上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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上海物资贸易股份有限公司
2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长吕勇明先生、副董事长兼总经理吴建华先生、主管会计工作负责人财务总监李伟
先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理童桂珍女士声明：保证年度报告中财务报告的真
实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 上海物贸
股票代码 600822
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 物贸B 股
股票代码 900927
上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东昌路东园一村139号201室 上海市南苏州路325号
邮政编码 200002
公司国际互联网网址 http://www.600822sh.com（中文域名：上海物贸股份.com）
电子信箱 600822@shwuzi.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李伟 徐玮
联系地址 上海市南苏州路325 号402 室 上海市南苏州路325 号402 室
电话 021-63231818 021-63231818
传真 021-63292367 021-63292367
电子信箱 600822@shwuzi.com 600822@shwuzi.com
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年 本年比上年
增减(%) 2006 年
营业收入 32,919,509,823.93 30,035,092,973.51 9.6 27,340,862,827.68
利润总额 89,247,527.32 96,344,594.08 -7.37 99,789,916.76
归属于上市公司股东的
净利润 70,776,033.74 73,646,199.23 -3.9 64,897,669.82
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净
利润
44,077,142.66 46,752,123.48 -5.72 53,007,517.58
经营活动产生的现金流
量净额 227,833,375.84 -295,440,556.72 不适用 75,481,135.84上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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2008 年末 2007 年末 本年末比上
年末增减(%) 2006 年末
总资产 4,368,864,476.43 3,954,523,466.94 10.48 2,816,914,046.84
所有者权益（或股东权
益） 731,894,668.30 789,780,638.96 -7.33 619,234,226.19
3.2 主要财务指标
2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年
基本每股收益（元／股） 0.28 0.29 -3.448 0.25
稀释每股收益（元／股） 0.28 0.29 -3.448 0.25
扣除非经常性损益后的基本每股收益
（元／股） 0.1744 0.185 -5.72 0.21
全面摊薄净资产收益率（%） 9.67 9.33 增加0.34 个百分点 10.48
加权平均净资产收益率（%） 9.28 10.45 减少1.17 个百分点 10.55
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产
收益率（%） 6.02 5.92 增加0.1 个百分点 8.56
扣除非经常性损益后的加权平均净资
产收益率（%） 5.78 6.63 减少0.85 个百分点 8.61
每股经营活动产生的现金流量净额
（元／股） 0.9 -1.16 不适用 0.30
2008 年末2007 年末
本年末比上年末
增减(%) 2006 年末
归属于上市公司股东的每股净资产
（元／股） 2.896 3.125 -7.33 2.45
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 32,617,995.11
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
811,269.33
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
当期净损益 119,681.40
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的影响 75,122.03
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -334,205.47
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,077,881.45
少数股东权益影响额 -354,239.63
所得税影响额 -8,314,613.14
合计 26,698,891.08
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例
(%)
发
行
新
股
送
股
公
积
金
转
股
其他 小计 数量 比例
(%)
一、有限售
条件股份
1、国家持
股 128,161,806 50.71 -12,636,014 -12,636,014 115,525,792 45.71
2、国有法
人持股
3、其他内
资持股
其中： 境
内非国有
法人持股
境内自
然人持股
４、外资持
股
其中： 境
外法人持
股
境外自
然人持股
有限售条
件股份合
计
128,161,806 50.71 -12,636,014 -12,636,014 115,525,792 45.71
二、无限售
条件流通
股份
1、人民币
普通股 58,008,492 22.96 12,636,014 12,636,014 70,644,506 27.96
2、境内上
市的外资
股
66,550,000 26.33 66,550,000 26.33
3、境外上
市的外资
股
4、其他
无限售条
件流通股
份合计
124,558,492 49.29 12,636,014 12,636,014 137,194,506 54.29
三、股份总
数 252,720,298 100 252,720,298 100上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称 年初限售股
数
本年解除限
售股数
本年增加限
售股数
年末限售股
数
限售原因 解除限售日
期
百联集团
有限公司 128,161,806 -12,636,014 115,525,792 股改 2008 年1 月
14 日
合计 128,161,806 -12,636,014 115,525,792 / /
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 34,671 户（其中A 股股东18,944 户，B 股
股东15,727 户）
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例
(%) 持股总数 持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的股份
数量
百联集团有限公司 国家 51.71 130,685,792 115,525,792 无
江南重工股份有限
公司
国有法人 0.89 2,260,000 未知
王华玉 境内自然人 0.37 900,000 未知
上海沪北物流有限
公司
其他 0.29 732,050 未知
蓝凡 境内自然人 0.16 400,000 未知
张兵 境内自然人 0.13 315,000 未知
王艳 境内自然人 0.12 310,200 未知
程希庆 境内自然人 0.12 299,060 未知
莫迎春 境内自然人 0.11 289,200 未知
Wexford Spectrum
Trading Limited 境外法人 0.11 272,600 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数
量
股份种类
百联集团有限公司 15,160,000 人民币普通股
江南重工股份有限公司 2,260,000 人民币普通股
王华玉 900,000 人民币普通股
上海沪北物流有限公司 732,050 人民币普通股
蓝凡 400,000 人民币普通股
张兵 315,000 境内上市外资股
王艳 310,200 境内上市外资股
程希庆 299,060 人民币普通股
莫迎春 289,200 人民币普通股
Wexford Spectrum Trading
Limited 272,600 境内上市外资股
上述股东关联关系或一致行动
的说明
百联集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系或一致行动人
关系。公司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动人关
系。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:亿元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
百联集团有限公
司 马新生 10 2003 年5 月8 日
国有资产经营，资产
重组，投资开发，国
内贸易（除专项审批
外），生产资料，企
业管理（涉及许可经
营的凭许可证经营）
4.3.2.2 法人实际控制人情况
单位: 元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
