证券代码：600801、900933 证券简称：华新水泥、华新 B 股 公告编号：2011-004
华新水泥股份有限公司
第六届董事会第二十二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
华新水泥股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第二十二次会议于 2011
年 2 月 27 日以通讯表决方式召开，9 名董事就本次会议的议案进行了审议。公司于 2011
年 2 月 20 日分别以专人送达和传真方式向全体董事发出了会议通知。会议符合有关法律、
法规、规章和公司章程的规定，合法有效。
本次董事会会议经审议并投票表决，通过公司前次募集资金使用情况报告（表决结
果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票）。
公司前次募集资金使用情况报告详情请见附件。
特此公告。
华新水泥股份有限公司董事会
2011 年 3 月 1 日
-1-
华新水泥股份有限公司
前次募集资金使用情况报告
一、前次募集资金情况
根据中国证券监督管理委员会于 2008 年 1 月 3 日签发的证监许可[2008]22 号文《关于
核准华新水泥股份有限公司非公开发行股票的通知》，华新水泥股份有限公司(以下称“本
公司”)获准以每股人民币 26.95 元的价格向原股东 HOLCHIN B.V. 定向发行 7,520 万人
民币普通股，共募集资金人民币 2,026,640,000 元，扣除发行费用人民币 19,789,800 元
后，募集资金净额为人民币 2,006,850,200 元(以下称“前次募集资金”)。本公司于 2008
年 1 月 29 日收到上述资金，业经武汉众环会计师事务所有限责任公司予以验证并出具众
环验字 (2008) 015 号《验资报告》。
于 2010 年 12 月 31 日，募集资金已经使用完毕，相关专项账户已销户。
二、前次募集资金的实际使用情况
根据本公司于 2008 年 2 月发布的《华新水泥股份有限公司向外国战略投资者非公开发行
人民币普通股(A 股)发行情况报告书》(以下简称“发行情况报告书”)以及《第五届董事会第
二十二次会议决议公告》(以下简称“公告”)，本公司计划对襄樊 4,000 t/d 熟料水泥生产线、
昭通 4,000 t/d 熟料水泥生产线、武汉年产 200 万吨水泥粉磨站、阳新二期 4,800 t/d 熟
料水泥生产线、咸宁 4,000 t/d 熟料水泥生产线 5 个具体项目使用募集资金共计人民币
1,390,825,000 元；用于降低本公司负债使用募集资金共计人民币 616,025,200 元。
截至 2008 年 12 月 31 日止，本公司实际投入涉及使用募集资金项目款项及实际用于降
低本公司负债款项共计人民币 2,006,850,200 元，与承诺投资额一致(见下表)。
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1. 截至 2010 年 12 月 31 日止本公司前次募集资金使用情况如下：
金额单位：人民币元
募集资金净额：2,006,850,200 元 已累计使用募集资金总额：2,006,850,200 元
变更用途的募集资金总额：无 2008 年 1 月 29 日至 2008 年 12 月 31 日止期间使用募集资金总额：2,006,850,200 元
变更用途的募集资金总额比例：无
投资项目 募集资金投资总额 截至 2010 年 12 月 31 日止募集资金累计投资额 项目达到预定
可使用状态日期
序号 承诺投资项目 实际投资项目 承诺投资金额* 实际投资金额 承诺投资金额* 实际投资金额 实际投资金额与
承诺投资金额的差额
襄樊 4,000t/d 熟料水泥生产 襄樊 4,000t/d 熟料水泥生产
1 线 线 399,430,000 399,430,000 399,430,000 399,430,000 - 2006 年 10 月
昭通 4,000t/d 熟料水泥生产 昭通 4,000t/d 熟料水泥生产
2 线 线 200,982,000 200,982,000 200,982,000 200,982,000 - 2006 年 9 月
武汉年产 200 万吨水泥粉磨 武汉年产 200 万吨水泥粉磨
3 站 站 182,889,000 182,889,000 182,889,000 182,889,000 - 2007 年 11 月
阳新二期 4,800t/d 熟料水泥 阳新二期 4,800t/d 熟料水泥
4 生产线 生产线 253,704,000 253,704,000 253,704,000 253,704,000 - 2007 年 1 月
