华新水泥股份有限公司
600801
2009 年度股东大会资料目 录
1、议程安排
2、公司2009 年度董事会报告
3、公司2009 年度监事会报告
4、公司2009 年度财务决算及2010 年度财务预算报告（详情请见公司年报第8 章与第11 章）
5、公司2009 年度利润分配方案
6、关于续聘会计师事务所并授权董事会决定其报酬的议案
7、公司独立董事2009 年度工作报告
8、关于申请发行中期票据及续发短期融资券的议案
9、关于为子公司项目借款及综合授信业务提供担保的议案
10、关于接受Tom Clough 先生辞去公司董事职务的议案
11、关于提名Ian Thackwray 先生为公司第六届董事会董事的议案
12、关于调整公司董事监事津贴的议案
13、关于前次募集资金使用情况专项说明的议案
14、华新集团有限公司关于修改《公司申请发行中期票据及续发短期融资券的议案》的提案华新水泥股份有限公司
Huaxin Cement Co., Ltd.
2009 年度股东大会
Annual Shareholders' General Meeting 2009
议程安排
Agenda
会议主席：陈木森 先生 2010 年4 月22 日
Chairman: Mr. Chen Musen April 22, 2010
时间
Time
议 程
Agenda
报告人
Speech by
9:00
1. 审议公司2009 年度董事会报告
To review the Directors’ Report 2009 of the Company
李叶青先生
Mr. Li Yeqing
2. 审议公司2009年度监事会报告
To review the Supervisors’ Report 2009 of the Company
周家明先生
Mr. Zhou Jiaming
3. 审议公司2009 年度财务决算及2010 年度财务预算报告
To review the Final Financial Report 2009 and Financial
Budget Report 2010 of the Company
孔玲玲女士
Ms. Kong Lingling
4. 审议公司2009年度利润分配方案
To review the Profit Distribution Plan 2009 of the Company
孔玲玲女士
Ms. Kong Lingling
5. 审议关于续聘会计师事务所并授权董事会决定其报酬的议案
To review the Proposal in Respect of Appointing Accounting
Firm and Empowering the Board of Directors to Decide its
Remuneration
黄锦辉先生
Mr. Huang Jinhui
6. 审议公司独立董事2009年度工作报告
To review the Annual Work Report 2009 of Independent
Directors
独立董事
Independent
Directors
7. 审议关于申请发行中期票据及续发短期融资券的议案
To review the Proposal in Respect of Applying for Placement
of Mid-term Notes and Renewal of Short-term Financing
Bonds
孔玲玲女士
Ms. Kong Lingling
8. 审议关于为子公司项目借款及综合授信业务提供担保的议案
To review the Proposal in Respect of Providing Guarantees for
Project Loans and Comprehensive Credit Business of
Subsidiaries
孔玲玲女士
Ms. Kong Lingling
9. 审议关于接受Tom Clough先生辞去公司董事职务的议案
To review the Proposal in Respect of Accepting Mr. Tom
Clough to Resign from the Position of Director
卢迈先生
Mr. Lu Mai
10. 审议关于提名Ian Thackwray先生为公司第六届董事会董事的议
案
To review the Proposal in Respect of Nominating Mr. Ian
Thackwray as the Director of the Sixth Board of Directors
卢迈先生
Mr. Lu Mai
11. 审议关于调整公司董事监事津贴的议案
To review the Proposal in Respect of Adjusting Duty
Allowance for Directors and Supervisors
徐永模先生
Mr. Xu Yongmo
12. 审议关于前次募集资金使用情况专项说明的议案
To review the Proposal in Respect of Report on Utilization of
the Funds Raised from Previous Offering
李叶青先生
Mr. Li Yeqing13. 审议华新集团有限公司关于修改《公司申请发行中期票据及续发
短期融资券的议案》的提案
To review the Proposal in Respect of Modifying the Proposal in
Respect of Applying for Placement of Mid-term Notes and
Renewal of Short-term Financing Bonds of Huaxin Group Ltd.
孔玲玲女士
Ms. Kong Lingling
10:00
14. 股东发言
Shareholders’ discussion
10:30
15. 通过总监票人、监票人
Approve the selection of scrutineer in chief and scrutineers
陈木森先生
Mr. Chen Musen
10:50
16. 宣布大会表决结果
Note the voting result of the Meeting
陈木森先生
Mr. Chen Musen
10:50
17. 律师发表见证意见
Lawyer’s witnessing opinion
松之盛律师事务所
Sunshine Law Firm
11:00
18. 宣布大会结束
Termination
陈木森先生
Mr. Chen Musen2009 年度董事会报告
各位股东、股东代表：
我受董事会的委托，向大会作2009 年度董事会报告。请予以审议。
（一）管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1）报告期内总体经营情况
2009 年，国家实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全面实施包括4 万亿基础设施建
设在内的应对国际金融危机的一揽子计划，扩大内需，拉动经济增长，达到了预期的效果。全年国
内生产总值335,353 亿元，比上年增长8.7%；全年全社会固定资产投资224,846 亿元，比上年增长
30.1%，增速比上年加快4.6 个百分点（资料来源：国家统计局）。
2009 年，我国水泥工业继续保持快速发展，行业景气度依然高企，但转折也随之发生。一方
面，受惠于旺盛的基建投资拉动，全年我国水泥产量16.5 亿吨，比上年增长16%（资料来源：国
家统计局）；全国水泥价格在经历上半年的下调后，自三季度开始逐步走强；全年累计完成水泥固
定资产投资1,700.72 亿元，同比增长61.75%，年新增水泥熟料产能1.95 亿吨；1～11 月，全国水
泥行业利润总额创历史新高，达到366.18 亿元，同比增长39%（资料来源：中国水泥协会-数字水
泥）。另一方面，以2009 年9 月30 日国务院“38 号文”《关于抑制部门行业产能过剩和重复建设
引导产业健康发展若干意见的通知》为标志，表明水泥行业产能盲目扩张、产能过剩的问题已相当
严重，发展新型干法水泥的政策已由鼓励转变为限制。
2009 年，虽然国家出台一系列扩大消费和投资的政策措施，全国各地水泥需求均持续增加，
但市场竞争环境却表现出不同的区域特点。公司位处西部地区的云南昭通公司和西藏公司，2009
年经营业绩继续上升，成为公司利润的主要创造者。中部地区的湖北市场，2009 年新增熟料产能
1,860 万吨，折合水泥产能2,511 万吨，新增产能的集中释放，打破了原有的市场平衡，给公司的
生产营运带来了巨大的压力。东部地区公司所在的市场，2009 年竞争环境更趋激烈。
2009 年，公司通过推行区域管控模式、提高生产运行质量、细化营销管理、开拓新入市场、
加强战略物资供应渠道建设、加大人力资源开发力度等措施，在全年水泥平均售价（含税）同比下
降11.51 元/吨的不利情况下，依然取得了较好的经营业绩。2009 年，公司全年实现水泥和熟料销
售总量3092 万吨（统计口径），比2008 年增长 11％；实现营业收入6,906,329,407 元，比2008
年增长8.77%；实现利润总额716,595,151 元、归属于母公司股东的净利润500,507,612 元，分别
比2008 年增长24.21%、8.81%。
2009 年，公司继续致力于企业管理模式的创新、产能规模的扩张和新业务的探索发展，积聚
力量，不断提升企业的核心竞争能力。
在企业组织结构及管理体制上，公司根据业务性质推行事业部管理体制。在水泥业务方面，推
行区域管控模式，强化工厂基础单元的作用，分层级管理，区域实行不同的发展战略。在生产运营上，加强生产和工艺管理，提高窑、磨运转率，降低能耗和成本；强化维修管理，
推行MAC 管理，降低生产维修成本；持续改进生产环境，不断完善环保管理体系。
在营销管理上，按照“物流优先，成本优先”的原则，划分工厂的销售区域，对营销市场动态、
渠道模式、竞争对手、品牌广告等进行适时管理监控。同时，继续发挥公司产品在重点工程项目的
优良信誉的优势，抢抓重点工程订单，实现新的突破，2009 年公司大型重点工程签约量达到1,029
万吨。
在发展上，公司的水泥业务、余热发电业务、混凝土骨料业务和水泥窑协同处理环保业务均保
持快速的发展。
2009 年，公司四川渠县4000 吨/日、襄樊二期4000 吨/日、秭归4000 吨/日、湖南株洲4500
吨/日、湖南郴州4500 吨/日、重庆涪陵4500 吨/日等熟料水泥生产线工程、襄樊200 万吨/年粉磨
站等项目相继建成投产，公司新增熟料产能1000 万吨/年，水泥1430 万吨/年，水泥产能规模突破
5000 万吨/年。此外，昆明东川2500 吨/日、湖南道县4000 吨/日、四川万源2500 吨/日、西藏二期
2000 吨/日、云南迪庆2000 吨/日、湖南冷水江5000 吨/日、云南景洪2500 吨/日等熟料水泥生产线
等项目开工建设，2010 年投产后可新增水泥熟料408 万吨/年、水泥550 万吨/年的能力。
年内，公司在并购重组上也取得重大进展，公司在西藏的拓展被评为水泥行业2009 年十大并
购事件之一。同时，对地处华东市场、持续盈利能力不足的苏州金猫公司，适应当地城市发展规划
的需要而果断地出售其股权，将有利于整体改善公司财务指标和提升经营效益。
2009 年，公司余热发电竣工投运项目5 个、新建项目12 个。年内武穴2X9.0 MW、阳新2X9.0
MW、赤壁7.5MW、襄樊2X7.5MW、信阳9.0MW 等纯低温余热发电项目并网发电，公司余下窑
线的余热发电项目均已开工建设。
2009 年，公司混凝土骨料业务得到快速发展，全年共新增11 条混凝土生产线，公司混凝土产
能达到420 万方，阳新1,000 万吨/年骨料项目已开工建设。2009 年，公司混凝土销量107 万方。
2009 年，在水泥窑协同处理环保项目继续加大投入，公司先后在宜昌、武穴、秭归等地组建
了水泥窑协同处理环保预处理工厂，开展工业废渣、工业危险废弃物、废弃农药及包装物、三峡库
区漂浮物和城市污水污泥等综合利用和处置业务。目前，公司建成了具有世界先进水平的水泥窑协
同处理环保技术实验室，公司水泥窑协同处理技术的危险废弃物排放指标均低于国家排放标准，且
多项指标低于国际排放标准。2010 年，公司将扩建武穴水泥窑协同处理环保预处理工厂，可形成
处置市政生活垃圾能力10 万吨/年，成为国内首个采用第三代技术的预处理市政生活垃圾的工厂，
可解决30 万城市人口的生活垃圾的环保型处理，具有良好的社会效益和可观的经济效益。同时，
它将在水泥窑二氧化碳减排方面发挥积极的协同效应。
（2）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
2009 年，公司水泥产品在湖北销售水泥1,571 万吨，市场占有率25.8%；在江苏销售水泥
316 万吨，市场占有率2.4%；在西藏销售水泥39 万吨，市场占有率16.8%；在湖南销售水泥132
万吨，市场占有率1.9%；在云南销售水泥143 万吨，市场占有率3.1%；在重庆销售水泥97 万吨，市场占有率2.9%；在河南销售水泥135 万吨，市场占有率1.2%；在四川销售水泥51 万吨，市场
占有率0.5%（以上数据均源自内部统计）。
（3）主要供应商、客户情况
公司向前5 名供应商合计的采购金额为1,283,278,605 元，占年度采购总额的24%；公司向
前5 名客户销售金额合计为422,784,060 元，占公司销售总额的6%。
（4）报告期内公司资产构成变动情况
单位:元 币种:人民币
项 目 报告期期末金额 报告期期初金额 变动幅度 简要说明
货币资金 1,338,297,077 986,717,837 36% 公司规模扩大，分子公司数量增加
应收账款 297,760,326 144,321,573 106%
多个新建项目投产，销售规模扩大；重
点工程份额增加
预付账款 37,020,572 70,925,755 -48% 预付土地征用款转入在建工程
其他应收款 99,591,404 65,949,887 51% 项目保证金增加
一年内到期的非流
动资产
44,240,000 0 应收少数股东长期款项转入
可供出售金融资产 43,247,316 26,585,846 63% 公允价值变动
长期应收款 11,712,751 54,866,665 -79%
应收少数股东款项本年转入一年内到期
的非流动资产。
长期股权投资 17,200,000 138,335 12334% 本年新增联营投资
固定资产 7,354,043,914 5,829,269,206 26% 多项大型在建工程完工转入固定资产
在建工程 3,215,231,141 1,523,894,887 111% 多项大型项目进入主建设期
工程物资 59,496,203 13,350,340 346% 在建工程量增大，工程施工物料增加
长期待摊费用 77,836,359 41,344,698 88% 新开采矿山采准剥离支出增加
短期借款 648,450,000 1,289,600,000 -50% 偿还短期借款，优化债务结构
应付票据 483,347,036 225,290,000 115% 应付票据结算支付增加
应付账款 1,387,347,650 998,856,973 39%
多项大型项目进入主建设期，应付工程
款增加
应付职工薪酬 79,805,298 23,339,304 242% 中期激励和年终奖金额增加
应交税费 24,087,855 149,004,656 -84%
新建项目采购生产设备进项税留抵额增
加
应付利息 20,736,438 9,017,634 130% 长期借款与短期融资券增加
应付股利 40,849,447 29,900,126 37% 子公司分红，少数股东股利增加
其他流动负债 598,650,000 0 发行短期融资券