上海市国有资产
监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
姓名 职务 性
别
年
龄
任期起止日期
年
初
持
股
数
年
末
持
股
数
股
份
增
减
数
变
动
原
因
是否在
公司领
取报
酬、津
贴
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税
前）
是否在
股东单
位或其
他关联
单位领
取报酬、
津贴
吕勇明 董事长 男 53 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
否 是
吴建华 副董事长 男 53 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 38.1 否
浦静波 董事 男 47 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
否 是
杨阿国 董事 男 44 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
否 是
秦青林 董事 男 46 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 29.8 否
陈伟宝 董事 男 54 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 29.8 否
张世民 独立董事 男 59 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 5.8 否上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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吴弘 独立董事 男 52 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 5.8 否
蔡建民 独立董事 男 64 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 5.8 否
蒋乾浩 监事会主
席
男 58 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 38.1 否
吴继康 监事 男 56 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 14.4 否
孟杨 监事 男 50 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 72.3 否
朱德平 副总经理 男 54 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 29.8 否
杨慈芳 副总经理 女 53 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 29.8 否
李伟 财务总
监、董秘 男 42 2007 年5 月18 日
～2010 年5 月17 日
是 29.8 否
否
合计 / / / / / / 329.3 /
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
(一) 报告期内公司经营情况的回顾
2008 年，公司紧紧围绕“再造一个新物贸”的目标，以“举发展旗、走创新路、解脱困题、奏和谐
曲”为总体要求，全力抓好三项重中之重工作，克服了国家宏观经济政策调整、国际金融危机以及生产
资料市场大幅波动等不利影响，加快业务转型步伐，加大经营创新力度，努力开拓市场。
报告期内，公司及时把握市场波动，有效调整经营策略，规避市场风险、价格风险，实现了预定
的经营目标：实现营业收入329.20 亿元，同比增长9.6%；实现利润总额8924.75 万元，同比下降7.37%；
实现归属于母公司的净利润7077.60 万元，同比减少3.90%。
报告期内，公司面对不利的经营环境，继续促进主要业务的发展，保持整体经营规模扩张。金属
材料业务根据资源与价格变化，采取以销定进、特约分销等灵活的经销方式，调整直销与分销比重，
在控制价格风险的同时，扩大了市场份额。汽车服务贸易业务在市场新车消费萎靡的情况下，加快新
旧车联动发展步伐，延长旧车交易服务功能链，提高维修服务收入比重，提高整体竞争能力。能源业
务针对国际油价激烈动荡、趋势下降的状况，把握进货节奏，控制库存总量，调整市场配置，注重终
端销售，提高盈利水平。胶合板业务通过改革工艺技术，采用替代原料，开发新产品，压缩生产与管
理成本等措施实现扭亏为盈。实木地板继续受欧美市场消费萎靡影响，业务量与上年同比下降。
报告期内，公司着眼长远谋发展，立足主业抓发展，围绕转型促发展，按照建设一批、筹备一批、
储备一批的要求抓好项目建设，坚持以项目建设带动业务转型发展。公司重点投资项目百联油库已于
年底基本完成主体工程建设，将于2009 年一季度进入调试验收、试运行阶段。百联汽车广场建立商务
中心，引进经销商入驻，品牌集聚效应进一步显现。
报告期内，公司按照“制度健全、规范自律、风险可控、执行有力”的总体要求完善内部管理。公
司主要经营企业引入ERP 管理软件，年内修订与新订制度38 个。公司内部整合工作又有新进展，年
内顺利完成对下属从事黑色金属业务的子公司乾通金属公司的“独改非”整合，新成立的黑色金属分公
司于2009 年对外运作。
公司应引起重视的困难与问题：（1）解困工作未能达到预定目标。作为2008 年重点工作之一的
木制品企业解困工作，虽然有关企业想方设法，采取多种措施，努力使企业走出困境，除胶合板企业
基本达到解困目标外，实木地板企业2008 年继续出现亏损，解困目标没有达到。（2）防范风险未能
形成完整体系。经过近几年来的努力，公司各企业在防范风险、完善内控机制方面取得了一定的经验，
防范经营风险在思想上得到了重视，在措施上得到了落实，但是防范风险的完整体系尚未形成，在复
杂多变的市场环境中，经营风险事件时有发生。（3）经济运行质量未有明显提升。公司的盈利能力总
体不强，核心竞争力尚未形成，企业经济运行质量的提升还不明显。
1、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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单位：元 币种：人民币
分行业或
分产品 营业收入 营业成本
营业利润
率
(%)
营业收入
比上年增
减（％）
营业成本
比上年增
减（％）
营业利润率
比上年增减
（%）
分行业
工业 422,515,856.82 398,740,942.93 5.96 -36.07 -34.64 减少2.65 个
百分点
商业 32,431,803,935.89 32,063,780,324.10 1.148 10.55 10.63 减少0.085 个
百分点
分产品
油品 5,674,671,055.43 5,525,286,629.17 2.632 29.07 29.04 增加0.024 百
分点
金属 24,565,682,661.67 24,472,559,578.88 0.379 6.67 9.53 增加0.054 个
百分点
汽车 746,128,643.68 679,187,090.06 8.972 -20.43 21.82 增加1.616 个
百分点
(2) 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 31,386,288,398.22 8.81
国外 1,508,336,251.46 30.22
（3）主要供应商、客户情况
单位：万元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 645281.25 占采购总额比例 20%
前五名销售客户销售金额合计 302875.53 占销售总额比例 9.21%
2、公司资产、负债构成同比发生重大变化的情况分析
单位：元 币种：人民币
金额占总资产% 金额占总资产%
资产总额4,368,864,476.43 100.00% 3,954,523,466.94 100.00% 414,341,009.49
应收票据174,440,679.40 3.99% 316,310,591.83 8.00% -141,869,912.43
预付账款835,238,085.20 19.12% 559,559,019.94 14.15% 275,679,065.26
可供出售的金融资
产
60,483,045.36 1.38% 197,888,713.74 5.00% -137,405,668.38
在建工程259,710,016.60 5.94% 114,094,329.69 2.89% 145,615,686.91
2008年12月31日2007年12月31日
项目比年初增减金额
（1）应收票据比年初减少，主要原因是减少了大宗交易的结算方法；
（2）预付账款比年初增加，主要原因是年内引进战略合作供应商按约定预付款；
（3）可供出售的金融资产比年初减少，主要原因是公司所持股票市值下跌及年内出售部分股票所
致；
（4）在建工程：比年初增加，主要原因是百联油库项目建设增加；
3、公司现金流量表构成情况及其相关数据发生重大变动情况
单位：元 币种：人民币
现金流量项目 本年数 上年数 增减额 比上年增
减率
收到的税费返还 35,288,860.99 73,344,167.42 -38,055,306.43 -51.89% 主要为公司收到先征
后返的税金减少
支付的各项税费 88,620,032.80 61,068,304.19 27,551,728.61 45.12% 主要为增加增值税及
消费税
支付其他与经营活动
有关的现金
319,194,103.19 818,637,906.94 -499,443,803.75 -61.01% 货币资金质押融资业
务减少
经营活动产生的现金227,833,375.84 -295,440,556.72 523,273,932.56 主要为应收票据减少上海物资贸易股份有限公司 2008
年年度报告摘要
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流量净额 及释放年初受限的货
资金资金