咸宁 4,000t/d 熟料水泥生产咸宁 4,000t/d 熟料水泥生产
5 线 线 353,820,000 353,820,000 353,820,000 353,820,000 - 2007 年 12 月
6 用于降低本公司负债 用于降低本公司负债 616,025,200 616,025,200 616,025,200 616,025,200 -
合计 2,006,850,200 2,006,850,200 2,006,850,200 2,006,850,200 -
* 本公司在募集资金前后承诺投资金额无变化
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本公司及其子公司(以下简称“本集团”)于 2008 年 1 月 29 日收到前次募集资金之前，已经
通过自筹资金及借款方式对襄樊 4,000 t/d 熟料水泥生产线、昭通 4,000 t/d 熟料水泥生产
线、武汉年产 200 万吨水泥粉磨站、阳新二期 4,800 t/d 熟料水泥生产线和咸宁 4,000 t/d
熟料水泥生产线进行先期投入。截至 2007 年 12 月 31 日止，上述五个项目均已经完工
投产。
截至 2010 年 12 月 31 日止，前次募集资金本金已经全部使用完毕，其中补充以自筹资
金及借款方式投入上述项目的资金共人民币 1,390,825,000 元，降低本公司负债共人民币
616,025,200 元，总共人民币 2,006,850,200 元。
2、 前次募集资金项目的收益情况
昭通 4,000 t/d 熟料水泥生产线(下称“昭通项目”)、武汉年产 200 万吨水泥粉磨站(下称“武
汉粉磨站”)和咸宁 4,000 t/d 熟料水泥生产线(下称“咸宁项目”)三个项目为独立核算的会计
主体。本公司没有对阳新二期 4,800 t/d 熟料生产线项目(下称“阳新二期”)的效益进行单独
核算。截至 2009 年 6 月 30 日，襄樊 4,000 t/d 熟料水泥生产线(下称“襄樊一期项目”)为
独立核算的会计主体，襄樊二期 4,000 t/d 熟料水泥生产线于 2009 年 7 月投产，此后本
公司没有对襄樊一期项目的效益进行单独核算。
本公司在计算独立核算的会计主体实际效益时，原材料消耗成本按本集团向第三方采购
的成本核算，期间费用不包括本集团内部关联方之间收取的费用，以保持与发行情况报
告书披露的效益口径一致。
对于未进行独立核算的投资项目，本公司根据以下测算基础对其所产生的收益(“税前利
润”)进行测算：
(1) 销售收入和销售成本：销售收入和成本是按照该项目所生产的产品来归集销售收入和
销售成本，销售成本中的原材料消耗成本按照本集团向第三方采购的成本进行核算；
(2) 期间费用：销售费用和管理费用按该项目销售收入占总体销售收入的比例来划分；财
务费用按照项目占用资金比例来测算；期间费用不包括本集团内部关联方之间收取的费
用；
(3) 效益测算不考虑所得税项目。
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截至 2010 年 12 月 31 日止使用前次募集资金投资项目实现效益情况如下：
截至 2010 年
12 月 31 日止 截至 2010 年
实际投资项目 投资项目累 最近三年实际效益/(亏损) 12 月 31 日止 是否达
序 计产能利用 累计实现效 到预计
号 项目名称 率* 承诺效益** 2008 2009 2010*** 益/(亏损) 效益
襄樊 4,000t/d 熟
1 料水泥生产线 84.84% 87,940,000 58,737,800 74,614,400 63,570,709 252,062,109 附注(1)
昭 通 4,000t/d
2 熟料水泥生产线 80.11% 107,660,000 113,847,500 176,250,200 155,397,281 467,040,181 附注(2)
武汉年产 200 万
3 吨水泥粉磨站 20.11% 28,040,000 (17,797,000) (23,592,100) (14,331,544) (59,416,644) 附注(3)
阳 新 二 期
4,800t/d 熟 料 水
4 泥生产线 75.77% 75,350,000 34,672,000 33,900,100 27,856,496 128,002,696 附注(4)
咸宁 4,000t/d 熟
5 料水泥生产线 82.43% 87,000,000 29,600,500 52,276,200 47,133,206 131,594,006 附注(5)
合计 385,990,000 219,060,800 313,448,800 279,626,148 919,282,348
