华新水泥股份有限公司
600801
2011 年半年度报告
华新水泥股份有限公司 2011 年半年度报告
目 录
一、 重要提示................................................................................................................................ 2
二、 公司基本情况........................................................................................................................ 2
三、 股本变动及股东情况............................................................................................................ 4
四、 董事、监事和高级管理人员情况........................................................................................ 6
五、 董事会报告............................................................................................................................ 7
六、 重要事项................................................................................................................................ 9
七、 财务报告………………………………………………………………………………………………………………………14
八、 备查文件目录...................................................................................................................... 94
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华新水泥股份有限公司 2011 年半年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四) 公司负责人董事长陈木森先生、总裁李叶青先生、主管会计工作负责人孔玲玲女士及会计机构负
责人吴昕先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(六) 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 华新水泥股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 华新水泥
公司的法定英文名称 Huaxin Cement Co., Ltd.
公司的法定英文名称缩写 HUAXINCEM
公司法定代表人 陈木森先生
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王锡明先生 王璐女士
湖北省武汉市光谷大道特 1 号 湖北省武汉市光谷大道特 1 号
联系地址
国际企业中心 5 号楼 国际企业中心 5 号楼
电话 027-87773896 027-87773898
传真 027-87773962 027-87773962
电子信箱 investor@huaxincem.com investor@huaxincem.com
(三) 基本情况简介
注册地址 湖北省黄石市黄石大道 897 号
注册地址的邮政编码 435002
湖北省武汉市光谷大道特 1 号国际企业中心 5 号
办公地址
楼
办公地址的邮政编码 430073
公司国际互联网网址 www.huaxincem.com
电子信箱 investor@huaxincem.com
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华新水泥股份有限公司 2011 年半年度报告
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、香港商报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券办公室
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 华新水泥 600801
B股 上海证券交易所 华新 B 股 900933
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 19,451,013,257 17,812,222,066 9.20
所有者权益（或股东权益） 5,490,786,856 5,024,651,015 9.28
归属于上市公司股东的每
6.80 12.45 -45.36
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
营业利润 773,089,335 53,605,518 1,342.18
利润总额 816,326,594 123,523,645 560.87
归属于上市公司股东的净
542,055,969 77,066,228 603.36
利润
归属于上市公司股东的扣
535,624,335 16,185,239 3,209.34
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.67 0.19 253.43
扣除非经常性损益后的基
0.66 0.04 1,558.90
本每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.67 0.19 253.43
加权平均净资产收益率
10.23 1.71 增加 8.52 个百分点
(%)
经营活动产生的现金流量
526,165,848 590,068,526 -10.83
净额
每股经营活动产生的现金
0.65 1.46 -55.35
流量净额（元）
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2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -2,627,175
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
11,428,510
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -122,182
所得税影响额 -2,173,287
少数股东权益影响额（税后） -74,232
合计 6,431,634
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 比例
数量 公积金转股 其他 小计 数量
(%) 股 股 (%)
一、有限售条件股份 160,961,300 39.88 160,961,300 -321,922,600 -160,961,300 0 0
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人
持股
境内自然人持股
４、外资持股 160,961,300 39.88 160,961,300 -321,922,600 -160,961,300 0 0
其中： 境外法人持股 160,961,300 39.88 160,961,300 -321,922,600 -160,961,300 0 0
境外自然人持股
二、无限售条件流通股
242,638,700 60.12 242,638,700 321,922,600 564,561,300 807,200,000 100
份
1、人民币普通股 164,400,000 40.73 164,400,000 150,400,000 314,800,000 479,200,000 59.37
2、境内上市的外资股 78,238,700 19.39 78,238,700 171,522,600 249,761,300 328,000,000 40.63
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 403,600,000 100.00 403,600,000 0 403,600,000 807,200,000 100
股份变动的批准情况
2011 年 4 月 22 日，公司 2010 年度股东大会审议通过公司 2010 年度利润分配及资本公积金转增股本方
案。
公司 2010 年度利润分配及资本公积金转增股本方案为：以 2010 年末总股本 40,360 万股为基数，向全
体股东按 0.2 元/股（含税）分配现金红利。以 2010 年末总股本 40,360 万股为基数，向全体股东每 10
股转增 10 股。
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(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 34,168 户
前十名股东持股情况
持有有限
持股比 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 报告期内增减 售条件股
例(%) 股份数量
份数量
HOLCHIN B.V. 境外法人 39.88 321,922,600 160,961,300
质押
国家股（由华新集团有限公司代为持有） 国家 15.92 128,501,296 49,250,648
47,000,000
GAOLING FUND,L.P. 未知 6.37 51,414,622 31,194,275
华新集团有限公司 国有法人 2.16 17,452,464 7,582,232
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 未知 2.01 16,261,336 8,130,668
泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 未知 1.43 11,551,511 10,073,650
华夏盛世精选股票型证券投资基金 未知 1.35 10,860,222 7,360,251
ABERDEEN GLOBAL-CHINESE
未知 1.06 8,579,150 3,969,353
EQUITY FUND
JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL
未知 1.06 8,520,150 4,260,075
ASS0CIATION
广发小盘成长股票型证券投资基金 未知 0.84 6,822,292 6,822,292
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股
股东名称 股份种类及数量
份的数量
人民币普通股 150,400,000
HOLCHIN B.V. 321,922,600
境内上市外资股 171,522,600
国家股（由华新集团有限公司代为持有） 128,501,296 人民币普通股
GAOLING FUND,L.P. 51,414,622 境内上市外资股
华新集团有限公司 17,452,464 人民币普通股
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 16,261,336 境内上市外资股
泰达宏利市值优选股票型证券投资基金 11,551,511 人民币普通股
华夏盛世精选股票型证券投资基金 10,860,222 人民币普通股
ABERDEEN GLOBAL-CHINESE EQUITY FUND 8,579,150 境内上市外资股
JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION 8,520,150 人民币普通股
广发小盘成长股票型证券投资基金 6,822,292 人民币普通股
除华新集团有限公司代国家持有国有股份外，公司未知其他股东之
上述股东关联关系或一致行动的说明 间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》
中规定的一致行动人。
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
本期增持股份 本期减持
姓名 职务 年初持股数 期末持股数 变动原因
数量 股份数量
陈木森 董事长 63,410 63,410 126,820 资本公积金转股
李叶青 董事、总裁 54,042 54,042 108,084 资本公积金转股
Ian Thackwray 董事
Roland Kohler 董事
Paul Thaler 董事
纪昌华 董事、副总裁 35,160 35,160 70,320 资本公积金转股
卢迈 独立董事
徐永模 独立董事
黄锦辉 独立董事
周家明 监事会主席 30,900 30,900 61,800 资本公积金转股
王国杰 监事
刘云霞 监事
胡利民 监事
杨宏兵 监事
副总裁兼董
王锡明 32,500 32,500 65,000 资本公积金转股
事会秘书
彭清宇 副总裁 35,575 35,575 71,150 资本公积金转股
孔玲玲 副总裁 31,260 31,260 62,520 资本公积金转股
柯友良 副总裁 21,100 21,100 42,200 资本公积金转股
刘效锋 副总裁
Ian Riley 副总裁
胡贞武 副总裁
（二） 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内，公司新聘刘效锋先生、Ian Riley 先生、胡贞武先生为公司副总裁；冯东光先生不再担任副总
裁职务。
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五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
2011 年上半年，中国水泥市场的需求和价格均超预期。据国家统计局统计数据显示，2011 年 1-6 月份
全国规模以上企业累计生产水泥 95,083.09 万吨，比去年同期增长 19.57%；从中国水泥协会数字水泥网
监测的全国 31 个省会城市的水泥市场价格来看，2011 年 1～6 月全国 P.O 42.5 水泥市场价格超过 415
元/吨，较 2010 年上涨 50 元/吨，涨幅达 14.80%。
受益于水泥需求的增长及水泥价格的提升，公司 2011 年上半年经营业绩创历史最佳。报告期内，公司
实现水泥及熟料销量 1710 万吨，较去年同期增长 402 万吨，增幅为 30.7％，销售混凝土 84.26 万方，
同比增长 22.56%；实现主营业务收入 5,550,645,019 元，比上年同期增长 71.19％；水泥平均售价 304.98
元/吨（不含税），较上年同期上涨 76.52 元/吨；营业利润率为 28.65％，比上年同期上升了 13.37 个百
分点；利润总额 816,326,594 元，比上年同期增长 560.87％；归属于母公司股东的净利润 542,055,969
元，比上年同期增长 603.36%。
报告期内，公司完成了对湖北金龙水泥有限公司的并购，新增水泥产能 230 万吨/年；万源 7MW 纯低
温余热发电项目并网发电；新建混凝土搅拌站 1 个，新增产能 20 万方/年；武穴日处理 200 吨生活垃圾
预处理工厂项目进展顺利，项目已于 5 月份投产试运行，公司环境保护与环境服务业务取得突破性的进
展。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业利润率 营业收入 营业成本
分行业或分产 营业利润率比上年同
营业收入 营业成本 比上年同 比上年同
品 期增减(%)
(%) 期增减(%) 期增减(%)
分行业
水泥 5,165,293,235 3,677,525,492 28.80 75.04 45.44 增加 14.49 个百分点
混凝土 238,801,277 195,207,557 18.26 31.00 36.04 减少 3.03 个百分点
其他 146,550,507 87,735,933 40.13 34.21 17.38 增加 8.58 个百分点
合计 5,550,645,019 3,960,468,982 28.65 71.19 44.18 增加 13.37 个百分点
分产品
32.5 等级水泥 2,233,320,087 1,513,735,793 32.22 56.95 25.96 增加 16.68 个百分点
42.5 等级及以
2,486,212,892 1,838,531,269 26.05 77.28 52.99 增加 11.74 个百分点
上水泥
熟料 445,760,256 325,258,430 27.03 255.32 160.12 增加 26.70 个百分点
混凝土 238,801,277 195,207,557 18.26 31.00 36.04 减少 3.03 个百分点
其他(含其他
146,550,507 87,735,933 40.13 34.21 17.38 增加 8.58 个百分点
业务)
合计 5,550,645,019 3,960,468,982 28.65 71.19 44.18 增加 13.37 个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。
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2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
湖北省 2,822,658,311 65.03
江苏省 317,304,858 119.41
上海市 107,316,408 318.27
江西省 95,232,945 54.92
福建省 437,812
安徽省 138,003,460 173.17
湖南省 584,605,493 74.55
河南省 244,581,756 86.89
浙江省 11,928,965 110.07
四川省 294,241,152 74.68
重庆市 358,633,394 34.70
西藏省 170,545,791 74.47
云南省 338,511,904 48.04
广东省 24,989,188
广西省 27,852,815
其他 13,800,769 9.03
3、 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
2010 年上半年，因湖北地区水泥新增产能量大且集中释放，水泥价格大幅下滑，加之煤炭价格上升，
燃料成本上升，公司毛利率只有 15.28%。而本报告期，得益于水泥需求的拉动及行业竞争秩序趋于好
转，水泥价格较去年同期上涨 76.53 元/吨，公司盈利能力显著增强，毛利率比上年同期提升 13.37 个百
分点。
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
西双版纳 2000T/D 熟料 预算总投资 生产线安装工程完成 70%，余热发电工程
水泥生产线 38000 万元 土建完成 65%。预计 9 月份点火试运行。
冷水江 4500T/D 熟料水 预算总投资
厂平收尾，桩基施工
泥生产线 75000 万元
(四) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及说明
由于水泥价格较上年同期有较大幅度的上涨，加之公司产销规模的扩大，因此公司预计年初至下一报告
期期末的累计净利润，较上年相比，增长幅度将在 50%以上。
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华新水泥股份有限公司 2011 年半年度报告
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
公司法人治理结构符合现代企业制度和《上市公司治理准则》的要求。公司严格按照《公司法》、
《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，结合公司实际
情况，不断完善法人治理结构，规范公司运作。
报告期内公司根据上海证券交易所相关文件的规定，制定了《董事会秘书工作制度》，对公司董事
会秘书的选任、履职、培训和考核工作等予以规范，进一步保障公司信息披露和内部治理工作的规范运
行。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
2011 年 4 月 22 日，公司 2010 年度股东大会通过了公司 2010 年度利润分配及资本公积金转增股本
方案,即以总股本 40,360 万股为基数，向全体股东按 0.20 元/股（含税）分配现金红利；同时，以 2010
年末总股本 40,360 万股为基数，向全体股东每 10 股转增 10 股。
2011 年 5 月 20 日，公司公告《2010 年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告》。2011 年 5 月
27 日公司 A 股新增无限售条件流通股份上市流通，2011 年 6 月 2 日公司 B 股新增可流通股份上市流通。
2011 年 6 月 10 日，公司完成了向全体 A 股股东和 B 股股东派发 2010 年度现金红利的工作。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
公司现金分红政策，在《公司章程》中予以明确，主要内容包括：公司的利润分配应重视对投资者
的合理投资回报，且利润分配政策应保持连续性和稳定性；公司可以采取现金或者股票方式分配股利，
但中期进行股利分配只能采用现金分红的方式；公司的利润分配方式以现金分配为主，且最近三年以现
金方式累计分配利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十；公司董事会未做出现金利
润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，且独立董事
应当对此发表独立意见。
报告期内，公司依据《公司章程》的规定，实施了 2010 年度利润分配及资本公积金转增股本方案。
(四) 重大诉讼仲裁事项
单位:元 币种:人民币
起诉(申请) 应诉(被申请) 诉讼仲 诉讼涉及
诉讼基本情况 诉讼进展
方 方 裁类型 金额
对方以华新水泥（郴州）
有限公司矿山皮带输送
该案将于 8 月
长廊施工影响其承包的
30 日开庭。公
四川武通路 华新水泥（郴 郴宁高速万华岩隧道安
诉讼 12,345,401 司将及时披露
桥工程局 州）有限公司 全并导致塌方、及导致其
该诉讼的进展
加固、窝工等损失为由，
情况。
要求华新水泥（郴州）有
限公司赔偿损失
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
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华新水泥股份有限公司 2011 年半年度报告
占期末
最初投资 期末账面 报告期
持有数量 证券投
序 成本 价值 损益
证券品种 证券代码 证券简称 资比例
号
（股）
（元） （元） （元）
（％）
1 601328 交通银行 3,165,725 1,986,050 11,002,717 45
2 601601 中国太保 696,000 600,000 13,434,000 55 210,000
合计 3,861,725 / 24,436,717 100 210,000
(七) 资产交易事项
单位:元 币种:人民币
自收购日起至 所涉及的
是否为 所涉及的债权
交易对方或 资产收购价 报告期末为上 资产收购 资产产权
被收购资产 购买日 关联交 债务是否已全
最终控制方 格 市公司贡献的 定价原则 是否已全
易 部转移
净利润 部过户
以净资产
湖北金龙水
陕西金龙水 2011 年 1 评估价值
泥有限公司 363,802,268 -2,519,304 否 是 是
泥有限公司 月 27 日 为基础，协
80%股权
商定价
(八) 报告期内公司重大关联交易事项
1、 与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
关联
关联交 关联 关联交易 关联交易 关联交易 占同类交易金 关联交易结算
交易
易方 关系 内容 定价原则 金额 额的比例(%) 方式
类型
华新集
参 股 接 受 接受劳务 以市场价
团有限 3,000,000 100 现金结算
股东 劳务 及服务 格为基础
公司
合计 / 3,000,000 100 /
2、 关联债权债务往来
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
黄石亿瑞达投
其他关联人 740,932 22,405,590
资有限公司
西藏高新建材
联营企业 15,292,566 15,292,566
集团有限公司
合计 15,292,566 15,292,566 740,932 22,405,590
(九) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项
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华新水泥股份有限公司 2011 年半年度报告
(1) 本报告期公司无托管事项。
(2) 本报告期公司无承包事项。
(3) 本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方与上市公司 担保发生日期
担保方 被担保方 担保金额
的关系 （协议签署日）
华新金龙水泥(郧县)有 十堰漯山康达冶炼产品
限公司 子公司 销售有限公司 8,000,000 2011 年 1 月 13 日
华新金龙水泥(郧县)有 十堰市卓迈商贸有限公
限公司 子公司 司 4,000,000 2010 年 8 月 10 日
华新金龙水泥(郧县)有 十堰市卓迈商贸有限公
限公司 子公司 司 8,000,000 2010 年 7 月 29 日
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 2,000,000
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 20,000,000
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 (87,010,000)
报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,143,464,925
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 3,163,464,925
担保总额占公司净资产的比例(%) 58
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） 999,140,000
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 418,176,497
上述三项担保金额合计（C+D+E） 999,140,000
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
华新金龙水泥(郧县)有限公司对十堰漯山康达冶炼产品销售有限公司及十堰市卓
迈商贸有限公司共计 25,000,000 元的担保责任系为并购原湖北金龙水泥有限公司
担保情况说明
时承接的担保责任；2011 年 1 月 5 日签署的《股权转让协议》中约定由乙丙负责
解除，目前尚未解除。
11
3、 本报告期公司无委托理财及委托贷款事项。
4、 本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
1、 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
公司第一大股东 Holchin B.V.在公司 2008 年 2 月 18 日刊登的《华新水泥股
份有限公司向外国战略投资者非公开发行人民币普通股（A 股）发行情况
报告书暨股权变动公告书》中承诺：
（1）Holchin B.V.确认并同意华新水泥现行的发展战略，并将支持华新水泥
管理层实施此等战略；如果客观环境要求改变发展战略，此等战略改变应
当取得 Holchin B.V.与华新水泥管理层的一致同意。
（2）Holchin B.V.承诺在中国大陆将不会直接或间接地投资、拥有、控制和
/或运营除华新水泥及其附属公司之外的任何因其位置所在而与华新水泥及
其附属公司的业务存在竞争的其他建材企业。Holchin B.V.的股东、最终控
制人以及 Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承
收购报告
诺。 已于 2011
书或权益
（3）Holchin B.V 承诺在可以预见的将来，对华新水泥的高级管理层（现对 年 2 月 16
变动报告
CEO 直接报告工作的成员）不进行重大的人事变动或替换，以维持华新水 日履行完
书中所作
泥管理层的稳定。 毕
承诺
（4）Holchin B.V.承诺对于本次发行完成后与华新水泥之间发生的任何关联
交易，将遵循公平、公正、合理的原则进行，该等关联交易的定价方式应
当是公平的和有利于公司业务的。Holchin B.V.的股东、最终控制人以及
Holchin B.V.最终控制人的其他子公司均知悉并同意遵循此等承诺。
（5）Holchin B.V.承诺将不改变华新水泥的公司名称或其产品商标，除非华
新水泥的管理层和董事会以及黄石市政府就某一明显有利于公司业务的此
类变化做出了同意。
（6）Holchin B.V.同意，如果本次发行的股份在三年锁定期后被转让，只要
该转让发生时上述承诺仍然具有意义和合理性，本次发行的股份的新持有
人将同意承担上述承诺。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受到中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三) 其他重大事项的说明
公司 2009 年第二次临时股东大会审议通过的调整后的公司 2009 年非公开发行 A 股股票方案，已
于 2011 年 8 月 15 日获得中国证监会的核准。
12
(十四) 信息披露索引
刊载的互联网
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 网站及检索路
径
公司第六届董事会第二十一次 中国证券报、上海证券报、
2011 年 1 月 18 日 www.sse.com.cn
会议决议公告 香港商报
公司关于收购湖北房县钻石水
中国证券报、上海证券报、
泥有限责任公司 70%股权的公 2011 年 1 月 28 日 www.sse.com.cn
香港商报
告
公司有限售条件的流通股上市 中国证券报、上海证券报、
2011 年 2 月 11 日 www.sse.com.cn
公告 香港商报
公司第六届董事会第二十二次 中国证券报、上海证券报、
2011 年 3 月 1 日 www.sse.com.cn
会议决议公告 香港商报
中国证券报、上海证券报、
公司股票交易异常波动公告 2011 年 3 月 2 日 www.sse.com.cn
香港商报
公司 2011 年度投资者接待日安
中国证券报、上海证券报、
排暨举办 2010 年度业绩说明会 2011 年 3 月 22 日 www.sse.com.cn
香港商报
的公告
公司第六届董事会第二十三次
中国证券报、上海证券报、
会议决议暨召开 2010 年度股东 2011 年 3 月 31 日 www.sse.com.cn
香港商报
大会的公告
公司第六届监事会第六次会议 中国证券报、上海证券报、
2011 年 3 月 31 日 www.sse.com.cn
决议公告 香港商报
中国证券报、上海证券报、
公司更正公告 2011 年 4 月 1 日 www.sse.com.cn
