性投资已从本次募集资金总额中扣除; 2、公司持有的理财产品的具体品种、金额、收益率及持有时间与上述说明 核对一致。 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第7页 8-2-8 问题 6.4:发行人报告期内产销率分别为 94.72%、96.24%、97.85%和 96.43%, 不足 100%;发行人报告期内主要原材料铜线的采购平均单价为 43.08 元/kg、 44.41 元/kg、42.95 元/kg 和 39.82 元/kg;发行人报告期内存货账面价值持续 增加,且未计提跌价准备。 请发行人说明:(1)结合 2020 年上半年销售收入同比变动情况,说明存货 同比变动原因;(2)结合存货库龄、原材料最新采购价格,说明未计提存货跌价 准备的合理性,与同行业可比公司是否一致,存货跌价准备计提是否充分。 请会计师核查并发表意见。 【公司回复】 一、结合 2020 年上半年销售收入同比变动情况,说明存货同比变动原因 (一)报告期内公司销售收入如下: 单位:万元 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 第一季度 14,767.41 18.72% 33,492.12 23.16% 19,770.52 17.14% 11,307.96 19.97% 第二季度 25,772.26 32.67% 42,702.11 29.53% 25,208.27 21.86% 14,365.67 25.37% 第三季度 38,347.00 48.61% 41,128.60 28.44% 34,013.54 29.49% 15,076.05 26.63% 第四季度 - - 27,277.75 18.86% 36,334.03 31.51% 15,872.05 28.03% 合计 78,886.67 100.00% 144,600.59 100.00% 115,326.36 100.00% 56,621.73 100.00% 公司 2017 年-2019 年收入呈上升趋势,2020 年上半年主要受新冠疫情影响, 销售收入同比有所下降,2020 年第三季度收入同比有所下降但已明显改善,主 要是随着我国疫情得到有效控制,防控工作进入常态化阶段,各行各业全面复工 复产,电解铜箔行业需求稳步回升导致。 (二)报告期各期末公司存货构成情况如下: 单位:万元、% 2020.9.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第8页 8-2-9 2020.9.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 原材料 11,807.26 57.24 2,003.29 12.91 1,293.04 12.58 755.41 8.62 库存商品 1,808.84 8.77 4,834.24 31.16 2,346.17 22.82 1,783.59 20.35 在产品 5,700.57 27.63 6,395.95 41.23 4,567.92 44.44 4,968.29 56.69 周转材料 671.97 3.26 721.33 4.65 503.51 4.90 470.42 5.37 发出商品 640.44 3.10 1,558.36 10.05 1,568.78 15.26 786.21 8.97 账面余额 20,629.09 100.00 15,513.17 100 10,279.42 100 8,763.91 100 存货跌价准备 存货净额 20,629.09 100.00 15,513.17 100 10,279.42 100 8,763.91 100 报告期内存货增长比例 32.98% 50.91% 17.29% 2017 年-2019 年,公司存货期末余额随收入规模的扩大而呈上升趋势,2020 年 1-9 月公司销售收入下降,但存货期末余额反而增加,呈反向变动,各类存货 具体分析如下: 1、原材料分析 报告期内,公司原材料期末余额分别为 755.41 万元、1,293.04 万元、2,003.29 万元和 11,807.26 万元,对原材料储备规模的合理性进行量化分析如下: 项目 计算 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年 原材料期末金额(万元) ① 11,807.26 2,003.29 1,293.04 755.41 本期原材料成本占主营业务 ② 76.14% 79.99% 81.39% 78.03% 成本比例 期末原材料预计可生产库存 ③=①÷② 15,507.31 2,504.43 1,588.70 968.1 商品(万元) 本期月均主营业务成本(万 ④ 6,672.55 7,869.00 6,995.58 3,428.01 元) 预计原材料可生产产品对应 ⑤=③÷④ 2.32 0.32 0.23 0.28 的可销售时间(月) 预计原材料可生产产品对应 ⑥=⑤*30 69.72 9.55 6.81 8.47 的可销售时间(天数) 如上表所示,报告期各期末,预计原材料可生产产品对应的可销售时间分别 为 8.47 天、6.81 天、9.55 天和 69.72 天。其中 2020 年 9 月末原材料库存量相对 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第9页 8-2-10 较高,具体分析如下: 公司原材料主要是铜线,各期末铜线占原材料期末余额比例均在 95%左右, 2020 年受疫情影响,2 月-4 月铜价持续下降,5 月铜价开始持续回升,呈先降后 升的趋势,公司预计铜线价格之后将会继续回升,为降低采购成本,在铜价相对 较低的情况下加大采购,增加铜线的储备量。铜线采购均价走势如下: 2、库存商品分析 报告期各期末库存商品余额分别为 1,783.59 万元、2,346.17 万元、4,834.24 万元和 1,808.84 万元。 报告期内各期末,公司库存商品与当期月均主营业务成本比例如下: 单位:万元 项目 公式 2020.9.30 2019 年 2018 年 2017 年 库存商品期末余额 A 1,808.84 4,834.24 2,346.17 1,783.59 当期月均主营业务成本 B 6,672.55 7,869.00 6,995.58 3,428.01 比例 C=A/B 0.27 0.61 0.34 0.52 由上表可见,各期末的库存商品对应于当期月均主营业务成本的比例在 0.27-0.61 之间,相当于各期末库存商品可供 0.27-0.61 个月的销售,较为稳定。 