收回投资收到的现金 3,449,311.92 36,168,035.60 -32,718,723.68 -90.46% 主要为股票处置收入
减少
收到其他与投资活动
有关的现金
175,375,109.19 -175,375,109.19 -100.00% 去年主要为子公司收
到的搬迁款
投资支付的现金 23,227,919.93 3,831,230.47 19,396,689.46 506.28% 主要为百联油库及其
他投资增加
收到其他与筹资活动
有关的现金
927,990,000.00 556,031,500.00 371,958,500.00 66.90% 主要向控股公司筹资
的发生额增加
偿还债务支付的现金 4,222,779,635.12 2,358,495,302.91 1,864,284,332.21 79.05% 主要为还款增加
4、公司主要控股及参股企业的经营业绩情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
公司名称 业务性
质
年末注册
资本 经营范围 资产总额 净资产 净利润
上海燃料有限公司 商业 6,000.00
从事货物的进出口及技术的进
出口业务，煤炭（有效期至2010
年10 月22 日）、成品油批发
（凭许可证经营），燃料油、
黑色金属、建筑材料、化工原
料（除危险品）的销售，仓储
（除危险品）。（涉及许可经
营的凭许可证经营）
138,363.99 30,141.89 2,025.21
上海百联汽车服务贸
易有限公司 商业 5,695.99
销售:汽车（含小轿车）及零配
件,摩托车和零部件,轮胎。自营
和代理各类商品及技术的进出
口业务,但国家限定公司经营或
禁止进出口的商品及技术除
外。经营对销贸易和转口贸易。
（凡涉及许可证经营的项目凭
许可证经营）
35,524.01 10,754.00 496.71
上海乾通金属材料有
限公司 商业
7,000.00
金属材料及制品、机电设备、
建筑材料、汽车配件、化工原
料及产品（除危险品）、纺织
原料（除棉花）、木材、五金
交电、工具的销售,自营和代理
各类商品和技术的进出口（国
家限定公司经营或禁止进出口
的商品和技术除外）（以上涉
及许可经营的凭许可证经营）
39,531.55 10,414.71 2,051.59
上海晶通化学品有限
公司 商业
6,000.00
化工原料及产品、橡胶塑料及
制品、染料、颜料、胶粘剂、
食品添加剂（限分支机构经
营）、金属材料、木材、建筑
装潢材料、机电产品、包装材
料的销售,商务信息咨询,经营
各类商品和技术的进出口,但国
家限定公司经营或禁止进出口
的商品和技术除外（以上涉及
许可经营的凭许可证经营）
14,711.03 7,221.51 787.44
上海森大木业有限公
司 工业 USD870.00
生产各种装饰胶合板、装饰人
造板、胶合板、薄木单片、门、
地板，销售自产产品(涉及行政
许可的,凭许可证经营)
32,799.62 14,028.84 450.17
上海金桥热力有限公
司 工业
400.00
蒸汽、热（冷）水生产,输配,
热力工程设计、施工，热工试
验及节能技术改造,安装检修。
（涉及许可经营的凭许可证经
营）
6,144.27 6,133.44 889.76
上海乾通投资发展有
限公司
商业及
服务业
4,500.00
物流设施投资及管理;金属材
料,五金交电,建筑材料,装潢材
料,机电设备,汽车配件,化工产
6,763.4 5,588.47 617.67上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 9 页 共 31 页
品的零售;物业管理。（涉及许
可项目的凭许可证经营）
上海爱姆意机电设备
连锁有限公司 商业 4200 经销机电设备及配件等 21,758.19 16619.27 1235.01
上海二手车交易市场
有限公司 商业 3000
为二手车经营者提供市场管理
服务、新旧汽车、摩托车、拖
拉机等批售
9809.96 8076.76 1315.12
上海利德木业有限公
司 工业 5000
生产销售木地板，木制品，销
售木材，金属材料，建筑装潢
材料等
24225.49 3540.84 -1809.58
5、同公允价值计量相关的内部控制制度情况
公司按照《会计准则》的要求，对公允价值的的确认、计量作出规定，对处置有审核程序，公司也
落实专人负责公允价值会计记录跟踪与审核，及时记录金融动态变化。
与公允价值计量相关的项目
单位：万元 币种：人民币
项目
（1）
期初金额
（2）
本期公允价值
变动损益
（3）
计入权益的累
计公允价值变
动
（4）
本期计提的减
值
（5）
期末金额
（6）
金融资产
其中：1.以公
允价值计量且
其变动计入当
期损益的金融
资产
其中：衍生
金融资产
2.可供出售
金融资产 19,788.87 -13,740.57 6,048.3
金融资产小计
合计 19,788.87 -13,740.57 6,048.3
6、 持有外币金融资产、金融负债情况
公司未持有外币金融资产、金融负债情况。
（二）公司未来发展展望
1、新年度经营计划
针对我国连续出台的一系列扩大内需政策，面对全球金融危机蔓延并对实体经济影响的不确定因
素，公司将坚定信心，克难奋进，审时度势，趋利避害，提出并贯彻“保指标、控风险、促转型”的方
针，努力实现持续、稳定、较快发展的目标。2009 年度公司主营业务收入计划为330 亿元 ，销售、
管理、财务等费用计划为 4.75 亿元。
2009 年，我国加大对基础设施建设投资以及相关产业振兴规划的实施力度，争取实现“保8”的目
标，对公司发展具有积极影响。同时，外部环境的不确定性和市场的波动性，产品结构发生变化，市
场风险依然存在。为此，公司将继续坚持在发展中转型和在转型中发展，积极向上下游延伸供应链体
系，重点对金属材料、能源、汽车、木制品等主要业务增强细分市场优势。
公司对金属材料业务将密切战略合作伙伴关系，关注市场趋势，优化产品结构，调整营销方式，
挤占细分市场，巩固并扩大份额。对汽车业务将抓住有利时机，增强品牌集聚优势，优化配置分销网
点，加快内外维修资源整合，提升在行业内的竞争地位。对油品业务将依托并整合新老油库，衔接新
老客户，强化市场开发力度与深度，加强与上下游企业的战略合作，以信息化手段提升配送能级。对
木制品业务将利用行业“洗牌”机会，发挥胶合板技术、质量及新产品开发等优势，积极寻求产销量与
出口量的恢复性增长，提高盈利能力。上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 10 页 共 31 页
2、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
公司主要业务与国际国内经济趋势密切关联。据世界银行发布的《2009 年全球经济展望》报告预
测，2009 年受金融危机影响，无论是发达经济体还是新兴和发展中经济体，其经济增长前景都显著恶
化，世界经济实际增长将由08 年的2.5%放慢至09 年的0.9%。2008 年下半年以来，我国连续出台一
系列扩大内需，提高部分产品出口退税，促进经济发展的政策措施，实施积极的财政政策和适度宽松
的货币政策，政策出台的密度、力度和强度前所未有。但一系列政策从出台到落实，形成GDP，需要
一定的时间。产品价格连续下跌、交易量大幅萎缩、库存商品价格倒挂的"三大利空"所引起的价格和
需求波动，对生产资料业务带来极大的负面影响，将持续一段时间。同时，由于金融危机的蔓延以及
对实体经济的影响造成市场需求骤减，关停企业增多，加剧了生产资料企业的市场竞争，增加了经营
风险。上述因素，对公司金属材料、能源、汽车、木制品等主要业务均构成不同程度的影响。
公司所处行业仍然具有成长空间，上游资源、资金供给、服务与品牌优势等成为行业竞争的重要
依托。公司近几年积极实施业务转型，向上下游延伸供应与服务链体系，培育和增强细分市场优势，
金属材料、能源、汽车、木制品等主要业务均具有主导产品或服务优势，总体保持了经营规模稳健扩
张。同时，公司自身在资本、资源等"硬实力"方面还不强，一定程度制约了公司转型发展的深入与进
程。因此，坚持推进业务转型与创新，加快资本规模扩张，对提高公司总体竞争实力具有战略意义。
3、公司未来发展机遇与挑战
2009 年，我国大力实施拉动内需政策，基础设施建设的投资以及相关产业振兴规划的实施，对公
司主要业务发展具有积极影响。同时，由于市场的波动性、外部环境的不确定性，产品结构发生变化，
企业竞争趋于剧烈，市场风险依然存在，公司面临新的挑战。
（1）钢材、有色金属消费量取决于国际国内两个市场，受市场供求影响直接，2008 年下半年以
来需求减少，产品价格基本处于较低区间。扩大内需的政策落实，将对钢材、有色金属需求复苏有明
显支撑。近几年，公司对金属材料业务致力于"连接两头"，与上游厂商与下游用户结成稳定的战略合
作关系，2008 年有色、黑色金属业务规模已达公司营业收入的74 .6%。2009 年，公司将密切战略合作
伙伴关系，关注市场趋势，优化产品结构，调整营销方式，挤占细分市场，巩固并扩大份额。
（2）全球汽车行业受宏观环境影响，产销总体处于下滑状态，国内部分汽车4S 品牌店的经营模式
面临生存与发展考验。从长期看，中国汽车行业的发展方兴未艾，家庭汽车消费潜力巨大。公司近几
年对汽车业务实施新旧车联动的经营战略，新车销售带动了维修业务扩大，旧车交易配套功能增强。
2009 年，公司将抓住有利时机，在百联汽车广场建成上海大众4S 店并投入运行，同时优化配置新车
二、三级分销网点，加快整合外部维修资源，提升公司汽车业务在行业内的竞争地位。
（3）2008 年国际油价出现罕见的大涨大跌，因经济衰退引起需求下降，国内燃料油受国际油价大
幅下跌影响而下滑。2009 年，公司能源业务以百联油库项目为重点抓手，实现从建设期转入经营期，
将抓紧项目竣工验收，规范业务操作流程，争取早投入运行，早产出效益。同时，公司将根据资源渠
道相关、生产加工相关、销售客户相关的原则，整合并依托新老油库，衔接新老客户，强化市场开发
力度与深度，加强与上下游企业的战略合作，以信息化手段提升配送服务能级。
（4）2008 年下半年以来，我国对部分木制品加工出口产品的政策出现宽松性调整，但企业仍受欧
美市场消费萎缩和持续性贸易壁垒影响。同时，出口企业之间竞争加剧，行业"洗牌"导致市场范围的
重新划分，产品价格、质量与环保均成为企业竞争手段。2009 年，公司胶合板业务将继续发挥技术、
质量及新产品开发等优势，寻求产销量与出口量的恢复性增长。实木地板业务将积极开发新产品，开
