一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、孙玉国董事因公出差，授权刘英弟董事代为出席董事会并行使其权利。其余董事全部出席董事会会议。
3、公司中期财务报告未经审计。
4、公司董事长李桂荣，主管会计工作负责人、总会计师孙玉国及会计机构负责人于竹明声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)基本情况简介
1、公司法定中文名称：青岛啤酒股份有限公司
公司法定中文名称缩写：青岛啤酒
公司法定英文名称：Tsingtao Brewery Company Limited
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：青岛啤酒
公司A股代码：600600
公司H股上市交易所：香港联合交易所
公司H股简称：青岛啤酒
公司H股代码：0168
3、公司注册地址：山东省青岛市登州路56号
公司办公地址：山东省青岛市香港中路五四广场青啤大厦
邮政编码：266071
公司国际互联网网址：www.tsingtao.com.cn
公司电子信箱：info@tsingtao.com.cn
4、公司法定代表人：李桂荣
5、董事会秘书：袁璐
电话：0532-85776071
传真：0532-85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
公司证券事务代表：张瑞祥
电话：0532-85713831
传真：0532-85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
6、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》和《TheStandard》
登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse. com.cn
公司中期报告备置地点：公司董事会秘书室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
流动资产 4,078,470,076 3,193,889,111 27.70
流动负债 4,785,261,700 3,854,397,390 24.15
总资产 10,490,896,951 9,589,116,733 9.40
股东权益（不含少数股东权
4,935,974,508 4,941,429,679 -0.11
益）
每股净资产(元) 3.77 3.78 -0.26
调整后的每股净资产(元) 3.74 3.75 -0.27
报告期（1－6 本报告期比上年同期增减
上年同期
月） （％）
净利润 201,996,508 163,153,514 23.81
扣除非经常性损益的净利润 185,346,623 146,167,051 26.80
每股收益(元) 0.1544 0.1247 23.82
净资产收益率(%) 4.09 3.40 增加0.69个百分点
经营活动产生的现金流量净额 1,360,489,370 976,976,355 39.26
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
827,301
产产生的损益
各种形式的政府补贴 25,678,827
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-595,765
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -9,260,478
合计 16,649,885
3、国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上年同期数 期初数 期末数
按中国会计制度 201,997 163,154 4,941,430 4,935,975
按香港会计准则调整项
目：
因按中国会计准则及香港
会计准则采用不同汇率而 141,253 141,253
产生之调整
在汇率并轨前购入资产须
-366 -5,740 -140,887 -141,253
多提的固定资产折旧
附属公司获豁免偿还的欠
1,143 306
款
因固定资产折旧产生之递
678 263 -5,090 -4,412
延税项
按中国会计准则确认和香
港财务报告准则下对业务
4,125 6,502 -49,332 -45,207
合并采用不同会计处理方
法产生的差异
对可换股债券面值及利息
9,763
费用使用不同会计政策
衍生金融工具公允价值的
5,049 -608 -90 5,049
确认
附属公司终止经营而确认
-9,121
的商誉减值亏损
于2005年1月1日采用
香港财务报告准则第3号
80,971 71,760
将负商誉转至未分配利润
所做的调整
其它 117 -2,744 -2,627
按香港会计准则 212,743 173,640 4,956,390 4,960,538
由于中国会计准则与香港财务报告准则的不同，导致按两种准则分别编制的本公司的资产、负债及净利润有所差别。
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 48,629
前十名股东持股情况
质押或
持股
股东 报告期 股份类 持有非流通股 冻结的
股东名称 比例 持股总数
性质 内增减 别 数量 股份数
(%)
量
青岛市人民政府国有资产
国有
监督管理委员会（“青岛 30.6 399,820,000 0 未流通 399,820,000
股东
市国资委”）
香港中央结算(代理人)有 外资
22.6 295,201,373 488,000 已流通 未知
限公司 股东
A-B JADE HONGKONG 外资
