证券代码：600801 证券简称：华新水泥
华新水泥股份有限公司2008年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生、财务总监孔玲玲女士及会计机构负责人（会计主管人员）黄开顺先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末比
本报告期末 上年度期末 上年度期末增
减(%)
总资产(元) 9,590,607,007 8,513,557,401 12.65
所有者权益（或股东权益）(元) 3,715,998,546 1,680,714,092 121.10
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 9.21 5.12 79.96
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 11,053,382 -53.73
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.03 -57.14
年初至报告期 本报告期比上年
报告期
期末 同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 28,464,036 28,464,036 20.98
基本每股收益(元) 0.08 0.08 14.29
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.06 0.06 20.00
稀释每股收益(元) 0.08 0.08 14.29
减少0.92个百分
全面摊薄净资产收益率(%) 0.77 0.77
点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 减少0.63个百分
0.55 0.55
(%) 点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益 -54,100
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家
10,300,230
统一标准定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 50,633
所得税影响 -2,121,197
合计 8,175,566
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 24,918
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流
股东名称（全称） 种类
通股的数量
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 8,130,668 境内上市外资股
SCBHK A/C BONY S/A DREYFUS
PREMIER INTL FUNDS
5,718,601 境内上市外资股
INC-DREYFUS PREMIER GREATER
CHINA
银丰证券投资基金 5,341,821 人民币普通股
博时主题行业股票证券投资基金 4,637,731 人民币普通股
JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL
4,260,116 人民币普通股
ASS0CIATION
长城品牌优选股票型证券投资基
4,251,337 人民币普通股
金
SCHRODERS KOREA LIMITED 4,223,379 境内上市外资股
MSIP S/A BOYER ALLAN PACIFIC
4,000,000 境内上市外资股
PARTNERS L.P.
全国社保基金一零八组合 3,400,000 人民币普通股
SCHRODER INTERNATIONAL
3,059,494 境内上市外资股
SELECTION FUND
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：人民币元
资产负债表项目 2008年3月31日 2007年12月31日 变动幅度
货币资金 1,298,839,361 569,091,717 128%
应收票据 104,986,402 183,391,990 -43%
应收账款 176,556,012 134,050,106 32%
预付账款 104,816,165 57,083,984 84%
其他应收款 65,763,537 33,175,059 98%
在建工程 711,697,696 432,405,440 65%
短期借款 575,600,000 976,300,000 -41%
应付票据 103,070,000 155,067,359 -34%
应付职工薪酬 24,021,276 35,976,994 -33%
应付利息 20,390,944 13,093,858 56%
一年内到期的非流动负债 261,819,587 704,610,458 -63%
资本公积 2,507,231,614 575,581,414 336%
归属于母公司所有者权益 3,715,998,546 1,680,714,092 121%
变动原因说明：
货币资金、资本公积、归属于母公司所有者权益等较年初增加，主要是因为报告期内公司完成了向HOLCHIN B.V.定向增发7520万股A股，募集资金20.2664亿元所致。
应收票据较年初下降，主要是因为公司大量承兑转让支付工程款及支付材料款所致。应收账款较年初增加，主要是因为公司重点工程项目增大影响所致。
预付账款较年初增加，主要是因为子公司金猫公司支付熟料款、武穴公司支付二期工程款所致。其他应收款较年初增加，主要是因为收购股权等前期款项增加所致。
在建工程较年初增加，主要是因为公司信阳、秭归、株洲、郴州及余热发电等项目工程支出增加所致。
短期借款、一年内到期的非流动负债等较年初减少，主要是因为公司偿还了部分借款所致。应付票据较年初减少，主要是因为公司支付到期银行承兑汇票所致。
应付职工薪酬较年初减少，主要是因为发放2007年年终奖、花红、工资兑现等所致。应付利息较年初增加，主要是因为预提公司短期融资券利息及外汇借款利息所致。
单位：人民币元
利润表项目 2008年1-3月 2007年1-3月 变动幅度
营业税金及附加 14,674,647 10,764,170 36%
营业利润 16,524,056 9,053,941 83%
营业外收入 27,225,803 17,252,926 58%
营业外支出 285,813 439,657 -35%
利润总额 43,464,046 25,867,210 68%
所得税 16,344,558 4,464,852 266%
变动原因说明：
营业税金及附加、营业利润等较上年同期增加，主要是因为公司产销规模扩大，收入增加所致。营业外收入较上年同期增加，主要是因为公司西藏、宜昌等子公司获得政府补助增加971万元所致。
营业外支出较上年同期减少，主要是因为非流动资产处置损失减少所致。利润总额较上年同期增加，主要是因为营业收入及政府补助收入增加所致。
所得税较上年同期增加，主要是因为利润总额增加所致。
单位：人民币元
现金流量表项目 2008年1-3月 2007年1-3月 变动幅度