香港商报
公司关于收购湖北金龙水泥有 中国证券报、上海证券报、
2011 年 4 月 20 日 www.sse.com.cn
限公司 80%股权的公告 香港商报
公司 2010 年度股东大会决议公 中国证券报、上海证券报、
2011 年 4 月 23 日 www.sse.com.cn
告 香港商报
中国证券报、上海证券报、
公司 2011 年第一季度报告 2011 年 4 月 26 日 www.sse.com.cn
香港商报
公司第六届董事会第二十五次 中国证券报、上海证券报、
2011 年 5 月 11 日 www.sse.com.cn
会议决议公告 香港商报
公司 2010 年度利润分配及公积 中国证券报、上海证券报、
2011 年 5 月 20 日 www.sse.com.cn
金转增股本实施公告 香港商报
公司第六届董事会第二十六次
中国证券报、上海证券报、
会议决议暨召开 2011 年度第一 2011 年 5 月 25 日 www.sse.com.cn
香港商报
次临时股东大会的公告
中国证券报、上海证券报、
公司股东减持公告 2011 年 6 月 9 日 www.sse.com.cn
香港商报
公司关于调整非公开发行股票
中国证券报、上海证券报、
发行底价及发行股票数量的公 2011 年 6 月 11 日 www.sse.com.cn
香港商报
告
公司 2011 年度第一次临时股东 中国证券报、上海证券报、
2011 年 6 月 11 日 www.sse.com.cn
大会决议公告 香港商报
中国证券报、上海证券报、
公司股东减持公告 2011 年 6 月 17 日 www.sse.com.cn
香港商报
中国证券报、上海证券报、
公司股东减持公告 2011 年 6 月 22 日 www.sse.com.cn
香港商报
13
七、财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表
2011 年 06 月 30 日合并资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产 附注 合并 合并
流动资产
货币资金 五(1) 1,598,644,199 1,803,483,438
应收票据 五(2) 621,547,732 300,576,976
应收账款 五(3) 538,643,298 369,517,986
预付款项 五(5) 138,785,742 54,083,509
应收股利 210,000
其他应收款 五(4) 133,202,746 322,047,206
存货 五(6) 1,134,201,423 863,890,087
其他流动资产 五(7) 203,724,259 240,181,911
流动资产合计 4,368,959,399 3,953,781,113
非流动资产
可供出售金融资产 五(8) 36,164,583 36,351,420
长期应收款 16,745,439 15,288,338
长期股权投资 五(9) 17,200,000 17,200,000
固定资产 五(10) 11,684,392,969 10,901,849,595
在建工程 五(11) 1,281,659,244 1,025,787,089
工程物资 五(12) 73,611,169 66,905,788
固定资产清理 五(13) 104,112,508 103,496,091
无形资产 五(14) 1,536,604,637 1,463,040,137
商誉 五(15) 111,154,844 9,469,146
长期待摊费用 五(16) 130,945,920 136,828,320
递延所得税资产 五(17) 89,462,545 82,225,029
非流动资产合计 15,082,053,858 13,858,440,953
资产总计 19,451,013,257 17,812,222,066
14
2011 年 06 月 30 日合并资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负债及股东权益 附注
合并 合并
流动负债
短期借款 五(19) 924,550,000 613,000,000
应付票据 五(20) 60,259,625 328,981,280
应付账款 五(21) 2,204,234,991 1,980,472,613
预收款项 五(22) 251,525,451 203,316,760
应付职工薪酬 五(23) 79,284,946 101,706,960
应交税费 五(24) 270,530,436 302,394,363
应付利息 五(25) 57,097,727 26,642,874
应付股利 五(26) 97,147,519 58,749,925
其他应付款 五(27) 243,462,339 251,490,667
一年内到期的非流动负债 五(28) 1,929,074,055 1,247,155,712
流动负债合计 6,117,167,089 5,113,911,154
非流动负债
长期借款 五(29) 5,552,046,575 5,633,179,423
应付债券 五(30) 1,199,250,000 1,197,450,000
长期应付款 五(31) 154,038,231 32,499,339
专项应付款 五(32) 11,910,000 10,700,000
预计负债 五(33) 107,493,515 111,438,035
递延所得税负债 五(17) 46,940,409 12,955,394
其他非流动负债 五(34) 62,405,013 51,940,575
非流动负债合计 7,134,083,743 7,050,162,766
负债合计 13,251,250,832 12,164,073,920
股东权益
股本 五(35) 807,200,000 403,600,000
资本公积 五(36) 1,912,249,387 2,310,740,640
盈余公积 五(37) 264,235,211 264,235,211
未分配利润 五(38) 2,507,102,258 2,046,075,164
归属于母公司股东权益合计 5,490,786,856
5,024,651,015
少数股东权益 五(39) 708,975,569 623,497,131
股东权益合计 6,199,762,425 5,648,148,146
负债及股东权益总计 19,451,013,257 17,812,222,066
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：
吴昕先生
15
2011 年 06 月 30 日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产 附注
公司 公司
流动资产
货币资金 499,080,750 641,184,181
应收票据 127,797,788 124,100,490
应收账款 十三(1) 231,668,662 139,363,956
预付款项 5,537,271 4,312,923
应收股利 664,478,539 148,591,197
其他应收款 十三(2) 1,582,302,282 1,795,052,883
存货 92,121,061 71,595,624
其他流动资产 - 4,980,677
流动资产合计 3,202,986,353 2,929,181,931
非流动资产
可供出售金融资产 36,164,583 36,351,420
长期应收款 680,522 567,763
长期股权投资 十三(3) 4,634,070,431 4,126,792,514
固定资产 705,439,461 729,527,009
在建工程 29,902,325 19,571,171
工程物资 228,819 409,454
固定资产清理 102,257,961 102,257,961
无形资产 129,504,667 139,496,461
长期待摊费用 6,412,477 6,548,094
递延所得税资产 15,645,501 11,939,396
非流动资产合计 5,660,306,747 5,173,461,243
资产总计 8,863,293,100 8,102,643,174
16
2011 年 06 月 30 日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负债及股东权益 附注
公司 公司
流动负债
短期借款 180,000,000 100,000,000
应付票据 50,000,000 213,903,680
应付账款 174,040,432 217,685,423
预收款项 16,251,753 22,761,347
应付职工薪酬 3,419,202 6,657,126
应交税费 40,911,121 71,333,211
应付利息 45,292,561 17,073,362
应付股利 680,660 576,326
其他应付款 102,539,226 101,251,787
一年内到期的非流动负债 427,616,015 147,647,772
流动负债合计 1,040,750,970 898,890,034
非流动负债
长期借款 2,132,664,850 2,029,872,198
应付债券 1,199,250,000 1,197,450,000
专项应付款 8,550,000 8,100,000
预计负债 30,486,848 35,057,725
递延所得税负债 5,143,748 5,190,458
其他非流动负债 5,732,208 6,311,917
非流动负债合计 3,381,827,654 3,281,982,298
负债合计 4,422,578,624 4,180,872,332
股东权益
股本 807,200,000 403,600,000
资本公积 1,853,853,744 2,257,284,997
盈余公积 264,235,211 264,235,211
未分配利润 1,515,425,521 996,650,634
股东权益合计 4,440,714,476 3,921,770,842
负债及股东权益总计 8,863,293,100 8,102,643,174
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：
吴昕先生
17
2011 年 1-6 月合并利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
项目 附注
合并 合并
一、营业收入 五(40) 5,571,471,839 3,259,292,694
减： 营业成本 五(40) (3,971,096,094) (2,760,314,162)
营业税金及附加 五(41) (62,157,425) (36,020,558)
销售费用 五(42) (284,995,039) (189,497,847)
管理费用 五(43) (236,534,354) (134,742,446)
财务费用-净额 五(44) (243,176,160) (136,532,900)
资产减值损失 五(45) (633,432) 472,551
加： 投资收益 五(46) 210,000 50,948,186
其中：对联营企业的投资收益 - -
二、营业利润 773,089,335 53,605,518
加： 营业外收入 五(47) 48,334,215 72,271,927
减： 营业外支出 五(48) (5,096,956) (2,353,800)
其中：非流动资产处置损失 (3,396,135) (1,278,410)
三、利润总额 816,326,594 123,523,645
减： 所得税费用 五(49) (197,545,062) (30,707,795)
四、净利润 618,781,532 92,815,850
归属于母公司股东的净利润 542,055,969 77,066,228
少数股东损益 76,725,563 15,749,622
五、每股收益
基本每股收益 五(50) 0.67 0.19
稀释每股收益 五(50) 0.67 0.19
六、其他综合收益 五(51) (140,128) (5,315,261)
七、综合收益总额 618,641,404 87,500,589
归属于母公司股东的综合收益总额 541,915,841 71,750,967
归属于少数股东的综合收益总额 76,725,563 15,749,622
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：
吴昕先生
18
2011 年 1-6 月利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
项目 附注
公司 公司
一、营业收入 十三(4) 880,329,886 771,809,693
减： 营业成本 十三(4) (733,994,223) (713,634,756)
营业税金及附加 (8,160,308) (3,462,985)
销售费用 (17,322,322) (14,517,013)
管理费用 (45,607,424) (32,555,829)
财务费用-净额 (96,672,058) (51,038,693)
资产减值转回/(损失) (371,469) 1,079,849
加： 投资收益 十三(5) 615,615,890 211,391,099
其中：对联营企业的投资收益 - -
二、营业利润 593,817,972 169,071,365
加： 营业外收入 2,286,007 22,637,087
减： 营业外支出 (6,324) -
其中：非流动资产处置损失 (6,324) -
三、利润总额 596,097,655 191,708,452
减： 所得税费用 3,706,107 (47,839,105)
四、净利润 599,803,762 143,869,347
五、每股收益
基本每股收益 0.74 0.36
稀释每股收益 0.74 0.36
六、其他综合收益 (140,128) (5,315,261)
七、综合收益总额 599,663,634 138,554,086
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：
吴昕先生
19
2011 年 1-6 月合并现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
项目 附注
合并 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,147,531,846 4,085,507,124
收到的税费返还 48,473,093 54,441,682
收到其他与经营活动有关的现金 五(52)(a) 79,143,099 54,610,758
经营活动现金流入小计 6,275,148,038 4,194,559,564
购买商品、接受劳务支付的现金 (4,596,603,570) (2,989,401,510)
支付给职工以及为职工支付的现金 (365,194,819) (236,049,240)
支付的各项税费 (581,114,340) (248,687,978)
支付其他与经营活动有关的现金 五(52)(b) (206,069,461) (130,352,310)
经营活动现金流出小计 (5,748,982,190) (3,604,491,038)
经营活动产生的现金流量净额 五(53)(a) 526,165,848 590,068,526
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 172,700
处置固定资产和无形资产收回的现金净额 2,661,847 2,582,787
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 214,715,500 142,369,944
收到其他与投资活动有关的现金 五(52)(c) 35,767,396 98,225,914
投资活动现金流入小计 253,144,743 243,351,345
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金 (840,009,814) (1,448,288,696)
投资支付的现金 - (1,165,725)
取得子公司支付的现金净额 五(53)(b) (357,370,662) (7,589,648)
支付其他与投资活动有关的现金 五(52)(d) (22,387,136) (210,748,299)
投资活动现金流出小计 (1,219,767,612) (1,667,792,368)
投资活动产生的现金流量净额 (966,622,869) (1,424,441,023)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 15,000,500
取得借款收到的现金 1,520,290,000 2,154,050,000
收到其他与筹资活动有关的现金 五(52)(e) 1,000,000 3,000,000
筹资活动现金流入小计 1,521,290,000 2,172,050,500
偿还债务支付的现金 (809,624,900) (561,479,600)
分配股利或偿付利息支付的现金 (335,650,686) (260,134,436)
支付其他与筹资活动有关的现金 五(52)(f) (116,481,200) (3,950,490)
筹资活动现金流出小计 (1,261,756,786) (825,564,526)
筹资活动产生的现金流量净额 259,533,214 1,346,485,974
四、汇率变动对现金影响 106 (47,677)
五、现金净增加额 五(53)(a) (180,923,701) 512,065,800
加：年初现金余额 1,755,962,897 1,244,745,333
六、年末现金余额 五(53)(c) 1,575,039,196 1,756,811,133
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：
吴昕先生
20
2011 年 1-6 月现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
项目 附注
公司 公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,152,205,868 1,098,302,280
收到的税费返还 1,697,362 1,663,993
收到其他与经营活动有关的现金 656,600,992 457,964,703
经营活动现金流入小计 1,810,504,222 1,557,930,976
购买商品、接受劳务支付的现金 (1,002,548,597) (1,106,017,931)
支付给职工以及为职工支付的现金 (57,663,301) (34,549,548)
支付的各项税费 (68,032,616) (34,601,949)
支付其他与经营活动有关的现金 (449,920,123) (244,844,566)
经营活动现金流出小计 (1,578,164,637) (1,420,013,994)
经营活动产生的现金流量净额 十三(6)(a) 232,339,585 137,916,982
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 43,829,995 91,556,723
处置固定资产和无形资产收回的现金净额 1,096,735 732,422
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 214,715,500 178,500,000
收到其他与投资活动有关的现金 450,000 50,000
投资活动现金流入小计 260,092,230 270,839,145
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金 (23,053,000) (91,168,706)
投资支付的现金 - (1,165,725)
取得子公司支付的现金净额 (506,773,076) (155,589,648)
支付其他与投资活动有关的现金 - (20,000,000)
投资活动现金流出小计 (529,826,076) (267,924,079)
投资活动产生的现金流量净额 (269,733,846) 2,915,066
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 690,000,000 1,400,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 119,200,000 -
筹资活动现金流入小计 809,200,000 1,400,000,000
偿还债务支付的现金 (228,024,900) (191,379,600)
分配股利或偿付利息支付的现金 (147,421,488) (117,474,262)
支付其他与筹资活动有关的现金 (521,203,711) (507,237,810)
筹资活动现金流出小计 (896,650,099) (816,091,672)
筹资活动产生的现金流量净额 (87,450,099) 583,908,328
四、汇率变动对现金影响 106 (9,901)
五、现金净增加/(减少)额 十三(6)(b) (124,844,254) 724,730,475
加：年初现金余额 618,454,794 337,199,546
六、年末现金余额 493,610,540 1,061,930,021
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：
吴昕先生
21
2010 年 1-6 月合并股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 2010 年 1-6 月金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存 专项 盈余公积 一般风 未分配利润 其
股 储备 险准备 他
一、上年年末余额 403,600,000 2,525,519,485 228,275,534 1,397,545,655 833,064,452 5,388,005,126
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 403,600,000 2,525,519,485 228,275,534 1,397,545,655 833,064,452 5,388,005,126
三、本年增减变动金额(减少以“－”号填列)
(一)净利润 77,066,228 15,749,622 92,815,850
(二)其他综合收益 (5,315,261) (5,315,261)
上述(一)和(二)小计 (5,315,261) 77,066,228 15,749,622 87,500,589
(三)所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本 4,000,500 4,000,500
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 1,200,000 (377,582,799) (376,382,799)
(四)利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配 (80,720,000) (791,815) (81,511,815)
4．其他
(五)所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 (231,909,913) 192,591,000 (39,318,913)
(六)专项储备
1．本年提取
2．本年使用
四、本年年末余额 403,600,000 2,289,494,311 228,275,534 1,586,482,883 474,439,960 4,982,292,688
22
2011 年 1-6 月合并股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 2011 年 1-6 月金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存 专项 盈余公积 一般风 未分配利润 其
股 储备 险准备 他
附注 五(35) 五(36) 五(37) 五(38) 五(39)
一、上年年末余额 403,600,000 2,310,740,640 264,235,211 2,046,075,164 623,497,131 5,648,148,146
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 403,600,000 2,310,740,640 264,235,211 2,046,075,164 623,497,131 5,648,148,146
三、本年增减变动金额(减少以“－”号填列)
(一)净利润 542,055,969 76,725,563 618,781,532
(二)其他综合收益 (140,128) (140,128)
上述(一)和(二)小计 (140,128) 542,055,969 76,725,563 618,641,404
(三)所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本 75,590,135 75,590,135
2．股份支付计入所有者权益的金额 -
3．其他 4,940,000 4,940,000
(四)利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对股东的分配 (80,720,000) (66,837,260) (147,557,260)
4．其他
(五)所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本 403,600,000 (403,600,000)
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 308,875 (308,875)
(六)专项储备
1．本年提取
2．本年使用
四、本年年末余额 807,200,000 1,912,249,387 264,235,211 2,507,102,258 708,975,569 6,199,762,425
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：吴昕
先生
23
2010 年 1-6 月股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2010 年 1-6 月年金额
减： 专项 一般风 所有者权益
项目 股本 资本公积 库存股 储备 盈余公积 险准备 未分配利润 合计
一、上年年末余额 403,600,000 2,257,920,759 228,275,534 754,563,996 3,644,360,289
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 403,600,000 2,257,920,759 228,275,534 754,563,996 3,644,360,289
三、本年增减变动金额
(减少以“－”号填列)
(一)净利润 143,869,347 143,869,347
(二)其他综合收益 (5,315,261) (5,315,261)
上述(一)和(二)小计 (5,315,261) 143,869,347 138,554,086
(三)所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
(四)利润分配
1．提取盈余公积
2. 提取一般风险准备
3．对股东的分配 (80,720,000) (80,720,000)
4．其他
(五)所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本
(或股本)
2．盈余公积转增资本
(或股本)
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 431,167 (431,167)
(六)专项储备
1．本年提取
2．本年使用
四、本年年末余额 403,600,000 2,253,036,665 228,275,534 817,282,176 3,702,194,375
24
2011 年 1-6 月股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2011 年 1-6 月金额
减： 专项 一般风 所有者权益
项目 股本 资本公积 库存股 储备 盈余公积 险准备 未分配利润 合计
一、上年年末余额 403,600,000 2,257,284,997 264,235,211 996,650,634 3,921,770,842
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 403,600,000 2,257,284,997 264,235,211 996,650,634 3,921,770,842
三、本年增减变动金额(减
少以“－”号填列)
(一)净利润 599,803,762 599,803,762
(二)其他综合收益 (140,128) (140,128)
上述(一)和(二)小计 (140,128) 599,803,762 599,663,634
(三)所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
(四)利润分配
1．提取盈余公积
2. 提取一般风险准备
3．对股东的分配 (80,720,000) (80,720,000)
4．其他
(五)所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本
(或股本) 403,600,000 (403,600,000)
2．盈余公积转增资本
(或股本)
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 308,875 (308,875)
(六)专项储备
1．本年提取
2．本年使用
四、本年年末余额 807,200,000 1,853,853,744 264,235,211 1,515,425,521 4,440,714,476
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：陈木森先生 主管会计工作的负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：吴昕
先生
（二） 财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
1、 公司基本情况
华新水泥股份有限公司(以下简称“本公司”)为一间于中华人民共和国(“中国”)成立的股份有限公司。
于 1994 年度，经湖北省人民政府批准，本公司于上海交易所挂牌上市。于 2011 年 06 月 30 日，
本公司总股本为 807,200,000 元，其中境内发行人民币普通股(“A 股”)为 479,200,000 股；境内发
行人民币外资股(“B 股”)328,000,000 股。于 2006 年度，经商务部批准，本公司变更为外商投资股
份有限公司。本公司的注册地为湖北省黄石市黄石大道 897 号。本公司及子公司(以下合称“本集团”)
主要从事水泥的生产及销售，主要营业额来源于中国境内。
25
本财务报表由本公司董事会于 2011 年 8 月 18 日批准报出。
2、 主要会计政策和会计估计
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计
准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报
告的一般规定》(2010 年修订)的披露规定进行编制。
本公司管理层经过评估，确信本集团于未来一年内有足够的资金偿付到期债务以及维持正常生产经