长期借款 4,698,153,670 1,924,580,982 144%
新建项目固定资产贷款增加；债务结构
优化
专项应付款 12,680,000 8,260,000 54% 收到余热发电项目政府奖励资金
其他非流动负债 45,985,958 17,503,167 163% 收到政府基础建设资金补助（5）报告期内公司利润构成变动情况
单位:元 币种:人民币
项 目
年初至报告期期
末金额
上年年初至报告期
期末金额
变动
幅度
简要说明
营业收入 6,906,329,407 6,349,459,647 9% 新项目投产及现有项目销售增长
营业成本 5,280,586,828 5,031,292,858 5% 新项目投产及现有项目销售增长
管理费用 335,263,819 251,682,088
33%
公司的业务规模的扩大，相应费用也有
所增加
资产减值损失 15,609,690 738,137 2015% 存货跌价准备计提增加
投资收益 766,249 557,991 37% 联营公司收益增加
营业外支出 6,019,637 19,000,374 -68% 固定资产处置损失减少
所得税费用 150,790,183 42,004,359
259%
本年利润总额较2008 年上升以及本年
税收减免减少
（6）报告期内公司现金流量变动情况
单位:元 币种:人民币
项 目
年初至报告期期
末金额
上年年初至报告期
期末金额
变动幅
度
简要说明
经营活动产生的现金
流量净额 1,494,400,484 1,164,885,826
28%
新项目投产以及政府4 万亿投资政策的
拉动
投资活动产生的现金
流量净额 -3,485,710,466 -2,198,447,134
59% 多项大型项目进入主要建设期
筹资活动产生的现金
流量净额
2,311,195,620 1,442,976,462 60%
为满足购建工程项目等资金需求的增
长,增加银行借款及短期债券
（7）主要控股公司经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 注册资本 资产规模 净利润
华新金猫水泥（苏州）有限公司 USD 136,000,000 1,087,160,728 -52,786,814
华新水泥（宜昌）有限公司 150,000,000 701,515,199 181,820,408
华新水泥（恩施）有限公司 60,000,000 284,665,940 38,218,700
华新水泥（襄樊）有限公司 140,000,000 806,079,358 46,366,426
华新水泥（昭通）有限公司 75,000,000 390,259,569 147,413,223
华新水泥（阳新）有限公司 500,000,000 1,139,346,262 24,673,474
华新水泥（武穴）有限公司 200,000,000 1,020,837,454 23,291,385
华新水泥（西藏）有限公司 50,000,000 491,710,938 74,209,821
华新水泥（赤壁）有限公司 140,000,000 512,251,106 31,730,985
华新水泥（河南信阳）有限公司 140,000,000 655,280,762 8,355,802
华新水泥（秭归）有限公司 160,000,000 707,204,573 3,600,948
华新水泥（鹤峰）民族建材有限公司 47,640,000 222,278,402 4,170,634
华新水泥（昆明东川）有限公司 30,000,000 116,877,272 3,858,509
华新水泥（荆州）有限公司 70,800,000 89,790,858 -321,322华新南通水泥有限公司 108,000,000 127,599,330 -17,710,084
华新水泥（仙桃）有限公司 23,900,000 58,076,025 4,398,970
华新水泥（武汉）有限公司 60,000,000 279,794,302 -25,296,106
武钢华新水泥有限公司 40,000,000 157,626,823 7,705,520
华新水泥（岳阳）有限公司 25,000,000 161,576,401 14,371,968
华新湘钢水泥有限公司 60,000,000 244,047,207 44,947,352
华新水泥（麻城）有限公司 40,000,000 200,581,187 -791,371
华新水泥（石首）有限公司 19,800,000 24,880,554 -1,197,163
华新水泥随州有限公司 41,000,000 50,214,180 1,902,220
华新混凝土(武汉)有限公司 80,000,000 196,345,269 19,707,932
黄石市华新水泥科研设计有限公司 1,000,000 10,967,143 481,374
黄石华新包装有限公司 8,000,000 55,966,757 1,861,985
华新水泥（黄石）装备制造有限公司 60,000,000 343,301,182 7,759,286
华新环保（武穴）废料处理有限公司 10,000,000 49,868,228 638,176
华新水泥(黄石)散装储运有限公司 20,000,000 141,951,376 9,409,308
华新水泥技术管理(武汉)有限公司 20,000,000 111,299,941 3,041,392
2、对公司未来发展的展望
（1）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
国家大力推行低碳经济、加强生态保护和环境治理、坚决抑制水泥行业产能过剩的宏观政策，
必然将对中国水泥工业未来的市场竞争环境、产业的工艺和技术装备发展方向、以及企业的发展模
式和理念产生重大的影响。结合当前我国水泥行业重复建设加剧、水泥产能过剩严重、无序竞争有
增无减、产业集中度低的现实，预计在未来几年内，水泥工业将呈现如下的发展趋势和竞争格局：
随着国家超常规刺激经济政策的逐步退出，我国全社会固定资产投资增速可能会下降，但以铁
路、公路、城市市政为代表的基础设施的建设短期内将延续高峰，加上我国城市化进程的持续进行，
我国水泥需求总量在短期内仍保持增长，但区域间差异明显。西部及中部地区水泥需求将持续保持
较快地增长，尤其是资源丰富的地区，水泥需求将旺盛较长时间，东部沿海地区水泥需求的高峰则
可能随着4 万亿投资拉动的结束而结束，部分省份还可能出现总量需求持续下降的趋势。
2010 年，我国水泥行业固定资产投资仍将继续保持高位，国家严控水泥产能过剩的政策，效
应在2011 年以后才能体现。当前在建的近5 亿吨水泥产能投产后，中国水泥工业将由部分地区的
产能过剩，发展到全国性的产能过剩。水泥行业短时间内投资过度，产能阶段性过剩严重的局面，
将导致竞争的恶化。在此情况下，精细化生产、集约化经营将成为企业竞争的主要特征。
2010 年后，大企业自建与并购并举的发展格局将难以再现，并购和联合现象或将成为常态，
产业整合的步伐将加快，行业集中度将显著提高，大企业主导下的区域竞争格局会逐渐明朗。
水泥行业不仅要发展诸如纯低温余热发电、污染物/废弃物协同处理后的再利用等符合循环经
济、节能减排要求的工艺和装备，而且在我国工业门类中碳排放量处于第二位的水泥行业，二氧化
碳减排任务和潜力均很大。因此，创新和发展替代水泥熟料、使用替代燃料等减少碳排放量的工艺
技术和装备将更加紧迫。从创新中求发展，从环保中要效益，既符合经济发展变革的要求，更是有
实力的水泥企业突破产能过剩困局，进一步做大做强的重要手段。（2）公司未来的发展战略
国家抑制水泥产能增长及短期内淘汰全部立窑的政策，明确了我国水泥市场的预期。公司将通
过对宏观形势的准确研判和把握，辩证地分析挑战和机遇，在解决好生产经营、快速发展中存在的
深层次矛盾和问题的基础上，依据国家产业政策的精神，积极融入水泥行业的整合大潮，继续做大
水泥业务。同时，快速实施纵向一体化发展战略，延伸产业链，继续保持公司快速的发展。此外，
公司将加大节能降耗和环保投入，探索、创新、实施水泥工业与节能减排、区域资源循环利用的新
技术和新途径，并勇于承担社会责任，创建周边和谐环境，将公司建设为“资源节约型、环境友好
型、社区和谐型”的现代水泥企业。
未来几年，公司在水泥业务的发展重点将集中在湖北、湖南及云南等地区的产业整合上，通过
整合市场，提高公司在主导市场的市场占有率、品牌和产品影响力。新业务的拓展，将是公司未来
几年发展的重点。一是力争将混凝土骨料业务做大做强，使混凝土业务成为公司水泥业务纵向一体
化整合发展的延伸点，巩固和促进水泥业务的发展。二是通过技术创新和引进，加大投入，加快利
用水泥窑无害化处置污泥、有毒物质、城市垃圾、有机可燃物的进程，大力发展循环经济，提高资
源及能源的使用效益。三是利用低碳经济对水泥工业的“倒逼机制”，把握提升业绩的机遇。
（3）公司2010 年度经营计划与预算
公司2010 年度经营计划：
公司计划销售水泥3,600 万吨，较2009 年增长约35%，混凝土销量176 万方，增长约64 %，
预计实现营业收入较2009 年增长30％左右。
公司2010 年度预算：
1）预算销售收入
公司预计实现营业收入91.7 亿元，其中水泥及熟料销售收入84.5 亿，较上年增长30%以上；
混凝土及骨料收入4.7 亿，同比上年增长60%以上。
2）预算投资
2010 年，公司在水泥行业的投资仍保持在较高水平，希望继续提高水泥产能，以保持行业领
先地位，同时也加大了混凝土及骨料等行业的投入，以扩展业务范围，寻找新的利润增长点，各类
投资见下表：
单位：万元
长期资产投资 2010 年预算
水泥及熟料 255,531
混凝土及骨料 68,977
装备制造及其他 10,263
合计 334,771
3）融资
2010 年公司预计通过增发融资25 亿元，资产结构有所优化，因此预计全年减少借款总额6.8
亿元。
4）资产状况2010 年总资产预计比上年增长15.97%，总负债增长2.7%，增发后股东权益的增长对结构影响
较为明显，资产负债率比上年下降11.44 个百分点。
项目（万元） 2010 年预算 增长
总资产 1,691,297 15.97%
其中：固定资产 1,249,552 69.91%
总负债 944,428 2.70%
资产负债率 55.84% -11.44%
为实现公司预算目标，2010 年，公司将采取如下措施：
大力实施管理变革，夯实基础业务管理，全面提升管理水平。进一步深化2009 年已推行的区
域管控模式，强化专业管理功能与工厂基础单元作用。
全力落实工厂改进计划，全面提升生产运行质量。公司将2010 年作为“工厂整体运行质量改
善年” ，通过实施工厂运行改进计划，精细化管理，严格控制热耗、电耗、维修成本等主要指标，
认真理解和贯彻“四个认定”理念，即“产品质量好客户认定、经营业绩好股东认定、环境形象好
社会认定、精神面貌好员工认定”，升华工厂管理理念。
关注当前，认真分析营销现状，剖析市场需求，合理定价，拓展市场，扩大销量，解决好紧迫
的市场营销问题；同时要立足长远，加强客户分析，加大品牌建设力度，采取有效措施维护市场价
格，规划长期营销发展。
深化发展战略研究，扎实推进公司发展。重点关注并购重组机遇，优化在建项目的管理；积极
探索混凝土骨料业务发展的新途径，大力发展、运作环保产业。
（4）公司面临的风险因素分析
管理层认为，公司在发展中面临的主要风险在于：
1）公司新增产能能否有效发挥的风险
2010 年，公司的新增产能将全面释放。在全国性产能过剩的大背景下，必定会波及公司的各
个区域市场。公司的新增产能，如何在新区域、新市场发挥产能和效益将是公司面临的风险之一。
公司将采取以下措施，以期能在短期内化解此风险。一是通过加强营销策划，针对不同的市场
区域采取不同的营销措施；二是落实工厂整体运行质量改进计划，强化生产的过程控制和考核评
价，；三是加强执行力，推行成本控制计划，不断降低工厂成本。
2）人力资源短缺导致的经营风险
近年来公司经营规模的快速扩张，人力资源开发能力短期内难以满足公司快速发展的需要。虽
然公司整体人力资源素质不断在提升，但摊薄现象明显。此外，偏远地区工厂的人员配置难度也在
加大。
2010 年，公司的人力资源工作将围绕“工厂运行效率和经营业绩改进提高”这个主题，开展
多种类型的生产技能培训，提高员工培训的针对性、实用性；探讨关键员工队伍素质提升的路径和
方法，促进公司整体管理素质和管理能力的改善；进一步增强薪酬机制的活力，继续拓展招聘渠道，
加大高层次人才的引进力度。3）信贷政策的变化可能引起的项目延缓的风险
2010 年，在国家信贷政策预期收紧、公司资本支出较大、实现股权融资计划存在不确定的情
况下，公司项目将可能出现投产滞后的风险。
针对信贷政策变化可能引起的风险，公司采取的措施包括: 稳定并发展银企合作关系，落实项
目借款；实施股权融资、发行中期票据业务, 拓展融资渠道；动态进行滚动的资金预测分析,适时平
衡公司资金来源与项目投入，保证合理的流动性。
3、公司主营业务及其经营状况
(1) 主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
销售毛利
率(%)
营业收入
比上年增
减(%)
营业成本
比上年增
减(%)
销售毛利率比上年
增减（%）
分行业
水泥 6,301,732,835 4,869,428,757 22.73 5.06 1.73 增加2.53 个百分点
混凝土 285,728,097 231,826,918 18.86 145.39 128.57 增加5.97 个百分点
其他 318,868,475 179,331,153 43.76 35.68 25.20 增加4.71 个百分点
分产品
32.5 等级
水泥
2,966,922,047 2,200,994,214 25.82 2.42 2.90 减少0.35 个百分点
42.5 等级
及以上水
泥
3,118,234,719 2,458,084,680 21.17 6.68 -1.44 增加6.49 个百分点
熟料 216,576,069 210,349,863 2.87 21.62 36.78
减少10.76 个百分
点
混凝土 285,728,097 231,826,918 18.86 145.39 128.57 增加5.97 个百分点
其他 318,868,475 179,331,153 43.76 35.68 25.20 增加4.71 个百分点
(2) 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
湖北 4,000,311,539 14.96
江苏 657,969,880 -22.80
上海 119,386,075 -45.81
江西 128,762,024 0.23
福建 10,312,757 -12.20
安徽 100,882,141 -38.46
湖南 503,804,863 16.65
河南 308,899,983 117.06
浙江 23,959,311 -15.10
四川 62,811,702 80.56重庆 243,593,374 4.94
西藏 184,616,796 20.76
云南 468,888,970 39.59
出口 29,630,041 -50.46
其他 62,499,951 -16.79
(二) 公司投资情况
单位:元 币种:人民币
报告期内投资额 3,830,611,817
投资额增减变动数 1,641,404,873
上年同期投资额 2,189,206,944
投资额增减幅度(%) 75
公司主要对外投资的情况请见合并财务报表项目附注五(11)在建工程
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
襄樊二期4000T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资
37938 万元
于2007 年12 月动工建设，2009 年