20.0 261,643,836 已流通 未知
HOLDING CO.,LTD. 股东
Law Debenture
外资
Trust(Asia) Limited 7.0 91,575,342 已流通 未知
股东
（“受托人”）
中国东方资产管理公司 其他 2.2 29,250,000 未流通 29,250,000 未知
国际金融－汇丰－BILL &
MELINDA GATES 其他 1.7 22,139,578 已流通 未知
FOUNDATION
中国建设银行青岛市分行 其他 1.5 19,080,000 未流通 19,080,000 未知
全国社保基金一零八组合 其他 1.0 13,000,000 已流通 未知
申银万国－汇丰－
MERRILL LYNCH 其他 0.9 11,762,689 已流通 未知
INTERNATIONAL
全国社保基金一零二组合 其他 0.6 8,032,365 已流通 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
香港中央结算(代理人)有限公司 295,201,373 境外上市外资股
A-B JADE HONGKONG HOLDING CO.,LTD. 261,643,836 境外上市外资股
Law Debenture Trust(Asia) Limited 91,575,342 境外上市外资股
国际金融－汇丰－BILL & MELINDA GATES FOUNDATION 22,139,578 人民币普通股
全国社保基金一零八组合 13,000,000 人民币普通股
申银万国－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 11,762,689 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 8,032,365 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 6,683,110 人民币普通股
申银万国－花旗－DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 6,266,104 人民币普通股
裕隆证券投资基金 4,000,000 人民币普通股
A-B公司透过其全资拥有的附属公司A-B
香港持有261,643,836股H股股份。受托
人按照委托表决安排持有91,575,342股
H股股份，并按青岛市国资委的书面指示
行使该等股份的表决权，而归属于该股份
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 的经济利益，包括股息、利益分派及款额
支付均按A-B公司指示处理。
除此以外，本公司并不知晓前十名股东之
间是否存在其他关联关系或属于《上市公
司股东持股变动信息披露管理办法》规定
的一致行动人。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
公司外部监事陈军先生因工作繁忙申请辞去监事职务，自2006年5月29日起生效。除此之外，报告期内本公司未发生新聘或解聘高管人员的情况。
五、管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
2006年上半年在中国经济持续高速增长的带动下，全国啤酒行业继续保持平稳发展的态势，累计生产啤酒1642万千升，同比增长14.2％（据国家统计局报告）。上半年因能源、原材料等价格上涨因素，对国内啤酒生产商生产成本带来不同程度的影响。本公司围绕"细化管理，创新营销，提升专业化运营能力；深度整合，持续变革，拓展价值链增值空间"的工作方针，持续开展组织变革和深度整合等一系列经营举措，主要经济指标继续稳步增长，公司的品牌价值达到224.73亿元人民币，位居国内啤酒行业第一。公司上半年累计实现销量为227.6万千升，同比增长10.5％，占全国总产量的13.9％。品牌整合成效显著，品种结构不断优化，上半年青岛啤酒主品牌的销量同比增长24%，前六大品牌销量已占到总销量的75%，较去年同期提高10个百分点，从而带动了公司毛利率增长。继去年成功成为2008年奥运会啤酒赞助商后，青啤公司奥运营销拉开了序幕，公司相继推出了一系列奥运营销传播计划。上半年成功赞助都灵冬奥会、世界杯期间与央视合作推出"观球论英雄，激情奖不停"活动、与中央人民广播电台、湖南卫视合作，创新性地推出旨在推行全民奥运、弘扬奥运精神的"我是冠军"活动以及"奥运全国行"的大篷车路演等活动，通过以上活动进一步提升了青岛啤酒品牌形象，也吸引了更多年轻消费群体。2006年下半年，公司将继续贯彻年初确定的工作方针和工作重点，围绕公司可持续发展、持续推进组织变革，通过信息技术改进管理，提高公司整体供应链的运行效率。同时，继续坚持奥运营销的主线，推进青岛啤酒品牌年轻化、时尚化、国际化的目标，不断提升股东价值，确保完成公司全年的经营目标。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元币种:人民币
主营业务 主营业务成
主营业务 主营业务利润
分行业或 收入比上 本比上年同
主营业务收入 主营业务成本 利润率 率比上年同期
分产品 年同期增 期增减
(%) 增减（%）
减（％） （％）
分行业
增加0.94个百
啤酒 5,767,651 3,382,947 31.34 15.88 14.83
分点
分产品
增加0.94个百
啤酒 5,767,651 3,382,947 31.34 15.88 14.83
分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0千元人民币。
2、主营业务分地区情况
单位:千元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