拓国内外两个市场，加强内部成本管理，力争实现扭亏为盈。
4、公司资金需求及来源计划
公司经营规模的不断扩大对资金需求不断增加，2009 年度公司除依靠经营积累外，仍然通过银
行借款以及控股股东的资金支持满足经营发展需要。
5、风险因素及其对策
公司主要经营业务包括金属材料（含钢材、有色金属）、能源、汽车（含二手车）、木制品等四
大业务，主要面临市场风险、政策风险、财务风险、项目风险，并且这些风险往往具有连锁、交叉效
应。有效控制上述风险，成为公司健康运行的重要保证。
（1）市场（经营）风险对策。
公司金属材料、能源、木制品等业务与国际市场密切相关。我国铁矿石、原油、木材等对外依存
度大，受制于国际政治、经济等因素影响。国际国内市场价格波动，必然产生对公司相关的经销或加
工产品的市场风险。公司与供应商与用户建立稳定、双赢的合作伙伴关系，动态跟踪相关市场运行与
价格走势，采取灵活的销售与生产定价措施，保持合理的库存结构，有效锁定市场风险。
（2）政策风险对策。上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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公司主要业务受国家产业、国际贸易政策影响比较直接。近两年来，国家先对木制品加工出口采
取减少出口退税、增加消费税等限制措施，后对部分木制品加工出口恢复了较宽松的政策。这些政策，
对公司木制品加工出口企业构成严重影响。同时，公司木制品加工出口企业也面临欧美进口国以环境
保护等为由的国际贸易壁垒政策影响。公司积极建立木材资源基地，开发可替代木材品种，调整国内
外市场配置、产品品种比例，增加产品技术含量，提高抗风险能力。
（3）财务风险对策。
公司所处行业与主业具有资金推动型的特性，在经营规模持续扩张的同时，对资金需求不断增大，
由此形成资金成本上升，负债率居高，尤其在原材料价格、贷款利率上升的情况下，财务风险较大。
近年来，公司针对自身特点加强了资金管控，有效控制财务风险。主要方法：内部实行对子公司资金
集约化；对外与银行建立良好的合作关系；探索并利用多种金融工具；现有业务综合考虑与安排资金
配比；扩张性业务与新项目开发，权衡短中长期收益。
（4）项目风险对策。
公司百联油库、百联汽车广场项目建设对企业转型发展，提高整体竞争实力具有重大意义。项目
建成后的有效运营与科学管理，保证预期的产出效益是公司与股东比较关心的问题，也是公司2009
年经营管理的重中之重。年内，公司将抓好百联油库的调试、运行，健全存储、加工、物流配送的信
息化体系。百联汽车广场将完成大众汽车4S 店建设和其他4S 品牌店的招商。公司将努力促使上述两
个项目成为新的增收创利的增长点。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
详见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况表
详见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
百联油库 18,115.61 基建已完成，进入调
试、验收阶段
外高桥油品储运销售有限
公司 1,076.70 工商手续正在办理中
百联汽车广场商务中心 720 2008 年11 月建设完工10
合计 19,912.31 / /
非募集资金项目情况说明 报告期内公司有关收购股权的投资情况，详见本报告“十、重要事项”中
“收购资产情况”及“有关资产、出售发生的关联交易”的相关内容。
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司聘请立信会计师事务所有限公司对公司2008 年度财务报表进行审计。
经审计2008 年度本公司归属于母公司的净利润（合并报表）为70,776,033.74 元，按规定提取法
定盈余公积5,899,363.83 元、提取职工奖励及福利基金225,083.81 元，当年可供分配利润64,651,586.10
元，加年初未分配利润168,793,547.59 元，加其他转入数-271,437.50 元，减已分配利润25,272,029.80
元,年末可供分配上年利润为207,901,666.39 元。上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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2008 年母公司净利润为58,993,638.25 元，提取法定盈余公积5,899,363.83 元, 当年可供分配利润
53,094,274.42 元，加年初未分配利润65,747,133.19 元，减已分配上年利润25,272,029.80 元,年末可供
分配利润为93,569,377.81 元。
本年度拟不作现金及红股分配，亦不作资本公积、盈余公积转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因未用于分红的资金留存公司的用途
鉴于本公司当年项目投资较大，融资申请正在申报审
批过程中，资产负债率较高（合并报表达81.19%）
以及本公司产业整合需要，故本年度拟不作现金及红
股分配，亦不作资本公积、盈余公积转增股本。
公司未分配利润将用于支持公司生产经营发
展.
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
交易
对方
或最
终控
制方
被收购资
产
购买
日
收购
价格
自购买日
起至本年
末为公司
贡献的净
利润
本年初至本年
末为公司贡献
的净利润（适用
于同一控制下
的企业合并）
是否为关
联交易（如
是，说明定
价原则）
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
俞亚
非等
自然
人
上海乾通
金属材料
有限公司
10%股权
2008
年1 月
31 日
999.82 162.4 162.4 否 是 是
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
交易对
方
被出售
资产 出售日
出售价
格
本年初
起至出
售日该
出售资
产为公
司贡献
的净利
润
出售产
生的损
益
是否为
关联交
易（如
是，说明
定价原
则）
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
上海华
江石油
有限公
司
上海东
燃油气
站有限
公司
60%股权
2008 年
12 月22
日
2,100.00 24.36 1,402.35 否 是 是
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 -
报告期末担保余额合计 -上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 49,544.29
报告期末对子公司担保余额合计 49,544.29
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 49,544.29
担保总额占公司净资产的比例(%) 67.69
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 -
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 12,949.56
担保总额超过净资产50％部分的金额 47,791.14
上述三项担保金额合计 47,791.14
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种：人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额 占同类交易金额的
比例(%)
交易金额 占同类交易金额的
比例(%)
百联（香港）有
限公司 39,644.48 6.22 23,138.29 59.7
上海森联木业
发展有限公司 113.23 <1 10,380.95 55
上海晶通化轻
发展有限公司 800.64 6
上海森远木业
有限公司 61.02 <1
百联集团有限
公司 44.87 <1
上海市民办锦
绣园中学 24.5 <1
上海申东木材
有限公司 10.47 <1
上海上燃何家
湾燃料销售有
限公司
5.2 <1
合计 39,903.77 34,319.88
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额399,037,700 元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
其他对公司中小
股东所作承诺
公司于2008 年8 月5 日在《上海证
券报》、《香港商报》刊载了《关于
控股股东延长持股锁定期的承诺公
告》（编号：临2008－028）。
控股股东百联集团有限公司自承诺之日
起至报告期末，不存在减持其所持有的本
公司股份的行为。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈
利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
证券
代码
证券
简称
初始投资
金额
占该公司
股权比例
（％）
期末账面值报告期损益
报告期所
有者权益
变动
会计核算科
目
股份来
源
600000 浦发银行 1,977,119.61 <1 45,845,000.00 1,218,157.07 可供出售金
融资产
601328 交通银行 2,128,850.00 <1 10,090,749.00 可供出售金
融资产
600767 交运股份 582,311.92 <1 6,617,811.82 可供出售金
融资产
600642 申能股份 708,600.00 <1 2,276,200.00 可供出售金
融资产
600028 中国石化 1,066,596.56 <1 2,271,096.36 可供出售金
融资产
石化可
转债
139,000.00 3,546.69 可供出售金
融资产
合计 6,602,478.09 / 60,483,045.36 7,839,515.58 / /
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
股份名称 期初股份
