上海证券交易所文件
               上证科审（再融资）〔2022〕56 号

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 关于广东嘉元科技股份有限公司向特定对象
           发行股票申请文件的
           第二轮审核问询函


广东嘉元科技股份有限公司、中信证券股份有限公司：

    根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试

行）》《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》

等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对广东嘉元

科技股份有限公司（以下简称上市公司或公司）向特定对象发行

股票申请文件进行了审核，并形成了第二轮问询问题。

    1．关于扩产合理性

    根据首轮问询回复，根据第三方机构的预测，2025 年全球
动力电池+储能电池合计需求量预计为 1,966GWh，截至 2025 年

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锂电铜箔需求量预计达到近 100 万吨，2021 年发行人锂电铜箔

产能约占全球锂电铜箔需求量的 7.58%。

    请发行人说明：（1）区分境内及境外市场分别说明动力电

池、储能电池的当前市场容量、未来发展情况及测算依据，量化

分析锂电池需求增长对锂电铜箔的影响，发行人在境内及境外锂

电铜箔市场的市场占有率及测算依据；（2）PCB 下游应用领域

的行业发展情况，并量化分析对 PCB 铜箔全市场需求量及发行

人需求量的影响；（3）结合前述情形、产业政策、市场当前及

在建产能情况以及发行人维持当前市场地位的措施，进一步说明

新增产能规划的合理性，以及募投项目效益预测中销量预测的合

理性；（4）本次募投项目的年均能耗情况。

    2．关于财务性投资

    根据首轮问询回复，1）2020 年 9 月，公司以自有资金向上

海重塑能源集团股份有限公司投资人民币 4,000.00 万元，持有其

0.7667%的股权，未界定为财务性投资。公司进行该项投资，有

助于进一步了解与氢燃料电池系统配套使用的锂电池对于铜箔

产品以及电池控制系统对 PCB 标准铜箔的技术需求。2）2021

年 11 月 5 日，公司召开第四届董事会第二十三次会议审议通过

了本次向特定对象发行股票事项，经该次董事会审议通过的 49

亿元募集资金金额，已扣除了董事会决议日前六个月公司新投入

或拟投入的财务性投资金额 17,799.00 万元。

    请发行人说明：（1）发行人对上海重塑能源集团股份有限
公司投资的初始计量及后续计量情况，相关公允价值计量是否准
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确，发行人自该公司了解的相关产品技术需求的情况，结合《再

融资业务若干问题解答》的相关规定，该项投资未界定为财务性

投资是否准确；（2）相关财务性投资金额是否按《科创板上市

公司证券发行上市审核问答》要求扣除。

    请申报会计师进行核查并发表意见。

     3．关于融资规模

    根据首轮问询回复，各募投项目投资数额测算主要依据《建

设项目经济评价方法与参数》（第三版）、《投资项目可行性研

究指南》等文件进行，未明确各明细项目所涉工程量、数量等的

合理性及必要性，以及对应金额的公允性。

    请发行人说明：各募投项目下明细项目投资的合理性、必要

性，相关金额的公允性。

    请申报会计师进行核查并发表意见。

     4．关于补充流动资金

    根据首轮问询回复，本次募集资金 290,000 万元将用于项目

1.1、1.2、1.3，该等项目总投资额为 326,389.11 万元；本次募集

资金 160,000 万元将用于项目 2，该项目总投资额为 197,688.46

万元；本次募集资金 40,000 万元将用于补充流动资金项目。

    请发行人说明：（1）各募投项目下明细项目拟以募集资金

投入金额的情况；（2）结合《上海证券交易所科创板上市公司

证券发行上市审核问答》问题 4 及企业会计准则，补充流动资金

是否超过募集资金总额的 30%。
    请申报会计师进行核查并发表意见。
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       5．关于环评批复

    发行人募投项目“江西嘉元科技有限公司年产 2 万吨电解铜

箔项目”目前正在向江西省生态环境厅申请办理环评审批手续。

    请发行人说明：上述募投项目申请环评批复的最新进展，后

续需履行的程序及预计时间，取得环评批复是否存在重大不确定

性。

    请发行人律师核查并发表意见。




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    请公司区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁免

外，应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不用

增加在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以楷

体加粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐机

构对公司的回复内容逐项进行认真核查把关，并在公司回复之后

写明“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，确认

并保证其真实、完整、准确”的总体意见。




                                     上海证券交易所

                                   二〇二二年三月二十五日




主题词：科创板    再融资   问询函

上海证券交易所科创板上市审核中心         2022 年 03 月 25 日印发




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