3、在产品分析 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 10 页 8-2-11 公司在产品主要是铜电解液、已投入生产未形成铜电解液的固体铜线和在制 铜箔。报告期各期末,公司在产品情况如下: 单位:万元 项目 2020.9.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 在产品 5,700.57 6,395.95 4,567.92 4,968.29 增长比例 -10.87% 40.02% -8.06% —— 报告期各期末,在产品期末余额分别为 4,968.29 万元、4,567.92 万元、6,395.95 万元和 5,700.57 万元,其中 2019 年末较 2018 年末增长 40.02%,主要是公司计 划 2020 年春节期间停产检修,因此提前备货以应对停产期间客户的突发需求。 2020 年 9 月末较 2019 年末下降 10.87%,主要是公司 2019 年末提前备货库存在 2020 年消耗导致。 4、周转材料分析 公司周转材料包括包装物和低值易耗品,报告期周转材料期末余额分别为 470.42 万元、503.51 万元、721.33 万元和 671.97 万元,随着公司生产经营规模 的扩大而保持相对平稳的增长,2020 年 9 月末余额有所下降,与公司收入呈同 方向变动。 5、发出商品分析 报告期发出商品期末余额分别为 786.21 万元、1,568.78 万元、1,558.36 万元 和 640.44 万元。发出商品受运输半径、客户验收程序消耗时间不一等多种因素 影响,余额不具有稳定性。2020 年 9 月末发出商品期后已全部结转及确认销售 收入。 二、结合存货库龄、原材料最新采购价格,说明未计提存货跌价准备的合理 性,与同行业可比公司是否一致,存货跌价准备计提是否充分 (一)存货的库龄结构 2020 年 9 月 30 日: 单位:万元 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 11 页 8-2-12 项目 账面余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 原材料 11,807.26 11,765.10 39.21 1.22 1.73 库存商品 1,808.84 1,808.84 在产品 5,700.57 5,700.57 周转材料 671.97 460.44 119.34 32.74 59.45 发出商品 640.44 640.44 合计 20,629.09 20,375.39 158.55 33.96 61.18 占比 100.00% 98.77% 0.77% 0.16% 0.30% 2019 年 12 月 31 日: 单位:万元 项目 账面余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 原材料 2,003.29 1,994.06 7.28 1.96 库存商品 4,834.24 4,834.24 在产品 6,395.95 6,395.95 周转材料 721.33 598.92 49.05 25.40 47.97 发出商品 1,558.36 1,558.36 合计 15,513.17 15,381.52 56.33 25.40 49.92 占比 100.00% 99.15% 0.36% 0.16% 0.32% 2018 年 12 月 31 日: 单位:万元 项目 账面余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 原材料 1,293.04 1,291.02 2.02 库存商品 2,346.17 2,346.17 在产品 4,567.92 4,567.92 周转材料 503.51 389.30 54.53 16.49 43.19 发出商品 1,568.78 1,568.78 合计 10,279.42 10,163.20 54.53 16.49 45.20 占比 100.00% 98.87% 0.53% 0.16% 0.44% 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 12 页 8-2-13 2017 年 12 月 31 日 单位:万元 项目 账面余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 原材料 755.41 750.57 0.08 4.76 库存商品 1,783.59 1,783.59 在产品 4,968.29 4,968.29 周转材料 470.42 394.65 24.13 8.78 42.86 发出商品 786.21 786.21 合计 8,763.91 8,683.31 24.13 8.86 47.62 占比 100.00% 99.08% 0.28% 0.10% 0.54% 报告期期末,存货库龄一年以内的占比分别为 98.77%、99.15%、98.87%和 99.08%,公司对存货的管理较好,其中库存商品、在产品、发出商品的库龄都在 一年以内,库龄在一年以上的原材料主要是五氧化二砷、活性炭、磨轮等辅助材 料,周转材料主要是球阀、轴承、分切刀片、无尘衣等,单位价值较低,且不存 在腐烂变质或过期不能使用的风险。 (二)原材料最新采购价格 报告期内公司主要原材料为铜线,铜线采购情况如下: 项目 数量(吨) 金额(万元) 平均单价(万元/吨) 2020 年 1-9 月 12,474.99 53,276.84 4.27 2019 年 18,689.53 80,276.56 4.30 2018 年 15,435.93 68,546.75 4.44 2017 年 8,292.04 35,719.21 4.31 公司主要原材料为铜线,与主要铜线供应商的采购定价按照“铜价+加工费” 的方式进行定价,铜线价格主要参考上海有色金属网现货 1#铜的日均价。