东吴证券股份有限公司
关于苏州上声电子股份有限公司
2021 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市
规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上海
证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号——规范运作》等有关
法律、法规的规定，东吴证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为苏州
上声电子股份有限公司（以下简称“上声电子”或“公司”）持续督导工作的保
荐机构，负责上声电子上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告，具
体内容如下：
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
保荐机构已建立并有效执行了持续
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针
1 督导制度，并制定了相应的工作计
对具体的持续督导工作制定相应的工作计划
划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 保荐机构已与上声电子签署相关协
始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 议，明确了双方在持续督导期间的
2
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， 权利和义务，并报上海证券交易所
并报上海证券交易所备案 备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不
通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职调 定期回访、现场检查等方式，了解
3
查等方式开展持续督导工作 上声电子业务情况，对上声电子开
展了持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法
2021 年度，上声电子在持续督导期
违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海
4 间未发生按有关规定需保荐机构公
证券交易所报告，并经上海证券交易所审核后
开发表声明的违法违规情况
在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人岀现违 2021 年度，上声电子在持续督导期
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当 间公司存在使用部分闲置募集资金
发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报 进行现金管理超出董事会事先审议
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告，报告内容包括上市公司或相关当事人岀现 额度的情形；除此之外，上声电子
违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐 未发生其他违法违规或违背承诺等
人采取的督导措施 事项
在持续督导期间，保荐机构督导上
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员
声电子及其董事、监事、高级管理
遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所
6 人员遵守法律、法规、部门规章和
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履
上海证券交易所发布的业务规则及
行其所做岀的各项承诺
其他规范性文件，切实履行其所作
1
序号 工作内容 持续督导情况
岀的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制
保荐机构督促上声电子依照相关规
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会
7 定健全完善公司治理制度，并严格
议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行
执行公司治理制度
为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度， 保荐机构对上声电子的内控制度的
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和 设计、实施和有效性进行了核查，
8 内部审计制度，以及募集资金使用、关联交易、上声电子的内控制度符合相关法规
对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司 要求并得到了有效执行，能够保证
的控制等重大经营决策的程序与规则等 公司的规范运营
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有 保荐机构督促上声电子严格执行信
9 充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交 息披露制度，审阅信息披露文件及
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 其他相关文件
漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审
阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上
市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或
补充的，应及时向上海证券交易所报告；对上 保荐机构对上声电子的信息披露文
