老凤祥股份有限公司
二○一五年第一次临时
  股东大会会议资料




   二○一五年八月二十七日
                   老凤祥股份有限公司
    2015 年第一次临时股东大会会议议程

    会议时间：2015 年 8 月 27 日（星期四）下午 2:00

    会议地点：上海青松城三楼黄山厅

    会议主持：董事长石力华

    会议程序：

    (1)审议《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》

--文件一（报告人：董事兼副总经理、财务总监黄骅）……………(1)

    (2) 公司董事、监事和高级管理人员解答股东提问；

    (3)大会秘书处宣读 2015 年第一次临时股东大会现场会议表决
方法说明；
    (4)大会主持人通报本次股东大会现场表决监票人推举名单；
    (5)大会主持人通报本次股东大会现场会议股东出席情况；
    (6)现场股东对上述议题填写表决单并投票表决；
    (7)由大会秘书处通报本次股东大会现场会议表决结果；
    (8)见证律师对本公司 2015 年第一次临时股东大会现场会议合
规合法性发表专业意见；
    (9)2015 年第一次临时股东大会现场会议结束。
 2015 年第一次临时
     股东大会
      文件一

      文件一
关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案

 重要内容提示：
〃委托理财受托方       中国工商银行股份有限公司上海市华山
                       路支行
〃委托理财金额         最高不超过 12 亿元
〃委托理财投资类型     “现金管理型”货币基金
〃委托理财期限         自本公司 2015 年第一次临时股东大会批
                       准之日起至 2016 年 6 月 30 日止
    一、委托理财概述
    （一）委托理财的基本情况
    为盘活老凤祥股份有限公司（以下简称“本公司”）控股子公司
上海老凤祥有限公司（以下简称“老凤祥有限”或“委托方”）短暂
闲置的自有资金，提高资金效率，老凤祥有限与中国工商银行上海市
华山路支行（以下简称“工商银行”或受托方）于 2015 年 7 月 10 日
签订了《中国工商银行“财智快线”业务服务协议》。
    “财智快线”产品是工商银行出资 80%、瑞士信贷出资 20%共同
投资的工银瑞信基金管理有限公司（以下简称“工银瑞信”或管理方）
的---工银瑞信货币市场基金（基金代码：482002）。在确保生产经营
需要和资金安全的前提下申购该货币基金的最高限额不超过人民币
12 亿元。
    本次委托理财不构成关联交易。
    (二)需履行的审批程序
    2015 年 7 月 29 日本公司第八届董事会第七次会议审议通过了《关


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于控股子公司上海老凤祥有限公司使用短暂闲置的自有资金开展委
托理财业务的议案》。
    上述事项尚需提请本公司 2015 年第一次临时股东大会审议批准
后实施。
    二、委托理财协议主体的基本情况
    （一）交易对方基本概况
    受托方：中国工商银行股份有限公司上海市华山路支行
    企业性质：股份有限公司
    注册地址：上海市肇嘉浜路 1065 号
    行长：姚峻
    管理方：工银瑞信基金管理有限公司
    企业性质：中外合资企业
    注册地及主要办公地：北京市西城区金融大街 17 号
    法定代表人：郭特华
    注册资本：2 亿元
    主营业务：基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的
其他业务。
    主要股东：中国工商银行（80%），瑞士信贷（20%）
    （二）交易对方主要业务近年发展状况
    根据工银瑞信货币市场基金 2014 年报告显示：其 2012—2014 年
主要指标：实现收益分别为 50738 万元、92838 万元和 449017 万元；
资产净值分别为 180 亿元、243 亿元和 1232 亿元；累计净值收益率
为 21.1418%、26.4497%和 32.6043%。各项指标呈逐年递增状态。
    （三）交易方中的受托方与本公司不存在产权、资产、人员交叉
任职等方面的其它关系，仅存在存款业务关系；而交易方中的管理方
与本公司均不存在上述关系。
    三、委托理财合同主要内容


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    （一）基本说明
    资金来源：老凤祥有限短暂闲置的自有资金
    理财期限：自本公司 2015 年第一次临时股东大会批准之日起至
2016 年 6 月 30 日止（具体操作是每月申购、赎回）。
    交易方式：开立基金 TA 等交易账户，T 日申购，T+1 工作日可以
赎回
    预计收益：参照前两年水平预计 4%左右
    履约担保：无
    产品费率结构：
    受托方暂不收取手续费；管理方收取费用如下：
    申购费、赎回费为 0；
    管理费按前一日基金资产净值的 0.33%的年费率逐日计提；
    托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率逐日计提；
    销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提。
    （二）产品说明
    产品名称：工银瑞信货币市场基金
    运作类型：契约性、开放式
    业绩表现：2013 年度累计收益 4.38%，在货币市场基金 A 类中排
名第一，并荣获 2013 年度金牛基金称号。2014 年度累计收益 4.8672%。
    投资范围：本货币基金主要投资于：现金；通知存款；1 年以内
（含 1 年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内（含
397 天）的债券；期限在 1 年以内（含 1 年）的债券回购；期限在 1
年以内（含 1 年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可
并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。
    风险收益特征：本货币基金在所有证券投资基金中，是风险相对
较低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债权
基金，也低于混合型基金与股票型基金。


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    红利分配政策：日日计息、月月分红
    基金巨额赎回：基金赎回申请份额超过前一开放日的基金总份额
的 10%，即认为是发生了巨额赎回。2014 年度基金总份额为 1232 亿
元，根据公司最高限额 12 亿元即使全部赎回也不可能发生巨额赎回。
    （三）敏感性分析
    公司将遵循“规范运作、防范风险、资金安全”的原则，在保持
主营业务正常经营和发展的前提下，为充分利用好现有资金，使用短
暂闲置的自有资金购买货币基金，预期能够为公司带来相关收益，同
时，也有可能面临相关的风险。
    老凤祥股份公司下属老凤祥有限公司 2014 年平均月度资金余额
21 亿元，2014 年全年经营活动现金流入为 269.79 亿元，经营活动产
生的现金流量净额为 21.59 亿元，在短期内使用不超过 12 亿的资金
购买货币基金，不会影响该公司的正常经营。
    2015 年 6 月的银行的活期存款年化利率为 0.35%，七天通知存款
的标准年化利率为 1.35%，按照该货币基金 2014 年的累计收益 4.87%
计算，预期最高可增加 4.52 个百分点。
    货币市场基金在所有的证券投资基金中，是风险相对较低的基金
产品，在基金的收益中主要受到宏观经济政策变化带来的系统性风险
和基金投资结构比例的影响，如果不能准确把握，可能会存在降低预
期收益等其他风险。
    （四）风险控制
    鉴于老凤祥有限公司资金运用的特点，为确保资金购料，老凤祥
有限与工银瑞信 2015 年 7 月 10 日签订的《工银瑞信基金管理有限公
司高端客户服务内容备忘录》第一款规定“根据甲方的资金制定申购
赎回一体化服务方案。帮助客户提前做好资金申购安排，实现预约式
管理，提升客户体验”。
    （五）独立董事意见


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    公司独立董事陶华祖、郑卫茂认为：公司董事会八届七次会议在
审议《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》时，其
审议程序、表决程序符合《上海证券交易所股票上市规则》以及《公
司章程》的规定。该公司使用短暂闲置的自有资金购买货币基金，整
体风险可控，且不会影响公司正常的生产经营，又能提高自有资金的
使用效率，增加自有资金收益。同意上议述案，并将该议案提交股东
大会审议。
     四、截止目前，本公司及其子公司尚未进行委托理财。


     以上议案现提请股东大会审议和表决。




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