上海氯碱化工股份有限公司
关于上海华谊集团财务有限责任公司的风险持续评估报告


    上海氯碱化工股份有限公司（以下简称“公司”）按照《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交
易》的要求，通过查验上海华谊集团财务有限责任公司（以下
简称“华谊财务公司”）《金融许可证》、《营业执照》等证件资
料，并审阅了华谊财务公司包括资产负债表、利润表等在内的
定期财务报告，对华谊财务公司的经营资质、业务和风险状况
进行了评估，具体情况报告如下：
       一、华谊财务公司基本情况
    历史沿革：
    华谊财务公司于 2012 年 8 月正式成立，初始注册资本 3 亿
元人民币；2014 年 2 月实现首次增资（同比例），注册资本由
人民币 3 亿元增加至人民币 6 亿元（含 500 万美元）；2015 年
11 月实施增加注册资本及股权调整，注册资本由人民币 6 亿元
（含 500 万美元）增加至人民币 10 亿元（含 500 万美元）；
2016 年 12 月 31 日公司股东——上海三爱富新材料股份有限公
司，将所持有的 6%财务公司股权转让给上海华谊（集团）公
司。
    变更完成后，公司股东构成变为：上海华谊（集团）公
司，出资 30,000 万元人民币，出资比例为 30%；上海华谊集团
股份有限公司，出资 64,000 万元人民币（含 300 万美元），出
                             1 / 12
资比例为 64%；上海氯碱化工股份有限公司，出资 6,000 万元
人民币（含 200 万美元），出资比例为 6%。
    金融许可证机构编码：L0154H231000001
    企业法人营业执照统一社会信用代码：913100000512845410
    注册资本：100,000 万元人民币
    法定代表人：徐力珩
    公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路
1271 号 15 楼
    邮编：200122
    企业类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独
资）
    经营范围：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及
相关咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经
批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之
间的委托贷款；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单
位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成
员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆
借；有价证券投资（除股票投资以外）。
       二、华谊财务公司风险管理的基本情况
       （一）风险管理环境
    1. 公司治理架构
    华谊财务公司筹备伊始，即构建了由股东会、董事会、监
事会和高级管理人员组成的公司治理架构，实行董事会领导下
的总经理负责制，形成权力机构、决策机构、监督机构和管理

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层之间权责明确、运作规范、相互协调和相互制衡的运作机
制；其次，设立精简高效的内部机构和人员配置及经营授权管
理体系。
   华谊财务公司自筹办和运营以来，在建立与公司目前业务
性质、规模、复杂程度和风险特征相适应，与总体业务发展战
略、管理能力、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致的
内控管理机制基础上，兼顾业务发展的前瞻性，对符合战略发
展方向的业务制度提前纳入制度体系，体现“业务开展，制度
先行”的原则。
   2. 风险管理架构
   华谊财务公司具有完善的风险管理架构。
   纵向层级：各职能部门是第一层防线；公司管理层和专业
委员会（信贷评审委员会、投资决策委员会）是第二层防线；
公司董事会和各专设委员会是第三层防线。
   横向排列：各业务部门是风险防控的第一道防线；风险管
理部门是风险防范的第二道防线；稽核审计是风险防范的第三
道防线；计算机信息科技安全是第四道防线。
   由此构成如下图所示纵横交错的网状风险防控体系。通过
明确架构与职责，建立制度及管理办法体系，运用具体风险管
理方法及措施，按照风险管理报告流程，依托信息科技建设与
安全作为支撑基础，建立了与自身规模相适应的分工合理、各
层级职责明确、汇报关系清晰的合规风险管理架构。
   如下图所示：



