国金证券股份有限公司
关于江苏吉贝尔药业股份有限公司
2022 年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规
则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、
法规的规定，国金证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为江苏吉贝尔药
业股份有限公司（以下简称“吉贝尔”“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责
吉贝尔上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度， 保荐机构已建立健全并有效执行了
1 并针对具体的持续督导工作制定相应的工 持续督导制度，并制定了相应的工
作计划 作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 保荐机构已与吉贝尔签订《保荐协
开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 议》，该协议明确了双方在持续督导期
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督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 间的权利和义务，并报上海证券交
义务，并报上海证券交易所备案 易所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 定期回访、现场检查等方式，了解
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调查等方式开展持续督导工作 吉贝尔业务情况，对吉贝尔开展了
持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违
吉贝尔在本持续督导期间未发生按
法违规事项公开发表声明的，于披露前向上
4 有关规定须保荐机构公开发表声明
海证券交易所报告，并经上海证券交易所审
的违法违规情况
核后在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现
违法违规、违背承诺等事项的，自发现或应
当发现之日起五个工作日内向上海证券交易 吉贝尔在本持续督导期间未发生违
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所报告，报告内容包括上市公司或相关当事 法违规或违背承诺等事项
人出现违法违规、违背承诺等事项的具体情
况，保荐人采取的督导措施等
1
序号 工作内容 持续督导情况
在本持续督导期间，保荐机构督导
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 吉贝尔及其董事、监事、高级管理
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 人员遵守法律、法规、部门规章和
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易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 上海证券交易所发布的业务规则及
切实履行其所做出的各项承诺 其他规范性文件，切实履行其所做
出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治
保荐机构督促吉贝尔依照相关规定
理制度，包括但不限于股东大会、董事
7 建立健全完善的公司治理制度，并
会、监事会议事规则以及董事、监事和高
严格执行公司治理制度
级管理人员的行为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
保荐机构对吉贝尔的内控制度的设
度，包括但不限于财务管理制度、会计核
计、实施和有效性进行了核查，吉
算制度和内部审计制度，以及募集资金使
8 贝尔的内控制度符合相关法规要求
用、关联交易、对外担保、对外投资、衍
并得到了有效执行，能够保证公司
生品交易、对子公司的控制等重大经营决
的规范运行
策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信息披
露制度，审阅信息披露文件及其他相关文 保荐机构督促吉贝尔建立健全信息
9 件，并有充分理由确信上市公司向上海证券 披露制度并严格执行，审阅吉贝尔
交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性 信息披露文件及其他相关文件
陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事
前审阅，对存在问题的信息披露文件及时督
促公司予以更正或补充，公司不予更正或补
充的，及时向上海证券交易所报告；对上 保荐机构对吉贝尔的信息披露文件
10 市 公 司 的 信 息 披 露 文 件 未 进 行 事 前 审 阅 进行了审阅，不存在应向上海证券
的，在上市公司履行信息披露义务后五个 交易所报告的情况
交易日内，完成对有关文件的审阅工作，
对存在问题的信息披露文件及时督促上市
公司更正或补充，上市公司不予更正或补
充的，及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 在本持续督导期间，吉贝尔及其控股
11 行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上 股东、实际控制人、董事、监事、高
海证券交易所出具监管关注函的情况，并督促 级管理人员未发生该等事项
其完善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制
在本持续督导期间，吉贝尔及其控
人等履行承诺的情况，上市公司及控股股
12 股股东、实际控制人不存在未履行