营，不存在持续经营问题。因此，本公司管理层以持续经营为基础编制本财务报表。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司 2011 年 1-6 月财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2011 年 06
月 30 日的合并及公司财务状况以及 2011 年 1-6 月的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计年度
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 记账本位币
记账本位币为人民币。
(5) 企业合并
(a) 非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合
并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
(b) 购买子公司少数股权
因购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(6) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止
纳入合并范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策不一致的，按照本公司的会计政策对子公
司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公
允价值为基础对其财务报表进行调整。
26
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益
及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报
表中股东权益及净利润项下单独列示。
(7) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。受限制银行存款在编制现金流量表时，不作为现金
或现金等价物。
(8) 外币折算
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合资本化
条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接
计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率
折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(9) 金融工具
(a) 金融资产
(i) 金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可
供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能
力。
本集团现持有的金融资产包括应收款项和可供出售金融资产。
应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和
其他应收款等(附注二(10))。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的
金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流
动资产。
(ii) 确认和计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。金融资产的相关
交易费用计入初始确认金额。
可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股
东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。被投资
单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
27
(iii) 金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减
值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现
值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值
下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后
公允价值上升直接计入股东权益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，按其账面价值超过
按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。减值
损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(iv) 金融资产的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金
融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
之和的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本
进行后续计量。
借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本
进行后续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起
一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确
认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采
用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中
使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术
时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。
(10) 应收款项
28
应收款项包括应收票据、应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账
款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
(a) 单项金额重大并单独评估坏账准备的应收款项：
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项
的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大的判断依据或金额标准为：应收账款单项金额超过 3,000,000 元，其他应收款单项金
额超过 2,000,000 元。
单项金额重大并单独评估坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
面价值的差额进行计提。
(b) 单项金额虽不重大但单独评估坏账准备的应收款项：
对于单项金额虽不重大但存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项的应收
款项，单独进行减值测试考虑计提坏账准备。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(c) 按组合计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大的应收款项，按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类
似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏
账准备。
确定组合的依据为经单独测试之外的所有客户，该组合计提坏账准备的计提方法为账龄分析法。
账龄分析法计提比例列示如下：
应收账款及其他应收款计提比例 (%)
1－2 年 10%
2－3 年 20%
3 年以上 40%
(11) 存货
(a) 分类
存货包括原材料、在产品、产成品、备品备件、辅助材料和周转材料等，按成本与可变现净值孰低
列示。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按加权平均法核算，产成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产
能力下按系统的方法分配的制造费用。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
29
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e) 备品备件、辅助材料和周转材料的摊销方法
周转材料包括低值易耗品和包装物等，备品备件、辅助材料和周转材料采用一次转销法进行摊销。
(12) 长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的长期股权投资和本集团对联营企业的长期股权投资。
子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业是指本集团对其财务和经营决策具有
重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法
调整后进行合并。对联营企业投资采用权益法核算。
(a) 初始投资成本确定
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。采用权益法核算的长期股权投资，初始投
资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权
投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入
当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当
期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投
资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定
的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益以外股东权
益的其他变动，在本集团持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入
资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于
本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，
其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回
金额(附注二(18))。减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(13) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、办公设备及固定装置以及汽车及运输设备等。
30
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新
建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，
计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当
期损益。
(b) 融资租入固定资产的认定依据和计价方法
融资租入固定资产以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低者作为租入资产
的入账价值。租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用。
融资租入的固定资产采用自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将取得租入
资产所有权的，租入固定资产在其预计使用寿命内计提折旧；否则，租入固定资产在租赁期与该资
产预计使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
(c) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了
减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧
额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 25-40 年 4% 2.4%至 3.8%
机器设备 8-16 年 4% 6%至 12%
办公设备及固定装置 8-18 年 4% 5.3%至 12%
汽车及运输设备 8-12 年 4% 8%至 12%
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(d) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。
(e) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资
产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
31
(14) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用
以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态
时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价
值减记至可收回金额(附注二(18))。
(15) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建
的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已
经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其
后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3
个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减
去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定
专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的
资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本
化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始
确认金额所使用的利率。
(16) 无形资产
无形资产包括土地使用权、矿山开采权、商标使用权、电脑软件及技术专利等，以成本计量，采用
直线法按预计可使用年限摊销。
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。
(17) 长期待摊费用
长期待摊费用包括矿山开发费、铁路专用线扩建改造费及其他已经发生但应由本期和以后各期负担
的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销
后的净额列示。
矿山开发费指取得采矿权后，为使矿山达到可开采状态而发生的清除矿山表面土石、树木，剥离非
矿原料及矿石表层杂质等基建采准剥离支出，于发生时予以资本化。
(18) 长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产
负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，
按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产
组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商
誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含
32
分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损
失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商
誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(19) 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和
职工教育经费等其他与获得职工提供的服务的相关支出。
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
补偿的建议，当本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施、且本集
团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生
的预计负债，同时计入当期费用。
除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职
工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(20) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(21) 预计负债
因员工福利计划、矿山复垦责任等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且
其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进
行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金
额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
(a) 员工福利准备
本集团综合考虑退休人数、退休年龄、人均寿命、年平均工资增长率等因素，按照协议约定的付款
额，参考国债利率的折现率折现计算员工福利准备，并确认为负债。
(b) 矿山复垦费
根据有关行业惯例及参照政府有关法规，本集团结合自身实际情况，综合考虑采矿许可证有效期、
货币折现价值等因素后，对本集团属下的矿山计提在该等矿山开采完成后需承担的复垦义务准备。
(22) 收入确认
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公
允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定
收入确认标准时，确认相关的收入：
33
(a) 销售商品
本集团生产并销售水泥予各地客户。本集团在产品已经发出，产品所有权上的主要风险和报酬转移
给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，相关收入已取得或取得索取价款的凭据，并且
相关成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。
(b) 服务收入
服务收入在向客户提供相关服务后，按照权责发生制原则确认。
(c) 利息收入
利息收入以时间比例为基础，采用实际利率计算确定。
(23) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助按照收到或应收的
金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关
费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
递延收益在资产负债表中以其他非流动负债列示。
(24) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)
计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所
得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响
会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始
确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延
所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税
所得额为限。
对与子公司和联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制
该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司和联营企业
投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来
抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相
关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(25) 租赁
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经营租赁：以资产所有权有关的全部风险和报酬实质上并未转移至承租方的租赁为经营租赁。经营
租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
融资租赁：以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价
值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利
率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。
(26) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收
入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评
价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
(27) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判
断进行持续的评价。
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重
要风险：
(a) 固定资产的预期减值
每当有事项和情况转变显示固定资产的账面价值可能不能回收时，本集团将对该等资产进行减值测
试。该等资产或资产组的可回收金额按照使用价值确定，使用价值的计算需要作出多项会计估计，
主要包括产品毛利率、销售增长率、折现率等。
如果本集团对固定资产未来现金流量计算中采用的毛利率、销售增长率、折现率进行重新修订，修
订后的折现率高于目前采用的估计，或修订后的毛利率和销售增长率低于目前采用的估计，本集团
需要对固定资产增加计提减值准备。如果实际折现率低于本集团目前的估计，毛利率或销售增长率
高于本集团目前的估计，本集团不能转回固定资产的减值损失。
(b) 折旧和摊销
本集团对固定资产(考虑其残值后)、无形资产和长期待摊费用在使用寿命内按直线法计提折旧
和摊销。本集团定期审阅使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是
本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，
则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
(c) 员工福利准备的会计估计
本集团在各资产负债表日对计提的员工福利准备的账面价值进行复核。员工福利准备的账面价值乃
按公认估值程序及惯例确定，需要采用多项会计估计(附注五(34)(a))，其中并不是全部可轻易量化
或确定。如果员工的年平均工资增长率或退休后的平均寿命高于预期，则本集团需增加计提员工福
利准备并将于发生的期间在利润表中反映。
(d) 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事项的最终税务处理都存在
不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终
35
认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得
税的金额产生影响。
(e) 递延税项
有关可抵扣累计亏损、税款抵减及其他可抵扣暂时差异而形成的递延税资产已分别各个财务报表截
止日确认。递延所得税资产可否变现，主要取决于日后是否有足够盈利或应纳税额可供利用。若发
生的实际未来盈利少于预期，递延税资产可能需要作出重大拨备，拨备数额于发生的期间在利润表
中反映。
3、 税项
本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 计税依据
企业所得税 15%或 25% 应纳税所得额
增值税 17% 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘
以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后
的余额计算)
营业税 3%或 5% 应纳税营业额
除下述子公司外，本集团适用的企业所得税率为 25%。
本公司的子公司华新水泥(西藏)有限公司为设立于西部开发地区的生产性企业，属于国家西部大开
发鼓励类产业。根据藏政发[2011]14 号《西藏自治区人民政府关于我区企业所得税税率问题的通
知》，对设立在西藏自治区的各类企业(含西藏驻区外企业)，在 2011 年至 2020 年期间，继续按 15%
的税率征收企业所得税。
本公司的子公司华新水泥技术管理(武汉)有限公司于 2009 年度获得经湖北省科学技术厅、湖北省
财政厅、湖北省国家及地方税务局认定的高新技术企业资格证书，有效期三年。根据国税函
[2009]203 号《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》，华新水泥技术管
理(武汉)有限公司符合高新技术企业所得税优惠条件，从 2009 年至 2011 年减按 15%的税率缴纳企
业所得税。
36
4、 企业合并及合并财务报表
(1) 重要子公司情况
除特别注明外，金额单位为人民币千元。
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司 注册地 业务性质 注册 经营范围 企业类型 法人 组织机构 年末实际 实质上构成 持股 表决权 是否合 少数 少数股东
类型 资本 代表 代码 出资额 对子公司净 比例 (%) 比例 (%) 并报表 股东权益 权益中用
投资的其他 于冲减少
项目余额 数股东损
益的金额
华新水泥(阳新)有 直接持有 阳新 生产及销售 500,000 生产及销售水泥 有限公司 李叶青 75703303-1 - 是 107,139 -
限公司 400,000 80% 80%
华新水泥(武穴)有 直接持有 武穴 生产及销售 300,000 生产及销售水泥 有限公司 李叶青 79059172-1 300,000 - 100% 100% 是 -
-
限公司
华新水泥(赤壁)有 直接持有 赤壁 生产及销售 140,000 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 66225936-1 140,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
华新水泥(南通)有 直接持有 南通 生产及销售 108,000 生产及销售水泥 有限公司 冯东光 60830542-7 89,680 - 85% 85% 是 17,111 -
限公司
华新水泥(麻城)有 直接持有 麻城 生产及销售 65,000 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 67369296-1 65,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
武汉武钢华新水 直接持有 武汉 生产及销售 40,000 生产及销售矿渣水泥 有限公司 汪平刚 71792121-0 20,000 - 50% 50% 是 45,997 -
泥有限责任公
司(附注 i)
华新水泥(仙桃)有 直接持有 仙桃 生产及销售 23,900 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 18166708-1 14,658 - 80% 80% 是 5,967 -
限公司
华新水泥(武汉)有 直接及 武汉 生产及销售 60,000 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 77819219-7 56,400 - 94% 100% 是 (104) 201
限公司 间接持有
华新水泥(襄阳)有 直接持有 襄樊 生产及销售 140,000 生产及销售水泥 有限公司 李叶青 78817723-0 140,000 - 100% 100% 是
- -
限公司
华新水泥襄阳襄 直接持有 襄樊 生产及销售 40,000 生产及销售水泥 有限公司 杨宏兵 67976818-9 40,000 - 100% 100% 是 - -
城有限公司
华新水泥(河南信 直接持有 信阳 生产及销售 200,000 生产及销售水泥 有限公司 冯东光 67168057-X 200,000 - 100% 100% 是 - -
阳)有限公司
37
子公司 注册地 业务性质 注册 经营范围 企业类型 法人 组织机构 年末实际实质上构成 持股 表决权 是否合 少数 少数股东权益
类型 资本 代表 代码 出资额对子公司净 比例 (%) 比例 (%) 并报表 股东权益 中用于冲减少
投资的其他 数股东损益的
项目余额 金额
华新水 泥 (宜 昌) 有 直接持有 宜昌 生产及销售 150,000 生产及销售水泥 有限公司 李叶青 73271423-6 105,000 - 70% 70% 是 78,187 -
限公司
华新水 泥 (恩 施) 有 直接及 恩施 生产及销售 60,000 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 75340368-0 54,060 - 90.1% 100% 是 10,368 -
限公司 间接持有
华新水 泥 (秭 归) 有 直接持有 秭归 生产及销售 240,000 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 67039829-X 240,000 - 100% 100% 是 -
-
限公司
华新水 泥 (株 洲) 有 直接持有 株洲 生产及销售 280,000 生产及销售水泥 有限公司 冯东光 67555088-7 280,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
华新水 泥 (郴 州) 有 直接持有 郴州 生产及销售 220,000 生产及销售水泥 有限公司 冯东光 67356549-5 220,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