经营活动产生的现金流量净额 11,053,382 23,889,422 -54%
投资活动产生的现金流量净额 -372,042,793 -268,030,091 39%
筹资活动产生的现金流量净额 1,090,790,178 96,621,247 1029%
变动原因说明：
经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要是因为应收账款及预付款项增加所致。
投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要是因为公司在建设项目投入增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要是因为报告期内完成了向HOLCHIN B.V.定向
增发7520万股A股所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
报告期内，公司完成了向Holchin B.V.定向增发7520万股A股的融资工作。详情请见2008年2月18日公司刊登在中国证券报、上海证券报、香港商报的公告《华新水泥股份有限公司向外国战略投资者非公开发行人民币普通股（A股）发行情况报告书暨股权变动公告书》。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司股东华新集团有限公司在《华新水泥股份有限公司股权分置改革方案》中承诺：
1、自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。
2、其代国家持有的华新水泥国家股及其持有的华新水泥境内法人股自股权分置改革方案实施之日起第十三至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。
3、其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第三十七至第四十八个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国家持有的国家股数量的5%(相当于公司目前总股本的1.21%)，出售价格不低于9元/股（如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。
4、其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第四十九至第六十个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国家持有的国家股数量的10%(相当于公司目前总股本的2.41%)，出售价格不低于9元/股（如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。
5、其代国家持有的华新水泥国家股通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量每达到华新水泥的股份总数1%时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。
以上承诺正在履行之中。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5证券投资情况
√适用□不适用
单位：元
期末持有数
序 证券代 证券简 初始投资金
量 期末账面值 期初账面值 会计核算科目
号 码 称 额
（股）
交通银 可供出售金融
1 601328 1,727,000 2,000,000 26,975,740 26,975,740
行 资产
中国太 可供出售金融
2 601601 600,000 696,000 29,670,000 29,670,000
保 资产
合计 － 2,696,000 56,645,740 56,645,740 －
华新水泥股份有限公司
法定代表人：陈木森
2008年4月22日
4附录
4.1
合并资产负债表
2008年3月31日
编制单位：华新水泥股份有限公司
单位：元 币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,298,839,361 569,091,717
交易性金融资产
应收票据 104,986,402 183,391,990
应收账款 176,556,012 134,050,106
预付款项 104,816,165 57,083,984
应收利息
应收股利
其他应收款 65,763,537 33,175,059
存货 655,176,110 541,745,016
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,406,137,587 1,518,537,872
非流动资产：
可供出售金融资产 68,373,606 68,373,606
持有至到期投资
长期应收款 48,583,308 37,484,906
长期股权投资 192,094 192,094
投资性房地产
固定资产 5,356,350,822 5,651,802,483
在建工程 711,697,696 432,405,440
工程物资 10,182,744 8,942,244
固定资产清理 196,770,147
无形资产 725,198,130 730,974,821
开发支出
商誉 9,469,146 9,469,146
长期待摊费用 25,314,284 23,037,346
递延所得税资产 32,337,443 32,337,443
其他非流动资产
非流动资产合计 7,184,469,420 6,995,019,529
资产总计 9,590,607,007 8,513,557,401
流动负债：
短期借款 575,600,000 976,300,000
应付票据 103,070,000 155,067,359
应付账款 782,950,276 809,964,422
预收款项 392,290,540 410,996,161
应付职工薪酬 24,021,276 35,976,994
应交税费 185,138,739 196,466,312
应付利息 20,390,944 13,093,858
应付股利 52,844,033 62,149,033
其他应付款 118,515,679 94,431,613
一年内到期的非流动负债 261,819,587 704,610,458
其他流动负债 498,875,000 498,875,000
流动负债合计 3,015,516,074 3,957,931,210
非流动负债：
长期借款 1,927,258,071 1,940,838,309
应付债券
长期应付款 39,171,260 38,793,884
预计负债 127,655,102 128,617,250
递延所得税负债 25,554,699 25,554,698
其他非流动负债 19,566,119 19,566,118
非流动负债合计 2,139,205,251 2,153,370,259
负债合计 5,154,721,325 6,111,301,469
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 403,600,000 328,400,000
