正弦电气：正弦电气首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告2021-04-09
深圳市正弦电气股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
发行安排及初步询价公告
保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
特别提示
深圳市正弦电气股份有限公司（以下简称“正弦电气”、“发行人”或“公司”）
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”、“证监会”）颁布的《关
于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》 证监会公告〔2019〕
2 号）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 144 号〕）（以下简称“《管理
办法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令〔第 174
号〕），上海证券交易所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证券交易所科创板股
票发行与承销实施办法》（上证发〔2019〕21 号）（以下简称“《实施办法》”）、
《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》（上证发〔2019〕46 号）（以
下简称“《业务指引》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上
证发〔2018〕40 号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）、《上海市场首次公开
发行股票网下发行实施细则》（上证发〔2018〕41 号）（以下简称“《网下发行实
施细则》”），中国证券业协会颁布的《科创板首次公开发行股票承销业务规范》
（中证协发〔2019〕148 号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票
网下投资者管理细则》（中证协发〔2018〕142 号）以及《科创板首次公开发行
股票网下投资者管理细则》（中证协发〔2019〕149 号）等相关规定，以及上交
所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定首次公开发行股票并在科
创板上市。
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构（主承销商）”）
担任本次发行的保荐机构（主承销商）。
本次发行初步询价和网下申购均通过上交所网下申购电子化平台（以下简称
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“网下申购平台”）进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于初步询价和网下发
行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行
实施细则》等相关规定。
本次发行的发行方式、发行流程、回拨机制、网上网下申购、缴款及中止发
行等环节请投资者重点关注，主要内容如下：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符
合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非
限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网
上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）
负责组织实施。战略配售在国泰君安处进行；初步询价及网下发行通过网下申购
平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
特别提醒网下投资者注意的是，为进一步督促网下投资者发挥专业的市场
化定价能力，遵循独立、客观、诚信的原则，在充分、深入研究的基础上合理
确定申报价格，上交所网下 IPO 申购平台在现有的资产规模承诺中新增关于审
慎报价的相关承诺。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人
员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成，跟投机构为国泰
君安证裕投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立
的专项资产管理计划为国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管
理计划。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，
网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价时间：本次发行的初步询价时间为 2021 年 4 月 14 日（T-3 日）
的 9:30-15:00。
4、网下发行对象：本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、
基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者以及符合
一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者。
5、本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为 630 万股，占网下初始发
2
行数量的 49.25%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，
加强风险控制和合规管理，审慎合理确定申购价格和申购数量。参与初步询价
时，请特别留意申报价格和申购数量对应的申购金额是否超过其提供给保荐机
构（主承销商）及在上交所网下 IPO 申购平台填报的 2021 年 4 月 7 日（T-8 日）
的资产规模或资金规模。保荐机构（主承销商）发现配售对象不遵守行业监管
要求，超过其向保荐机构（主承销商）提交的资产证明材料中相应资产规模或
资金规模申购的，则该配售对象的申购无效。
6、同一投资者多档报价：本次初步询价采取拟申购价格与拟申购数量同时
申报的方式进行，网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量。
参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每
个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下
投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过 3 个。初步询价时，同一网下投资者
填报的拟申购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。
特别提醒网下投资者注意的是，为进一步规范科创板新股发行承销秩序，
促进网下投资者严格按照科学、独立、客观、审慎的原则参与网下询价，上交
所网下 IPO 系统新增上线审慎报价相关功能。具体要求如下：
（1）就同一次科创板 IPO 发行，网下 IPO 系统至多记录同一网下投资者
提交的 2 次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的配售对象录入全部
报价记录后，应当一次性提交。提交 2 次报价记录的，以第 2 次提交的报价记
录为准。
（2）网下投资者首次提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改的，
应在第 2 次提交的页面填写“报价修改理由”。系统记录“报价修改理由”，作为
监管机构核查网下投资者报价决策及相关内控制度的依据。
网下投资者及其管理的配售对象应结合行业监管要求及相应的资产规模或
资金规模，合理确定申购金额。保荐机构（主承销商）发现配售对象不遵守行业
监管要求，超过其向保荐机构（主承销商）提交资产证明材料中相应资产规模或
资金规模申购的，则该配售对象的申购无效。
参与本次正弦电气网下询价的投资者应在 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）中午
12:00 前将资产证明材料通过国泰君安证券 IPO 网下投资者报备系统（以下简称
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“国泰君安报备系统”）（网址：https://ipoinvestor.gtja.com）提交给保荐机构（主
承销商）。如投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足
以排除其存在法律、法规、规范性文件禁止参与网下发行情形的，发行人和保荐
机构（主承销商）将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价处理或不
予配售，并在《深圳市正弦电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中予以披露。网下投资者违反规定参与
本次新股网下发行的，应自行承担由此产生的全部责任。
资产证明材料具体如下：
（1）《配售对象资产规模明细表》：投资者将填写完毕后的《配售对象资
产规模明细表》Excel 电子版，及《配售对象资产规模明细表》盖章扫描版（加
盖公司公章）上传至国泰君安报备系统（网址：https://ipoinvestor.gtja.com）。
配售对象申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模，以提交给保荐机构（主
承销商）2021 年 4 月 7 日（T-8 日）的资产规模或资金规模数据为准。配售对
象除满足上述要求外，申购规模也应当符合法律、法规和其他自律规则的要求。
（2）机构投资者自有资金或管理的每个产品参与网下询价的申购金额不超
过其资产规模（总资产）或资金规模的资产证明文件扫描件：其中，公募基金、
基金专户、资产管理计划、私募基金（含期货公司及其资产管理子公司资产管
理计划）等产品应提供初步询价日前第五个工作日（2021 年 4 月 7 日，T-8 日）
的产品总资产有效证明材料（加盖公司公章或外部证明机构章）；自营投资账
户应提供公司出具的自营账户资金规模说明材料（资金规模截至 2021 年 4 月 7
日，T-8 日）（加盖公司公章）。
特别提醒网下投资者注意的是，为进一步督促网下投资者发挥专业的市场
化定价能力，遵循独立、客观、诚信的原则，在充分、深入研究的基础上合理
确定申报价格，上交所网下申购电子平台在现有的资产规模承诺中新增关于审
慎报价的相关承诺。要求网下投资者按以下要求操作：
初 步 询 价 前 ， 投 资 者 须 在 上 交 所 网 下 IPO 申 购 平 台
（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）内如实填写截至 2021 年 4 月 7 日（T-8 日）的
资产规模或资金规模，投资者填写的资产规模或资金规模应当与其向保荐机构
（主承销商）提交的资产规模或资金规模证明材料中的金额保持一致。
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投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，申购金额不得超过
其向保荐机构（主承销商）提交的资产证明材料中相应资产规模或资金规模。
投资者在上交所网下 IPO 申购平台填写资产规模或资金规模的具体流程是：
1）投资者在初步询价前，应当对审慎报价进行承诺，否则无法进入初步询
价录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及相关工作人员已遵
循独立、客观、诚信的原则，严格履行报价评估和决策程序，在充分研究的基础
上理性审慎报价，在发行人启动发行后、询价结束前不泄露本次报价、打听他人
报价，不故意压低或抬高价格，不存在同参与询价的其他网下投资者及相关工作
人员、发行人以及承销商进行合谋报价、协商报价等任何违规行为。”
2）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初询
录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象已
充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行可申购
上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认与事实
相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资产规模，
且已根据保荐机构（主承销商）要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、有
效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部后果”。
3）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购金
额上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
售对象拟申购价格×630 万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过本次
