中信证券股份有限公司
关于苏州纳微科技股份有限公司
2021 年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为苏
州纳微科技股份有限公司（以下简称“纳微科技”或“公司”）首次公开发行
股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办
法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》、《上
海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《科创
板上市公司持续监管办法（试行）》等相关规定，负责纳微科技上市后的持续
督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 保荐机构已建立健全并有效执行了持续
1
对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 督导制度，并制定了相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开保荐机构已与纳微科技签订《承销及保
始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导荐协议》，已明确双方在持续督导期间
2
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，的权利和义务，并已报上海证券交易所
并报上海证券交易所备案 备案
保荐机构通过日常沟通、定期及不定期
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调
3 回访等方式了解纳微科技业务经营情
查等方式开展持续督导工作 况，对纳微科技开展持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法
纳微科技在本持续督导跟踪报告期间
违规事项公开发表声明，应于披露前向上海证
4
券交易所报告，并经上海证券交易所审核后在未发生按相关规定须保荐机构公开发
指定媒体上公告 表声明的违法违规情况
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当
发现之日起五个工作日内向上海证券交易所纳微科技在本持续督导期间内未发生
5 报告，报告内容包括上市公司或相关当事人出违法违规或违背承诺等事项
现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保
荐人采取的督导措施等
1
在本持续督导间，保荐机构督导纳微
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员科技及其董事、监事、高级管理人员
遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所遵守法律、法规、部门规章和上海证
6
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履券交易所发布的业务规则及其他规范
行其所做出的各项承诺 性文件，切实履行其所做出的各项承
诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会保荐机构督促纳微科技进一步完善公
7
议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行司的治理制度并严格执行
为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和保荐机构督促纳微科技进一步完善公
8 内部审计制度，以及募集资金使用、关联交
司的内控制度并规范运行
易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子
公司的控制等重大经营决策的程序和规则等
督促上市公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有保荐机构督促纳微科技进一步完善信
9 充分的理由确信上市公司向上海证券交易所提息披露制度并严格执行，审阅其信息
交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大披露文件
遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审
阅，对存在问题的信息披露文件及时督促公司
予以更正或补充，公司不予更正或补充的，应
及时向上海证券交易所报告；对上市公司的信保荐机构对纳微科技的信息披露文件
