股票简称:G中海、中海发展 股票代码：600026、1138
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司于2006年10月19日召开2006年第10次董事会会议（通讯表决），应参加本次表决的董事人数为9人，亲自表决的董事为8人，公司独立董事谢荣先生因工作原因未能表决，此次董事会会议审议并批准了公司第三季度报告的议案。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人李绍德,主管会计工作负责人王康田,会计机构负责人（会计主管人员）丁兆军声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
A股简称 中海发展 变更前简称(如有) G中海
股票代码 600026
H股简称 中海发展 变更前简称(如有)
股票代码 1138
董事会秘书
姓名 姚巧红
联系地址 中国上海市东大名路700号1601室
电话 021-65966666-6163/7742
传真 021-65966160
电子信箱 yqh@cnshipping.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
总资产(千元) 14,997,277.38 13,251,652.99 13.17
股东权益（不含少数股东权益）(千元) 11,727,467.77 10,711,224.37 9.49
每股净资产(元) 3.53 3.22 9.63
调整后的每股净资产(元) 3.52 3.22 9.32
年初至报告期期 本报告期比上年同
报告期(7-9月)
末(1-9月) 期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额(千元) 838,128.69 2,525,666.66 14.52
每股收益(元) 0.215 0.606 30.36
净资产收益率(%) 6.10 17.17 增加0.70个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 5.72 16.39 增加0.50个百分点
非经常性损益项目 金额（单位：千元）
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
101,322.13
产产生的损益
各种形式的政府补贴 3,257.75
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的
1,451.05
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
2,339.91
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -16,255.63
合计 92,115.21
2.2.2利润表
单位:元币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(7-9月) (7－9月) (7－9月) (7－9月)
一、主营业务收入 2,484,622,352.91 2,071,203,369.08 2,307,790,449.87 1,942,888,645.45
减：主营业务成本 1,582,273,875.05 1,314,736,520.57 1,487,423,943.76 1,230,159,856.22
主营业务税金及附加 49,314,448.89 45,715,678.44 45,306,645.87 42,789,878.21
二、主营业务利润（亏损以"-敽盘盍校 853,034,028.97 710,751,170.07 775,059,860.24 669,938,911.02
加：其他业务利润（亏损以"-敽盘盍校 9,525,024.24 13,945,115.45 7,563,190.51 12,032,871.14
减:营业费用
管理费用 51,700,888.58 58,009,664.11 46,862,059.01 54,451,302.79
财务费用 30,322,786.61 47,838,177.47 17,025,709.90 45,904,574.38
三、营业利润（亏损以"-敽盘盍校 780,535,378.02 618,848,443.94 718,735,281.84 581,615,904.99
加：投资收益（损失以"-敽盘盍校 1,553,909.05 101,167.85 73,896,229.87 40,102,964.25
补贴收入 2,086,750.00 198,500.00
营业外收入 50,858,423.52 21,776,150.30 48,275,584.01 21,045,781.65
减：营业外支出 393,122.60 59,415.15 389,430.64 59,415.15
四、利润总额（亏损总额以"-敽盘盍校 834,641,337.99 640,864,846.94 840,517,665.08 642,705,235.74
减：所得税 118,318,516.64 91,537,977.20 115,213,806.85 89,671,625.10
减：少数股东损益 826,075.59 701,841.84
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以"-敽盘盍校 715,496,745.76 548,625,027.90 725,303,858.23 553,033,610.64
单位:元币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(1-9月) (1-9月) (1-9月) (1-9月)
一、主营业务收入 7,183,487,456.46 6,366,919,216.96 6,662,349,410.02 5,905,150,380.41
减：主营业务成本 4,584,205,921.79 3,590,567,690.31 4,267,919,123.98 3,335,032,884.47
主营业务税金及附加 146,775,307.35 138,755,984.20 134,513,394.69 129,183,013.19
二、主营业务利润（亏损以"-敽盘盍校 2,452,506,227.32 2,637,595,542.45 2,259,916,891.35 2,440,934,482.75
加：其他业务利润（亏损以"-敽盘盍校 29,394,489.15 32,790,868.42 22,881,282.54 23,341,773.81
减:营业费用
管理费用 161,742,823.57 168,972,541.56 146,090,795.71 157,502,456.51
财务费用 81,550,852.62 92,848,247.84 57,044,182.83 95,354,443.18
三、营业利润（亏损以"-敽盘盍校 2,238,607,040.28 2,408,565,621.47 2,079,663,195.35 2,211,419,356.87