数量
报告期买
入/卖出股
份数量
期末股份数
量
使用的资金
数量
产生的投资
收益
卖出 浦发银行 3,510,000 50,000 3,460,000.00 1,218,157.07
卖出 交运股份 775,000 775,000 6,617,811.82
买入 石化可转债 139,000 139,000
卖出 石化可转债 139,000 3,546.69上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司2008 年年
度报告全文。
7.10 公司是否披露履行社会责任的报告：否
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交
易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，监事会通过组织召开监事会、列席历次董事会和出席股东大会，认真审核了公司的财务、
审计报告等重大信息，监事会对公司及董事会、其他高级管理人员的依法运作、经营管理等方面进行
了有效监督。上述机构和相关管理人员能够勤勉认真地履行公司所赋予的职责，在执行职务时无违反
法律、法规、公司章程以及损害公司利益的行为，决策程序合法，符合中国证监会“法制、监管、自律、
规范”的操作规范。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，监事会定期认真进行财务制度和财务状况的检查，认真听取了公司经营管理层对财务和经
营状况的汇报，截至报告期末，监事会认为：2008 年度财务报告能够真实反映公司财务状况和经营成
果，利润分配政策和财务决算及计提费用方式等会计事项符合有关规定。立信会计事务所有限公司就
公司2008 年财务状况和经营成果出具的无保留意见的审计报告是客观、公正的；公司信息披露的内容
真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内，公司无募集资金使用情况。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，对于公司的收购出售资产，监事会认为其交易价格合理，未发现内幕交易，交易结果没有
损害股东利益，也未造成公司资产流失。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司关联交易中收购和出售资产、股权等事项，监事会认为交易价格合理、公平、公正，
符合国家有关法律法规和公司章程规定，未损害公司和其他非关联股东的利益或造成公司资产流失。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2009）第10531 号
上海物资贸易股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海物资贸易股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2008 年12
月31 日的资产负债表和合并资产负债表、2008 年度的利润表和合并利润表、2008 年度的现金流量
表和合并现金流量表、2008 年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实
施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵
公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：钱志昂
有限公司
中国注册会计师：童冰薇
中 国·上海 二○○九年三月十三日上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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9.2 财务报表
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:上海物资贸易股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 七(一) 723,651,471.26 791,936,748.34
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 七（二） 174,440,679.40 316,310,591.83
应收账款 七（三） 190,654,752.49 198,655,236.42
预付款项 七（四） 835,238,085.20 559,559,019.94
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 七（五） 1,539,975.96 9,270,243.68
其他应收款 七（六） 48,474,701.37 41,203,324.90
买入返售金融资产
存货 七（七） 1,331,898,768.49 1,030,291,924.14
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 七（八） 98,372.52 16,312.40
流动资产合计 3,305,996,806.69 2,947,243,401.65
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七（九） 60,483,045.36 197,888,713.74
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七（十） 238,959,163.93 215,388,646.11
投资性房地产 七（十
一） 9,314,986.28 9,685,798.64
固定资产 七（十
二） 348,938,348.03 319,243,462.69
在建工程 七（十
三） 259,710,016.60 114,094,329.69
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
无形资产 七（十
四） 124,688,918.63 132,789,013.49
开发支出 七（十
五） 433,550.00
商誉
长期待摊费用 七（十六 14,100,668.36 13,863,338.69
递延所得税资产 七（十
七） 6,238,972.55 4,326,762.24
其他非流动资产
非流动资产合计 1,062,867,669.74 1,007,280,065.29
资产总计 4,368,864,476.43 3,954,523,466.94
流动负债：
短期借款 七（十
九） 1,266,516,302.55 1,557,569,331.05
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 七（二
十） 608,489,050.00 481,435,550.00
应付账款 七（二十
一） 488,481,437.07 123,604,725.67
预收款项 七（二十
二） 272,022,887.31 357,846,950.03
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七（二十
三） 10,570,071.86 14,593,464.75
应交税费 七（二十
四） -24,394,695.76 -34,076,060.63
应付利息 七（二十
五） 3,614,907.68 1,365,381.44
应付股利 七（二十
六） 774,673.03 1,089,219.62
其他应付款 七（二十
七） 596,950,491.80 408,219,023.48
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
七（二十
八） 1,050,000.00 900,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,224,075,125.54 2,912,547,585.41
非流动负债：
长期借款 七（二十235,597,325.07 12,012,827.86上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 19 页 共 31 页
九）
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 七（三
十） 87,665,104.96 121,868,771.77
其他非流动负债
非流动负债合计 323,262,430.03 133,881,599.63
负债合计 3,547,337,555.57 3,046,429,185.04
股东权益：
股本 七（三十
一） 252,720,298.00 252,720,298.00
资本公积 七（三十
二） 235,430,404.03 336,500,499.71
减：库存股
盈余公积 七（三十
三） 36,408,902.20 31,632,468.22
一般风险准备
未分配利润 七（三十
四） 207,901,666.39 168,793,547.59
外币报表折算差额 -566,602.32 133,825.44
归属于母公司所有者
权益合计
731,894,668.30 789,780,638.96
少数股东权益 89,632,252.56 118,313,642.94
股东权益合计 821,526,920.86 908,094,281.90
负债和股东权益合
计
4,368,864,476.43 3,954,523,466.94
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:上海物资贸易股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 193,444,316.63 89,308,925.59
交易性金融资产
应收票据 4,200,000.00 13,000,000.00
应收账款 八（一） 28,102,140.58 12,960,932.50
预付款项 440,820,283.43 180,672,021.70
应收利息
应收股利 1,296,288.00 2,592,576.00