10 息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司进行事前或事后的及时审阅，不存在
履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有应及时向上海证券交易所报告的情况
关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文
件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司
不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所
报告
上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处 在本持续督导期间，纳微科技及其控
11 罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券股股东、实际控制人、董事、监事、
交易所出具监管关注函的情况，并督促其完成高级管理人员不存在上述事项的情况
内部控制制度，采取措施予以纠正
2
持续关注上述公司及其控股股东、实际控制人在本持续督导期间，纳微科技及其控
等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实
12 股股东、实际控制人不存在未履行承
际控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证
券交易所报告 诺的情况
关注公共传媒关于上市公司的报告，及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在 本 持 续 督 导 期 间 ， 经 保 荐 机 构 核
在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与
13 查，不存在应及时向上海证券交易所
事实不符的，及时督促上市公司如实披露或予
以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时报告的情况
向上海证券交易所报告
发行以下情形之一的，督促上市公司做出说明
并限期改正，同时向上海证券交易所报告：
（一）涉嫌违法《上市规则》等相关业务规
则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的
专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重在本持续督导期间，纳微科技未发生
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大 遗 漏 等 违 法 违 规 情 形 或 其 他 不 当 情 形 ；前述情况
（三）公司出现《保荐办法》第七十一条、第
七十二条规定的情形；（四）公司不配合持续
督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人认
为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现保荐机构已制定现场检查的相关工作
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场检查工作要求，确保现场检查工作质量 计划，并明确了具体的检查工作要求
上述公司出现以下情形之一的，保荐人应自知
道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易
所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检
查：（一）控股股东、实际控制人或其他关联
方非经营性占用上市公司资金；（二）违规为在本持续督导期间，纳微科技不存在
16 他人提供担保；（三）违规使用募集资金；
前述情形
（四）违规进行证券投资、套期保值业务等；
（五）关联交易显失公允或未履行审批程序和
信息披露义务；（六）业绩出现亏损或营业利
润比上年同期下降 50%以上；（七）上海证
券交易所要求的其他情形
3
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现纳微科技存在重大问题。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）核心竞争力风险
1、新产品研发失败或无法产业化的风险
高性能微球材料是生物医药、平板显示、分析检测及体外诊断等领域不可或缺
的基础材料，其制备与应用涉及化学、物理、生物、材料等多门学科知识与前沿技
