股票代码：600726 股票简称：华电能源
华电能源股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2董事长任书辉委托副董事长王殿福、董事陈宗法委托董事孙光、董事董兆和委托董事关野、董事谢云委托董事刘长青、独立董事张伟东委托独立董事吴凤山出席五届十四次董事会并行使表决权。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人任书辉,主管会计工作负责人梅君超及会计机构负责人（会计主管人员）张利声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末
年度期末增减(%)
总资产(元) 9,557,655,916.52 8,896,920,697.68 7.43
股东权益(不含少数股东权益)(元) 3,474,597,703.28 3,383,723,412.87 2.69
每股净资产(元) 2.54 2.52 0.79
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -129,072,882.08 -126.60
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.09 -125.00
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年
（7-9月） （1-9月） 同期增减(%)
净利润(元) 22,580,153.03 54,582,530.45 -48.16
基本每股收益(元) 0.02 0.04 -33.33
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) - 0.04 -
稀释每股收益(元) 0.02 0.04 -33.33
增加0.46个百分
净资产收益率(%) 0.65 1.57
点
增加0.46个百分
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 0.65 1.48
点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目 （1-9月）
（元）
营业外收支净额 4,771,766.34
所得税影响数 -859,656.14
少数股东影响数 574.16
合计 3,912,684.36
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 291,451户其中：A股205,541户；B股85,910户。
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
中国华电集团公司 67,031,847 人民币普通股
黑龙江省电力开发公司 34,006,134 人民币普通股
黑龙江省华富电力投资有限公司 14,318,912 人民币普通股
黑龙江电力实业集团有限公司 8,070,000 人民币普通股
中国电力投资有限公司 5,316,427 人民币普通股
中国电力财务有限公司 5,029,340 人民币普通股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 4,983,685 人民币普通股
佟明夫 4,519,200 人民币普通股
哈尔滨瑞亨有限责任公司 4,500,000 人民币普通股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 4,313,351 境内上市外资股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
项目 本期数 上年期末数 增减额 增减比例(%)
预付账款 309,272,863.47 238,278,431.77 70,994,431.70 30.00
其他应收款 628,176,976.17 21,635,266.52 606,541,709.65 2803.50
长期应收款 528,634,286.36 392,660,000.00 135,974,286.36 34.63
在建工程 806,842,615.66 132,976,305.07 673,866,310.59 506.76
应交税费 27,437,891.97 4,703,501.72 22,734,390.25 483.35
项目 本期数 上年同期数 增减额 增减比例(%)
其他业务成本 1,703,147.88 442,293.45 1,260,854.43 285.07
投资收益 9,198,053.00 2,100,000.00 7,098,053 338.00
营业外收入 10,562,083.81 178,457.44 10,383,626.37 5,818.54
净利润 54,582,530.45 117,132,428.29 -62,549,897.84 -53.40
1、预付账款较上年末增加30%，主要由于本报告期增加预付采购款所致。
2、其他应收款较上年末增加2803.50%，主要由于本报告期支付技术改造及工程物资等款项所致。
3、长期应收款较上年末增加34.63%，主要由于本报告期增加预付电厂扩建、新建项目及对外投资款所致。
4、在建工程较上年末增加506.76%，主要由于本报告期预付佳木斯发电厂扩建项目设备款及工程款所致。
5、应交税费较上年末增加483.35%，主要由于本报告期末应交税金额度较大所致。
6、其他业务成本较上年同期增加285.07%，主要由于折旧增加所致。
7、投资收益较上年同期增加338%，主要由于本报告期收到对外投资单位2006年度红利所致。
8、营业外收入较上年同期增加5,818.54%，主要由于本报告期取得处置资产收益及取得政府专项补贴所致。
9、净利润较上年同期下减少53.4%，主要由于本报告期燃煤涨价，发电及供热成本增加所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
一、公司于2007年9月5日与中国华电集团公司、华电国际电力股份有限公司、贵州乌江水电开发有限责任公司及中国华电工程（集团）有限公司签订《中国华电集团新能源发展有限公司投资协议书》，拟成立中国华电集团新能源发展有限公司。详见本公司2007年9月6日公告。
二、公司有限售条件的流通股于2007年9月27日上市流通，流通数量为152,660,807股。详见本公司2007年9月24日公告。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
华电集团就哈尔滨热电有限责任公司
42.41%的股权连同哈热公司五期扩建工程
将华电能源定位为中国华电在 42.41%的投资权以及齐齐哈尔热电有限责任
公司81%的股权一并转让给公司的事宜尚在
东北地区的电力发展主体和资
进行中；同时佳木斯发电厂的2台30万千
本运作平台。
瓦机组扩建项目全部由公司投资建设。公司
中国华电集团公司 将在控股股东的支持下逐步成为一个区域性
的电力上市公司。
华电集团正积极对铁岭发电有限责任公司进
在公司股权分置改革完成后，
行培育，努力提高其盈利水平，并积极争取
以适当方式将中国华电拥有的 扩建项目获得核准，待条件成熟时以适当的
辽宁铁岭发电有限责任公司 方式将铁岭发电有限责任公司51%的股权注
51%的股权注入华电能源。 入公司。该项工作预计2008年启动，2008
年底完成。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
因煤炭价格进一步上涨，新一轮煤电价格联动没有启动，公司预测2007年度报告的净利润与上年度相比将下降约50%。
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
初始投资金额 持股数量 占该公司 期末账面价值
持有对象名称
（万元） (万股) 股权比例(%) （万元）
国泰君安证券股份有限公司 383 304 0.06 304