3 月28 日点火投产
2009 年生产熟料58 万吨，实现销
售收入9600 万元
宜昌秭归4000T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资为
61728 万元
于2007 年12 月动工建设，2009 年
6 月30 日点火
2009 年生产水泥36 万吨、熟料
59 万吨，实现销售收入11855 万
元
湖南株洲4500T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资为
63917 万元
于2007 年12 月动工建设，2009 年
12 月19 日点火投产，截止2009 年
底累计完成投资81381 万元
湖南郴州4500T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资为
62318 万元
于2008 年元月动工建设，2009 年
12 月5 日点火投产，截止2009 年底
累计完成投资65216 万元
重庆涪陵4600T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资为
49784 万元
于2008 年4 月29 日动工建设，截
止2009 年底项目基本建成，2010 年
元月点火投产
四川渠县4000T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资为
48034 万元
于2008 年6 月11 日动工建设，2009
年11 月13 日点火投产
2009 年生产水泥8000 吨、熟料
13 万吨，实现销售收入1700 万元
襄樊年产200 万吨水泥
粉磨站项目
概算总投资为
16935 万元
于2008 年8 月8 日动工建设，2009
年11 月7 日投产
2009 年生产水泥5.5 万吨，实现
销售收入1017 万元
昆明东川2500T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资为
35000 万元
于2008 年12 月23 日动工建设，预
计2010 年二季度建成投产
湖南道县4000T/D 熟料
水泥生产线项目
概算总投资为
42966 万元
于2008 年12 月25 日动工建设，预
计2010 年二季度建成投产四川万源2500T/D 熟料
水泥生产线项目
总投资为
31805 万元
于2009 年2 月18 日开工，累计完
成投资14860 万元，预计2010 年6
月投产
西藏二期2000T/D 熟料
水泥生产线项目
总投资为
34953 万元
累计完成投资22156 万元，预计2010
年一季度投产
云南迪庆2000t/d 熟料水
泥生产线工程项目
总投资为
29095 万元
于2009 年9 月23 日开工，预计2010
年三季度投产
云南景洪2500t/d 熟料水
泥生产线项目
总投资为
35000 万元
设备已定货，土建施工中，预计2010
年底投产（并购项目）
湖南冷水江4500t/d 熟料
水泥生产线项目
总投资为
65000 万元
设备已定货，土建施工中，预计2010
年底基本建成（并购项目）
赤壁余热发电项目 于2009 年7 月5 日并网发电 2009 年累计发电2200 万度
襄樊余热发电项目 于2009 年9 月16 日并网发电 2009 年累计发电1800 万度
信阳余热发电项目 2009 年7 月1 日并网发电 2009 年累计发电2050 万度
秭归余热发电项目
2009 年底具备并网条件，累计完成
投资6003 万元
株洲余热发电项目
计划总投资
6650 万元
2009 年底具备单机调试条件
郴州余热发电项目
计划总投资
5950 万元
2009 年底具备单机调试条件
四川渠县余热发电项目
计划总投资
6912 万元
2009 年底设备安装完成30%
涪陵余热发电项目
计划总投资
6450 万元
2009 年底设备安装完成70%
黄石余热发电项目 2009 年底土建完成80%
宜昌余热发电项目
2009 年底锅炉基础全部交安，主厂
房接近封顶，累计完成投资580 万
元。
昭通余热发电项目
计划总投资
5615 万元
计划2010 年11 月底建成
西藏余热发电项目 2009 年底设备安装完成50%
万源余热发电项目 2009 年底桩基施工
东川余热发电项目 2009 年底桩基施工
道县余热发电项目 2009 年底完成主厂房基础施工
恩施余热发电项目
计划总投资
3600 万元
2010 年3 月份开工建设，年内建成
(三) 报告期内，公司无会计政策、会计估计变更、重大会计差错更正、重大遗漏信息补充以及业
绩预告修正。
(四) 董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容会议届次 召开日期 决议内容
决议刊登的信息披露
报纸
决议刊登的信息
披露日期
第五届董事会第三十
二次会议
2009 年2 月3 日
审议通过万源市大巴山水泥
有限责任公司股权托管项目
议案
第五届董事会第三十
三次会议
2009 年3 月9 日
中国证券报、上海证
券报、香港商报
2009 年3 月11 日
第五届董事会第三十
四次会议
2009 年3 月12 日
中国证券报、上海证
券报、香港商报
2009 年3 月14 日
第六届董事会第一次
会议
2009 年4 月3 日
中国证券报、上海证
券报、香港商报
2009 年4 月4 日
第六届董事会第二次
会议
2009 年4 月22 日
审议通过公司2009 年第一季
度报告
第六届董事会第三次
会议
2009 年6 月25 日
中国证券报、上海证
券报、香港商报
2009 年6 月26 日
第六届董事会第四次
会议
2009 年7 月23 日
中国证券报、上海证
券报、香港商报
2009 年7 月25 日
第六届董事会第五次
会议
2009 年9 月3 日
第六届董事会第六次
会议
2009 年10 月26 日
审议通过公司2009 年第三季
度报告
第六届董事会第七次
会议
2009 年11 月20 日
审议通过公司2010 年度财务
预算报告及合资建设冷水江
4500t/d 熟料水泥生产线项目
的报告
第六届董事会第八次
会议
2009 年11 月30 日
中国证券报、上海证
券报、香港商报
2009 年12 月1 日
第六届董事会第九次
会议
2009 年12 月22 日
中国证券报、上海证
券报、香港商报
2009 年12 月24
日
2、董事会对股东大会决议的执行情况
本报告期内，公司董事会根据《公司法》和《公司章程》的规定，履行董事会职权，严格执行了
股东大会所通过的各项决议。
3、董事会下设的审计委员会相关工作制度的建立健全情况、主要内容以及履职情况汇总报告
董事会审计委员会严格按照证监会、上交所及《公司董事会专门委员会工作细则》、《公司审
计委员会年报工作规程》的有关要求，全程参与了年报审计过程。
2009 年7 月23 日，第六届董事会第一次审计委员会会议，研究和部署了新一届审计委员会的
工作，明确了审计委员会的职责和工作范围，梳理了审计委员会与监事会和内部审计的关系，并就
如何参与、监督、指导2009 年年报审计工作进行了沟通探讨。2009 年9 月24 日，公司年审会计师普华永道中天会计师事务所有限责任公司（以下称会计师
事务所）在沟通会上向审计委员会通报了审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险及
舞弊的测试和评价方法、本年度审计重点。审计委员会同意公司2009 年度财务报告审计工作的时
间安排，要求会计师事务所提供书面的2009 年审计计划，并及时完成审计报告。 会计师事务所在
会后及时提供了2009 年度审计计划，审计委员会进行了审阅，同意会计师事务所的工作安排。
2009 年11 月20 日，审计委员会有关人员与会计师事务所现场项目经理见面座谈，了解项目
组人员配备和审计预审情况。会计师事务所还汇报了审计计划阶段所发现的重大审计事项跟进情
况。
2010 年1 月7 日，会计师事务所与审计委员会就预审的工作进展及重大审计事项进行了沟通，
审计委员会同意管理层与会计师事务所对重大事项的处理，并提请管理层应当就重大事项及时进行
公告。
2010 年3 月10 日，公司董秘室向审计委员会提供了公司2009 年度主要财务数据和财务报表。
2010 年3 月23 日，会计师事务所向审计委员会汇报了2009 年年度审计工作的总结，并提交
了2009 年度的《审计报告》（草案）以供审计委员会审阅，审计委员会认为公司财务会计报表真
实、准确、完整地反映了公司的整体情况，同意将此报告提交董事会审议。同时，审计委员会审议
了会计师事务所从事本年度公司审计工作的总结报告和下年度续聘会计师事务所的决议，审计委员
会认为公司聘请的会计师事务所在为公司提供2009 年度审计服务工作中，恪尽职守，遵循独立、
客观、公正的执业准则，较好地完成了公司委托的各项工作，因此，建议公司继续聘请普华永道中
天会计师事务所有限责任公司作为公司2010 年度审计机构。
4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告
董事会薪酬与考核委员会按照《公司董事会专门委员会工作细则》的有关规定，全面履行职责，
在进一步完善公司激励机制上发挥作用。
（1）薪酬与考核委员会对公司 2009 年年度报告中披露的董事、监事、高级管理人员的薪酬
进行了审核，出具了书面审核意见。认为公司董事、监事、高级管理人员薪酬的确定符合公司股东
大会、董事会的相关决议内容和相关薪酬管理办法，公司2009 年年度报告中所披露的董事、监事
和高级管理人员的实际薪酬是真实、完整的。
（2）结合公司2009 年度经营情况，薪酬与考核委员会审议并形成决议，提议公司第六届董事
会第十一次会议审议《关于高管团队成员2009 年短期激励的议案》，实事求是地决定高管团队各
成员2009 年完成KPI 指标应兑现的短期激励奖励。
（3）鉴于公司新一届董事会组成成员的变化，依据市场上同行业上市公司有关独立董事津贴
的信息，经大股东代表提议，薪酬与考核委员会适时提出关于调整公司董事监事津贴的意见，进一
步完善董事监事津贴制度，规范了流程。
（4）为理顺兼有董事、监事职责的高管与独立董事、非专职董事薪酬（津贴）的关系，在与
股东方Holchin B. V. 和华新集团有限公司磋商后，提议公司第六届董事会第十次会议审议《关于
公司高管团队成员2010 年基薪调整的议案》。(5) 薪酬与考核委员会建议董事会，在公司2009 年年度股东大会上，对《关于调整公司董事
监事津贴的意见》进行审议。
(五) 利润分配或资本公积金转增股本预案
2009 年，母公司实现净利润为441,411,984 元、合并后净利润为500,507,612 元。根据新公司
法及新会计准则相关规定，提取10%法定盈余公积金44,141,198 元。截止2009 年12 月31 日母公
司可分配利润为754,563,996 元。
董事会拟定，以年末总股本40,360 万股为基数，向全体股东按 0.2 元/股（含税）分配现金红
利，合计分配80,720,000 元，余额全部转入未分配利润。
董事会还拟定,2009 年度不进行资本公积金转增股本。
(六) 公司前三年分红情况
单位：元 币种：人民币
分红年度
现金分红的数额
（含税）
分红年度合并报表中归属于
上市公司股东的净利润
占合并报表中归属于上市公司股
东的净利润的比率(%)
2008 年度 60,540,000 459,975,559 13.2
2007 年度 48,432,000 290,245,247 16.7
2006 年度 19,704,000 126,727,033 15.5
2010 年4 月22 日2009 年度监事会报告
各位股东、股东代表：
我受监事会的委托，向大会作2009 年度监事会报告。请予以审议。
(一) 监事会的工作情况
2009 年监事会召开了三次会议。第一次会议的主要议题是：1、选举监事会主席；2、审议通过了
公司2008 年度报告、公司2008 年度财务决算报告、公司2008 年度利润分配预案；3、审议通过了
公司2008 年度监事会工作报告。第二次会议主要议题是：1、审议通过了公司2009 年半年度报告；
2、审议关于收购京兰水泥有限公司的议案。第三次会议的主要议题是：审议通过了公司2009 年第
三季度报告。
(二) 监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，公司董事会及管理层能够依照法律法规和公司章程规范运作，决策程序合法，无违反法
律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。公司高级管理人员本着对全体股东和全体员工负责的
精神，抓住机遇，科学决策，战略计划稳步实施，生产规模不断扩大，新建项目经济效益情况较好。
(三) 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司能够严格执行相关法律法规和公司财务制度，财务运作情况正常。监事会还对普华
永道中天会计事务所有限公司出具的审计意见及涉及事项进行了审查，认为其出具的财务报告公允
地反映了公司的财务状况和经营成果，参与年度报告和审议的人员的行为都严格遵循了保密的原
则。
(四) 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司最近一次募集资金实际投入项目和承诺投入项目一致，不存在变更募集资金投向的情况。
(五) 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购了3 个项目：
1、公司以人民币2000 万元收购了西藏山南兴业水泥厂所持有的华新水泥（西藏）有限公司19％
的股权；
2、公司以人民币7080 万元收购了湖北荆州市东惠新型建材有限公司东惠水泥厂年产80 万吨粉磨
站资产；
3、公司以人民币1641.5 万元收购了云南迪庆金沙江建筑建材股份有限公司69%的股权。
公司在以上资产收购过程中均聘请了中介机构进行法律调查、财务审计与资产评估，符合上市公司
的有关要求。收购后各项目都已按计划开始运行，为公司进一步发展将起到积极作用。(六) 监事会对公司关联交易情况的独立意见
从2009 年9 月起，公司每个月都对关联交易运行情况进行分析报告，进一步规范了公司的关联交
易行为。报告期内，公司的关联交易均依公正、公平、公开的原则进行，无损害公司利益的情况。
2010 年4 月22 日2009 年度利润分配方案
Profit Distribution Plan 2009
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
2009 年，母公司实现净利润为441,411,984 元、合并后净利润为500,507,612 元。根据新公司法
及新会计准则相关规定，提取10%法定盈余公积金44,141,198 元。截止2009 年12 月31 日母公
司可分配利润为754,563,996 元。
The net profit of the Company for 2009 was 441,411,984 yuan (parent company) or 500,507,612
yuan after consolidation. Pursuant to the relevant provisions contained in the new Company
Law and the new Accounting Rule, 10%, i.e. 44,141,198 yuan will be appropriated to statutory
surplus common reserve fund. The allocable profit of the parent company is 754,563,996 yuan
by the end of December 2009.