华新水 泥 (道 县) 有 直接持有 道县 生产及销售 180,000 生产及销售水泥 有限公司 冯东光 68743901-6 180,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
湖南华新湘钢水泥 直接持有 湘潭 生产及销售 142,500 生产及销售水泥 有限公司 冯东光 79032869-1 85,500 - 60% 60% 是 107,564 -
有限公司
华新水 泥 (冷 水 江) 直接持有 冷水江 生产及销售 200,000 生产及销售水泥 有限公司 梅向福 55073830-9 36,000 - 90% 90% 是 4,000 -
有限公司
华新水 泥 (岳 阳) 有 直接及 岳阳 生产及销售 25,000 生产及销售水泥 有限公司 冯东光 76802175-7 24,250 - 97% 100% 是 1,920 -
限公司 间接持有
华新水 泥 (渠 县) 有 直接持有 渠县 生产及销售 200,000 生产及销售水泥 有限公司 纪昌华 68042342-8 200,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
华新水 泥 (万 源) 有 直接持有 万源 生产及销售 127,000 生产及销售水泥 有限公司 纪昌华 69480082-9 127,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
华新水泥重庆涪陵 直接持有 涪陵 生产及销售 200,000 生产及销售水泥 有限公司 纪昌华 68147643-3 200,000 - 100% 100% 是 - -
有限公司
华新水 泥 (昭 通) 有 直接及 昭通 生产及销售 75,000 生产及销售水泥 有限公司 李叶青 76706928-1 66,000 - 88% 100% 是 17,160 -
限公司 间接持有
华新水泥(昆明东 直接持有 昆明 生产及销售 120,000 生产及销售水泥 有限公司 纪昌华 67873303-X 120,000 - 100% 100% 是 -
-
川)有限公司
华新水 泥 (西 藏) 有 直接持有 西藏 生产及销售 50,000 生产及销售水泥 有限公司 纪昌华 74191102-0 50,000 - 79% 79% 是 55,712 -
限公司
38
子公司 注册地 业务性质 注册 经营范围 企业类型 法人 组织机构 年末实际 实质上构成 持股 表决权 是否合 少数 少数股东权
类型 资本 代表 代码 出资额 对子公司净 比例 (%) 比例 并报表 股东权益 益中用于冲
投资的其他 (%) 减少数股东
项目余额 损益的金额
华新混凝土(武汉) 直接持有 武汉 生产及销售 80,000 生产及销售混凝土 有限公司 柯友良 77139116-9 80,502 - 100% 100% 是 - -
有限公司
华新骨料(阳新)有 直接持有 阳新 生产及销售 60,000 建筑骨料生产及销售 有限公司 柯友良 56270636-3 60,000 - 100% 100% 是 - -
限公司
华新水泥(黄石)装 直接持有 黄石 维修、安装 130,000 机电设备制造、维修、 有限公司 李叶青 67978032-1 130,000 - 100% 100% 是 - -
备制造有限公 安装服务
司
黄石华新包装有 直接持有 黄石 生产及销售 60,000 生产销售水泥包装袋 有限公司 孔玲玲 75342219-5 60,230 - 100% 100% 是 - -
限公司 及其他包装制品
华新水泥(黄石)散 直接持有 黄石 运输 20,000 散装、袋装水泥散状物 有限公司 彭清宇 67646979-X 20,000 - 100% 100% 是 - -
装储运有限公 料的装、卸、储存及
司 货物运输
华新水泥技术管 直接持有 武汉 咨询服务 20,000 技术研发及咨询服务 有限公司 彭清宇 67277551-1 20,000 - 100% 100% 是 - -
理(武汉)有限公
司
黄石华新水泥科 直接持有 黄石 技术服务 1,000 建材工程设计、建筑工 有限公司 胡贞武 87843625-9 990 - 99% 99% 是 16 9
研设计有限公 程设计、水泥生产技
司 术服务
直接持有 武汉 技术服务 50,000 环保项目设计、施工及 有限公司 李叶青 56832751-6 50,000 100% 100% 是 - -
华新环境工程有 管理、环保设备制
-
限公司 造、废弃物处理及回
收、污泥清理
(i) 由于本公司对武汉武钢华新水泥有限责任公司拥有经营决策权，所以将该公司作为子公司纳入合并范围。
39
(b) 通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
子公司 注册地 业务性质 注册 经营范围 企业类型 法人 组织机构 年末实际 实质上构成 持股 表决权 是否合 少数 少数股东
类型 资本 代表 代码 出资额 对子公司净 比例 比例 并报表 股东权益 权益中用
投资的其他 (%) (%) 于冲减少
项目余额 数股东损
益的金额
华新水泥随州有限 直接持有 随州 生产及销售 41,000 生产及销售水泥 有限公司 杨宏兵 67978787-3 24,600 - 60% 60% 是 16,850 -
公司
华新水泥(长阳)有 直接持有 长阳 生产及销售 170,000 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 75342762-3 117,591 - 100% 100% 是 - -
限公司(附注 i)
华新水泥(荆州)有 直接持有 荆州 生产及销售 70,800 生产及销售水泥 有限公司 杨宏兵 70,800 - 100% 100% 是 - -
限公司 69176084-1
华新水泥(石首)有 直接持有 石首 生产及销售 19,800 生产及销售水泥 有限公司 杨宏兵 68265941-8 10,890 - 55% 55% 是 9,135 -
限公司
华新水泥(鹤峰)民 直接持有 鹤峰 生产及销售 47,640 生产及销售水泥 有限公司 彭清宇 76067953-8 24,300 - 51% 51% 是 24,344
族建材有限公司
华新水泥(迪庆)有 直接持有 迪庆 生产及销售 95,000 生产及销售水泥 有限公司 纪昌华 66550354-2 - 69% 69% 是 31,749 -
限公司 65,550
华新红塔水泥(景 直接持有 景洪 生产及销售 179,610 生产及销售水泥 有限公司 纪昌华 66825757-8 91,601 - 51% 51% 是 88,538
洪)有限公司
华新金龙水泥(郧 直接持有 郧县 生产及销售 生产及销售水泥 有限公司 袁德足 76742480-2 - 是 65,025 504
80,000 363,802 80% 80%
县)有限公司
华新水泥(房县)有 直接持有 房县 生产及销售 生产及销售水泥 有限公司 袁德足 66765299-8 - 是 12,590
80,000 23,476 70% 70%
限公司
(i) 本公司于 2011 年 5 月 25 日向华新水泥(长阳)有限公司增资 90,000 千元，注册资本变更为 170,000 千元。
40
(2) 本年度新纳入合并范围的主体
(a) 本年度新纳入合并范围的主体
2011 年 06 月 30 日净资产 本年净利润/(亏损)
华新环境工程有限公司(附注 i) 47,404,865 (239,159)
华新混凝土(郴州)有限公司(附注 ii) 12,000,000
华新水泥(房县)有限公司 48,771,982 7,983,940
华新水泥(丹江口)有限公司 17,696,235 447,636
华新金龙水泥(郧县)有限公司 325,126,409 (2,519,304)
华新混凝土荆门有限公司 12,080,684 80,684
(i) 本公司于 2011 年 2 月 25 日独资设立华新环境工程有限公司，注册资本 50,000 千元。经营期限为 50
年。
(ii) 本公司之全资子公司华新混凝土(武汉)有限公司于 2011 年 3 月 16 日独资设立华新混凝土(郴州)有限公
司，注册资本 12,000 千元。经营期限为 14 年。
(3) 非同一控制下企业合并
商誉金额 商誉的计算方法
华新水泥(房县)有限公 - 合并成本减去合并中取得的被购买方于购买日可辨认
司 净资产公允价值份额的差额确认为商誉，本次并购并无
产生商誉。
华新金龙水泥(郧县)有 101,685,698 合并成本减去合并中取得的被购买方于购买日可辨认
限公司 净资产公允价值份额的差额确认为商誉，本次并购确认
商誉 101,685,698 元。
华新混凝土荆门有限公 - 合并成本减去合并中取得的被购买方于购买日可辨认
司 净资产公允价值份额的差额确认为商誉，本次并购并无
产生商誉。
(a) 本公司向汉江水利水电(集团)有限责任公司、丹江口汉江众联投资有限公司、湖北省十堰市人民商场股
份有限公司以及自然人叶金明收购了其持有的华新水泥(房县)有限公司 70%股权。本次交易的购买日为
2011 年 3 月 18 日，系本公司实际取得华新水泥(房县)有限公司实际控制权的日期。华新水泥(丹江口)
有限公司为华新水泥(房县)有限公司全资子公司，本次交易后，本公司间接持有其 70%股份。收购取得
的净资产与商誉的确认情况如下：
合并成本
—前期支付的现金 4,000,000
—本期支付的现金 17,606,737
—尚未支付的现金 1,868,912
合并成本合计 23,475,649
减：取得的可辨认净资产公允价值 (23,475,649)
41
华新水泥(房县)有限公司于购买日的资产、负债及与收购相关的现金流量情况列示如下：
公允价值 账面价值
购买日 购买日 2010 年
12 月 31 日
货币资金 8,523,505 8,523,505 12,197,036
应收票据 4,730,000 4,730,000 1,260,000
应收账款 17,950,407 17,950,407 6,953,882
预付账款 1,697,340 1,697,340 1,674,302
其他应收款 5,222,565 5,222,565 3,953,013
存货 30,759,789 30,759,789 35,996,444
固定资产 298,648,588 298,648,588 298,833,600
在建工程 3,216,046 3,216,046 7,141
工程物资 66,309 66,309 67,624
无形资产 19,498,766 19,498,766 19,746,373
递延所得税资产 1,926,167 1,926,167
减：应付账款 (68,044,128) (68,044,128) (66,100,343)
预收账款 (10,066,967) (10,066,967) (4,177,920)
应付职工薪酬 (231,750) (231,750) (681,878)
应交税费 (968,983) (968,983)
应付利息 (1,312,634) (1,312,634) (2,369,940)
其他应付款 (118,078,379) (118,078,379) (115,398,322)
一年内到期非流动负债 (160,000,000) (160,000,000) (160,000,000)
其他非流动负债 - (5,140,100)
净资产 33,536,641 33,536,641 26,820,912
取得的被收购子公司的现金 8,523,505
减：以现金支付的对价 (23,475,649)
取得子公司收到的现金净额 (14,952,144)
华新水泥(房县)有限公司自购买日至 2011 年 06 月 30 日止期间的收入、净亏损和现金流量列示如下：
营业收入 78,134,625
净利润 8,431,576
经营活动现金流量 20,337,584
现金流量净额 7,080,475
(b) 本公司向陕西金龙水泥有限公司收购了其持有的华新金龙水泥(郧县)有限公司 80%的股权。本次交易的
购买日为 2011 年 1 月 27 日，系本公司实际取得华新金龙水泥(郧县)有限公司控制权的日期。收购取得
的净资产与商誉的确认情况如下：
合并成本
—支付的现金 349,166,340
—尚未支付的现金 14,635,928
合并成本合计 363,802,268
减：取得的可辨认净资产公允价值 (262,116,570)
商誉 101,685,698
42
华新金龙水泥(郧县)有限公司于购买日的资产、负债及与收购相关的现金流量情况列示如下：
公允价值 账面价值
购买日 购买日 2010 年
12 月 31 日
货币资金 541,013 541,013 15,788,553
应收票据 30,000 30,000
预付账款 123,120 123,120 79,921,483
其他应收款 17,322,079
存货 33,399,395 29,278,300 63,765,803
固定资产 458,377,926 309,687,144 258,636,236
在建工程 13,845,030 13,845,030 51,179,013
无形资产 57,673,974 22,331,774 6,484,561
递延所得税资产 10,256,485
减：短期借款 (10,000,000) (10,000,000) (10,000,000)
应付账款 (16,332,186) (16,332,186) (107,339,023)
预收账款 (376,501) (376,501) (19,863,601)
应付职工薪酬 (526,633) (526,633) (420,742)
应交税费 - (3,778,066)
应付利息 (1,400,814) (1,400,814)
其他应付款 (926,577) (926,576) (75,511,460)
长期借款 (170,000,000) (170,000,000) (254,632,400)
递延所得税负债 (47,038,519)
净资产 327,645,713 176,273,671 21,552,436
取得的被收购子公司的现金 541,013
减：以现金支付的对价 (349,166,340)
取得子公司支付的现金净额 (348,625,327)
华新金龙水泥(郧县)有限公司自购买日至 2011 年 06 月 30 日止期间的收入、净亏损和现金流量列示如
下：
营业收入 161,353,623
净亏损 (2,519,304)
经营活动现金流量 39,286,596
现金流量净额 21,158,669
(c) 本公司之全资子公司华新混凝土(武汉)有限公司向湖北国洋投资有限公司和自然人田长安购买其持有
的华新混凝土荆门有限公司 100%的股权。本次交易的购买日为 2011 年 5 月 23 日，系华新混凝土(武
汉)有限公司实际取得华新混凝土荆门有限公司控制权的日期。收购取得的净资产与商誉的确认情况如
下：
合并成本
—支付的现金 12,000,000
减：取得的可辨认净资产公允价值 (12,000,000)
商誉 -
43
华新混凝土荆门有限公司于购买日的资产、负债及与收购相关的现金流量情况列示如下：
公允价值 账面价值
购买日 购买日 2010 年
12 月 31 日
货币资金 337,897 337,897 273,274
应收账款 421,690 421,690
其他应收款 4,448,464 4,448,464 4,553,456
存货 725,914 301,152 857,154
固定资产 6,750,592 6,859,580 7,026,763
无形资产 3,000,000 1,485,000 1,497,500
减：应付账款 (3,002,339) (3,002,339) (2,108,189)
预收账款 (2,940) (2,940) (94,176)
应付职工薪酬 (3,783) (3,783) (4,800)
应交税费 (62,395) (62,395) (82)
其他应付款 (261,595) (261,595) (900)
递延所得税负债 (351,505)
净资产 12,000,000 10,520,731 12,000,000
取得的被收购子公司的现金 337,897
减：以现金支付的对价 (12,000,000)
取得子公司支付的现金净额 (11,662,103)
华新混凝土荆门有限公司自购买日至 2011 年 06 月 30 日止期间的收入、净亏损和现金流量列示如下：
营业收入 243,892
净利润 80,684
经营活动现金流量 (88,971)
现金流量净额 (96,560)
本集团采用估值技术来确定华新水泥(房县)有限公司、华新金龙水泥(郧县)有限公司和华新混凝土荆门
有限公司的资产负债于购买日的公允价值。主要资产的评估方法及其关键假设列示如下：
固定资产的评估方法为重置成本法：评估资产时按评估资产的现时重置成本扣减其各项损耗价值来确定
被评估资产价值的方法，其基本计算公式为评估值等于重置全价乘以综合成新率。
无形资产主要为土地使用权，其评估方法为基准地价系数修正法进行评估：利用当地政府制定的基准地
价，对出让年限、区域因素、个别因素、市场转让等因素进行系数修正，从而获取宗地土地使用权价格。
在建工程采用重置成本法进行评估：评估时以评估基准日重新形成该在建工程已经完成的工程量所发生
的全部费用确定重置价值，该在建项目的成新率为 100%。
44
5、 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币 汇率 人民币 外币 汇率 人民币
金额 金额 金额 金额
库存现金
人民币 - - 237,846 - - 62,679
美元 5,120 6.4716 33,135 5,120 6.6227 33,908
欧元 2,738 9.3612 25,631 2,738 8.8065 24,112
瑞士法郎 5 7.7655 39 5 7.0554 35
港元 9,915 0.8316 8,245 9,915 0.8509 8,437
新加坡元 43 5.2443 226 43 5.1191 220
305,122 129,391
银行存款
人民币 1,574,678,74 1,755,773,35
- - 2 - - 8
美元 8,550 6.4716 55,332 9,001 6.6227 59,611
欧元 - - - 61 8.8065 537
1,574,734,07
4 1,755,833,506
其他货币资
金
人民币 - - 23,605,003 - - 47,520,541
1,598,644,19 1,803,483,43
9 8
于 2011 年 06 月 30 日，其他货币资金包括信用证保证金 1,101 元、保函保证金 20,272,820 元以及票
据保证金 3,331,082 元，合计 23,605,003 元(2010 年 12 月 31 日：47,520,541 元)。该等受限制银行
存款在编制现金流量表时，不作为现金。
(2) 应收票据
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
商业承兑汇票 7,000,000 8,000,000
银行承兑汇票 614,547,732 292,576,976
621,547,732 300,576,976
(a) 于 2011 年 06 月 30 日，本集团共有 813,600,864 元(2010 年 12 月 31 日：881,368,621 元)未到期银
行承兑汇票已背书予第三方。未到期已背书的应收票据中金额前五大票据情况分析如下：
出票单位 出票日期 到期日 金额
客户 A 2011 年 1 月 10 日 2011 年 7 月 10 日 4,000,000
客户 B 2011 年 1 月 5 日 2011 年 7 月 5 日 3,000,000
客户 C 2011 年 1 月 10 日 2011 年 7 月 10 日 3,000,000
客户 D 2011 年 4 月 29 日 2011 年 10 月 29 日 3,000,000
客户 E 2011 年 4 月 7 日 2011 年 10 月 7 日 3,000,000
16,000,000
45
(b) 于 2011 年 06 月 30 日，本集团共有 28,310,000 元(2010 年 12 月 31 日：无)未到期银行承兑汇票用
于银行借款质押(附注五(19)(i))。未到期已质押应收票据中金额前五大票据情况分析如下：
出票单位 出票日期 到期日 金额
客户 F 2011 年 3 月 21 日 2011 年 7 月 21 日 2,000,000
客户 F 2011 年 1 月 21 日 2011 年 7 月 21 日 1,500,000
客户 G 2011 年 2 月 24 日 2011 年 8 月 24 日 1,000,000
客户 F 2011 年 2 月 15 日 2011 年 8 月 15 日 1,000,000
客户 H 2011 年 3 月 2 日 2011 年 8 月 9 日 1,000,000
6,500,000
(3) 应收账款
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应收账款 545,155,476 375,691,659
减：坏账准备 (6,512,178) (6,173,673)
538,643,298 369,517,986
(a) 应收账款账龄分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 509,687,714 332,598,228
一到二年 23,227,753 32,258,009
二到三年 6,291,675 5,092,997
三年以上 5,948,334 5,742,425
545,155,476 375,691,659
(b) 应收账款按类别分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
单 项金 额 重 大 并 单独
评估坏账准备 335,022,456 61% - - 183,855,994 49% - -
单 项金 额 不 重 大 但单
独评估坏账准备 3,698,706 1% (3,698,706) 100% 4,149,987 1% (4,149,987) 100%
其 他不 重 大 但 按 组合
计提坏账准备 206,434,314 38% (2,813,472) 1% 187,685,678 50% (2,023,686) 1%
545,155,476 100% (6,512,178) 1% 375,691,659 100% (6,173,673) 2%
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，单项金额虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提如下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
客户 I 988,615 (988,615) 100% 预计收回可能性小
客户 J 281,946 (281,946) 100% 预计收回可能性小
其他 2,428,145 (2,428,145) 100% 预计收回可能性小
3,698,706 (3,698,706)
46
(d) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的应收账款分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提 金额 比例 金额 计提
比例 比例
一年以内 184,855,330 89.6% - - 172,059,303 91.6% - -
一到二年 16,864,752 8.2% (1,686,475) 10% 12,139,087 6.5% (1,213,909) 10%
二到三年 3,793,483 1.8% (758,697) 20% 2,925,690 1.6% (585,138) 20%
三年以上 920,749 0.4% (368,300) 40% 561,598 0.3% (224,639) 40%
206,434,314 100% (2,813,472) 1% 187,685,678 100% (2,023,686) 1%
(e) 本期无重大核销之应收账款。
(f) 于 2011 年 06 月 30 日，应收账款中无持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款(2010 年 12
月 31 日：无)。
(g) 于 2011 年 06 月 30 日，余额前五名的应收账款分析如下：
与本集团关系 金额 年限 占总额比例
客户 K 第三方 22,306,340 一年以内 4%
客户 L 第三方 20,801,643 一年以内 4%
客户 M 第三方 16,817,261 一年以内 3%
客户 N 第三方 15,112,464 一年以内 3%
客户 O 第三方 11,571,598 一年以内 2%
86,609,306 16%
(h) 于 2011 年 06 月 30 日，应收账款中无应收本集团关联方的款项(2010 年 12 月 31 日：无)。
(i) 于 2011 年 06 月 30 日，应收账款中无应收外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
(4) 其他应收款
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
备用金 11,979,167 6,669,616
项目保证金及押金 51,424,902 56,588,234
应收股权转让款 - 214,715,500
联营公司之往来款(附注(h)) 15,292,566
其他 57,065,362 46,286,229
135,761,997 324,259,579
减：坏账准备 (2,559,251) (2,212,373)
133,202,746 322,047,206
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 72,860,248 268,123,531
一到二年 16,807,635 45,433,791
二到三年 36,820,372 2,035,832
三年以上 9,273,742 8,666,425
135,761,997 324,259,579
47
(b) 其他应收账按类别分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
单项金额重大但单独
评估坏账准备 106,474,463 78.4% - - 297,503,445 91.7% - -
单项金额不重大但单
独评估坏账准备 1,713,815 1.3% (1,713,815) 100% 1,414,249 0.4% (1,414,249) 100%
其他不重大但按组合
计提坏账准备 27,573,719 20.3% (845,436) 3% 25,341,885 7.9% (798,124) 3%
135,761,997 100% (2,559,251) 2% 324,259,579 100% (2,212,373) 1%
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，单项金额虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提如下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
公司 J 500,000 (500,000) 100% 预计收回可能性小
其他 1,213,815 (1,213,815) 100% 预计收回可能性小
1,713,815 (1,713,815)
(d) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的其他应收账款分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提 金额 比例 金额 计提
比例 比例
一年以内 24,925,561 90.3% - - 21,055,360 83.1% - -
20,000 0.1% (2,000) 10%
一到二年 1,698,731 6.7% (169,873) 10%
二到三年 1,039,137 3.8% (207,827) 20% 2,034,332 8.0% (406,866) 20%
三年以上 1,589,021 5.8% (635,609) 40% 553,462 2.2% (221,385) 40%
27,573,719 100% (845,436) 3% 25,341,885 100% (798,124) 3%
(e) 于 2011 年 06 月 30 日无核销之重大其他应收款。
(f) 于 2011 年 06 月 30 日，其他应收款中无持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款(2010 年 12
月 31 日：无)。
(g) 于 2011 年 06 月 30 日，余额前五名的其他应收款分析如下：
与本集团关系 金额 年限 占总额比例
公司 P 第三方 35,000,000 二到三年 25.8%
公司 Q 关联方 15,292,566 一年以内 11.3%
公司 R 第三方 7,440,000 一年以内 5.5%
公司 S 第三方 3,406,767 一年以内 2.5%
公司 T 第三方 3,000,000 一年以内 2.2%
64,139,333 47.3%
(h) 于 2011 年 06 月 30 日，其他应收款中应收本集团关联方的款项共人民币 15,292,566 元(2010 年 12 月
31 日：无)。
(i) 于 2011 年 06 月 30 日，其他应收款余额中无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
48
(5) 预付款项
(a) 预付款项账龄分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 136,062,679 98.1% 53,329,699 98.6%
一到二年 2,101,049 1.5% 604,539 1.1%
二到三年 472,766 0.3% 149,271 0.3%
三年以上 149,248 0.1% -
-
138,785,742 100% 54,083,509 100%
于 2011 年 06 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为 2,723,063 元(2010 年 12 月 31 日：753,810 元)，
主要为结算尚未完成之预付材料款。
(b) 于 2011 年 06 月 30 日，余额前五名的预付款项分析如下：
与本集团关系 金额 占总额比例 预付时间 未结算原因
供应商 A 第三方 29,361,135 21% 2011 年 3 月 预付土地购置款
供应商 B 第三方 9,050,000 7% 2011 年 1 月 预付工程款
供应商 C 第三方 8,500,000 6% 2011 年 6 日 预付工程款
供应商 D 第三方 7,580,000 5% 2011 年 6 月 预付工程款
供应商 E 第三方 4,930,000 4% 2011 年 4 月 预付电费
59,421,135 43%
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，预付账款余额中无预付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项(2010
年 12 月 31 日：无)。
(d) 于 2011 年 06 月 30 日，预付款项余额中无预付本集团关联方款项(2010 年 12 月 31 日：无)。
(e) 于 2011 年 06 月 30 日，预付款项余额中无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
(6) 存货
存货分类如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面 存货跌 账面 账面 存货跌 账面
余额 价准备 价值 余额 价准备 价值
原材料 330,670,895 330,670,895 247,517,168 - 247,517,168