发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）”栏目填写
具体资产规模或资金规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限的
配售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并必
须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模或资金规模金额。
投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保
不存在超资产规模申购的情形。
上述网下投资者及相关工作人员、配售对象将承担违反前述承诺所引起的
全部后果。
7、高价剔除：发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合要求投资者
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报价后的初步询价结果，对所有符合条件的配售对象的有效报价按照拟申购价格
由高到低、同一拟申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价
格同一拟申购数量上按申购时间由后到先、同一拟申购价格同一拟申购数量同一
申购时间上按网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除
拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不低于所有网下投资者有效拟申购总量
的 10%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，
对该价格上的申报可不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得参与网下申
购。
8、延迟发行安排：初步询价结束后，如果发行人和保荐机构（主承销商）
确定的发行价格超过网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权
平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品、全
国社会保障基金和基本养老保险基金的报价中位数和加权平均数的孰低值的，发
行人和保荐机构（主承销商）将：（1）若超出比例不高于 10%的，在申购前至少
5 个工作日发布《深圳市正弦电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上
市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）；（2）若超出比例超
过 10%且不高于 20%的，在申购前至少 10 个工作日发布 2 次以上《投资风险特
别公告》；（3）若超出比例高于 20%的，在申购前至少 15 个工作日发布 3 次以上
《投资风险特别公告》。
9、新股配售经纪佣金：保荐机构（主承销商）将向通过战略配售、网下配
售获配股票的投资者收取新股配售经纪佣金，保荐机构（主承销商）因承担发行
人保荐业务获配股票（包括保荐机构相关子公司跟投部分的股票）或者履行包销
义务取得股票的除外。
本次发行向网下投资者收取的新股配售经纪佣金费率为 0.5%，投资者在缴
纳认购资金时需一并划付对应的配售经纪佣金。配售对象新股配售经纪佣金金额
=配售对象获配股数×发行价×0.5%（四舍五入精确至分）。
10、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期
安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理
计划（包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的
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公募产品）（以下简称“公募产品”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、
社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“社保基金”）、根据《企业
年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保
险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格
境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），应
当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6
个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。
网下限售期摇号将按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。
未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，
自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下投资者一旦报价即视为
接受本次发行的网下限售期安排。
参与本次网下发行的所有投资者均需通过 国泰君安报备系统（网址：
https://ipoinvestor.gtja.com）提交核查材料和资产证明材料。《网下投资者承诺
函》要求，网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。参与本
次发行初步询价并最终获得网下配售的公募产品、养老金、社保基金、企业年金
基金、保险资金和合格境外机构投资者资金，承诺其所管理的配售对象账户若在
网下配售摇号抽签阶段被抽中，该配售对象所获配的股票限售期限为自发行人首
次公开发行并上市之日起 6 个月。
战略配售部分，国泰君安证裕投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期
限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。
国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管理计划承诺获得本
次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
11、市值要求：以初步询价开始前两个交易日（即 2021 年 4 月 12 日，T-5
日）为基准日，除了参与本次发行初步询价的科创主题封闭运作基金与封闭运
作战略配售基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）持有上海市场非限售 A
股股份和非限售存托凭证日均市值应为 1,000 万元（含）以上以外，其他参与本
次发行初步询价的网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前 20 个交易日
（含基准日）持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应为
6,000 万元（含）以上。市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。网下投
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资者管理的市值应当以其管理的各个配售对象为单位单独计算。
参与网上发行的投资者持有 1 万元以上（含 1 万元）市值的上海市场非限售
A 股股票和非限售存托凭证方可通过交易系统申购本次网上发行的股票。投资者
持有市值按其 2021 年 4 月 15 日（T-2 日，含当日）前 20 个交易日的日均持有
市值计算。
12、网上网下申购无需交付申购资金：投资者在 2021 年 4 月 19 日（T 日）
进行网上和网下申购时无需缴付申购资金及网下新股配售经纪佣金。本次网下发
行申购日与网上申购日同为 2021 年 4 月 19 日（T 日），其中，网下申购时间为
9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
13、自主表达申购意向：网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托
证券公司代其进行新股申购。
14、获配投资者缴款与弃购股份处理：网下获配投资者应根据《深圳市正弦
电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上
中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），按
最终确定的发行价格与初步配售数量，于 2021 年 4 月 21 日（T+2 日）16:00 前
及时足额缴纳新股认购资金及相应的新股配售经纪佣金。网下投资者如同日获配
多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一
笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》确保其资金账户在 2021 年 4 月 21 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，
投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
15、中止发行情况：扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购
的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）
将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具体中止
条款请见“十、中止发行情况”。
16、违规责任：有效报价网下投资者未参与网下申购或者获得初步配售的网
下投资者未及时足额缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并
应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。
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网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次
日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。
放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可
交换公司债券的次数合并计算。
17、本次发行回拨机制：发行人和保荐机构（主承销商）在确定发行价格后，
对战略配售和网下发行数量进行调整；在网上网下申购结束后，根据网上网下申
购总体情况决定是否启用回拨机制。具体回拨机制及回拨后各类别投资者的股份
分配情况请见“六、本次发行回拨机制”。
18、本次股票发行后拟在科创板上市，该市场具有较高的投资风险。科创
板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资
者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司《深
圳市正弦电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以
下简称“《招股意向书》”）中披露的风险因素，审慎作出投资决定。
投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内
容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止参与
网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管部
门的规定。投资者一旦提交报价，保荐机构（主承销商）视为该投资者承诺：投
资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为
及相应后果由投资者自行承担。
有关本公告和本次发行的相关问题由保荐机构（主承销商）保留最终解释权。
重要提示
1、正弦电气首次公开发行不超过 2,150 万股人民币普通股（A 股）（以下
简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会委员审议通
过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2021〕842 号）。按
照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为电
气机械和器材制造业（分类代码：C38）。本次发行的保荐机构（主承销商）为
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国泰君安。发行人股票简称为“正弦电气”，扩位简称为“深圳正弦电气股份”，股
票代码为“688395”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行
网上申购代码为“787395”。
2、本次公开发行股份全部为新股，拟公开发行股票 2,150 万股，占发行后
公司总股本的 25.00%，本次公开发行后公司总股本为 8,600 万股。初始战略配售
预计发行数量为 322.50 万股，占本次发行总数量的 15.00%，最终战略配售数量