董事会拟定，以年末总股本40,360 万股为基数，向全体股东按0.2 元/股（含税）分配现金红利，
合计分配80,720,000 元，余额全部转入未分配利润。
The Board proposes that on the basis of the total 403.6 million shares, a cash dividend of 0.2
yuan per share (incl. tax) shall be distributed to all shareholders, hence 80,720,000 yuan shall be
distributed, and the whole of the remaining shall be booked as unallocated profit.
董事会还拟定，2009 年度不进行资本公积金转增股本。
The Board also proposes that no capital reserve shall be converted into share capital for 2009.
以上方案，请予以审议。
Please review the above plan.
2010 年4 月22 日
April 22, 2010关于续聘会计师事务所并授权董事会决定其报酬的议案
Proposal in Respect of Reappointing the Accounting Firm and
Empowering the Board of Directors to Decide its Remuneration
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies:
根据公司管理层推荐，董事会审计委员会提议续聘普华永道中天会计师事务所有限公司为公司
2010 年度国内、国际审计师，并提请股东大会授权董事会决定其报酬。
As recommended by the Management of the Company, the Audit Committee of the Board of
Directors proposes that PricewaterhouseCoopers Zhong Tian CPAs Limited Company be
appointed as both domestic and international auditor of the Company for 2010 and that the
Shareholders' General Meeting be requested to empower the Board to decide the payment to it.
以上议案，请予以审议。
Please review the above proposal.
2010 年4 月22 日
April 22, 2010独立董事卢迈2009 年度工作报告
Annual Work Report 2009 of Independent Director Mr. Lu Mai
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
本人于2009 年4 月出任华新水泥股份有限公司第六届董事会独立董事。作为公司新一届董事会的
独立董事，以及首次在内地担任独立董事，积极参加了上海证券交易所举办的独立董事培训班，系
统学习了国内相关监管法律法规等独立董事应了解掌握的知识。本着对全体股东负责的态度，忠实
履行独立董事职责，严格遵守《公司法》、《证券法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指
导意见》等法律法规和《公司章程》的要求，不受公司大股东、实际控制人或者其他与公司存在利
害关系的单位与个人的影响，认真审核公司的发展战略、年报审计、高级管理人员薪酬考核等事项,
发挥宏观经济研究领域的优势，对公司的生产经营和业务发展提出合理的建议，充分发挥了独立董
事作用，维护了公司全体股东特别是中小股东的合法权益。
In April 2009, I took up the position of Independent Director of the Sixth Board of Directors of
Huaxin Cement Co., Ltd.. As one of the Independent Directors of the New Board, and my first
time as an Independent Director in Mainland, I took part in the training course provided by SSE,
and systematically studied relevant supervisory laws and regulations as well as other knowledge
which should be mastered by Independent Directors of a Listed Company. To be responsible to
all shareholders, I attached great importance to my duty; strictly abided by relevant laws, rules
and regulations such as ‘Corporate Law’, ‘Securities Law’ and ‘Guidance for Listed Companies
on the Establishment of Independent Director System’ as well as ‘Articles of Association of the
Company’; not affected by big shareholders, actual controller or any other units or persons which
has significant connection with the Company. I have reviewed and approved the company’s
strategy, its annual report, salary and remuneration for top management. I have utilized my
strength in the understanding of macroeconomics and provided my suggestions to the
company’s production and business operation as well as business expansion of the Company;
fully utilized the function of Independent Director; effectively safeguarded the interests of
shareholders of the Company, especially minority shareholders.
全年参加了公司召开的9 次董事会，未出席股东大会，参加董事电话工作会议2 次，分别从经济、
法律、财务等角度对公司的战略发展、年报审计、高级管理人员薪酬考核等事项发表了独立、客观
的意见，为公司的健康、快速发展起到了应有的作用。
I participated in nine (9) Board Meetings, zero Shareholders’ General Meeting of the Company
and took part in two (2) phone conferences arranged for the Board Members, I have expressed
independent and objective comments from economic, legal and financial aspects on strategic
development, audit of the Annual Report and remuneration assessment for Top Management,
which is helpful to the healthy and fast development of the Company.
1、作为董事会提名委员会召集人，2009 年虽未发生需提名事项，但本人还是认真学习了解了“董
事会专门委员会工作细则”，尤其是仔细研读了提名委员会应履行的职责和工作范畴，为今后处理
此类工作做好了专业准备。
1. As the convener of the of the Nominating Committee of the Board, although there were no
issues with regards to nominating, I still carefully studied Rules of Procedures for Special
Committees of Board of Directors, especially the duty and working scale for the Nominating
Committee, fully prepared for the future work.
2、作为董事会审计委员会、战略委员会和薪酬与考核委员会委员，和其他委员一起，参与年报审
计全过程、了解关注公司战略方案、了解薪酬与考核委员职责，履行专门委员会委员应该履行的责
任。
2. As a member of the Audit Committee, Strategy Committee and Remuneration and
Assessment Committee of the Board, I worked with other members, participated in the whole
process of the Annual Report auditing, studied strategic plan of the Company, understood thefunction of the Remuneration and Assessment Committee, and fulfilled the duties for members of
the special committees.
3、对2009 发生的“非公开发行A 股股票”、“共同投资组建西藏高新建材集团有限责任公司”、“转
让华新水泥所持华新金猫水泥股权”以及其他重大资产收购出售、重大担保、关联交易等事项，及
时通过公司高管、董秘室详细了解情况及可能产生的经营风险，再根据相关要求发布独立意见。
3. As for major assets acquisition and disposal, major guarantee and related transactions, such
as the Company’s A-share Private Placement, Investment in Joint-establishment of Tibet Gaoxin
Building Materials Group and Shareholding Transfer of Huaxin Golden Cat Cement (Suzhou)
Co., Ltd., I understood in time the detailed information and the potential operation risk through
the Top Management and Secretariat to Board, and issued independent comments according to
the relevant regulations and requirements.
4、其他工作情况
（1）无提议召开董事会的情况；
（2）无提议聘用或解聘会计师事务所的情况；
（3）无独立聘请外部审计机构和咨询机构等情况。
4. Others
(1) No proposal in convening Board Meeting;
(2) No proposal in appointing or dismissing the Accounting Firm;
(3) No independent appointment in external auditing organizations or consulting organizations.
华新水泥股份有限公司独立董事：卢迈
Independent Director of Huaxin Cement Co., Ltd.: Lu Mai独立董事徐永模2009 年度工作报告
Annual Work Report 2009 of Independent Director Mr. Xu Yongmo
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
2009 年4 月，本人出任华新水泥股份有限公司（以下简称“公司”）独立董事。作为公司新一届董
事会的独立董事，本人非常重视履行职责、认真做好对公司情况的调查了解。一年来，本人严格遵
守国家法律、法规、规章和《公司章程》的要求，以高度负责的态度，认真履行独立董事职责，切
实维护了公司和股东尤其是社会公众股股东的利益。
In April 2009, I took up the position of Independent Director of Huaxin Cement Co., Ltd.
(hereinafter referred to as “the Company”). As one of the Independent Directors of the New
Board, I attached great importance to my duty, earnestly investigated and understood the status
of the Company. For the whole year, I worked diligently, strictly abided by provisions contained
in the state laws, rules and regulations, and in the Articles of Association of the Company with a
highly responsible attitude, effectively safeguarded the interests of the Company and its
shareholders, especially the interests of public shareholders.
全年参加了公司召开的7 次董事会，因工作原因无法出席而委托其他独立董事出席会议2 次；出
席股东大会1 次，未出席2 次，参加董事电话工作会议两次，分别从法律、财务等角度对公司的
战略发展、年报审计、高级管理人员薪酬考核等事项发表了独立、客观的意见，为公司的健康、快
速发展起到了应有的作用。
I have participated in seven (7) Board Meetings and authorized one of my fellow Directors to
attend two (2) meetings on my behalf due my other commitments, I have attended the Company
Shareholders’ General Meeting and missed two; I also took part in two (2) phone conferences
arranged for the Board of Directors, expressed independent and objective comments from both
legal and financial aspects on many matters, such as strategic development, Auditing of the
Annual Report and remuneration assessment for the Senior Management, which contributed
positively for a healthy and fast development of the Company.
由于公司处在快速发展中，市场竞争环境复杂，所以，各种议案和动议很多，工作量也很大。但作
为独立董事，我尽可能亲自参加董事会和股东会议，对每一次会议的文件和议案都进行了认真审议，
并与其他独立董事进行充分讨论，交换意见，并在充分了解议案背景的基础上，提出自己独立的看
法和建议。特别是作为董事会薪酬与考核委员会召集人，我和薪酬与考核委员会成员一起，对公司
薪酬与考核制度，进行了深入了解，在特别重大的问题上，组织薪酬委员会委员充分讨论，也与其
他董事、管理层多次沟通，提出了完善和改进的意见，力求按制度办事，合法、合规。
The Company is now in a rocket growth and development period; with highly competitive and
complicated market environment, there were numerous proposals and motions to be reviewed
hence workload is high. As an Independent Director, I tried to participate in Board Meeting and
Shareholders’ General Meeting in person. I carefully reviewed documents and proposals of
every meeting, sufficiently discussed with other Independent Directors and exchanged
comments, put forward my independent opinions and comments based on sufficient
understanding of the background of each proposal. As the convener of the Remuneration and
Assessment Committee, I worked with other members, had thorough understanding of the
remuneration and assessment mechanism of the Company; when facing significant issues, I
always organized the members to have sufficient discussion, had communications with other
Directors and the Management, put forward recommendations for completion and improvement,
tried to do everything in accordance with the relevant systems, laws and regulations.作为董事会审计委员会、战略委员会和提名委员会委员，我和其他委员一起，参与年报审计全过程、
研究公司的发展战略方案、了解提名委员会职责，履行专门委员会委员应该履行的责任。作为一个
有专业技术背景的独立董事，我能充分发挥自己的专业知识和对行业发展的了解，关注公司的新业
务领域发展，注重公司的投资风险，指导公司高管人员制定正确的发展战略，提出了一些建设性建
议，并得到公司的重视。
As a member of the Audit Committee, Strategy Committee and Nominating Committee of the
Board, I worked with other members, participated in the whole process of the Annual Report
auditing, studied the company’s development strategy, understood the function of the
Nominating Committee, and fulfilled the duties for members of the special committees. As an
Independent Director with technical background, I could sufficiently apply my expertise and
knowledge in respect to industry development, and paid close attention to the development of
new businesses of the Company, focused on investment risks of the Company, steer the Senior
Management working out correct development strategies and put forward some constructive
suggestions, which had obtained the Company’s attention.
对涉及公司重大资产收购出售和重大担保、关联交易等事项，我及时通过公司高管、董秘室详细了
解情况及可能产生的经营风险，确保交易的公正、公开、公平，根据相关规定要求发布独立意见。
Regarding major assets acquisition, disposal, guarantee and related transactions, I timely
studied the detailed information and the potential operation risk received from the Senior
Management and Secretariat to Board, so to ensure each transaction being just, open and fair,
issued independent comments according to the relevant regulations and requirements.