报告 期内公司铜线采购价格与市场铜价变动趋势保持一致,如下图所示: 单位:元/吨 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 13 页 8-2-14 数据来源:上海有色金属网现货 1#铜 (三)与同行业比较,说明未计提存货跌价准备的合理性 目前国内从事与公司相同或类似业务的 A 股上市公司主要有诺德股份、超 华科技,但上述上市公司除从事电解铜箔业务外还从事其他业务。 报告期,公司存货跌价准备计提方法与同行业可比上市公司对比情况如下: 超华科技存货跌价准备计提政策:可变现净值是指在日常活动中,存货的估 计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金 额。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货 的目的以及资产负债表日后事项的影响。在资产负债表日,存货按照成本与可变 现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备。存货跌价准 备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单 价较低的存货,按存货类别计提存货跌价准备;对在同一地区生产和销售的产品 系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货, 可合并计提存货跌价准备。计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响 因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌 价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。 诺德股份存货跌价准备计提政策:产成品、库存商品和用于出售的材料等直 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 14 页 8-2-15 接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,以该存货的估计售价减去估计 的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;需要经过加工的材料存货, 在正常生产经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发 生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;为执行销 售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算,若持 有存货的数量多于销售合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销 售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、 单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的 产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的 存货,则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常 外,存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货 项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。 公司存货跌价准备计提政策:产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用 于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,以该存货的估计售价减去估计的销 售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;需要经过加工的材料存货,在 正常生产经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生 的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;为执行销售 合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算,若持有 存货的数量多于销售合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售 价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量量繁多、 单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的 产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的 存货,则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常 外,存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货 项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。 由上可知,公司存货跌价准备计提方法与同行业上市公司基本一致。 报告期,公司存货跌价准备计提情况与同行业上市公司对比如下: 单位:万元 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 15 页 8-2-16 年份 嘉元科技 诺德股份 超华科技 2020 年 1-6 月 - 479.18 503.48 2019 年度 - 506.60 527.66 2018 年度 - 514.81 502.64 2017 年度 - 177.00 731.89 注:同行业上市公司 2020 年三季度报告未披露存货跌价准备的数据,上表数据为 2020 年半年报数据。 