与初始战略配售数量的差额将回拨至网下发行。
回拨机制启动前，网下初始发行数量为 1,279.25 万股，占扣除初步战略配售
数量后发行数量的 70.00%；网上初始发行数量为 548.25 万股，占扣除初步战略
配售数量后发行数量的 30.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数
量扣除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。
3、本次发行仅为发行人公开发行新股，发行人股东不公开发售其所持股份。
即本次发行不设老股转让。
4、本次发行的初步询价及网下发行由保荐机构（主承销商）通过网下申购
平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）组织实施，请符合资格的网下投资者通过上
述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下申购平台报价、查询的时
间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。关于网下申购平台的相关
操作办法请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）—服务—IPO 业务专栏中的
《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下 IPO 系统用户手册
（申购交易员分册）》等相关规定。
5、本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的机构投资者。本公告所称
“配售对象”是指参与网下发行的投资者或其管理的证券投资产品。网下投资者应
当于 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券业协会完成配售对象
的注册工作。
保荐机构（主承销商）已根据《管理办法》、《业务规范》等相关制度的要
求，制定了网下投资者的标准。具体标准及安排请见本公告“三、网下初步询价
安排”。只有符合保荐机构（主承销商）及发行人确定的网下投资者标准要求的
投资者方能参与本次发行初步询价。不符合相关标准而参与本次发行初步询价的，
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须自行承担一切由该行为引发的后果，保荐机构（主承销商）将在网下申购平台
中将其报价设定为无效，并在《发行公告》中披露相关情况。
参与本次网下发行的所有投资者均须在 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）中午
12:00 前通过国泰君安报备系统（网址：https://ipoinvestor.gtja.com）提交核查
材料和资产证明材料。《网下投资者承诺函》要求，网下投资者一旦报价即视
为接受本次发行的网下限售期安排。参与本次发行初步询价并最终获得网下配
售的公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构
投资者资金，承诺其所管理的配售对象账户若在网下配售摇号抽签阶段被抽中，
该配售对象所获配的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个
月。
提请投资者注意，保荐机构（主承销商）将在初步询价及配售前对网下投
资者是否存在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合资质要求的承
诺和证明材料。如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在
禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝其
参与初步询价及配售。
6、发行人及保荐机构（主承销商）将通过现场、电话或视频方式进行管理
层网下路演推介，并将于 2021 年 4 月 16 日（T-1 日）组织安排本次发行网上路
演。关于网上路演的具体信息请参阅 2021 年 4 月 15 日（T-2 日）刊登的《深圳
市正弦电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演公告》（以
下简称“《网上路演公告》”）。
7、网下投资者申报价格的最小单位为 0.01 元；单个配售对象参与本次网下
发行的最低申报数量为 40 万股，申报数量超过 40 万股的部分必须是 10 万股的
整数倍，且不得超过 630 万股。投资者应按规定进行初步询价，并自行承担相应
的法律责任。
参与本次正弦电气网下询价的投资者应在 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）12:00
前将资产证明材料通过国泰君安报备系统（网址：https://ipoinvestor.gtja.com）提
交给保荐机构（主承销商）。如投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或
者提交的材料不足以排除其存在法律、法规、规范性文件禁止参与网下发行情形
的，发行人和保荐机构（主承销商）将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为
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无效报价处理或不予配售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定
参与本次新股网下发行的，应自行承担由此产生的全部责任。
资产证明材料具体如下：
（1）《配售对象资产规模明细表》：投资者将填写完毕后的《配售对象资
产规模明细表》Excel 电子版，及《配售对象资产规模明细表》盖章扫描版（加
盖公司公章）上传至国泰君安报备系统。配售对象申购金额不得超过相应的资产
规模或资金规模，以提交给保荐机构（主承销商）的 2021 年 4 月 7 日（T-8 日）
的资产规模或资金规模数据为准。配售对象除满足上述要求外，申购规模也应当
符合法律、法规和其他自律规则的要求。
（2）机构投资者自有资金或管理的每个产品参与网下询价的申购金额不超
过其资产规模（总资产）或资金规模的资产证明文件扫描件：其中，公募基金、
基金专户、资产管理计划、私募基金（含期货公司及其资产管理子公司资产管理
计划）等产品应提供初步询价日前第五个工作日（2021 年 4 月 7 日，T-8 日）的
产品总资产有效证明材料（加盖公司公章或外部证明机构章）；自营投资账户应
提供公司出具的自营账户资金规模说明材料（资金规模截至 2021 年 4 月 7 日，
T-8 日）（加盖公司公章）。
特别注意：特别提醒网下投资者注意的是，为进一步督促网下投资者发挥
专业的市场化定价能力，遵循独立、客观、诚信的原则，在充分、深入研究的
基础上合理确定申报价格，上交所网下申购电子平台在现有的资产规模承诺中
新增关于审慎报价的相关承诺。要求网下投资者按以下要求操作：
初 步 询 价 前 ， 投 资 者 须 在 上 交 所 网 下 IPO 申 购 平 台
（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）内对审慎报价和资产规模作出相关承诺，并如
实填写截至 2021 年 4 月 7 日（T-8 日）的资产规模或资金规模，投资者填写的
资产规模或资金规模应当与其向保荐机构（主承销商）提交的资产规模或资金
规模证明材料中的金额保持一致。
投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，申购金额不得超过
其向保荐机构（主承销商）提交的资产证明材料中相应资产规模或资金规模。
投资者在上交所网下 IPO 申购平台填写资产规模或资金规模的具体流程是：
1）投资者在提交初询报价前，应当对审慎报价进行承诺，否则无法进入初
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询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及相关工作人员已遵
循独立、客观、诚信的原则，严格履行报价评估和决策程序，在充分研究的基础
上理性审慎报价，在发行人启动发行后、询价结束前不泄露本次报价、打听他人
报价，不故意压低或抬高价格，不存在同参与询价的其他网下投资者及相关工作
人员、发行人以及承销商进行合谋报价、协商报价等任何违规行为”。
2）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初询
录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象已
充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行可申购
上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认与事实
相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资产规模，
且已根据保荐机构（主承销商）要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、有
效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部后果”。
3）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购金额
上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
售对象拟申购价格×630 万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过本次
发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）”栏目填写
具体资产规模或资金规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限的
配售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并必
须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模或资金规模金额。
投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保
不存在超资产规模申购的情形。
上述网下投资者及相关工作人员、配售对象将承担违反前述承诺所引起的
全部后果。
8、发行人和保荐机构（主承销商）将在《发行公告》中披露网下投资者的
报价情况、关联方核查及私募基金备案核查情况、发行价格、最终发行数量和有
效报价投资者的名单等信息。
9、网下投资者的配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申
购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。
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参与本次战略配售的投资者不得参与本次网上发行与网下申购，但证券投资基金
管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。
10、发行人和保荐机构（主承销商）在确定发行价格后，对战略配售和网下
发行数量进行调整；在网上网下申购结束后根据网上网下申购总体情况决定是否
启用回拨机制。具体回拨机制及回拨后各类别投资者的股份分配情况请见“六、
本次发行回拨机制”。
11、本次发行的配售原则请见本公告“七、网下配售原则及方式”。
12、2021 年 4 月 21 日（T+2 日）当日 16:00 前，网下投资者应根据《网下
初步配售结果及网上中签结果公告》，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资
金及对应的新股配售经纪佣金。
13、本公告仅对本次发行中有关发行安排和初步询价事宜进行说明。投资者
欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读 2021 年 4 月 9 日（T-6 日）登载于上
交所网站（www.sse.com.cn）的《招股意向书》。
一、本次发行的基本情况
（一）发行方式
1、深圳市正弦电气股份有限公司首次公开发行不超过 2,150 万股人民币普
通股（A 股）的申请文件已经上交所科创板股票上市委员会审核通过，并已经中
国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2021〕842 号）。本次发行不进行
老股转让，发行股份全部为新股。本次发行的保荐机构（主承销商）为国泰君安
证券股份有限公司。发行人股票简称为“正弦电气”，扩位简称为“深圳正弦电气
股份，股票代码为“688395”，该代码同时适用于本次发行的初步询价、网下申购，
网上申购代码为“787395”。
2、本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询
价配售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公
众投资者定价发行相结合的方式进行。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人
员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成，跟投机构为国泰
君安证裕投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立
