股票代码：600801 股票简称：华新水泥
华新水泥股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生,财务总监孔玲玲女士及会计机构负责人何凤萍女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比
本报告期末 上年度期末 上年度期末增
减(%)
总资产(元) 8,003,000,210.73 7,121,478,293.48 12.38
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,530,430,694.91 1,356,556,889.69 12.82
每股净资产(元) 4.66 4.13 12.82
年初至报告期期末 比上年同期增
（1-9月） 减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 453,754,780.26 0.84
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.38 0.84
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上
（7-9月） （1-9月） 年同期增减(%)
净利润(元) 83,913,549.06 193,501,805.22 99.26
基本每股收益(元) 0.26 0.59 99.26
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.23 0.55 84.03
稀释每股收益(元) 0.26 0.59 99.26
增加1.97个百
净资产收益率(%) 5.06 12.64
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 增加1.67个百
4.75 11.90
(%) 分点
年初至报告期期末金额（1-9月）
非经常性损益项目
（元）
各种形式的政府补贴 18,513,600.86
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -3,018,583.91
所得税影响数 -4,134,210.37
合计 11,360,806.58
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 16,930
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
HOLCHIN B.V. 85,761,300 境内上市外资股
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 8,130,668 境内上市外资股
SCBHK A/C BONY S/A DREYFUS PREMIER INTL
7,226,277 境内上市外资股
FUNDS INC-DREYFUS PREMIER GREATER CHINA
华夏优势增长股票型证券投资基金 5,000,000 人民币普通股
博时主题行业股票证券投资基金 4,870,906 人民币普通股
银丰证券投资基金 4,779,467 人民币普通股
长城品牌优选股票型证券投资基金 4,251,337 人民币普通股
JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION 3,547,302 人民币普通股
全国社保基金一零八组合 3,500,000 人民币普通股
JPMCB/SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION
2,711,379 境内上市外资股
FUND-GREATER CHINA FUND
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
（1）报告期末，资产负债表项目大幅变动情况及原因
单位：元
项目 期末数 期初数 变动比例（％）
应收票据 120,360,541.04 62,665,965.00 92.07
应收账款 250,447,912.39 116,441,849.24 115.08
预付账款 36,129,443.37 18,121,531.53 99.37
存货 592,500,382.01 443,527,604.04 33.59
在建工程 1,131,287,730.48 497,855,425.20 127.23
工程物资 12,268,279.37 35,435,870.27 -65.38
应付利息 2,605,464.71 1,412,997.40 84.39
一年内到期的非流动负债 668,213,520.79 414,089,315.12 61.37
未分配利润 486,925,506.18 313,127,700.96 55.50
注：应收票据增加的主要原因是销售回款中银行承兑汇票增加，且期末未及时转让出去；
应收账款增加的原因主要是重点工程项目应收款增加；
预付账款增加的原因主要是进口材料及煤炭等原料预付款增加；
存货增加的原因主要是去年阳新二期、昭通、襄樊等新项目投产,相应增加原料及产品库存；
在建工程增加的原因主要是信阳项目、咸宁项目、武穴二期等项目投入增加；
工程物资减少的主要原因是转入在建工程；
应付利息增加的主要原因是银行贷款利率上调以及借款金额增加；
一年内到期的非流动负债增加的主要原因是公司发行了5亿元短期融资券以及偿还了到期借款；
未分配利润增加的主要原因是盈利大幅增长。
（2）报告期内，利润表项目大幅变动情况及原因
单位：元
项目 报告期数（7-9月） 上年同期数（7-9月） 增减比例（%）
管理费用 46,297,391.84 31,581,837.21 46.59
财务费用 56,658,532.76 36,936,161.96 53.40
营业利润 89,286,472.48 51,220,699.96 74.32
营业外收入 22,702,976.38 10,089,320.11 125.02
利润总额 109,831,524.33 58,524,603.76 87.67
所得税 14,158,126.67 9,008,238.70 57.17
净利润 95,673,397.66 49,516,365.06 93.22
注：管理费用增加的主要原因是襄樊、昭通等新公司正式投入运营，费用相应增加；
