证券代码：688550 证券简称：瑞联新材 公告编号：2021-018
西安瑞联新材料股份有限公司
关于使用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有
限责任公司原料药项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责
任。
重要内容提示：
投资项目名称：渭南瑞联制药有限责任公司原料药项目（以下简称“项
目”或“本项目”或“原料药项目”）；
投资金额及资金来源：项目总投资为 42,300 万元，拟使用超募资金 36,900
万元，不足部分由公司以自筹资金补足。
本次将使用部分超募资金用于投资建设渭南瑞联制药有限责任公司原
料药项目已经西安瑞联新材股份有限公司（以下简称“公司”或“瑞联
新材”）第二届董事会第二十次会议及第二届监事会第八次会议审议通
过，该事项尚需提交公司股东大会审议；
本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组；
相关风险提示：
项目实施过程中可能存在政策风险、市场风险、人才引入滞后风险、项
目进程及收益不达预期、核心技术失密风险及成本上涨风险。
一、 募集资金基本情况
根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 28 日出具的《关于同意
西安瑞联新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可
[2020]1582 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请，公司向社会公开
发行人民币普通股（A 股）17,550,000 股。本次发行委托海通证券股份有限
公司承销，股票面值为人民币 1.00 元，发行价为每股人民币 113.72 元，实
际发行股份数量为 17,550,000 股，增加注册资本 17,550,000.00 元，共计募
集资金总额 1,995,786,000.00 元。截至 2020 年 8 月 26 日止，公司已募集到
资金人民币 1,861,158,622.70 元（已扣除承销费 134,627,377.30 元），再扣除
审计、律师等其他相关费用人民币 17,122,755.46 元，实际募集股款为人民
币 1,844,035,867.24 元。该募集资金业经立信会计师事务所(特殊普通合伙）
以信会师报字[2020]第 ZA15366 号《验资报告》审验确认。
公司按照《上市公司证券发行管理办法》以及《上海证券交易所上市
公司募集资金管理规定》规定在银行开设了募集资金的存储专户，并与保荐
机构、募集资金专户监管银行签署了《募集资金三方监管协议》，将募集资
金存入专户管理。
二、 募集资金使用情况
（一）募集资金投资项目的情况
公司首次向社会公开发行人民币普通股拟募集资金 105,152 万元，实际
募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 1,844,035,867.24 元 ， 超 额 募 集 资 金 的 总 额 为
792,515,867.24 元。公司募集资金投资项目的基本情况如下：
序 项目投资总额 拟使用募集资金 实施
项目
号 （万元） 金额（万元） 主体
OLED 及其他功能材料生产项
1 30,000.28 28,697.00 蒲城海泰
目
2 高端液晶显示材料生产项目 31,000.12 30,377.00 蒲城海泰
3 科研检测中心项目 17,000.00 16,963.00 瑞联新材
4 资源无害化处理项目 3,721.40 3,115.00 蒲城海泰
5 补充流动资金 26,000.00 26,000.00 瑞联新材
合计 107,721.80 105,152.00
截至 2020 年 12 月 31 日，上述募投项目及募集资金使用情况具体详见
公司于 2021 年 4 月 12 日披露的《西安瑞联新材料股份有限公司 2020 年度
募集资金存放与使用情况的专项报告》（公告编号：2021-009）。
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司于 2020 年 10 月 26 日召开第二届董事会第十七次会议和第二届监
事会第五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换先行投入募投项目和
先行支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金
20,099,926.16 元 置 换 预 先 已 投 入 募 投 项 目 的 自 筹 资 金 ， 以 募 集 资 金
3,115,208.29 元置换已用自筹资金支付的发行费用。具体内容详见公司
2020 年 10 月 27 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《西
安瑞联新材料股份有限公司关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金公
告》（公告编号：2020-007）。
（三）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
为提高资金使用效率，合理利用暂时闲置的募集资金，公司于 2020 年
10 月 26 日召开的第二届董事会第十七次会议及第二届监事会第五次会议，
审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司在不影响募集资金投资项目正常实施、不影响公司正常生产经营及确保
募集资金安全的前提下，使用不超过人民币 160,000 万元（含）的部分暂时
闲置募集资金进行现金管理，可用于购买安全性高、流动性好、有保本约定
的金融机构的投资产品，使用期限自股东大会审议通过之日起不超过 12 个
