证券代码：871553          证券简称：凯腾精工          公告编号：2022-061



                   北京凯腾精工制版股份有限公司

                  关于接待机构投资者调研情况的公告


    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带法律责任。


    北京凯腾精工制版股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022 年 4 月 28
日接待了 1 家机构的调研，现将主要情况公告如下：
一、   调研情况
    调研时间：2022 年 4 月 28 日
    调研地点：北京市丰台区星火路 1 号 1 幢 18 层 18C1 室公司会议室
    调研形式：现场调研
    调研机构：中国银河证券股份有限公司
    上市公司接待人员：董事长李文田先生、总经理李京女士、董事会秘书李保
森先生、财务总监孔琳女士。


二、   调研的主要问题及公司回复概要
    问题 1：请简单介绍公司的主营业务？
    回复：公司主营业务为印刷行业中核心技术模具——凹印印版的研发、生产
和销售。公司自成立以来一直专注于凹印印版相关技术的研发，经过多年的发展，
是国内具有影响力的凹印制版业高科技企业集团。公司产品主要集中在中高端包
装版、烟包版、特种版等领域，服务的客户主要为大型印刷集团和印刷企业。
    问题 2：请问公司的技术优势是什么？
    回复：公司的技术优势主要表现在以下方面：
    公司拥有电子雕刻、激光刻膜雕刻和激光直接雕刻的成套技术，拥有自主完
整的工艺技术体系，产品线丰富。只有极少数企业具备三种核心雕刻技术。公司
率先进入超精密激光直接雕刻领域，自主研发的直雕工艺体系成熟，服务领域广
泛，为向高附加值产品拓展，奠定了基础。公司自主研发的激光刻膜及激光直雕
超精密设备，为拓展烟包版、特种版和高附加值新产品市场，实现国产替代创造
了条件。
    截止 2021 年 12 月 31 日，公司持有专利权 157 项。其中发明专利 11 项，实
用新型专利 134 项，外观设计专利 12 项。另持有 5 项软件著作权，31 项作品版
权。
    公司是中关村高新技术企业；公司子公司黄山精工被国家工业和信息化部认
定为国家级专精特新“小巨人”企业；子公司黄山精工、汕头精工、鹤山精工、
天津精工和长沙精达均被认定为国家级高新技术企业。
    公司也是制版行业国家标准和行业标准的重要参与制定者。
       问题 3：公司的客户有哪些？市场潜力表现在什么地方？
       回复：公司所在的凹印制版行业的下游，主要是服务于消费品生产的软复合
包装、烟包及药包、皮革及服装、板材及墙纸、票证证券等的凹版印刷行业。公
司的客户主要为全国性大型印刷集团、高端印刷和特种印刷高端客户。公司不直
接面对消费品等终端产品客户，是为包装印刷企业提供印版、共同为终端客户服
务的，和终端产品制造业和消费品市场有着紧密的关系。
    公司产品主要集中在中高端包装版、烟包版、特种版等领域，产品线丰富。
公司产品服务的快速消费品市场，烟草、酒类、医药类都是为老百姓生活服务的
刚需市场，随着社会消费升级，稳定持续增长。近些年随着公司激光直雕技术的
引进和研发，在高档家居装饰、服装面料等领域快速增长。另外，在高档电子产
品面板、汽车装饰面板及光学等配套的相关产业，通过激光直雕技术的应用，国
产逐步替代进口高端特种版辊，也给凹印制版行业带来新的商机，新的高附加值
的特种版产品不断开发成功，进入的领域越来越广泛，市场潜力巨大。
       问题 4：公司所在行业发展的空间和潜力如何？公司的亮点产品是什么？
       回复：公司所在的凹印制版行业，是凹版印刷行业的一个细分行业。凹印制
版行业的下游主要是服务于消费品生产的包装、装潢印刷等企业。凹版印刷与其
他印刷方式相比，其优势在于速度快、印量大、成本低，印刷色彩饱和度优异，
更适合于大批量消费品包装物、各类生活、装饰用品和电子产品的印刷，能够满
足中高端品牌高品质和精湛工艺的需求，所以在国内包装印刷市场占据优势地
位。随着国民经济的持续、稳定的增长、中等收入群体的持续扩大和消费品行业
的持续发展，将带来凹版印刷和凹印制版行业的稳定增长。
    另外，从长远和发展趋势来看，随着消费升级和消费多元化趋势的出现，快
消品小批量、多品种、定制化的市场需求不断涌现，这给凹印制版行业带来了新
的增长点。随着老百姓生活水平的不断提高，高档家居装饰、服装面料、电子产
品装饰、汽车装饰、光学等领域市场需求快速增长，也拓宽了凹印制版的业务范
围，市场潜力巨大，为凹印制版行业带来许多新商机。
    公司最具亮点的产品是以激光雕刻技术为主的特种版产品。覆盖行业广泛，
包含食品、纸张、皮革类压纹，离型纸类微压纹，电子产品外壳印刷，激光镭射
印刷，汽车内饰印刷，高端团花、微缩图文类防伪印刷，印刷涂布，邮票印刷等
特种材质的印刷和模压成型。产品技术难度大，产品附加值高，随着国内直雕技
术的不断成熟和发展，国产特种版逐步替代进口趋势明显，市场潜力巨大，是公
司重要的产品结构调整和发展的方向。
    问题 5：公司的生产基地和市场布局是怎样的？有什么特点和优势？
    回复：公司的生产基地布局和市场布局与公司经营业务的特点高度相关。公
司的产品是凹印印版。凹印印版是凹版印刷的精密印刷核心模具，没有印版印刷