资本公积 2,507,231,614 575,581,414
盈余公积 175,852,551 175,852,551
未分配利润 629,314,381 600,880,127
归属于母公司所有者权益合计 3,715,998,546 1,680,714,092
少数股东权益 719,887,136 721,541,840
所有者权益合计 4,435,885,682 2,402,255,932
负债和所有者权益总计 9,590,607,007 8,513,557,401
公司法定代表人：陈木森 主管会计工作负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：黄开顺先生
母公司资产负债表
2008年3月31日
编制单位：华新水泥股份有限公司
单位：元 币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 897,081,054 68,953,331
交易性金融资产
应收票据 17,795,590 37,625,749
应收账款 83,209,613 74,711,725
预付款项 47,284,010 52,767,593
应收利息
应收股利 232,479,034 233,091,328
其他应收款 354,782,886 517,095,202
存货 119,342,733 117,976,867
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,751,974,920 1,102,221,795
非流动资产：
可供出售金融资产 68,373,606 68,373,606
持有至到期投资
长期应收款 304,718,874
长期股权投资 1,805,434,791 1,593,434,791
固定资产 786,688,305 1,004,263,926
在建工程 456,407,149 270,820,403
工程物资
固定资产清理 196,770,147
无形资产 117,387,880 117,870,566
开发支出
商誉
长期待摊费用 9,081,452 9,311,761
递延所得税资产 18,003,596 18,003,596
其他非流动资产
非流动资产合计 3,762,865,800 3,082,078,649
资产总计 5,514,840,720 4,184,300,444
流动负债：
短期借款 340,700,000
应付票据 57,820,000 101,567,359
应付账款 168,433,251 188,162,745
预收款项 298,103,251 330,248,751
应付职工薪酬 7,874,459 11,965,401
应交税费 80,924,688 79,351,318
应付利息 19,495,315 12,448,203
应付股利 576,326 576,326
其他应付款 431,371,358 314,906,637
一年内到期的非流动负债 23,188,607 395,479,478
其他流动负债 498,875,000 498,875,000
流动负债合计 1,586,662,255 2,274,281,218
非流动负债：
长期借款 577,618,071 581,698,309
预计负债 58,627,248 60,156,061
递延所得税负债 13,487,435 13,487,435
其他非流动负债 13,580,453 13,580,453
非流动负债合计 663,313,207 668,922,258
负债合计 2,249,975,462 2,943,203,476
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 403,600,000 328,400,000
资本公积 2,275,040,811 343,390,611
盈余公积 175,852,550 175,852,550
未分配利润 410,371,897 393,453,807
所有者权益（或股东权益）合计 3,264,865,258 1,241,096,968
负债和所有者权益（或股东权益）合计 5,514,840,720 4,184,300,444
公司法定代表人：陈木森 主管会计工作负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：黄开顺先生
4.2
合并利润表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,039,260,900 826,254,018
减：营业成本 828,205,066 654,542,720
营业税金及附加 14,674,647 10,764,170
销售费用 73,774,075 63,273,594
管理费用 54,652,605 42,819,089
财务费用 51,430,451 47,966,019
投资收益（损失以“－”号填列） 2,165,515
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 16,524,056 9,053,941
加：营业外收入 27,225,803 17,252,926
减：营业外支出 285,813 439,657
其中：非流动资产处置净损失 73,862 298,425
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 43,464,046 25,867,210
减：所得税费用 16,344,558 4,464,852
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 27,119,488 21,402,358
归属于母公司所有者的净利润 28,464,036 23,527,233
少数股东损益 -1,344,549 -2,124,875
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.08 0.07
（二）稀释每股收益 0.08 0.07
公司法定代表人：陈木森 主管会计工作负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：黄开顺先生
母公司利润表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 454,857,340 423,681,449
减：营业成本 396,364,054 369,850,040
营业税金及附加 3,848,397 3,577,959
销售费用 9,105,318 11,783,377
管理费用 21,129,794 11,898,313
财务费用 6,331,043 19,373,409
投资收益（损失以“－”号填列） 1,200,000 23,780,774
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 19,278,734 30,979,125
加：营业外收入 2,885,392 6,409,710
减：营业外支出 9,062 296,835
其中：非流动资产处置净损失 296,835