华泰财产保险股份有限公司 2,000 3,000 2.25 3,300
华信保险经纪有限公司 500 500 10 500
华电财务公司 4,000 4,000 8 4,000
小计 6,883 7,804 － 7,804
华电能源股份有限公司
法定代表人：任书辉
2007年10月27日
4附录
合并资产负债表
2007年09月30日
编制单位:华电能源股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 337,995,504.39 883,480,736.03
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 567,725,362.28 537,018,571.92
预付款项 309,272,863.47 238,278,431.77
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 628,176,976.17 21,635,266.52
买入返售金融资产
存货 240,953,671.36 228,489,586.27
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,084,124,377.67 1,908,902,592.51
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 528,634,286.36 392,660,000.00
长期股权投资 218,955,512.80 191,223,448.16
投资性房地产
固定资产 5,800,927,789.36 6,150,857,587.30
在建工程 806,842,615.66 132,976,305.07
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 114,581,744.35 116,711,174.32
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,589,590.32 3,589,590.32
其他非流动资产
非流动资产合计 7,473,531,538.85 6,988,018,105.17
资产总计 9,557,655,916.52 8,896,920,697.68
流动负债：
短期借款 2,838,000,000.00 2,991,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 937,782,073.83 968,994,734.04
应付账款 210,583,160.56 194,091,107.45
预收款项 1,452,084.62 30,799,135.25
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 34,668,002.86 41,025,074.18
应交税费 27,437,891.97 4,703,501.72
应付利息 877,145.25
应付股利 41,141,464.35 37,673,152.98
其他应付款 81,819,804.46 108,014,710.89
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 470,000,000.00 330,500,000.00
其他流动负债 4,758,493.32 3,948,401.52
流动负债合计 4,647,642,975.97 4,711,626,963.28
非流动负债：
长期借款 1,345,370,050.00 625,472,623.00
应付债券 98,484,262.46
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 41,920,789.28 29,489,038.08
非流动负债合计 1,387,290,839.28 753,445,923.54
负债合计 6,034,933,815.25 5,465,072,886.82
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,369,065,592.00 1,340,636,946.00
资本公积 1,487,366,561.17 1,425,760,430.80
减：库存股
盈余公积 279,398,119.40 279,398,119.40
一般风险准备
未分配利润 338,767,430.71 337,927,916.67
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,474,597,703.28 3,383,723,412.87
少数股东权益 48,124,397.99 48,124,397.99
所有者权益合计 3,522,722,101.27 3,431,847,810.86
负债和所有者权益总计 9,557,655,916.52 8,896,920,697.68
公司法定代表人:任书辉 主管会计工作负责人:梅君超 会计机构负责人:张利
母公司资产负债表
2007年09月30日
编制单位:华电能源股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 316,760,736.51 848,929,471.84
交易性金融资产
应收票据
应收账款 466,832,864.31 431,690,901.00
预付款项 304,946,742.47 236,448,603.47
应收利息
应收股利
其他应收款 631,932,984.17 40,179,939.05
存货 169,122,169.42 185,052,181.50
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,889,595,496.88 1,742,301,096.86
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 528,634,286.36 392,660,000.00
长期股权投资 313,941,488.87 286,209,424.23
投资性房地产
固定资产 5,709,995,452.62 6,055,776,270.24
在建工程 806,818,909.05 132,976,305.07
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 114,581,744.35 116,711,174.32
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,769,458.72 2,769,458.72
其他非流动资产
非流动资产合计 7,476,741,339.97 6,987,102,632.58
资产总计 9,366,336,836.85 8,729,403,729.44
流动负债：
短期借款 2,785,000,000.00 2,945,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 937,782,073.83 968,994,734.04
应付账款 166,908,097.54 170,327,202.26
预收款项 30,631,081.28
应付职工薪酬 33,524,171.37 39,182,766.06
应交税费 26,131,027.06 -2,038,025.39
应付利息 877,145.25
应付股利 6,846,786.93 6,125,001.07
其他应付款 73,837,040.93 98,686,086.94
一年内到期的非流动负债 470,000,000.00 330,500,000.00