财务费用增加的主要原因是贷款利率上调及借款增加；
营业利润、利润总额、净利润增加的主要原因是襄樊、昭通及阳新二期等新项目投产，产销规模扩大；
所得税增加的主要原因是本期盈利的增加。
（3）报告期内，现金流量表项目大幅变动情况及原因
单位：元
项目 2007年1-9月 2006年1-9月 变动比例（%）
筹资活动产生的现金流量净额 402,021,760.03 246,298,335.48 63.2
现金及现金等价物净增加额 -40,608,946.18 -16,713,990.36 143.0
注：筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是本期发行短期融资债券以及偿还部分借款所致；
虽然经营活动及筹资活动产生的现金净流量净额增加，但由于公司武穴二期、信阳项目、咸宁项目等投资活动产生的现金净流出较大，故报告期末现金及现金等价物净增加额比上年同期大幅减少。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
承诺
股东名称 特殊承诺 履行
情况
自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让；第十三
国家拥有股 至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售；第三十七至第四十
正在
份(华新集 八个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华
履行
团有限公司 新集团代国家持有的国家股数量的5%，出售价格不低于9元/股；第四十九至
之中
代为持有) 第六十个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革
后华新集团代国家持有的国家股数量的10%，出售价格不低于9元/股。
正在
华新集团有 自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让；第十三
履行
限公司 至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。
之中
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
由于公司今年1-9月累计净利润已比去年全年净利润增长50％以上，同时公司预计第四季度将保持盈利。因此，公司预计2007年全年净利润实现数与2006年同期相比会有大幅度的上升，上升幅度将超过50%。具体财务数据将在公司2007年年度报告中披露。
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
华新水泥股份有限公司
法定代表人：陈木森
2007年10月25日
4附录
合并资产负债表
2007年9月30日
单位:元
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 475,221,902.53 515,830,848.71
交易性金融资产 - -
应收票据 120,360,541.04 62,665,965.00
应收账款 250,447,912.39 116,441,849.24
预付账款 36,129,443.37 18,121,531.53
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 41,495,605.26 46,131,602.48
存货 592,500,382.01 443,527,604.04
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 1,516,155,786.60 1,202,719,401.00
非流动资产：
可供出售的金融资产 59,057.32 59,057.32
持有至到期投资 - -
长期应收款 44,240,000.00 44,240,000.00
长期股权投资 14,715,854.22 14,715,854.31
投资性房地产 - -
固定资产 4,647,400,621.18 4,704,155,186.23
在建工程 1,131,287,730.48 497,855,425.20
工程物资 12,268,279.37 35,435,870.27
固定资产清理 1,327,114.61 -
生产性生物资产 - -
无形资产 555,516,481.69 543,800,892.88
开发支出 - -
商誉 6,756,454.24 6,756,454.24
长期待摊费用 34,987,881.47 29,859,396.27
递延所得税资产 38,284,949.55 41,880,755.76
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 6,486,844,424.13 5,918,758,892.48
资产总计 8,003,000,210.73 7,121,478,293.48
流动负债：
短期借款 913,300,000.00 862,300,000.00
交易性金融负债 - -
应付票据 222,267,312.82 187,509,034.40
应付账款 721,919,355.05 692,263,578.60
预收账款 266,607,536.72 238,763,882.27
应付职工薪酬 31,618,047.49 37,434,893.17
应交税费 104,686,254.30 109,064,146.01
应付利息 2,605,464.71 1,412,997.40
应付股利 576,326.00 577,034.00
其他应付款 82,620,279.27 77,803,584.77
一年内到期的非流动负债 668,213,520.79 414,089,315.12
其他流动负债 - -
流动负债合计 3,014,414,097.15 2,621,218,465.74
非流动负债：
长期借款 2,574,038,208.41 2,277,538,208.21
应付债券 - -
长期应付款 76,645,590.04 79,310,521.18
专项应付款 12,433,032.96 12,791,532.96
预计负债 - -
递延所得税负债 4,496,443.81 4,714,717.78
其他非流动负债 5,300,000.00 -