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       （二）风险的识别、评估与监测
    华谊财务公司经营活动中面临的风险，主要包括在开展信
贷、投资、同业业务过程中，因面临的客户信用风险、市场风
险和利率风险，而可能对公司资产所造成的损失。
    华谊财务公司高级管理层下设信贷评审委员会和投资决策
委员会，作为公司常设的信贷（包括同业）和投资业务集体审
议机构，分别负责信贷业务、同业授信和投资业务的风险审
查。
    1. 信贷业务
    信贷业务方面，华谊财务公司的《客户信用评级管理办
法》、《授信业务管理办法》，明确从定性和定量两个维度，对客
户信用风险进行识别和计量。在实际的信贷业务把控中，公司
综合化工行业市场的波动、成员单位管理层的管理能力以及财
务运营情况，合理确定授信额度。信贷业务的监测方面，公司

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通过现场和非现场相结合的方式进行贷后检查，监控贷款的资
金用途和可回收性，跟踪了解客户的经营、财务状况，以及定
期对所发放的信贷资产进行五级分类，以实现对信贷资产的贷
后管理和风险监测。
    2. 同业业务
    同业业务主要集中于低风险的存放同业、同业拆入、同业
存单以及票据转贴现业务，对于开展同业业务的交易对手，需
要在财务公司具有同业授信额度。华谊财务公司的《同业客户
授信管理办法》，依照公司资本净额和交易对手的风险状况，对
同业客户授信进行核定和调整，防止风险过度集中。
    3. 投资业务
    有价证券投资方面，华谊财务公司制定了《自营有价证券
投资风险管理办法》、《自营有价证券投资交易对手遴选操作规
程》等相关制度，从交易对手及投资产品两个维度对有价证券
投资风险进行有效控制,确保投资业务涉及的交易对手信用风险
能有效控制，确保业务审慎合规。
    对公司持有的投资类资产，华谊财务公司针对不同品类的
风险等级，划定了投后的观察线、预警线和止损线的风险监控
“三线”，每日对市场风险开展监测，并通过恰当的控制措施，
确保公司市场风险可控。截至 2022 年 6 月末，公司的投资资产
分类均为正常。




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    （三）控制活动
    1. 结算业务控制
    在结算及资金管理方面，华谊财务公司根据监管法规，制
定了《上海华谊集团财务责任有限公司企业账户管理办法》、
《上海华谊集团财务责任有限公司结算业务管理办法》、《上海
华谊集团财务责任有限公司代理企业支付操作规程》等一系列
制度规范，有效控制了资金安全和结算风险。
    （1）企业账户开立及结算业务
    华谊财务公司在合作银行开立专门账户，用于归集集团内
企业资金，公司采用内部结算账户与外部银行账户联动的方
式，进行相应的资金结算及账务处理。企业在财务公司办理内
部结算和对外付款时，均通过资金管理系统提交电子付款申
请，办理对外付款业务时，账户内必须有足够的资金保证支
付，财务公司不予透支。资金管理系统设定了严格的访问权限
控制措施，通过信息系统控制和健全的制度控制保障了成员单
位的资金安全和结算便利。
    （2）成员单位存款业务
    华谊财务公司制定了《上海华谊集团财务有限责任公司成
员单位存款业务管理办法》，以加强对成员单位存款的管理，规
范存款业务。财务公司可吸收成员企业的人民币和外币存款，
公司严格执行银保监会及中国人民银行的监管要求，充分保障
成员单位的资金安全。




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    2. 信贷业务控制
    华谊财务公司建立了职责分工明确、审贷分离、前中后台
相互监督制约的信贷管理体制。公司董事会下设信贷评审委员
会，是对公司授信业务、信贷业务及相关事宜进行审查和决策
的议事机构，向总经理提供专业意见，总经理对于评议通过的
申请，享有最终的“一票否决权”。
    华谊财务公司的信贷业务对象的范围遵循《企业集团财务
公司管理办法》的规定。公司根据银保监会监管法规的要求，
对于不同的贷款品种，制定了《流动资金贷款管理办法》、《固
定资产贷款管理办法》、《并购贷款管理办法》等对业务开展要
求予以规范，并根据信贷资产风险五级分类的相关规定，定期
对信贷资产进行风险分类，按贷款损失的程度计提贷款损失准
备。
    华谊财务公司开展业务以来，所投放的自营贷款均未发生
本息逾期情况，无不良资产。2022 年上半年公司的贷款拨备率
为 3.84%，满足《商业银行贷款损失准备管理办法》要求，拨
备覆盖充足。
    3. 投资业务控制
    华谊财务公司于 2017 年 11 月公司获得监管批复，批准公司