东、实际控制人等未履行承诺事项的，及
承诺的情况
时向上海证券交易所报告
2
序号 工作内容 持续督导情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公
在本持续督导期间，经保荐机构核
司存在应披露未披露的重大事项或与披露
13 查，不存在应向上海证券交易所报
的信息与事实不符的，及时督促上市公司如
告的情况
实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄
清的，及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说
明并限期改正，同时向上海证券交易所报
告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关业
务规则；（二）证券服务机构及其签名人员
出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性
14 吉贝尔未发生前述情况
陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不
当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七
十一条、第七十二条规定的情形；（四）公
司不配合持续督导工作；（五）上海证券交
易所或保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确 2022 年上半年，吉贝尔不存在需要
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现场检查工作要求，确保现场检查工作质量 专项现场检查的情形
上市公司出现以下情形之一的，自知道或
者应当知道之日起 15 日内进行专项现场核
查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控
股股东、实际控制人、董事、监事或者高级
在本持续督导期间，吉贝尔不存在
16 管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可
前述情形
能存在重大违规担保；（四）资金往来或者
现金流存在重大异常；（五）上海证券交易
所或者保荐机构认为应当进行现场核查的
其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
2022 年半年度，保荐机构和保荐代表人未发现公司存在重大问题。
三、重大风险事项
公司面临的主要风险如下：
（一）核心竞争力风险
1、主要产品被仿制或被替代的风险
公司主要产品利可君片具有多层次的技术壁垒，若其他药企仿制出利可君原料
药，则公司利可君原料药独家生产将受到影响。
2、新药研发风险
3
（1）在研临床前研究项目可能无法获得临床试验批件的风险
药物在进入临床研究之前需要进行包括药物的合成工艺、提取方法、理化性质
及纯度、剂型选择、处方筛选、制备工艺、检验方法、质量指标、稳定性、药理、
毒理、动物药代动力学等大量的研究，以论证其安全性与有效性，并决定是否进入
临床试验阶段。
目前公司在研创新药物中，除抗抑郁新药 JJH201501 已进入临床试验阶段外，公
司其他创新药物尚处在临床前研究阶段，存在无法获得临床试验批件的风险。
（2）在研项目临床试验进度可能不如预期的风险
在研项目进入临床试验阶段后，项目的完成进度取决于主管部门审批、临床试
验中心的启动、患者招募、研究过程中方案执行、药物供应、数据处理及统计分析
以及过程中与监管机构沟通等各阶段的进度，任何政策变动、临床方案调整或变更、
监管机构沟通时间延长等，可能对临床试验的如期完成和在研药物开发的顺利推进
造成不利影响。
（3）公司在研产品治疗领域出现突破性创新药物或技术升级迭代的风险
创新药的开发及商业化竞争十分激烈，且可能受到快速及重大的技术变革的影
响。公司在研药品聚焦肿瘤类、精神障碍类、消化系统类等重大疾病领域，这些领
域也都是国内外各大医药公司、生物科技公司争相研发的领域。若在公司在研药品
相关领域出现突破性研发进展，或是在公司在研药品治疗领域内诞生更具竞争优势
的创新药物，将会带来技术升级迭代风险，对公司现有在研药品产生重大冲击。
（4）公司在研药品的新药上市申请未能按预期取得监管机构批准的风险
新药研发周期长、投资大，相关政策也具有不确定性，公司在研药品的新药上
市申请存在未能按预期取得监管机构批准的风险。
（二）经营风险
1、公司收入依赖利可君片的风险
公司的主要产品包括利可君片、尼群洛尔片、醋氯芬酸肠溶片、玉屏风胶囊等，
其中利可君片的产品收入占营业收入的比重较高。若后续利可君片受到竞争或客观
经营环境发生变化，将对公司未来的经营和财务状况产生不利影响。
2、药品质量控制的风险
4
由于公司产品的生产工艺复杂，产品质量受较多因素影响。如果在原辅料采购、
生产控制、药品存储运输等过程出现偶发性或设施设备故障、人为失误等因素，将
可能导致质量事故的发生，从而影响公司的正常生产和经营。若发生重大的质量安
全事故，公司将面临主管部门的处罚并导致公司声誉严重受损，会对公司的持续经
营能力造成重大不利影响。
3、安全生产的风险
在生产过程中，若因自然灾害、流程设计缺陷、设施设备质量隐患、违章指挥、
防护缺失、设备老化或操作失误、工作疏忽等原因，可能会导致设施设备损坏、产
品报废或人员伤亡等安全生产事故的发生。截至目前，公司未发生重大安全生产事
故，但未来不排除因上述原因造成意外安全生产事故的可能，从而对公司正常生产
经营造成不利影响。
4、研发技术人员流失的风险
药品的技术路线、制剂配方、制备工艺是公司的主要竞争力，核心技术人员是
公司药品研发、持续创新的重要基础。随着医药行业的发展，业内的人才竞争将日
趋激烈，如果公司未来在职业发展、薪酬福利、工作环境等方面无法保持持续的竞
争力，可能造成公司的研发人才流失，将对公司长期发展产生不利影响。
（三）行业风险
1、行业政策变化的风险
药品是关系到人民健康与安全的特殊商品，医药行业受到较为严格的监管。近