术，技术门槛与壁垒相对较高，研发周期较长，因此新产品的研发需要大量人力、
物力和资金投入。为持续保持竞争优势，公司需不断开发新技术并进行市场转化以
丰富其产品线，同时积极开拓新的应用领域，扩大市场规模。在同行业企业普遍增
加研发投入，同时国外厂商起步更早、规模更大、资本实力更为雄厚的背景下，公
司受研发条件、产业化进程管理等不确定因素影响，可能出现技术开发失败或在研
项目无法产业化的情形，导致无法按计划推出新产品上市，给公司营业收入增长和
盈利能力提高带来不利影响。本报告期公司研发投入占营业收入的比例为 14.81%，
研发投入占比较高，若新产品研发与产业化应用失败，或市场销售未达预期，将对
公司财务状况与生产经营造成不利影响。
2、重要专有技术被剽窃或复制的风险
公司所处的色谱填料/层析介质行业属于技术密集型行业，长期被国际大型科技
公司垄断。作为后发国产厂商，公司主要依靠核心技术开展生产经营并参与市场竞
争，凭借技术及产品的相对优势赢得市场份额。对于具有重要商业意义的核心技术，
公司通过专利申请和技术秘密等方法进行保护，但仍可能存在知识产权被侵害或保
护不充分的风险。若出现第三方侵犯公司专利与专有技术，或公司员工泄露重要技
术秘密的情形，可能导致公司核心竞争力受损，对公司经营造成不利影响。
3、核心技术人员及其他重要研发人员流失的风险
公司研发团队在公司的研发与生产过程中发挥着关键作用，对公司未来发展至
4
关重要。作为创新驱动型创业公司，若未来不能在薪酬福利、工作环境与职业发展
等方面持续提供具有竞争力的待遇，不断完善激励机制，可能造成公司研发队伍人
员不稳定，甚至导致核心技术人员及其他重要研发人员流失，对公司业务及长远发
展造成不利影响。
（二）经营风险
1、原材料稳定供应的风险
由于公司高性能微球材料的主要应用领域为生物制药行业，其生产制备对技术
稳定性与原材料质量要求较高，下游部分生物制药客户亦会要求公司及时向其报备
原材料更换信息。因公司生产经营规模较小，为提高议价能力、降低采购成本，公
司针对部分原材料采取集中采购策略，以获得价格优惠，因此存在单一供应商采购
情形。若单一采购供应商原材料供应出现问题，公司需向其他备选供应商进行采购，
必要时重新进行产品验证程序，可能导致短期内产品质量控制成本提高，对产品生
产进度与销售造成一定不利影响。
公司主要采购的原辅材料包括化工原料、包装材料、生产研发用化学试剂、耗
材等。该等材料采购价格主要取决于生产厂家的产品定价和采购时点的市场供需情
况，公司对上述原材料的采购价格影响力较小；该等材料的备货周期一般为 7-15 个
工作日，进口原材料备货周期一般为 45-60 天。公司可能存在由于主要原材料的供
给周期变化而影响生产进度，或由于原材料价格发生较大波动而导致成本增加的风
险。
2、市场竞争加剧的风险
中国生物药市场的快速增长和公司在科创板成功上市，使得药物分离纯化这一
细分领域得到更高关注和重视。一直垄断色谱填料/层析介质供应的大型跨国公司更
加重视中国市场业务，而国内的同行业公司也较以往更容易取得股权融资和加快发
展速度，公司面临市场竞争加剧的风险。色谱填料/层析介质在生物医药领域的应用
需要供需双方在分离纯化工艺优化方面展开深入合作，需要下游制药客户对公司的
产品质量和应用方案充分信任。与跨国公司竞争对手相比，公司在品牌影响力方面
存在显著差距，使得公司的产品在进口替代过程中还处于劣势，也对公司的产品和
技术水平提出了更为苛刻的要求。
5
公司将更加准确把握市场需求，持续提升研发能力和产业化能力，以满足客户
更高的产品技术要求，保持国产高性能色谱填料/层析介质龙头的优势，实现既定的
业绩增长目标。
3、生物医药市场拓展风险
色谱填料/层析介质微球是用于从生物发酵液中捕获、纯化目标生物活性成分的
核心材料，也是抗生素、有机合成药物、手性药物、天然药物等小分子药物重要的
分离纯化材料。按照我国药品生产监管规范要求，药品生产企业在产品获批时需要
报备相关色谱填料/层析介质厂家，若更换相关供应商，需对更换后的产品进行试产、
测试并在药监局履行相关变更程序，替代成本较高，客户对于色谱填料及层析介质
供应商的黏性较强。上述产品应用特点使得公司作为市场新兴参与者，在与原有国
际大型科技公司的竞争过程中，需要结合医药企业客户的日常生产排期、产能扩张
规划等因素，经过较长时间的方案论证、产品导入、变更备案等环节，才能最终完
成替代。整个替代过程需要医药企业客户的深入配合，存在一定不确定性。公司无
法凭借性价比优势或单一产品技术优势，实现市场快速替代。生物医药市场拓展进
度存在不达预期风险，将直接影响到公司业务的持续增长趋势。
公司在深入服务有既有客户的同时，将持续加大销售团队和应用技术建设，不
断增加对目标客户、目标项目的覆盖广度和服务深度。
4、产品质量控制风险
公司主要产品包括用于生物医药领域的色谱填料/层析介质和用于平板显示领域