就无法进行。每一套版辊都是单独产品包装的定制化生产，是典型的定制化的单
件加工。公司主要产品服务于快速消费品的包装印刷，凹印印版产品的交货周期
在 2-5 天居多。交货速度快、质量稳定、服务及时，是服务好重要客户的必要条
件。行业和客户订单的特殊性决定了，制版工厂要紧密围绕着印刷基地布局。凯
腾精工旗下的子公司及生产和研发基地，主要是围绕我国长三角、珠三角和环渤
海印刷业企业聚集的三大发达经济区域布局的，这保证了最重要的客户均处于小
于 500km 的高效服务半径内，以方便与客户更好地沟通，以更高的速度和效率满
足客户需求。公司的一百多个销售网点，覆盖全国主要市场区域，形成了完整的
销售网络，为客户提供无缝衔接的服务。
    在这一基础上，为满足大印刷集团在全国各地印刷基地的产品印刷效果和品
质高度一致性的需求，公司实行高效的集团化工艺标准管理，保证了旗下子公司
生产工艺的先进性和高度统一性，保障了大品牌在不同印刷厂印刷效果的一致
性。公司实行内部产能协作和统一的集团管理，在出现客户大单和急单时，能够
合理调动产能，及时准确地完成大客户订单需求。只有全国性布局的制版企业集
团才能满足大型印刷企业集团全国性布局产能和技术的需求，这也是公司的主要
优势之一。
    凯腾精工合理的产能布局和统一的集团化管理，为公司向高端市场和新产品
市场进军，为公司在全国市场总体稳定发展，奠定了良好基础。
    问题 6：公司 2022 年第一季度销售收入小幅下降，但扣非后的归母净利润
下降较多，原因是什么？目前生产经营情况怎样？
    回复：今年第一季度公司营业收入同比降低 3.14%，归属于上市公司股东的
净利润同比增加 0.58%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润同
比下降 77.35%。其主要原因是由于新冠疫情的持续影响以及原材料价格上涨，
导致生产成本增加、毛利率降低，净利润比上年同期减少。
    为阻断变异毒株持续蔓延，各地持续采取隔离并清零的防疫措施，人员流动
管理和交通管制措施成为常态，公司的采购、生产和销售等工作因此受到了一定
程度的影响。但从长远来看，我们对国家审时度势、应对疫情的政策和措施以及
人类医学科学发展的前景充满信心，相信疫情的影响一定能过去，不会对公司长
期经营和发展带来重大影响。
    关于原材料价格问题，公司的主要原材料是钢材和铜材，这些大宗材料阶段
性的价格上涨，对公司的成本构成一定压力。为此，公司将进一步完善原材料采
购和管理制度，提高采购工作的监督管理水平，推进采购工作的信息化水平，完
善集团化集中采购平台，提高公司市场议价能力，科学组织货源，在保证生产需
求的前提下，降低采购成本，提高供应效率，保障材料质量，促进供产销整个流
程的协调、高效、低成本运行。
    同时应该说明的是，公司的生产方式是典型的单件加工定制，主要产品交货
期在 2-5 天左右，和标准产品批量生产企业不同，不存在大批量长期订单，公司
每天都会收到新的订单，因而公司生产经营指标对短期因素的影响非常敏感。从
长期和整体角度看，公司的行业结构、市场空间和竞争优势没有改变，公司长期
稳定发展的内在决定性因素没有改变，目前这些短期因素消除后，公司生产经营
会恢复到正常水平。目前公司在手订单充足，产能释放正常。
    问题 7：公司未来发展方向？公司有扩产或增长计划吗？有收购和对外投资
计划吗？
    回复：作为凹印制版行业的头部企业之一，坚持以“务实、创新、责任、共
赢”为中心的经营和发展理念，把公司建设成为一个基础牢固、经营稳健、发展
有序、效益良好的企业集团。公司将紧密围绕凹印制版行业深度耕耘。坚持大力
发展和拓宽中高端包装版、烟包版、特种版高附加值产品的战略定位，将在特种
版激光直雕等高附加值产品领域加大研发和开发力度。公司从长远发展战略和全
体股东利益出发，密切关注相关行业和相关产品领域的发展机会。
    公司将执行公司董事会制定的发展战略、三年滚动式经营计划和年度经营预
算，其中就包含了增加产能的固定资产投资计划，也包括加大市场营销力度、实
现现有产品的增长计划和研发新产品、开拓高附加值新应用的业务增长计划。
    在 2021 年，为满足经营业务快速发展需要，公司对子公司鹤山精工增资，
支持其于 2021 年 6 月 25 日购置土地 10063.75 ㎡及附属房产 1661.89 ㎡；今年
3 月份，子公司长沙精达为满足经营业务和生产规模持续扩大的需要实行搬迁扩
产，通过“招拍挂”方式，取得位于长沙市经开区黄峰路以西宗地总面积为
26648.86 平方米（约 40 亩）的工业用地使用权（以上内容详见公司相关定期报
告和公告）。
    公司将视经营发展需要，审慎研究实行业务发展和投资计划，以提高经营效
率和投资回报为原则，合理选择投资和发展方式，在实施内涵式发展的同时，并
不排除收购和对外投资等外延式发展。如有相关安排，公司将会按有关规定及时
披露信息。




                                            北京凯腾精工制版股份有限公司
                                                                    董事会
                                                         2022 年 4 月 28 日