10 市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应 件进行了审阅，不存在应及时向上
在上市公司履行信息披露义务后五个交易日 海证券交易所报告的情况
内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补
充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上
海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政 2021 年度，上声电子及其 5%以上
11 处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证 股东、董事、监事、高级管理人员
券交易所岀具监管关注函的情况，并督促其完 未发生该等事项
善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 2021 年度，上声电子及其 5%以上
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控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券 股东不存在未履行承诺的情况
交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存
2021 年度，经保荐机构核查，不存
在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与
13 在应及时向上海证券交易所报告的
事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予
情况
以澄清;上市公司不予披露或澄清的，应及时向
上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司作岀说明
并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）
涉嫌违反《股票上市规则》等相关业务规则；
（二）中介机构及其签名人员岀具的专业意见
可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等 2021 年度，上声电子未发生前述情
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违法违规情形或其他不当情形；（三）公司岀 况
现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定
的情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）
上海证券交易所或保荐人认为需要报告的其他
情形
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序号 工作内容 持续督导情况
保荐机构已制定了现场检查的相关
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现
15 工作计划，并明确了现场检查工作
场检查工作要求，确保现场检查工作质量
要求
上市公司岀现以下情形之一的，保荐人应当自
知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交
易所要求的期限内，对上市公司进行专项现场
核查；（一）控股股东、实际控制人或其他关
联方非经营性占用上市公司资金；
2021 年度，上声电子不存在前述情
16 （二）违规为他人提供担保；（三）违规使用
形
募集资金；（四）违规进行证券投资、套期保
值业务等；（五）关联交易显失公允或未履行
审批程序和信息披露义务；（六）业绩岀现亏
损或营业利润比上年同期下降 50%以上；
（七）上海证券交易所要求的其他情形
持续督导期间，保荐机构持续关注
持续关注公司募集资金的专户存储、募集资金 公司募集资金的专户存储、募集资
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的使用情况、投资项目的实施等承诺事项 金的使用情况、投资项目的实施等
承诺事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
持续技术创新风险
随着电声行业竞争加剧及下游汽车产业的不断发展，车载扬声器等汽车声学
产品的性能指标、复杂程度不断提升，客户对产品技术水平和质量提出了更高要
求。公司需不断进行技术创新，提升技术实力才能持续满足市场竞争发展的要求，
这个过程需要投入的开发成本较大，且开发过程存在诸多的不确定性。未来如果
公司不能继续保持技术创新并及时响应市场和客户对先进技术和创新产品的需
求，将对公司持续盈利能力和财务状况产生不利影响。
（二）经营风险
1、境外业务风险
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公司产品出口地区主要为美国、德国、捷克、巴西等国家。报告期内，公司
外销业务占主营业务收入比例为 54.09%，其中对美国的销售收入占比 21%，美
国是公司产品的重要海外销售市场之一。
如未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化，或者上述国家或地区的
市场环境、行业和对外贸易政策等发生重大不利变化，公司在相关国家和地区的
日常经营和盈利状况将受到较大不利影响。尤其近年来中美贸易摩擦不断升级，
美国政府不断加大对中国进口商品加征关税范围和关税征收力度。如果未来中美
贸易摩擦加剧，美国对公司产品设置其他贸易壁垒，且公司未能采取有效措施消
除影响，将导致公司产品在美国市场的竞争力下降，从而对公司经营业绩产生重
大不利影响。
2、原材料价格波动风险
公司的主要原材料为磁钢、前片、后片、音圈、塑料粒子及电子元器件等。
报告期内公司主要原材料价格存在明显波动，主营业务成本中直接材料占比较
高，因此原材料价格波动将对产品成本和毛利率产生较大影响。