的间隔物微球等，以生物医药的分离纯化为主要应用场景。生物医药产品质量与消
费者生命健康安全息息相关，而色谱填料/层析介质作为药品分离纯化环节的核心材
料直接影响着药品质量，因此下游客户亦对公司产品性能与质量提出较高要求。由
于色谱填料/层析介质微球均为微米级、亚微米级甚至纳米级产品，生产制备、表面
改性与功能化精细程度较高，若公司在采购、生产等环节质量控制把关不力，或未
能持续改进质量控制体系以适应生产经营相关变化，可能造成产品质量控制出现问
题，对产品品牌及公司市场声誉产生不利影响。
公司已形成一套比较完整和有效的质量控制体系，结合经营规模快速扩大和新
产品、新业务的发展计划，公司将继续加大品质保证和检验检测人员、设备投入，
6
加强质量挂钩的绩效考评，营造质量为上的企业文化。
（三）财务风险
1、应收账款回收和存货余额较高的风险
报告期期末，公司应收账款金额 9,354.01 万元，占本期营业收入的比例为
20.96%。未来随着营业收入的增长，公司应收账款绝对金额可能进一步增加，如公
司客户发生信用风险，公司可能面临应收账款损失风险。
报告期期末，公司存货主要由原材料、自制半成品、库存商品和发出商品构成。
公司存货账面价值为 12,523.67 万元，占期末资产总额的比例为 9.79%，占比较高。
公司产品种类较多，可以按照材质、粒径、孔径等分成多种不同规格，且由于产品
精密度较高，生产周期较长，公司对标准品均备有一定存货，因此存货余额较大。
未来随着公司生产规模的扩大，存货余额有可能会进一步增加，从而影响到公司的
资金周转速度和经营活动的现金流量。此外，若公司产品发生滞销，或部分原材料、
半成品出现损坏、过期等情况将导致存货减值，对公司经营产生不利影响，亦存在
发生影响资产质量和盈利能力的风险。
随着公司业务规模的扩大，公司将结合生物制药、平板显示、体外诊断、科研
院所等不同行业的业务特点，形成差异化的客户信用管理政策，健全常态化的应收
款项跟催机制。对于存货，将借助 ERP 系统提高销售预测、安全库存、排产调度、
供应链等环节的管理水平，合理压降不必要的库存量，提高运营效率。
2、税收优惠政策发生变化的风险
报告期内，公司享受的所得税税收优惠对公司业绩的影响如下：
单位：万元
项目 2021 年
利润总额 21,283.16
所得税税收优惠金额 1,813.97
所得税税收优惠金额/利润总额 8.52%
本报告期公司享受的所得税收优惠金额占当期利润总额比例为 8.52%，如果国
家相关税收优惠政策发生变化，或者公司在经营过程中，未能持续达到相关优惠条
件，则公司的税负有可能增加，导致公司未来经营业绩受到不利影响。
7
（四）行业风险
1、生物医药行业政策变化的风险
公司产品主要应用于为生物医药领域，由于生物医药产品关系到消费者生命健
康安全，性质特殊，相关产业因此受到国家及地方各级药品监管部门和卫生部门监
管，行业政策法规规范性较强。在经济结构调整的大背景下，我国医药卫生体制改
革逐步深入，作为重点发展与监管对象的医药行业也面临着行业政策和市场环境的
重大调整。如公司下游制药客户不能及时调整经营策略，适应监管环境和卫生政策
变化，将导致其产品研发、生产经营出现问题，从而引致采购需求减少，对公司业
绩产生不利影响。
公司将密切关注医药行业政策，分析相关政策对公司重要客户形成的影响，并
及时调整产品策略和业务模式，减少因政策变化对公司经营造成的不利影响。
2、新材料行业政策变化与安全生产、环保管理的风险
公司主营业务为高性能纳米微球材料的研发、规模化生产、销售及应用服务，
根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司隶属于“3.6 前沿新材料”中
的“3.6.4 纳米材料制造”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司隶属
于“C 制造业”中的“化学原料和化学制品制造业（C26）”。新材料行业暂未纳入国
家统计局《国民经济行业分类》，因此由有关部门参照化工行业进行管理，其行业政
策可能因行业分类和监管定位改变而发生变化，具体生产经营中亦受到安全生产方
面的严格要求。若公司未能针对行业政策变化进行及时调整，或在安全生产和环境
保护方面出现漏洞，将对公司生产经营产生不利影响。
公司一直重视安全生产和环境保护，不断加大安全和环保设施投入，确保生产
安全，做好环境保护工作。
（五）宏观环境风险
近年来，国际政治和经济环境错综复杂，中美贸易摩擦不断。我国目前经济形
势相对稳定，但宏观经济前景仍存在一定的不确定性。
（六）其他重大风险
新冠肺炎疫情仍然在全球范围内肆虐，各行各业均受到不同程度的影响。在这
8
种情况下，原材料采购、生产活动开展、客户拜访、现场技术支持和服务的提供均