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的专项资产管理计划为国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管
理计划。
3、本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不
再进行累计投标询价。
4、本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的机构投资者，包括经中国
证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、
合格境外机构投资者及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者，网下
投资者的具体标准请见本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”。
本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的投资者或其管理的证券投资产品。
5、北京德恒（深圳）律师事务所将对本次发行与承销过程进行全程见证，
并出具专项法律意见书。
（二）公开发行新股数量和老股转让安排
本次公开发行股份 2,150 万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持
发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。
（三）战略配售、网下、网上发行数量
1、本次公开发行股份 2,150 万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东
所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次公开发行后总股本为
8,600 万股，本次公开发行股份占发行后公司股份总数的比例为 25.00%。
2、本次发行初始战略配售发行数量为不超过 322.50 万股，占本次发行数量
的 15.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将回拨至网下发行。
3、回拨机制启动前，网下初始发行数量为 1,279.25 万股，占扣除初始战略
配售数量后发行数量的 70.00%，网上初始发行数量为 548.25 万股，占扣除初始
战略配售数量后发行数量的 30.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行
总数量扣除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
（四）初步询价时间
本次初步询价时间为 2021 年 4 月 14 日（T-3 日）9:30-15:00。网下投资者可
使用 CA 证书登录网下申购平台网页（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）进行初步询
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价。在上述时间内，符合条件的网下投资者可自主决定是否参与初步询价，自行
确定拟申购价格和拟申购数量。参与初步询价的，须按照规定通过网下申购平台
统一申报，并自行承担相应的法律责任。通过网下申购平台报价、查询的时间为
初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。
（五）网下投资者资格
保荐机构（主承销商）已根据《管理办法》、《业务规范》等相关制度的要
求，制定了网下投资者的标准。具体标准及安排请见本公告“三、（一）网下投
资者的参与条件及报价要求”。
只有符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”中所列网下
投资者条件要求的投资者方能参与本次初步询价。不符合相关标准而参与本次初
步询价的，须自行承担一切由该行为引发的后果。保荐机构（主承销商）将在网
下申购平台中将其报价设定为无效，并在《发行公告》中披露相关情况。
保荐机构（主承销商）将在初步询价及配售前对投资者是否存在上述禁止
性情形进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包
括但不限于提供公司章程等工商登记资料、投资者资产规模或资金规模证明材
料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它
关联关系调查等），如拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁
止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝接受
其初步询价或者向其进行配售。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与保荐机构（主承销商）和
发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与
保荐机构（主承销商）和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的
原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生
的全部责任。
（六）定价方式
本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不再
进行累计投标询价。
定价时发行人和保荐机构（主承销商）将综合考虑剔除最高报价部分后的初
16
步询价数据、公司盈利能力、未来成长性及可比公司市盈率等因素。具体安排详
见本公告“四、确定发行价格及有效报价投资者”。
（七）限售期安排
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开
发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金
和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计
算），应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市
之日起 6 个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方
式确定。网下限售期摇号将按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配
一个编号。
战略配售股份限售期安排详见本公告“二、战略配售”。
（八）本次发行重要时间安排
日期 发行安排
刊登《发行安排及初步询价公告》、《招股意向书》等相
T-6 日
关公告与文件
2021 年 4 月 9 日
网下投资者提交核查文件
（周五）
网下路演
T-5 日
网下投资者提交核查文件
2021 年 4 月 12 日
网下路演
（周一）
网下投资者提交核查文件（当日中午 12:00 前）
T-4 日
网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日中午
2021 年 4 月 13 日
12:00 前）
（周二）
网下路演
T-3 日 初步询价日（网下申购平台），初步询价期间为 9:30-15:00
2021 年 4 月 14 日 保荐机构（主承销商）开展网下投资者核查
（周三） 战略投资者缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金
确定发行价格
T-2 日
确定有效报价投资者及其可申购股数
2021 年 4 月 15 日
战略投资者确定最终获配数量和比例
（周四）
刊登《网上路演公告》
T-1 日
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》
2021 年 4 月 16 日
网上路演
（周五）
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日期 发行安排
网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00 截止）
T日
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
2021 年 4 月 19 日
确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
（周一）
网上申购配号
T+1 日 刊登《网上发行申购情况及中签率公告》
2021 年 4 月 20 日 网上申购摇号抽签
（周二） 确定网下初步配售结果
刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
T+2 日
网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止 16:00
2021 年 4 月 21 日
网上中签投资者缴纳认购资金
（周三）
网下配售投资者配号
T+3 日 网下配售摇号抽签
2021 年 4 月 22 日 保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最
（周四） 终配售结果和包销金额
T+4 日
2021 年 4 月 23 日 刊登《发行结果公告》、《招股说明书》
（周五）
注：1、T 日为网上网下发行申购日；
2、上述日期均为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将
及时公告，修改本次发行日程；
3、若本次发行价格超出《发行公告》中披露的网下投资者剔除最高报价部分后剩余报
价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数
的孰低值，发行人和保荐机构（主承销商）将：（1）若超出比例不高于 10%的，在申购前
至少 5 个工作日发布《投资风险特别公告》；（2）若超出比例超过 10%且不高于 20%的，
在申购前至少 10 个工作日发布 2 次以上《投资风险特别公告》；（3）若超出比例高于 20%
的，在申购前至少 15 个工作日发布 3 次以上《投资风险特别公告》；
4、如因上交所网下申购电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用
其网下申购电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐机构（主承销
商）联系。
（九）路演推介具体安排
发行人和保荐机构（主承销商）将于 2021 年 4 月 9 日（T-6 日）至 2021 年
4 月 13 日（T-4 日）期间，向符合要求的网下投资者进行网下推介。路演推介内
容不超出《招股意向书》及其他已公开信息范围，不对股票二级市场交易价格作
出预测。推介的具体安排如下：
路演日期 推介时间 推介方式
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2021 年 4 月 9 日（T-6 日） 9:00-18:00 现场、电话或视频会议
2021 年 4 月 12 日（T-5 日） 9:00-18:00 现场、电话或视频会议
2021 年 4 月 13 日（T-4 日） 9:00-18:00 现场、电话或视频会议
网下路演推介阶段除发行人、保荐机构（主承销商）、投资者及见证律师以
外的人员不得参与网下路演，面向两家及以上投资者的路演推介活动将进行全程
录音。
发行人和保荐机构（主承销商）将于 2021 年 4 月 16 日（T-1 日）举行网上
路演，回答内容严格界定在《招股意向书》范围内。
二、战略配售
（一）本次战略配售的总体安排
1、本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理
人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成，跟投机构为国
泰君安证裕投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设
立的专项资产管理计划为国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产
管理计划。初始战略配售发行数量为 322.50 万股，占本次发行数量的 15%，除
此之外无其他战略投资者安排。
2、本次保荐机构相关子公司跟投的股份数量预计为本次公开发行股份的 5%，
即 107.50 万股，国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管理计划
认购比例不超过本次公开发行股份的 10%，即 215.00 万股，包含新股配售经纪
佣金的总投资规模为 3,878.00 万元。战略投资者最终配售数量与初始配售数量的
差额部分回拨至网下发行。
3、参与本次战略配售的投资者已与发行人、保荐机构（主承销商）签署战
略配售协议。
4、参与本次战略配售的投资者按照最终确定的发行价格认购其承诺认购数
量的发行人股票。
（二）保荐机构相关子公司跟投
1、跟投主体
本次发行的保荐机构国泰君安按照《实施办法》和《业务指引》的相关规定
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参与本次发行的战略配售，跟投主体为国泰君安证裕投资有限公司。
2、跟投数量
根据《业务指引》要求，国泰君安证裕投资有限公司跟投（保荐机构跟投）
初始比例为本次公开发行股票数量的 5.00%，具体比例根据发行人本次公开发行
股票的规模分档确定：
1）发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万元；