在产品 194,498,690 (2,424,660) 192,074,030 168,550,738 - 168,550,738
库存商品 420,819,109 420,819,109 271,228,914 - 271,228,914
周转材料 9,227,300 9,227,300 12,024,154 - 12,024,154
辅助材料 99,754,527 (1,818,854) 97,935,673 69,108,788 (1,818,854) 67,289,934
备品备件 98,292,844 (14,818,428) 83,474,416 114,108,975 (16,829,796) 97,279,179
1,153,263,365 (19,061,942) 1,134,201,423 882,538,737 (18,648,650) 863,890,087
49
存货跌价准备分析如下：
2010 年 本期减少 2011 年
12 月 31 日 本期增加 转回 转出 06 月 30 日
在产品 - 2,424,660 - 2,424,660
辅助材料 1,818,854 - 1,818,854
备品备件 16,829,796 - (2,011,368) 14,818,428
18,648,650 2,424,660 - (2,011,368) 19,061,942
于 2011 年 06 月 30 日，本集团根据存货的可变现净值低于存货的账面价值的差额计提了存货跌价准备，
由于黄石分公司北区备件辅材处置，存货跌价准备转销。
(7) 其他流动资产
其他流动资产为待抵扣增值税。
(8) 可供出售金融资产
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
可供出售债券 3,200 3,200
可供出售权益工具 38,936,983 39,123,820
－以公允价值计量(附注(a)) 24,436,717 24,623,554
－以成本法计量(附注(b)) 14,500,266 14,500,266
减：减值准备 (2,775,600) (2,775,600)
36,164,583 36,351,420
于 2011 年 06 月 30 日，本集团的可供出售金融资产均以人民币计值，其中可供出售权益工具包括：
(a) 以公允价值计量之可供出售权益工具为本公司持有的两家中国 A 股上市公司之流通股。根据该等上市
公司股票市场价格，本集团于 2011 年 06 月 30 日累计确认公允价值利得合共 20,574,992 元(2010 年：
公允价值利得 20,761,829 元)，于计提递延所得税负债后(附注五(17)(b))，净额计入资本公积。
(b) 以成本法计量之可供出售权益工具包括持有一家由中国华电集团公司控制的地方供电企业的 1.46%股
权(2010 年 12 月 31 日：1.46%)，按投资成本 11,724,466 元列示。
于 2011 年 06 月 30 日，部分被投资公司经营情况不理想，本集团已对该等投资计提减值准备 2,775,600
元(2010 年 12 月 31 日：2,775,600 元)。
(9) 长期股权投资
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
联营企业-无公开报价 17,200,000 17,200,000
本集团不存在长期股权投资变现的重大限制。
50
组织机构 持股 表决权 2011 年 06 月 30 日 2011 年 1-6 月
被投资单位 企业类型 注册地 法人代表 代码 业务性质 注册资本 比例 比例 资产总额 负债总额 净资产 营业收入 净利润
西藏高新建材集团 生产与
有限公司 有限公司 西藏 吴振华 68681113-0 销售水泥 200,000,000 43% 43% 124,126,618 84,126,618 40,000,000 - -
本年增减变动
初始投 2010 年 增加或 按权益法调 宣告分派的 其他权 2011 年 持股 表决权 本年计提减
被投资单位 核算方法 资成本 12 月 31 日 减少投资 整的净损益 现金股利 益变动 06 月 30 日 比例 比例 减值准备 值准备
西藏高新建材集
团有限公司 权益法 17,200,000 17,200,000 - - - - 17,200,000 43% 43% - -
51
(10) 固定资产
2010 年 收购子公司 2011 年
12 月 31 日 (附注四(3)) 本期新增 本期减少 06 月 30 日
原价合计 13,771,796,552 850,766,515 487,373,771 (14,642,024) 15,095,294,814
房屋、建筑物 5,633,070,766 337,927,356 218,206,632 (237,203) 6,188,967,551
机器设备 7,588,798,512 508,757,795 242,785,151 (9,050,096) 8,331,291,362
运输工具 413,849,402 2,493,211 12,718,477 (5,220,554) 423,840,536
办公设备 136,077,872 1,588,153 13,663,511 (134,171) 151,195,365
累计折旧合计 (2,854,889,767) (86,989,409) (454,643,223) 677,744 (3,395,844,655)
房屋、建筑物 (658,987,099) (21,272,319) (114,000,900) 11,028 (794,249,290)
机器设备 (1,984,300,427) (64,437,777) (300,511,282) 417,511 (2,348,831,975)
运输工具 (163,246,247) (590,843) (27,379,464) 166,364 (191,050,190)
办公设备 (48,355,994) (688,470) (12,751,577) 82,841 (61,713,200)
账面净值合计 10,916,906,785 763,777,106 32,730,548 (13,964,280) 11,699,450,159
房屋、建筑物 4,974,083,667 316,655,037 104,205,732 (226,175) 5,394,718,261
机器设备 5,604,498,085 444,320,018 (57,726,131) (8,632,585) 5,982,459,387
运输工具 250,603,155 1,902,368 (14,660,987) (5,054,190) 232,790,346
办公设备 87,721,878 899,683 911,934 (51,330) 89,482,165
减值准备合计 (15,057,190) - - (15,057,190)
房屋、建筑物 (2,142,897) (2,142,897)
机器设备 (12,914,293) (12,914,293)
运输工具 - -
办公设备 - -
账面价值合计 10,901,849,595 763,777,106 32,730,548 (13,964,280) 11,684,392,969
房屋、建筑物 4,971,940,770 316,655,037 104,205,732 (226,175) 5,392,575,364
机器设备 5,591,583,792 444,320,018 (57,726,131) (8,632,585) 5,969,545,094
运输工具 250,603,155 1,902,368 (14,660,987) (5,054,190) 232,790,346
办公设备 87,721,878 899,683 911,934 (51,330) 89,482,165
(a) 于 2011 年 06 月 30 日，账面价值约为 3,262,641,760 元(原价 4,201,894,315 元)的房屋、建筑物及设
备(2010 年 12 月 31 日：账面价值 2,972,011,313 元、原价 4,813,252,059 元)已作为银行借款(附注五
(19)(a)(ii)、(29)(a)(i))的抵押物。
(b) 2011 年 1-6 月固定资产计提入营业成本、营业费用及管理费用的折旧费用列示如下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
营业成本 414,239,059 305,632,566
营业费用 22,226,274 16,271,730
管理费用 18,177,890 9,278,283
454,643,223 331,182,579
(c) 2011 年 1-6 月在建工程转入固定资产原价为 458,553,627 元(2010 年度：4,376,017,315 元)。
(d) 通过融资租赁租入的固定资产情况如下：
2011 年 06 月 30 日
项目
账面原值 累计折旧 账面净值
机器设备 141,640,000 (4,169,675) 137,470,325
52
(e) 未办妥产权证书的固定资产
项目 未办妥产权证书原因 预计办结产权证书时间
华新水泥(恩施)有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2011 年 12 月
华新水泥重庆涪陵有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2012 年 6 月
华新水泥(昆明东川)有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2012 年 12 月
华新水泥(郴州)有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2011 年 12 月
华新水泥(株洲)有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2011 年 12 月
华新水泥(渠县)有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2012 年 6 月
华新水泥(道县)有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2012 年 3 月
华新水泥(赤壁)有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2011 年 12 月
华新水泥(鹤峰)民族建材有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2012 年 1 月
华新水泥襄樊襄城有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2012 年 6 月
华新赤壁包装有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2011 年 12 月
华新鄂州包装有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2011 年 12 月
华新南漳包装有限公司房屋建筑物 手续尚在办理中 2011 年 12 月
华新混凝土(武汉)有限公司潜江分公司房屋建
2012 年 6 月
筑物 手续尚在办理中
53
(11) 在建工程
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
209,052,590
华新红塔水泥(景洪)有限公司 2500T/D 熟料水泥生产线 - 209,052,590 67,063,725 - 67,063,725
103,432,571
华新水泥重庆涪陵有限公司 4600T/D 熟料水泥生产线 - 103,432,571 59,577,944 - 59,577,944
100,847,966
华新骨料(阳新)有限公司年产 1000 万吨骨料项目 - 100,847,966 75,186,042 - 75,186,042
82,279,986
华新水泥(秭归)有限公司 4000T/D 熟料水泥生产线 - 82,279,986 43,014,180 - 43,014,180
68,635,030
华新水泥(渠县)有限公司 4000T/D 熟料水泥生产线 - 68,635,030 32,934,734 - 32,934,734
62,813,868
华新环保(武穴)废料处理有限公司 AFR 垃圾处理项目 - 62,813,868 15,993,527 - 15,993,527
58,706,652
华新水泥(株洲)有限公司 4500T/D 熟料水泥生产线 - 58,706,652 44,782,448 - 44,782,448
55,118,870
华新水泥湘钢有限公司年产 200 万吨水泥粉磨站生产线(二期) - 55,118,870 39,590,207 - 39,590,207
50,099,232
华新水泥(冷水江)有限公司 4500T/D 熟料水泥生产线 - 50,099,232 6,435,569 - 6,435,569
43,896,977
华新混凝土搅拌站项目 - 43,896,977 28,263,320 - 28,263,320
41,023,958
华新金龙水泥(郧县)有限公司余热发电工程 - 41,023,958 - - -
39,786,218
华新水泥(郴州)有限公司 4500T/D 熟料水泥生产线 - 39,786,218 36,804,872 - 36,804,872
35,042,057
华新水泥(万源)有限公司 2500T/D 熟料水泥生产线 - 35,042,057 33,690,683 - 33,690,683
13,353,713
华新水泥(长阳)有限公司余热发电工程 - 13,353,713 13,351,800 - 13,351,800
10,335,082
华新水泥(迪庆)有限公司 2000T/D 熟料水泥生产线 - 10,335,082 251,629,644 - 251,629,644
华新水泥(昭通)有限公司余热发电工程 1,778,127 1,778,127 39,386,100 39,386,100
305,456,347
其他合计
- 305,456,347 238,082,294 - 238,082,294
1,281,659,244 - 1,281,659,244 1,025,787,089 - 1,025,787,089
54
(a) 重大在建工程项目变动
工程名称 预算数 2010 年 本期增加 本期转入固定 2011 年 工程投 工程 借款费用 其中：本年 本年借 资金来源
12 月 31 日 资产 06 月 30 日 入占预 进度 资本化 借款费用 款费用
算的比 资本化金 资本化
累计金额
例 额 率
华新红塔水泥(景洪)有限公 1,251,142 1,251,142 6.57% 自有资金和
380,000,000 67,063,725 141,988,865 - 209,052,590 55% 55%
司 2500T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新水泥重庆涪陵有限公司 94% 94% 18,313,732 1,901,557 自有资金和
762,000,000 59,577,944 43,854,627 - 103,432,571 5.85%
4600T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新骨料(阳新)有限公司年 79% 79% 6,440,292 2,871,124 自有资金和
150,000,000 75,186,042 25,661,924 - 100,847,966 5.88%
产 1000 万吨骨料项目 银行借款
华新水泥(秭归)有限公司 96% 96% 自有资金和
760,000,000 43,014,180 39,865,806 (600,000) 82,279,986 30,834,877 1,694,905 6.14%
4000T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新水泥(渠县)有限公司 97% 97% 自有资金和
695,070,000 32,934,734 35,700,296 - 68,635,030 18,340,387 - -
4000T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新环保(武穴)废料处理有 80% 80% 自有资金和
78,627,000 15,993,527 46,820,341 - 62,813,868 1,820,158 630,639 5.96%
限公司 AFR 垃圾处理项目 银行借款
华新水泥(株洲)有限公司 96% 96% 自有资金和
878,610,000 44,782,448 13,924,204 - 58,706,652 28,025,147 657,043 6.00%
4500T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新水泥湘钢有限公司年产 63% 63%
200 万吨水泥粉磨站生产线 165,000,000 39,590,207 15,528,663 - 55,118,870 1,240,008 - - 自有资金和
(二期) 银行借款
华新水泥(冷水江)有限公司 7% 7% 自有资金和
750,000,000 6,435,569 43,663,663 - 50,099,232 92,035 92,035 5.01%
4500T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新混凝土搅拌站项目(附注 35% 35%
144,134,743 28,263,320 22,122,825 (6,489,168) 43,896,977 -
i) - - 自有资金
412,841,696 429,131,214 (7,089,168) 834,883,742
加总结转下页 106,357,778 9,098,445
55
工程名称 预算数 2010 年 本期增加 本期转入固定 2011 年 工程投 工程 借款费用 其中：本年借 本年借 资金来源
12 月 31 日 资产 06 月 30 日 入占预 进度 资本化 款费用资本 款费用
算的比 化金额 资本化
累计金额
例 率
上页结转 412,841,696 429,131,214 (7,089,168) 834,883,742 106,357,778 9,098,445
华新金龙水泥(郧县)有限公 53% 53% 自有资金和
78,000,000 - 41,023,958 - 41,023,958 4,054,433 1,077,490 7.06%
司余热发电工程 银行借款
华新水泥(郴州)有限公司 95% 95% 自有资金和
623,179,100 36,804,872 2,981,346 - 39,786,218 22,638,300 - -
4500T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新水泥(万源)有限公司 98% 98% 自有资金和
318,046,000 33,690,683 1,351,374 - 35,042,057 5,762,115 - -
2500T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新水泥(长阳)有限公司余 37% 37%
43,300,000 13,351,800 1,913 - 13,353,713 - - -
热发电工程 自有资金
华新水泥(迪庆)有限公司 94% 94% 自有资金和
306,370,000 251,629,644 37,699,797 (278,994,359) 10,335,082 7,896,105 1,753,580 6.05%
2000T/D 熟料水泥生产线 银行借款
华新水泥(昭通)有限公司余 97% 97% 自有资金和
56,000,000 39,386,100 13,945,946 (51,553,919) 1,778,127 3,008,915 109,350 4.86%
热发电工程 银行借款
238,082,294 188,290,234 (120,916,181) 305,456,347 39,461,829 -
其他合计
1,025,787,089 714,425,782 (458,553,627) 1,281,659,244
189,179,475 12,038,865
(i) 华新混凝土搅拌站项目预算数仅指目前已开工的13个项目。
56
(b) 重大在建工程于 2011 年 06 月 30 日的工程进度分析如下：
工程名称 工程进度 备注
华新红塔水泥(景洪)有限公
55%
司 2500T/D 熟料水泥生产线 项目处于主体建设期
华新水泥重庆涪陵有限公司
94%
4600T/D 熟料水泥生产线 项目工程建设已基本完成，只剩下少量收尾工程尚未完工
华新骨料(阳新)有限公司年
79%
产 1000 万吨骨料项目 项目主体工程接近尾声，预计本年内预结转固定资产
华新水泥(秭归)有限公司
96%
4000T/D 熟料水泥生产线 项目工程建设已基本完成，只剩下少量矿山收尾工程尚未完工
华新水泥(渠县)有限公司
96%
4000T/D 熟料水泥生产线 项目工程建设已基本完成，只剩下少量收尾工程尚未完工
华新环保(武穴)废料处理有
80%
限公司 AFR 垃圾处理项目 项目处于主体建设期
华新水泥(株洲)有限公司
96%
4500T/D 熟料水泥生产线 项目工程建设已基本完成，只剩下少量收尾工程尚未完工
华新水泥湘钢有限公司年产
200 万吨水泥粉磨站生产线 63%
(二期) 项目处于主体建设期
华新水泥(冷水江)有限公司
7%
4500T/D 熟料水泥生产线 项目处于主体建设初期
华新混凝土搅拌站项目 35% 项目处于主体建设期
华新金龙水泥(郧县)有限公
53%
司余热发电工程 项目处于主体建设期
华新水泥(郴州)有限公司
95%
4500T/D 熟料水泥生产线 项目工程建设已基本完成，只剩下少量收尾工程尚未完工
华新水泥(万源)有限公司
98%
2500T/D 熟料水泥生产线 项目工程建设已基本完成，只剩下少量收尾工程尚未完工
华新水泥(长阳)有限公司余
37%
热发电工程 项目处于主体建设期
华新水泥(迪庆)有限公司
94%
2000T/D 熟料水泥生产线 项目已于本期预结转固定资产，只剩下少量收尾工程尚未完工
华新水泥(昭通)有限公司余
97%
热发电工程 项目已于本期预结转固定资产，只剩下少量收尾工程尚未完工
(12) 工程物资
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 06 月 30 日
专用设备 66,905,788 59,246,551 (52,541,170) 73,611,169
(13) 固定资产清理
2011年 2010年 转入清理的原因
06月30日 12月31日
黄石分公司北区搬迁项 103,449,390 103,449,390 政府已和本集团签订搬迁协议
目(附注(a)) 收回该项目上的土地使用权，
有关固定资产处于拆迁过程
中。
其他 663,118 46,701
104,112,508 103,496,091
57
(a) 由于黄石市政府有关部门对黄石分公司北区的改造方案尚未达成结论，故该等资产的拆迁工作暂时停
止。经管理层评估，转让价款扣除预计处置费用后的净值不低于该等待处理固定资产与土地使用权账面
价值之和。
(14) 无形资产
2010 年 本期减 2011 年
12 月 31 日 本期增加 少 06 月 30 日
原价合计 1,611,211,088 104,475,408 1,715,686,496
土地使用权 1,208,361,383 65,867,768 1,274,229,151
商标使用权 3,706,820 3,706,820
矿山采矿权 198,673,546 38,016,399 236,689,945
复垦费 100,796,291 100,796,291
电脑软件 93,673,048 591,241 94,264,289
专利技术 6,000,000 6,000,000
累计摊销合计 (148,170,951) (30,910,908) (179,081,859)
土地使用权 (96,662,557) (12,285,651) (108,948,208)
商标使用权 (3,706,820) (3,706,820)
矿山采矿权 (8,538,552) (5,535,617) (14,074,169)
复垦费 (19,583,200) (3,467,999) (23,051,199)
电脑软件 (18,429,822) (9,321,641) (27,751,463)
专利技术 (1,250,000) (300,000) (1,550,000)
账面净值合计 1,463,040,137 73,564,500 1,536,604,637
土地使用权 1,111,698,826 53,582,117 1,165,280,943
商标使用权
矿山采矿权 190,134,994 32,480,782 222,615,776
复垦费 81,213,091 (3,467,999) 77,745,092
电脑软件 75,243,226 (8,730,400) 66,512,826
专利技术 4,750,000 (300,000) 4,450,000
减值准备合计 - - -
账面价值合计 1,463,040,137 73,564,500 1,536,604,637
土地使用权 1,111,698,826 53,582,117 1,165,280,943
商标使用权
矿山采矿权 190,134,994 32,480,782 222,615,776
复垦费 81,213,091 (3,467,999) 77,745,092
电脑软件 75,243,226 (8,730,400) 66,512,826
专利技术 4,750,000 (300,000) 4,450,000
(a) 2011年1-6月无形资产的摊销金额为29,236,881元(2010年1-6月：13,458,239元)。
(b) 本期因并购子公司而增加累计摊销1,674,027。
(c) 于2011年06月30日，账面价值为385,986,219元(原价为480,682,690元)( 2010年12月31日：账面价值
为315,671,081元、原值为403,336,565元)的土地使用权，作为银行借款(附注五(19)(a)(ii)、(29)(a)(i))
的抵押物。
58
(15) 商誉
2011 年 2010 年
06 月 30 日 12 月 31 日
商誉 -
华新水泥(南通)有限公司(附注 i) 9,469,146 9,469,146
华新金龙水泥(郧县)有限公司(附注四(3)(b)) 101,685,698
111,154,844 9,469,146
(i) 本公司收购华新水泥(南通)有限公司时的投资成本超过其应享有的华新水泥(南通)有限公司于投资
取得日的公允价值的差额。于2011年06月30日，根据减值测试结果，管理层认为无需计提减值准备。
(16) 长期待摊费用
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期增加 本期摊销 其他减少 06 月 30 日
矿山开发费 133,227,040 (5,596,467) 127,630,573
其他 3,601,280 - (285,933) - 3,315,347
136,828,320 (5,882,400) 130,945,920
(17) 递延所得税资产和负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延所得税资产 可抵扣暂时性差 递延所得税资产 可抵扣暂时性差
异及可抵扣亏损 异及可抵扣亏损
资产减值准备 7,948,457 31,793,827 10,365,564 41,462,256
费用确认之暂时性差异 28,187,986 112,751,942 32,854,370 134,191,110
抵销内部未实现利润 23,002,000 92,008,002 23,791,821 95,167,284
可抵扣亏损 44,218,664 157,562,211 16,245,053 64,980,212
员工福利准备 5,627,415 22,509,660 5,424,463 21,697,852
开办费摊销 132,384 529,537 406,745 1,626,980
试生产收益资本化 1,033,411 4,133,644 1,033,411 4,133,644
110,150,317 421,288,823 90,121,427 363,259,338
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延 应纳税 递延 应纳税
所得税负债 暂时性差异 所得税负债 暂时性差异
试生产损失资本化 1,915,661 7,662,644 1,915,661 7,662,644
一般借款利息资本化 9,382,548 37,530,192 9,902,036 39,608,144
按摊余成本计量的长期
应付款 990,692 3,962,768 990,692 3,962,768
可供出售金融资产公允
价值变动 5,143,748 20,574,992 5,190,458 20,761,829
非同一控制下企业合并
之资产评估增值 50,195,532 200,782,128 2,852,945 11,411,780
67,628,181 270,512,724 20,851,792 83,407,165
59
(c) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
可抵扣暂时性差异 - 767,458
可抵扣亏损 51,954,240 43,146,750
51,954,240 43,914,208
(d) 上述未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
2011 年 06 月 30 日
2012 年 -
2013 年 -
2014 年 23,581,679
2015 年 24,720,706
2016 年 3,651,855
51,954,240
(e) 于 2011 年 06 月 30 日，递延所得税资产和递延所得税负债互相抵销金额为 20,687,772 元(2010 年 12
月 31 日：7,896,398 元)。
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延所得税资产 互抵后的可抵扣或 递延所得税资产 互抵后的可抵扣或
或负债净额 应纳税暂时性差额 或负债净额 应纳税暂时性差额
递延所得税资产 89,462,545 338,537,734 82,225,029 331,673,746
递延所得税负债 46,940,409 187,761,635 12,955,394 51,821,574
(18) 资产减值准备明细
2010 年 本期增加 本期减少 2011 年
12 月 31 日 06 月 30 日
并购子公司 计提 转回 转销
坏账准备 8,386,046 51,951 1,381,083 (747,651) 9,071,429
其中：应收账款坏
账准备 6,173,673 51,951 1,034,205 (747,651) 6,512,178
其他应收款坏
账准备 2,212,373 - 346,878 - 2,559,251
存货跌价准备 18,648,650 2,424,660 (2,011,368) 19,061,942
可供出售金融资产
-
减值准备 2,775,600 - - 2,775,600
固定资产减值准
备 15,057,190 - 15,057,190
44,867,486 2,476,611 1,381,083 (747,651) (2,011,368) 45,966,161
(19) 短期借款
(a) 短期借款分类：
币种 2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
质押借款(附注 i) 人民币 34,300,000