新增“除股票投资以外的有价证券投资业务”，公司主要投资的

产品集中在流动性强、风险相对较低的公募型货币基金和债券基

金，且在任一时点，公司投资总额均不超过公司资本净额的 70%。

    华谊财务公司《自营有价证券投资风险管理办法》规定了年

度总持仓的止盈止损规则。财务公司每半年制定投资政策，确定
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当期的可投资品种及限额；市场风险限额及其种类、结构由董事

会批准，并对制定对各类和各级限额的内部审批程序和操作规程。

针对当下可能存在的市场风险进行预判并制定月度投资计划审

批至董事长，计划中所筛选的投资产品依据《交易对手白名单》、

《产品筛选标准》，以及对于产品单一交易对手的限额管理，对

交易对手的信用风险和产品的市场风险进行一定的控制和缓释。

    华谊财务公司对持仓的货币基金和债券基金产品进行投后

管理，逐日盯市监控；一旦产品的净值触发预警或止损线，则及

时向投资业务部和公司领导层进行邮件通报，并持续关注产生预

警后处置方案的落地。

    4. 结售汇业务控制
    华谊财务公司的结售汇业务包括代客结售汇和自身结售汇，
公司制定了《结售汇业务管理办法》、《结售汇业务操作规程》、
《结售汇业务权限管理办法》等一系列配套制度，用以规范结售
汇业务的日常操作。
    华谊财务公司的结售汇业务实行审结(售)分离、分级审批的
原则。结售汇经办人员必须经核心银行确认单据真实性、合规性
审核无误，并按权限报有权审批人批准后，方可办理结售汇业务。
    5. 信息科技系统控制
    华谊财务公司综合管理部信息组，专门负责公司的信息科
技工作。公司的核心业务系统系委托外部供应商开发的 ATOM 系
统，并根据业务需要对系统进行持续的更新升级。该系统的功
能适应财务公司的经营模式，能实现与集团公司 SAP 资金计划

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管理系统和核心银行的财银直联，公司主营系统运行环境能够
达到金融级别的安全性。
   华谊财务公司对系统的用户及权限管理做了详细的规定，
各关键控制环节均设置多级审批以控制操作风险，系统管理人
员与业务操作人员等不相容岗位权限严格分离；核心系统全部
操作均具有可溯性，并留有痕迹备查。
   6. 合规风险控制
   华谊财务公司董事会对合规负有最终责任，负责审批合规
政策；公司监事会对合规政策的实施及有效性承担监督职责，
定期听取公司合规风险管理报告，并对风险管理有效性作出评
价；董事会下设风险管理委员会，对公司管理层具体负责的合
规政策予以审议和指导。
   华谊财务公司管理层根据合规风险管理状况以及法律、规
则和准则的变化情况，负责适时对全公司地合规政策进行修
订。风险管理部负责公司合规风险管理工作，为公司合规风险
的管理部门，直接向管理层负责。
   华谊财务公司遵循严格的授权管理，对各项业务的开展均
严循流程审批制度；公司还建立了发现问题及时报送的异常事
项报告机制，形成了行之有效的风险预警体系。
   7. 内部审计稽核控制
   华谊财务公司稽核审计部作为风险防控的第三道防线，独
立开展各项业务的合规监督检查工作。管理层须根据风险合规
的检查情况和评价结果，提出整改意见和纠正措施，并督促各
机构落实。

