1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长周赤先生、总经理范鸿喜先生、副总经理兼财务负责人邵晓云女士、会计机构负责人徐放女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 上海航空 变更前简称(如有) 上海航空
股票代码 600591
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐骏民 徐骏民
联系地址 上海市江宁路212号 上海市江宁路212号
电话 021-62552072 021-62552072
传真 021-62728870 021-62728870
电子信箱 ir@shanghai-air.com ir@shanghai-air.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
总资产(元) 10,624,365,236.10 9,323,333,288.99 13.95
股东权益（不含少数股东权益）(元) 1,949,027,342.55 2,031,861,325.89 -4.08
每股净资产(元) 1.80 1.88 -4.26
调整后的每股净资产(元) 1.63 1.63 0
年初至报告期期 本报告期比上年同
报告期(7-9月)
末(1-9月) 期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) 420,769,513.46 790,883,276.91 53.73
每股收益(元) 0.076 -0.044 -18.28
净资产收益率(%) 4.21 -2.42 减少0.59个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 4.23 -2.40 减少0.59个百分点
非经常性损益项目 金额（单位：元）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 50,060.11
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-507,425.89
各项营业外收入、支出
所得税影响数 68,604.87
合计 -388,760.91
2.2.2利润表
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(7-9月) (7－9月) (7－9月) (7－9月)
一、主营业务收入 2,939,568,610.30 2,338,677,259.80 1,946,550,889.31 1,729,494,280.17
减：主营业务成本 2,466,900,115.60 1,897,596,784.00 1,533,374,584.23 1,341,040,699.92
主营业务税金及附加 69,857,773.29 56,827,268.07 57,408,094.44 53,797,377.79
二、主营业务利润（亏损以“-”号
402,810,721.41 384,253,207.73 355,768,210.64 334,656,202.46
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
15,761,360.32 6,575,427.04 3,397,553.72 3,189,680.55
填列）
减:营业费用 202,156,972.42 207,261,201.88 163,470,884.24 180,922,712.23
管理费用 96,327,450.31 62,668,958.92 60,408,749.06 52,153,846.01
财务费用 45,420,410.33 598,476.44 40,547,215.59 -4,729,477.23
三、营业利润（亏损以“-”号填
74,667,248.67 120,299,997.53 94,738,915.47 109,498,802.00
列）
加：投资收益（损失以“-”号填
624,016.73 2,226,713.44 -12,458,286.98 8,042,175.36
列）
补贴收入 1,060.11
营业外收入 91,499.60 113,006.30 59,366.75 11,286.31
减：营业外支出 295,306.99 211,196.65 205,888.44 165,663.71
四、利润总额（亏损总额以“-”号
75,088,518.12 122,428,520.62 82,134,106.80 117,386,599.96
填列）
减：所得税 4,006,865.50 20,067,137.97 17,611,213.42
减：少数股东损益 -10,933,933.83 1,539,805.55
加：未确认投资损失(合并报表填
列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 82,015,586.45 100,821,577.10 82,134,106.80 99,775,386.54
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(1-9月) (1-9月) (1-9月) (1-9月)
一、主营业务收入 7,316,935,230.48 5,873,572,671.09 5,309,171,935.82 4,426,888,553.06
减：主营业务成本 6,239,242,835.28 4,831,390,777.18 4,396,001,161.91 3,530,029,359.70
主营业务税金及附加 179,603,833.32 146,374,195.61 156,893,976.71 137,866,079.47
二、主营业务利润（亏损以“-”号
898,088,561.88 895,807,698.30 756,276,797.20 758,993,113.89
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
31,003,104.98 15,498,196.35 8,591,548.29 4,368,380.24
填列）
减:营业费用 582,202,421.06 538,914,632.14 486,175,218.39 460,415,753.20
管理费用 256,068,096.19 149,427,858.95 187,010,752.14 122,840,799.63
财务费用 141,870,748.29 77,631,615.29 132,103,981.32 70,255,475.59
三、营业利润（亏损以“-”号填
-51,049,598.68 145,331,788.27 -40,421,606.36 109,849,465.71
列）
加：投资收益（损失以“-”号填 4,518,249.19 3,556,099.02 -12,123,900.40 22,240,818.89