受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，如
果上游原材料短期内出现大幅上涨，公司产品价格未能及时调整，可能对公司经
营业绩产生不利影响。
3、客户集中度高的风险
2021 年，公司前五名客户的销售收入为 73,150.77 万元，占当期主营业务收
入的比重为 58.59%，客户集中度较高。
公司的主要客户为国内外知名整车制造厂商及电声品牌制造商，公司与其形
成了持续稳定的合作关系。若未来公司主要客户因宏观经济周期波动或其自身市
场竞争力下降导致生产计划缩减、采购规模缩小，或对本公司的供应商认证资格
发生不利变化，或公司新产品研发、生产经营无法满足客户需求，将可能导致公
司与主要客户的合作关系发生不利变化，公司的经营业绩将受到负面影响。除了
原有客户集中度高的风险以外，考虑到新能源汽车的快速发展，倘若公司未能在
4
新能源汽车领域拓展新的客户，势必会对公司在未来产品持续销售产生不利影
响。
（三）财务风险
汇率波动风险
公司出口销售占比较高，主要使用美元、欧元等外币结算，此外境外子公司
采用捷克克朗、巴西雷亚尔、墨西哥比索等货币作为本位币，其与上声电子存在
交易且持有一定货币性资产和负债，人民币汇率对不同外汇的汇率波动将产生汇
兑损益。报告期内，受美元、欧元等外币兑人民币汇率不断波动的影响，公司本
期的汇兑损失为 2,060 万元，汇兑损失占当期利润总额 31.18%，对经营业绩影响
较大。如果未来外币兑人民币的结算汇率短期内出现大幅波动，且公司未能就相
关汇率波动采取有效措施，汇率波动将对公司经营业绩产生较大影响。
（四）行业风险
公司的产品主要应用于汽车行业，公司的业务发展和汽车行业的整体发展状
况以及景气程度密切相关。汽车行业具有较强的周期性特征，全球经济和国内宏
观经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段
时，汽车行业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车
行业发展放缓，汽车消费收紧。尽管公司的主要客户为国内外知名整车制造厂商，
在全球车载扬声器市场中占有一定的市场地位，但汽车行业受宏观经济和国家产
业政策的影响较大，若未来全球经济形势恶化，或者国家产业政策发生不利变化，
则可能导致汽车行业产销量持续下滑，从而对公司生产经营和盈利能力造成不利
影响。
（五）宏观环境风险
目前新冠疫情仍在持续，并对汽车产业链的生产运营带来冲击。若未来全球
范围内疫情防控态势恶化、宏观经济和市场需求下滑，将影响整个汽车行业的发
展，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
四、重大违规事项
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2021 年，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021 年，公司主要财务数据如下所示：
主要会计数据 本期数 上年同期数 增减变动幅度（%）
营业收入（万元） 130,198.01 108,803.96 19.66
归属于上市公司股东
6,066.56 7,552.50 -19.67
的净利润（万元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 4,980.55 6,368.31 -21.79
的净利润（万元）
经营活动产生的现金
-2,232.73 9,850.27 -122.67
流量净额（万元）
主要会计数据 本报告期末 上年度末 增减变动幅度（%）
归属于上市公司股东
102,932.84 71,327.44 44.31
的净资产（万元）
资产总额（万元） 162,207.55 135,609.96 19.61
主要财务指标 本期数 上年同期数 增减变动幅度（%）
基本每股收益（元/
0.41 0.63 -34.92
股）
稀释每股收益（元/
0.41 0.63 -34.92
股）
扣除非经常性损益后
的基本每股收益（元/ 0.34 0.53 -35.85
股）
加权平均净资产收益
6.63 10.79 减少 4.16 个百分点
率（%）
扣除非经常性损益后
的加权平均净资产收 5.45 9.10 减少 3.65 个百分点
益率（%）
研发投入占营业收入
6.76 5.64 增加 1.12 个百分点
的比例（%）
上述主要财务指标的变动原因如下：
1、营业收入同比增加 19.66%。主要原因系受益于汽车市场发展及公司产品
综合竞争优势，扬声器系列营收同比增长 12.94%，功放业务同比增长 109.63%，
AVAS 业务同比增长 113.79%。
6
2、归属于上市公司股东的净利润同比下降 19.67%，主要原因系：
（1）受上游原材料稀土、大宗金属商品（铁锡铜等）以及塑料粒子等价格
上涨的影响，公司主要原材料价格涨幅较大，对产品成本和毛利率影响较大；
（2）2021 年受国际疫情反复的影响，港口拥堵严重、船期絮乱，进而导致
集装箱短缺、出口海运费不断暴涨，使得本期出口运费上涨明显。上述两个主要
原因导致公司主要产品毛利率下降 2.41 个百分点。
3、经营活动产生的现金流量净额同比减少 122.67%，主要原因系：
（1）为满足下一年一季度客户发货需求，公司在期末进行提前备货；
（2）本期由于业务量显著提升导致应收账款增加；
（3）公司为满足业务发展进一步扩大研发、销售和管理团队，导致支付给
职工以及为职工支付的现金较上年同期增加；
（4）随着汽车市场的蓬勃发展，公司加大研发投入；
4、归属于上市公司股东的净资产较上年度末上涨 44.31%，公司总资产较上
年末上涨 19.61%，主要系 2021 年 4 月份公司完成了在上交所科创板发行上市，
筹集募集资金净额 25,851.12 万元以及本期归属于上市公司股东的净利润为正所
致。
5、报告期内基本每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益，同比
分别下降 34.92%、35.85%。主要系本期归属于上市公司股东的净利润下降以及
发行在外的普通股加权平均数上升所致。