* 投资项目累计产能利用率是指自投资项目达到预计可使用状态至 2010 年 12 月 31 日止期间，投资项目
的实际净设备综合利用率。净设备综合利用率为水泥行业评估产能利用的标准指标。其中，武汉年产 200
万吨水泥粉磨站为水泥磨净设备综合利用率，其他项目为水泥窑产能净设备综合利用率。
** 承诺效益是指本公司在发行情况报告书中披露的生产达到产能后预计的年平均利润总额。
*** 2010 年度实际效益是基于本公司编制的 2010 年度未经审计的财务报表信息。
前次募集资金投资项目总体已度过项目投产初期的设备调试磨合阶段。以上项目自投资
建设以来，由于国家能源紧张，原煤及电力价格与项目可行性研究时的估计价格存在较
大差异。另外，受近年来水泥行业重复建设的影响，2010 年度水泥行业普遍出现产能过
剩，对水泥销售价格形成较大的负面影响。
(1) 襄樊项目近三年的产量、销售额及利润总额与发行情况报告书承诺比较的具体情
况如下表：
承诺 2010 年实
2008 年 2009 年 2010 年 年均销售额 际额与承诺
/效益 金额差异
产量 万吨) 157.74 168.04 161.36 不适用 不适用
销售额 人民币万元 42,749.90 37,818.82 47,619.24 33,168.00 14,451.24
利润总额 人民币万元 5,873.78 7,461.44 6,357,07 8,794.00 (2,436.93)
襄樊项目于 2006 年 10 月投入生产运营，2007 年通过销售市场的开拓，全年效
益实现大幅增长。
2008 年襄樊项目克服雪灾的影响，进一步加大市场开发力度，产能逐步发挥，
开始进入正常稳定生产状态。2008 年项目实现的销售收入达到并超过了发行情
况报告书中披露的预计水平。但由于 2008 年原煤、电力价格较编制发行情况报
告书的可行性研究中预计的价格大幅上涨，对项目收益产生重大不利影响。
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2009 年襄樊项目所在区域市场内其他新增水泥熟料生产线的相继投产，当地水
泥市场开始出现供过于求的局面，对水泥产品的销售价格形成负面影响。在上述
背景下，项目 2009 年仍实现利润总额人民币 7,461.44 万元，接近发行情况报告
书中披露的预期效益，盈利状况逐步改善。
进入 2010 年，随着 2009 年区域内新增水泥熟料产能进一步释放，襄樊项目所在
区域所面临着产能过剩局面进一步加剧，前三季度水泥价格持续位于较低水平，
对项目盈利的能力产生较大的负面影响，项目 2010 年实现利润总额 6,357.07 万
元。
随着襄樊内外环、谷竹高速等重点建设工程进入施工高峰期，当地未来水泥需求
仍将保持较高水平。公司拟通过区域内并购，加强品牌塑造和自身管理等手段，
进一步加强产品在区域市场上的竞争力，改善项目的盈利能力。
(2) 昭通项目于 2006 年 9 月正式投入生产运营，2007 年在部分重点工程项目成功中
标，产量有所提高，项目开始盈利。最近三年，随着市场对公司品牌认知度的提
高，公司在当地市场地位的日趋巩固，区域内水泥价格变动可以抵消原煤、电力
等成本上涨所带来的不利影响，因此，2008、2009 和 2010 年，昭通项目分别实
现利润人民币 11,385 万元、17,625.02 万元和 15,539.73 万元，均超过发行情况
报告书中披露的预期效益。
(3) 武汉粉磨站项目于 2007 年 11 月投产，但由于受到周边居民拆迁工作进展延迟及
随后周边城市规划调整的影响，生产线建成以来始终无法正常运行，截至 2010
年 12 月 31 日止累计产能利用率仅为 20.11%，因此项目出现亏损。
(4) 阳新项目近三年的产量、销售额及利润总额与发行情况报告书承诺比较的具体情
况如下表：
2008 年 2009 年 2010 年 承诺 2010 年实际
年均销售额/ 额与承诺金
效益 额差异
产量(万吨) 202.97 197.99 197.81 不适用 不适用
销售额(人民币万元) 53,093.83 49,191.12 52,614.95 40,253.00 12,361.95
利润总额(人民币万元) 3,467.20 3,390.01 2,785.65 7,535.00 (4,749.35)
阳新二期项目于 2007 年 1 月投入生产经营，经过一段时期的运行磨合，该生产
线于 2008 年进入正常运转状态，年产量达到设计产能。
由于阳新项目西临公司传统的湖北市场，东接竞争较为激烈的华东市场，是本集
团重要的战略性熟料生产基地，承受较大的竞争压力。该项目建成以来，其所在
区域相继有多条水泥熟料生产线投产，区域市场的竞争加剧，产能过剩的矛盾比
较严重，不仅限制了阳新项目的产能发挥，而且对产品销售价格造成严重的负面