加：投资收益（损失以"-敽盘盍校 3,062,445.27 1,921,900.45 157,676,753.10 190,036,033.55
补贴收入 3,257,750.00 2,288,800.00
营业外收入 104,315,770.78 102,283,330.53 101,425,825.27 101,551,361.88
减：营业外支出 653,732.03 3,147,852.52 648,800.07 3,147,170.16
四、利润总额（亏损总额以"-敽盘盍校 2,348,589,274.30 2,511,911,799.93 2,338,116,973.65 2,499,859,582.14
减：所得税 332,053,344.35 353,458,634.54 324,003,596.06 343,677,930.39
减：少数股东损益 2,422,552.36 2,271,513.64
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以"-敽盘盍校 2,014,113,377.59 2,156,181,651.75 2,014,113,377.59 2,156,181,651.75
2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 43,016
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无
股东名称(全称) 限售条件流 种类
通股的数量
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,281,356,897 境外上市外资股
海通－交行－日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人民币A股
14,500,684 人民币普通股
母基金
中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金 11,553,445 人民币普通股
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 8,904,904 人民币普通股
中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金 8,186,319 人民币普通股
中国农业银行－信诚四季红混合型证券投资基金 7,552,717 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 7,503,222 人民币普通股
兴华证券投资基金 7,020,587 人民币普通股
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 7,003,171 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 6,527,462 人民币普通股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，本集团（本公司及本公司的附属公司合称本集团）经营状况良好，完成货运周转量467.7亿吨海里，同比增长10.7%，实现运输收入24.8亿元，净利润7.2亿元，同比分别增长19.9%和30.4%。1-9月，本集团累计完成货运周转量1366.6亿吨海里，同比增长16.7%，实现运输收入71.8亿元，同比增长12.8%，净利润20.1亿元，同比减少6.6%。
1-9月，本集团共完成油品运输周转量697.4亿吨海里，收入40.1亿元，同比分别增长19.4%和19.3%，其中内贸油品运输周转量152.8亿吨海里，收入17.0亿元，同比分别增长4.4%和4.5%；外贸油品运输周转量544.6亿吨海里，收入23.1亿元，同比分别增长24.4%和33.0%。
1-9月，本集团共完成煤炭运输周转量477.1亿吨海里，收入25.3亿元，同比分别增长5.7%和8.3%；其中内贸煤货运量377.5亿吨海里，收入23.5亿元，同比分别增长1.1%和7.3%。
1-9月，本集团共完成其他干散货运量222.1亿吨海里，同比增长35.1%，实现收入6.5亿元，同比下降3.6%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:千元币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
运输业 7,183,487.46 4,584,205.92 34.14
分产品
油品运输 4,007,245.26 2,537,608.53 35.12
煤炭运输 2,526,598.39 1,685,972.81 30.23
其他干散货运输 649,643.81 360,624.59 43.30
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2001年4月3日本公司与中国海运（集团）总公司签订了一份服务协议，该协议在2001年5月22日召开的特别股东大会上经独立股东批准后生效。根据该服务协议，中国海运（集团）总公司（或其附属公司）将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为十年。在该服务协议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决定。
本年度1-9月，中国海运（集团）总公司（或其附属公司）与本集团所发生的销售商品及提供劳务的所有关联交易金额为1,890,218.87千元，其中中国海运（集团）总公司（或其附属公司）向本集团提供润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维修保养等方面的关联交易总额为1,253,996.43千元。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用□不适用
承诺履行
股东名称 特殊承诺
情况
1、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自
获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。
2、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自
获得上市流通权之日起，在三十六个月内不通过上市交易方式出售。
中国海运 3、在第2项承诺期期满后二十四个月内，中海集团在本次股权分置改革
按约履行、
（集团） 方案实施后所持有的中海发展的股份如果通过上市交易方式出售，则出
没有违反
总公司 售价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日流通A股收盘价的
150%，即不低于9.38元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期
间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情
况发生，则该承诺价格相应除权、除息。