列）
补贴收入 50,060.11 161,000.00
营业外收入 387,140.61 263,971.03 277,790.18 61,527.51
减：营业外支出 894,566.50 838,635.18 692,427.05 767,883.30
四、利润总额（亏损总额以“-”号
-46,988,715.27 148,474,223.14 -52,960,143.63 131,383,928.81
填列）
减：所得税 11,138,192.83 28,596,342.36 19,707,589.32
减：少数股东损益 -11,001,218.10 5,708,066.52
加：未确认投资损失(合并报表填
列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） -47,125,690.00 114,169,814.26 -52,960,143.63 111,676,339.49
2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 36,064
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通
股东名称(全称) 种类
股的数量
博时价值增长证券投资基金 45,153,841 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 9,028,005 人民币普通股
中国建设银行－博时价值增长贰号证券投资基金 8,777,910 人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证
6,991,865 人民币普通股
券投资基金
全国社保基金一零八组合 6,000,000 人民币普通股
高盛国际资产管理公司－高盛国际中国基金 5,996,854 人民币普通股
国泰君安证券股份有限公司 5,001,990 人民币普通股
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 3,750,000 人民币普通股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 3,226,900 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 2,492,439 人民币普通股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司所处行业及经营范围没有发生变化。
报告期内，公司继续扩充机队规模、完善航线网络、努力提高运输收入，以保持持续快速健康发展的势头。主要表现报告期内公司引进了3架新飞机，使上航机队增扩为48架，同时围绕以上海为中心的枢纽航线网络建设，精心编制航线航班计划，新辟了虹桥-汕头-湛江、浦东-秦皇岛、广州-厦门航线等航线，开通了宜昌、太原、贵阳等地始发航班电子客票业务，至此，公司已在60个城市的始发国内航班开通电子客票业务。在货运方面，7月起上货航独立运行，并且开通了上海至洛杉矶全货运航线，为货主提供更便捷、更快速的服务。
截止到报告期末公司客运量、货邮运量、总周转量分别为5637.16千人次、192.83千吨；1036.72百万吨公里，分别比上年同期增长12.42%、34.18%、32.49%。（具体生产经营数据详见附表）。
报告期内，公司为积极化解航油价格的持续上涨，行业各类减收增支因素带来的巨大成本压力，千方百计、全力以赴狠抓增收节支降本增效，7-9月份，公司实现净利润82,015,586.45元，但由于上半年的亏损，公司1-9月份的净利润仍为-47,125,690.00元。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
旅客运输收入 4,894,936,060.71
4,778,774,009.52 15.91
货邮运输收入 787,811,610.00
其他 1,634,187,559.77 1,460,468,825.76 10.63
其中:关联交易 353,874,369.35 320,565,895.92 9.41
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用□不适用
根据上海航空股份有限公司第三届董事会第一次会议决议，从2006年1月1日起将飞机及发动机折旧年限从18年调整至20年，房屋、停机坪等各类生产用房折旧年限从35年调整至40年以及非生产性用房的折旧年限从35年调整至45年。由于本项会计政策变更，公司1-6月净利润增加34,128,217.38元, 7-9月净利润均增加17,064,108.69元，2006年全年净利润增加约6800万元左右。
此次会计政策变更主要是由于公司部分固定资产折旧年限与行业普遍采用的折旧政策不相一致，经对公司主要资产即飞机机队现状以及行业普遍采用的折旧政策和国家相关的政策、法规的分析评估后认为，调整公司部分固定资产折旧年限是完全符合公司实际情况的。
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
3.8截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
3.9截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明
□适用√不适用
公司名称:上海航空股份有限公司
法定代表人:周赤
日期: 2006年10月31日
4附录
资产负债表
2006年9月30日
编制单位:上海航空股份有限公司 单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 633,093,742.49 558,713,509.81 361,977,635.20 374,460,152.16
短期投资 252,200.00 253,700.00
应收票据 4,954,475.90
应收股利 555,756.37 555,756.37
应收利息
应收账款 552,052,267.42 434,523,523.52 193,690,311.21 265,606,783.56
其他应收款 444,037,794.04 358,391,759.43 391,011,872.18 347,726,040.13
预付账款 100,907,651.37 107,460,533.69 25,244,595.96 21,638,489.45
应收补贴款 26,420,478.36 30,328,495.16
存货 515,924,833.32 462,701,668.11 508,787,947.40 456,228,405.26
待摊费用 73,585,933.68 42,781,283.61 65,854,766.47 40,464,593.99
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产 143,592.16