综上，公司 2021 年主要财务指标变动具备合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司的核心竞争优势表现为技术优势与全球交付优势，技术优势体现在持续
的自主研发能力、突出的同步开发能力及卓越的整车调音能力三个方面。全球交
付优势以全球化服务架构为基础，稳定的精密制造能力和严格的质量控制能力提
供支撑保障。
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领先的技术优势和日趋完善的全球交付能力，保证了公司在新客户的开发和
原有客户关系的维系上的可持续性，公司不断积累优质的客户资源，行业地位得
以持续提升。
（1）领先的技术优势
①持续的自主研发能力
公司自成立以来一直专注于汽车声学技术的自主研发，经过二十多年的技术
创新和研发积累，拥有车载扬声器、车载功放等汽车声学产品从硬件到算法、软
件的自主研发能力。公司在声学产品仿真与设计、整车音效设计等领域掌握了多
项核心技术，且相关核心技术在产品开发和生产过程中得以充分应用。公司亦积
极优化产业布局，不断延伸产业链条，在现有声学技术平台基础上加大对电子产
品软件和声学信号处理算法等方面的研发力度。公司着力攻克基础材料和关键零
部件的技术难关，坚持市场导向、企业主体和产学研紧密结合的理念及模式，不
断完善自主研发体系，提升技术水平。
公司建立了国家级博士后科研工作站、江苏省汽车电声工程技术研究中心等
技术创新载体，对声学产业原创技术及关键共性技术持续进行突破。截至报告期
末，公司拥有境内发明专利 33 项，PCT 国际专利 12 项，实用新型专利 78 项，
外观设计专利 14 项，集成电路布图设计专有权 5 项，软件著作权 6 项。
②突出的同步开发能力
汽车制造厂商和零部件供应商在汽车工业的发展过程中建立了科学的专业
分工与协作体系，零部件供应商与汽车制造厂商同步开发的模式应运而生。同步
开发模式要求供应商融入整车配套体系，并紧跟汽车制造厂商的开发节奏，对其
开发需求做出快速反应，迅速提供设计方案，同步开发模式对零部件供应商的研
发能力及技术水平均具有较高要求。
公司在产品开发过程中需对多变的客户需求、快速响应的市场要求和动态的
产品性能指标要求做出快速反应，因此产品同步开发的成功与否除了依托公司本
身的研发实力外，同样取决于公司对产品开发过程出色而卓越有效的管理。公司
较早实现与汽车制造厂商的同步开发，并建立了同步开发管理体系，对产品从设
8
计到质量控制的各项环节进行管理。在多年的发展中，公司积累了大量产品开发
过程管理经验，熟悉产品开发过程，能够专业掌握项目规划管理，已获得国内外
知名客户认可并保持良好的合作。
公司以客户需求作为研发创新的重要来源，建立了“软件+硬件”双轮驱动
的开发模式，公司目前已拥有国际先进的同步开发实力。在汽车制造厂商车型设
计阶段，公司研发团队充分调动自身研发资源，通过预合作开发为客户提供音响
系统的设计方案。音响系统方案设计需要综合考虑不同车型内部空间、内饰配件
等车内环境的具体情况予以开展，设计的合理性将直接影响车载音响系统最终的
输出品质。公司将仿真技术融入方案设计的整个过程，通过仿真技术可快速确定
扬声器的布局，并对车身与扬声器、功放的安装匹配、扬声器指向性等方面进行
分析，不断进行设计优化，最终形成匹配客户需求的方案。从方案设计、开发执
行与改进到各项试验验证，公司积累了丰富的同步开发和实验经验，能够为客户
提供高效、优质、专业的音响系统解决方案。
③卓越的整车调音能力
由于汽车内部空间有限，狭小的空间容易产生驻波、时差、共鸣等不利因素，
为使音响系统呈现优质表现，除了对扬声器结构、布局和数量等方面进行缜密设
计外，还需通过调音技术消除驻波、改善相位延迟、提高声场平衡，最终获得更
加出色的声音效果。公司拥有车载音响系统调音的核心技术，可通过软、硬件手
段提高系统声音还原的准确性。
公司自主开发调音算法、软件及完整的测试及音效评审体系。公司秉持“原
音重现”的理念，借助多麦克风测试系统实现精准的声学信号采集并对扬声器在
声场、频率均衡及大信号等方面的表现进行测试评估，为调音工作提供重要的客
观依据。由于汽车音响系统的特殊性及人耳对多声道系统的听觉特性，在调音过
程中尤为重要的是调音工程师的主观评价。公司拥有一支专业的调音工程师队
伍，曾接受系统的听音培训，拥有丰富的调音经验，可对声场进行精确评价并在
调音过程中克服听觉适应，最终使系统呈现更优质的声音表现。
除上述软件调音能力外，依托在扬声器领域深厚的技术积累，在音响系统其
余硬件参数既定的情况下，公司具备将声音评价与扬声器的材料、结构等方面进
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行联系，通过调整扬声器的设计最终实现音响系统的高保真还原的能力，公司基
于硬件进行调音的能力，得到了众多国内外知名客户的认可。
④广受认可的产品技术实力
公司车载扬声器主要面向汽车前装市场，为不同车型定制扬声器产品方案。
因不同车型在定位、设计理念、车舱环境、配置等方面存在较大差异，产品具有
较强的定制性，能否满足客户要求是产品技术实力的重要评判标准。公司主要客
户为国际汽车巨头及其合资公司、本土大型汽车企业以及知名的电声品牌商，该
类客户对产品的指标要求代表着行业的前沿需求，能够满足其需求是产品技术实
力的重要体现。公司产品性能指标能够达到或超过客户性能指标要求，反映了公
司产品的技术实力较强。
此外，在产品具体性能指标方面，失真、灵敏度、频响曲线、Qts、谐振频
率等客观性能指标的表现共同决定了声音重放的质量。以失真为例，减少车载扬
声器失真一直是产品设计的重要研究方向，公司在发展中形成了针对改善产品失
真的核心技术，且能在现有技术的基础上根据不同产品的定位和客户实际要求进
行产品开发。公司亦围绕产品开发、结构设计、性能提升建立核心技术体系，通
过核心技术的运用，优化车载扬声器的产品方案，提升产品技术实力。
（2）日趋完善的全球交付能力
①全球化服务架构
公司积极拓展海外业务，与众多国际知名汽车制造厂商及电声品牌商建立了
长期合作关系。基于下游客户全球化经营的特征，为满足客户对配套供应商在技
术支持、项目开发和物流等方面的要求，公司设立境外子公司，构建全球性生产、