抵押借款(附注 ii) 人民币 58,000,000 78,000,000
信用借款(附注 iii) 人民币 832,250,000 535,000,000
924,550,000 613,000,000
60
(i) 于 2011 年 06 月 30 日，银行质押借款 34,300,000 元（2010 年 12 月 31 日：无）是由本集团所持有
的银行承兑汇票作为质押物(附注五(2)(b))。。
(ii) 于 2011 年 06 月 30 日，银行抵押借款 58,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：78,000,000 元)是由本集团
的部分房屋建筑物、机器设备和土地使用权(附注五(10)(a)、(14)(c))作为抵押物。
(iii) 于 2011 年 06 月 30 日，银行信用借款中包括本公司为本集团内子公司提供保证的人民币银行借款
432,250,000 元(2010 年 12 月 31 日：320,000,000 元)。
(b) 于 2011 年 06 月 30 日，本集团无已到期尚未偿还的短期借款。
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，短期借款的加权平均年利率为 5.55%(2010 年 12 月 31 日：5.05%)。
(20) 应付票据
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
商业承兑汇票 115,500,000
银行承兑汇票 60,259,625 213,481,280
60,259,625 328,981,280
于 2011 年 06 月 30 日，预计将于一年内到期的应付票据金额为 60,259,625 元 (2010 年 12 月 31 日：
328,981,280 元)。
(21) 应付账款
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应付材料款 1,266,577,134 984,365,998
应付工程及设备款 832,310,333 886,718,652
应付运费 63,470,351 65,848,883
应付电费 23,749,983 26,105,068
其他 18,127,190 17,434,012
2,204,234,991 1,980,472,613
(a) 于 2011 年 06 月 30 日，应付账款中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项(2010
年 12 月 31 日：无)。
(b) 于 2011 年 06 月 30 日，应付账款中无应付本集团关联方的款项(2010 年 12 月 31 日：无)。
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为 160,344,455 元(2010 年 12 月 31 日：143,269,698
元)，主要为应付工程及设备款，鉴于工程尚未验收结算，该等款项尚未进行最后清算。
(d) 于 2011 年 06 月 30 日，应付账款中无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
(22) 预收款项
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
预收货款 251,525,451 203,316,760
(a) 于 2011 年 06 月 30 日，预收账款中无预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项(2010 年
12 月 31 日：无)。
61
(b) 于 2011 年 06 月 30 日，预收账款中无预收本集团关联方款项(2010 年 12 月 31 日：无)。
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，账龄超过一年的预收款项为 7,192,775 元(2010 年 12 月 31 日：2,219,938 元)，
主要为预收材料款，由于尚未完成和客户的核对，该等款项尚未结算。
(d) 于 2011 年 06 月 30 日，预收账款中无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
(23) 应付职工薪酬
2010 年 本期增加 本期减少 2011 年
12 月 31 日 06 月 30 日
工资、奖金、津贴和补贴 88,481,433 227,649,507 (272,616,474) 43,514,466
职工福利费 352,076 37,222,793 (28,890,252) 8,684,617
社会保险费 5,397,524 70,237,857 (60,897,925) 14,737,456
其中：基本养老保险 4,025,337 45,898,585 (40,472,475) 9,451,447
失业保险费 688,952 3,720,784 (3,412,483) 997,253
工伤保险费 149,775 2,664,164 (2,652,747) 161,192
医疗保险费 402,696 16,924,013 (13,331,440) 3,995,269
生育保险费 130,764 1,030,311 (1,028,780) 132,295
住房公积金 2,795,807 15,390,732 (16,363,375) 1,823,164
工会经费和职工教育经费 4,680,120 11,841,640 (5,996,517) 10,525,243
101,706,960 362,342,529 (384,764,543) 79,284,946
于 2011 年 06 月 30 日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款(2010 年 12 月 31 日：无)，且该
余额预计将于 2011 年全部发放和使用完毕。
(24) 应交税费
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应交企业所得税 146,909,299 144,606,964
应交增值税 42,894,952 71,207,785
应交营业税 2,351,148 1,525,649
应交资源税 9,952,969 17,291,747
应交城市维护建设税 4,783,899 4,740,227
应交教育费附加 3,781,542 4,405,077
应交堤防费 21,593,510 21,091,841
其他 38,263,117 37,525,073
270,530,436 302,394,363
(25) 应付利息
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
中短期融资债券利息 39,406,666 13,010,833
分期付息到期还本的长期
借款利息 15,192,964 12,749,668
短期借款应付利息 2,498,097 882,373
57,097,727 26,642,874
62
(26) 应付股利
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
少数股东
- 黄石亿瑞达投资有限公司(附
注(a)) 17,608,521 4,008,521
- 宜都方德投资有限公司 61,500,000 24,000,000
- 西藏山南长胜路桥有限公司 12,262,350 18,262,350
- 武汉钢铁集团公司 - 7,000,000
- 其他 5,200,322 4,902,728
本公司股东(附注(b)) 576,326 576,326
97,147,519 58,749,925
(a) 该金额为 2010 年度及 2011 年中期宣告分派但尚未支付完毕之应付股利，预计于 2011 年内支付。
(b) 因该等企业法人未能提供联系方式，暂时无法支付。
(27) 其他应付款
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
代收代付运输费 64,157,255 80,562,481
保证金及押金 49,287,245 46,538,238
联营公司之往来款(附注(b)) - 56,000,000
某少数股东之往来款 31,650,000
股权并购款 23,917,350 7,412,510
其他 74,450,489 60,977,438
243,462,339 251,490,667
(a) 于 2011 年 06 月 30 日，其他应付款中无应付本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项(2010 年
12 月 31 日：无)。
(b) 于 2011 年 06 月 30 日，其他应付款中无应付本集团关联方的款项(2010 年 12 月 31 日：56,000,000
元)(附注七(6))。
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，账龄超过一年的其他应付款为 34,374,566 元(2010 年 12 月 31 日：32,557,758
元)，主要为大型工程项目向本集团支付的水泥货款保证金及押金等款项。
(d) 于 2011 年 06 月 30 日，其他应付款中无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
(28) 一年内到期的非流动负债
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年内到期的长期借款(附注(a)) 1,903,519,215 1,218,600,872
一年内到期的长期应付款(附注(b)) 25,554,840 28,554,840
1,929,074,055 1,247,155,712
63
(a) 一年内到期的长期借款
币种 2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
抵押借款(附注五(29)(a)(i)) 人民币 437,000,000 590,500,000
美元 11,310,087 31,442,612
保证借款(附注五(29)(a)(ii)) 人民币 210,000,000 -
丹麦克朗 1,655,928 1,555,160
信用借款(附注五(29)(a)(iv)) 人民币 1,223,635,800 585,200,000
美元 19,917,400 9,903,100
1,903,519,215 1,218,600,872
金额前五名的一年内到期的长期借款：
2011 年 2010 年
借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 06 月 30 日 12 月 31 日
银行 A 2008 年 11 月 3 日 2011 年 11 月 2 日 人民币 6.40% 160,000,000 100,000,000
银行 B 2008 年 7 月 11 日 2012 年 3 月 29 日 人民币 5.40% 115,000,000 78,000,000
银行 C 2010 年 4 月 1 日 2012 年 3 月 31 日 人民币 5.76% 100,000,000 71,500,000
银行 D 2010 年 2 月 10 日 2011 年 11 月 9 日 人民币 5.80% 78,000,000 55,000,000
银行 E 2009 年 1 月 13 日 2011 年 11 月 28 日 人民币 5.59% 55,000,000 50,000,000
508,000,000 354,500,000
于 2011 年 06 月 30 日，一年内到期的长期借款无逾期借款。
(b) 一年内到期的长期应付款
期限 初始金额 年利率 应计利息 期末余额 借款条件
宜都方德投资有限公司 10 年 32,754,900 无 无 275,490 每年支付人民币
3,275,490 元，分
10 年归还
黄石亿瑞达投资有限公司 48 年 75,840,000 无 无 1,580,000 每年支付人民币
1,580,000 元，
分 48 年归还
鹤峰县财政局 4年 20,000,000 5.48% 3,699,350 23,699,350 到期还本付息
合计 25,554,840
(29) 长期借款
(a) 长期借款分类
币种 2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
抵押借款(附注 i) 人民币 965,110,000 677,110,000
保证借款(附注 ii) 人民币 430,000,000 240,000,000
丹麦克朗 11,039,850 10,922,198
质押借款(附注 iii) 人民币 40,000,000
信用借款(附注 iv) 人民币 4,037,709,200 4,625,770,000
美元 68,187,525 79,377,225
5,552,046,575 5,633,179,423
(i) 于 2011 年 06 月 30 日，长期银行抵押借款 965,110,000 元(2010 年 12 月 31 日：677,110,000 元)及一
64
年内到期的长期银行抵押借款 448,310,087 元(2010 年 12 月 31 日：621,942,612 元)(附注五(28)(a))
中,除郧县城市投资开发公司以土地为华新金龙水泥(郧县)有限公司 80,000,000 元借款作抵押外,其他由
本集团的部分固定资产和土地使用权(附注五(10)(a)和(14)(c))作为抵押物，该等抵押借款之本金应于
2011 年至 2014 年期间偿还。
(ii) 于 2011 年 06 月 30 日，长期银行保证借款 250,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：240,000,000 元)及一
年内到期的长期银行保证借款 40,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：无),是由本公司第二大股东华新集团
有限公司提供保证。该等保证借款之本金应于 2012 年至 2017 年期间偿还。
于 2011 年 06 月 30 日，长期银行保证借款 130,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：无)及一年内到期的
长期银行保证借款 10,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：无),分别由本集团的某一子公司之少数股东云南
红塔滇西水泥股份有限公司及本公司对借款的 49%及 51%提供担保。该等保证借款之本金应于 2011
年至 2015 年期间偿还。
于 2011 年 06 月 30 日，长期银行保证借款 50,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：无)是由郧县电力公司
提供担保。该等保证借款之本金应于 2013 年偿还。
于 2011 年 06 月 30 日，等额为 11,039,850 元(2010 年 12 月 31 日：10,922,198 元)之丹麦克朗长期借
款及一年内到期的丹麦克朗长期借款 1,655,928 元(2010 年 12 月 31 日：1,555,160 元)(附注五(28)(a))
由湖北省建设银行及湖北省计划委员会提供保证，本金应于 2011 年至 2021 年期间偿还。
于 2011 年 06 月 30 日，一年内到期的长期银行保证借款 160,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：无)是
由本集团的某一子公司的少数股东汉江水利水电(集团)有限责任公司提供担保。该等保证借款之本金应
于 2011 年偿还。
(iii) 于 2011 年 06 月 30 日，长期银行质押借款 40,000,000 元是由本集团的某子公司以资源综合利用税
收返还权作为质押。该等质押借款之本金应于 2012 年至 2013 年期间偿还。
(iV) 于 2011 年 06 月 30 日，该等信用借款之本金应于 2011 年至 2016 年期间偿还。该等银行信用借款中
包括本公司为本集团内子公司提供保证的长期银行借款 1,736,791,725 元(2010 年 12 月 31 日：
2,461,197,225 元)及一年内到期的长期借款 741,383,200 元(2010 年 12 月 31 日：430,453,100 元)。
(b) 金额前五名的长期借款
2011 年 2010 年
借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 06 月 30 日 12 月 31 日
银行 F 2009 年 7 月 9 日 2017 年 7 月 1 日 人民币 3.96% 200,000,000 200,000,000
银行 G 2009 年 9 月 25 日 2014 年 9 月 15 日 人民币 5.76% 170,000,000 220,000,000
银行 G 2010 年 6 月 18 日 2013 年 5 月 17 日 人民币 5.49% 140,000,000 140,000,000
银行 H 2011 年 2 月 24 日 2015 年 12 月 25 日 人民币 6.45% 130,000,000 -
银行 I 2009 年 3 月 20 日 2014 年 4 月 20 日 人民币 6.45% 108,000,000 108,000,000
748,000,000 668,000,000
(c) 长期借款到期日分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一到二年 3,420,316,414 2,600,374,232
二到五年 2,047,407,463 2,945,976,944
五年以上 84,322,698 86,828,247
5,552,046,575 5,633,179,423
于 2011 年 06 月 30 日，长期借款的加权平均年利率为 5.58%(2010 年：5.26%)。
65
(30) 应付债券
2010 年 本期增加 发行费用 2011 年
12 月 31 日 之摊销 06 月 30 日
2013 年到期之中期票据 598,800,000 900,000 599,700,000
2015 年到期之中期票据 598,650,000 900,000 599,550,000
1,197,450,000 1,800,000 1,199,250,000
债券有关信息如下：
面值 发行日期 债券期限 发行金额 发行费用
2013 年到期之中期票据 600,000,000 2010 年 9 月 8 日 3年 600,000,000 1,800,000
2015 年到期之中期票据 600,000,000 2010 年 10 月 25 日 5年 600,000,000 1,800,000
债券之应计利息分析如下：
应计利息
2010 年 12 月 31 日 本期应计利息 本期已付利息 2011 年 06 月 30 日
2013 年到期之中期票据 7,570,833 11,915,833 - 19,486,666
2015 年到期之中期票据 5,440,000 14,480,000 - 19,920,000
13,010,833 26,395,833 - 39,406,666
经中国银行间市场交易商协会中市协注[2010]MTN77 号文核准，本公司于 2010 年 9 月 8 日及 2010 年
10 月 25 日先后发行中期公司债券，发行总额均为 6 亿元，债券期限分别为 3 年及 5 年。债券采用单利
按年计息，年利率分别为 3.95%及 4.80%，每年付息一次(附注五(25))。
(31) 长期应付款
2011年06月30日 2010年12月31日
应付融资租赁款 120,797,960
应付土地转让金 35,095,761 37,354,829
地方政府借款 23,699,350 23,699,350
179,593,071 61,054,179
减：一年内到期的长期应付款 (25,554,840) (28,554,840)
－ 一年内到期的应付土地转让金 (1,855,490) (4,855,490)
－一年内到期的地方政府借款 (23,699,350) (23,699,350)
154,038,231 32,499,339
(a) 长期应付款情况
利率 借款条件
期限 初始金额 (%) 应计利息 年末余额
宜都方德投资有 每年支付人民币 3,275,490元，分
限公司 10年 32,754,900 无 无 12,414,681 10年归还
黄石亿瑞达投资 每年支付人民币 1,580,000元，分
有限公司 48年 75,840,000 无 无 20,825,590 48年归还
建信金融租赁股
份有限公司 5年 141,640,000 5.985% 无 120,797,960
66
(b) 应付融资租赁款情况
单位 2011年06月30日 2010年12月31日
外币 人民币 外币 人民币
建信金融租赁股份有限公司 120,797,960 - -
(c) 长期应付款到期日分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一到二年 40,827,906 3,942,832
二到五年 95,210,231 11,297,345
五年以上 18,000,094 17,259,162
154,038,231 32,499,339
(32) 专项应付款
于 2011 年 06 月 30 日，专项应付款为本公司之子公司因节能技术改造项目所获得的政府奖励资金。该
等项目仍处于建设期间，待建设完成并经过验收后转入资本公积。
(33) 预计负债
2010 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2011 年 06 月 30 日
矿山复垦费 85,072,952 968,390 (1,118,016) 84,923,326
员工福利准备
26,365,083 (3,794,894) 22,570,189
(附注(a))
111,438,035 968,390 (4,912,910) 107,493,515
(a) 员工福利准备
退休金计划：根据本公司政策，本公司及部分子公司的部分退休人员可享受一定金额的生活费补贴，直
至该员工身故。
提前离职员工福利计划：根据本公司政策，本公司及部分子公司应向适用提前离职员工支付一定金额的
工资及代其缴纳基本社会保险金，直至该员工达到法定退休年龄。
离职医疗福利计划：根据本集团部分公司当地基本医疗保险的有关规定，在未来一定时期内，本公司及
部分子公司应根据该等公司在职职工平均工资的一定比例为该等公司之适用退休人员支付基本医疗保
险金。
管理层对员工福利准备的计提是采用现金流量预测方法计算。
采用未来现金流量折现方法的主要假设：
平均工资增长率 10%
折现率(国债利率) 3.81%
男性员工于 60 岁退休后的平均寿命 10
女性员工于 50 岁退休后的平均寿命 20
67
(34) 其他非流动负债
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
递延收益 - 与资产相关的政府补
助
- 水泥窑线基础建设 39,769,215 41,943,666
- 环保技术改造 22,635,798 9,996,909
62,405,013 51,940,575
(35) 股本
2010 年 12 月 31 日 本期增减变动 2011 年 06 月 30 日
有限售条件股份 -
国家持有人民币普通股
- -
外资法人持有人民币普通股(附注(a))
75,200,000 (75,200,000) -
外资法人持有境内上市的外资股
(附注(a)) 85,761,300 (85,761,300) -
160,961,300 (160,961,300)
无限售条件股份 -
人民币普通股(附注(a)附注(b))
164,400,000 314,800,000 479,200,000
境内上市的外资股(附注(a) (附注(b))
78,238,700 249,761,300 328,000,000
242,638,700 564,561,300 807,200,000
股份总额 403,600,000 403,600,000 807,200,000
2009 年 12 月 31 日 本年增减变动 2010 年 12 月 31 日
有限售条件股份 -
国家持有人民币普通股 67,363,051 (67,363,051) -
外资法人持有人民币普通股 75,200,000 - 75,200,000
外资法人持有境内上市的外资股 85,761,300 - 85,761,300
228,324,351 (67,363,051) 160,961,300
无限售条件股份 -
人民币普通股 97,036,949 67,363,051 164,400,000
境内上市的外资股 78,238,700 - 78,238,700
175,275,649 67,363,051 242,638,700
股份总额 403,600,000 - 403,600,000
(a) 本公司在 2008 年 2 月完成向 Holchin B.V.定向增发 75,200,000 股 A 股，根据《外国战略投资者对
上市公司战略投资管理办法》的规定及 Holchin B.V.承诺，Holchin B.V.所认购的 75,200,000 股 A 股及
其原所持有的 85,761,300 股 B 股均予以锁定，锁定期为三年。该部分股份已于 2011 年 2 月 4 日解除
限售。
(b) 2011 年 4 月 22 日，本公司 2010 年度股东大会审议通过 2010 年度利润分配及资本公积金转增股
本方案。本公司以 2010 年末总股本 403,600,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 10 股，共转出
资本公积金 403,600,000 元，股本从 403,600,000 股增加至 807,200,000 股。
68
(36) 资本公积
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 06 月 30 日
股本溢价 2,196,888,682 - (403,600,000) 1,793,288,682
其他资本公积 -
可供出售金融资产公允
价值变动 15,571,371 - (140,128) 15,431,243
原制度资本公积转入
(附注(a)) 41,141,658 308,875 - 41,450,533
收购少数股东股权 6,766,210 - - 6,766,210
政府拆迁补偿 7,553,919 - - 7,553,919
政府资本性投入补助
(附注(b)) 42,818,800 4,940,000 - 47,758,800
2,310,740,640 5,248,875 (403,740,128) 1,912,249,387
2009 年 2010 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日
股本溢价 2,196,888,682 - - 2,196,888,682
其他资本公积 -
可供出售金融资产公允
价值变动
21,617,587 - (6,046,216) 15,571,371
原制度资本公积转入 272,303,287 1,179,451 (232,341,080) 41,141,658
收购少数股东股权 6,766,210 - - 6,766,210
政府拆迁补偿 7,553,919 - - 7,553,919
政府资本性投入补助 20,389,800 22,429,000 - 42,818,800
2,525,519,485 23,608,451 (238,387,296) 2,310,740,640
(a) 本期由未分配利润转入资本公积金主要为已在利润表中确认的政府补助收入 308,875 元(2010 年 1-6
月：431,167 元)。根据有关规定，该部分收入不得作为可分配利润。
于 2011 年 06 月 30 日，该余额主要为 1994 年本公司 A 股上市时资产评估增值部分。
(b) 政府资本性投入补助为本集团因节能技术改造项目所获得的政府奖励奖金及因湖北三峡库区发展所
获得的政府投资性资金。该等项目已建设完工，由专项应付款转入资本公积。
(37) 盈余公积
2010 年 2011 年
12 月 31 日 本期提取 06 月 30 日
法定盈余公积金 200,654,882 - 200,654,882
任意盈余公积金 63,580,329 - 63,580,329
264,235,211 - 264,235,211
2009 年 2010 年
12 月 31 日 本年提取 12 月 31 日
法定盈余公积金 164,695,205 35,959,677 200,654,882
任意盈余公积金 63,580,329 - 63,580,329
228,275,534 35,959,677 264,235,211
69
(38) 未分配利润
2011 年 1-6 月 2010 年度
金额 提取或分配比例 金额 提取或分配比例
年初未分配利润 2,046,075,164 – 1,397,545,655 –
加：本年归属于母公司所有 – –
者的净利润 542,055,969 572,579,103
减：提取法定盈余公积 10% (35,959,677) 10%
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利(附注(a)) (80,720,000) 每 10 股派 2 元 (80,720,000) 每 10 股派 2 元
原制度资本公积转入
- 处置子公司 193,809,534
- 转出至资本公积 (308,875) (1,179,451)
年末未分配利润 2,507,102,258 2,046,075,164
(a) 根据 2011 年 4 月 22 日股东大会决议，本公司以 2010 年末总股本 403,600,000 股为基数向全体股东
派发现金股利，每 10 股人民币 2 元，共派现金股利 80,720,000 元。
(39) 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
华新水泥(阳新)有限公司 107,139,435 109,732,428
华新红塔水泥(景洪)有限公司 88,538,081 87,492,981
华新水泥(宜昌)有限公司 78,186,789 86,880,447
华新湘钢水泥有限公司 107,564,352 107,415,253
华新金龙水泥(郧县)有限公司 65,025,282 -
华新水泥(西藏)有限公司 55,712,184 46,469,242
武汉武钢华新水泥有限责任公司 45,997,401 39,122,579
湖南华湘环保产业发展有限公司 33,000,000 33,000,000
华新水泥(迪庆)有限公司 31,748,533 29,450,000
华新水泥(鹤峰)民族建材有限公司 24,343,963 23,253,078
华新水泥(昭通)有限公司 17,159,868 23,334,855
华新水泥(南通)有限公司 17,110,817 17,471,676
华新水泥随州有限公司 16,849,930 16,403,782
其他子公司 53,598,934 36,470,810
合计 708,975,569 623,497,131
(40) 营业收入和营业成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 5,550,645,019 3,242,332,886
其他业务收入 20,826,820 16,959,808
5,571,471,839 3,259,292,694
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务成本 3,960,468,982 2,746,818,129
其他业务成本 10,627,112 13,496,033
3,971,096,094 2,760,314,162