华新水泥股份有限公司独立董事：徐永模
Independent Director of Huaxin Cement Co., Ltd.: Xu Yongmo独立董事黄锦辉2009 年度工作报告
Annual Work Report 2009 of Independent Director Mr. Huang Jinhui
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
2009 年4 月，本人被聘为公司第六届董事会独立董事。作为公司独立董事,本人能够严格按照《公
司法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等有关法律、
法规的规定及《公司章程》的要求,认真行使法律法规所赋予的权利,忠实履行职责,及时了解公司的
经营管理信息,全面关注公司的发展状况,积极出席公司2009 年度召开的董事会股东大会,对公司董
事会会议审议的相关事项发表了独立客观的意见,充分发挥独立董事的监督作用,维护了公司整体
利益,维护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人2009 年度履行独立董事职责情况汇
报如下：
In April 2009, I was appointed as an Independent Director of the Sixth Board of Directors of
Huaxin Cement Co., Ltd.. As one of the Independent Directors of the Company, I duly
performed my duties; strictly abided by relevant laws, rules and regulations such as ‘Corporate
Law’, ‘Securities Law’ and ‘Guidance for Listed Companies on the Establishment of Independent
Director System’ as well as ‘Articles of Association of the Company’. I had myself familiar with
the Company's operating and management information, and paid comprehensive attention to the
Company's development, actively attended Board Meetings and Shareholders’ General
Meetings in 2009, and expressed independent and objective comments on issues with regard to
proposals of the Board Meeting. I gave full play of to the functions of Independent Director;
effectively safeguarded the overall interests of shareholders of the Company, especially lawful
rights and interests of minority shareholders. I hereby report my performance of duties of
independent director in 2009 as follows:
一、2009 年出席公司会议的情况及投票情况
I. Attendance and Voting 2009
1、 出席公司董事会会议及投票情况
1. Attendance and Voting of Board Meetings
2009 年公司以现场及通讯表决方式共召开了9 次董事会会议,本人均亲自参加了上述会议。对于
董事会会议审议的各项议案,本着勤勉务实和诚信负责的原则,本人认真审议每个议案,对所有议案
都经过客观、谨慎的思考,并投了同意票,没有投反对和弃权票。在董事会会议上,本人积极参与讨论
并提出各种合理化建议,为公司董事会做出科学决策起到了积极的作用。
In 2009, the Company has convened 9 Board Meetings (in person and in circular resolution). I
participated in all meetings. I have carefully reviewed all the proposals of the Board Meeting
under the principle of diligence and integrity. After objective and careful consideration, I gave
affirmative votes to all proposals. During the Board Meetings, I actively participated in
discussions and offered various rational suggestions, which contributed positively to the
informed decision-making of the Company.
2、 列席股东大会会议情况
2. Participation of Shareholders’ General Meeting
2009 年公司以现场方式共召开了3 次股东大会,本人亲自列席了1 次会议。
In 2009, the Company has convened 3 Shareholders’ General Meeting (in person), I participated
in one of them.
3、作为公司董事会审计委员会召集人，能够严格按照证监会、上交所及《公司董事会专门委员会
工作细则》、《公司审计委员会年报工作规程》的有关要求，认真履行审计委员会的职责，重视公司财务报告的编制和公司财务报告的审计工作，全程参与了公司年报的审计过程，并主持召开审计
委员会各种会议3 次。其中：
3. As the convener of Audit Committee of the Board, I strictly abided by the relevant
requirements of CSRC, SSE, the Rules of Procedures for Special Committees of Board of
Directors of the Company, and the Rules of Procedures for the Work of Audit Committee, I
conscientiously fulfilled the duties of the Audit Committee, attached great importance to prepare
and audit Company's financial report. In addition I fully participated in the audit process of Annual
Report and chaired 3 Audit Committee meetings.
2009 年7 月23 日，主持召开了公司第六届董事会第一次审计委员会会议，研究和部署了新一届
审计委员会的工作，明确了审计委员会的职责和工作范围，梳理了审计委员会与监事会和内部审计
的关系，并就如何参与、监督、指导2009 年年报审计工作进行了沟通探讨。
On July 23, 2009, I chaired and convened the First Audit Committee Meeting of the Sixth Board
of Directors, members of the Audit Committee researched and deployed the new Audit
Committee's work, identified the duties and scope of work, straighten out the relationship among
the Audit Committee, the Board of Supervisors and the internal audit, and communicated and
discussed on how to participate, supervise and steer the audit work of Annual Report 2009.
2009 年9 月24 日，主持召开了公司年审会计师与审计委员会的沟通会。会上听取了年审会计师
关于审计工作小组的人员构成、审计计划、风险判断、风险及舞弊的测试和评价方法、本年度审计
重点的汇报。审计委员会同意公司2009 年度财务报告审计工作的时间安排，要求年审会计师提供
书面的2009 年审计计划，并及时完成审计报告。年审会计师在会后及时提供了2009 年度审计计
划，审计委员会进行了审阅，同意年审会计师的工作安排。
On September 24, 2009, I chaired and convened the communication meeting. During the
meeting, I was notified Zhong Tian CPAs Limited Company (hereinafter referred to as “the
Accounting Firm”) the Audit Committee the personnel structure of the audit team, audit plan, risk
estimation, testing and evaluation methods for risks and malpractices, and the key points for the
annual audit work this year from the annual audit CPA of the Company -
PricewaterhouseCoopers. The Audit Committee agreed the time arrangement for the audit
work of the Financial Report 2009 of the Company, and required the Accounting Firm to provide
the written Audit Plan 2009 and complete the Audit Report in time. The Accounting Firm timely
provided the Audit Plan 2009 after the meeting. After thorough review, the Audit Committee
approved the work arrangement of the Accounting Firm.
2009 年11 月20 日，本人与其他独立董事与会计师事务所现场项目经理举行见面座谈会，了解项
目组人员配备和审计预审情况；会计师事务所还汇报了审计计划阶段所发现的重大审计事项跟进情
况。
On November 20, 2009, other Independent Directors and I had a face-to-face discussion with the
Project Manager of the Accounting Firm, to understand the staffing of the project team and their
preliminary audit. The Accounting Firm also reported on the follow-up of the major audit events
they had found during the audit planning stage.
4、作为公司董事会战略委员会、薪酬与考核委员会委员，能和其他委员一起，了解和关注公司战
略方案、了解薪酬与考核委员职责，履行专门委员会委员应该履行的责任。
As a member of the Strategy Committee and Remuneration and Assessment Committee of the
Board, I worked with other members, studied strategic plan of the Company, understood the
function of the Remuneration and Assessment Committee, and fulfilled the duties for members of
the special committees.
二、发表独立意见情况
II. Issuing Independent Comments在2009 年度的历次董事会上，对涉及公司重大资产收购、出售和重大担保、关联交易等事项，本
人都及时通过公司高管、董秘室详细了解情况及可能产生的经营风险，确保交易的公开、公平、公
正，根据相关规定要求发布了独立意见。
Regarding major assets acquisition, disposal, guarantee and related transactions, I timely
studied the detailed information and the potential operation risk received from the Senior
Management and Secretariat to Board, so to ensure each transaction being just, open and fair,
issued independent comments according to the relevant regulations and requirements on each
Board Meeting convened in 2009.
三、保护社会公众股东合法权益方面所做的工作
III. Work for Protecting Legitimate Rights and Interests of Public Shareholders
1、2009 年，除参加公司会议外,本人对公司管理和内控制度的执行情况、董事会会议决议执行情
况等进行了了解和关注,切实履行了独立董事的职责。
1. In 2009, in addition to participating in the relevant meetings of the Company, I also understood
and paid close attention to the implementation of corporate governance, internal control system,
as well as resolutions of the Board Meetings, earnestly fulfilled my duties as an Independent
Director.
2、持续关注公司的信息披露工作。本人对公司信息的及时披露进行有效的监督和核查,切实维护广
大投资者和公众股股东的合法权益。2009 年度,公司能够严格按照《上交所股票上市规则》和《公
司信息披露管理制度》的有关规定真实、及时、完整、准确地进行信息披露。
2. Persistently giving attention to information disclosure of the Company. I effectively
supervised and checked on the timely information disclosure of the Company, which
safeguarded the legitimate rights and interests of the investors and public shareholders. In
2009, the Company could strictly abided by the relevant provisions contained in Stock Listing
Rules of SSE and Administrative Rules on Information Disclosure of the Company and ensure
information disclosure to be true, timely, complete and accurate.
3、推动公司法人治理结构,加强公司内控制度建设。2009 年,凡须经董事会审议决策的重大事项,
本人均认真审核了公司提供的材料,深入了解有关议案起草情况,运用专业知识,在董事会决策中发
表专业意见,从制度上推动公司持续、健康发展,为保护中小投资者利益提供了有力保障。
3. Improving corporation governance structure and enhancing internal control system of the
Company. Regarding major events which need to be reviewed and decided by the Board, I
always carefully reviewed the documents provided by the Company, thoroughly understood
status of the relevant proposals, applied expertise to issue professional comments during
decision-making by the Board, promoted sustainable and healthy development of the Company
and ensured interests of the minority investors.
4、 加强自身学习。为了切实履行独立董事职责,本人认真学习上市公司规范运作以及与独立董事
履行职责相关的法律、法规和规章制度,特别是证监会和深交所2009 年度新出台的各项法规制度,
通过加深对相关法规,尤其是涉及到公司法人治理结构和社会公众股股东权益保护等方面的认识和
理解,切实加强和提高对公司和投资者,特别是社会公众股东合法权益的保护能力。
4. Strengthening self study. In order to effectively fulfill my duties as an Independent Director, I
earnestly studied relevant laws, rules and regulations in respect of regular operation of listed
companies and function performance of Independent Directors, especially the new rules and
regulations issued by CSRC and Shenzhen Stock Exchange in 2009. Through deep knowing
and understanding of the relevant rules, especially the rules regarding corporate governance
structure and protecting interests of the public shareholders, I effectively enhanced and
improved the ability of protecting the legitimate interests of the Company and investors,
especially the public shareholders.
四、日常工作情况
IV. Routine work1、对公司的法人治理结构情况进行了监督和核查,认为公司能够严格按照《公司法》、《证券法》、
《上市公司治理准则》及其他有关法律和《公司章程》的有关规定,规范运作。对公司2009 年半年
度、三季度财务情况进行了认真审阅，认为当期财务会计报告真实反映了公司的财务状况和经营成
果。
1. I supervised and checked the corporate governance structure, believed the Company could
operate regularly in strict compliance with the relevant regulations in Company Law, Securities
Law, Governance Rules of Listed Companies, and other relevant laws as well as the Articles of
Association of the Company. I earnestly reviewed the Half Year Report 2009 and financial
statements for the third quarter, believed the periodic financial reports had realistically reflected
the financial status and operating results of the Company.
2、针对公司2009 年经营管理、财务管理、关联往来、对外担保等情况,听取了相关人员汇报,主动
进行了解,获取做出决策所需的情况和资料,积极运用自身的专业知识,在董事会上发表意见,促进公
司董事会决策的科学性和高效性。
2. In terms of operation management, financial management, related transactions and
guarantees of the Company in 2009, I heard reports from relevant personnel, initiatively obtained
and understood the relevant information and data for decision-making, actively applied my own
expertise to put forward comments on the Board Meeting, which help the decision-making of the
Board to be more scientific and effective.
3、2009 年,没有提议召开董事会的情况发生;没有提议聘用或解聘会计师事务所的情况发生;也没有
独立聘请外部审计机构和咨询机构的情况发生。
3. In 2009, it had not been proposed to convene any additional Board Meetings, or to appoint or
change the CPAs, and no external auditing and consultation agencies were appointed.
华新水泥股份有限公司独立董事：黄锦辉
Independent Director of Huaxin Cement Co., Ltd.: Huang Jinhui
2010 年4 月22 日
April 22, 2010关于申请发行中期票据及续发短期融资券的议案
Proposal in Respect of Applying for Placement of Mid-term Notes
and Renewal of Short-term Financing Bonds
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
2009 年7 月7 日，我公司成功发行短期融资券6 亿元人民币，比同期贷款减少财务费用1,200 万
元，既拓展了公司融资渠道,又降低了公司资金成本。
On Jul 7, 2009, the Company successfully issued 600 million yuan short-term financing bonds,
which reduced financial expenses of 12 million yuan compared with bank loans over the same
period of the last year, explored new financing channels and reduce the capital cost of the
Company.
鉴于公司的股权融资到位时间的不确定性，为进一步拓宽融资渠道，缓解公司阶段性的资金压力，
优化债务结构，降低资金成本，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的规定，
公司现申请发行中期票据并续发短期融资券。
Owing to the uncertain of equity financing time, to explore new financing channels, relieve the
comparatively uptight capital situation, optimize liability structure and reduce financial costs,
the Company, conforming to the regulations of Management Method of Debt Financing
Instrument for Non-financing Enterprise in Inter-bank Bond Markets, is to apply for placement of
mid-term notes and renewal of short-term financing bonds.