4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中海集团承担。
3.8截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明
□适用√不适用
中海发展股份有限公司
法定代表人：李绍德
2006年10月19日
4附录
资产负债表
2006年9月30日
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 893,949,717.45 1,177,926,740.95 332,695,921.09 602,710,187.38
短期投资
应收票据 14,177,575.89 20,500,000.00 14,177,575.89 20,500,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 332,052,280.12 202,472,064.96 286,005,704.97 185,453,883.80
其他应收款 70,639,566.00 42,308,093.42 2,094,794,205.80 1,224,708,008.11
预付账款 171,349,788.51 128,853,057.34 161,772,211.94 118,889,872.94
应收补贴款
存货 305,917,378.92 266,701,401.91 290,797,731.72 257,505,760.46
待摊费用 793,754.88 40,636.23 687,403.97
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,788,880,061.77 1,838,801,994.81 3,180,930,755.38 2,409,767,712.69
长期投资：
长期股权投资 3,822,940.33 3,674,410.00 1,084,924,381.12 865,411,542.96
长期债权投资
长期投资合计 3,822,940.33 3,674,410.00 1,084,924,381.12 865,411,542.96
其中：合并价差 -541,259.67 -689,790.00
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 19,766,019,106.45 18,312,250,875.24 15,831,416,987.05 15,557,246,339.98
减：累计折旧 8,341,423,021.50 7,814,284,893.53 7,024,926,750.07 6,629,504,117.60
固定资产净值 11,424,596,084.95 10,497,965,981.71 8,806,490,236.98 8,927,742,222.38
减：固定资产减值准备 936,268.00 936,268.00 936,268.00 936,268.00
加：固定资产改良支出 32,770,369.50 39,235,411.50 32,770,369.50 39,235,411.50
固定资产净额 11,456,430,186.45 10,536,265,125.21 8,838,324,338.48 8,966,041,365.88
工程物资
在建工程 1,741,793,433.63 865,762,167.19 694,571,563.28 703,844,576.20
固定资产清理
固定资产合计 13,198,223,620.08 11,402,027,292.40 9,532,895,901.76 9,669,885,942.08
无形资产及其他资产：
无形资产 6,314,531.14 7,089,775.50 6,314,531.14 7,089,775.50
长期待摊费用 36,225.00 59,512.50 36,225.00 59,512.50
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 6,350,756.14 7,149,288.00 6,350,756.14 7,149,288.00
递延税项：
递延税款借项
资产总计 14,997,277,378.32 13,251,652,985.21 13,805,101,794.40 12,952,214,485.73
流动负债：
短期借款 282,500,000.00 150,000,000.00
应付票据
应付账款 254,953,654.55 218,260,349.54 238,277,240.54 205,270,403.96
预收账款 6,450,155.55 34,265,736.42 152,233.09 29,917,065.42
应付工资
应付福利费 210,237,140.56 192,564,444.11 205,034,190.25 188,187,140.24
应付股利
应交税金 63,464,153.12 61,635,531.88 59,153,788.14 57,935,790.16
其他应交款 1,575,414.79 1,282,828.51 460,887.91 510,177.45
其他应付款 75,862,162.99 232,570,386.16 263,059,697.44 85,425,130.02
预提费用 21,296,804.69 3,417,079.73 4,300,803.75 3,353,053.84
预计负债 26,529,000.00 35,416,136.95 26,529,000.00 35,416,136.95
一年内到期的长期负债 306,054,653.95 270,355,852.92 183,104,863.28 265,355,852.92
其他流动负债
流动负债合计 1,248,923,140.20 1,049,768,346.22 1,130,072,704.40 871,370,750.96
长期负债：
长期借款 1,930,066,749.07 1,346,745,000.00 942,465,000.00 1,336,745,000.00
应付债券
长期应付款 63,428,203.63 118,946,301.52 27,848,022.36
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 1,993,494,952.70 1,465,691,301.52 942,465,000.00 1,364,593,022.36
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,242,418,092.90 2,515,459,647.74 2,072,537,704.40 2,235,963,773.32
少数股东权益 27,391,515.55 24,968,963.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55