其他应收款 八（二） 179,952,257.53 108,154,306.44上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 20 页 共 31 页
存货 168,819,255.06 96,933,494.22
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 1,016,634,541.23 503,622,256.45
非流动资产：
可供出售金融资产 58,211,949.00 190,308,687.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 八（三） 804,004,930.02 790,227,227.92
投资性房地产
固定资产 36,369,030.54 1,143,664.09
在建工程 11,571.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,144.32
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,190,533.89 673,202.16
其他非流动资产
非流动资产合计 899,788,014.45 982,360,925.49
资产总计 1,916,422,555.68 1,485,983,181.94
流动负债：
短期借款 645,000,000.00 442,130,000.00
交易性金融负债
应付票据 162,000,000.00 46,000,000.00
应付账款 129,905,733.88 24,850,918.48
预收款项 30,210,125.44 133,079,091.36
应付职工薪酬 1,008,432.42 508,101.17
应交税费 -3,644,094.55 -8,637,801.22
应付利息
应付股利 33,821.60 33,821.60
其他应付款 254,048,235.48 55,251,179.90
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 1,218,562,254.27 693,215,311.29
非流动负债：
长期借款 8,747,325.07 8,112,827.86上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 87,276,458.18 120,148,064.70
其他非流动负债
非流动负债合计 96,023,783.25 128,260,892.56
负债合计 1,314,586,037.52 821,476,203.85
股东权益：
股本 252,720,298.00 252,720,298.00
资本公积 234,191,238.08 330,583,306.46
减：库存股
盈余公积 21,355,604.27 15,456,240.44
未分配利润 93,569,377.81 65,747,133.19
外币报表折算差额
股东权益合计 601,836,518.16 664,506,978.09
负债和股东权益合
计
1,916,422,555.68 1,485,983,181.94
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
合并利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 32,919,509,823.93 30,035,092,973.51
其中：营业收入 七（三十
五） 32,919,509,823.93 30,035,092,973.51
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 32,896,353,097.74 30,014,041,249.62
其中：营业成本 七（三十
五） 32,468,059,919.84 29,596,799,970.26
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七（三十
六） 11,781,059.51 10,668,115.65
销售费用 184,504,756.46 193,102,119.20上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
管理费用 124,430,181.20 122,740,422.37
财务费用 七（三十
七） 96,661,621.23 85,690,057.21
资产减值损失 七（三十
八） 10,915,559.50 5,040,564.93
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七（三十
九） 62,100,649.74 70,873,652.96
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
28,239,672.65 29,373,905.82
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 85,257,375.93 91,925,376.85
加：营业外收入 七（四
十） 6,762,416.29 5,041,815.44
减：营业外支出 七（四十
一） 2,772,264.90 622,598.21
其中：非流动资产处置净损失 97,811.79 146,358.73
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列） 89,247,527.32 96,344,594.08
减：所得税费用 七(四十
二) 16,237,726.11 14,938,355.14
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 73,009,801.21 81,406,238.94
归属于母公司所有者的净利润 70,776,033.74 73,646,199.23
少数股东损益 2,233,767.47 7,760,039.71
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.28 0.29
（二）稀释每股收益 0.28 0.29
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：119,681.40 元。
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
母公司利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 八（四） 22,729,992,250.33 20,959,804,204.12
减：营业成本 八（四） 22,695,956,423.75 20,935,759,356.12
营业税金及附加 180,968.48 137,829.04
销售费用 1,969,202.13 2,230,572.08
管理费用 19,869,941.05 15,086,127.13
财务费用 19,867,914.87 19,929,821.34
资产减值损失 1,894,561.39 19,332.75
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填八（五） 67,545,476.43 67,358,048.33上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
8,710,008.97 11,226,148.79
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 57,798,715.09 53,999,213.99
加：营业外收入 1,001,073.27 80,619.92
减：营业外支出 323,481.84 4,447.76
其中：非流动资产处置净损
失
3,469.51 4,447.76
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
列） 58,476,306.52 54,075,386.15
减：所得税费用 -517,331.73 198,539.50
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 58,993,638.25 53,876,846.65
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
合并现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
35,717,274,114.12 35,797,497,599.63
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 35,288,860.99 73,344,167.42
收到其他与经营活动
七（四十
四） 339,928,297.53 429,653,175.23上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
有关的现金
经营活动现金流入
小计
36,092,491,272.64 36,300,494,942.28
购买商品、接受劳务
支付的现金
35,309,678,593.40 35,565,380,880.55
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金
147,165,167.41 150,848,407.32
支付的各项税费 88,620,032.80 61,068,304.19
支付其他与经营活动
有关的现金
七（四十
四） 319,194,103.19 818,637,906.94
经营活动现金流出
小计
35,864,657,896.80 36,595,935,499.00
经营活动产生的
现金流量净额
227,833,375.84 -295,440,556.72
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 3,449,311.92 36,168,035.60