1、本次公司中期票据计划发行额度为12 亿元人民币，主要用于优化债务结构及补充部分项目资
金缺口，发行方式为余额包销；预计自承销协议签订之日起100 天内完成银行间市场交易商协会
注册并在注册成功后两月内首次发行6 亿元，期限三年；在注册成功两年内根据公司资金需要第
二次发行6 亿元，期限五年。预计此次中期票据的综合发行成本与同期贷款利率相比，约有0.8-1.8
个百分点的降低。
1. The Company plans to issue mid-term notes amounting to 1,200 million yuan. It is mainly
used for optimizing the liability structure and filling capital gaps. The way of issue will be a
stand-by underwriting. It is estimated that the register in Association of Inter-bank Market
Dealers will be completed within 100 days as the date of the signing of the Underwriting
Agreement. The 3-year mid-term notes amounting to 600 million yuan will be firstly issued
within two months after the registration complete. According to the capital needs of the
Company, the 5-year mid-term notes amounting to 600 million yuan will be secondly issued
within two years after the registration complete. Total cost of issuing mid-term notes is
estimated to be 0.8-1.8 percentage points lower than the lending rate at the same period.
.
2、本次公司短期融资券计划续发金额为6 亿元人民币，主要用于补充流动资金，发行期限为365
天，发行方式为全额包销或余额包销；短期融资券的发行工作预计于2010 年7 月底完成。预计此
次短期融资券的综合发行成本与同期贷款利率相比，约有1.4 个百分点的降低。
2. The Company plans to apply for a renewal of 365 day short-term financial bonds, amounting
to 600 million yuan. It will be used for supplementing the liquidity. The way of renewal will be
a stand-by underwriting by a main underwriting agent. The procedures of the renewal of
short-term financing bonds issue are estimated to be completed at the end of Jul 2010. Total
cost of the renewal of short-term financing bonds is estimated to be 1.4 percentage points lower
than the lending rate at the same period.
本次发行后公司短期融资券、中期票据及银行借款总额控制在年度预算以内。
The total amount of short-term financing bonds, Mid-term Notes and bank loans will be within the
limit of the Year Budget.
以上议案，请予以审议。Please review the above proposal.
2010 年04 月22 日
April 22, 2010关于为子公司项目借款及综合授信业务提供担保的议案
Proposal in Respect of Providing Guarantees for
Project Loans and Comprehensive Credit Business of Subsidiaries
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
受国家宏观经济政策影响，金融机构对信贷资金投放的规模有所控制，对受限制行业信贷资金的审
批较从前更为谨慎。为适应新的形势，有效解决分子公司的资金需求，落实项目贷款，合理负担财
务费用，公司拟为分子公司项目借款及各类综合授信业务提供担保。
Influenced by the national macroeconomic policies, financing institutions are now very strict on
controlling the size of credit funds and approving credit funds for restricted industries. In order
to meet with the requirements of new situation, effectively complement the capital requirements
of subsidiaries, implement project loans, and reasonably burden the financial expenses, the
Company is planning to provide guarantees for project loans and other comprehensive credit
business of subsidiaries.
1、公司管理层提请董事会批准为以下1) - 4)项项目借款提供担保,合计担保额为77,240 万元，
担保期限为项目建设期。项目建成后，以项目形成的土地及固定资产作抵押，抵押手续办理完成后
解除公司相应的担保责任，同时不足部份由公司提供差额担保。明细如下:
1. The senior management of the Company submits to the Board of Directors approve providing
loan guarantees for the project No. 1) - 4), the total amount is RMB 772.40 million, and the
guarantee period is the same as construction period. After completion, the land of the project
and fixed assets will act as collateral, and guarantee liability of the company will be lifted after the
mortgage procedures, while the balance guarantee will be provided by the company.
Details of guarantee are listed as follow:
1) 华新水泥(迪庆)有限公司2000 t/d 熟料水泥生产线总投资为29,000 万元，其中：申请固定资产
借款17,300 万元。鉴于华新水泥(迪庆)有限公司是由公司控股的子公司，银行方面要求由公司为
该项目借款提供全额担保,担保金额17,300 万元。
1) The total investment of the 2000 t/d clinker-cement production line of Huaxin Cement (Diqing)
Co., Ltd. is 290 million yuan, where 173 million yuan fixed assets loan will be applied for. In
view of Huaxin Cement (Diqing) Co., Ltd. is a controlled subsidiary of Huaxin Cement Co., Ltd,
the bank requires the Company to provide full guarantee for the project loan, amounting to 173
million yuan.
2) 华新水泥(冷水江)有限公司4500 t/d 熟料水泥生产线总投资为65,000 万元，其中：申请固定资
产借款42,000 万元。鉴于华新水泥(冷水江)有限公司是由公司90%控股的子公司，银行方面要求
由公司为该项目借款提供全额担保,担保金额42,000 万元。
2) The total investment of the 4500 t/d clinker-cement production line of Huaxin Cement
(Lengshuijiang) Co., Ltd. is 650 million yuan, where 420 million yuan fixed assets loan will be
applied for. In view of Huaxin Cement (Lengshuijiang) Co., Ltd. is a 90% owned subsidiary of
Huaxin Cement Co., Ltd, the bank requires the Company to provide full guarantee for the project
loan, amounting to 420 million yuan.
3) 湖南华新湘钢水泥有限公司二期120 万吨/年钢铁废渣综合利用项目总投资为16,508 万元,其中
申请固定资产借款10,400 万元。鉴于湖南华新湘钢水泥有限公司是由公司60%控股的子公司,公
司将为其固定资产借款提供60%的担保，担保金额6,240 万元。3) The total investment of the 1200 kt/y iron & steel slag comprehensive utilization project of
Huaxin Xianggang Cement Co., Ltd. is 165.08 million yuan, where 104 million yuan fixed assets
loan will be applied for. As Huaxin Xianggang Cement Co., Ltd. is a 60% owned subsidiary of
Huaxin Cement Co., Ltd, the bank requires the Company to provide 60% guarantee for the
project loan, amounting to 62.4 million yuan.
4) 华新红塔水泥(景洪)有限公司2000 t/d 新型干法熟料水泥生产线项目总投资为35,000 万元，其
中：申请固定资产借款22,750 万元。鉴于华新红塔水泥(景洪)有限公司是由股份公司51%控股的
子公司，公司将为其固定资产借款提供51%的担保，担保金额11,700 万元。
4) The total investment of the 2000 t/d new dry process clinker-cement production line of Huaxin
Cement Hongta (Jinghong) Co., Ltd. is 350 million yuan, where 227.50 million yuan fixed assets
loan will be applied for. As Huaxin Cement Hongta (Jinghong) Co., Ltd. is a 51% owned
subsidiary of Huaxin Cement Co., Ltd, the bank requires the Company to provide 51% guarantee
for the project loan, amounting to 117 million yuan.
2、公司管理层提请董事会批准股份公司为旗下部分子公司综合授信业务（流动资金借款及票据保
函融资、融资租赁业务）提供担保；在此类业务到期续办时继续由股份公司提供担保，合计担保额
为111,800 万元(含仍在有效期内，往届董事会、股东大会已批准的流动资金借款担保额度41,410
万元)。期限为2010 年04 月01 至2012 年04 月01 日。担保明细如下表：
2. The senior management of the Company submits to the Board of Directors approve providing
guarantees for comprehensive credit business (liquidity loans, notes financing, and financial
leasing business) of part of subsidiaries; once expired, they still need the Company providing
guarantee continually, amounting to 111.80 million (Valid guarantees amounting to 414.10
million yuan which have already been approved by the Board Meeting and Shareholders’
General Meeting included). The guarantee period is from April 1st, 2010 to April 1st, 2012.
Details of guarantee are listed in the table as follow:原董事会及股东会已批准,批准额度即将到
期,新增或续借借款时需提供担保部分
分子公司名称 业务类别 担保方式
尚未使用部分 已使用部分
本次申请增加为子
公司综合授信业务提
供担保的部分
股份公司需为子公
司综合授信提供担
保合计
华新水泥(株洲)有限公司 综合授信 股份保证 32,500,000 47,500,000 80,000,000
华新水泥(郴州)有限公司 综合授信 股份保证 32,500,000 47,500,000 80,000,000
华新水泥重庆涪陵有限公司 综合授信 股份保证 35,000,000 45,000,000 80,000,000
华新水泥(渠县)有限公司 综合授信 股份保证 35,000,000 15,000,000 50,000,000
华新水泥(秭归)有限公司 综合授信 股份保证 23,400,000 26,600,000 50,000,000
华新水泥(万源)有限公司 综合授信 股份保证 18,200,000 19,800,000 38,000,000
华新水泥(道县)有限公司 综合授信 股份保证 30,000,000 20,000,000 50,000,000
华新水泥(河南信阳)有限公司 综合授信 股份保证 32,500,000 47,500,000 80,000,000
华新水泥(鹤峰)有限公司 综合授信 股份保证 50,000,000 50,000,000
华新水泥襄樊襄城有限公司 综合授信 股份保证 15,000,000 15,000,000
华新水泥(昆明东川)有限公司 综合授信 股份保证 15,000,000 15,000,000
华新水泥(冷水江)有限公司 综合授信 股份保证 30,000,000 30,000,000
华新水泥(恩施)有限公司 综合授信 股份保证 50,000,000 50,000,000
武汉武钢华新水泥有限责任公司 综合授信 股份保证50% 10,000,000 10,000,000
华新水泥(武汉)有限公司 综合授信 股份保证 20,000,000 20,000,000 40,000,000
华新水泥(麻城)有限公司 综合授信 股份保证 20,000,000 20,000,000
华新水泥(襄樊)有限公司 综合授信 股份保证 30,000,000 30,000,000
华新水泥(宜昌)有限公司 综合授信 股份保证 50,000,000 50,000,000
华新水泥(武穴)有限公司 综合授信 股份保证 120,000,000 120,000,000
华新黄石装备制造有限公司 综合授信 股份保证 30,000,000 30,000,000华新水泥(岳阳)有限公司 综合授信 股份保证 40,000,000 40,000,000
华新水泥(迪庆)有限公司 综合授信 股份保证 30,000,000 30,000,000
华新混凝土(武汉)有限公司 综合授信 股份保证 15,000,000 35,000,000 50,000,000
华新红塔水泥(景洪)有限公司 综合授信 股份保证 30,000,000 30,000,000
合计 329,100,000 85,000,000 703,900,000 1,118,000,000Guarantee amounts for addition loans,
renew loans or those approved by the Board
of directors and Subsidiary Name Types Pattern of near the due time
Guarantee
Unused amount still
available Used amount
Additions for
comprehensive
authorities of
subsidiaries
Total amounts
guaranteed by the
Group for
subsidiary
comprehensive
authority
Huaxin Cement (Zhuzhou) Co.,Ltd. Comprehensive
credit business
Guaranteed by
the Group 32,500,000 47,500,000 80,000,000
Huaxin Cement (Chenzhou) Co.,Ltd. Comprehensive
credit business
Guaranteed by
the Group 32,500,000 47,500,000 80,000,000
Huaxin Cement (Fuling) Co.,Ltd. Comprehensive
credit business
Guaranteed by
the Group 35,000,000 45,000,000 80,000,000
Huaxin Cement (Quxian) Co.,Ltd. Comprehensive
credit business
Guaranteed by
the Group
35,000,000 15,000,000 50,000,000
Huaxin Cement (Zigui) Co.,Ltd. Comprehensive
credit business
Guaranteed by
the Group 23,400,000 26,600,000 50,000,000
Huaxin Cement (Wanyuan) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group 18,200,000 19,800,000 38,000,000
Huaxin Cement (Daoxian) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group 30,000,000 20,000,000 50,000,000
Huaxin Cement (Xinyang) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group 32,500,000 47,500,000 80,000,000
Huaxin Cement (Hefeng) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
50,000,000 50,000,000
Huaxin Cement (xiangfan Xiangcheng) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
15,000,000 15,000,000
Huaxin Cement (Kunming Dongchuan) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group 15,000,000 15,000,000
Huaxin Cement (Lengshuijiang) Co.,Ltd. Comprehensive
credit business
Guaranteed by
the Group
30,000,000 30,000,000
Huaxin Cement (Enshi) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group 50,000,000 50,000,000Wugang Huaxin Cement Co., Ltd.
Comprehensive Guaranteed
50% by the
Group
10,000,000 10,000,000
Huaxin Cement (Wuhan) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
20,000,000 20,000,000 40,000,000
Huaxin Cement (Macheng )Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
20,000,000 20,000,000
Huaxin Cement (Xiangfan) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
30,000,000 30,000,000
Huaxin Cement (Yichang) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
50,000,000 50,000,000
Huaxin Cement (Wuxue) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
120,000,000 120,000,000
Huangshi Huaxin Packaging Co., Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
30,000,000 30,000,000
Huaxin Cement (Yueyang) Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
40,000,000 40,000,000
Huaxin Cement(Diqing)Co.,Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
30,000,000 30,000,000
Huaxin RMX (Wuhan) Co., Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
15,000,000 35,000,000 50,000,000
Huaxin Hongta Cement (Jinghong) Co., Ltd. Comprehensive Guaranteed by
the Group
30,000,000 30,000,000
Total 329,100,000 85,000,000 703,900,000 1,118,000,0003、公司骨料、混凝土及其它项目将陆续开工，其项目主体为公司全资子公司或控股子公司,
项目的资本支出计划经董事会批准后，预计需向银行申请项目借款而需股份公司提供担保
总额不超过5 亿元。为解决时效性问题，公司管理层提请董事会为上述项目借款提供担保,
担保金额5 亿元。
3. Aggregate, RMX and other projects of the Company’s fully owned or controlled
subsidiaries will be put into construction one by one. Once the CAPEX plan of the
projects is approved by the Board of Directors, the estimated total guarantee amount for
bank loans will not exceed 500 million yuan. The senior management of the Company
submits to the Board of Directors approve providing loan guarantees for the above
projects, amounting to 500 million yuan.
