公司代码：600801 公司简称：华新水泥 华新 B 股
华新水泥股份有限公司
2017 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2017 年，母公司实现净利润为 1,728,197,485 元、合并后归属于母公司股东的净利润为
2,077,640,568 元。根据公司法及会计准则相关规定，提取 10%法定盈余公积金 172,819,749 元。
截止 2017 年 12 月 31 日母公司可分配利润为 4,415,356,360 元。
董事会拟定，以 2017 年末总股本 1,497,571,325 股为基数，向全体股东按 0.28 元/股（含税）
分配现金红利，合计分配 419,319,971 元（占合并后归属于母公司股东净利润的 20%），余额全部
转入未分配利润。
董事会还拟定，2017 年度不进行资本公积金转增股本。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 华新水泥 600801
B股 上海证券交易所 华新B股 900933
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王锡明先生 王璐女士
办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区高新 湖北省武汉市东湖新技术
大道426号华新大厦B座 开发区高新大道426号华新
大厦B座
电话 027-87773896 027-87773898
电子信箱 investor@huaxincem.com investor@huaxincem.com
2 报告期公司主要业务简介
（一）公司从事的主要业务
本公司上市之初，是一家专营水泥制造和销售,水泥技术服务,水泥设备的研究、制造、安装及
维修,水泥进出口贸易的专业化公司。近年来，公司通过实施纵向一体化发展战略、海外发展战略、
环保转型发展战略，增加了商品混凝土、骨料的生产和销售、水泥窑协同处置废弃物的环保业务、
国内国际水泥工程总承包、水泥窑协同处置技术的装备与工程承包、高新建材等相关业务。
公司为中国制造业 500 强和财富中国 500 强企业。截至目前，公司在中国湖北、湖南、云南、
重庆、四川、贵州、西藏、广东、河南等省市，及塔吉克斯坦、柬埔寨总计拥有 190 余家分子公
司，具备水泥 9000 万吨/年、水泥设备制造 5 万吨/年、商品混凝土 2380 万立方/年、骨料 2100
万吨/年、水泥包装袋 4 亿只/年及处置废弃物 550 万吨/年（含在建）的总体产能。
2017 年，水泥业务的收入占公司营业收入总额的 89%，在公司的所有业务中居主导地位。
（二）公司的经营模式
1、管理模式
公司按照集团化管理、专业化运营的管理思路，组建了集团总部-事业部-分子公司组织架构，
形成权责明确、运转高效、执行力强的集团化运营模式。
2、生产模式
公司生产的产品采取以销定产的生产组织方式，各分子公司以所在区域需求为导向制定年度
生产经营计划并组织生产。
3、销售模式
公司实行总部指导、事业部统一管理、直销与分销并重的营销模式。以追求品质为核心，精
心做好品牌推广和价值维护，不断提高市场竞争力。
4、采购模式
公司建立起了类别采购管理体系，通过类别化和专业化采购管理，实现采用分开，各司其职。
公司分子公司生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等均通过总部标准化、流程化采购招投标
平台进行集中采购，公开透明，提升效率并降低采购成本。
（三）水泥行业情况说明
水泥是一种重要的基础建筑材料, 广泛应用于国家基础设施建设，包括铁路、公路、机场、
港口、水利工程等大型基建项目，以及城市房地产开发和新农村基础设施和民用建筑建设。
自 1985 年起，中国水泥年产量一直位居世界第一。随着中国经济进入“新常态”，中国水泥
需求自 2014 年见顶回落，水泥行业进入到全面产能过剩阶段。从 2016 年开始，政府开始实施供
给侧结构性改革，并将继续深化。2017 年，国家加大京津冀及周边地区大气污染防治的力度、开
展全国性的环保督查和矿山合规整治、扩大错峰生产区域，中国的环境质量因此得到了一定程度
的改善，在此过程中部分落后水泥产能退出了市场，中国水泥行业供求关系得到阶段性的改善，
水泥价格合理回升，从而带动了水泥行业景气度的回升。
年初工信部印发《钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法》，旨在通过严禁新增产能和结构调整，
改善行业的供需关系，这有利于水泥行业的中长期发展。但水泥行业去产能还面临严峻的形势，
任重而道远，行业的健康发展依然受制于严重的产能过剩。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2017年 2016年 2015年
增减(%)
总资产 30,499,323,197 27,426,749,410 11.2 25,486,671,762
营业收入 20,889,291,990 13,525,759,490 54.44 13,271,319,219
归属于上市公司股 2,077,640,568 451,940,413 359.72 102,756,044
东的净利润
归属于上市公司股 1,803,520,260 464,128,509 288.58 60,043,329
东的扣除非经常性
损益的净利润
归属于上市公司股 11,899,804,274 9,994,864,233 19.06 9,605,669,251
东的净资产
经营活动产生的现 3,904,076,048 3,096,150,887 26.09 2,753,246,189
金流量净额
基本每股收益（元 1.39 0.30 363.33 0.07
／股）
稀释每股收益（元 1.39 0.30 363.33 0.07
／股）
加权平均净资产收 18.98 4.61 增加14.37个百分 1.06
益率（%） 点
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 3,876,399,209 5,497,949,954 4,975,542,292 6,539,400,535
归属于上市公司股东的净利
94,922,593 633,042,244 321,763,483 1,027,912,248
润
归属于上市公司股东的扣除
84,059,760 600,704,488 316,140,696 802,615,316
非经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净
322,734,716 878,944,173 799,336,832 1,903,060,327
额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 60,503
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 67,137
前 10 名股东持股情况
质押或冻结
持有有限