2）发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人民
币 6,000 万元；
3）发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人民
币 1 亿元；
4）发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。
具体跟投金额将在 2021 年 4 月 15 日（T-2 日）发行价格确定后明确。
因保荐机构相关子公司最终实际认购数量与最终实际发行规模相关，国泰君
安将在确定发行价格后对保荐机构相关子公司最终实际认购数量进行调整。
（三）发行人高管核心员工专项资产管理计划
1、投资主体
发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计
划为国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管理计划。
2、参与规模和具体情况
国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管理计划参与战略配
售的数量为不超过本次公开发行股份的 10%，即 215.00 万股，包含新股配售经
纪佣金的总投资规模不超过 3,878.00 万元。具体情况如下：
1）名称：国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管理计划
2）设立时间：2021 年 3 月 31 日
3）募集资金规模：3,878.00 万元
4）管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司
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5）集合计划托管人：招商银行股份有限公司上海分行
6）产品备案信息：产品编码为 SQG600，备案日期为 2021 年 4 月 1 日
7）认购规模上限：参与配售的比例不超过本次公开发行股票数量的 10%，
即 215.00 万股，包含新股配售经纪佣金的总投资规模不超过 3,878.00 万元
8）实际支配主体：实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限公司，
发行人的高级管理人员及核心员工非国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配
售集合资产管理计划的支配主体。
9）参与人姓名、职务、持有资产管理专项计划份额比例：
序 实际缴款金 专项计划
姓名 职务
号 额（万元） 持有比例
1 涂从欢 董事长、总经理 1,750 45.13%
2 张晓光 董事、技术总监 400 10.31%
3 何畏 副总经理、武汉研发中心结构开发部经理 300 7.74%
4 梁克宇 深圳研发中心总监 100 2.58%
5 徐耀增 董事、供应链管理部总监 170 4.38%
6 邹敏 副总经理、董事会秘书 200 5.16%
产品管理部经理、武汉研发中心产品与方案规
7 时新海 158 4.07%
划部经理
人力资源部总监、武汉研发中心研发项目管理
8 张强 250 6.45%
部经理
9 王建 营销管理部总监 150 3.87%
10 张定斌 伺服营销管理部总监 100 2.58%
监事、质量管理部经理、深圳研发中心产品应
11 吴小伟 100 2.58%
用与测试部经理、武汉研发中心测试部经理
12 杨龙 财务负责人 100 2.58%
13 李坤斌 监事会主席、营销管理部副总监 100 2.58%
合计 3,878 100.00%
注 1：国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管理计划募集资金的 100%
用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款和新股配售经纪佣金；
注 2：具体比例和金额将在 2021 年 4 月 15 日（T-2 日）发行价格确定后明确。
（四）配售条件
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参与本次战略配售的投资者均已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发
行初步询价，并承诺按照发行人和保荐机构（主承销商）确定的发行价格认购其
承诺认购的股票数量。
参与本次战略配售的投资者按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的股
票数量。
本次发行的最终战略配售情况将在 2021 年 4 月 21 日（T+2 日）公布的《网
下初步配售结果及网上中签结果公告》中披露。
（五）限售期限
国泰君安证裕投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人
首次公开发行并上市之日起 24 个月。
国泰君安君享科创板正弦电气 1 号战略配售集合资产管理计划承诺获得本
次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于
股份减持的有关规定。
（六）核查情况
保荐机构（主承销商）和聘请的北京德恒（深圳）律师事务所已对战略投资
者的选取标准、配售资格及是否存在《业务指引》第九条规定的禁止性情形进行
核查，并要求发行人就核查事项出具承诺函。相关核查文件及法律意见书将于
2021 年 4 月 16 日（T-1 日）进行披露。
（七）申购款项缴纳及验资安排
2021 年 4 月 14 日（T-3 日）16:00 前，战略投资者应当按照保荐机构（主承
销商）发送的《深圳市正弦电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
缴款通知书》足额缴纳新股认购资金及相应的新股配售经纪佣金。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2021 年 4 月 23 日（T+4 日）对战
略投资者缴纳的认购资金、网下投资者缴纳的认购资金和新股配售经纪佣金的到
账情况进行审验，并出具验资报告。
（八）相关承诺
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依据《业务规范》，国泰君安证裕投资有限公司及国泰君安君享科创板正弦
电气 1 号战略配售集合资产管理计划管理人上海国泰君安证券资产管理有限公
司已签署《关于参与深圳市正弦电气股份有限公司首次公开发行并在科创板上市
的战略配售承诺函》，对《业务规范》规定的相关事项进行了承诺。
参与配售的保荐机构相关子公司（国泰君安证裕投资有限公司）承诺，不得
利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营，不得在获配股份限售期
内谋求发行人控制权。
三、网下初步询价安排
（一）网下投资者的参与条件及报价要求
1、本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、
信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者及符合一定条件的私募基
金管理人等专业机构投资者。个人投资者不得参与本次网下初步询价及网下发行。
2、参与本次网下发行的投资者应符合《管理办法》、《实施办法》、《业
务指引》、《网下发行实施细则》、《网上发行实施细则》、《业务规范》、《首
次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发〔2018〕142 号）以及《科创
板网下投资者管理细则》中规定的网下投资者标准。
3、本次发行初步询价通过网下申购平台进行，网下投资者应当办理完成网
下申购平台 CA 证书后方可参与本次发行。
4、以本次初步询价开始前两个交易日 2021 年 4 月 12 日（T-5 日）为基准
日，除了参与本次发行初步询价的科创主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基
金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售 A 股股份和非
限售存托凭证日均市值应为 1,000 万元（含）以上以外，其他参与本次发行的初
步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前 20 个交易日（含基准日）
所持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应为 6,000 万元（含）
以上。市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。
5、拟参与本次网下发行的所有网下投资者，应于 2021 年 4 月 13 日（T-4
日）中午 12:00 前通过国泰君安报备系统（网址：https://ipoinvestor.gtja.com）提
交核查材料和资产证明材料。上述文件需经过保荐机构（主承销商）核查认证。
23
符合以上条件且在 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）12:00 时前在证券业协会完
成注册且已开通网下申购平台数字证书的网下投资者和股票配售对象方能参与
本次发行的初步询价。
6、若配售对象属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办
法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的私募投资
基金的，私募基金管理人注册为科创板首次公开发行股票网下投资者，应符合
以下条件：
（1）已在中国证券投资基金业协会完成登记；
（2）具备一定的证券投资经验。依法设立并持续经营时间达到两年（含）
以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；
（3）具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到相关监管部门的行政处罚、
行政监管措施或相关自律组织的纪律处分；
（4）具备必要的定价能力。具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、
科学的定价决策制度和完善的合规风控制度；
（5）具备一定的资产管理实力。私募基金管理人管理的在中国证券投资基
金业协会备案的产品总规模最近两个季度均为 10 亿元（含）以上，且近三年管
理的产品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；申请注册的私募基金产品
规模应为 6,000 万元（含）以上、已在中国证券投资基金业协会完成备案，且委
托第三方托管人独立托管基金资产。其中，私募基金产品规模是指基金产品资产
净值；
（6）符合监管部门、协会要求的其他条件；
（7）还应当于 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）中午 12:00 前提交在监管机构完
成私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案程序等相关核查材料。
已注册为科创板首发股票网下投资者的私募基金管理人参与科创板首发股
票网下询价和申购业务，还应当符合相关监管部门及自律组织的规定。私募基金
管理人已注销登记或其产品已清盘的，推荐该投资者注册的证券公司应及时向中
国证券业协会申请注销其科创板网下投资者资格或科创板配售对象资格。
7、禁止参加本次网下询价和网下发行投资者的范围
网下投资者属于以下情形之一的，不得参与本次网下发行：
24
（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员
工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接
实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司
和控股股东控制的其他子公司；
（2）主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级
管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、高
级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该
公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
（3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
（4）上述第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括
配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、
子女配偶的父母；
（5）过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股 5%
以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保
荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员；
（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
（7）在中国证券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者黑名单中的机
构；
（8）债券型证券投资基金或信托计划，或在招募说明书、投资协议等文件
中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产