70
(a) 主营业务收入和主营业务成本
按产品分析如下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
水泥销售 4,719,532,979 (3,352,267,062) 2,825,395,903 (2,403,544,694)
熟料销售 445,760,256 (325,258,430) 125,453,714 (125,039,385)
混凝土销售 238,801,277 (195,207,557) 182,290,167 (143,489,657)
其他 146,550,507 (87,735,933) 109,193,102 (74,744,393)
5,550,645,019 (3,960,468,982) 3,242,332,886 (2,746,818,129)
(b) 其他业务收入和其他业务成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
材料销售 13,004,287 (6,739,078) 6,055,915 (7,933,956)
电费 774,255 (494,884) 3,470,746 (3,798,105)
经营托管收入 - 2,000,000 -
其他 7,048,278 (3,393,150) 5,433,147 (1,763,972)
20,826,820 (10,627,112) 16,959,808 (13,496,033)
(c) 本集团前五名客户的营业收入情况
本集团前五名客户营业收入的总额为 376,855,083 元(2010 年 1-6 月：245,030,427 元)，占本集团全部
营业收入的比例为 6.8%(2010 年 1-6 月：7.6%)，具体情况如下：
营业收入 占本集团全部营业
收入的比例(%)
客户 U 91,594,501 1.6%
客户 V 82,696,988 1.5%
客户 W 70,839,397 1.3%
客户 X 65,916,667 1.2%
客户 Y 65,807,530 1.2%
376,855,083 6.8%
(41) 营业税金及附加
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 计缴标准
资源税 30,184,359 24,438,247 2 元/吨
城市维护建设税 13,549,090 2,961,561 1%、5%或 7%
教育费附加 8,598,772 2,240,868 3%
堤防费 2,873,811 1,327,444 2%
营业税 2,473,019 2,506,099 3%或 5%
其他 4,478,374 2,546,339
62,157,425 36,020,558
71
(42) 销售费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
包装物费用 111,069,016 93,982,077
员工成本 48,361,540 29,673,181
销售经费 31,201,073 13,551,615
运输费 25,770,140 7,650,727
折旧费 22,226,274 16,271,730
电费 16,687,447 10,477,107
搬运劳务费 14,562,644 6,493,193
机物料消耗 6,465,651 3,195,730
修理费 6,167,468 4,635,153
其他 2,483,786 3,567,334
合计 284,995,039 189,497,847
(43) 管理费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
员工成本 88,120,883 50,320,600
折旧及摊销费 31,280,853 15,905,141
税费 16,727,652 13,091,073
业务招待费 10,798,616 6,566,692
排污费 10,485,571 3,597,114
工农关系费 8,392,024 3,101,460
差旅费 8,326,032 6,277,557
办公费 6,914,803 4,355,151
审计费及咨询费 5,765,237 3,437,930
警卫消防费 5,377,649 3,195,479
交通费 4,751,831 2,963,088
水电费 4,066,178 5,077,423
集团服务费 3,000,000 2,400,000
其他 32,527,025 14,453,738
合计 236,534,354 134,742,446
(44) 财务费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
利息支出 247,013,599 140,789,324
减：利息收入 (6,524,992) (2,514,495)
汇兑损失 2,793,867 2,020,447
减：汇兑收益 (3,218,090) (5,759,728)
其他 3,111,776 1,997,352
243,176,160 136,532,900
(45) 资产减值损失
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
坏账损失 633,432 (472,551)
633,432 (472,551)
72
(46) 投资收益
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
处置长期股权投资产生的投资收益 50,595,486
持有可供出售金融资产期间取得的投资收益 210,000 352,700
210,000 50,948,186
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
(47) 营业外收入
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 计入 2011 年 1-6 月非经
常性损益的金额
固定资产处置利得 768,961 101,196 768,961
政府补助(附注(a)) 45,986,615 51,192,285 11,428,510
项目赔偿款 19,275,934
其他 1,578,639 1,702,512 1,578,639
48,334,215 72,271,927 13,776,110
(a) 政府补助明细
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
资源综合利用税收返还 34,558,105 18,839,211
地方政府财政补贴收入(附注(i)) 9,203,132 28,210,000
其他 2,225,378 4,143,074
45,986,615 51,192,285
(i) 地方政府财政补贴收入主要为本集团收到的地方财政性补助、奖励等。
(48) 营业外支出
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 计入 2011 年 1-6 月非经
常性损益的金额
固定资产处置损失 3,396,135 1,278,410 3,396,135
对外捐赠 302,454 804,382 302,454
其他 1,398,367 271,008 1,398,367
5,096,956 2,353,800 5,096,956
(49) 所得税费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的当期所得税 205,958,224 44,348,904
递延所得税 (8,413,162) (13,641,109)
197,545,062 30,707,795
73
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
利润总额 816,326,594 123,523,645
按适用税率计算的所得税 181,188,301 18,408,033
非应纳税收入 (52,500) (88,175)
税收减免(附注(a)) (626,174)
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 (12,073,852)
当期未对税务亏损确认之递延所得税资产 3,938,468 8,809,669
税率变动的影响 - -
不得扣除的成本、费用和损失 25,170,819 3,578,268
所得税费用 197,545,062 30,707,795
(a) 税收减免
于 2011 年 1-6 月，华新水泥(恩施)有限公司获得湖北省恩施土家族苗族自治州国家税务局直属税务分
局的批文，批准其在 2010 年继续享受西部大开发税收优惠政策，减按 15%的税率征收企业所得税。华
新水泥(恩施)有限公司因此于本期对 2010 年已提取的应交地方所得税共 626,174 元做出回拨处理。
(50) 每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
归属于母公司普通股股东的合并净利润 542,055,969 77,066,228
本公司发行在外普通股的加权平均数 807,200,000 403,600,000
基本每股收益 0.67 0.19
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的
本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2011 年 1-6 月，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股
(2010 年度：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
(51) 其他综合(损失)/收益
2011 年1-6月 2010 年1-6月
可供出售金融资产产生的损失金额 (186,837) (7,087,015)
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 46,709 1,771,754
(140,128) (5,315,261)
74
(52) 现金流量表项目注释
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
收到保证金、备用金 7,346,972 15,323,650
收到政府补贴 2,230,378 2,654,861
利息收入 6,524,992 2,514,495
收扶散费返还 2,460,666
处置废旧物资 7,600,782 5,666,819
项目违约金 20,000,000
并购公司代原股东收货款 25,136,707
收到银行承兑汇票保证金 23,915,537
其他 6,387,731 5,990,267
79,143,099 54,610,758
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
销售经费、差旅费及交通费 46,959,426 24,588,039
招待费 10,798,616 6,918,122
办公费 8,083,529 6,091,377
宣教费、绿化费、警卫消防费 6,692,564 2,573,452
退休人员费用 2,241,734 2,411,674
备用金、保证金及押金 43,840,637 20,076,677
支付扶散费 544,899 2,245,246
物料消耗 10,406,675 5,787,328
排污费 6,804,603 2,841,055
保险费 5,586,798 3,017,549
支付银行承兑汇票保证金 20,689,981
其他 64,109,980 33,111,810
206,069,461 130,352,310
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
试生产收入 12,817,396 94,715,914
收到政府对相关项目之补助款项 22,950,000 3,510,000
35,767,396 98,225,914
(d) 支付的其他与投资活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
试生产费用 22,387,136 185,397,286
支付收购项目之诚意金 20,000,000
其他 5,351,013
22,387,136 210,748,299
75
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
收到非金融企业贷款 1,000,000 3,000,000
1,000,000 3,000,000
(f) 支付其他与筹资活动有关的现金
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
支付非金融企业贷款 116,241,600 3,700,490
短期融资券评级费 250,000
资本公积转增股本手续费 239,600 -
116,481,200 3,950,490
(53) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
净利润 618,781,532 92,815,850
加：资产减值准备 633,432 (472,551)
固定资产折旧 454,643,223 331,182,579
无形资产摊销 29,236,881 13,458,239
长期待摊费用摊销 5,882,400 3,739,042
递延收益摊销 2,225,378 3,022,602
处置固定资产及无形资产的损失 2,627,174 1,278,410
投资收益 (210,000) (50,948,186)
财务费用 249,701,152 139,047,395
递延所得税 (8,413,162) (13,641,109)
存货的增加 (236,625,010) (157,696,062)
经营性应收项目的增加 (514,052,911) (150,423,161)
经营性应付项目的增加 (91,612,515) 385,855,632
其他 13,348,274 (7,150,154)
经营活动产生的现金流量净额 526,165,848 590,068,526
现金净变动情况
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
现金的年末余额 1,575,039,196 1,756,811,133
减：现金的年初余额 1,755,962,897 1,244,745,333
现金净增加额 (180,923,701) 512,065,800
76
(b) 取得子公司
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
取得子公司支付的现金 366,773,077 359,648
减：子公司持有的现金(扣除受限资金) (9,402,415)
支付以前年度之股权款 7,230,000
取得子公司支付的现金净额 357,370,662 7,589,648
(c) 现金
2011 年 2010 年
06 月 30 日 12 月 31 日
货币资金 1,598,644,199 1,803,483,438
减：受限资金 (23,605,003) (47,520,541)
年末现金余额 1,575,039,196 1,755,962,897
其中：库存现金 305,122 129,391
可随时用于支付的银行存款 1,574,734,074 1,755,833,506
6、 分部信息
由于本集团之营业收入、费用、资产及负债主要和生产和销售水泥及其相关产品有关，本集团来自海外
市场的销售收入及经营成果占集团收入及经营成果的份额少于10%，本集团在考虑内部组织结构、管理
要求以及内部报告制度等因素后，未编制分部报告。
7、 关联方关系及其交易
(1) 公司主要股东的情况
(a) 公司主要股东的基本情况
企业类 注册地 与本公 法人 组织机构 业务性质
型 司关系 代表 代码
Holchin B.V. 有限责 荷兰阿 第一大 不适 不适用 设立公司和其它企业；
任公司 姆斯特 股东 用 收购、管理、监督、转
丹 让法人、公司、企业的
股权和其它权益
华新集团有限公司 有限责 湖北省 第二大 陈木 17843892-3 制造、销售水泥制品、
任公司 黄石市 股东 森 机械配件、房地产开发、
商业、服务等
Holchin B.V.为一投资控股公司，其最终控股股东为 Holcim Ltd.
(b) 公司主要股东的注册资本及其变化
2010 年 12 月 31 日及
2011 年 06 月 30 日
Holchin B.V. 100,000 欧元
华新集团有限公司 370,000,000
77
(c) 公司主要股东对本公司的持股比例和表决权比例
2010 年 12 2010 年 12 2011 年 06 月 2011 年 06 月
月 31 日 月 31 日 30 日 30 日
持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例
Holchin B.V. 39.88% 39.88% 39.88% 39.88%
华新集团有限公司(含代管国家股) 22.09% 22.09% 18.08% 18.08%
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注四。
(3) 联营企业情况
联营企业的基本情况及相关信息见附注五(9)。
(4) 其他关联方情况
与本集团的关系 组织机构代码
Holcim Ltd. Holchin B.V.之最终控股公司 不适用
黄石亿瑞达投资有限公司 受华新集团有限公司之控制 74766270-7
Holcim Group Support Ltd. 受 Holcim Ltd.之控制 不适用
(5) 关联交易
(a) 购销商品、提供和接受劳务
关联方 关联交易 关联交易内 关联交易定价 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
类型 容 方式及决策程 金额 占同类交 金额 占同类交
序 易金额的 易金额的
比例 比例
华新集团有限公司 接受劳务 综合服务费 协议价格 3,000,000 100% 2,400,000 100%
Holcim Group
Support Ltd. 接受劳务 技术咨询费 协议价格 1,224,661 100%
(b) 接受担保
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
华新集团有限公司 华新水泥(西藏)有限公司 40,000,000 2009 年 2014 年
1月5日 1月5日 否
华新集团有限公司 华新水泥(西藏)有限公司 200,000,000 2009 年 2019 年
7月9日 7月1日 否
华新集团有限公司 华新水泥(西藏)有限公司 50,000,000 2011 年 2016 年
6 月 15 日 6 月 15 日 否
78
(6) 关联方应收、应付款项余额
2011 年 2010 年
科目名称 关联方 06 月 30 日 12 月 31 日
其他应付款 西藏高新建材集团有限公司 - 56,000,000
其他应收款 西藏高新建材集团有限公司 15,292,566 -
长期应付款(包括一年内 黄石亿瑞达投资有限公司
到期部分) 22,405,590 21,664,658
(7) 关联方承诺
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：
承诺出资
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
西藏高新建材集团有限公司 68,800,000 68,800,000
2009年10月30日，本公司与西藏天路股份有限公司、西藏高争(集团)有限责任公司、西藏自治区投资
有限公司以及西藏山南长胜路桥有限公司就共同出资设立西藏高新建材集团有限公司签订了《出资协议
书》。根据协议，本公司将出资86,000,000元认缴西藏高新建材集团有限公司43%的股权。截止至2011
年06月30日，本公司已经按协议出资17,200,000元，其余部分68,800,000元将于2011年12月14日之前
缴足。
8、 或有事项
华新金龙水泥(郧县)有限公司对十堰漯山康达冶炼产品销售有限公司及十堰市卓迈商贸有限公司共计
25,000,000 元的担保责任系为并购原湖北金龙水泥有限公司时承接的担保责任。所担保的借款尚未预
期，被担保人生产经营正常，违约风险较低。2011 年 01 月 05 日签署的《股权转让协议》中约定由陕
西金龙水泥有限公司及个人陈志连负责解除，截至 2011 年 06 月 30 日尚未解除。
2011 年 5 月，四川武通路桥工程局以华新水泥(郴州)有限公司矿山皮带输送长廊施工影响其承包的郴
宁高速万华岩隧道安全并导致塌方、导致其加固、窝工等损失为由，要求华新水泥(郴州)有限公司赔偿
损失 12,345,401 元。该案将于 8 月 30 日开庭，结果难以预计。
9、 承诺事项
(1) 资本性支出承诺事项
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
房屋、建筑物及机器设备 418,322,007 450,411,427
(2) 前期承诺履行情况
本集团2011年06月30日之资本性支出承诺已按照之前承诺履行。
79
10、 企业合并
见附注四(3)。
11、 金融工具及其风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险和流动风险。
本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
本集团的主要经营位于中国境内，除部分借款以外币结算外，大部份交易均以人民币结算。本集团主要
承受人民币兑换美元之外汇风险。本集团并无运用套期保值工具抵销外汇风险。
于 2011 年 06 月 30 日及 2010 年 12 月 31，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币
的金额列示如下：
2011 年 06 月 30 日
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 88,467 34,141 122,608
88,467 34,141 122,608
外币金融负债 -
一年内到期长期借款 31,227,487 1,655,928 32,883,415
长期借款 68,187,525 11,039,850 79,227,375
99,415,012 12,695,778 112,110,790
2010 年 12 月 31 日
美元项目 其他外币项目 合计
外币金融资产 -
货币资金 93,519 33,341 126,860
外币金融负债 -
一年内到期长期借款 41,345,712 1,555,160 42,900,872
长期借款 79,377,225 10,922,198 90,299,423
120,722,937 12,477,358 133,200,295
于 2011 年 06 月 30 日，对于本集团各类美元金融资产和美元金融负债，如果人民币对美元升值或贬值
10%，其它因素保持不变，则本集团将增加或减少净利润约 3,724,745 元(2010 年 12 月 31 日：约
9,047,000 元)。
(b) 利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团
面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场
环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2011 年 06 月 30 日，本集团长期带息债务主要为
人民币计价的浮动利率合同，金额为 6,741,006,725 元(2010 年 12 月 31 日：6,822,257,000 元)(附注
五(29)、(30))。
本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清
的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据
80
最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于 2011 年 1-6
月及 2010 年度本集团并无利率互换安排。
于 2011 年 1-6 月，如果以浮动利率计算的带息债务利率上升或下降 10%，而其它因素保持不变，本集
团的净利润会减少或增加约 15,675,903 元(2010 年度：约 31,431,000 元)。
(2) 信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款和应收
票据等。
本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不
会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于
对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的
信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集
团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
(3) 流动风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，
在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款
协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
于资产负债表日，本集团各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
2011 年 06 月 30 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融资产 -
货币资金 1,598,644,199 - - - 1,598,644,199
应收款项 1,160,191,030 - - - 1,160,191,030
可供出售金 - - - 36,164,583 36,164,583
融资产
长期应收款 240,000 5,040,000 6,520,000 6,106,722 17,906,722
其他应收款 133,202,746 - - - 133,202,746
2,892,277,975 5,040,000 6,520,000 42,271,305 2,946,109,280
金融负债 -
借款及利息 2,852,067,048 3,611,991,709 2,505,295,953 103,222,205 9,072,576,915
应付款项* 2,579,549,633 45,006,038 143,295,681 61,735,490 2,829,586,842
应付债券 52,500,000 66,000,000 1,375,006,667 - 1,493,506,667
5,484,116,681 3,722,997,747 4,023,598,301 164,957,695 13,395,670,424
2010 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融资产 -
货币资金 1,803,483,438 - - - 1,803,483,438
应收款项 369,517,986 - - - 369,517,986
可供出售金
融资产 - - - 36,351,420 36,351,420
长期应收款 240,000 5,040,000 3,920,000 6,529,620 15,729,620
其他应收款 322,047,206 - - - 322,047,206
2,495,288,630 5,040,000 3,920,000 42,881,040 2,547,129,670
金融负债 -
借款及利息 2,190,481,094 2,846,331,103 3,084,687,448 91,785,600 8,213,285,245
应付款项* 2,648,249,325 4,855,490 14,566,470 61,735,490 2,729,406,775
应付债券 52,500,000 52,500,000 1,311,309,166 - 1,416,309,166
4,891,230,419 2,903,686,593 4,410,563,084 153,521,090 12,359,001,186
* 该金额不包括应交税费及应付职工薪酬。
81
(4) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长期借款和应付债券。
本公司不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以
外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
于 2011 年 06 月 30 日，以公允价值计量的金融资产按上述三个层级列示如下：
第一层级 第二层级 第三层级 合计
金融资产 -
可供出售权益工具 24,436,717 - - 24,436,717
于 2010 年 12 月 31 日，以公允价值计量的金融资产按上述三个层级列示如下：
第一层级 第二层级 第三层级 合计
金融资产 -
可供出售权益工具 24,623,554 - - 24,623,554
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
12、 以公允价值计量的资产
2010 年 本期 本期公允 2011 年 计入权益的累计
12 月 31 日 新增投资额 价值变动损益 06 月 30 日 公允价值变动
(扣除递延所得税)
金融资产
可供出售金融资
产 24,623,554 (186,837) 24,436,717 15,431,243
13、 公司财务报表附注
(1) 应收账款
2011 年 2010 年
06 月 30 日 12 月 31 日
应收账款 234,307,287 141,977,990
减：坏账准备 (2,638,625) (2,614,034)
231,668,662 139,363,956
82
(a) 应收账款账龄分析如下：
2011 年 2010 年
06 月 30 日 12 月 31 日
一年以内 223,387,793 136,999,842
一到二年 8,568,140 2,626,794
三年以上 2,351,354 2,351,354
234,307,287 141,977,990
(b) 应收账款按类别分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总 金额 计提 金额 占总 金额 计提
额比 比例 额比 比例
例 例
单项金额重大并单
111,769,858 48% 105,512,112 74% - -
独评估坏账准备
单项金额不重大但 100 100
2,492,646 1% (2,492,646) 2,492,646 2% (2,492,646)
单独评估坏账准备 % %
其他不重大但按组
120,044,783 51% (145,979) 1% 33,973,232 24% (121,388) 1%
合计提坏账准备
100 100
234,307,287 (2,638,625) 1% 141,977,990 (2,614,034) 2%
% %
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，单项金额虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提如下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
客户 Z 545,307 (545,307) 100% 预计收回可能性小