2010 年，公司已投产项目的固定资产借款进入还款高峰期，将通过到期还款解除股份公司
担保近6 亿元；同时，公司将进一步加强项目竣工决算管理，已投产项目完成竣工决算后
尽快以自身资产作抵押置换股份公司为其项目借款提供的担保。股份公司实际为子公司提
供担保的余额将控制在不超过45 亿元。
2010 is a fastigium for repaying fixed assets loans of the projects which have already
been put into production; the 600 million yuan guarantee of the Company shall be
relieved when the loans are repaid at due time. Meanwhile, the Company will
strengthen the management of final audit of projects completion; the projects which have
been put into production shall pledge their own fixed assets as collaterals to replace with
guarantee of the Company. The actual balance guarantee provided by the Company for
subsidiaries will be controlled within 45,000 million yuan.
截止2010 年02 月28 日，公司已实际提供对外担保人民币294,813 万元及美元1,500 万
元。若增加本次议案需增加提供的对外担保额度人民币230,540 万元，则公司对外担保总
额将超过最近一期经审计的净资产的50%。根据上海证券交易所股票上市规则和公司章程
的规定，此次对外担保应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
As at Feb 28th, 2010, the Company has already provided external guarantee of 2,948.13
million yuan and 15 million dollar. If plus the external guarantee of 2,305.40 million yuan
that needs to be increase, the total external guarantee line approved by the Company will
exceed 50% of the most recent audit net assets. According to the provisions stipulated
in Rules of Listing in Shanghai Stock Exchange and Article of Association of the
Company, the proposal shall be approved by 2/3 of shareholders attending the
Shareholders’ General Meeting.
以上议案，请予审议。
Please review the above proposal.
2010 年04 月22 日
April 22, 2010关于接受Tom Clough 先生辞去公司董事职务的议案
Proposal in Respect of Accepting Mr. Tom Clough to Resign from the Position of Director
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
Tom Clough 先生因退休原因，提出辞去本公司董事职务的请求。
Mr. Tom Clough has expressed to the Chairman of the Board his request to resign from
the position of Director of the Company due to his retirement.
经研究，同意接受Tom Clough 辞去本公司董事职务。
After studying, the Company agrees to accept Mr. Tom Clough to resign from the position
of Director.
以上议案，请予以审议。
Please review the above proposal.
2010 年04 月22 日
April 22, 2010关于提名Ian Thackwray 先生为公司第六届董事会董事的议案
Proposal in Respect of Nominating Mr. Ian Thackwray as the Director of the
Sixth Board of Directors
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
因Tom Clough 已提出辞去本公司董事职务，而股东方Holchin B.V.推荐Ian Thackwray
先生出任本公司董事。
Mr. Tom Clough has expressed to the Chairman of the Board his request to resign from
the position of Director of the Company; at the same time, shareholder Holchin B.V.
recommends Mr. Ian Thackwray to be a new director of the Company.
董事会提名委员会经研究，现提议Ian Thackwray 先生出任本公司董事，任期与本届董事
会相同。
After studying, the Nominating Committee of the Board of Directors proposes that Mr. Ian
Thackwray become a new Director of the Company, and the term of office shall be the
same with current Board of Director.
以上议案，请予以审议。
Please review the above proposal.
2010 年04 月22 日
April 22, 2010
附：Ian Thackwray 先生简历
Encl: Résumé of Mr. Ian ThackwrayIan Thackwray 先生简历
Résumé of Mr. Ian Thackwray
Ian Thackwray 先生，52 岁，英国籍，英国牛津大学化学硕士，注册会计师。毕业后加入
普华，主要处理欧洲大型企业账目；1985 年加入道康宁公司，在欧洲、北美洲尤其是亚洲
担任各种管理角色；2004 到2006，担任位于上海的道康宁亚太地区公司总裁；2006 年9
月任Holcim 菲律宾执行总裁；2009 年由Holcim 董事会任命为执行委员会委员，并于2010
年初加入执行委员会。
Ian Thackwray, 52 years old, British. Ian Thackwray holds an MA (Hons) in Chemistry
from Oxford University and is also a chartered accountant. After his studies, he joined
Price Waterhouse and handled major corporate accounts in Europe. In 1985, he started
a career with Dow Corning Corporation, serving in various management roles in Europe,
North America and particularly in Asia. From 2004 to 2006, he served as Dow Corning's
Asian/Pacific President based out of Shanghai. Since September 2006, he has been
CEO of Holcim Philippines. In 2009, the Board of Directors of Holcim Ltd has appointed
him a member of the Executive Committee. He has joined the Executive Committee at
the beginning of 2010.关于调整公司董事监事津贴的议案
Proposal in Respect of Adjusting Duty Allowance for Directors and Supervisors
各位股东、股东代表：
Shareholders and shareholder proxies,
鉴于公司新一届董事会组成成员的变化，依据市场上同行业上市公司有关独立董事津贴的
数据信息，经大股东代表的提议，现对公司执行董事、独立董事、非执行董事、执行监事、
非执行监事、在公司供职的监事的津贴提出如下调整建议：
In view of the change in some members of the Board and in accordance with relevant
data regarding allowances for independent directors of listed companies in cement
industry, allowances for Executive Directors, Independent Directors, Non-executive
Directors, Executive Supervisors, Non-Executive Supervisors and other Supervisors
(staff of the Company) recommended by the representatives of the large shareholders,
are hereby to be adjusted as follows:
1、独立董事、非执行董事、非执行监事在公司领取相应津贴。执行董事、执行监事、在公
司供职的监事，在其薪酬中体现其履行董事、监事职责的合理报酬。
1. Independent Directors, Non-executive Directors and Non-executive Supervisors
receive their allowances from the Company. Allowances for Executive Directors,
Executive Supervisors and other Supervisors (staff of the Company) are embodied in
their remunerations, which illustrate their duties in the post of Directors and Supervisors.
2、独立董事、非执行职董事的津贴标准每年人民币12 万元。非执行监事每年人民币2.4
万元。
2. Annual allowance for Independent Directors and Non-executive Directors is RMB
120,000. Annual allowance for Non-executive Supervisors is RMB24,000. .
3、提请公司股东大会授权董事会:
1) 根据市场变化对董事监事津贴标准进行合理调整。
2) 比照第1、2 条意见办理公司执行董事、独立董事、非执行董事、执行监事、非执行监
事、在公司供职的监事2009 年度的津贴。
3. Propose the Shareholders’ General Meeting of the Company to authorize the Board:
1) Rationally adjusting allowances for Directors and Supervisors according to changes in
the market.
2) Handling annual allowances 2009 for Executive Directors, Independent Directors,
Non-executive Directors, Executive Supervisors, Non-Executive Supervisors and other
Supervisors (staff of the Company) according to Item 1 and Item 2.
4、本意见自公司股东大会通过之日起施行。
4. The Proposal shall come into force when approved by the Shareholders’ General
Meeting of the Company.
2010年4月22日
April 22, 2010关于前次募集资金使用情况专项说明的议案
各位股东、各位代表：
现就公司前次募集资金使用情况作如下说明：
一、 前次募集资金情况
根据中国证券监督管理委员会于2008年1月3日签发的证监许可[2008]22号文《关于核准
华新水泥股份有限公司非公开发行股票的通知》，华新水泥股份有限公司(以下称“本公司”)
获准以每股人民币26.95元的价格向原股东HOLCHIN B.V. 定向发行7,520万人民币普通股，
共募集资金人民币2,026,640,000元，扣除发行费用人民币19,789,800元后，募集资金净额为
人民币2,006,850,200元(以下称“前次募集资金”)。本公司于2008年1月29日收到上述资金，
业经武汉众环会计师事务所有限责任公司予以验证并出具众环验字(2008) 015号《验资报
告》。
于2009年12月31日，募集资金在专项账户中的余额为派生的利息余额人民币51元。
二、 前次募集资金的实际使用情况
根据本公司于2008 年2 月发布的《华新水泥股份有限公司向外国战略投资者非公开发
行人民币普通股(A 股)发行情况报告书》(以下简称“发行情况报告书”)以及《第五届董事
会第二十二次会议决议公告》(以下简称“公告”)，本公司计划对襄樊4,000 t/d 熟料水泥
生产线、昭通4,000 t/d 熟料水泥生产线、武汉年产200 万吨水泥粉磨站、阳新二期4,800 t/d
熟料水泥生产线、咸宁4,000 t/d 熟料水泥生产线5 个具体项目使用募集资金共计人民币
1,390,825,000 元；用于降低本公司负债使用募集资金共计人民币616,025,200 元。
截至2008 年12 月31 日止，本公司实际投入涉及使用募集资金项目款项及实际用于降低本
公司负债款项共计人民币2,006,850,200 元，与承诺投资额一致(见下表)。1. 截至2009 年12 月31 日止本公司前次募集资金使用情况如下：
金额单位：人民币元
募集资金净额：2,006,850,200 元 已累计使用募集资金总额：2,006,850,200 元
变更用途的募集资金总额：无 2008 年1 月29 日至2008 年12 月31 日止期间使用募集资金总额：2,006,850,200 元
变更用途的募集资金总额比例：无
投资项目 募集资金投资总额 截至2009 年12 月31 日止募集资金累计投资额
序号 承诺投资项目 实际投资项目 承诺投资金额* 实际投资金额 承诺投资金额* 实际投资金额 实际投资金额与
承诺投资金额的差额
项目达到预定
可使用状态日期
1
襄樊4,000t/d 熟料水泥生
产线
襄樊4,000t/d 熟料水泥生
产线 399,430,000
399,430,000 399,430,000