月，在前述额度及期限范围内，资金可循环滚动使用，并于到期后归还至募
集资金专项账户。公司董事会授权董事长在上述额度及决议有效期内全权行
使现金管理投资决策权并签署相关合同文件，具体由财务总监负责组织财务
部实施和管理。具体内容详见公司 2020 年 10 月 27 日披露于上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）的《西安瑞联新材料股份有限公司关于使用部分
暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2020-008）。
（四）使用超募资金永久补充流动资金的情况
截至目前，公司尚无实际使用超募资金永久补充流动资金的情况。但公
司于 2021 年 4 月 9 日召开第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第七
会议，审议通过了《关于使用部分超额募集资金永久补充流动资金的议案》，
同意公司将部分超额募集资金 23,700 万元用于永久补充流动资金，占超额
募集资金总额的比例为 29.91%。但上述事项尚需经公司 2020 年年度股东大
会审议通过。
具体内容详见公司 2021 年 4 月 12 日披露于上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）的《西安瑞联新材料股份有限公司关于使用部分超额募
集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2021-011）。
三、 本次超募资金使用计划的具体情况
（一） 项目概述
为了坚定执行公司“π”战略，加快公司原料药项目建设步伐，推进“中
间体+原料药”一体化的 CMO/CDMO 战略，公司拟投资 42,300 万元建设渭南
瑞联制药有限责任公司原料药项目，以拓展公司医药 CDMO 业务未来发展空
间。
（二） 项目基本情况
1、项目名称：渭南瑞联制药有限责任公司原料药项目
2、项目实施主体：渭南瑞联制药有限责任公司
3、项目建设地点：拟建于渭南市高新技术产业开发区崇业路南段。
4、项目投资资金及来源：
项目总投资为 42,300 万元，拟使用超募资金 36,900 万元,不足部分由
公司以自筹资金补足。
5、项目建设内容及周期：
本项目建设内容共包括生产车间、库房、实验质检楼、消防泵房、公用
动力车间、三废综合楼、罐区等主体建设工程，以及地下消防水池、初期雨
水池、事故应急池、道路等配套性工程。
本项目建设周期为 48 个月，分两期完成，第一期 18 个月，第二期 30
个月。相关建设内容建成后将陆续投入使用。
6、项目投资估算构成
经估算，项目总投资为 42,300 万元，具体投资估算如下：
序号 项目 投资规模（万元）
1 土建费用 7,120
2 安装工程费 8,770
3 设备及辅助材料购置 22,980
4 其他费用 2,330
5 预备费用 1,100
合计 42,300
（三）项目投资必要性和可行性分析
1、项目建设符合行业发展趋势
凭借人才、基础设施和成本结构等方面的竞争优势，在国际大型药企的
带动和中国鼓励新药研发政策的环境下，我国 CMO/CDMO 行业的规模日益增
长。根据 Business Insights 的统计，2017 年中国 CMO 的市场规模约为 314
亿元，2021 年中国 CMO 市场规模预计将增至 626 亿元，复合增长率约 18.83%。
整个 CMO/CDMO 行业前景非常广阔，因此投资于本项目是公司进一步开展医
药业务的必然选择，符合行业发展趋势。
2、项目建设是公司医药 CDMO 业务纵深发展的关键环节
医药 CDMO 业务是公司“π”战略的重要支柱，坚定不移、全力发展医
药 CMO/CDMO 业务是公司未来 10 年发展的核心战略。近几年来，公司医药
CDMO 业务发展迅猛，已成为公司目前重要的利润增长点。公司若要打通和
构建从中间体到 API、化学制剂的 CDMO 全产业链，需要尽快启动本项目建
设。
3、项目建设具有实施基础
经过 10 余年的探索和积累，公司已经拥有了原料药项目所需的储备技
术；且公司医药业务正处于快速发展时期，与众多知名药企建立了良好的合
作关系。此外，在项目地理位置上，项目建设地紧邻子公司渭南高新区海泰
新型电子材料有限责任公司（简称“渭南海泰”），可利用渭南海泰完善的配
套设施，在生产管理上更具便利性。因此原料药项目已经有了实施的基础，
项目建成后能够快速导入产品，实现收入。
（四）项目与公司主要经营业务的关联度分析
公司目前的主要经营业务主要包括显示材料和医药 CDMO 业务两大板块，
本项目实施主体为瑞联制药，瑞联制药的经营范围包括原料药及医药试剂的
研发、生产、销售。本项目的导入产品与公司或子公司的主要经营业务相关，
项目实施将有助于打通和构建公司从中间体到 API、到化学制剂的 CDMO 全
产业链，有利于进一步发挥公司技术、产品和管理的资源优势，提高公司的
知名度和盈利能力，增强公司抵抗市场变化风险的能力。
因此本项目的内容与公司主要经营业务有密切关联，项目实施不会改变
公司现有的生产经营模式和商业模式。
（五）效益分析
本项目依托于现有的技术水平，未来可大幅提升公司医药业务的产能、
拓展公司产品线的广度，满足公司医药业务向下游更深层次发展的需求。根
据测算，该项目建成后可快速实现收入，内部收益率，投资利润率和资本收
益率均可接受，投资回收期比较短，经济效益较好，项目可行。
（六）主要风险分析
1、政策风险
若国家或地方的相关政策发生调整，将导致公司相关业务的经营背景发
生变化。针对上述政策变化，若公司不能及时调整战略与提升自身的管理水
平，则相关政策变化将对公司的经营产生不利影响。
2、市场风险
公司使用超募资金投资建设新项目的可行性分析是基于当前经济形势、
行业前景的判断等综合因素做出。但医药企业的发展状况与市场需求状况密
切相关，虽然近年来医药行业飞速发展，但行业内的竞争也越来越激烈，部
分原料药企业在竞争压力下难以达成预期销售目标，可能导致项目效益不达
预期。