其他 1,947,339 (1,947,339) 100% 预计收回可能性小
2,492,646 (2,492,646) 100%
(d) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收账款分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计提比
金额 比例 金额 例 金额 比例 金额 计提比例
一年以内 118,584,993 99% 32,759,348 96% - -
一到二年 1,459,790 1% (145,979) 10% 1,213,884 4% (121,388) 10%
120,044,783 100% (145,979) 1% 33,973,232 100% (121,388) 1%
(e) 于 2011 年 06 月 30 日，本公司应收账款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东之欠款(2010
年 12 月 31 日：无)。
(f) 金额前五名的应收账款分析如下：
与本公司关系 金额 年限 占总额比例
客户Ⅰ 子公司 29,501,331 一年以内 13%
客户 K 第三方 22,306,340 一年以内 10%
客户 N 第三方 15,112,464 一年以内 6%
客户 L 第三方 13,585,774 一年以内 6%
客户 M 第三方 12,620,216 一年以内 5%
93,126,125 40%
83
(g) 应收关联方的应收账款分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
占应收
占应收账 账款总
与本公 款总额的 坏账 额的比 坏账
司关系 金额 比例 (%) 准备 金额 例 (%) 准备
华 新 水 泥( 武 穴 )
29,501,331 12.6% - - -
有限公司 子公司
华 新 水 泥( 道 县 )
14,468,585 6.2% - - -
有限公司 子公司
武钢华新水泥有
10,716,129 4.6% - 617,682 0.4% -
限公司 子公司
华 新 环 保( 武 穴)
废料处理有限公 8,678,486 3.7% - - -
司 孙公司
华 新 水 泥( 郴 州 )
7,607,644 3.2% - - -
有限公司 子公司
华新混凝土(武
6,519,244 2.8% - - -
汉)有限公司 子公司
华 新 水 泥( 阳 新 )
4,786,879 2.0% - 3,236,223 2.3%
有限公司 子公司
华新混凝土(黄
2,825,640 1.2% - 5,148,786 3.6% -
石)有限公司 孙公司
华 新 水 泥( 宜 昌 )
2,449,902 1.0% - 3,012,414 2.1% -
有限公司 子公司
华新混凝土(武
汉)有限公司黄冈 2,183,782 0.9% - - -
分公司 子公司
华新混凝土(武
汉)有限公司大冶 1,961,346 0.8% - 1,564,354 1.1% -
分公司 子公司
其他关联方 子公司 4,223,637 1.8% - 12,716,573 9.0% -
95,922,605 40.8% 26,296,032 18.5% -
(2) 其他应收款
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应收集团内子公司往来款(附注(h)) 1,516,396,030 1,516,078,793
项目保证金及押金 38,865,013 45,030,284
应收股权转让款(附注四(4)(i)) - 214,715,500
其他 29,075,893 20,916,082
1,584,336,936 1,796,740,659
减：坏账准备 (2,034,654) (1,687,776)
1,582,302,282 1,795,052,883
(a) 其他应收款账龄分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 1,526,801,637 1,377,782,628
一到二年 15,939,640 413,853,188
二到三年 36,608,012 956,779
三年以上 4,987,647 4,148,064
1,584,336,936 1,796,740,659
84
(b) 其他应收账按类别分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 占总额 金额 计提 金额 占总额 金额 计提
比例 比例 比例 比例
单项金额重大但单独
1,566,520,478 98.9% 1,782,782,430 99.2% - -
评估坏账准备
单项金额不重大但单
1,194,018 0.1% (1,194,018) 100% 1,194,018 0.1% (1,194,018) 100%
独评估坏账准备
其他不重大但按组合
16,622,440 1.0% (840,636) 5.0% 12,764,211 0.7% (493,758) 3.9%
计提坏账准备
1,584,336,936 100% (2,034,654) 0.10% 1,796,740,659 100% (1,687,776) 0.1%
(c) 于 2011 年 06 月 30 日，单项金额虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提如下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
公司 J 500,000 (500,000) 100% 预计收回可能性小
其他 694,018 (694,018) 100% 预计收回可能性小
1,194,018 (1,194,018)
(d) 按组合计提坏账准备的其他应收款中，采用账龄分析法的组合分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提 金额 比例 金额 计提
比例 比例
一年以内 14,001,282 84% 10,381,049 82% - -
一到二年 - - - - 893,836 7% (89,384) 10%
二到三年 1,039,137 6% (207,827) 20% 956,779 7% (191,356) 20%
三年以上 1,582,021 10% (632,809) 40% 532,547 4% (213,018) 40%
16,622,440 100% (840,636) 3% 12,764,211 100% (493,758) 4%
(e) 本年度并无重大收回或转回以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的其他应收款。
(f) 于 2011 年 06 和月 30 日，本公司其他应收款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东之欠款
(2010 年 12 月 31 日：无)。
(g) 金额前五名的其他应收款分析如下：
与本公司关系 金额 年限 占总额比例
一年以内和一
华新水泥(黄石)装备制造有限公司 子公司 192,636,748 12.2%
到两年
一年以内和一
华新水泥(武汉)有限公司 子公司 159,577,773 10.1%
到两年
华新水泥(秭归)有限公司 子公司 101,000,000 一年以内 6.4%
华新水泥(株洲)有限公司 子公司 100,999,351 一年以内 6.4%
华新水泥(长阳)有限公司 子公司 99,160,204 一年以内 6.3%
653,374,076 41.4%
85
(h) 应收关联方的其他应收款分析如下：
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
与本 金额 占其他应 坏账 金额 占其他应 坏账
公司 收款总额 准备 收款总额 准备
关系 的比例 的比例
(%) (%)
华新水泥(黄石)装备 子公
192,636,748 12% 8% - -
制造有限公司 司 152,017,156
华新水泥(武汉)有限 子公
159,577,773 11% 159,297,796 9% - -
公司 司 -
华新水泥(秭归)有限 子公
101,000,000 6% 6% - -
公司 司 - 114,839,888
华新水泥(株洲)有限 子公
100,999,351 6% 4% - -
公司 司 76,399,054
华新水泥(长阳)有限 子公
99,160,204 6% 9% - -
公司 司 159,957,267
华新骨料(阳新)有限 子公
83,220,807 5% 5% - -
公司 司 82,722,076
华新水泥(房县)有限 子公
80,012,384 5% - - -
公司 司 - -
华新水泥技术管理 子公
76,013,386 5% 3% - -
(武汉)有限公司 司 - 61,735,875
华新水泥重庆涪陵有 子公
74,474,197 5% 6% - -
限公司 司 - 106,397,664
华新混凝土(武汉)有 子公
68,514,306 4% 2% - -
限公司 司 - 39,061,413
华新水泥(渠县)有限 子公
63,849,374 4% 3% - -
公司 司 - 48,200,710
华新水泥(万源)有限 子公
53,548,589 3% 10% - -
公司 司 - 172,565,788
华新环保(武穴)废料 孙公
45,960,671 3% 1% - -
处理有限公司 司 - 13,405,221
华新水泥(冷水江)有 子公
38,460,576 2% - - -
限公司 司 - -
华新水泥(郴州)有限 子公
37,382,818 2% 1% - -
公司 司 21,426,878
子公
其他关联方 241,584,846 16% 17% - -
司 - 308,052,007
1,516,396,030 95% - 1,516,078,793 84% - -
(3) 长期股权投资
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
子公司(附注(a)) 4,616,870,431 4,109,592,514
联营企业-无公开报价(附注五(9)) 17,200,000 17,200,000
4,634,070,431 4,126,792,514
本公司不存在长期投资变现的重大限制。
86
(a) 子公司
核算 2010 年 2011 年 持股 表决权
方法 初始投资成本 12 月 31 日 本期增减变动 06 月 30 日 比例 比例 减值准备 本年计提减值准备
华新水泥(仙桃)有限公司 成本法 14,658,136 14,658,136 - 14,658,136 80% 80% - -
华新水泥(南通)有限公司 成本法 89,680,203 89,680,203 - 89,680,203 85% 85% - -
黄石华新包装有限公司 成本法 7,870,000 60,229,647 - 60,229,647 100% 100% - -
武汉武钢华新水泥有限责任公司 成本法 20,000,000 20,000,000 - 20,000,000 50% 50% - -
华新水泥(宜昌)有限公司 成本法 105,000,000 105,000,000 - 105,000,000 70% 70% - -
华新水泥(恩施)有限公司 成本法 40,200,000 40,200,000 - 40,200,000 67% 67% - -
黄石华新水泥科研设计有限公司 成本法 990,000 990,000 - 990,000 99% 99% - -
华新水泥(西藏)有限公司 成本法 30,000,000 50,000,000 - 50,000,000 79% 79% - -
华新水泥(昭通)有限公司 成本法 45,000,000 45,000,000 - 45,000,000 60% 60% - -
华新水泥(岳阳)有限公司 成本法 22,500,000 22,500,000 - 22,500,000 90% 90% - -
华新水泥(阳新)有限公司 成本法 400,000,000 400,000,000 - 400,000,000 80% 80% - -
华新水泥(武汉)有限公司 成本法 42,000,000 42,000,000 - 42,000,000 70% 70% - -
华新混凝土(武汉)有限公司 成本法 80,502,159 80,502,159 - 80,502,159 100% 100% - -
华新水泥(襄阳)有限公司 成本法 140,000,000 140,000,000 - 140,000,000 100% 100% - -
湖南华新湘钢水泥有限公司 成本法 36,000,000 85,500,000 - 85,500,000 60% 60% - -
华新水泥(武穴)有限公司 成本法 200,000,000 300,000,000 - 300,000,000 100% 100% - -
华新水泥(赤壁)有限公司 成本法 140,000,000 140,000,000 - 140,000,000 100% 100% - -
华新水泥(河南信阳)有限公司 成本法 140,000,000 200,000,000 - 200,000,000 100% 100% - -
华新环保(武穴)废料处理有限公司 成本法 10,000,000 20,000,000 (20,000,000) - - - - -
华新水泥技术管理(武汉)有限公司 成本法 20,000,000 20,000,000 - 20,000,000 100% 100% - -
华新水泥(鹤峰)民族建材有限公司 成本法 24,300,483 24,300,483 - 24,300,483 51% 51% - -
华新水泥(秭归)有限公司 成本法 160,000,000 240,000,000 - 240,000,000 100% 100% - -
加总结转下页 1,768,700,981 2,140,560,628 (20,000,000) 2,120,560,628
87
核算 2010 年 2011 年 持股 表决权
方法 初始投资成本 12 月 31 日 本期增减变动 06 月 30 日 比例 比例 减值准备 本年计提减值准备
加总结转下页 1,768,700,981 2,140,560,628 (20,000,000) 2,120,560,628
华新水泥(郴州)有限公司 成本法 160,000,000 220,000,000 - 220,000,000 100% 100% - -
华新水泥(株洲)有限公司 成本法 200,000,000 280,000,000 - 280,000,000 100% 100% - -
华新水泥(麻城)有限公司 成本法 40,000,000 65,000,000 65,000,000 100% 100%
华新水泥(黄石)散装储运有限公司 成本法 20,000,000 20,000,000 - 20,000,000 100% 100% - -
华新水泥(昆明东川)有限公司 成本法 30,000,000 120,000,000 - 120,000,000 100% 100% - -
华新水泥襄阳襄城有限公司 成本法 40,000,000 40,000,000 - 40,000,000 100% 100% - -
华新水泥(渠县)有限公司 成本法 160,000,000 200,000,000 - 200,000,000 100% 100% - -
华新水泥(黄石)装备制造有限公司 成本法 60,000,000 130,000,000 - 130,000,000 100% 100% - -
华新水泥重庆涪陵有限公司 成本法 160,000,000 200,000,000 - 200,000,000 100% 100% - -
华新水泥随州有限公司 成本法 24,600,000 24,600,000 - 24,600,000 60% 60% - -
华新水泥(石首)有限公司 成本法 10,890,000 10,890,000 - 10,890,000 55% 55% - -
华新水泥(道县)有限公司 成本法 140,000,000 180,000,000 - 180,000,000 100% 100% - -
华新水泥(万源)有限公司 成本法 100,000,000 127,000,000 - 127,000,000 100% 100% - -
华新水泥(迪庆)有限公司 成本法 16,415,244 65,550,000 - 65,550,000 69% 69% - -
华新水泥(荆州)有限公司 成本法 70,800,000 70,800,000 - 70,800,000 100% 100% - -
华新水泥(冷水江)有限公司 成本法 36,000,000 36,000,000 - 36,000,000 90% 90% - -
华新红塔水泥(景洪)有限公司 成本法 45,442,000 91,601,080 - 91,601,080 51% 51% - -
华新骨料(阳新)有限公司 成本法 60,000,000 60,000,000 - 60,000,000 100% 100% - -
华新水泥(长阳)有限公司 成本法 27,590,806 27,590,806 90,000,000 117,590,806 100% 100% - -
华新环境工程有限公司 成本法 - - 50,000,000 50,000,000 100% 100% - -
华新水泥(房县)有限公司 成本法 - - 23,475,649 23,475,649 70% 70% - -
华新金龙水泥(郧县)有限公司 成本法 - - 363,802,268 363,802,268 80% 80% - -
3,170,439,031 4,109,592,514 507,277,917 4,616,870,431
88
(4) 营业收入和营业成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 624,613,911 502,473,074
其他业务收入 255,715,975 269,336,619
880,329,886 771,809,693
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务成本 503,693,091 452,911,713
其他业务成本 230,301,132 260,723,043
733,994,223 713,634,756
(a) 主营业务收入和主营业务成本
按产品分析如下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
水泥销售 577,388,299 (462,529,233) 496,496,636 (449,011,357)
熟料销售 32,632,076 (28,851,773)
其他 14,593,536 (12,312,085) 5,976,438 (3,900,356)
624,613,911 (503,693,091) 502,473,074 (452,911,713)
(b) 其他业务收入和其他业务成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
材料销售 226,672,704 (228,881,244) 252,550,378 (255,754,303)
电费 1,576,521 (951,927) 4,505,190 (4,177,608)
经营托管收入 - 2,000,000 -
商标使用权 2,410,162
其他 25,056,588 (467,961) 10,281,051 (791,132)
255,715,975 (230,301,132) 269,336,619 (260,723,043)
(c) 本公司前五名客户的营业收入情况
本公司前五名客户营业收入的总额为 168,970,067 元(2010 年同期：192,424,787 元)，占本公司主营业
务收入的比例为 26%(2010 年 1-6 月：39%)，具体情况如下：
89
营业收入 占本公司主营业务
收入的比例(%)
客户 L 65,168,435 10%
客户 M 33,337,149 5%
客户Ⅱ 26,484,142 4%
客户 K 23,524,792 4%
客户Ⅲ 20,455,549 3%
168,970,067 26%
(5) 投资收益
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
成本法核算的长期股权投资收益(附注(a)) 615,405,890 3,167,258
处置长期股权投资产生的投资收益 207,871,141
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 210,000 352,700
615,615,890 211,391,099
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(a) 按成本法核算的长期股权投资的投资收益
投资收益占本公司利润总额 5%以上的被投资单位，或占利润总额比例最高的前 5 家被投资单位列示如
下：
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 本期比上期增减变动的原因
华新水泥(武穴)有限公司 120,000,000 2011 年中期利润分配
华新水泥(襄阳)有限公司 110,000,000 2011 年中期利润分配
华新水泥(宜昌)有限公司 87,500,000 2011 年中期利润分配
华新水泥(赤壁)有限公司 80,000,000 2011 年中期利润分配
华新水泥(河南信阳)有限公司 55,000,000 2011 年中期利润分配
452,500,000
90
(6) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
净利润 599,803,762 143,869,347
加：资产减值准备 371,469 (1,079,849)
固定资产折旧 34,143,153 31,361,470
无形资产摊销 9,991,794 5,177,252
长期待摊费用摊销 135,617 460,611
递延收益摊销 (579,708) (702,000)
处置固定资产、无形资产的损失 5,388 -
投资收益 (615,615,890) (211,391,100)
财务费用 99,720,259 51,949,936
递延所得税 (3,752,816) (1,771,754)
存货的减少 (18,395,336) 12,560,929
经营性应收项目的减少 364,207,540 146,539,453
经营性应付项目的增加 (244,825,674) (23,391,299)
其他 7,130,027 (15,666,014)
经营活动产生的现金流量净额 232,339,585 137,916,982
(b) 现金变动情况
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
现金的年末余额 493,610,540 1,061,930,021
减：现金的年初余额 618,454,794 337,199,546
现金净增加/(减少) 额 (124,844,254) 724,730,475
91
（三） 财务报表补充资料
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
1、 非经常性损益明细表
收益以正数列示，损失以负数列示。
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
非流动资产处置净损失 (2,627,175) (1,177,213)
计入当期损益的政府补助 11,428,510 30,614,963
受托经营取得的托管费收入
并购项目赔款
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (122,182) 2,365,232
其他非经常性损益项目 50,948,186
所得税影响额 (2,173,287) (20,666,108)
少数股东权益影响额(税后) (74,232) (1,204,071)
6,431,634 60,880,989
非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益
[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但
由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项
产生的损益。
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均 每股收益
净资产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
2011 年 2010 年 2011 年 2010 年 2011 年 2010 年
1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月
归属于公司普通股股
东的净利润 10.23 1.71 0.67 0.19 0.67 0.19
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股
东的净利润 10.11 0.36 0.66 0.04 0.66 0.04
3、 主要会计报表项目的变动情况及原因的说明
财务报表数据变动幅度达30%(含30%)以上，或占资产负债报表日资产总额5%(含5%)或报告期利润总
额10%(含10%)以上的项目分析。
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合并资产负债表项目：
年末数 年初数 增加/(减少)金额 幅度 附注
应收票据 621,547,732 300,576,976 320,970,756 107% (1)
应收账款 538,643,298 369,517,986 169,125,312 46% (2)
预付账款 138,785,742 54,083,509 84,702,233 157% (3)
应收股利 210,000 - 210,000 不适用 (4)
其他应收款 133,202,746 322,047,206 (188,844,460 ) -59% (5)
存货 1,134,201,423 863,890,087 270,311,336 31% (6)
商誉 111,154,844 9,469,146 101,685,698 1074% (7)
短期借款 924,550,000 613,000,000 311,550,000 51% (8)
应付票据 60,259,625 328,981,280 (268,721,655) -82% (9)
应付利息 57,097,727 26,642,874 30,454,853 114% (10)
应付股利 97,147,519 58,749,925 38,397,594 65% (11)
长期应付款 154,038,231 32,499,339 121,538,892 374% (12)
实收资本 807,200,000 403,600,000 403,600,000 100% (13)
合并利润表项目：
本年发生额 上年发生额 增加/(减少)金额 幅度 附注
营业收入 5,571,471,839 3,259,292,694 2,312,179,145 71% (14)
营业成本 3,971,096,094 2,760,314,162 1,210,781,932 44% (15)
营业税金及附加 62,157,425 36,020,558 26,136,867 73% (16)
销售费用 284,995,039 189,497,847 95,497,192 50% (17)
管理费用 236,534,354 134,742,446 101,791,908 76% (18)
财务费用 243,176,160 136,532,900 106,643,260 78% (19)
资产减值损失 633,432 (472,551) 1,105,983 -234% (20)
投资收益 210,000 50,948,186 (50,738,186) -100% (21)
营业利润 773,089,335 53,605,518 719,483,817 1342% (22)
营业外收入 48,334,215 72,271,927 (23,937,712) -33% (23)
营业外支出 5,096,956 2,353,800 2,743,156 117% (24)
利润总额 816,326,594 123,523,645 692,802,949 561% (25)
所得税 197,545,062 30,707,795 166,837,267 543% (26)
归属于母公司所有者的净
542,055,969 77,066,228 464,989,741 603% (27)
利润
少数股东损益 76,725,563 15,749,622 60,975,941 387% (28)
合并现金流量表项目：
投资活动产生的现金流量
(966,622,869) (1,424,441,023) 457,818,154 -32% (29)
净额
筹资活动产生的现金流量
259,533,214 1,346,485,974 (1,086,952,760) -81% (30)
净额
附注：
(1)应收票据的增加主要系本年销售收入增长，票据结算量增加。
(2)应收账款的增加主要系本年销售规模扩大，重点项目赊销增加。
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(3)预付账款的增加主要系本年经营规模扩大，预付生产材料款及大修费增加。
(4)本年被投资公司发放股利。
(5)其他应收款的增加主要系本年收回处置原金猫公司之应收股权款。
(6)存货的增加主要系本年公司经营规模扩大、原材料价格上涨所致。
(7)商誉的增加主要系本年并购金龙公司新增商誉。
(8)短期借款的增加主要系本年经营规模扩大，流动资金贷款增加。
(9)应付票据的增加主要系本年银行承兑汇票到期支付。
(10)应付利息的增加主要系本年中期票据利息计提尚未支付。
(11)应付股利的增加主要系本年部分子公司上年度利润分配。
(12)长期应付款的增加主要系本年某一子公司融资租赁款。
(13)实收资本的增加主要系本年资本公积转增股本。
(14)营业收入的增加主要系本年销量及销价较去年同期上升。
(15)营业成本的增加主要系本年销量及成本较去年同期上升。
(16)营业税金及附加的增加主要系本年营业收入较去年同期上升。
(17)销售费用的增加主要系本年公司规模扩大，销售费用增长。
(18)管理费用的增加主要系本年公司规模扩大，管理费用上升。
(19)财务费用的增加主要系本年借款增加以及利率上调,利息支出增加。
(20)资产减值损失的增加主要系本年去年同期为已核销坏账准备收回。
(21)投资收益的增加主要系本年去年同期处置子公司确认投资收益。
(22)营业利润的增加主要系本年销量及价格增长，盈利增加。
(23)营业外收入的增加主要系本年去年同期收到违约金收入。
(24)营业外支出的增加主要系本年非流动资产处置增加。
(25)利润总额的增加主要系本年销量及价格增长，盈利增加。
(26)所得税的增加主要系本年利润大幅增加，税收优惠减少。
(27)归属于母公司所有者的净利润的增加主要系本年销量及价格增长，盈利增加。
(28)少数股东损益的增加主要系本年子公司盈利较去年同期增加。
(29)投资活动产生的现金流量净额的增加主要系本年大部分新建公司已投产，工程款支付减少。
(30)筹资活动产生的现金流量净额的增加主要系本年大型投资项目减少，筹资需求降低。
八、 备查文件目录
1、 载有董事长亲笔签名的中期报告文本。
2、 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
3、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：陈木森先生
华新水泥股份有限公司
2011 年 8 月 22 日
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