非流动负债合计 2,672,913,275.22 2,374,354,980.13
负债合计 5,687,327,372.37 4,995,573,445.87
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 549,123,367.67 549,047,367.67
其中：股本溢价 270,334,481.74 280,274,126.78
其他资本公积 278,788,885.93 268,773,240.89
盈余公积 165,981,821.06 165,981,821.06
未分配利润 486,925,506.18 313,127,700.96
减：库存股 - -
外币报表折算差额 - -
归属于母公司所有者权益 1,530,430,694.91 1,356,556,889.69
少数股东权益 785,242,143.45 769,347,957.92
所有者权益合计 2,315,672,838.36 2,125,904,847.61
负债和所有者权益总计 8,003,000,210.73 7,121,478,293.48
公司法定代表人:陈木森 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:何凤萍女士
母公司资产负债表
2007年9月30日
单位:元
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 118,804,067.41 209,552,520.42
交易性金融资产 - -
应收票据 44,322,309.00 11,128,000.00
应收账款 119,944,491.43 82,837,744.52
预付账款 21,953,882.31 18,417,613.92
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 456,245,055.75 758,656,992.17
存货 158,092,014.07 90,003,058.22
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 919,361,819.97 1,170,595,929.25
非流动资产：
可供出售的金融资产 59,057.32 59,057.32
持有至到期投资 - -
长期应收款 261,678,465.75 -
长期股权投资 2,120,056,928.08 2,008,792,187.51
投资性房地产 - -
固定资产 1,030,031,779.93 997,600,583.13
在建工程 119,476,721.58 156,585,316.21
工程物资 29,000.00 -
固定资产清理 - -
生产性生物资产 - -
无形资产 56,794,131.18 58,189,912.20
开发支出 - -
商誉 - -
长期待摊费用 9,542,070.89 10,232,999.72
递延所得税资产 29,742,894.74 29,742,894.74
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 3,627,411,049.47 3,261,202,950.83
资产总计 4,546,772,869.44 4,431,798,880.08
流动负债：
短期借款 412,700,000.00 419,700,000.00
交易性金融负债 - -
应付票据 148,467,312.82 107,379,034.40
应付账款 179,483,515.28 136,809,523.87
预收账款 289,281,438.27 274,273,526.59
应付职工薪酬 14,083,694.23 16,583,869.17
应交税费 41,762,541.49 47,885,585.19
应付利息 2,069,791.30 815,110.25
应付股利 576,326.00 577,034.00
其他应付款 226,466,767.60 219,685,973.44
一年内到期的非流动负债 546,769,520.79 310,509,315.12
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,861,660,907.78 1,534,218,972.03
非流动负债：
长期借款 1,267,398,208.41 1,500,898,208.21
应付债券 - -
长期应付款 25,179,905.54 25,476,964.68
专项应付款 7,713,032.96 7,791,532.96
预计负债 - -
递延所得税负债 - -
其他非流动负债 300,000.00 -
非流动负债合计 1,300,591,146.91 1,534,166,705.85
负债合计 3,162,252,054.69 3,068,385,677.88
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 549,508,809.40 549,508,809.40
其中：股本溢价 270,334,481.74 270,334,481.74
其他资本公积 279,174,327.66 279,174,327.66
盈余公积 165,981,821.06 165,981,821.06
未分配利润 340,630,184.29 319,522,571.74
减：库存股 - -
外币报表折算差额 - -
归属于母公司所有者权益 - -
少数股东权益 - -
所有者权益合计 1,384,520,814.75 1,363,413,202.20
负债和所有者权益总计 4,546,772,869.44 4,431,798,880.08
公司法定代表人:陈木森 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:何凤萍女士
合并利润表
2007年1-9月
单位:元
年初至报告期期末 上年同期数（1-9
项目 本期金额(7-9月) 上期金额(7-9月)
数（1-9月） 月）
一、营业收入 1,190,046,381.49 937,996,492.48 3,269,714,032.87 2,467,331,779.56
减：营业成本 899,941,002.17 736,492,409.21 2,507,641,047.95 1,922,466,059.91