山东 2,966,700 27.50
华北 1,487,206 8.35
华南 1,652,426 11.43
出口销售 151,135 11.68
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2001年通过增发募集资金78,700万元人民币，已累计使用68,054万元人民币，其中本年度已使用5,000万元人民币。尚未使用募集资金7,719万元人民币暂时用于公司流动资金周转。
2、募集资金承诺项目情况
根据西北市场经济发展及公司调整产品结构的需要，本公司已启动2001年A股增发募集资金投入项目-青啤西安公司年产5万千升纯生啤酒生产线建设项目。该项目预计于今年11月竣工。除此，其余增发募集资金投入项目已全部竣工投产并产生效益。
3、报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
1、报告期内，公司根据中国证监会颁布的新《上市公司章程指引》以及上海证券交易所发布的董事会、监事会议事示范规则的规定，结合公司实际，对《公司章程》及其附件《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《监事会议事规则》进行了全面修订，加强了对股东权利的保护，对完善公司的法人治理结构，促进公司规范运作将起到积极的作用。
2、根据香港联交所《证券上市规则》附录14所载的《企业管治常规守则》的要求，本公司已对董事会审计与财务委员会的工作细则进行了修订，由审计委员会作为负责公司内部监控的常规机构，对公司的财务申报制度及内部监控程序进行定期监管，以进一步加强公司内部控制体系的建设。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
本公司于2006年6月29日举行的2005年度股东年会审议通过了公司2005年度利润分配（包括股利分配）方案，决定每股派发股利现金人民币0.16元（A股含税），该分配方案已于2006年8月23日实施完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
1、收购资产情况
经本公司董事会2006年3月17日批准，本公司下属控股子公司所辖——青岛啤酒汉斯宝鸡有限公司（“汉斯宝鸡公司”）与公司其他关联方—宝鸡啤酒股份有限公司（“宝啤股份”），于2006年3月20日签订《资产买卖协议》，约定汉斯宝鸡公司以以自有资金现金12,332万元人民币购买宝啤股份拥有的东厂的房屋、土地及机器设备等与啤酒生产相关的资产，该等资产的评估价值为11,044万元人民币，帐面原值为9,780万元人民币。目前，所收购资产的过户手续已办理完毕。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、关联债权债务往来
单位:元币种:人民币
关联方 与上市公司 上市公司向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
名称 的关系 发生额 余额 发生额 余额
A-B公
参股股东 122,764,913.80
司
合计 /
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额0元人民币。
(六)托管情况
根据本公司与青岛啤酒集团有限公司（“集团公司”）签订的《委托经营管理协议》及其补充协议，报告期内本公司继续对集团公司在青岛啤酒（扬州）有限公司（“扬州公司”）中持有的80%股权进行受托管理，并将扬州公司纳入财务报表合并范围。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对 发生日期（协议 担保类 是否履行 是否为关联
担保金额 担保期限
象 签署日） 型 完毕 方担保
青岛青
2005年7月
啤朝日 连带责
2005年7月16日 2,400 16日～2006 是 是
饮品有 任担保
年7月16日
限公司
报告期内担保发生额合计 2,400
报告期末担保余额合计 2,400
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 -4,707
报告期末对控股子公司担保余额合计 49,200
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 51,600
担保总额占公司净资产的比例(%) 10
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债
13,100
务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 13,100
2005年7月16日，本公司控股子公司青岛啤酒第五有限公司为其持股40%的青岛青啤朝日饮品有限公司，按股权比例提供担保，担保金额为2,400万元人民币,担保期限为2005年7月16日至2006年7月16日。已履行完毕。
除此，报告期内，本公司对外担保均系为附属公司银行贷款和票据以及往来借款提供的担保，并经董事会批准。截至2006年6月30日止，本公司为下属控股子公司的银行贷款和承兑汇票提供担保的总金额为人民币49200万元，其中为资产负债率超过70%的子公司提供担保的金额为人民币13100万元。
(十)委托理财情况
报告期内，本公司没有发生委托理财事项。为保障子公司的生产经营，经公司董事会批准，本公司为下属子公司合计发放的委托贷款总金额约为人民币271,366万元。
(十一)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
未股改公司的股改工作时间安排说明
