证券代码：688526                                   证券简称：科前生物




            武汉科前生物股份有限公司
                    Wuhan Keqian Biology Co.,Ltd

              （武汉市东湖新技术开发区高新二路 419 号）




      2022 年度向特定对象发行 A 股股票
         募集资金使用的可行性分析报告
                         （修订稿）




                           二〇二三年二月

                                   1
   一、募集资金使用计划

    本次发行募集资金总额不超过 16,199.5680 万元，扣除发行费用后的募集资
金净额将用于高级别动物疫苗产业化基地建设项目（动物生物安全实验室）（以
下简称“高级别动物生物安全实验室”）。具体情况如下：
                                                                     单位：万元
            项目名称               项目投资金额          拟使用募集资金金额

高级别动物疫苗产业化基地建设项目
                                           20,000.0000               16,199.5680
（动物生物安全实验室）

              合计                         20,000.0000               16,199.5680


    在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际
情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。若本次募集资金净额
少于上述项目拟使用募集资金总额，由公司以自筹资金解决。在上述募集资金投
资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对
上述项目的募集资金使用金额进行适当调整。

   二、本次募集资金投资项目基本情况

    （一）项目基本情况

    公司将打造科技创新的新平台，为高致病性病原微生物研究及新型疫苗的研
制及量产提前布局，公司拟建设高级别动物生物安全实验室项目，将助力公司进
行相关病原分离、攻毒、效检等相关科研及生产辅助工作。

    本项目总建筑面积 9,273 平方米，主要包括动物实验室以及配套的空气净化、
空调、环保处理等设施，主要功能包括病原微生物相关的科学研究、产业转化相
关的实验等，本项目计划投资 20,000.00 万元。

    （二）项目实施主体

    本项目实施主体为武汉科前生物股份有限公司。

    （三）项目经济效益评价

    本项目不直接产生经济效益，本项目的实施将助力公司开展高致病性病原微
生物病原学、流行病学研究及相关疫苗、诊断试剂、治疗性生物制剂等产品和防


                                       2
控技术的研究开发，将显著提升公司的研发能力和核心竞争力。

     （四）项目审批情况

     本募投项目取得了武汉东湖新技术开发区管理委员会出具的《湖北省固定资
产投资项目备案证》（登记备案项目代码：2204-420118-89-05-875427）。

     本募投项目取得了武汉东湖新技术开发区生态环境和水务湖泊局出具的《关
于武汉科前生物股份有限公司高级别动物疫苗产业化基地建设项目（动物生物安
全实验室）环境影响报告书的批复》（武新环管[2023]1 号）。


     三、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

     （一）项目实施的必要性

     1、项目实施是保障畜牧业健康发展及肉蛋奶安全供应的迫切需要

     我国畜禽养殖整体规模庞大、动物种类繁多、饲养模式多样、流通环节复杂，
加上养殖技术和管理水平与世界发达国家相比还较为落后，因此出现了动物疫病
多发、病情复杂、病原容易变异等情况。近年来，不时出现动物疫病在部分地区
甚至全国突然爆发的情况，动物疫病防控形势非常严峻。

     本项目的建设不仅能进行高致病性病原的疫源调查、流行病学监测、新型诊
断方法研究和疫苗研发，还能为兽用生物疫苗行业提供更多新产品，为生物经济
和生物医药产业的发展壮大提供平台保障，为有效防控动物疫病提供技术和产品
支撑，保障畜牧业健康发展，为人类提供安全的肉蛋奶等食品。同时，以高级别
动物生物安全实验室为载体，配合各级农牧部门组织开展兽医公共卫生规范化培
训，完善技术服务体系，加快高新技术及产品的推广应用，指导养殖企业健全完
善动物卫生防疫体系，降低动物疫病风险和危害，提高养殖业效益。

     2、项目实施是公司抢占行业科技创新制高点、提高企业核心竞争力的需
要

     同行业企业金宇保灵生物药品有限公司、青岛易邦生物工程有限公司、普莱
柯生物工程股份有限公司等行业头部企业均已获批建设或建成高级别动物生物
安全实验室，打造科技创新的新平台，为高致病性病原微生物研究及新型疫苗等
产品的研制及量产提前布局。

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    公司已参与或主持一批高致病性病原微生物方面的国家和湖北省重大、重点
项目，急需高级别动物生物安全实验室进行相关病原分离、攻毒、效检及病原学、
流行病学研究和疫苗、诊断试剂、生物治疗性制剂等的研究开发。

    本项目建设可支撑公司重大动物疫病防控新型疫苗产业化项目加速落地实
施，可实现公司动物疫苗产业的飞速发展，抢占科技创新制高点，在科技创新、
产品创新、服务创新等方面领先行业，实现持续高质量发展，提高企业核心竞争
力。本项目的建设不仅是国家生物安全与动物疫病预防控制的战略需要，更是企
业长足发展的战略需要。

    3、项目实施将是公司疫苗等产品研发及公司快速发展的迫切需要

    本项目建设完成后，公司就具备研究开发重大动物疫病和人兽共患病疫苗、
诊断试剂、生物治疗制剂等产品和防控技术的资质，将助力公司研制开发上述产
品和技术，极大的拓展公司产品矩阵、显著提升公司的竞争力，将会推动公司快
速发展。

    （二）项目实施的可行性

    1、产业政策支持

    动物疫病是我国由畜牧业大国走向畜牧业强国的重要制约因素。随着畜牧
业发展由量到质的转变，兽用生物制品行业已成为畜牧业健康发展的重要保
障，更是我国七大战略性新兴产业之一的生物医药行业中重点支持的子行业。