其他流动负债 4,758,493.32 3,948,401.52
流动负债合计 4,504,787,690.98 4,592,234,393.03
非流动负债：
长期借款 1,345,370,050.00 625,472,623.00
应付债券 98,484,262.46
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 41,920,789.28 29,489,038.08
非流动负债合计 1,387,290,839.28 753,445,923.54
负债合计 5,892,078,530.26 5,345,680,316.57
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,369,065,592.00 1,340,636,946.00
资本公积 1,487,366,561.17 1,425,760,430.80
减：库存股
盈余公积 268,414,926.38 268,414,926.38
未分配利润 349,411,227.04 348,911,109.69
归属于母公司所有者权益合计 3,474,258,306.59 3,383,723,412.87
所有者权益（或股东权益）合计 3,474,258,306.59 3,383,723,412.87
负债和所有者权益（或股东权益）总计 9,366,336,836.85 8,729,403,729.44
公司法定代表人:任书辉 主管会计工作负责人:梅君超 会计机构负责人:张利
合并利润表
2007年1-9月
编制单位:华电能源股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期
本期金额 上期金额 年初至报告期期末
项目 期末金额
（7-9月） （7-9月） 金额（1-9月）
（1-9月）
一、营业总收入 982,105,156.50 1,058,579,485.56 2,627,296,664.65 2,688,558,505.52
其中：营业收入 981,564,928.04 1,056,521,065.83 2,625,153,363.23 2,684,471,603.28
其他业务收入 540,228.46 2,058,419.73 2,143,301.42 4,086,902.24
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 954,646,786.85 1,008,790,999.34 2,581,066,167.84 2,554,453,346.96
其中：营业成本 841,738,963.38 915,662,840.76 2,302,484,084.09 2,289,211,115.64
其他业务成本 149,298.45 180,839.99 1,703,147.88 442,293.45
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 127,071.64 89,225.66 345,535.34 403,780.04
销售费用 4,635,336.81 3,093,778.24 10,899,815.71 9,833,549.69
管理费用 9,759,615.96 9,089,696.11 29,199,913.77 30,677,600.34
财务费用 98,236,500.61 80,674,618.58 236,433,671.05 223,885,007.80
资产减值损失
加：公允价值变动收益
（损失“－”号填列）
投资收益（损失以
825,000.00 600,000.00 9,198,053.00 2,100,000.00
“－”号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-
”号填列）
三、营业利润（亏损以
28,283,369.65 50,388,486.22 55,428,549.81 136,205,158.56
“－”号列）
加：营业外收入 965,239.71 10,562,083.81 178,457.44
减：营业外支出 3,693.11 5,114.11 4,101.11 13,908.77
其中：非流动资产处置
净损失
四、利润总额（亏损总
29,244,916.25 50,383,372.11 65,986,532.51 136,369,707.23
额以“－”号填列）
减：所得税费用 5,073,366.99 7,861,506.58 10,384,778.10 20,286,479.21
五、净利润（净亏损以
24,171,549.26 42,521,865.53 55,601,754.41 116,083,228.02
“－”号填列）
归属于母公司所有者的
22,580,153.03 43,557,022.84 54,582,530.45 117,132,428.29
净利润
少数股东损益 1,591,396.23 -1,035,157.31 1,019,223.96 -1,049,200.27
六、每股收益：
(一）基本每股收益 0.02 0.03 0.04 0.10
（二）稀释每股收益 0.02 0.03 0.04 0.10
公司法定代表人:任书辉 主管会计工作负责人:梅君超 会计机构负责人:张利
母公司利润表
2007年1-9月
编制单位:华电能源股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期
本期金额 上期金额 年初至报告期期末
项目 期末金额
（7-9月） （7-9月） 金额（1-9月）
（1-9月）
一、营业总收入 941,236,545.18 1,037,197,309.21 2,539,127,224.11 2,606,799,052.65
其中：营业收入 940,951,382.53 1,035,195,748.46 2,537,353,924.38 2,603,462,508.03
其他业务收入 285,162.65 2,001,560.75 1,773,299.73 3,336,544.62
二、营业总成本 916,105,607.48 984,729,407.47 2,491,194,078.57 2,470,503,351.82
其中：营业成本 812,416,484.52 898,230,493.89 2,236,441,261.02 2,226,938,103.03
其他业务成本 142,249.98 180,839.99 1,696,099.41 409,009.97
营业税金及附加
销售费用
管理费用 6,735,470.74 6,247,841.40 19,923,525.18 21,332,800.00
财务费用 96,811,402.24 80,070,232.19 233,133,192.96 221,823,438.82
资产减值损失
加：公允价值变动收益
（损失以“－”号填
列）
投资收益（损失以
825,000.00 -1,040,693.63 9,198,053.00 851,166.34
“－”号填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以
25,955,937.70 51,427,208.11 57,131,198.54 137,146,867.17
“－”号填列）
加：营业外收入 43,922.79 8,242,835.82 178,457.44
减：营业外支出 4,800.00
其中：非流动资产处置
损失
三、利润总额（亏损总
25,999,860.49 51,427,208.11 65,374,034.36 137,320,524.61
额以“－”号填列）
减：所得税费用 4,621,360.70 7,870,185.27 10,111,676.64 20,188,096.32
四、净利润（净亏损以
21,378,499.79 43,557,022.84 55,262,357.72 117,132,428.29
