股票代码：600754 股票简称：锦江股份
上海锦江国际酒店发展股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长俞敏亮先生,主管会计工作负责人首席执行官陈灏先生及会计机构负责人副总裁卢正刚先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比
本报告期末 上年度期末 上年度期末增减
(%)
总资产(元) 2,411,117,081 2,379,677,084 1.32
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,094,939,413 2,039,077,080 2.74
每股净资产(元) 3.47 3.38 2.66
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 3,131,660 -41.73
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.005 -44.44
年初 本报告期比上年
报告期
至报告期期末 同期增减(%)
归属母公司所有者的净利润(元) 55,862,333 55,862,333 13.04
基本每股收益(元) 0.0926 0.0926 13.04
稀释每股收益(元) 0.0926 0.0926 13.04
净资产收益率(%) 2.67 2.67 0.03个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 2.66 2.66 0.55个百分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
其他营业外收支净额 45,849
所得税影响 -6,877
合计 38,972
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 44,939（其中：A股股东24540户，B股股东20399户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
上海锦江国际酒店(集团)股份有限
44,932,040 人民币普通股
公司
上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 8,541,951 人民币普通股
上海嘉海投资有限公司 8,357,938 人民币普通股
大成精选增值混合型证券投资基金 7,500,000 人民币普通股
日兴资产管理有限公司－日兴AM
6,399,578 人民币普通股
中国人民币A股母基金
NIKKOCITI TRUST AND BANKING
CORPORATION S/A RE: JF CHINA 5,640,473 境内上市外资股
MOTHER FUND
中原证券股份有限公司 3,827,000 人民币普通股
HSBC FS,HTSG A/C 9006G A/C 11-
3,511,398 境内上市外资股
01960
金鑫证券投资基金 3,200,802 人民币普通股
NOMURA SECURITIES CO., LTD 2,923,460 人民币普通股
2.3报告期内经营活动总体状况的简要回顾
公司第一季度实现营业收入19,656万元，同比增长13.6%；实现营业利润6,647万元，同比增长26.2%，实现净利润5,586万元，同比增长13.0%。
在酒店管理业务方面，锦江国际酒店管理公司第一季度净增1家星级酒店管理项目，增加客房310间，实现管理业务收入2,359万元，同比下降1.3%。公司持股超过20%的四家高星级酒店第一季度平均出租率为72.4%，同比增加3.7个百分点；平均房价1,023元，同比下降6.0%。
在连锁餐饮业务方面，上海新亚大家乐餐饮有限公司第一季度新增“大家乐”门店1家，实现营业收入4,635万元，同比增长8.6%；上海肯德基有限公司第一季度新增门店8家，实现营业收入41,317.5万元，同比增长11.0%；上海吉野家快餐有限公司新增门店1家，实现营业收入768万元，同比增长37.1%；上海锦江同乐餐饮管理有限公司没有新增门店，实现营业收入149万元，上年同期尚未营业。
2.4部分行业的营业收入、营业成本和成本率情况
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
分行业 营业收入 营业成本 成本率(%)
酒店营运业务 127,782,007 21,420,800 16.76
酒店管理业务 23,587,907 387,000 1.64
贸易业务 42,537,787 40,386,849 94.94
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1资产负债表项目变动的情况及原因
单位:万元币种:人民币
项目 2007年 2007年 变动
3月31日 1月1日 金额 %
应收票据 11 18 -7 -38.9
预付帐款 194 116 78 67.2
应收利息 171 107 64 59.8
应收股利 8,411 144 8,267 5,741.0
在建工程 176 3,278 -3,102 -94.6
短期借款 2,900 3,900 -1,000 -25.6
应付职工薪酬 2,692 4,510 -1,818 -40.3
3.1.1.1 应收票据
本报告期末11万元，比报告期初减少7万元，减幅38.9%。主要系本公司下属酒店收回营业款所致。
3.1.1.2 预付账款
本报告期末194万元，比报告期初增加78万元，增幅67.2%。主要系本公司下属子公司预付采购款项所致。
3.1.1.3 应收利息
本报告期末171万元，比报告期初增加64万元，增59.8%。主要系本公司预计本年第一季度存款利息收入增加所致。
3.1.1.4 应收股利
本报告期末8411万元，比报告期初增加8267万元，增幅5741.0%。主要系本公司根据下属联营企业董事会利润分配决议确认应收股利增加所致。
3.1.1.5 在建工程