销售和服务网络，具备优秀的全球交付能力。
I、生产基地布局
A.产品生产基地
随着国际汽车产业链全球化配置的加快，全球化经营已经成为知名汽车集团
的方向性战略。在汽车产品供应链中，产品同步开发要求、就地供货要求使得汽
车零部件供应商跟随主机厂进行布局。从当前世界汽车的产能分布来看，主要分
10
布在中国、日本、韩国、印度等亚太地区，德国、西班牙、捷克等欧洲地区，巴
西等南美地区，美国、墨西哥等北美地区。为贴近客户，提升客户响应速度与服
务质量，公司根据汽车产能分布和客户所在地区情况，分别在中国、捷克、巴西、
墨西哥设立生产基地，初步形成了辐射主要汽车生产地区的全球布局。
苏州生产基地通过大量的工艺开发和生产实践，已拥有车载扬声器、车载功
放、AVAS 及相关产品零部件生产的先进产能，在产品生产效率、产品质量的一
致性和稳定性方面具备一定的优势，是主要的生产基地。公司在捷克、巴西、墨
西哥建立低频和全频车载扬声器生产基地，通过工艺技术的标准输出实现产品全
球化本地供应。公司通过全球化生产布局，贴近配套客户，实现客户需求本地化
响应，增强客户粘性，提升了公司的国际竞争力。
B.核心零部件生产基地
为保证核心零部件供应的稳定性和性能的一致性，公司将延龙电子、乐玹音
响作为纸盆、盆架的生产基地，通过产线升级、工艺改进等方式不断强化零部件
的精密制造能力。公司通过自产核心零部件，有效保证零部件的供应和品质的同
时，并通过与客户前沿技术和最新性能需求对接，及时更新零部件的材质、形状
等，实现通过硬件配置调整扬声器音质的效果。
II.销售与服务网络布局
公司根据全球汽车工业的生产布局，在中国、美国、德国地区建立销售、售
后及技术支持团队，构建能够辐射主要汽车生产地区的销售网络，为客户提供及
时、高效的售后、技术支持。此外，公司通过销售与服务网络的构建，在为客户
提供本地化服务的同时，与代表全球先进技术和前沿产品需求的客户进行对接，
及时把握行业热点技术动态、整车厂不断更新的设计理念，更新公司产品设计方
案，进一步提升公司的产品认可度和竞争力。
全球化布局使公司能够及时获知客户的需求，并能及时反馈、跟进，既保证
了客户生产的持续与稳定，也进一步强化了双方的合作关系。
②稳定的精密制造能力
公司产品主要应用于汽车内部，除需要达到优异的性能指标、可靠的质量稳
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定性外，还需要在抗震动、抗冲击、抗温度老化等方面具备出色的环境适应性。
公司经过与汽车制造厂商和电声品牌商的多年合作，建立了稳定的精密制造技术
体系。公司掌握纸盆、盆架等核心零部件的核心生产工艺，从原材料端保证产品
的可靠性，并不断强化核心零部件、产品生产端的精密制造能力。公司通过自主
设计柔性化生产线，实现上料、涂胶、焊锡等工艺的自动化，在高水平的自动生
产下充分保证产品质量的稳定性及一致性。公司的柔性化生产线可在产品切换时
尽可能地降低设备换型时间，最大程度地提高生产效率。
③严格的质量控制能力
公司始终对标国际先进质量管理体系，严格执行行业质量标准，不断提升质
量管理水平。公司注重产品检测，建有消声室、听音室和例行试验室等测试平台，
搭建先进的自动化检测平台并不断完善检测环境，实现产品从开发到生产过程的
精密检测和性能测试。
公司积累了成熟可靠的检测方法及经验，严格按照工艺流程和控制计划的要
求监控生产过程各阶段质量状态；同时公司制定产品在线自动检测与入库产品审
核的“双保险”机制，确保产品性能符合技术规范。
公司已通过 IATF16949 质量管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系、
ISO14001 环境管理体系等认证。同时，高质量的产品交付能力使公司获得诸多
客户的信任及认可，公司先后获得福特集团 Q1、大众集团 A 级、通用集团 BIQS
等质量认证以及通用集团杰出供应商质量奖、博士视听零缺陷供应商奖、佩卡集
团质量成就奖等质量相关荣誉。
公司进行全球化的生产基地及销售网络布局，业务辐射亚太、美洲、欧洲等
主要汽车生产地区，在全球范围内为客户提供本地化服务，实现全球资源的有效
配置。在持续完善全球化服务架构的同时，公司不断提升产品精密制造能力、质
量控制能力，全球交付能力日趋完善，产品及服务赢得众多客户认可，与众多国
内外知名汽车制造厂商建立长期、稳定的合作关系，全球竞争力不断提升。
（3）优质的客户资源
公司产品主要面向汽车前装市场，客户主要为国内外知名汽车制造厂商及电
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声品牌商，其对供应商均设置了一定的准入门槛。供应商的认证过程通常需要耗
费双方大量时间和成本，因此双方一旦确立合作关系，将保持相对稳定。
公司与国内外众多知名汽车制造厂商及电声品牌商建立了稳定的合作关系，
包括大众集团（包括其下属子公司奥迪公司、宾利汽车等）、福特集团、通用集
团、博士视听、标致雪铁龙、特斯拉、上汽集团、上汽大众、上汽通用、东风汽
车、长城汽车、奇瑞汽车、吉利控股、蔚来汽车、威马汽车等。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出变化情况
2021 年度，公司研发投入 8,795.67 万元，较上年同期增长 43.26%，主要系
一方面公司为持续加大研发创新力度，进一步加大对新产品、新技术的研发投入
扩充了研发团队；另一方面随着汽车市场的蓬勃发展，公司获得的产品开发项目
明显增多。
（二）研发进展情况
本报告期内，公司新增授权专利 43 项，其中发明专利 6 项。新增软件著作
权 1 项。公司主要在研项目进展顺利，技术水平均达到国内先进水平，具体在研
项目如下：
单位：万元
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
主要应用于高
音扬声器，使
通过研究腔体气 市场
低频率 其比传统的高
流分布，改善声 同类
软球顶 产品验 音扬声器空间
1 5,300.00 673.71 5,362.49 效；使用特别材料 产品
高频扬 证阶段 感更宽，更利
抑制腔体内驻波 先进
声器 于高音扬声器
的产生。 水平
与低音扬声器
的连接。