取得投资收益收到的
现金
35,463,681.53 26,688,529.50
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
1,833,462.03 2,338,293.88
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
10,093,966.87 12,641,474.07
收到其他与投资活动
有关的现金
七（四十
四） 175,375,109.19
投资活动现金流入
小计
50,840,422.35 253,211,442.24
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
199,806,658.10 186,351,289.24
投资支付的现金 23,227,919.93 3,831,230.47
质押贷款净增加额上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
14,761,393.23 103,635.63
支付其他与投资活动
有关的现金
七（四十
四） 1,454,701.56
投资活动现金流出
小计
237,795,971.26 191,740,856.90
投资活动产生的
现金流量净额
-186,955,548.91 61,470,585.34
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 80,000.00
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
80,000.00
取得借款收到的现金 4,145,079,896.62 3,034,380,954.95
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
七（四十
四） 927,990,000.00 556,031,500.00
筹资活动现金流入
小计
5,073,149,896.62 3,590,412,454.95
偿还债务支付的现金 4,222,779,635.12 2,358,495,302.91
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
166,479,442.22 114,423,149.31
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
3,754,480.79 5,619,417.03
支付其他与筹资活动
有关的现金
七（四十
四） 709,354,884.00 786,820,000.00
筹资活动现金流出
小计
5,098,613,961.34 3,259,738,452.22
筹资活动产生的
现金流量净额
-25,464,064.72 330,674,002.73
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响 10,644,121.09 -3,923,217.89
五、现金及现金等价物净
增加额 26,057,883.30 92,780,813.46
加：期初现金及现金
等价物余额
507,320,257.85 414,539,444.39
六、期末现金及现金等价
物余额 533,378,141.15 507,320,257.85
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
母公司现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
22,623,074,546.25 24,653,133,640.84
收到的税费返还
收到其他与经营活动
有关的现金
39,337,868.14 194,814,565.64
经营活动现金流入
小计
22,662,412,414.39 24,847,948,206.48
购买商品、接受劳务
支付的现金
22,807,750,216.25 24,859,145,789.72
支付给职工以及为职
工支付的现金
10,905,374.39 10,084,595.00
支付的各项税费 2,591,028.36 1,378,663.63
支付其他与经营活动
有关的现金
27,229,444.12 156,936,885.85
经营活动现金流出
小计
22,848,476,063.12 25,027,545,934.20
经营活动产生的
现金流量净额
-186,063,648.73 -179,597,727.72
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 11,322,163.31 35,094,705.38
取得投资收益收到的
现金
59,753,464.30 38,269,149.44
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
250.00 90,622.79
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
小计
71,075,877.61 73,454,477.61
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
34,468,258.17 224,235.82
投资支付的现金 24,973,485.87
取得子公司及其他营上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
小计
59,441,744.04 224,235.82
投资活动产生的
现金流量净额
11,634,133.57 73,230,241.79
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,622,800,000.00 925,568,000.00
收到其他与筹资活动
有关的现金
1,441,390,000.00 1,453,587,274.06
筹资活动现金流入
小计
3,064,190,000.00 2,379,155,274.06
偿还债务支付的现金 1,420,676,710.00 705,800,000.00
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
73,266,007.98 39,902,160.11
支付其他与筹资活动
有关的现金
1,305,033,384.00 1,591,167,478.80
筹资活动现金流出
小计
2,798,976,101.98 2,336,869,638.91
筹资活动产生的
现金流量净额
265,213,898.02 42,285,635.15
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响 -58,991.82 -53,161.00
五、现金及现金等价物净
增加额 90,725,391.04 -64,135,011.78
加：期初现金及现金
等价物余额
86,308,925.59 150,443,937.37
六、期末现金及现金等价
物余额 177,034,316.63 86,308,925.59
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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合并所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积 一般风
险准备
未分配利润 其他
少数股东权益
所有者权益合
计
一、上年年末余额 252,720,298.00 335,749,422.00 30,509,538.37 168,641,791.49 133,825.44 118,313,642.94
906,068,518.24
加：同一控制
下企业合并产生
的追溯调整
751,077.71 1,122,929.85 151,756.10 2,025,763.66
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 252,720,298.00 336,500,499.71 31,632,468.22 168,793,547.59 133,825.44 118,313,642.94
908,094,281.90
三、本年增减变动
金额（减少以“－”
号填列）
-101,070,095.68 4,776,433.98 39,108,118.80 -700,427.76 -28,681,390.38 -86,567,361.04
（一）净利润 70,776,033.74 2,233,767.47 73,009,801.21
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
-101,070,095.68 -1,122,929.85 -271,437.50 -700,427.76 -103,164,890.79
1．可供出售金融
资产公允价值变
动净额
-131,486,426.08 -131,486,426.08
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影
响
-1,704,198.41 -1,704,198.41
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
32,871,606.52 32,871,606.52
4．其他 -751,077.71 -1,122,929.85 -271,437.50 -700,427.76 -2,845,872.82
上述（一）和（二）
小计
-101,070,095.68 -1,122,929.85 70,504,596.24 -700,427.76 2,233,767.47 -30,155,089.58
（三）所有者投入
和减少资本
-26,910,677.06 -26,910,677.06
1．所有者投入资
本
-26,910,677.06 -26,910,677.06