399,430,000 - 2006 年10 月
2
昭通4,000t/d 熟料水泥生
产线
昭通4,000t/d 熟料水泥生
产线
200,982,000
200,982,000 200,982,000 200,982,000 - 2006 年9 月
3
武汉年产200 万吨水泥粉磨
站
武汉年产200 万吨水泥粉磨
站
182,889,000
182,889,000
182,889,000
182,889,000 - 2007 年11 月
4
阳新二期4,800t/d 熟料水
泥生产线
阳新二期4,800t/d 熟料水
泥生产线
253,704,000
253,704,000 253,704,000 253,704,000 - 2007 年1 月
5
咸宁4,000t/d 熟料水泥生
产线
咸宁4,000t/d 熟料水泥生
产线
353,820,000
353,820,000 353,820,000 353,820,000 - 2007 年12 月
6 用于降低本公司负债 用于降低本公司负债
616,025,200
616,025,200 616,025,200 616,025,200 -
合计 2,006,850,200 2,006,850,200 2,006,850,200 2,006,850,200 -
* 本公司在募集资金前后承诺投资金额无变化本公司及其子公司(以下简称“本集团”)于2008 年1 月29 日收到前次募集资金之前，
已经通过自筹资金及借款方式对襄樊4,000 t/d 熟料水泥生产线、昭通4,000 t/d 熟料水
泥生产线、武汉年产200 万吨水泥粉磨站、阳新二期4,800 t/d 熟料水泥生产线和咸宁4,000
t/d 熟料水泥生产线进行先期投入。截至2007 年12 月31 日止，上述五个项目均已经完工
投产。
截至2009 年12 月31 日止，前次募集资金本金已经全部使用完毕，其中补充以自筹资
金及借款方式投入上述项目的资金共人民币1,390,825,000 元，降低本公司负债共人民币
616,025,200 元，总共人民币2,006,850,200 元。
2、前次募集资金项目的收益情况
昭通4,000 t/d 熟料水泥生产线(下称“昭通项目”)、武汉年产200 万吨水泥粉磨站(下
称“武汉粉磨站”)和咸宁4,000 t/d 熟料水泥生产线(下称“咸宁项目”)三个项目为独立核
算的会计主体。本公司没有对阳新二期4,800 t/d 熟料生产线项目(下称“阳新二期”)进行
单独核算。截至2009 年6 月30 日，襄樊4,000 t/d 熟料水泥生产线(下称“襄樊一期项目”)
为独立核算的会计主体，襄樊二期4,000 t/d 熟料水泥生产线于2009 年7 月投产，此后本公
司没有对襄樊一期项目进行单独核算。
本公司在计算独立核算的会计主体实际效益时，原材料消耗成本按本集团向第三方采
购的成本核算，期间费用不包括本集团内部关联方之间收取的费用，以保持与发行情况报
告书披露的效益口径一致。
对于未进行独立核算的投资项目，本公司根据以下测算基础对其所产生的收益(“税前
利润”)进行测算：
(1) 销售收入和销售成本：销售收入和成本是按照该项目所生产的产品来归集销售收入
和销售成本，销售成本中的原材料消耗成本按照本集团向第三方采购的成本进行核算；
(2) 期间费用：销售费用和管理费用按该项目销售收入占总体销售收入的比例来划分；
财务费用按照项目占用资金比例来测算；期间费用不包括本集团内部关联方之间收取的费
用；
(3) 效益测算不考虑所得税项目。截至2009 年12 月31 日止使用前次募集资金投资项目实现效益情况如下：
金额单位：人民币元
实际投资项目 最近三年实际效益/(亏损)
序
号
项目名称
截至2009 年
12 月31 日止
投资项目累计
产能利用率*
承诺效益**
2007 2008 2009
截至2009 年12
月31 日止累计
实现效益/(亏
损)
是否达到
预计效益
1
襄樊4,000t/d 熟
料水泥生产线 84.99% 87,940,000 45,212,100 58,737,800 74,614,400 188,491,400
附注
(1)
2
昭 通 4,000t/d
熟料水泥生产线 78.36% 107,660,000 33,741,700 113,847,500 176,250,200 311,642,900
附注
(2)
3
武汉年产200 万
吨水泥粉磨站 28.54% 28,040,000 (3,696,000)
(17,797,000
)
(23,592,100
) (45,085,100)
附注
(3)
4
阳新二期
4,800t/d 熟料水
泥生产线 78.02% 75,350,000 31,574,100 34,672,000 33,900,100 100,146,200
附注
(4)
5
咸宁4,000t/d 熟
料水泥生产线 82.96% 87,000,000 2,584,100 29,600,500 52,276,200 84,460,800
附注
(5)
合计 385,990,000 109,416,000 219,060,800 313,448,800 639,656,200
* 投资项目累计产能利用率是指自投资项目达到预计可使用状态至2009 年12 月31 日期间，投资项目的实际
净设备综合利用率。净设备综合利用率为水泥行业评估产能利用的标准指标。其中，武汉年产200 万吨水泥
粉磨站为水泥磨净设备综合利用率，其他项目为水泥窑产能净设备综合利用率。
** 承诺效益是指本公司在发行情况报告书中披露的生产达到产能后预计的年平均利润总额。
前次募集资金投资项目总体已度过项目投产初期的设备调试磨合阶段。以上项目自投
资建设以来，由于国家能源紧张，原煤及电力价格与项目可行性研究时的估计价格存在较
大差异。另外，受近年来水泥行业重复建设的影响，2009 年度水泥行业普遍出现产能过剩，
对水泥销售价格形成较大的负面影响。即便如此，大部分项目效益仍呈现逐年增长态势。
（1）襄樊项目近三年的产量、销售额及利润总额与发行情况报告书承诺比较的具体情
况如下表：
2007 年 2008 年 2009 年
承诺
年均销售额
/效益
2009 年实际
额与承诺金
额差异
产量(万吨) 152.69 157.74 168.04 不适用 不适用
销售额(人民币万元) 35,158.32 42,749.90 37,818.82 33,168.00 4,650.82
利润总额(人民币万元) 4,521.21 5,873.78 7,461.44 8,794.00 (1,332.56)
襄樊项目于2006 年10 月投入生产运营，2007 年通过销售市场的开拓，全年效益实现
大幅增长。但由于仍处于进入当地市场初期，销售需求量未能达到正常产能，同时，公司
为快速提升在当地市场的占有率而采取了相对具有竞争性的价格策略，对项目收益产生一
定的负面影响。
2008 年襄樊项目克服雪灾的影响，进一步加大市场开发力度，产能逐步发挥，开始进
入正常稳定生产状态。2008 年项目实现的销售收入达到并超过了发行情况报告书中披露的
预计水平。但由于2008 年原煤、电力价格较编制发行情况报告书的可行性研究中预计的价
格大幅上涨，对项目收益产生重大不利影响。
2009 年以来，随着襄樊项目所在区域市场内其他新增水泥熟料生产线的相继投产及产
能释放，当地水泥市场出现了供过于求的局面，严重影响了水泥产品的销售价格，进而对
项目收益产生重大不利影响。在上述背景下，项目2009 年仍实现利润总额人民币7,461.44万元，虽未能实现发行情况报告书中披露的预期效益，但盈利状况已呈现出逐年上升的趋
势。
随着襄樊内外环、谷竹高速等重点建设工程的陆续启动，当地未来水泥需求仍将保持
较高水平。公司拟通过加强品牌塑造和自身管理等手段，进一步加强产品在区域市场上的
竞争力，改善项目的盈利能力。
（2）昭通项目于2006 年9 月正式投入生产运营，2007 年在部分重点工程项目成功中
标，产量有所提高，项目开始盈利。但由于仍处于市场开拓初期，销售需求量未能达到正
常产能。2008 年，昭通项目之重点工程客户水泥需求量大幅增加，加之随着市场对公司品
牌认知度的提高，使得公司水泥价格大幅提升，从而抵消了原煤、电力成本上涨所带来的
不利影响，效益明显改善，2008 年全年实现利润人民币11,385 万元，已超过发行情况报告
书中披露的预期效益。2009 年，随着煤电价格的稳定及公司在当地市场地位的巩固，昭通
公司全年实现利润人民币17,625.02 万元，较2008 年增长54.8%，继续保持了良好的增长
态势。
（3）武汉粉磨站项目于2007 年11 月投产，但由于受到周边居民拆迁工作进展延迟及
随后周边城市规划调整的影响，生产线建成以来始终无法正常运行，截至2009 年12 月31
日止累计产能利用率仅为28.5%，因此项目出现亏损。
（4）阳新项目近三年的产量、销售额及利润总额与发行情况报告书承诺比较的具体情
况如下表：
2007 年 2008 年
2009 年
承诺
年均销售额/
效益
2009 年实
际额与承
诺效益差
异
产量（万吨） 119.05 202.97 197.99 不适用 不适用
销售额（人民币万元） 36,142.69 53,093.83 49,191.12 40,253.00 8,938.12
利润总额（人民币万元） 3,157.41 3,467.20 3,390.01 7,535.00
(4,144.99
)
阳新二期项目于2007 年1 月投入生产经营，经过一段时期的运行磨合，该生产线于
2008 年进入正常运转状态，年产量达到设计产能。
由于阳新项目西临公司传统的湖北市场，东接竞争较为激烈的华东市场，是本集团重
要的战略性熟料生产基地，承受较大的竞争压力。该项目建成以来，其所在区域相继有多
条水泥熟料生产线投产，区域市场的竞争加剧，产能过剩的矛盾比较严重，不仅限制了阳
新项目的产能发挥，而且对产品销售价格造成严重的负面影响，从而制约了该项目的盈利
能力。
由于产能过剩的局面在短期内难以根本性扭转，因此，未来市场竞争格局仍不容乐观。
但随着当地市场，特别是杭瑞、城际铁路、桥孝高速等重点工程的陆续启动，当地未来水
泥需求仍存在一定的增长空间。另一方面，国家近年来逐步加大淘汰落后水泥产能的力度。
同时，随着公司的纵向一体化战略的逐步落实及余热发电技术的广泛运用，不仅将逐步为
阳新项目的销售提供有力的支撑，并将有利于降低生产成本，从而提升该项目的盈利能力。
（5）咸宁项目近三年的产量、销售额及利润总额与发行情况报告书承诺比较的具体情
况如下表：2007 年 2008 年 2009 年
承诺
年均销售额/
效益
2009 年实际
额与承诺效
益差异
产量（万吨） 13.45 151.95 158.05 不适用 不适用
销售额（人民币万元） 2,631.04 38,043.08 38,153.71 35,520.75 2,632.96
利润总额（人民币万元） 258.41 2,960.05 5,227.62 8,700.00 (3,472.38)
咸宁项目于2007 年12 月投产，尚属于投产初期，未能达到预计产能，因此未能达到
发行情况报告书披露的预计效益。2008 年一季度，时逢市场淡季及雪灾影响，动力及原燃
材料供应不足，水泥销售不畅，故严重影响产能发挥及项目效益。在一季度遭受雪灾后，
虽然市场开始启动，但受到今年当地雨季较长，导致水泥产销出现旺季不旺的情况。加之，
2008 年原煤、电力价格较编制发行情况报告书的可行性研究中预计的价格大幅上涨，对项
目收益产生重大不利影响。
2009 年上半年，较多的雨水天气影响区域市场内的建筑施工，导致水泥销售不畅，给
项目业绩造成较大负面影响。同时，2009 年度咸宁项目所在区域的产能新增较多，区域市
场出现产能过剩，严重影响水泥销售价格。在上述背景下，2009 年咸宁项目仍实现利润总
额5,227.62 万元。虽然未能达到承诺收益，但较2008 年增长76.6%，保持了良好的增长趋
势。
随着当地杭瑞高速、武咸城际铁路等重点工程的陆续启动及配套余热发电工程的并网
发电试运行，项目盈利能力有望进一步改善。
三、前次募集资金对公司整体发展的影响
前次募集资金投资项目建成投产后，虽然部分项目因种种原因未能达到前次非公开发
行披露文件中所承诺的效益，但其中绝大部分项目的效益情况呈现出逐年上升的趋势，前
次募集资金投资项目的实施对本公司实现公司战略、提升整体业绩、优化市场布局、扩大
产能规模等起到了十分重要的积极作用，并为本公司未来的进一步发展夯实了基础。
本集团2009 年实现主营业务收入和利润总额分别为人民币682,568 万元和人民币
71,660 万元，分别比2008 年增长了8.5%和24.2%。其中，前次募集资金项目所产生的主营
业务收入和利润总额分别为182,116 万元和31,345万元(按照合并口径，剔除内部交易因素)，
分别占本集团同期主营业务收入和利润总额的26.68%和43.74%，为本集团总体效益的提升
做出了重要的贡献。
此外，在区域布局上，前次募集资金投资项目建成投产后，本公司首次在云南北部、
鄂西北建立了生产基地，开辟了昭通、襄樊及其周边在内的新兴区域市场。公司还在鄂东
及鄂东南的武汉、阳新、咸宁分别建立的水泥粉磨站和熟料生产线，进一步扩大了本公司
在以武汉为核心的传统市场上的规模、技术等竞争优势，巩固了其在区域市场上的市场控
制力，在为进一步整合当地市场创造有利条件的同时，为公司进入湖南市场、渗透华东市
场打下了良好的物质基础。由此可见，前次募集资金投资项目对本公司提升总体竞争力，
实现以湖北为中心的“十字型”布局战略具有深远而重要的战略意义。
四、前次募集资金使用情况与公司其他信息披露文件的一致性
本公司已将上述募集资金的实际使用情况与本公司2006 年至2009 年年度报告、中期
报告和其他信息披露文件中所披露的有关内容进行逐项对照，实际使用情况与披露的相关
内容一致。承诺项目名称
公司对外信息
披露募集资金
投资金额
(人民币万元)
是否变
更项目
截至2009 年12 月
31 日止募集资金实
际投资金额
(人民币万元)
差异
襄樊4,000t/d 熟料水泥生产线 39,943.00 否 39,943.00 -
昭通4,000t/d 熟料水泥生产线 20,098.20 否 20,098.20 -
武汉年产200 万吨水泥粉磨站 18,288.90 否 18,288.90 -
阳新二期4,800t/d 熟料水泥生产线 25,370.40 否 25,370.40 -
咸宁4,000t/d 熟料水泥生产线 35,382.00 否 35,382.00 -
用于降低公司负债 61,602.52 否 61,602.52 -
合计 200,685.02 200,685.02 -
以上议案，请予以审议。
2010 年4 月22 日华新集团有限公司关于修改
《公司申请发行中期票据及续发短期融资券的议案》的提案
华新水泥股份有限公司董事会：
贵公司第六届第十一次董事会审议通过了《关于申请发行中期票据及续发短期融资券的议
案》并提交贵公司2009 年年度股东大会审议。作为贵公司第二大股东，我方认为贵公司
董事会作出的申请发行中期票据及续发短期融资券的计划，有利于公司发展，但在查阅相
关规定后发现非金融企业债务融资工具发行需经银行间市场交易商协会注册，注册时间存
在不确定性。为确保顺利发行，依照《公司章程》及相关法律法规及规范性文件，特提出
关于华新水泥股份有限公司申请发行中期票据及续发短期融资券的临时提案，具体内容如
下：
2009 年7 月7 日，华新水泥股份有限公司（以下简称公司）成功发行短期融资券6 亿元人
民币，比同期贷款减少财务费用1,200 万元，既拓展了公司融资渠道,又降低了公司资金成
本。为进一步拓宽融资渠道，缓解公司阶段性的资金压力，优化债务结构，降低资金成本，
根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的规定，公司拟申请发行中期
票据及短期融资券。
1、本次公司中期票据发行注册额度为12 亿元人民币，主要用于优化债务结构、补充营运
资金或部分项目资金缺口，承销方式为余额包销；在注册成功后两月内首期发行6 亿元，
期限三年；在注册有效期内根据公司资金需要第二期发行6 亿元，期限五年。
2、本次公司短期融资券计划发行金额为6 亿元人民币，主要用于补充流动资金，发行期限
为365 天，承销方式为全额包销或余额包销。
本次发行后公司短期融资券、中期票据及银行借款总额控制在年度预算以内。
以上议案，请予以审议。
2010 年4 月22 日