采用高频及自带 市场 主要应用于行
合成式
浮点数运算的处 同类 人警示器，车
模拟引 产品验
2 4,400.00 1,173.85 4,428.29 理器，配合音调采 产品 载声浪模拟
擎行人 证阶段
样转换和音量可 先进 器，车载功放
控制器
调技术将多种音 水平 警示音。
13
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
源混合，以满足法
定要求并实现舒
适听感；通过限幅
算法减少音频数
据的溢出，呈现高
信噪比和更清晰
的声音。
采用数字总线传
输方式、多通道、
低噪声的音频数 主要应用于车
字信号、高性能 内沉浸式音
32/40 位浮点双核 市场 效，车内高级
数字式
处理器，搭建数字 同类 音效，车内主
多通道+ 产品验
3 2,900.00 1,845.77 2,735.87 功放硬件系统；集 产品 动降噪，车内
降噪功 证阶段
成自研音效算法， 先进 声浪模拟，车
放
引擎声场还原算 水平 内声音分区，
法和主动降噪算 车内声纹识别
法，重构车内沉浸 等方面。
式音乐声场、声浪
模拟和空间降噪。
主要应用于车
利用力学曲线分 载扬声器，可
析塑料卡脚材料 实现快速便利
市场
的疲劳极限，结合 安装。也可用
扬声器 同类
产品验 仿真技术设计扬 于其他多媒体
4 卡脚设 1,300.00 275.33 988.55 产品
证阶段 声器的塑料卡脚， 音箱，实现低
计 先进
替代常规的金属 工时高效率的
水平
卡脚，可减少零部 安装工艺，适
件成本。 合快节奏的生
产场景。
主要应用于特
研究扬声器纸盆 殊的低音炮等
面压差方程与偏 大功率扬声器
市场
背部气 移量关系，仿真分 的开发设计，
同类
流对扬 产品验 析扬声器在新的 可辅助箱体结
5 1,100.00 177.59 1,072.92 产品
声器影 证阶段 平衡位置下的声 构设计降低气
先进
响计算 压级曲线，减少气 流对扬声器性
水平
流对扬声器的影 能的影响，避
响。 免气流声的产
生。
6 新型一 800.00 41.10 629.17 产品验 利用数字 SoC 芯 市场 主要应用于车
14
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
体化全 证阶段 片的 PDM 信号及 同类 内分布式扬声
数字化 4 通道输出特点， 产品 器系统。数字
扬声器 搭载自主研发的 先进 音频信号带来
系统 多音圈扬声器，并 水平 的低失真可应
应用仿真技术优 用车内 HIFI 音
化扬声器结构设 效。数字 SOC
计，形成一体化全 高效率低发
数字化扬声器系 热，未来可应
统。 用于轻薄功放
产品设计。多
音圈扬声器技
术可应用于车
内扬声器小型
化轻量化开发
设计。
基于 DSP 平台，
可广泛应用于
实时采集车内的
市场 各类乘用车和
路噪、胎 噪声信号和车外
同类 商用车，包括
噪主动 产品验 的振动信号，构建
7 500.00 104.76 509.16 产品 传统燃油车、
控制技 证阶段 多通道的控制信
先进 纯电动汽车、
术 号，实现空间多个
水平 混合动力汽车
区域的主动降噪
等车辆。
控制效果。
采用麦克风拾取
车内语音信号，通
过声学信号处理
车内智 市场 主要应用于车
技术，放大目标语
能语音 同类 载功放，车载
产品验 音信号，实现车内
8 通讯与 530.00 383.68 383.68 产品 主机系统，车
证阶段 语音对话；当切换
车内卡 先进 内语音交互系
至卡拉 OK 模式
拉 OK 水平 统。
时，可使得车内具
有卡拉 OK 的氛围
和效果。
采用该技术实现 市场 主要应用于车
扬声器 开发执 局部区域声场控 同类 内音响系统，
9 阵列技 775.00 132.88 197.30 行与改 制，使车内人员可 产品 实现车内不同
术 进阶段 享受个性化聆听 先进 区域的声场重
空间。 水平 放。
小口径 开发执 通过有限元仿真 市场 主要应用于轿
10 同相位 460.00 151.33 233.73 行与改 技术对高频扬声 同类 车、SUV、MPV
扬声器 进阶段 器波导设计调整 产品 等高端豪华车
15
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
单元 相位差，使扬声器 先 进 型娱乐音响系
全频段的频率响 水平 统，占用安装
应更平滑。 空间小，且中
高音平衡效果
好。
通过调整波导管
主要应用于车
参数调整扬声器
市场 身结构有所限
系统的数学模型，
同类 制无法安装传
新风扬 产品验 进而调整扬声器
11 600.00 342.54 487.02 产品 统低音炮箱
声器 证阶段 系统的辐射声场，
先进 体，同时又对
使得扬声器腔体、
水平 低频重放有需
管道结构具备多
求的情况。
样性。
主要应用于中
音、低音、低
通过调整优化磁
市场 音炮等高品质
新型低 路系统结构设计，
开发执 同类 低失真扬声器
失真扬 改善扬声器 L(X)
12 360.00 24.99 120.63 行与改 产品 单元，及轿车、
声器磁 与 BL（X）的非线
进阶段 先进 SUV、MPV 等
路结构 性，降低扬声器的
水平 高端车载音
非线性谐波失真。
响、家庭音响
系统。
利用设计特殊的 主要应用于汽
折环形状，抑制驻 市场 车门扬声器，
波及共振的产生， 同类 低音炮等高功
异型折 产品验
13 400.00 337.20 371.16 降低扬声器的低 产品 率低失真的音
环设计 证阶段
频谐波失真、改善 先进 响系统，亦可
扬声器重放声音 水平 用于家庭娱乐
品质。 高保真音响。
对车载娱乐系统 随着计算机性
结构件进行仿真 能的提升，有
模拟和计算,得出 限元仿真方法
车载娱 不同时间应力分 在复杂结构分
市场
乐系统 布情况，并结合具 析上的应用显
开发执 同类
机械结 体产品实际的试 著增多。扬声
14 1,200.00 466.80 466.80 行与改 产品
构仿真 验结果优化和改 器、警示器、
进阶段 先进
完善与 善仿真方法。提升 低音炮、功放
水平
运用 仿真结果和试验 等车载娱乐系
结果之间的比对 统产品，运用
率，从而达到减少 有限元分析和
试样次数和材料 样机试验结合
16