受到不同程度的限制。外国疫情形势依然严峻，这对公司获取海外客户订单、货物
运输环节等方面亦造成一定不利影响。
四、重大违规事项
2021 年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
最近三年，公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 本期比上年同 2019 年度
主要会计数据
/2021 年末 /2020 年末 期增减(%) /2019 年末
营业收入 44,634.68 20,499.29 117.74 12,970.09
归属于上市公司股东的净
18,808.97 7,269.28 158.75 2,342.61
利润
归属于上市公司股东的扣
17,215.87 6,327.29 172.09 1,812.80
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
15,756.39 7,220.84 118.21 2,105.41
净额
归属于上市公司股东的净
104,226.41 53,512.28 94.77 45,935.73
资产
总资产 127,953.11 63,984.80 99.97 59,246.10
最近三年，公司主要财务指标如下所示：
本期比上年同期增
主要财务指标 2021 年度 2020 年度 2019 年度
减(%)
基本每股收益（元／股） 0.4974 0.2041 143.70 0.0734
稀释每股收益（元／股） 0.4974 0.2041 143.70 0.0734
扣除非经常性损益后的基本
0.4553 0.1777 156.22 0.0568
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率
23.84 14.67 增加 9.17 个百分点 10.62
（%）
扣除非经常性损益后的加权
21.82 12.77 增加 9.05 个百分点 8.22
平均净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例
14.81 16.23 减少 1.42 个百分点 22.66
（%）
报告期内，公司营业收入较上年增长 117.74%，主要原因是受益于中国生物医
药产业高景气度和公司在药物分离纯化领域十多年的积累，公司主营业务继续保持
高速增长势头，其中用于大分子药物纯化的离子交换层析介质和亲和层析介质等产
品的增长更为突出。
9
报告期内，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润、基本每股收益和稀释每股收益等四项指标较上年分别增长
158.75%、172.09%、143.70%和 143.70%，主要原因是公司主营业务收入实现高速增
长、生产和营运效率提升，使得盈利能力得到进一步凸显。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年增长 118.21%，系公司主营业
务健康运营，随同盈利能力的提升产生稳定的经营性净现金流入。
报告期末，公司总资产和归属于上市公司股东的净资产较报告期初分别增长
99.97%和 94.77%，主要原因是是报告期内公司完成首次公开发行股票募集资金和实
现优异的盈利。
六、核心竞争力的变化情况
（一）微球材料底层制备技术创新优势
通过持续研发创新，公司突破并掌握了微球精准制备底层技术，实现了不同基
质微球材料制备中粒径大小及粒径分布的精确控制，孔径大小、孔径分布和比表面
积的精准调控，表面性能和功能化的调控以及产业化生产应用。
以色谱填料/层析介质微球为例，其粒径大小及分布是决定产品色谱性能的最关
键参数之一。目前业内进口色谱填料微球的粒径分布变异系数（用于比较数据离散
程度，变异系数越大，离散程度越大）一般超过 10%，而公司产品微球的相应变异
系数可做到 3%以下，粒径差异更小、更均匀。粒径精确可控且具备高度均一性的单
分散色谱填料因而具有柱效高、柱床稳定、压力低、批次间重复性好、分离度好等
优势。
基于微球材料底层制备技术优势，公司不仅可以提供用于生物大分子工业分离
纯化的层析介质产品，还可提供用于小分子药物分离纯化的色谱填料产品，以及分
析检测用高分辨率色谱填料和色谱柱产品；既可满足工业纯化的高比表面积、高载
量需求，又可满足色谱分析检测的精细粒径需求。公司微球精确制备技术作为平台
性技术，具有较强延展性，除现有色谱填料与间隔物微球的生产外，还可用于开发
生产诊断领域用磁性微球、荧光编码微球及乳胶颗粒等。
10
（二）更齐全的产品种类
不同使用场景对色谱填料/层析介质的产品要求不同，需求种类繁多。基于微球
材料底层制备技术，公司已开发出用于小分子分离纯化的硅胶色谱填料，及用于生
