股票简称：老凤祥       股票代码：600612        编号：临 2017-006
          老凤祥 B               900905


               老凤祥股份有限公司
 关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。

重要内容提示：
委托理财受托方          中国工商银行股份有限公司上海市华山
                        路支行
委托理财金额            最高不超过 12 亿元
委托理财投资类型        “现金管理型”货币基金
委托理财期限            自本公司 2016 年度股东大会批准之日起
                        至 2018 年 6 月 30 日止
      一、委托理财概述
      （一）委托理财的基本情况
      为盘活老凤祥股份有限公司（以下简称“本公司”）控股子公司上海
老凤祥有限公司（以下简称“老凤祥有限”或“委托方”）短暂闲置的自有
资金，提高资金效率，老凤祥有限与中国工商银行上海市华山路支行（以
下简称“工商银行”或受托方）于 2017 年 3 月 16 日签订了《中国工商银
行“财智快线”业务服务协议》。
      “财智快线”产品是工商银行出资 80%、瑞士信贷出资 20%共同投资
的工银瑞信基金管理有限公司（以下简称“工银瑞信”或管理方）的---工
银瑞信货币市场基金（基金代码：482002）。在确保生产经营需要和资金
安全的前提下申购该货币基金的最高限额不超过人民币 12 亿元。
      本次委托理财不构成关联交易。
      (二)需履行的审批程序
      《关于控股子公司上海老凤祥有限公司使用短暂闲置的自有资金开
展委托理财业务的议案》于 2017 年 4 月 26 日提交本公司第八届董事会
第十五次会议审议。
      上述事项尚需提请本公司 2016 年度股东大会审议批准后实施。
      二、委托理财协议主体的基本情况
      （一）交易对方基本概况
      受托方：中国工商银行股份有限公司上海市华山路支行
      企业性质：股份有限公司

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     注册地址：上海市肇嘉浜路 1065 号
     行长：曹晶
     管理方：工银瑞信基金管理有限公司
     企业性质：中外合资企业
     注册地及主要办公地：北京市西城区金融大街 17 号
     法定代表人：郭特华
     注册资本：2 亿元
     主营业务：基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许可的其
他业务。
     主要股东：中国工商银行（80%），瑞士信贷（20%）
     （二）交易对方主要业务近年发展状况
     根据工银瑞信货币市场基金 2016 年报告显示：其 2014—2016 年主
要指标：实现收益分别为 449017 万元、532262 万元和 427543 万元；资
产净值分别为 1232 亿元、1966 亿元和 1152 亿元。累计净值收益率为
32.6043 %、37.6813 %和 41.3533 %。
     （三）交易方中的受托方与本公司不存在产权、资产、人员交叉任
职等方面的其它关系，仅存在存款业务关系；而交易方中的管理方与本
公司均不存在上述关系。
     三、委托理财合同主要内容
     （一）基本说明
     资金来源：老凤祥有限短暂闲置的自有资金
     理财期限：自本公司 2016 年度股东大会批准之日起至 2018 年 6 月
30 日止（具体操作是每月申购、赎回）。
     交易方式：开立基金 TA 等交易账户，T 日申购，T+1 工作日可以赎
回
     预计收益：参照前两年水平预计 4%左右
     履约担保：无
     产品费率结构：
     受托方暂不收取手续费；
     管理方收取费用如下：
     申购费、赎回费为 0；
     管理费按前一日基金资产净值的 0.33%的年费率逐日计提；
     托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率逐日计提；
     销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提。
     （二）产品说明
     产品名称：工银瑞信货币市场基金
     运作类型：契约性、开放式
     业绩表现：2015 年度累计收益 3.8287%，2016 年度累计收益 2.6670%。

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    投资范围：本货币基金主要投资于：现金；通知存款；1 年以内（含
1 年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）
的债券；期限在 1 年以内（含 1 年）的债券回购；期限在 1 年以内（含
1 年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市
场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。
    风险收益特征：本货币基金在所有证券投资基金中，是风险相对较
低的基金产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债权基金，
也低于混合型基金与股票型基金。
    红利分配政策：日日计息、月月分红
    基金巨额赎回：基金赎回申请份额超过前一开放日的基金总份额的
10%，即认为是发生了巨额赎回。2016 年度基金总份额为 1152 亿元，根
据公司最高限额 12 亿元即使全部赎回也不可能发生巨额赎回。
    （三）敏感性分析
    公司将遵循“规范运作、防范风险、资金安全”的原则，在保持主营
业务正常经营和发展的前提下，为充分利用好现有资金，使用短暂闲置
的自有资金购买货币基金，预期能够为公司带来相关收益，同时，也有
可能面临相关的风险。
    老凤祥股份公司下属老凤祥有限公司 2016 年平均月度资金余额
19.89 亿元，2016 年全年经营活动现金流入 439.29 亿元，经营活动产生
的现金流量净额为-10.52 亿元，在短期内使用不超过 12 亿的资金购买货
币基金，不会影响该公司的正常经营。
    2017 年 3 月的银行的活期存款年化利率为 0.3 %，七天通知存款的
标准年化利率为 1.1 %，按照该货币基金 2016 年的累计收益 2.43%计算，
预期最高可增加 2.1 个百分点。
    货币市场基金在所有的证券投资基金中，是风险相对较低的基金产
品，在基金的收益中主要受到宏观经济政策变化带来的系统性风险和基
金投资结构比例的影响，如果不能准确把握，可能会存在降低预期收益
等其他风险。
    （四）风险控制
    鉴于老凤祥有限公司资金运用的特点，为确保资金购料，老凤祥有
限与工银瑞信 2017 年 3 月 16 日签订的《工银瑞信基金管理有限公司高
端客户服务内容备忘录》第一款规定“根据甲方的资金制定申购赎回一体
化服务方案。帮助客户提前做好资金申购安排，实现预约式管理，提升
客户体验”。
    （五）独立董事意见
    公司独立董事陶华祖、郑卫茂认为：公司董事会八届十五次会议在
审议《关于控股子公司上海老凤祥有限公司委托理财的议案》时，其审
议程序、表决程序符合《上海证券交易所股票上市规则》以及《公司章

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程》的规定。该公司使用短暂闲置的自有资金购买货币基金，整体风险
可控，且不会影响公司正常的生产经营，又能提高自有资金的使用效率，
增加自有资金收益。同意上述议案，并将该议案提交股东大会审议。
    四、截止2017年4月28日，老凤祥有限在中国工商银行上海市华
山路支行申购的工银瑞信货币市场基金之委托理财产品尚未到期的
资金余额为零元。




                                      老凤祥股份有限公司董事会
                                            2017 年 4 月 28 日




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