恒天凯马股份有限公司
（股票代码：900953）
2009 年第一季度报告1
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长傅伟民先生、总经理李颜章先生、主管会计工作负责人王婉君女士及会计机
构负责人（会计主管人员）陈瑶琴女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上
年度期末增减(%)
总资产(元) 2,740,233,649.63 2,387,072,597.57 14.79
所有者权益（或股东权益）(元) 610,120,982.69 581,715,664.06 4.88
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 0.95 0.91 4.40
年初至报告期期末
比上年同期增减
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 124,505,679.91 238.82
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.19 216.67
报告期
年初至报告期期
末
本报告期比上年
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 28,405,510.55 28,405,510.55 450.24
基本每股收益(元) 0.044 0.044 450.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 0.046 0.046 6,471.43
稀释每股收益(元) 0.044 0.044 450.00
全面摊薄净资产收益率(%) 4.66 4.66
增加3.72 个百分
点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
率(%)
4.81 4.81
增加4.73 个百分
点2
扣除非经常性损益项目和金额：
非经常性损益项目
年初至报告期期末金额
（元）
非流动资产处置损益 129,763.96
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
59,762.50
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,124,074.28
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -8,522.49
合计 -943,070.31
2.2 报告期末股东总人数及前十名流通股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 36,904
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量股份种类
吴元芬 2,541,700 境内上市外资股
NORGES BANK 1,799,952 境内上市外资股
GUOTAI JUNAN
SECURITIES(HONGKONG)
LIMITED
1,724,630 境内上市外资股
SCBHK A/C KG INVESTMENTS
ASIA LIMITED
1,496,245 境内上市外资股
Taifook Securities Company
Limited-Account Client
999,950 境内上市外资股
邢福荣 914,985 境内上市外资股
严根才 830,000 境内上市外资股
姜丽萍 674,100 境内上市外资股
张文刚 605,400 境内上市外资股
秦永春 594,200 境内上市外资股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金比年初数增加10842 万元，增幅为59.80%，增幅主要原因为：销售收入增
加回款及时，预收货款增加。
2、应收票据比年初数增加13869 万元，增幅为136.96％，增幅主要原因为：销售收入
增加，收回的银行承兑汇票相应增加。
3、应付票据比年初数增加1227 万元，增幅为40.11％，增幅主要原因为：因销售增加
使购买的材料及外购件支付增加。
4、应付帐款比年初数增加21454 万元，增幅为34.95％，增幅主要原因为：因产销量增
加使材料及外购件采购增加。
5、预收帐款比年初数增加9320 万元，增幅为90.67％，增幅主要原因为：销售旺季预3
收款增加。
6、营业收入本期比去年同期增加20524 万元，增幅为20.38％，增幅主要原因为：受国
家农机下乡、燃油税改革等政策利好影响，公司产销两旺。
7、销售费用本期比去年同期增加1406 万元，增幅为42.24％，增幅主要原因为：因销
售规模增加使相应费用增加。
8、管理费用本期比去年同期增加1132 万元，增幅为43.64％，增幅主要原因为：销售
规模增加使相应费用增加，以及新产品开发研究费用增加。
9、财务费用本期比去年同期减少471 万元，降幅为55.37%，降幅主要原因为：按债务
重组谅解原则,相关银行豁免了利息。
10、营业外收入本期比去年同期减少446 万元，降幅为94.00%，降幅主要原因为：去
年同期子公司凯马铸造收到增值税返还394 万元。
11、营业外支出本期较去年同期增加121 万元，增幅为12710%，增幅主要原因为：发
放政策性补贴。
12、利润总额本期较去年同期增加4267 万元，增幅为466.40%，增幅主要原因为：受
国家产业政策和季节性产销增加影响，营业收入增加。
13、归属于母公司所有者的净利润本期较去年同期增加2324 万元，增幅为450.24%，
增幅主要原因为：营业收入增加，原材料价格下降，产品销售价格平稳，毛利率上升。
14、经营活动产生的现金流量净额本期较去年同期增加8776 万元，增幅为238.82%，
增幅主要原因为：销售增加，货款回笼加速。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本公司于2009 年3 月26 日公告了债务重组事项，已与各债权银行签署了《债务重组谅
解备忘录》，目前正在与各债权银行签署具体协议。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
恒天凯马股份有限公司
法定代表人:傅伟民
2009 年4 月17 日4
§4 附录
4.1
合并资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 恒天凯马股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 289,745,202.06 181,321,523.87
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 239,944,271.55 101,257,728.60
应收账款 310,370,957.58 302,676,361.20
预付款项 81,776,014.02 69,064,883.14
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 51,047,108.50 37,886,418.07
买入返售金融资产
存货 622,832,334.09 549,715,805.86
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,595,715,887.80 1,241,922,720.74
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 12,295,055.26 12,291,058.68
投资性房地产
固定资产 841,341,534.32 840,561,825.99
在建工程 25,660,100.19 32,022,054.07
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 230,293,469.50 231,985,334.94