些年，国家陆续出台了《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意
见》《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》《国务院办公厅关于进一步
深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》《4+7 城市药品集中采购文件》《联盟
地区药品集中采购文件》《全国药品集中采购文件》以及《关于印发按疾病诊断相
关分组付费国家试点城市名单的通知》等政策意见，对药品的生产、流通、支付做
出了明确要求。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障制度的进一
步完善，我国医药行业的政策环境仍可能面临重大变化，公司亦存在因政策变化带
来的经营上的挑战。
2、带量采购等政策带来的降价风险
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国家全面深化药品集中采购和使用改革，药品集中带量采购模式将成为常态，
中标药品的降价均较为明显。尽管目前公司主要产品尚未纳入带量采购目录，但如
果以后公司主要产品被纳入到带量采购目录，将对公司的收入和业绩产生重大影响。
此外，受医保支付、按疾病诊断相关分组（DRGs）付费制度等政策的影响，公
司主要产品存在被动降价的风险，从而影响公司的盈利能力。
（四）财务风险
1、税收优惠及政府补助政策变化的风险
报告期内，公司享受高新技术企业税收优惠，适用企业所得税税率为 15%，若
未来公司未能持续被评定为高新技术企业，则无法继续享受所得税优惠税率，将对
公司经营业绩带来不利影响。此外，若未来国家主管税务部门对税收优惠政策作出
调整，也将对公司的利润水平产生一定影响。
2、信用风险
公司主要的信用风险来自于应收账款和应收票据。报告期末，公司应收账款和
应收票据合计的账面价值 11,851.53 万元，占流动资产的比例为 9.09%，占营业收入的
比例为 46.08%。未来，随着营业收入的不断增长，公司应收账款和应收票据可能呈
增加趋势，若不能继续保持对应收账款的有效管理，公司产生坏账的可能性或将增
加。
（五）宏观环境风险
2020 年以来，新型冠状病毒肺炎疫情（简称“新冠疫情”）在全球范围内持续蔓
延且仍未得到有效控制，而国内疫情随着新冠病毒毒株的不断变异仍存在不断反复，
防疫形势严峻复杂，给公司原料采购、物流运输、推广营销等带来一定不利影响。
如未来国内新冠疫情不能及时得到控制，将会对公司生产及销售活动造成一定的不
利影响。
四、重大违规事项
2022 年半年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2022 年半年度，公司主要财务数据及指标如下所示：
6
单位：元
增减变动幅度
主要会计数据 2022 年 1-6 月 上年同期
（%）
营业收入 257,211,150.88 250,803,104.55 2.56
归属于上市公司股东的净利润 42,111,630.84 55,649,582.17 -24.33
归属于上市公司股东的扣除非
30,866,460.74 47,368,235.14 -34.84
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 66,217,847.68 55,756,491.97 18.76
增减变动幅度
主要会计数据 2022 年 6 月末 上年度末
（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,610,104,975.76 1,601,985,101.69 0.51
总资产 1,838,075,765.52 1,818,686,866.85 1.07
增减变动幅度
主要财务指标 2022 年 1-6 月 上年同期
（%）
基本每股收益（元/股） 0.23 0.30 -23.33
稀释每股收益（元/股） 0.23 0.30 -23.33
扣除非经常性损益后的基本每
0.17 0.25 -32.43
股收益（元/股）
减少 0.89 个百
加权平均净资产收益率（%） 2.59 3.48
分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少 1.07 个百
1.90 2.97
均净资产收益率（%） 分点
研发投入占营业收入的比例 增加 4.58 个百
11.35 6.77
（%） 分点
报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润及扣除非经常性损益的净利
润同比减少，主要系报告期内公司新药研发投入加大及 2021 年限制性股票激励
计划股份支付费用计提所致。
六、核心竞争力的变化情况
公司是一家专业从事药品研发、生产、销售的国家高新技术企业。经过多年发
展，公司形成了以升白药物利可君片、复方抗高血压一类新药尼群洛尔片等高新技
术产品为主的多元产品系列，并正致力于治疗抑郁症、肿瘤、胃病等疾病的创新型
药物的研发，以解决广大患者的临床用药需求。经过多年的发展，公司形成了产品
生产工艺及检测技术优势、药物研发技术平台优势等核心竞争优势，构成公司核心
竞争力。
7
2022 年半年度，公司继续推进现有产品的生产、销售及在研产品的研发进度，
持续保持原有竞争优势，公司核心竞争力未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
1、研发支出及变化情况
2022 年半年度，公司研发费用为 2,918.56 万元，较去年同期增长 71.90%，研发费
用占营业收入的比重为 11.35%，较去年增加 4.58 个百分点，主要系报告期内公司新
药研发投入加大及 2021 年限制性股票激励计划股份支付费用（归属于研发费用部分）
计提所致。
2、研发进展
公司积极推进在研项目开展。其中，抗抑郁新药 JJH201501 已完成 I 期临床研究，
正处于 IIb 临床试验阶段，已有多家临床中心启动，正在有序开展受试者入组工作，