诺德股份除从事电解铜箔业务外还从事电线电缆、电子信息材料、贸易及石 油化工等业务,业务种类较多,跌价准备金额较高的存货项目为库存商品,报告 期内,诺德股份存货跌价准备占存货余额比例为 0.35%、0.99%、1.82%、1.47%, 占比存货金额很低;超华科技除从事电解铜箔业务外,还从事印制电路板、覆铜 箔板及半固化片等业务,业务种类相对较多,跌价准备金额较高的存货项目为发 出商品,报告期内,超华科技存货跌价准备占存货余额比例 1.46%、0.82%、0.71%、 0.68%,占比很低。 综上,报告期内公司对存货的管理较好,库龄在 1 年以内的占 98%以上。主 要原材料铜线的市场价格自 2020 年 5 月起呈上升趋势,无明显跌价迹象。产成 品产销率保持在较高水平,产品毛利率均在 20%以上,不存在成本高于可变现净 值的情形,故无需计提存货跌价准备。 三、请会计师核查并发表意见 【会计师回复】 (一)核查程序 1、查阅发行人存货管理制度、存货明细表、发行人与主要供应商签订的合 同; 2、获取报告期内发行人的铜线采购台账,查阅上海有色金属网现货 1#铜的 日均价数据,将铜线的采购价格与市场铜价变动趋势进行对比; 3、查阅同行业上市公司年报,将公司的存货跌价准备计提政策与同行业上 市公司进行对比。 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 16 页 8-2-17 (二)核查意见 经核查,会计师认为: 1、报告期各类存货库存水平合理、各类存货与公司业务规模变化相匹配, 报告期内存货的变动合理; 2、报告期内公司铜线采购价格与市场铜价变动趋势保持一致,铜线的市场 价格自 2020 年 5 月起呈上升趋势,无明显跌价迹象。公司的存货跌价准备的计 提政策与同行业可比上市公司基本一致,产成品产销率保持在较高水平,产品毛 利率均在 20%以上,不存在成本高于可变现净值的情形,故公司未计提存货跌价 准备具有合理性。 问题 6.6:请发行人说明:(2)华东和华南地区销售收入占比变化的原因, 请会计师核查并发表意见。 【公司回复】 一、华东和华南地区销售收入占比变化的原因 报告期内华东、华南地区销售收入占比如下: 单位:万元、% 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 华东-宁德 30,819.05 39.07 97,867.02 67.68 42,322.90 36.70 14,038.26 24.79 时代 华东-宁德 20,948.99 26.56 19,434.40 13.44 18,388.90 15.95 13,147.76 23.22 新能源 华东-其他 12,413.69 15.74 8,430.93 5.83 18,602.85 16.12 9,214.68 16.28 华东-小计 64,181.73 81.36 125,732.35 86.95 79,314.66 68.77 36,400.70 64.29 华南-比亚 1,183.45 1.50 5,951.63 4.12 15,157.22 13.14 863.20 1.52 迪供应链 华南-其他 10,518.32 13.33 8,360.85 5.78 14,119.40 12.25 15,344.71 27.10 华南-小计 11,701.78 14.83 14,312.48 9.90 29,276.62 25.39 16,207.91 28.62 其他地区 3,003.16 3.81 4,555.75 3.14 6,735.08 5.84 4,013.13 7.09 合计 78,886.67 100.00 144,600.59 100.00 115,326.36 100.00 56,621.73 100.00 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 17 页 8-2-18 注:宁德时代数据是以同一控制下企业进行合并口径计算,包括宁德时代科技股份有限 公司、江苏时代新能源科技有限公司、时代上汽动力电池有限公司。区域销售数据以增值税 发票的购买方所在区域统计。 1、公司主要客户宁德时代位于福建省,根据中国地理区划归类为华东地区。 该客户 2017 年至 2019 年销售收入占比分别为 24.79%、36.70%、67.68%,销售 收入占比持续上升,因此华东地区销售收入占比不断上升。2020 年 1-9 月宁德时 代销售收入占比下降至 39.07%,而宁德新能源的销售收入占比从 2019 年的 13.44%上升至 26.56%,因此华东地区销售收入占比总体并未明显波动。 2、华南地区 2019 年销售收入占比为 9.90%,2018 年销售收入占比为 25.39%, 2019 年销售收入占比变动较大,主要是公司 2019 年与深圳市比亚迪的交易额下 降导致,该客户 2019 年销售收入占比为 4.12%,2018 年销售收入占比为 13.14%。 此外华南区域总体销售收入占比受华东区域销售收入占比的变动而影响。 3、报告期内,公司的销售收入集中在华东地区和华南地区,实现的销售收 入占当年主营业务收入的比例分别为 92.91%、94.16%、96.85%和 96.19%。国内 锂离子电池产业主要分布在华东、华南地区,公司销售收入占比较高的区域也是 华东地区和华南地区,因此公司的销售区域分布与国内锂离子电池产业分布相吻 合。 二、会计师核查并发表意见 【会计师回复】 (一)核查程序 1、访谈发行人的财务总监、销售经理,了解发行人报告期内华东、华南区 域客户变动情况; 2、获取销售收入分区域明细表,分析报告期内主要客户收入变动情况及合 理性,分析公司的销售区域分布与国内锂离子电池产业分布是否相吻合; 3、查阅报告期内年度审计相关资料。 (二)核查意见 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 18 页 8-2-19 经核查,会计师认为:公司说明的华东和华南地区销售收入占比变化的原因 与我们所了解的情况一致。 广东嘉元科技股份有限公司 信会师函字[2020]第 ZC113 号 审核问询函的回复 第 19 页 8-2-20 8-2-21 8-2-22 8-2-23 8-2-24 8-2-25 8-2-26