盈余公积 1,393,992,249.67 1,393,992,249.67 1,358,838,575.27 1,358,838,575.27
其中：法定公益金 626,125,701.98 613,707,408.18
未分配利润 4,956,683,413.74 3,940,370,036.15 4,994,004,821.18 3,977,691,443.59
拟分配现金股利
外币报表折算差额 -2,928,587.09 -2,858,605.09
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 11,727,467,769.87 10,711,224,374.28 11,732,564,090.00 10,716,250,712.41
负债和所有者权益（或股东权益） 14,997,277,378.32 13,251,652,985.21 13,805,101,794.40 12,952,214,485.73
公司法定代表人:李绍德主管会计工作负责人:王康田会计机构负责人:丁兆军
现金流量表
2006年1-9月
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,501,838,201.51 4,897,953,311.27
收到的税费返还 5,557,097.33
收到的其他与经营活动有关的现金 71,291,396.22 228,409,790.60
现金流入小计 6,578,686,695.06 5,126,363,101.87
购买商品、接受劳务支付的现金 2,792,433,292.63 2,351,388,689.33
支付给职工以及为职工支付的现金 645,817,684.37 629,951,998.47
支付的各项税费 489,937,320.02 467,630,898.18
支付的其他与经营活动有关的现金 124,831,737.80 89,740,282.76
现金流出小计 4,053,020,034.82 3,538,711,868.74
经营活动产生的现金流量净额 2,525,666,660.24 1,587,651,233.13
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,451,053.72 1,451,053.72
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 1,462,861.22 6,712,861.22
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 130,847,197.51 130,847,197.51
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 133,761,112.45 139,011,112.45
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,686,416,139.90 511,647,713.70
投资所支付的现金 70,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 2,686,416,139.90 581,647,713.70
投资活动产生的现金流量净额 -2,552,655,027.45 -442,636,601.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 1,771,668,614.40 450,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 1,771,668,614.40 450,000,000.00
偿还债务所支付的现金 939,380,815.69 804,379,012.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,065,330,802.61 1,057,437,453.85
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 17,998,704.38 203,241.15
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 2,022,710,322.68 1,862,019,707.00
筹资活动产生的现金流量净额 -251,041,708.28 -1,412,019,707.00
四、汇率变动对现金的影响 -5,946,948.01 -3,009,191.17
五、现金及现金等价物净增加额 -283,977,023.50 -270,014,266.29
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,014,113,377.59 2,014,113,377.59
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 2,422,552.36
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 4,377,819.05 3,529,857.14
固定资产折旧 771,752,896.25 622,991,762.96
无形资产摊销 790,244.36 790,244.36
长期待摊费用摊销 23,287.50 23,287.50
待摊费用减少（减：增加） -753,118.65 -687,403.97
预提费用增加（减：减少） 9,845,446.37 -1,124,606.13
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收 -101,325,825.27 -101,325,825.27
益)
固定资产报废损失
财务费用 90,235,164.46 57,699,108.68
投资损失（减：收益） -3,062,445.27 -157,676,753.10
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -39,215,977.01 -33,291,971.26
经营性应收项目的减少(减：增加) -194,085,994.80 -1,007,197,943.72
经营性应付项目的增加(减：减少) -29,450,766.70 189,808,098.35
其他
经营活动产生的现金流量净额 2,525,666,660.24 1,587,651,233.13
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 893,949,717.45 332,695,921.09
减：现金的期初余额 1,177,926,740.95 602,710,187.38
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -283,977,023.50 -270,014,266.29
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军