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
用量，提高研发效 的方式。不断
率，节约材料成本 优化和迭代分
的目的。 析方法可以有
效的增加产品
的可靠性，提
前知道产品设
计的潜在风
险，降低原材
料成本，缩短
产品的开发周
期。
通过建立“APP”数 主要应用于车
据库，降低仿真分 载扬声器基本
析的入门门槛，让 性能参数的仿
车载娱
更多的设计工程 市场 真分析，辅助
乐系统
开发执 师能够运用仿真 同类 工程师设计满
声学仿
15 3,000.00 1,819.80 1,819.80 行与改 分析软件。通过对 产品 足客户性能规
真分析
进阶段 零部件几何模型 先进 格要求的扬声
研究及
的修正，提升了仿 水平 器，无需制作
应用
真精度，能够更好 样品，节约开
的为仿真工程师 发成本和开发
服务。 时间。
通过组合搭建 32
路以上 DSP 功放、
A2B 传输、车载扬
声器等系统，实现
一方面应用于
加载车内大部分
协助车厂平台
通讯与娱乐声学
化功放产品，
系统。此项目整合
市场 能够快速应用
了所有的车内声
数字 32 初始方 同类 不同的声音需
学系统和功能，最
16 声道音 2,000.00 500.00 500.00 案设计 产品 求；另一方面
终可以达成硬件
频系统 阶段 先进 使得音效算法
的最优架构，完善
水平 模块简化，利
各个功能软件的
用最少的软件
逻辑切换，优化各
资源完成相同
个算法的功能实
功能。
现和资源分配，整
合整车扬声器的
架构分布和结构
安装等。
17 碳纤维 300.00 143.37 143.37 开发执 通过开发碳纤维 市场 主要应用于车
17
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
高保真 行与改 高保真扬声器单 同类 载音响、家庭
扬声器 进阶段 元实现干净有力 产品 影院等，不需
单元 的低音，使得声音 先进 要过分的调音
具有较高的层次 水平 点缀即可营造
感，更真实自然， 干净有力的低
为进军更高端的 音效果。赋予
车企及车型做好 整套系统高级
技术储备 感。
通过开发自带机
械滤波器的低音
自带机 扬声器单元，实现 市场
械滤波 开发执 无需在电路上配 同 类 主要应用于车
18 器的低 500.00 200.97 200.97 行与改 置低通滤波器减 产 品 载音响，家庭
音扬声 进阶段 小扬声器单元的 先 进 影院等,
器单元 相位差，更佳自然 水平
和干净，层次感分
明。
5D 新型扬声器的
设计和开发在提
升环绕音效和临
场感的基础上解
主要应用于高
决扬声器由于车
市场 档车载音响和
内安装的局限性
5D 车载 初始方 同类 车内影院系
带来的某些频率
19 音响系 6,700.00 - - 案设计 产品 统。增加车内
部分衰减的问题
统研发 阶段 先进 氛围感，环绕
从来增添车内音
水平 感、临场感和
效的细节。结合大
空气感。
功率功放和公司
调音算法，特殊音
源达到身临其境
的音响效果。
研究基于车内扬
声器布置的分区
市场 主要用于车内
声场算法，在各个
车内多 初始方 同类 不同位置的私
频段内均具有较
20 区域声 5,000.00 - - 案设计 产品 密通话和音乐
好隔离效果，实现
场研发 阶段 先进 享受，互相不
不同位置区域的
水平 干扰。
私密通话和音乐
享受。
车载便 初始方 功能 A 在车里用 市 场 SUV,卡车，房
21 4,750.00 - -
携式音 案设计 增加低频，功能 B 同类 车
18
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
响研发 阶段 可以拿到车外使 产品
用，自带供电系统 先进
功放蓝牙连接手 水平
机。
研究噪声主动控
市场
车载主 制技术，通过功放 主要用于新能
初始方 同类
动噪声 输出反向控制信 源车、普通燃
22 1,600.00 - - 案设计 产品
控制系 号，对车内噪声进 油车，降低车
阶段 先进
统研究 行抵消，实现降低 内噪声。
水平
车内噪声的目的。
形状结构特殊，材
料可软和硬，磁路 车载高音扬声
市场
超高频 结构分内外磁，达 器，提高车内
初始方 同类
新型膜 到拓宽中频下限, 声场高度，增
23 550.00 - - 案设计 产品
高音开 提高高频上限，材 强中频饱满
阶段 先进
发 料选用软硬两种 度，高频的通
水平
便于适合不同的 透度。
听音风格人群。
市场
小型头
初始方 功率大，尺寸小， 同 类 车内音响娱乐
枕扬声
24 500.00 - - 案设计 减 小 安 装 空 间 提 产 品 系统和私密通
器的开
阶段 高音质。 先 进 话系统
发
水平
在传统 AVAS 的
功能上，将电喇叭 市场 主要应用于电
新型车 初始方 功 能 集 成 到 同类 动汽车和混动
25 载 1,200.00 - - 案设计 AVAS 上，并使用 产品 车型，新能源
AVAS 阶段 简易电子框架和 先进 车型使用零部
国产化替代方案 水平 件。
实现功能和法规。
市场
新型无
初始方 同类
振膜扬 减少安装体积，减 车用音响娱乐
26 700.00 - - 案设计 产品
声器开 轻整车重量 系统
阶段 先进
发
水平
结合新纸盆和新
市场
新一代 音圈的研发开发
初始方 同类
车型音 出小型化大功率 用于非汽车和
27 4,000.00 - - 案设计 产品
效创新 轻量化的扬声器， 汽车音响。
阶段 先进
开发 解决门低音扬声
水平
共振问题，从而更
19
进展或
序 项目名 预计总投 本期投入 累计投 技术
阶段性 拟达到目标 具体应用前景
号 称 资规模 金额 入金额 水平
成果
一步优化整车音
效。
使用全数字功放
芯片，匹配特殊电
路实现外置功放
新一代
的全数字化以及 市场
智能座
初始方 大的动态范围，同 同 类 主要应用于高
舱大功
28 1,600.00 - - 案设计 时适配智能座舱 产 品 端车型娱乐系
率外置
阶段 的各种数字化接 先 进 统。
功放研
口，譬如 A2B、以 水平
发
太网等。同时允许
加载各种车内声
学系统算法。
合 20,650.9
/ 53,025.00 8,795.67 / / / /
计 2