JJH201501 化合物专利已获得国内、美国和欧洲授权；抗肿瘤新药 JJH201601 已按照
新药相关指导原则完成了药理毒理等研究，正在准备提交临床申请，JJH201601 化合
物专利已获得国内授权；抗胃酸药 JJH201701 已确定合成路线，并合成了符合要求的
样品，正在按照申报要求有序开展临床前药学研究和药理毒理研究，JJH201701 化合
物专利已获得国内、美国和欧洲授权。此外，公司其他在研新药正在按照国家新药
研究要求积极推进。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2022 年 6 月 30 日，公司募集资金使用情况如下：
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项目 金 额（元）
募集资金净额 1,020,888,461.19
减：累计使用募集资金 225,668,632.20
其中：以前年度已使用金额 130,679,981.88
年度使用金额 94,988,650.32
其中：对募集资金投资项目的投入 94,984,060.42
银行手续费 4,589.90
减：理财产品专用结算账户结余 430,000,000.00
加：募集资金专户的利息净收入 8,537,207.94
其中：以前年度利息净收入 4,764,058.98
年度利息净收入 3,773,148.96
理财产品收益 39,858,101.95
其中：以前年度理财产品收益 33,317,919.58
年度理财产品收益 6,540,182.37
尚未使用的募集资金账户余额 413,615,138.88
注：2022 年 6 月 16 日，公司召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第十次会
议，审议通过《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人
民币 60,000.00 万元（包含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理。使用期限自公司董事
会审议通过之日起 12 个月之内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使
用。截至 2022 年 6 月 30 日，公司理财产品专用结算账户结余为 43,000.00 万元。
公司 2022 年半年度募集资金存放与使用情况符合《上市公司监管指引第 2
号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股
票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作》及公司《募集资金使用管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募
集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资
金使用不存在违反相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持
股、质押、冻结及减持情况
截至 2022 年 6 月末，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员
的持股情况如下：
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序号 名称 身份 持股情况
直接持有 24,606,200 股股票；
通过镇江中天投资咨询有限责任公司（以下简称“中
实际控制人、 天投资”）间接持有 19,008,000 股股票；
1 耿仲毅 董事长、总经 通过南通汇瑞投资有限公司（以下简称“汇瑞投
理 资”）间接持有 27,200,000 股股票；
通过国金证券吉贝尔高管参与科创板战略配售 1 号集
合资产管理计划间接持有 2,673,540 股股票
2 中天投资 控股股东 直接持有 54,400,000 股股票
3 胡涛 董事 直接持有 17,680,000 股股票
通过中天投资间接持有 3,904,000 股股票；
通过南通汇吉科技发展有限公司（以下简称“汇吉科
副董事长、副
4 俞新君 技”）间接持有 1,044,480 股股票；
总经理
通过国金证券吉贝尔高管参与科创板战略配售 1 号集
合资产管理计划间接持有 200,000 股股票
通过中天投资间接持有 2,720,000 股股票；
5 张春 董事 通过国金证券吉贝尔高管参与科创板战略配售 1 号集合
资产管理计划间接持有 200,000 股股票
6 王正 监事会主席 通过汇吉科技间接持有 122,400 股股票
7 李腊梅 监事 通过中天投资间接持有 480,000 股股票
8 陈进 职工代表监事 通过汇吉科技间接持有 122,400 股股票
通过国金证券吉贝尔高管参与科创板战略配售 1 号集
9 赵锁富 财务总监
合资产管理计划间接持有 200,000 股股票
通过国金证券吉贝尔高管参与科创板战略配售 1 号集
10 翟建中 董事会秘书
合资产管理计划间接持有 200,000 股股票
通过中天投资间接持有 3,200,000 股股票；
11 吴莹 副总经理 通过国金证券吉贝尔高管参与科创板战略配售 1 号集
合资产管理计划间接持有 200,000 股股票
截至 2022 年 6 月末，控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有
的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
10
（本页无正文，为《国金证券股份有限公司关于江苏吉贝尔药业股份有限公司 2022年
半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
朱国民 柳泰川
国金证券股份有限公司
年 月 日
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