物大分子分离纯化的层析介质，产品种类齐全，可满足各类客户不同需求。
基质方面，公司填料基质种类覆盖齐全，是全球少数可同时生产硅胶、聚苯乙
烯、聚丙烯酸酯和琼脂糖或葡聚糖等四种性能互补填料的公司之一。
粒径与孔径方面，公司可提供粒径小于 2 微米的超高压硅胶色谱填料、粒径 3-5
微米的高压硅胶色谱填料及粒径 10 微米以上的工业分离纯化用色谱填料；孔径可选
范围包括 10、20、30、50、100、150 纳米。
分离模式方面，公司已突破聚合物填料表面亲水改性及功能化技术，成功克服
合成聚合物色谱填料与软胶相比亲水性差、非特异性吸附大的缺点，使其既可用于
中小分子的分离纯化，也可用于生物大分子的分离纯化。公司可生产不同分离模式
的色谱填料，具体包括硅胶正相、反相、亲水、体积排阻，聚合物反相、聚合物离
子交换、疏水、体积排阻、亲和及混合模式等。
（三）规模化生产能力
制药行业关系到民众生命安全及身体健康，而色谱填料则直接影响药品质量与
主要成本，因此制药行业对色谱填料的持续安全供应有较高要求。目前，国内少有
填料生产企业可进行规模化生产，而公司已在苏州工业园区和常熟新材料产业园建
成合计约 3 万平方米的研发和大规模生产基地，具备规模化生产能力，可保证产品
安全供应。公司拥有完整质量控制体系，已通过 ISO9001 质量管理体系认证，部分
产品经客户质检合格出口至韩国、欧美等发达国家和地区，在保障产品质量的同时
已实现批量生产与稳定供应，可同时满足客户对产品质量、数量及稳定性三方面要
求。
（四）综合技术服务能力
公司致力于通过综合技术服务满足客户个性化需求，增强合作深度与广度。公
司已投资建成完善的生物制药、手性药物分离纯化实验室及中试放大平台，并建有
专业应用技术团队，可为客户提供色谱填料筛选、新工艺开发、生产工艺流程及设
备设计、生产成本评估、产品杂质分析检测、专用色谱产品定制等个性化服务以及
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“实验-中试-大规模生产”各环节的工艺放大和整体解决方案，同时可为客户相关技
术人员提供理论和实验技能培训，保障产品应用效果。
（五）及时的响应速度
市场响应方面，境外色谱填料厂商供货周期普遍较长，而公司主要产品均有备
货，供货周期一般为 2 周左右，在时效性方面具备明显优势。同时，公司销售部门
与技术支持部门均与客户直接对接，响应能力强，有条件迅速获知并处理客户反馈
的问题及需求，与境外填料厂商相比速度更快。
（六）强大的持续创新能力
公司董事长江必旺（BIWANG JACK JIANG，中文名：江必旺）博士兼任首席
科学家并主管研发工作，公司核心技术团队成员稳定、技术实力强。公司高度重视
新产品研发，以技术门槛高、附加值大的高性能微球产品为目标，支持高难度、长
周期的研发项目。经过十余年发展，公司已在单分散硅胶色谱填料、Protein A 亲和
层析介质、导电金球、磁性微球等多个高端微球制备技术领域取得突破。公司秉持
“以创新，赢尊重，得未来”的经营理念，已形成尊重创新、重视技术的企业文化
与研发氛围，持续创新能力强。
七、研发总体情况及研究进展
（一）研发总体情况
公司作为研发驱动型的高新技术企业，秉持“以创新，赢尊重，得未来”的经
营理念，长期坚持底层技术创新和跨领域合作，高度重视研发投入，在研项目丰富。
报告期内，公司研发投入 6,609.66 万元，占当年营业收入的比例为 14.81%；新申请
发明专利 16 项，新增授权发明 8 项。主要在研项目按计划推进并取得阶段性成果。
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（二）研究进展
截至 2021 年 12 月 31 日，公司主要在研项目基本情况如下：
单位：万元
预计总投 本期投 累计投入 技术
序号 项目名称 进展或阶段性成果 拟达到目标 具体应用前景
资规模 入金额 金额 水平
适用于大分子有机
开发的大孔离子交换介质在
开发出混合模式离子交换层 物、蛋白、多糖、
高性能离子交换 重组蛋白、抗体、疫苗等项 国 内
1 2,500.00 986.16 2,359.90 析介质、大孔离子交换层析 核酸、和大分子天
层析介质的研发 目上得到充分验证，具有高 先进
介质 然产物的高效分析
流速、高载量等优势
和分离纯化
全新一代高载量 基本完成小粒径蛋白 A 亲和 Protein A 亲和层析介质的升 主要用于分离抗体
国 际
2 耐碱亲和层析介 1,500.00 484.52 758.24 层析填料的开发，目前进入 级产品，具有更高的载量和 类及含有 Fc 片段的
先进
质研发项目 小批量生产和性能验证阶段 稳定性 蛋白类大分子
已完成奥利司他、胰岛素专 用于奥利司他、胰
开发高性能硅胶键合、手性