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 情况 股东
售条件的
（全称） 减 量 (%) 股份 数 性质
股份数量
状态 量
HOLCHIN B.V. 0 596,817,018 39.85 0 无 境外法
人
华新集团有限公司 0 239,685,714 16.01 0 无 国有法
人
HOLPAC LIMITED 0 29,779,888 1.99 0 无 境外法
人
中央汇金资产管理有 0 21,768,700 1.45 0 无 未知
限责任公司
FTIF-TEMPLETON 0 13,235,738 0.88 0 无 未知
ASIAN SMALLER
COMPANIES FUND
TEMPLETON GLOBAL 9,955,953 9,955,953 0.66 0 无 未知
INVESTMENT
TRUST-TEMPLETON
EMERGING MARKETS
SMALL CAP FUND
全国社保基金四一二 9,119,501 9,119,501 0.61 0 无 未知
组合
FTIF-TEMPLETON 9,084,567 9,084,567 0.61 0 无 未知
EMERGING MKT SMALLER
COMPANIES FUND
武汉铁路局 0 8,064,000 0.54 0 无 未知
黄建军 2,616,800 7,318,006 0.49 0 无 未知
上述股东关联关系或一致行动的说明 1、Holchin B.V.与 Holpac Limited 系一致行动人。
2、公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上
市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动
人。
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
余额 所
华新水泥股份有 12 华 122147 2012/5/17 2019/5/17 10 5.65 按年计息，不计复 上海证
限公司 2012 年公 新 02 利。到期一次还本， 券交易
司债券(第一 最后一期利息随本 所
期)(7 年期) 金一起支付
华新水泥股份有 12 华 122188 2012/11/9 2019/11/9 11 5.9 同上 上海证
限公司 2012 年公 新 03 券交易
司债券(第二期) 所
华新水泥股份有 16 华 136647 2016/8/19 2021/8/22 12 4.79 同上 上海证
限公司 2016 年公 新 01 券交易
司债券（第一期） 所
（5 年期）
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
2017 年 5 月 17 日，公司已按时兑付 2012 年第一期公司债券 5 年期品种本金及应付利息，按
时兑付 2012 年第一期公司债券 7 年期品种应付利息。（详见 2017 年 5 月 6 日及 2017 年 5 月 10
日上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 相关公告）。
2017 年 11 月 9 日，公司已按时兑付 2012 年第二期公司债券应付利息（详见 2017 年 11 月 2
日上海证券交易所网 www.sse.com.cn 相关公告）。
2017 年 8 月 22 日，公司已按时兑付 2016 年公司债券应付利息。（详见 2017 年 8 月 15 日上
海证券交易所网 www.sse.com.cn 相关公告）。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
2017 年 4 月 18 日，评级机构（中诚信证券评估有限公司）出具了《华新水泥股份有限公司
2012 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2017）》及《华新水泥股份有限公司 2012 年公司债券
（第二期）跟踪评级报告（2017）》，公司主体信用级别及债券信用级别维持 AA+。
2017 年 4 月 18 日，评级机构（中诚信证券评估有限公司）出具了《华新水泥股份有限公司
公开发行 2016 年公司债券（第一期）信用评级报告（2017）》，公司主体信用级别及债券信用级别
均为为 AA+。
定期跟踪评级报告每年出具一次， 跟踪评级结果和报告于公司年度报告披露后 2 个月内公
布 ， 在 持 续 跟 踪 评 级 报 告 出 具 之 日 后 10 个 工 作 日 内 ， 在 评 级 机 构 网 站
（http://www.ccxr.com.cn/index.asp）公布持续跟踪评级结果。
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
主要指标 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 57 59 -2
EBITDA 全部债务比 0.28 0.19 47.37
利息保障倍数 6.01 2.50 140.4
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
2017 年，公司实现水泥和熟料销售总量 6871.6 万吨，同比增长 30.4%；销售骨料 1152.6 万
吨，同比增长 53.8%；环保业务处置总量 181.6 万吨，同比增长 21%；商品混凝土实现销量 319.3
万方，同比增长 11.4%。全年公司实现营业收入 208.89 亿元，同比增长 54.44%；实现利润总额
28.12 亿元，归属于母公司股东的净利润 20.78 亿元，分别较上年同期增长 248.46%和 359.72%。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止
经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格
式的通知》(财会〔2017〕30 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本
集团财务报表的影响列示如下：
受影响的报表项 2017 年 1 月 1 日
会计政策变更的内容和原因
目名称 影响金额
本集团将 2017 年度获得的与日常活动相关的(除直接
收取的财政贴息外)政府补助计入其他收益项目。 不适用 不适用
2016 年度的比较财务报表未重列。
本集团将 2017 年度直接收取的财政贴息，冲减相关
不适用 不适用
借款费用。2016 年度的比较财务报表未重列。
本集团将 2017 年度处置固定资产和无形资产产生的 资产处置损失 98,858,886
利得和损失计入资产处置收益项目。2016 年度的比 营业外收入 2,854,732
较财务报表已相应调整。 营业外支出 101,713,618
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本年度纳入合并范围的主要子公司详见公司 2017 年年度报告全文财务报告附注八。
华新水泥股份有限公司
董事长：徐永模先生
2018 年 3 月 22 日