开发支出 23,840,909.59 18,569,212.315
商誉
长期待摊费用 1,483,750.37
递延所得税资产 7,159,738.29 7,159,738.29
其他非流动资产 2,443,204.31 2,560,652.55
非流动资产合计 1,144,517,761.83 1,145,149,876.83
资产总计 2,740,233,649.63 2,387,072,597.57
流动负债：
短期借款 465,225,441.00 590,765,537.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 42,845,000.00 30,580,000.00
应付账款 828,406,482.15 613,869,047.63
预收款项 195,988,479.75 102,791,659.51
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 84,173,641.13 74,864,416.30
应交税费 14,191,715.34 -71,262.19
应付利息 29,426,453.47 29,426,453.47
应付股利 274,091.99 48,533.76
其他应付款 254,464,472.48 237,026,379.29
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 26,770,000.00 26,770,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,941,765,777.31 1,706,070,764.77
非流动负债：
长期借款 94,900,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 94,900,000.00
负债合计 2,036,665,777.31 1,706,070,764.77
股东权益：
股本 640,000,000.00 640,000,000.00
资本公积 489,883,301.69 489,883,301.696
减：库存股
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -518,478,012.56 -546,883,523.11
外币报表折算差额 -1,284,306.44 -1,284,114.52
归属于母公司所有者权益合计 610,120,982.69 581,715,664.06
少数股东权益 93,446,889.63 99,286,168.74
股东权益合计 703,567,872.32 681,001,832.80
负债和股东权益合计 2,740,233,649.63 2,387,072,597.57
公司法定代表人: 傅伟民 主管会计工作负责人:王婉君 会计机构负责人:陈瑶琴
母公司资产负债表
2009 年3 月31 日
编制单位: 恒天凯马股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 313,927.15 273,536.68
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 200,736,489.47 209,155,676.01
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 201,050,416.62 209,429,212.69
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 816,272,933.31 816,390,381.55
投资性房地产
固定资产 39,082,088.33 39,287,989.64
在建工程 2,351,949.98 2,351,949.98
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产7
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 857,706,971.62 858,030,321.17
资产总计 1,058,757,388.24 1,067,459,533.86
流动负债：
短期借款 225,800,000.00 335,048,606.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 7,165,776.86 5,095,516.37
应交税费 -11,422.50 20,457.00
应付利息 28,026,453.47 28,026,453.47
应付股利
其他应付款 45,946,248.09 61,776,779.87
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 306,927,055.92 429,967,812.71
非流动负债：
长期借款 94,900,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 94,900,000.00
负债合计 401,827,055.92 429,967,812.71
股东权益：
股本 640,000,000.00 640,000,000.00
资本公积 492,534,722.54 492,534,722.54
减：库存股
盈余公积
未分配利润 -475,604,390.22 -495,043,001.39
外币报表折算差额
股东权益合计 656,930,332.32 637,491,721.15
负债和股东权益合计 1,058,757,388.24 1,067,459,533.86
法定代表人: 傅伟民 主管会计工作负责人:王婉君 会计机构负责人:陈瑶琴8
4.2
合并利润表
2009 年1—3 月
编制单位: 恒天凯马股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,212,399,591.22 1,007,164,262.49
其中：营业收入 1,212,399,591.22 1,007,164,262.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,159,533,109.29 1,003,401,914.43
其中：营业成本 1,066,154,937.23 934,911,000.92
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,953,940.59 745,665.70
销售费用 47,348,187.23 33,287,912.15
管理费用 37,268,820.66 25,946,112.72
财务费用 3,798,701.09 8,511,222.94
资产减值损失 8,522.49
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -113,451.66 649,715.60
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 649,715.60
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 52,753,030.27 4,412,063.66
加：营业外收入 284,950.04 4,746,226.58
减：营业外支出 1,219,497.86 9,520.00
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 51,818,482.45 9,148,770.24
减：所得税费用 16,688,566.56 3,776,093.39
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 35,129,915.89 5,372,676.85
归属于母公司所有者的净利润 28,405,510.55 5,162,367.21