本报告期末176万元，比报告期初减少3102万元，减幅94.6%。主要系本公司下属一分公司装修完毕达到可使用状态，在建工程转入固定资产和无形资产等所致。
3.1.1.6 短期借款
本报告期末2900万元，比报告期初减少1000万元，减幅25.6%。主要系本公司下属一子公司归还借款所致。
3.1.1.7 应付职工薪酬
本报告期末2692万元，比报告期初减少1818万元，减幅40.3%。主要系本公司及下属子公司支付职工2006年年终奖金等所致。
3.1.2利润表项目变动的情况及原因
单位:万元币种:人民币
1月1日至3月31日 同比变动
项目
2007年 2006年 金额 %
财务费用 7 79 -72 -91.1
投资收益 3,901 2,740 1,161 42.4
营业外收入 12 1,176 -1,164 -99.0
营业外支出 7 19 -12 -63.2
所得税费用 791 1,181 -390 -33.0
3.1.2.1 财务费用
本报告期内7万元，比上年同期减少72万元，减幅91.1%。主要系本公司预计2007年第一季度存款利息收入增加所致。
3.1.2.2 投资收益
本报告期内3901万元，比上年同期增加1161万元，增幅42.4%。主要系本公司根据下属参股企业董事会利润分配决议确认应收股利所致。
3.1.2.3 营业外收入
本报告期内12万元，比上年同期减少1164万元，减幅99.0%。主要系本公司下属一子公司上年土地被征用收到动迁补偿款，本年无此因素所致。
3.1.2.4 营业外支出
本报告期内7万元，比上年同期减少12万元，减幅63.2%。主要系本公司下属分公司和子公司固定资产清理比上年同期减少所致。
3.1.2.5 所得税费用
本报告期内791万元，比上年同期减少390万元，减幅33.0%。主要系本公司下属一子公司上年土地被征用补偿收入计提相应所得税，本年无此因素所致。
3.1.3现金流量表项目变动的情况及原因
单位:万元币种:人民币
1月1日至3月31日 同比变动
项目
2007年 2006年 金额 %
经营活动产生的现金流量净额 313 537 -224 -41.7
投资活动产生的现金流量净额 -188 -1,398 1,210 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -1,047 -2,083 1,036 不适用
3.1.3.1 经营活动产生的现金流量净额
本报告期内313万元，比上年同期减少224万元，减幅41.7%。主要系本公司下属一子公司“购买商品支付的现金”同比增加所致。
3.1.3.2 投资活动产生的现金流量净额
本报告期内-188万元，比上年同期增加1,210万元。主要系本公司及下属子公司“购建固定资产等支付的现金”和“投资支付的现金”同比减少所致。
3.1.3.3 筹资活动产生的现金流量净额
本报告期内-1,047万元，比上年同期增加1,036万元。主要系本公司下属子公司“偿还债务支付的现金”同比减少所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
与日常经营相关的关联交易
(1)销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元币种:人民币
关联方名称 关联交易 关联交易 关联交易 占同类交易额 关联交易 关联交易对
内容 定价原则 金额 的比重(%) 结算方式 公司利润
的影响
锦江酒店集团及其下 酒店管理 市场价格 11,572,652.85 49.06 现金 拓展酒店
属酒店服务类企业 管理市场
锦江国际、锦江酒 销售货物 市场价格 39,362,065.62 92.5 3 现金 实施统一采
店集团及其下属酒 供降低成本
店服务类企业
(2)本公司将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际集团财务有限责任公司（经批准的非银行金融机构），报告期末余额为49,555万元。本公司于2007年5月30日召开的2006年度股东大会将审议财务公司存款的议案，公司2007年度在锦江国际集团财务有限责任公司预计存款余额最高上限不超过8亿元人民币。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用√不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节期初股东权益存在差异的原因说明
□适用√不适用
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
法定代表人：俞敏亮
2007年4月30日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:上海锦江国际酒店发展股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 651,079,827 660,297,814 322,099,736 315,054,359
交易性金融资产 - - - -
应收票据 106,425 177,361 - -
应收账款 35,338,217 28,955,625 3,541,779 3,186,498
预付款项 1,935,979 1,156,987 1,094,813 715,153
应收利息 1,714,334 1,067,666 1,714,334 1,067,666
应收股利 84,105,744 1,441,695 94,161,847 11,497,798
其他应收款 34,986,679 33,235,437 20,242,157 24,480,578
存货 14,298,586 13,872,296 6,286,547 5,840,794
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 823,565,791 740,204,881 449,141,213 361,842,846
非流动资产：