流动资产合计 2,351,372,968.74 1,995,710,229.70 1,546,567,128.42 1,506,680,220.92
长期投资：
长期股权投资 161,608,124.77 163,799,053.27 466,398,658.41 380,916,406.83
长期债权投资
长期投资合计 161,608,124.77 163,799,053.27 466,398,658.41 380,916,406.83
其中：合并价差 36,519,598.76 39,899,641.94
其中：股权投资差额 36,519,598.76 39,899,641.94
委托贷款 20,000,000.00
固定资产：
固定资产原价 9,559,808,153.16 9,501,914,288.16 9,349,973,850.21 9,346,661,439.43
减：累计折旧 3,582,332,534.41 3,260,998,373.68 3,524,633,887.50 3,215,879,914.25
固定资产净值 5,977,475,618.75 6,240,915,914.48 5,825,339,962.71 6,130,781,525.18
减：固定资产减值准备
固定资产净额 5,977,475,618.75 6,240,915,914.48 5,825,339,962.71 6,130,781,525.18
工程物资 7,917.00 29,070.00
在建工程 1,914,228,509.86 805,027,313.15 1,843,375,288.91 765,792,799.69
固定资产清理 37,857.52 39,962.66
固定资产合计 7,891,749,903.13 7,045,972,297.63 7,668,755,214.28 6,896,574,324.87
无形资产及其他资产：
无形资产 50,644,688.25 52,253,542.57 49,124,222.99 50,152,370.66
长期待摊费用 112,728,923.11 57,697,665.82 98,935,368.33 56,705,205.75
其他长期资产 56,260,628.10 7,900,500.00
无形资产及其他资产合计 219,634,239.46 117,851,708.39 148,059,591.32 106,857,576.41
递延税项：
递延税款借项
资产总计 10,624,365,236.10 9,323,333,288.99 9,849,780,592.43 8,891,028,529.03
流动负债：
短期借款 1,962,722,964.11 1,909,329,311.78 1,814,824,437.74 1,860,739,311.78
应付票据 459,483,169.83 44,250,350.06 459,483,169.83 44,250,350.06
应付账款 508,462,050.76 393,855,883.70 360,979,774.06 234,160,783.32
预收账款 143,085,826.90 120,436,338.31 1,946,297.58
应付短期债券 800,000,000.00 800,000,000.00
国际票证结算 72,954,488.73 126,146,887.42 82,452,854.32 126,146,887.42
国内票证结算 102,619,809.70 143,550,701.36 108,866,315.78 145,380,487.79
应付工资 3,798,444.53 17,252,019.90 13,747,090.00
应付福利费 3,487,282.04 3,081,106.28
应付股利 735,756.37
应交税金 41,911,422.34 15,667,952.83 30,446,354.34 7,189,646.16
其他应交款 93,745,976.51 85,653,313.68 82,405,109.95 84,574,503.39
其他应付款 213,656,318.22 198,051,121.72 128,872,581.71 163,991,544.18
预提费用 463,026,744.21 306,947,537.75 320,741,991.58 299,249,550.49
预计负债
一年内到期的长期负债 222,820,353.30 278,850,017.17 222,820,353.30 278,850,017.17
其他流动负债
流动负债合计 5,091,774,851.18 3,643,808,298.33 4,411,892,942.61 3,260,226,469.34
长期负债：
长期借款 2,725,712,740.18 2,645,303,444.77 2,725,712,740.18 2,645,303,444.77
应付债券
长期应付款 773,090,309.54 955,008,871.19 767,090,309.54 955,008,871.19
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 3,498,803,049.72 3,600,312,315.96 3,492,803,049.72 3,600,312,315.96
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 8,590,577,900.90 7,244,120,614.29 7,904,695,992.33 6,860,538,785.30
少数股东权益 84,759,992.65 47,351,348.81
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00
资本公积 490,207,316.22 490,207,316.22 490,207,316.22 490,207,316.22
盈余公积 174,642,251.69 177,905,545.03 141,234,083.60 141,234,083.60
其中：法定公益金
未分配利润 202,677,774.64 282,248,464.64 232,143,200.28 317,548,343.91
拟分配现金股利
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 1,949,027,342.55 2,031,861,325.89 1,945,084,600.10 2,030,489,743.73
负债和所有者权益（或股东权益）总计 10,624,365,236.10 9,323,333,288.99 9,849,780,592.43 8,891,028,529.03
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
现金流量表
2006年1-9月