    为确保我国畜牧业标准化、集约化和规模化长期战略目标的实现，2010 年
国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》将大力发展新型疫苗列
为生物产业的重点突破方向，在技术、人才、资金等领域向疫苗行业有所倾
斜。随后，国家先后出台了“十四五”生物经济发展规划、“十四五”全国农
业农村科技发展规划等一系列产业政策，鼓励兽药企业进行原始创新、集成创
新和引进消化吸收再创新，大力支持高效、安全、新型动物疫苗的研发、转化
和产业化。兽用生物制品行业乃至整个兽药行业迎来了快速、健康、可持续发
展的新阶段。

    高级别动物生物安全实验室作为一个集病原基础研究、动物实验开展、药
物评价、样本检测等多种功能于一体的综合性科研平台，在研究开发相关疫

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苗、诊断试剂及治疗性生物制剂等产品等方面具有不可替代的重要作用，是重
要的科技创新支撑平台。公司建设高级别动物生物安全实验室，符合国家和地
方产业政策，且符合国家发展改革委、科技部《高级别生物安全实验室体系建
设规划（2016-2025 年）》（发改高技〔2016〕2361 号）布局领域（科前生物的
领域为动物卫生）、主体功能（科学研究、成果转化及产业化生产）及投资主体
（吸纳其他非公益高级实验室和生物安全防护设施，建成国家高级别生物安全
实验室体系；鼓励企业根据自身需求建设或联合建设非公益性高级实验室）要
求，符合国家和地方产业政策。

    2、下游畜牧业发展带动疫苗需求增长，建设高级别动物生物安全实验室
将助力公司疫苗研发工作

    畜牧业是兽用生物制品行业的下游产业，畜牧业的发展规模直接影响兽用
生物制品行业的市场规模。

    我国是畜牧业大国，经济动物的养殖群体数量庞大，尤其是生猪养殖规模
高居世界第一，生猪年产量占全球生猪总产量的比例超过 50%。随着我国宏观
经济的快速发展，人民生活水平的进一步提高，对肉蛋奶类消费的需求将进一
步扩大，从而带动我国畜牧业的进一步发展。而疫病防控作为畜禽养殖过程中
的重要环节，畜牧业的发展必然带动兽用生物制品行业的发展。大型养殖企业
对疫病防控的重视程度更高，对兽用生物制品尤其是兽用疫苗的需求更旺盛，
而且对于兽用生物制品的质量要求也更严格，这为兽用生物制品企业尤其是业
内领先的企业带来了良好的发展机遇。

    公司建设高级别动物生物安全实验室为高致病性病原微生物研究及新型疫
苗的研制及量产提前布局，可支撑公司重大动物疫病防控新型疫苗产业化项目
加速落地实施，满足下游畜牧业对兽用疫苗的迫切需求。

    3、公司拥有持续的研发创新优势和领先的科技创新平台

    得益于持续的研发创新、科研投入以及领先的科技创新平台，公司建立了
自主研发与产学研合作相结合的研发模式，并在兽用生物制品领域取得了众多
技术成果。公司共获得 2 项国家科学技术进步奖二等奖、6 项湖北省科技进步
奖一等奖、5 项国家重点新产品证书。


                                     5
    公司领先的技术水平和研发创新能力获得了国家有关部门的高度认可。基
于公司已建立起高水平的研发中心和完备的科技创新平台，公司拥有国家企业
技术中心、农业农村部企业重点实验室、博士后科研工作站、湖北省工程研究
中心、湖北省工程技术研究中心、湖北省技术创新中心等多个省部级以上创新
平台。同时，公司近年来先后主持和参与了多项国家、省市级科研计划项目，
其中包括国家重点研发计划 7 项、国家科技支撑计划 3 项、湖北省技术创新专
项重大项目 4 项。公司持续的研发创新能力和领先的创新平台为本项目的顺利
实施奠定了坚实基础。

    4、公司具备建设本项目的条件和后期生物安全运维与管控保障的实力

    公司已经建立了一支高学历、具有国际化视野与海外科研背景的研发人才队
伍。目前，公司的研发技术团队共有约 260 余人，专业涵盖了预防兽医学、动物
医学、动物科学、细胞生物学、微生物学、生物工程等与兽用生物制品行业紧密
相关的领域。同时，公司具有一支 20 多年经验的疫苗生产团队和实验室及动物
实验室管理团队，为项目的顺利实施和运行提供了人员保障；公司经营状况良好、
盈利能力较强，为项目的顺利实施和运行提供了经费保障。因此，公司具备建设
条件和后期安全运维与管控保障的实力。


   四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

    （一）对公司经营管理的影响

    本次向特定对象发行符合国家宏观经济及产业政策、行业未来发展趋势及公
司整体战略发展方向。募投项目的实施将助力公司高级别生物安全实验室进行相
关病毒分离、攻毒、效检等相关科研及生产辅助工作

    （二）对公司财务状况的影响

    本次向特定对象发行募集资金到位后，公司总资产及净资产规模将有所增加，
公司的资产负债率水平将降低，从而改善短期偿债能力，公司的资本结构将进一
步优化，有利于提高公司的间接融资能力，降低财务风险。

    募集资金投入，短期内可能会导致公司净资产收益率、每股收益等财务指标
出现一定程度的下降。但是，随着本次募集资金投资项目对公司研发工作支持，


                                    6
公司的主营收入与利润规模将有所增长，进一步增强公司的综合实力。


   五、可行性分析结论

    综上所述，公司本次向特定对象发行股票的募集资金投向符合国家产业政策
以及公司的战略发展规划。本次募集资金投资项目是必要的、可行的。通过本次
募投项目的实施，将进一步增强公司的研发实力，增强公司竞争力，有利于公司
可持续发展，符合全体股东的利益。




                                        武汉科前生物股份有限公司董事会

                                                      2023 年 2 月 27 日




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