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 5,899,363.83 -31,396,477.44 -4,004,480.79 -29,501,594.4
1．提取盈余公积 5,899,363.83 -5,899,363.83
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
-25,272,029.80 -4,004,480.79 -29,276,510.59
4．其他 -225,083.81 -225,083.81
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 252,720,298.00 235,430,404.03 36,408,902.20 207,901,666.39 -566,602.32 89,632,252.56
821,526,920.86上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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单位:元 币种:人民币
上年金额
归属于母公司所有者权益 项目
股本 资本公积 减：库存
股 盈余公积 一般风
险准备 未分配利润 其他
少数股东权益
所有者权益合
计
一、上年年末余额 252,720,298.00 191,787,504.39 53,027,462.83 65,376,140.90 -939,647.54 114,100,612.06
676,072,370.64
加：同一控制
下企业合并产生的
追溯调整
751,077.71 1,109,989.03 182,237.54 2,043,304.28
加：会计政策
变更
48,580,839.54 -27,905,609.12 35,457,582.28 1,129,654.91 4,791,106.02 62,053,573.63
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 252,720,298.00 241,119,421.64 26,231,842.74 101,015,960.72 190,007.37 118,891,718.08
740,169,248.55
三、本年增减变动
金额（减少以“－”
号填列）
95,381,078.07 5,400,625.48 67,777,586.87 -56,181.93 -578,075.14 167,925,033.35
（一）净利润 73,646,199.23 7,760,039.71 81,406,238.94
（二）直接计入所
有者权益的利得和
损失
95,381,078.07 12,940.82 -142,234.66 -56,181.93 -44,535.04 95,151,067.26
1．可供出售金融资
产公允价值变动净
额
113,641,554.94 113,641,554.94
2．权益法下被投资
单位其他所有者权
益变动的影响
4,448,291.82 -44,535.04 4,403,756.78
3．与计入所有者权
益项目相关的所得
税影响
-22,708,768.69 -22,708,768.69
4．其他 12,940.82 -142,234.66 -56,181.93 -185,475.77
上述（一）和（二）
小计
95,381,078.07 12,940.82 73,503,964.57 -56,181.93 7,715,504.67 176,557,306.20
（三）所有者投入
和减少资本
-2,674,162.77 -2,674,162.77
1．所有者投入资本 -2,674,162.77 -2,674,162.77
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 5,387,684.66 -5,726,377.70 -5,619,417.04 -5,958,110.08
1．提取盈余公积 5,387,684.66 -5,387,684.66
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
东）的分配
-5,619,417.04 -5,619,417.04
4．其他 -338,693.04 -338,693.04
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 252,720,298.00 336,500,499.71 31,632,468.22 168,793,547.59 133,825.44 118,313,642.94
908,094,281.90
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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母公司所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额 项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 252,720,298.00 330,583,306.46 15,456,240.44 65,747,133.19 664,506,978.09
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 252,720,298.00 330,583,306.46 15,456,240.44 65,747,133.19 664,506,978.09
三、本年增减变动金额（减
少以“－”号填列）
-96,392,068.38 5,899,363.83 27,822,244.62 -62,670,459.93
（一）净利润 58,993,638.25 58,993,638.25
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
-96,392,068.38 -96,392,068.38
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
-131,486,426.08 -131,486,426.08
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
2,222,751.18 2,222,751.18
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
32,871,606.52 32,871,606.52
4．其他
上述（一）和（二）小计 -96,392,068.38 58,993,638.25 -37,398,430.13
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配 5,899,363.83 -31,171,393.63 -25,272,029.80
1．提取盈余公积 5,899,363.83 -5,899,363.83
2．对所有者（或股东）的
分配
-25,272,029.80 -25,272,029.80
3．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 252,720,298.00 234,191,238.08 21,355,604.27 93,569,377.81 601,836,518.16
单位:元 币种:人民币
上年金额 项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 252,720,298.00 191,666,710.02 17,692,941.25 101,138,799.30 563,218,748.57
加：会计政策变更 47,190,003.96 -7,624,385.47 -83,880,828.10 -44,315,209.61
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 252,720,298.00 238,856,713.98 10,068,555.78 17,257,971.20 518,903,538.96
三、本年增减变动金额（减
少以“－”号填列）
91,726,592.48 5,387,684.66 48,489,161.99 145,603,439.13
（一）净利润 53,876,846.65 53,876,846.65
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
91,726,592.48 91,726,592.48
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
113,641,554.94 113,641,554.94
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
793,806.23 793,806.23
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
-22,708,768.69 -22,708,768.69
4．其他
上述（一）和（二）小计 91,726,592.48 53,876,846.65 145,603,439.13上海物资贸易股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配 5,387,684.66 -5,387,684.66
1．提取盈余公积 5,387,684.66 -5,387,684.66
2．对所有者（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 252,720,298.00 330,583,306.46 15,456,240.44 65,747,133.19 664,506,978.09
公司法定代表人：吕勇明 主管会计工作负责人：李伟 会计机构负责人：童桂珍
9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
董事长：吕勇明
上海物资贸易股份有限公司
2009 年3 月13 日