高性能硅胶色谱 用色谱填料、手性硅胶等开 国 际 岛素、多肽精细纯
3 2,300.00 1,131.54 2,220.15 硅胶等色谱填料，实现国产
填料的研发 发阶段，进入客户验证评测 先进 化阶段，以及手性
替代
阶段 药物分离纯化
已研发出高硬度镀镍微球， 用于光电显示领域
TFT-LCD 光电 开发出适用于光电显示领域
完成黑球间隔物的小批量生 国 内 的间隔物微球，控
4 显示应用微球的 570.00 182.56 311.44 的高性能微球产品，实现进
产，低含金量导电金球进入 领先 制盒厚；导电金
研发 口替代
客户验证阶段 球，微电路连接
新型磁分离介质
提供科研和工业级别的多孔
研发项目（用于 基础磁珠微球已进入中试阶
磁 珠 表 面 偶 联 Protein 国 内 体外诊断上游核心
5 诊断试剂的单分 3,000.00 941.40 1,425.00 段，键合偶联环节已进入小
A/Protein G 或链霉亲和素 领先 原材料
散磁性微球的研 试阶段
用于抗体工业分离纯化
发）
高载量 Protein A 中试规模，目前在子公司常 主要用于分离抗体
开发出工艺稳定可量产 国 际
6 亲和层析介质开 2,500.00 1,071.57 2,921.98 熟纳微生物科技有限公司进 类及含有 Fc 片段的
Protein A 亲和层析介质 先进
发 行产线扩建，已经通过了环 蛋白类大分子
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预计总投 本期投 累计投入 技术
序号 项目名称 进展或阶段性成果 拟达到目标 具体应用前景
资规模 入金额 金额 水平
评、安评等
高强度多糖类凝胶微球，具 可以应用于疏水介
已开发出大粒径高强度交联 有半刚性的骨架结构，能够 质、离子交换介
高强度多糖类凝 国 内
7 1,000.00 578.67 1,050.97 琼脂糖凝胶微球，进入中试 在最大流速 2500/h 的情况 质、金属螯合介质
胶微球的研发 领先
阶段 下正常操作和实现快速高效 以及亲和介质等的
层析分离 基球
开发 protein G、核酸纯化、 在抗体捕获、核酸
新型亲和层析介 Protein G 亲和层析填料已在 国 际
8 1,200.00 696.39 696.39 病毒纯化等新型亲和层析介 药物、基因治疗等
质研发 分析柱产品试用 先进
质 应用领域前景广阔
一维荧光编码微球已经投产
建立覆盖一维/二维以及磁 细胞因子联检、过
荧光编码微球的 并导入市场，二维荧光编码 国 内
9 500.00 33.92 33.92 性/非磁性全品类荧光编码 敏原筛查、基因分
开发 及磁性荧光编码微球进入研 领先
微球的生产线 型等
发阶段
已开发出分析性涵盖小分
实现高端色谱柱国产化，实 广泛应用于制药、
高性能分析型色 子、生物大分子和手性分离
现基球、表面化学修饰、装 国 内 食品安全、环境保
10 谱填料及色谱柱 1,500.00 490.48 1,056.83 以及样品前处理四大产品系
柱生产以及应用支持等全过 领先 护、化工等领域的
的研发 列，生物大分子色谱柱产品
程自主可控 分析检测
在进一步优化中
合计 / 16,570.00 6,597.21 12,834.82 / / / /
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八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）募集资金使用情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司募集资金使用及结存情况如下：
单位：万元
项目 金额
募集资金总额 35,508.00
减：支付发行费用 4,714.39
募集资金净额 30,793.61
减：募投项目使用募集资金金额（包括置换先期投入金额） 8,916.39
其中：研发中心及应用技术开发建设项目 1,532.73
海外研发和营销中心建设项目 -
补充流动资金 7,383.66
加：累计利息收入和投资收益扣除手续费净额 254.95
减：使用闲置募集资金进行现金管理金额 16,000.00
募集资金专户账户期末余额 6,132.17
截至 2021 年 12 月 31 日止，公司募集资金专户的开立及存储情况如下：
单位：万元
银行名称 账号 期末余额
上海浦东发展银行股份有限公司苏州分行 8901 0078 8013 0000 5916 3,872.12
中国建设银行股份有限公司苏州工业园区支行 3225 0198 8836 0000 5627 219.29
招商银行股份有限公司苏州独墅湖支行 5129 0468 2110 908 2,040.76