“－”号填列）
公司法定代表人:任书辉 主管会计工作负责人:梅君超 会计机构负责人:张利
合并现金流量表
2007年1-9月
编制单位:华电能源股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期
年初至报告期期末金额
项目 末金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,035,100,390.60 2,549,705,882.81
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,168,965.20
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计 3,035,100,390.60 2,550,874,848.01
购买商品、接受劳务支付的现金 2,839,490,374.07 1,614,990,828.73
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 162,005,019.02 104,753,213.34
支付的各项税费 140,092,819.51 316,628,367.95
支付其他与经营活动有关的现金 22,585,060.08 29,352,532.37
经营活动现金流出小计 3,164,173,272.68 2,065,724,942.39
经营活动产生的现金流量净额 -129,072,882.08 485,149,905.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 9,198,053.00 2,100,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
4,759,885.85 168,300.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 13,957,938.85 2,268,300.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 745,760,689.92 157,838,129.45
的现金
投资支付的现金 163,706,351.00 188,740,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 909,467,040.92 346,578,129.45
投资活动产生的现金流量净额 -895,509,102.07 -344,309,829.45
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,780,000,000.00 4,270,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,780,000,000.00 4,270,000,000.00
偿还债务支付的现金 3,010,000,000.00 3,955,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 290,903,247.49 308,530,081.73
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 3,300,903,247.49 4,263,530,081.73
筹资活动产生的现金流量净额 479,096,752.51 6,469,918.27
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净减少额 -545,485,231.64 147,309,994.44
加：期初现金及现金等价物余额 883,480,736.03 645,710,037.27
六、期末现金及现金等价物余额 337,995,504.39 793,020,031.71
公司法定代表人:任书辉 主管会计工作负责人:梅君超 会计机构负责人:张利
母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位:华电能源股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期
年初至报告期期末金额
项目 末金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,924,488,608.77 2,447,897,792.59
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计 2,924,488,608.77 2,447,897,792.59
购买商品、接受劳务支付的现金 2,711,851,926.93 1,556,989,446.65
支付给职工以及为职工支付的现金 149,769,874.86 92,466,632.24
支付的各项税费 130,756,092.05 307,893,212.30
支付其他与经营活动有关的现金 21,855,093.73 15,403,408.19
经营活动现金流出小计 3,014,232,987.57 1,972,752,699.38
经营活动产生的现金流量净额 -89,744,378.80 475,145,093.21
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 9,198,053.00 2,100,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
4,759,885.85 168,300.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 13,957,938.85 2,268,300.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
745,202,166.11 156,706,827.73
的现金
投资支付的现金 163,706,351.00 188,740,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 908,908,517.11 345,446,827.73
投资活动产生的现金流量净额 -894,950,578.26 -343,178,527.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,750,000,000.00 4,270,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,750,000,000.00 4,270,000,000.00
偿还债务支付的现金 3,010,000,000.00 3,955,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 287,473,778.27 306,353,668.98
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 3,297,473,778.27 4,261,353,668.98
筹资活动产生的现金流量净额 452,526,221.73 8,646,331.02
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净减少额 -532,168,735.33 140,612,896.50
加：期初现金及现金等价物余额 848,929,471.84 620,961,829.86
六、期末现金及现金等价物余额 316,760,736.51 761,574,726.36
公司法定代表人:任书辉 主管会计工作负责人:梅君超 会计机构负责人:张利