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,554,393,071.65 5,382,234,703.02
收到的税费返还 76,991,215.29
收到的其他与经营活动有关的现金 118,948,581.21 2,838,873.12
现金流入小计 7,750,332,868.15 5,385,073,576.14
购买商品、接受劳务支付的现金 5,279,353,547.84 3,215,816,454.31
支付给职工以及为职工支付的现金 593,971,357.19 489,323,020.65
支付的各项税费 331,915,788.41 295,674,008.12
支付的其他与经营活动有关的现金 754,208,897.80 534,103,445.80
现金流出小计 6,959,449,591.24 4,534,916,928.88
经营活动产生的现金流量净额 790,883,276.91 850,156,647.26
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 53,200.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 7,533,003.29 18,811,251.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,296,754.09 1,021,181.29
收到的其他与投资活动有关的现金 432,265.03
现金流入小计 9,262,022.41 19,885,632.43
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,283,557,943.83 1,186,997,572.53
投资所支付的现金 7,592,422.56 115,914,846.75
支付的其他与投资活动有关的现金 23,849,315.62 20,000,000.00
现金流出小计 1,314,999,682.01 1,322,912,419.28
投资活动产生的现金流量净额 -1,305,737,659.60 -1,303,026,786.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 56,664,090.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 56,664,090.00
借款所收到的现金 2,938,706,311.14 2,768,776,311.14
收到的其他与筹资活动有关的现金 800,000,000.00 800,000,000.00
现金流入小计 3,795,370,401.14 3,568,776,311.14
偿还债务所支付的现金 2,977,550,989.39 2,906,929,455.76
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 228,326,952.10 221,201,388.47
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 3,205,877,941.49 3,128,130,844.23
筹资活动产生的现金流量净额 589,492,459.65 440,645,466.91
四、汇率变动对现金的影响 -257,844.28 -257,844.28
五、现金及现金等价物净增加额 74,380,232.68 -12,482,516.96
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -47,125,690.00 -52,960,143.63
加：少数股东损益(亏损以"-敽盘盍◇ -11,001,218.10
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 257,475,665.67 322,182,379.50
无形资产摊销 2,266,140.83 1,028,147.67
长期待摊费用摊销 28,557,493.02 22,442,032.03
待摊费用减少（减：增加） -30,804,650.07 -25,390,172.48
预提费用增加（减：减少） 160,326,547.06 29,827,101.02
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 373,760.37 399,678.61
固定资产报废损失 521,350.37
财务费用 140,985,655.29 131,086,226.35
投资损失（减：收益） -4,518,249.19 12,123,900.40
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -53,223,165.21 -52,559,542.14
经营性应收项目的减少(减：增加) -240,193,776.94 -80,672,221.92
经营性应付项目的增加(减：减少) 587,243,413.81 542,649,261.85
其他
经营活动产生的现金流量净额 790,883,276.91 850,156,647.26
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 633,093,742.49 361,977,635.20
减：现金的期初余额 558,713,509.81 374,460,152.16
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 74,380,232.68 -12,482,516.96
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
上海航空股份有限公司2006年三季度生产经营数据统计表
2006年 去年 比去年同 比去年同期
项 目
1-9月 同期 期增减% 增减量
可用吨公里(ATK)(百万吨公里) 1532.91 1172.46 30.74 +360.45
载运力
可用座公里(ASK)(百万座公里) 10479.37 9593.85 9.23 +885.52
客运量（千人次） 5637.16 5014.39 12.42 +622.77
货邮运量（千吨） 192.83 143.71 34.18 +49.12
载运量 客运周转量(RPK)(百万人公里) 7367.43 6495.79 13.42 +871.64
货邮周转量(RFTK)(百万吨公里) 379.79 203.16 86.94 +176.63
总周转量(RTK)(百万吨公里) 1036.72 782.49 32.49 +254.23
客座率(PLF)(%) 70.30 67.71 3.83 +2.59%
载运率
载运率(OLF)(%) 67.63 66.74 1.33 +0.89%