品等证券投资产品；
（9）本次发行的战略投资者。
上述第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的通过公开募集方式设立的
证券投资基金除外，但应符合证监会的有关规定。上述第（9）项中的证券投资
基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。
8、本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为 630 万股，占网下初始发
行数量的 49.25%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，
加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数量。参与初步询
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价时，请特别留意拟申购价格和拟申购数量对应的拟申购金额是否超过其提供给
保荐机构（主承销商）及在上交所网下 IPO 申购平台填报的 2021 年 4 月 7 日（T-8
日）的资产规模或资金规模。保荐机构（主承销商）发现配售对象不遵守行业监
管要求，超过其向保荐机构（主承销商）提交资产证明材料中相应资产规模或资
金规模申购的，则该配售对象的申购无效。
9、参与本次战略配售的投资者不得参与本次公开发行股票网上发行与网下
发行，但上述战略配售投资者作为证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的
证券投资基金除外。
10、保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求、超过其向保荐
机构（主承销商）提交资产证明材料中相应资产规模或资金规模申购的，则该配
售对象的申购无效。
保荐机构（主承销商）将在初步询价及配售前对投资者是否存在上述禁止性
情形进行核查。投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括
但不限于提供公司章程等工商登记资料、投资者资产规模或资金规模证明材料、
安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关
系调查等），如拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形
的，或经核查不符合配售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝接受其初步询价
或者向其进行配售。
（二）承诺函、资质证明文件及资产证明材料的提交方式
网下投资者及其管理的配售对象应于 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）中午 12:00
以前通过国泰君安报备系统根据提示填写并提交关联方信息表、网下申购承诺函、
出资人信息表（如需）、私募产品备案函（如需）等及投资者信息表等询价资格
申请材料和配售对象资产规模明细表、配售对象资产规模证明文件等全套资产证
明材料。如不按要求提交，保荐机构（主承销商）有权认定该配售对象的申购无
效。《网下投资者承诺函》要求，网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的
网下限售期安排。参与本次发行初步询价并最终获得网下配售的公募产品、养
老金、社保基金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金，承诺
其所管理的配售对象账户若在网下配售摇号抽签阶段被抽中，该配售对象所获
配的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
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系统递交方式如下：
登录网址 https://ipoinvestor.gtja.com，网页右上角可下载操作指南。如有问
题请致电咨询 021-38676888，具体步骤如下：
第一步：登录系统（新用户请进行注册后登录），进行投资者信息录入，并
按照备注要求上传证明文件，点击“提交”。
第二步：点击“我的账户”，按照页面要求逐步真实完整地填写关联方信息及
配售对象出资人信息，如不适用请填写“无”。
第三步：点击“发行动态”，选择“正弦电气”，点击“参与”，勾选拟参与本次
发行的配售对象（如未勾选提交配售对象，则该配售对象无法参加本次发行，点
击“我的账户”—“配售对象”可查看系统已关联的配售对象信息，若缺少配售对
象，需手工添加），分别点击“下载材料模板”和“导出 PDF”下载承诺函和关联
方信息表（系统根据投资者填报信息自动生成），投资者打印并签章后将相关扫
描件上传至系统；配售对象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投
资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
规范的私募投资基金，还应上传私募投资基金产品成立的备案证明文件扫描件。
第四步：资产证明材料提交
①配售对象资产规模明细表
点击“配售对象资产规模明细表”对应的“下载模板”，投资者将填写完毕后的
《配售对象资产规模明细表》Excel 电子版，及《配售对象资产规模明细表》盖
章扫描版（加盖公司公章）上传至系统。配售对象申购金额不得超过相应的资产
规模或资金规模，以提交给承销商的 2021 年 4 月 7 日（T-8 日）的资产规模或
资金规模数据为准。配售对象除满足上述要求外，申购规模也应当符合法律、法
规和其他自律规则的要求。
②配售对象资产规模证明文件
机构投资者自有资金或管理的每个产品参与网下询价的申购金额不超过其
资产规模（总资产）或资金规模的资产证明文件扫描件：其中，公募基金、基金
专户、资产管理计划、私募基金（含期货公司及其资产管理子公司资产管理计划）
等产品应提供初步询价日前第五个工作日（2021 年 4 月 7 日，T-8 日）的产品总
资产有效证明材料（加盖公司公章或外部证明机构章）；自营投资账户应提供公
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司出具的自营账户资金规模说明材料（资金规模截至 2021 年 4 月 7 日，T-8 日）
（加盖公司公章）。提供的资产证明金额应与其填写的“配售对象资产规模明细
表”数据一致。
第五步：点击“提交”，等待审核结果。
纸质版原件无需邮寄。网下投资者须承诺电子版文件、盖章扫描件、原件三
个版本文件内容一致。
特别注意：
如若本次递交系统出现故障、无法正常运行，投资者可在 2021 年 4 月 13
日（T-4 日）中午 12:00 前使用应急通道邮件方式提交材料，否则邮件方式提交
材料无效，具体提交材料和提交方式请登录国泰君安网站（www.gtja.com—资讯
中心—业务公告—投资银行业务公告）查看“正弦电气网下投资者报备材料及资
产证明应急通道提交材料方式”。
投资者所提供资料经保荐机构（主承销商）核查不符合保荐机构（主承销商）
的要求或承诺事项与实际情况不符的，保荐机构（主承销商）有权在网下申购平
台取消该投资者参与网下报价的资格，并拒绝投资者参与本次发行的网下询价。
本次发行中所有参加初步询价的投资者报价情况将在《发行公告》中披露，发行
人和保荐机构（主承销商）可以本着谨慎原则，要求投资者进一步提供核查资料，
对进一步发现的可能存在关联关系或者不符合保荐机构（主承销商）要求的投资
者取消其配售资格，并在公告中披露。因投资者提供信息与实际情况不一致所导
致的后果由投资者自行承担。
（三）网下投资者备案核查
发行人和保荐机构（主承销商）将会同见证律师对投资者资质进行核查并有
可能要求其进一步提供相关证明材料，投资者应当予以积极配合。如投资者不符
合条件、投资者或其管理的私募投资基金产品的出资方属于《证券发行与承销管
理办法》第十六条所界定的关联方、投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材
料或者提交的材料不足以排除其存在法律、法规、规范性文件和本公告规定的禁
止参与网下发行情形的，发行人和保荐机构（主承销商）将拒绝其参与本次网下
发行、将其报价作为无效报价处理或不予配售，并在《发行公告》中予以披露。
网下投资者违反规定参与本次新股网下发行的，应自行承担由此产生的全部责任。
28
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与保荐机构（主承销商）
和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视
为与保荐机构（主承销商）和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投
资者的原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由
此所产生的全部责任。
（四）初步询价
1、本次初步询价通过网下申购平台进行。网下投资者应于 2021 年 4 月 13
日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券业协会完成科创板网下投资者配售对象的
注册工作，且已开通网下申购平台数字证书，成为网下申购平台的用户后方可参
与初步询价。网下申购平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo。符合条件的网
下投资者可以通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。
2、本次初步询价时间为 2021 年 4 月 14 日（T-3 日）9:30-15:00。在上述时
间内，投资者可通过网下申购平台填写、提交拟申购价格和拟申购数量。
3、本次初步询价采取申报价格与拟申购数量同时申报的方式进行，网下投
资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数。参与询价的网下投资者
可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售对
象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报价中的不
同拟申购价格不超过 3 个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，
最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。
网下投资者申报价格的最小变动单位为 0.01 元。每个配售对象的最低拟申
购数量为 40 万股，拟申购数量超过 40 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且
不得超过 630 万股。投资者应按规定进行初步询价，并自行承担相应的法律责任。
为进一步规范科创板新股发行承销秩序，促进网下投资者严格按照科学、独
立、客观、审慎的原则参与网下询价，上交所网下 IPO 系统新增上线审慎报价
相关功能。具体要求如下：
（1）就同一次科创板 IPO 发行，网下 IPO 系统至多记录同一网下投资者提
交的 2 次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的配售对象录入全部报价
记录后，应当一次性提交。提交 2 次报价记录的，以第 2 次提交的报价记录为准。
（2）网下投资者首次提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改的，
29
应在第 2 次提交的页面填写“报价修改理由”。系统记录“报价修改理由”，作为监
管机构核查网下投资者报价决策及相关内控制度的依据。
特别提醒网下投资者注意的是，为进一步督促网下投资者发挥专业的市场
化定价能力，遵循独立、客观、诚信的原则，在充分、深入研究的基础上合理
确定申报价格，上交所网下申购电子平台在现有的资产规模承诺中新增关于审
慎报价的相关承诺。要求网下投资者按以下要求操作：
初 步 询 价 前 ， 投 资 者 须 在 上 交 所 网 下 IPO 申 购 平 台
（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）内如实填写截至 2021 年 4 月 7 日（T-8 日）的
资产规模或资金规模，投资者填写的资产规模或资金规模应当与其向保荐机构
（主承销商）提交的资产规模或资金规模证明材料中的金额保持一致。
投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，申购金额不得超过
其向保荐机构（主承销商）提交的资产证明材料中相应资产规模或资金规模。
投资者在上交所网下 IPO 申购平台填写资产规模或资金规模的具体流程是：
（1）投资者在初步询价前，应当对审慎报价进行承诺，否则无法进入初步
询价录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及相关工作人员已
遵循独立、客观、诚信的原则，严格履行报价评估和决策程序，在充分研究的基
础上理性审慎报价，在发行人启动发行后、询价结束前不泄露本次报价、打听他
人报价，不故意压低或抬高价格，不存在同参与询价的其他网下投资者及相关工
作人员、发行人以及承销商进行合谋报价、协商报价等任何违规行为。”
（2）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初
询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象
已充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行可申