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 22,155,064 37,092,000
减：所得税费用 5,236,973
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 16,918,091 37,092,000
公司法定代表人：陈木森 主管会计工作负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：黄开顺先生
4.3
合并现金流量表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,285,158,321 933,830,117
收到的税费返还 33,803,487 17,303,897
收到其他与经营活动有关的现金 22,187,035 17,686,176
经营活动现金流入小计 1,341,148,843 968,820,190
购买商品、接受劳务支付的现金 1,073,668,242 746,118,952
支付给职工以及为职工支付的现金 90,667,014 73,519,837
支付的各项税费 112,948,469 85,708,772
支付其他与经营活动有关的现金 52,811,736 39,583,207
经营活动现金流出小计 1,330,095,461 944,930,768
经营活动产生的现金流量净额 11,053,382 23,889,422
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,005,000 671,125
收到其他与投资活动有关的现金 -48,062
投资活动现金流入小计 3,005,000 623,063
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 362,987,793 266,118,643
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 12,000,000
支付其他与投资活动有关的现金 60,000 2,534,511
投资活动现金流出小计 375,047,793 268,653,154
投资活动产生的现金流量净额 -372,042,793 -268,030,091
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,026,640,000
取得借款收到的现金 629,100,000 569,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 68,184 1,480,558
筹资活动现金流入小计 2,655,808,184 570,480,558
偿还债务支付的现金 1,481,307,755 412,404,655
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 65,408,733 59,883,825
支付其他与筹资活动有关的现金 18,301,518 1,570,831
筹资活动现金流出小计 1,565,018,006 473,859,311
筹资活动产生的现金流量净额 1,090,790,178 96,621,247
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -53,123 24,627
五、现金及现金等价物净增加额 729,747,644 -147,494,795
加：期初现金及现金等价物余额 569,091,717 515,830,849
六、期末现金及现金等价物余额 1,298,839,361 368,336,054
公司法定代表人：陈木森 主管会计工作负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：黄开顺先生
母公司现金流量表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 369,909,121 412,482,998
收到的税费返还 2,642,113 10,678,195
收到其他与经营活动有关的现金 322,761,586 31,071,828
经营活动现金流入小计 695,312,820 454,233,021
购买商品、接受劳务支付的现金 523,582,492 398,832,597
支付给职工以及为职工支付的现金 34,993,859 31,083,537
支付的各项税费 26,209,274 30,523,655
支付其他与经营活动有关的现金 34,185,254 51,396,634
经营活动现金流出小计 618,970,879 511,836,423
经营活动产生的现金流量净额 76,341,941 -57,603,402
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 1,200,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 560,205
投资活动现金流入小计 1,200,000 560,205
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 196,635,002 117,274,079
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 238,000,000
支付其他与投资活动有关的现金 15,000
投资活动现金流出小计 434,635,002 117,289,079
投资活动产生的现金流量净额 -433,435,002 -116,728,874
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,026,640,000
取得借款收到的现金 130,000,000 317,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 2,097 285,123
筹资活动现金流入小计 2,156,642,097 317,285,123
偿还债务支付的现金 842,207,755 257,404,655
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 12,173,160 24,062,010
支付其他与筹资活动有关的现金 117,577,589 72,497
筹资活动现金流出小计 971,958,504 281,539,162
筹资活动产生的现金流量净额 1,184,683,593 35,745,961
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 537,191 24,896
五、现金及现金等价物净增加额 828,127,723 -138,561,419
加：期初现金及现金等价物余额 68,953,331 209,552,520
六、期末现金及现金等价物余额 897,081,054 70,991,101
公司法定代表人：陈木森 主管会计工作负责人：孔玲玲女士 会计机构负责人：黄开顺先生