中信银行股份有限公司苏州金鸡湖支行 8112 0010 1330 0606 122 -
合计 6,132.17
（二）募集资金是否合规
公司本年度募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司
募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》、《上海证券交易所科创板股票上市
规则（2020 年 12 月修订）》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律、
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法规和规定的要求，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在变相改变募集
资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公
司股份的情况如下：
序号 姓名 公司职务 持股情况
直接持有公司 6,464.68 万股，通过深圳市纳微
科技有限公司（以下简称“深圳纳微”）间接
持有公司 6,060.12 万股，通过苏州纳研管理咨
实际控制人、董事长、总
1 江必旺 询合伙企业（有限合伙）（以下简称“苏州纳
经理
研”）间接持有公司 1,719.31 万股，通过苏州
纳卓管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简
称“苏州纳卓”）间接持有公司 504.45 万股
陈荣姬（RONGJI
2 CHEN，中文名： 实际控制人、副总经理 通过苏州纳卓间接持有公司 342.00 万股
陈荣姬）
3 胡维德 董事 直接持有公司 2,008.91 万股
通过苏州纳研间接持有公司 98.80 万股；此
外，通过中金公司纳微 1 号员工参与科创板战
4 林生跃 董事 略配售集合资产管理计划（以下简称“集合资
产管理计划”）参与科创板 IPO 战略配售，持
有集合资产管理计划 4.64%的份额
通过苏州纳卓间接持有公司 256.50 万股；此
外，通过中金公司纳微 1 号员工参与科创板战
董事、董事会秘书、财务
5 赵顺 略配售集合资产管理计划（以下简称“集合资
总监
产管理计划”）参与科创板 IPO 战略配售，持
有集合资产管理计划 3.51%的份额
6 张俊杰 董事 -
7 陈宇 董事 -
8 周中胜 独立董事 -
DELONG ZHANG
9 独立董事 -
（张德龙）
10 林东强 独立董事 -
11 陈学坤 监事会主席 通过苏州纳研间接持有公司 43.32 万股
12 石文琴 职工代表监事 -
通过苏州纳研间接持有公司 43.70 万股；此
外，通过中金公司纳微 1 号员工参与科创板战
13 余秀珍 非职工代表监事
略配售集合资产管理计划（以下简称“集合资
产管理计划”）参与科创板 IPO 战略配售，持
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有集合资产管理计划 3.85%的份额
通过苏州纳研间接持有公司 342.00 万股；此
外，通过中金公司纳微 1 号员工参与科创板战
14 武爱军 副总经理 略配售集合资产管理计划（以下简称“集合资
产管理计划”）参与科创板 IPO 战略配售，持
有集合资产管理计划 3.62%的份额
通过苏州纳研间接持有公司 76.00 万股；此
外，通过中金公司纳微 1 号员工参与科创板战
15 华晓锋 副总经理 略配售集合资产管理计划（以下简称“集合资
产管理计划”）参与科创板 IPO 战略配售，持
有集合资产管理计划 7.51%的份额
JINSONG LIU
16 副总经理 通过苏州纳研间接持有公司 57.00 万股
（刘劲松）
注：中金公司纳微 1 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划合计持有纳微科技 440 万股。
截至 2021 年 12 月 31 日，纳微科技实际控制人和董事、监事、高级管理人员持
有的公司股权均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他
事项。
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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于苏州纳微科技股份有限公司2021年
度持续督导跟踪报告》）之签章页
保荐代表人：
朱绍辉 王 栋
中信证券股份有限公司
年 月 日
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