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2021 年 12 月 31 日，公司本年度使用募集资金人民币 79,903,133.72 元，
累 计 使 用 募 集 资 金 总 额 人 民 币 79,903,133.72 元 ， 募 集 资 金 余 额 为 人 民 币
182,474,254.69 元，其中用于现金管理金额为 160,000,000.00 元，募集资金专户
余额为 22,474,254.69 元。
截至 2021 年 12 月 31 日，募集资金使用情况如下：
单位：元
项目 金额
实际募集资金净额 258,511,191.77
减：补充流动资金 48,564,863.99
置换预先投入募集项目资金 3,768,382.45
直接投入募集项目资金 27,569,887.28
加：利息收入扣除手续费净额 3,866,196.64
20
截至2021 年12 月31 日募集资金余额 182,474,254.69
报告期内，公司存在使用部分闲置募集资金进行现金管理超出董事会事先审
议额度的情形。公司及时发现了该情形并召开董事会和监事会审议通过了《关于
补充确认使用闲置募集资金进行现金管理额度暨增加使用闲置募集资金进行现
金管理额度的议案》，独立董事发表了同意意见。保荐机构督促公司加强募集资
金的管理工作，确保募集资金的使用、决策程序及信息披露合法合规，并就上述
事项发表了核查意见。
除上述情形外，上声电子 2021 年度募集资金存放与使用情况符合《上海证
券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规
则适用指引第 1 号—规范运作》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资
金管理和使用的监管要求》及公司《募集资金管理制度》等法律法规、公司制度
文件的规定，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信
息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募
集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的持
股、质押、冻结及减持情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员和核心技术人员直接持有公司股份的情况如下：
1、直接持股情况
无。
2、间接持股情况
公司控股股东、实际控制人，以及部分董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员通过以下平台间接持有公司股份：
持有公司股份数
间接持股平台 简称 性质
量（股）
苏州上声投资管理有限公司 上声投资 员工持股平台 42,000,000
21
持有公司股份数
间接持股平台 简称 性质
量（股）
共青城同泰投资管理合伙企业(有限合
同泰投资 持股平台 30,000,000
伙)
东吴证券－招商银行－东吴证券上声电
公司战略配售
子员工参与科创板战略配售集合资产管 战略配售计划 4,000,000
计划
理计划
公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人的间接持股情况如下：
单位：%
上声投资 同泰投资 战略配售计划
合计间
在平台 间接 在平台 间接 在持股平 间接
姓名 职务 接持股
持股比 持股 持股比 持股 台持股比 持股
比例
例 比例 例 比例 例 比例
董事长、总经理、
周建明 17.43 4.58 8.43 0.21 4.79
核心技术人员
丁晓峰 董事、执行经理 1.43 0.38 6.28 0.16 0.53
徐伟新 董事
陆建新 董事 61.50 11.53 11.53
戈晓华 董事
陈立虎 独立董事
方世南 独立董事
张谊浩 独立董事
秦霞 独立董事
第一届董事和副
柴国强 总经理（已离任）、 8.57 2.25 5.35 0.13 2.38
核心技术人员
李蔚 监事会主席 0.57 0.15 0.15
黄向阳 监事 0.29 0.07 3.93 0.10 0.17
杨丽萍 职工代表监事
沈明华 副总经理 7.74 2.03 6.83 0.17 2.20
吴钰伟 执行经理 5.29 1.39 7.58 0.19 1.58
柏光美 执行经理 5.29 1.39 10.15 0.25 1.64
顾敏莉 执行经理 5.08 1.33 5.20 0.13 1.46
陶育勤 财务负责人 0.71 0.19 5.68 0.14 0.33
朱文元 董事会秘书 1.43 0.38 5.23 0.13 0.51
22
上声投资 同泰投资 战略配售计划
合计间
在平台 间接 在平台 间接 在持股平 间接
姓名 职务 接持股
持股比 持股 持股比 持股 台持股比 持股
比例
例 比例 例 比例 例 比例
沐永生 核心技术人员 0.57 0.15 0.15
蔡野锋 核心技术人员 0.57 0.15 0.15
殷惠龙 核心技术人员 0.69 0.18 0.18
叶超 核心技术人员 0.57 0.15 4.00 0.10 0.25
马登永 核心技术人员 0.57 0.15 0.15
3、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所
持股份质押、冻结及减持情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理人
员和核心技术人员持有的公司股份均不存在质押、冻结或减持的情况。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。
（以下无正文）
23
（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于苏州上声电子股份有限公司 2021
年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人： __________ __________
章龙平 王 新
东吴证券股份有限公司
年 月 日
24