影响，从而制约了该项目的盈利能力。
由于产能过剩的局面在短期内难以根本性扭转，因此，未来市场竞争格局仍不容
乐观。但随着当地市场，特别是城际铁路、桥孝高速等重点工程进入施工高峰期，
当地未来水泥需求仍存在一定的增长空间。另一方面，国家近年来逐步加大淘汰
落后水泥产能的力度。同时，随着公司的纵向一体化战略的逐步落实及余热发电
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技术的广泛运用，不仅将逐步为阳新项目的销售提供有力的支撑，并将有利于降
低生产成本，从而提升该项目的盈利能力。
(5) 咸宁项目近三年的产量、销售额及利润总额与发行情况报告书承诺比较的具体情
况如下表：
2008 年 2009 年 2010 年 承诺 2010 年实际
年均销售额/ 额与承诺金
效益 额差异
产量(万吨) 151.95 158.05 156.22 不适用 不适用
销售额(人民币万元) 38,043.08 38,153.71 36,954.56 35,520.75 1,433.81
利润总额(人民币万
元) 2,960.05 5,227.62 4,713.32 8,700.00 (3,986.68)
咸宁项目于 2007 年 12 月投产。2008 年一季度，时逢市场淡季及雪灾影响，动
力及原燃材料供应不足，水泥销售不畅，故严重影响产能发挥及项目效益。在一
季度遭受雪灾后，虽然市场开始启动，但受到 2008 年当地雨季较长，导致水泥
产销量未能达到预计的产销量。加之，2008 年原煤、电力价格较编制发行情况
报告书的可行性研究中预计的价格大幅上涨，对项目收益产生重大不利影响。
2009 年上半年，较多的雨水天气影响区域市场内的建筑施工，导致水泥销售有
所下降，给项目业绩造成较大负面影响。同时，2009 年度咸宁项目所在区域的
新增产能较多，区域市场出现产能过剩，严重影响水泥销售价格。在上述背景下，
2009 年咸宁项目仍实现利润总额 5,227.62 万元，较 2008 年增长 76.6%，保持
了良好的增长趋势。
2010 年，随着 2009 年新增生产线产能的释放，区域市场产能过剩的情况进一步
加剧，水泥销售价格出现持续低靡，对项目效益产生重大不利影响。但项目通过
余热发电设施投产运营以及加强管理等措施，在克服煤电成本上升等不利局面的
情况下仍实现利润总额 4,713.32 万元。
随着当地武咸城际铁路、通山核电等重点工程的陆续启动及市场整合、优化营销
体系等措施，项目盈利能力有望进一步改善。
三、前次募集资金对公司整体发展的影响
前次募集资金投资项目建成投产后，虽然部分项目因种种原因未能达到前次非公开发行
披露文件中所承诺的效益，但其中绝大部分项目的效益情况较投产初期均有较大幅度的
改善。2010 年，前次募集资金投资项目总体的效益完成率达 72.4%，其中，处于正常经
营中(扣除武汉粉磨站项目)的前次募集资金投资项目的总体效益完成率达到 82.1%。
更为重要的是，前次募集资金投资项目的实施对本公司实现公司战略、提升整体业绩、
优化市场布局、扩大产能规模等起到了十分重要的积极作用，并为本公司未来的进一步
发展夯实了基础。
2010 年前次募集资金项目所产生的主营业务收入和利润总额分别为 181,315 万元和
27,963 万元(按照合并口径，剔除内部交易因素)，预计分别约占本集团同期主营业务收
入和利润总额的 22%和 32%(根据管理层 2010 年未经审计之财务报表信息)，为本集团
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总体效益的提升做出了重要的贡献。
此外，在区域布局上，前次募集资金投资项目建成投产后，本公司首次在云南北部、鄂
西北建立了生产基地，开辟了昭通、襄樊及其周边在内的新兴区域市场。公司还在鄂东
及鄂东南的武汉、阳新、咸宁分别建立的水泥粉磨站和熟料生产线，进一步扩大了本公
司在以武汉为核心的传统市场上的规模、技术等竞争优势，巩固了其在区域市场上的市
场控制力，在为进一步整合当地市场创造有利条件的同时，为公司进入湖南市场、渗透
华东市场打下了良好的物质基础。由此可见，前次募集资金投资项目对本公司提升总体
竞争力，实现以湖北为中心的“十字型”布局战略具有深远而重要的战略意义。
四、前次募集资金使用情况与公司其他信息披露文件的一致性
本公司已将上述募集资金的实际使用情况与本公司 2006 年至 2010 年 12 月 31 日止期间
披露的年度报告、中期报告和其他信息披露文件中所披露的有关内容进行逐项对照，实
际使用情况与披露的相关内容一致。截至本报告出具日，本公司 2010 年年度报告尚未披
露。
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