购上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认与事
实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资产规
模，且已根据主承销商要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、有效。上述
网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部后果”。
（3）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购
金额上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
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售对象拟申购价格×630 万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过本次
发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）”栏目填写
具体资产规模或资金规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限的
配售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并必
须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模或资金规模金额。
投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保
不存在超资产规模申购的情形。
上述网下投资者及相关工作人员、配售对象将承担违反前述承诺所引起的
全部后果。
4、网下投资者申报的以下情形将被视为无效：
（1）网下投资者未在 2021 年 4 月 13 日（T-4 日）12:00 前在证券业协会完
成网下投资者注册的；
（2）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与注册信
息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；
（3）配售对象的拟申购数量超过 630 万股以上的部分为无效申报；
（4）配售对象拟申购数量不符合 40 万股的最低数量要求，或者拟申购数量
不符合 10 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；
（5）经审查不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”
所列网下投资者条件的；
（6）保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资
产规模或资金规模申购的，则该配售对象的申购无效；在网下申购平台填写的
资产规模与提交至保荐机构（主承销商）的配售对象资产证明材料中的资产规
模不相符的情形，保荐机构（主承销商）有权认定该配售对象的报价无效；
（7）被证券业协会列入黑名单的网下投资者；
（8）按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂
行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，未能在
中国基金业协会完成管理人登记和基金备案的私募基金；
（9）网下投资者资格不符合相关法律、法规、规范性文件以及本公告规定
的，其报价为无效申报。
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5、网下投资者或配售对象网下投资者存在下列情形的，保荐机构（主承销
商）将及时向中国证券业协会报告并公告：
（1）使用他人账户报价；
（2）同一配售对象使用多个账户报价；
（3）投资者之间协商报价；
（4）与发行人或主承销商串通报价；
（5）委托他人报价；
（6）利用内幕信息、未公开信息报价；
（7）无真实申购意图进行人情报价；
（8）故意压低或抬高价格；
（9）没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；
（10）无定价依据、未在充分研究的基础上理性报价；
（11）未合理确定拟申购数量，拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模；
（12）接受发行人、主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、
回扣等；
（13）其他不独立、不客观、不诚信、不廉洁的情形；
（14）提供有效报价但未参与申购或未足额申购；
（15）获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金；
（16）网上网下同时申购；
（17）获配后未恪守限售期等相关承诺的；
（18）其他影响发行秩序的情形。
四、确定发行价格及有效报价投资者
（一）确定发行价格及有效报价投资者的原则
1、本次网下初步询价截止后，经核查，不符合本公告“三、（一）网下投资
者的参与条件及报价要求”及相关法律法规的投资者的报价将被剔除，视为无效；
发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合要求投资者报价的初步询价
结果，按照申购价格由高到低进行排序并计算出每个价格上所对应的累计拟申购
总量后，协商确定拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投
资者拟申购总量的 10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。
32
如被剔除部分的最低价格所对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时，该档
价格的申购将按照拟申购数量由少至多,同一拟申购数量上按申购时间由后到先，
同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按网下申购平台自动生成的配
售对象顺序从后到前依次剔除,直至满足剔除的拟申购数量达到拟剔除数量的要
求。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该
价格的申报可不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得参与网下申购。
在剔除最高部分报价后，发行人和保荐机构（主承销商）考虑剩余报价及拟
申购数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需
求及承销风险等因素，并重点参照公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、
保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象报价中位数和加权平均数的孰
低值，审慎合理确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申购数
量。
2、在初步询价期间提交有效报价的网下投资者方可且必须参与网下申购。
发行价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效拟申购数量信
息将在《发行公告》中披露。
同时，发行人和保荐机构（主承销商）将确定本次发行数量、募集资金额，
并在《发行公告》中披露如下信息：
（1）剔除最高报价部分后所有网下投资者及各类网下投资者剩余报价的中
位数和加权平均数；
（2）剔除最高报价部分后公募产品、社保基金、养老金剩余报价的中位数
和加权平均数；
（3）剔除最高报价部分后公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、
保险资金和合格境外机构投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数；
（4）网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申
购价格及对应的拟申购数量、发行价格的主要依据，以及发行价格所对应的网下
投资者超额认购倍数。
若发行价格超出《发行公告》中披露的网下投资者剔除最高报价部分后剩余
报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金、养老金的报价中位数和
加权平均数的孰低值，发行人和保荐机构（主承销商）将：（1）若超出比例不
高于 10%的，在申购前至少 5 个工作日发布投资风险特别公告；（2）若超出比
33
例超过 10%且不高于 20%的，在申购前至少 10 个工作日发布 2 次以上投资风险
特别公告；（3）若超出比例高于 20%的，在申购前至少 15 个工作日发布 3 次以
上投资风险特别公告。
（二）有效报价投资者的确定
在确定发行价格后，提供有效报价的配售对象方可且必须作为有效报价投资
者参与申购。有效报价投资者按照以下方式确定：
（1）初步询价时，网下投资者管理的配售对象申报价格不低于发行价格，
且未作为最高报价部分被剔除；
（2）当剔除最高部分后报价不低于发行价格的网下配售对象小于 10 家时，
中止发行。
五、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时间为 2021 年 4 月 19 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行公
告》中公布的在初步询价阶段提交有效报价的配售对象必须参与网下申购。在参
与网下申购时，网下投资者必须在网下申购平台为其管理的有效报价配售对象填
写并提交申购价格和申购数量，其中申购价格为本次发行确定的发行价格；申购
数量为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。
网下投资者为其管理的参与申购的全部有效报价配售对象录入申购记录后，
应当一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以
最后一次提交的全部申购记录为准。
在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在 2021 年 4 月 21
日（T+2 日）缴纳认购款及新股配售经纪佣金。
（二）网上申购
本次网上发行通过上交所交易系统进行。持有上交所股票账户卡并开通科创
板投资账户的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除外），根
据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 10,000 元以上（含 10,000
元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000
元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股或
34
其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一（5,000 股）。具
体网上发行数量将在《发行公告》中披露。
投资者持有的市值按其 2021 年 4 月 15 日（T-2 日）（含 T-2 日）前 20 个
交易日的日均持有市值计算，可同时用于 2021 年 4 月 19 日（T 日）申购多只新
股。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
网上投资者申购日 2021 年 4 月 19 日（T 日）申购无需缴纳申购款，2021 年 4
月 21 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购款。
参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网
下询价和网上申购的，网上申购部分为无效申购。
六、本次发行回拨机制
本次发行网上网下申购于 2021 年 4 月 19 日（T 日）15:00 同时截止。申购
结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上网下申购总体情况于 2021
年 4 月 19 日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调
节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分，将于 2021 年 4 月
15 日（T-2 日）首先回拨至网下发行；
2、2021 年 4 月 19 日（T 日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网
上投资者初步有效申购倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者
初步有效申购倍数超过 50 倍但低于 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回
拨比例为本次公开发行股票数量的 5%；网上投资者初步有效申购倍数超过 100
倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的 10%；回拨后无限售期的网下发行数
量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的 80%；本款所指的公开发行股
票数量指扣除战略配售股票数量后的网下、网上发行总量；
3、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投