可供出售金融资产 5,690,060 5,690,060 5,690,060 5,690,060
持有至到期投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 847,166,622 892,849,984 1,243,619,097 1,286,986,889
投资性房地产 - - - -
固定资产 441,279,424 412,707,296 257,672,737 221,050,696
在建工程 1,761,310 32,782,152 680,839 33,055,174
工程物资 - - - -
固定资产清理 - - - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
无形资产 245,732,615 247,507,321 179,162,906 180,094,567
开发支出 - - - -
商誉 11,002,693 11,002,693 11,002,693 11,002,693
长期待摊费用 30,095,219 32,138,620 7,407,539 8,035,414
递延所得税资产 4,823,347 4,794,077 4,320,838 4,320,838
其他非流动资产 - - 7,606,057 3,968,839
非流动资产合计 1,587,551,290 1,639,472,203 1,717,162,766 1,754,205,170
资产总计 2,411,117,081 2,379,677,084 2,166,303,979 2,116,048,016
流动负债：
短期借款 29,000,000 39,000,000 - -
交易性金融负债 - - - -
应付票据 - - - -
应付账款 49,321,963 58,982,331 12,164,774 8,596,467
预收款项 21,287,384 21,519,557 10,635,921 5,230,802
应付职工薪酬 26,919,757 45,095,280 5,206,357 8,779,585
应交税费 26,981,999 23,684,171 12,162,953 10,935,509
应付利息 - - - -
应付股利 5,545,154 5,545,154 627,073 627,073
其他应付款 79,825,893 72,224,791 45,988,446 42,801,500
一年内到期的非流动负债 - - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 238,882,150 266,051,284 86,785,524 76,970,936
非流动负债：
长期借款 - - - -
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 - - - -
预计负债 - - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 - - - -
负债合计 238,882,150 266,051,284 86,785,524 76,970,936
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 603,240,740 603,240,740 603,240,740 603,240,740
资本公积 771,924,817 771,924,817 771,924,817 771,924,817
减：库存股 - - - -
盈余公积 445,813,319 445,813,319 400,248,594 400,248,594
未分配利润 273,960,537 218,098,204 304,104,304 263,662,929
外币报表折算差额 - - - -
归属于母公司所有者权益合计 2,094,939,413 2,039,077,080 2,079,518,455 2,039,077,080
少数股东权益 77,295,518 74,548,720 - -
所有者权益（或股东权益）合计 2,172,234,931 2,113,625,800 2,079,518,455 2,039,077,080
负债和所有者权益（或股东权益）合
计 2,411,117,081 2,379,677,084 2,166,303,979 2,116,048,016
公司法定代表人:俞敏亮 主管会计工作负责人:陈灏 会计机构负责人:卢正刚
利润表
2007年1-3月
编制单位:上海锦江国际酒店发展股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 196,563,811 173,075,218 43,949,960 41,178,431
减：营业成本 (64,000,432) (51,311,757) (9,898,852) (9,059,403)
营业税金及附加 (7,853,035) (7,049,032) (1,997,397) (1,866,316)
销售费用 (53,794,539) (48,380,455) (19,690,507) (17,451,230)
管理费用 (44,362,511) (40,287,093) (13,516,772) (14,262,857)
财务费用 (66,129) (793,508) 652,258 (63,464)
资产减值损失 - - - -
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列） - - - -
投资收益（损失以“－”号填列） 39,981,143 27,401,823 41,669,564 29,754,358
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 20,883,015 19,891,779 22,501,627 22,244,314