3、人才引入滞后风险
目前公司 CDMO 业务虽然发展迅猛，但若医药业务往原料药、医药制剂
方向发展还需要在医药板块有更专业更具影响力的领军人物和生产管理团
队，加上公司地处西部，资源优势不明显，公司存在因高端医药人才引入滞
后致使原料药项目发展不达预期的风险。
4、项目进程及收益不达预期风险
项目实施过程中尚需办理项目备案、环评、规划、施工许可等资质及审
批手续，如因宏观政策或其他条件发生变化，公司存在无法取得上述资质及
审批手续的可能性，从而导致该项目的实施可能存在顺延、变更、中止甚至
终止的风险。
此外，本项目建设进度、达产情况、未来销售情况等因素均存在不确定
性，因此本项目预期总收益和各年度实现的收益可能存在一定波动，从而导
致项目收益不达预期的风险。
5、核心技术失密风险
技术实力是公司医药 CDMO 业务在未来发展中的核心竞争力。公司在经
营过程中积累了多项专利及核心技术，公司不能排除因个别技术人员违反职
业操守而泄密或者被他人盗用的可能，一旦核心技术失密，将可能给公司生
产经营和市场竞争力带来负面影响。
6、成本上涨风险
随着行业的规范健康发展，国家对原料药行业的原材料质量检验、产品
流通提出了更加严格的标准和要求，在项目实施过程中，若公司生产成本发
生大幅上涨，则存在项目效益不达预期的风险。
（七）募集资金管理计划
为规范公司募集资金存放与使用，保护投资者的合法权益，在相关审批
程序履行完成后，公司和瑞联制药将根据《上市公司监管指引第 2 号——上
市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和《募集资金管理
制度》的要求，开立募集资金存放专用账户，专项存储本次公司投入的超募
资金，并与保荐机构和存放募集资金的银行签署募集资金专户存储四方监管
协议。在项目实施过程中，公司及子公司将根据项目实施进度逐步投入超募
资金，保证超募资金的使用安全。
四、 审议程序
2021 年 4 月 23 日，公司召开第二届董事会第二十次会议、第二届监事
会第八次会议审议通过了《关于使用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有
限责任公司原料药项目的议案》，同意使用部分超募资金投资建设渭南瑞联
制药有限责任公司原料药项目。公司独立董事对该议案发表了明确同意的独
立意见。该议案尚需提交公司 2021 年第二次临时股东大会审议。
本次使用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有限责任公司原料药项
目符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013 年修订）》等法律、
法规、规范性文件及《公司章程》的规定。审议程序符合法律、行政法规、
部门规章及其他规范性文件的规定，不存在损害公司和股东利益的情形。
五、 专项核查意见说明
（一） 独立董事意见
独立董事认为：公司使用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有限责任
公司原料药项目，有利于公司医药 CDMO 业务向下游进行产业延伸发展，实
现公司战略发展目标，能够提升募集资金的使用效率，符合公司和全体股东
的利益，具有必要性和合理性，审议程序符合《募集资金管理办法》、《上市
公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海
证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号—规范运作》等相
关法律法规和规范性文件及《公司章程》的规定，不存在损害公司、股东利
益的情形。
综上，独立董事同意公司使用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有限
责任公司原料药项目，并同意将该议案提交公司股东大会审议。
（二） 监事会意见
监事会认为：公司使用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有限责任公
司原料药项目，是符合公司战略规划和未来业务发展方向的，有利于公司医
药 CDMO 业务向下游进行产业延伸发展，有助于提升募集资金的使用效率，
进一步提升公司的盈利能力，具有必要性和合理性，审议程序符合《募集资
金管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用
的监管要求》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1
号—规范运作》等相关法律法规和规范性文件及《公司章程》的规定，不存
在损害公司、股东利益的情形。
综上，公司监事会同意《关于使用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药
有限责任公司原料药项目的议案》，该议案尚需提交股东大会审议。
（三） 保荐机构专项核查意见
经核查，保荐机构认为，公司本次使用部分超募资金投资建设渭南瑞联
制药有限责任公司原料药项目事项已经公司董事会、监事会审议通过，独立
董事已发表了明确的同意意见，尚需提交公司股东大会审议。公司本次使用
部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有限责任公司原料药项目事项，有利于
公司主营业务发展，有利于提高募集资金的使用效率，符合公司和全体股东
的利益。综上所述，保荐机构对公司本次使用部分超募资金投资建设渭南瑞
联制药有限责任公司原料药项目事项无异议。
六、 上网公告附件
(一) 《西安瑞联新材料股份有限公司独立董事关于第二届董事会第
二十次会议相关事项的独立意见》；
(二) 《海通证券股份有限公司关于西安瑞联新材料股份有限公司使
用部分超募资金投资建设渭南瑞联制药有限责任公司原料药项目的核查意
见》
特此公告。
西安瑞联新材料股份有限公司
董事会
2021 年 4 月 26 日