营业税金及附加 16,351,910.08 13,461,663.28 41,559,760.48 35,259,246.93
销售费用 81,683,772.16 68,130,044.54 221,207,199.49 176,660,206.92
管理费用 46,297,391.84 31,581,837.21 132,664,959.32 107,199,550.24
财务费用 56,658,532.76 36,936,161.96 156,964,705.86 114,783,909.36
投资净收益 172,700.00 -173,676.32 2,338,215.02 -797,349.02
其中:对联营企业和合
172,700.00 - 2,338,215.02 -
营企业的投资收益
二、营业利润 89,286,472.48 51,220,699.96 212,014,574.79 110,165,457.18
加：营业外收入 22,702,976.38 10,089,320.11 57,813,126.57 30,011,240.89
减：营业外支出 2,157,924.53 2,785,416.31 3,299,686.59 3,243,178.46
其中：非流动资产处置
348,180.52 - 841,253.33 141,182.31
净损失
三、利润总额 109,831,524.33 58,524,603.76 266,528,014.77 136,933,519.61
减：所得税 14,158,126.67 9,008,238.70 43,612,860.82 25,650,012.67
四、净利润 95,673,397.66 49,516,365.06 222,915,153.95 111,283,506.94
归属于母公司所有者的净
83,913,549.06 42,112,627.34 193,501,805.22 88,818,297.47
利润
少数股东损益 11,759,848.60 7,403,737.72 29,413,348.73 22,465,209.47
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.26 0.13 0.59 0.27
（二）稀释每股收益 0.26 0.13 0.59 0.27
公司法定代表人:陈木森 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:何凤萍女士
母公司利润表
2007年1-9月
单位:元
年初至报告期期末 上年同期数（1-9
项目 本期金额(7-9月) 上期金额(7-9月)
数（1-9月） 月）
一、营业收入 577,881,963.68 641,450,330.95 1,528,891,819.83 1,533,436,786.63
减：营业成本 504,146,201.37 568,814,618.33 1,344,168,400.69 1,333,421,728.26
营业税金及附加 5,085,657.14 6,032,335.65 12,513,521.06 16,669,406.62
销售费用 12,160,881.98 20,238,568.93 33,889,633.29 60,695,121.06
管理费用 16,730,833.01 14,727,230.36 44,758,859.16 48,975,247.41
财务费用 25,455,772.66 20,797,797.84 65,767,204.56 76,194,187.38
投资净收益 172,700.00 30,307,744.87 2,338,215.02 89,107,857.27
其中:对联营企业和合
172,700.00 - 2,338,215.02 -
营企业的投资收益
二、营业利润 14,475,317.52 41,147,524.71 30,132,416.09 86,588,953.17
加：营业外收入 1,571,274.16 3,087,293.87 10,984,964.85 7,174,068.91
减：营业外支出 8,000.00 2,555,517.65 305,768.39 2,555,517.65
其中：非流动资产处
- 296,834.94 -
置净损失
三、利润总额 16,038,591.68 41,679,300.93 40,811,612.55 91,207,504.43
减：所得税 - -3,405,583.06 - -537,910.56
四、净利润 16,038,591.68 45,084,883.99 40,811,612.55 91,745,414.99
公司法定代表人:陈木森 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:何凤萍女士
合并现金流量表
2007年1-9月
单位:元
项目 年初至报告期期末数（1-9月） 上年同期数（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量
销售商品，提供劳务收到的现金 3,809,270,027.93 2,974,910,000.52
收到的税费返还 78,382,556.93 27,712,749.25
收到其他与经营活动有关的现金 47,412,595.08 53,298,993.85
经营活动现金流入小计 3,935,065,179.94 3,055,921,743.62
购买商品，接受劳务支付的现金 2,821,320,833.69 2,099,022,014.79
支付给职工以及为职工支付的现金 192,110,929.44 152,748,075.40
支付的各项税费 332,684,497.98 246,300,096.14
支付其他与经营活动有关的现金 135,194,138.57 107,874,807.07
经营活动现金流出小计 3,481,310,399.68 2,605,944,993.40
经营活动产生的现金流量净额 453,754,780.26 449,976,750.22
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 2,338,215.02 138,160.00
处置固定资产，无形资产和其他长期资产而
收回的现金净额 3,011,795.06 21,986,954.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
