中信证券股份有限公司
               关于深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司
                   开展外汇套期保值业务的核查意见



    中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为深圳市亚辉龙生
物科技股份有限公司（以下简称“亚辉龙”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的
保荐机构，根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《证券发行上市
保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规和规范
性文件的要求，对亚辉龙开展外汇套期保值业务事项进行了专项核查，核查情况及核
查意见如下：

    一、开展外汇套期保值业务的必要性

    公司在日常经营过程中涉及进出口业务，主要为外币结算，为减少汇率及利率波动
带来的风险，公司及其子公司拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，管理汇率及
利率风险，用以对冲由于汇率波动带来的汇兑损失，实现外汇资产保值的目的。公司的
外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯
以盈利为目的的投机和套利交易。

    二、拟开展的外汇套期保值业务概述

    （一）主要涉及业务品种

    公司及其子公司拟开展的外汇套期保值工具包括但不限于远期结售汇、外汇货币掉
期、外汇期权、外汇利率掉期、外汇期货、货币互换等产品及上述产品的组合。产品以
套期保值为目的，以公司外币应收/应付货款为基础开展，用于锁定成本、规避利率、
汇率等风险。

    （二）业务规模和资金来源



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    根据公司进口采购、出口销售额及市场汇率、利率条件，公司及其子公司拟使用不
超过人民币 80,000 万元或等值外币的自有资金与相关金融机构开展外汇套期保值业务，
在上述额度范围内，资金可循环使用。有效期自公司董事会审议通过之日起 12 个月内。
资金来源为自有资金，不涉及募集资金。

    （三）拟开展外汇套期保值的合作机构

    公司及其子公司开展的外汇套期保值业务需与经国家外汇管理局和中国人民银行
或是所在国家及地区金融外汇管理当局批准、具有办理外汇套期保值业务经营资质的金
融机构进行交易。

    （四）授权及期限

    公司董事会授权公司管理层在上述额度内决策并签署外汇套期保值业务相关合同
协议。本授权有效期为自公司董事会审议通过之日起 12 个月内。

    三、外汇套期保值业务的风险分析

    公司开展的外汇套期保值业务，是为有效管理公司外币资产，规避外汇市场汇率波
动风险，提高财务管理效率为目的，不进行任何单纯以投机为目的的外汇交易，但开展
外汇套期保值业务仍存在一定的风险：

    （一）汇率市场风险：在汇率波动较大的情况下，开展的外汇套期保值业务可能会
带来较大公允价值波动；若市场价格优于操作时的锁定价格，将造成汇兑风险；

    （二）信用风险：公司进行的外汇套期保值业务交易对手均为国家外汇管理局和中
国人民银行或是所在国家及地区金融外汇管理当局批准、具有办理外汇套期保值业务经
营资质的金融机构，基本不存在履约风险；

    （三）公司客户违约风险：客户应收款项发生逾期，货款无法在预测的回款期内收
回，会造成延期交割导致公司损失；

    （四）流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。；

    （五）内部操作风险：外汇套期保值交易业务专业性较强，可能会由于员工操作失



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误、系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损失。

    （六）法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度，可能造成合
约无法正常执行而给公司带来损失。

    四、风险管理措施

    （一）公司开展外汇套期保值业务将以规避和防范汇率风险为目的，遵循合法、审
慎、安全、有效的原则，不进行投机和套利交易，在签订合约时严格基于公司外汇收支
的预测金额进行交易；

    （二）选择结构简单、流动性强、固定收益型低风险的外汇套期保值业务；

    （三）外汇套期保值业务以保值为原则，最大程度规避汇率波动带来的风险，授权
部门和人员应当密切关注和分析市场走势，并结合市场情况，适时调整操作策略，提高
保值效果；

    （四）公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对公司进行套期保值的组织机
构、审批权限、授权制度、业务流程、风险管理制度、报告制度、保密制度、信息披露、
档案管理制度等进行明确规定，有效规范套期保值业务行为。

    五、履行审议程序及专项意见

    （一）董事会审议情况

    2023 年 1 月 16 日，公司召开了第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于开
展外汇套期保值业务的议案》，同意公司及其子公司根据实际业务发展情况，自公司董
事会审议通过之日起 12 个月内，使用不超过人民币 80,000 万元或等值外币的自有资金
与相关金融机构开展外汇套期保值业务，在上述额度范围内，资金可循环使用。

    （二）监事会审议情况

    2023 年 1 月 16 日，公司召开的第三届监事会第十次会议，审议通过了《关于开展
外汇套期保值业务的议案》。监事会认为：公司开展外汇套期保值业务主要是为了防范
汇率波动带来的不利影响，增强财务稳健性，符合公司业务发展需要。公司建立了相关



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审批程序和风险控制体系，本次审议该事项的程序合法合规，符合相关法律法规的规定。
公司开展套期保值业务符合相关规定，不存在损害上市公司及股东利益的情形。监事会
同意公司根据实际经营情况，开展套期保值业务。

       （三）独立董事意见

       根据《独立董事关于第三届董事会第十二次会议相关事项的独立意见》，独立董
事认为：公司审议该事项的程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。
公司本次开展的外汇套期保值业务有助于公司规避外汇市场的风险，防范汇率波动对公
司经营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，不存在损害公
司和中小股东利益的情形。综上，独立董事同意公司在确保不影响正常经营资金需求和
资金安全的前提下，根据业务发展需求，按照相关制度的规定适时开展外汇套期保值业
务。

       六、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：公司本次开展的外汇套期保值业务有助于公司规避外汇市
场的风险，防范汇率波动对公司经营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理
降低财务费用，不存在损害公司和中小股东利益的情形。同时，公司制定了《外汇套期
保值业务管理制度》，相关内控制度健全且有效执行。

    公司开展外汇套期保值业务的事项已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发
表了明确同意的独立意见，该事项符合有关法律、法规和《公司章程》等规范性文件的
规定，且履行了必要的审批程序。

    综上，保荐机构对亚辉龙开展外汇套期保值业务的事项无异议。




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