少数股东损益 6,724,405.34 210,309.64
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0444 0.0081
（二）稀释每股收益 0.0444 0.0081
公司法定代表人: 傅伟民 主管会计工作负责人:王婉君 会计机构负责人:陈瑶琴9
母公司利润表
2009 年1—3 月
编制单位: 恒天凯马股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用 2,881,746.77 1,244,784.13
财务费用 -105,561.33 4,476,307.23
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 22,214,796.61 518,164.28
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 518,164.28
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 19,438,611.17 -5,202,927.08
加：营业外收入 300,000.00
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 19,438,611.17 -4,902,927.08
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 19,438,611.17 -4,902,927.08
公司法定代表人: 傅伟民 主管会计工作负责人:王婉君 会计机构负责人:陈瑶琴10
4.3
合并现金流量表
2009 年1—3 月
编制单位: 恒天凯马股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,164,445,618.99 959,263,674.39
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 9,984,541.23 6,813,679.28
收到其他与经营活动有关的现金 51,403,347.10 42,111,639.68
经营活动现金流入小计 1,225,833,507.32 1,008,188,993.35
购买商品、接受劳务支付的现金 958,372,713.07 841,049,654.39
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 60,009,338.86 64,929,121.15
支付的各项税费 30,107,943.59 18,395,245.15
支付其他与经营活动有关的现金 52,837,831.89 47,068,251.46
经营活动现金流出小计 1,101,327,827.41 971,442,272.15
经营活动产生的现金流量净额 124,505,679.91 36,746,721.20
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 8,915,056.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
47,536.00 507,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 47,536.00 9,422,056.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
7,400,056.16 10,381,637.0211
投资支付的现金 1,830,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 7,400,056.16 12,211,637.02
投资活动产生的现金流量净额 -7,352,520.16 -2,789,580.26
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 61,975,441.00 40,175,441.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 61,975,441.00 40,175,441.00
偿还债务支付的现金 54,344,047.00 41,797,441.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,360,878.54 7,495,398.59
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 80,769.00
筹资活动现金流出小计 70,704,925.54 49,373,608.59
筹资活动产生的现金流量净额 -8,729,484.54 -9,198,167.59
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2.98 -1,264.44
五、现金及现金等价物净增加额 108,423,678.19 24,757,708.91
加：期初现金及现金等价物余额 181,321,523.87 113,137,753.76
六、期末现金及现金等价物余额 289,745,202.06 137,895,462.67
公司法定代表人: 傅伟民 主管会计工作负责人:王婉君 会计机构负责人:陈瑶琴12
母公司现金流量表
2009 年1—3 月
编制单位: 恒天凯马股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 37,921,494.15 30,160,159.58
经营活动现金流入小计 37,921,494.15 30,160,159.58
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,633,661.50 5,206,072.03
支付的各项税费 265,826.17 685,622.81
支付其他与经营活动有关的现金 21,632,930.01 30,286,023.38
经营活动现金流出小计 23,532,417.68 36,177,718.22
经营活动产生的现金流量净额 14,389,076.47 -6,017,558.64
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 8,915,056.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 8,915,056.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
5,967.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 5,967.00
投资活动产生的现金流量净额 8,909,089.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 14,348,606.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 80.00 2,391,773.76
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 14,348,686.00 2,391,773.76
筹资活动产生的现金流量净额 -14,348,686.00 -2,391,773.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响13
五、现金及现金等价物净增加额 40,390.47 499,757.36
加：期初现金及现金等价物余额 273,536.68 249,410.69
六、期末现金及现金等价物余额 313,927.15 749,168.05
公司法定代表人: 傅伟民 主管会计工作负责人:王婉君 会计机构负责人:陈瑶琴