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 66,468,308 52,655,196 41,168,254 28,229,519
加：营业外收入 118,022 11,760,341 27,741 90,507
减：营业外支出 (72,173) (187,002) (70,173) (73,732)
其中：非流动资产处置净损失 - - - -
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 66,514,157 64,228,535 41,125,822 28,246,294
减：所得税费用 (7,905,026) (11,805,075) (684,447) -
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 58,609,131 52,423,460 40,441,375 28,246,294
归属于母公司所有者的净利润 55,862,333 49,416,425 40,441,375 28,246,294
少数股东损益 2,746,798 3,007,035 - -
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.093 0.082 - -
（二）稀释每股收益 0.093 0.082 - -
公司法定代表人:俞敏亮 主管会计工作负责人:陈灏 会计机构负责人:卢正刚
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:上海锦江国际酒店发展股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 196,361,897 172,931,543 44,938,679 38,919,822
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现金 5,685,468 6,081,824 2,780,618 4,283,007
经营活动现金流入小计 202,047,365 179,013,367 47,719,297 43,202,829
购买商品、接受劳务支付的现金 (106,818,598) (88,460,259) (19,882,125) (17,518,343)
支付给职工以及为职工支付的现金 (59,363,101) (54,445,739) (16,957,500) (19,795,889)
支付的各项税费 (17,959,706) (18,100,739) (2,461,801) (2,680,840)
支付其他与经营活动有关的现金 (14,774,300) (12,631,959) (4,728,996) (5,248,347)
经营活动现金流出小计 (198,915,705) (173,638,696) (44,030,422) (45,243,419)
经营活动产生的现金流量净额 3,131,660 5,374,671 3,688,875 (2,040,590)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 2,252,640 - 200,000
取得投资收益收到的现金 7,738,372 7,510,044 7,738,372 7,510,044
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额 181,780 63,129 131,273 61,000
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
收到其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流入小计 7,920,152 9,825,813 7,869,645 7,771,045
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金 (9,802,836) (20,744,444) (4,513,143) (4,387,200)
投资支付的现金 - (3,060,000) - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
投资活动现金流出小计 (9,802,836) (23,804,444) (4,513,143) (4,387,200)
投资活动产生的现金流量净额 (1,882,684) (13,978,631) 3,356,502 3,383,845
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 - - - -
偿还债务支付的现金 (10,000,000) (20,000,000) - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -
(466,963) (827,373) (249,600)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流出小计 (10,466,963) (20,827,373) - (249,600)
筹资活动产生的现金流量净额 (10,466,963) (20,827,373) - (249,600)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - -
五、现金及现金等价物净增加额 (9,217,987) (29,431,333) 7,045,377 1,093,655
加：期初现金及现金等价物余额 660,297,814 645,446,764 315,054,359 281,006,031
六、期末现金及现金等价物余额 651,079,827 616,015,431 322,099,736 282,099,686
公司法定代表人:俞敏亮 主管会计工作负责人:陈灏 会计机构负责人:卢正刚