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    华谊财务公司按照集团统一部署，每年进行内部控制测
评，并逐步扩大审计覆盖面，加大业务审计频率审计力度。截
至目前，各项检查情况未见违法违规情况。
    （四）风险管理总体评价
    华谊财务公司的风险管理制度健全，执行有效。资金管理
方面，资金安全风险和流动性风险较低；信贷业务方面，公司
建立了相应的信贷业务风险控制程序，使信用风险控制在较低
的水平；投资业务方面，投资标的以申购低风险的货币基金以
及高评级的债券型基金为主，投资资产的市场风险较低，并对
投资资产设有有效的风险防控机制。
    三、华谊财务公司经营管理及风险管理情况
    （一）经营情况
    截 至 2022 年 6 月 30 日 ， 华 谊 财 务 公 司 资 产 总 额
2,101,120.34 万元，所有者权益合计为 168,638.95 万元。2022
年上半年度实现营业收入 25,681.30 万元，利润总额 8,617.26
万元，净利润 6,722.80 万元。（上述财务公司数据未经审计）
    （二）管理情况
    华谊财务公司自成立以来，一直坚持稳健经营的原则，严
格按照《企业集团财务公司管理办法》、《中华人民共和国公司
法》、《企业会计准则》和国家有关金融法规、条例以及公司章
程，规范经营行为，加强内部管理。
    根据对华谊财务公司风险管理的了解和评价，未发现截至
2022 年 6 月 30 日与财务报表相关的资金、信贷、稽核、信息
管理等方面的风险控制体系存在重大缺陷。

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       （三）监管指标
    根据《企业集团财务公司管理办法》规定，截至 2022 年 6
月 30 日，华谊财务公司的各项监管指标均符合规定要求：
    1. 监管指标要求资本充足率不得低于 10.5%，华谊财务公
司实际资本充足率为 17.94%，具有与业务开展相适应的资本实
力和抗风险能力。
    2. 监管指标要求贷款拨备率大于等于 1.50%，华谊财务公
司的贷款拨备率为 3.84%，足以满足监管要求的水平。
    3. 监管指标要求投资比例不得高于 70%，华谊财务公司投
资比例为 61.43%，满足监管要求的投资比率。
    4. 监管指标要求流动性比率大于等于 25%，华谊财务公司
年末流动性比率为 65.51%，远大于监管的流动性指标要求，公
司的流动性良好。
    5. 华谊财务公司全年无不良贷款和不良资产，也未拆入资
金。
       四、公司在华谊财务公司的存贷情况
    根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——
交易与关联交易》的要求，公司对在华谊财务公司的业务情况
进行了自查，截至 2022 年 6 月 30 日，公司及控股公司在华谊
财务公司的人民币存款余额为 55166.15 万元，美元存款余额
4077.02 万美元；在华谊财务公司的贷款余额为 40,342.44 万
元，贴现余额为 0。其中，人民币存款余额占华谊财务公司吸
收的人民币存款余额的比例为 2.93%。



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    根据公司与华谊财务公司以及上海华谊（集团）公司签署
的《金融服务框架三方协议》，公司在华谊财务公司存款余额不
超过 8 亿元，贷款总额度不高于 15 亿元，公司在财务公司存、
贷款金额符合约定。
    公司在华谊财务公司的存款安全性和流动性良好,并且财务
公司给公司提供了良好的金融服务平台和信贷资金支持。未发
生华谊财务公司因现金头寸及信贷头寸不足而延迟付款的情
况，可满足公司的重大经营支出。
    五、风险评估意见
    经评估、审核，公司认为：
    （一） 华谊财务公司具有合法有效的《金融许可证》、《营
业执照》；
    （二） 未发现华谊财务公司存在违反《企业集团财务公司
管理办法》规定的情形，华谊财务公司的资产负债比例等指标
符合该办法的规定；
    （三） 华谊财务公司成立至今严格按照《企业集团财务公
司管理办法》之规定经营，华谊财务公司的风险管理不存在重
大缺陷。华谊财务与公司及关联公司之间发生的关联存、贷款
等金融业务风险可控。




                          上海氯碱化工股份有限公司董事会
                                     2022 年 8 月 30 日



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