-
收到其他与投资活动有关的现金 16,801,462.19 74,652,657.25
投资活动现金流入小计 22,151,472.27 96,777,771.25
购建固定资产，无形资产和其他长期资产所
支付的现金 904,005,588.23 766,390,921.66
投资支付的现金 - -
取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 -
支付其他与投资活动有关的现金 14,232,375.43 42,281,608.52
投资活动现金流出小计 918,237,963.66 808,672,530.18
投资活动产生的现金流量净额 -896,086,491.39 -711,894,758.93
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 7,200,000.00
取得借款收到的现金 1,916,950,000.00 1,510,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 7,827,544.19 7,172,322.38
筹资活动现金流入小计 1,924,777,544.19 1,524,372,322.38
偿还债务支付的现金 1,317,191,453.94 1,112,458,480.35
分配股利，利润或偿付利息支付的现金 200,873,846.59 155,505,144.35
支付其他与筹资活动有关的现金 4,690,483.63 10,110,362.20
筹资活动现金流出小计 1,522,755,784.16 1,278,073,986.90
筹资活动产生的现金流量净额 402,021,760.03 246,298,335.48
四、汇率变动对现金的影响 -298,995.08 -1,094,317.13
五、现金及现金等价物净增加额 -40,608,946.18 -16,713,990.36
加：期初现金及现金等价物余额 515,830,848.71 368,316,897.24
六、期末现金及现金等价物余额 475,221,902.53 351,602,906.88
公司法定代表人:陈木森 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:何凤萍女士
母公司现金流量表
2007年1-9月
单位:元
项目 年初至报告期期末数（1-9月） 上年同期数（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量
销售商品，提供劳务收到的现金 1,516,192,820.58 1,751,958,651.37
收到的税费返还 26,695,873.00 13,145,931.51
收到其他与经营活动有关的现金 129,894,763.67 166,659,903.15
经营活动现金流入小计 1,672,783,457.25 1,931,764,486.03
购买商品，接受劳务支付的现金 1,421,804,511.12 1,193,924,276.15
支付给职工以及为职工支付的现金 76,428,477.60 70,906,659.91
支付的各项税费 71,928,723.89 87,026,243.91
支付其他与经营活动有关的现金 120,165,593.54 176,998,197.23
经营活动现金流出小计 1,690,327,306.15 1,528,855,377.20
经营活动产生的现金流量净额 -17,543,848.90 402,909,108.83
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 8,338,215.02 138,160.00
处置固定资产，无形资产和其他长期资产而
收回的现金净额 576,605.06 16,011,960.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -
收到其他与投资活动有关的现金 167,374,003.71 110,913,275.00
投资活动现金流入小计 176,288,823.79 127,063,395.00
购建固定资产，无形资产和其他长期资产所
支付的现金 398,987,739.35 253,191,454.62
投资支付的现金 42,000,000.00 112,800,000.00
取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 -
支付其他与投资活动有关的现金 4,868,594.75 11,011,698.59
投资活动现金流出小计 445,856,334.10 377,003,153.21
投资活动产生的现金流量净额 -269,567,510.31 -249,939,758.21
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 1,066,950,000.00 679,700,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,247,578.26 788,081.88
筹资活动现金流入小计 1,068,197,578.26 680,488,081.88
偿还债务支付的现金 783,191,453.94 723,758,480.35
分配股利，利润或偿付利息支付的现金 88,959,920.45 111,727,856.39
支付其他与筹资活动有关的现金 430,688.26 390,093.14
筹资活动现金流出小计 872,582,062.65 835,876,429.88
筹资活动产生的现金流量净额 195,615,515.61 -155,388,348.00
四、汇率变动对现金的影响 747,390.59 -1,033,616.61
五、现金及现金等价物净增加额 -90,748,453.01 -3,452,613.99
加：期初现金及现金等价物余额 209,552,520.42 116,523,790.75
六、期末现金及现金等价物余额 118,804,067.41 113,071,176.76
公司法定代表人:陈木森 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:何凤萍女士