资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
4、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发
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行。
在发生回拨的情形下，发行人和保荐机构（主承销商）将及时启动回拨机制，
并于 2021 年 4 月 20 日（T+1 日）在《深圳市正弦电气股份有限公司首次公开发
行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。
七、网下配售原则及方式
发行人和保荐机构（主承销商）在完成回拨机制后，将根据以下原则对网下
投资者进行配售：
（一）保荐机构（主承销商）及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否
符合保荐机构（主承销商）及发行人确定的网下投资者标准进行核查，不符合配
售投资者条件的，将被剔除，不能参与网下配售；
（二）保荐机构（主承销商）将提供有效报价的符合配售投资者条件的网下
投资者分为以下三类：
1、公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金为 A 类投资者，
其配售比例为 a；
2、合格境外机构投资者资金为 B 类投资者，B 类投资者的配售比例为 b；
3、所有不属于 A 类、B 类的网下投资者为 C 类投资者，C 类投资者的配售
比例为 c；
（三）配售规则和配售比例的确定原则上按照各类配售对象的配售比例关系
a≥b≥c。调整原则：
1、优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的 50%向 A 类投资者进行配售，
不低于回拨后网下发行股票数量的 70%向 A 类、B 类投资者配售。如果 A 类、
B 类投资者的有效申购量不足安排数量的，则其有效申购将获得全额配售，剩余
部分可向其他符合条件的网下投资者进行配售。在向 A 类和 B 类投资者配售时，
保荐机构（主承销商）可调整向 B 类投资者预设的配售股票数量，以确保 A 类
投资者的配售比例不低于 B 类投资者，即 a≥b；
2、向 A 类和 B 类投资者进行配售后，保荐机构（主承销商）将向 C 类投资
者配售，并确保 A 类、B 类投资者的配售比例均不低于 C 类，即 a≥b≥c；
如初步配售后已满足以上要求，则不做调整。
（四）配售数量的计算：某一配售对象的获配股数=该配售对象的有效申购
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数量×该类配售比例，保荐机构（主承销商）将根据以上标准得出各类投资者的
配售比例和获配股数。在实施配售过程中，每个配售对象的获配数量取整后精确
到 1 股，产生的零股分配给 A 类投资者中申购数量最大的配售对象；若配售对
象中没有 A 类投资者，则产生的零股分配给 B 类投资者中申购数量最大的配售
对象；若配售对象中没有 B 类投资者，则产生的零股分配给 C 类投资者中申购
数量最大的配售对象。当申购数量相同时，产生的零股分配给申购时间（以上交
所网下申购平台显示的申报时间及申报编号为准）最早的配售对象。
如果网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量，发行人和保荐机构（主
承销商）将按照配售对象的实际申购数量直接进行配售。
如果网下有效申购总量小于本次网下发行数量，将中止发行。
（五）网下配售摇号抽签
网下投资者 2021 年 4 月 21 日（T+2 日）缴款后，发行人和保荐机构（主承
销商）将对网下获配投资者进行配号，通过摇号抽签确定公募产品、社保基金、
养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中的
10%账户（向上取整计算），该配售对象所获配的股票限售期限为自发行人首次
公开发行并上市之日起 6 个月。
确定原则如下：
1、公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机
构投资者资金等配售对象中，10%（向上取整计算）最终获配账户应当承诺获得
本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过摇号抽签方式确定具体账户。本
次摇号采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配
号，每一获配对象获配一个编号，并于 2021 年 4 月 22 日（T+3 日）进行摇号抽
签，最终摇号确定的具体账户数不低于最终获配户数的 10%（向上取整计算）。
3、摇号未中签的网下投资者管理的获配股票将可以在上市首日进行交易、
开展其他业务。
4、发行人与保荐机构（主承销商）将于 2021 年 4 月 23 日（T+4 日）刊登
的《深圳市正弦电气股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公
告》中披露本次网下配售摇号中签结果。上述公告一经刊出，即视同已向摇中的
网下配售对象送达相应安排通知。
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八、投资者缴款
（一）战略投资者缴款
2021 年 4 月 14 日（T-3 日），战略投资者将向保荐机构（主承销商）足额
缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金。立信会计师事务所（特殊普通合伙）将
于 2021 年 4 月 23 日（T+4 日）对战略投资者缴纳的认购资金及相应新股配售经
纪佣金的到账情况进行审验，并出具验资报告。
（二）网下投资者缴款
网下获配投资者应根据 2021 年 4 月 21 日（T+2 日）披露的《网下初步配售
结果及网上中签结果公告》，及时足额缴纳新股认购资金和相应的新股配售经纪
佣金（配售对象新股配售经纪佣金金额=配售对象获配股数×发行价×0.5%（四舍
五入精确至分）），资金应于 2021 年 4 月 21 日（T+2 日）16:00 前到账。网下
投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的
情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由
投资者自行承担。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2021 年 4 月 23 日（T+4 日）对战
略投资者和网下投资者缴纳的认购资金和新股配售经纪佣金的到账情况进行审
验，并出具验资报告。
保荐机构（主承销商）将在 2021 年 4 月 23 日（T+4 日）刊登的《发行结果
公告》中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包
销比例，列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。
有效报价网下投资者未参与申购或者未足额申购以及网下有效报价投资者
未及时足额缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违
约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报证券业协会备案。
（三）网上投资者缴款
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2021 年 4 月 21 日（T+2 日）日终有
足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任
由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
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特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情
形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日
计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券
的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换
公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
九、投资者放弃认购部分股份处理
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售
数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次
新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配
售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳
申购款而放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。保荐机构（主承销商）
可能承担的最大包销责任为本次公开发行数量的 30%，即 645.00 万股。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包销比例等
具体情况请见 2021 年 4 月 23 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》。
十、中止发行情况
当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将采取中止发行的措施：
（1）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
（2）初步询价结束后，剔除不低于拟申购总量 10%的最高报价部分后有效
报价投资者数量不足 10 家的；
（3）初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的，
或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；
（4）发行价格未达发行人预期或发行人和保荐机构（主承销商）就确定发
行价格未能达成一致意见；
（5）预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准的；（预计发
行后总市值是指初步询价结束后，按照确定的发行价格乘以发行后总股本计算的
总市值）；
（6）保荐机构相关子公司未按照作出的承诺实施跟投的；
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（7）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（8）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购的；
（9）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合
计不足本次公开发行数量的 70%；
（10）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（11）根据《管理办法》第三十六条和《实施办法》第二十六条，中国证监
会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责
令发行人和保荐机构（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且
满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和保荐机构（主承
销商）将择机重启发行。
十一、发行人和保荐机构（主承销商）
1、发行人：深圳市正弦电气股份有限公司
法定代表人：涂从欢
地址：深圳市宝安区沙井街道新沙路安托山高科技工业园 7#厂房
联系人：邹敏
电话：0755-86267221
2、保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人：贺青
地址：上海市静安区新闸路 669 号博华广场 37 层
联系人：资本市场部
报送核查材料及咨询电话：021-38676888
发行人：深圳市正弦电气股份有限公司
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保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
2021年4月9日
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（此页无正文，为深圳市正弦电气股份有限公司关于《深圳市正弦电气股份
有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》盖章页）
发行人：深圳市正弦电气股份有限公司
年 月 日
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（此页无正文，为国泰君安证券股份有限公司关于《深圳市正弦电气股份有
限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》盖章页）
保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
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