经与公司第一大股东—青岛市国资委沟通，其正积极研究股改方案，并将尽快推进。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。经公司2005年度股东年会审议批准，本公司续聘普华永道中天会计师事务所有限公司为公司2006年度境内审计师和香港罗兵咸永道会计师事务所为公司2006年度国际审计师，聘期至公司下一年度股东年会为止。
(十三)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其它重大事项
本报告期内公司无其它重大事项。
(十五)信息披露索引
刊载的互联网网站及检索
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
路径
公司第五届董事会第五 《中国证券报》、《上海证券 2006年4
http://www. sse.com.cn
次会议决议公告 报》、《证券时报》 月4日
公司第五届监事会第五 《中国证券报》、《上海证券 2006年4
http://www. sse.com.cn
次会议决议公告 报》、《证券时报》 月4日
控股子公司关联交易公 《中国证券报》、《上海证券 2006年4
http://www. sse.com.cn
告 报》、《证券时报》 月13日
关于召开公司2005年度 《中国证券报》、《上海证券 2006年5
http://www. sse.com.cn
股东年会的通知 报》、《证券时报》 月15日
公司第五届董事会临时 《中国证券报》、《上海证券 2006年5
http://www. sse.com.cn
会议决议公告 报》、《证券时报》 月15日
公司第五届监事会临时 《中国证券报》、《上海证券 2006年5
http://www. sse.com.cn
会议决议公告 报》、《证券时报》 月15日
《中国证券报》、《上海证券 2006年5
澄清公告 http://www. sse.com.cn
报》、《证券时报》 月16日
《中国证券报》、《上海证券 2006年5
公司监事辞职公告 http://www. sse.com.cn
报》、《证券时报》 月30日
公司2005年度股东年会 《中国证券报》、《上海证券 2006年6
http://www. sse.com.cn
决议公告 报》、《证券时报》 月30日
控股子公司对外担保公 《中国证券报》、《上海证券 2006年7
http://www. sse.com.cn
告 报》、《证券时报》 月18日
2005年度A股现金红利 《中国证券报》、《上海证券 2006年8
http://www. sse.com.cn
派发公告 报》、《证券时报》 月11日
七、财务会计报告(未经审计)
（一） A股报告
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表
二零零六年六月三十日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
附注五 六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
资产 (除另注外) 合并 合并 母公司 母公司
(未经审计) (未经审计)
流动资产：
货币资金 (1) 2,035,108,532 1,265,861,113 823,525,874 478,089,509
短期投资 - - 2,451,230,516 2,326,014,578
应收票据 (2) 50,473,226 75,213,207 4,000,000 2,500,000
应收账款 (3),六(1) 144,279,048 105,068,080 107,318,970 87,166,190
其他应收款 (4),六(2) 220,916,683 191,898,018 293,173,484 186,027,588
预付账款 (5) 121,035,046 123,445,949 7,775,107 1,708,074
存货 (6) 1,490,739,567 1,420,474,304 243,175,114 225,223,454
待摊费用 (7) 15,917,974 11,928,440 4,907,763 5,835,258
流动资产合计 4,078,470,076 3,193,889,111 3,935,106,828 3,312,564,651
长期投资
长期股权投资 (8),六(3) 87,537,063 80,989,965 1,785,714,823 1,828,503,204
其中：合并价差 55,931,842 50,251,191 - -
固定资产
固定资产-原价 10,517,613,473 10,326,986,065 2,014,040,740 1,990,619,896
减：累计折旧 (4,879,949,106) (4,648,657,835) (1,136,482,315) (1,094,084,282)
固定资产-净值 5,637,664,367 5,678,328,230 877,558,425 896,535,614
减：固定资产减值准备 (332,133,932) (274,410,778) (18,345,609) (16,345,609)
固定资产-净额 (9) 5,305,530,435 5,403,917,452 859,212,816 880,190,005
在建工程 (10) 197,294,161 111,884,585 78,849,799 55,587,543
固定资产清理 (9) 306,597 238,096 - -
固定资产合计 5,503,131,193 5,516,040,133 938,062,615 935,777,548
无形资产及其他资产
无形资产 (11) 764,407,280 750,395,329 148,999,369 144,714,564
长期待摊费用 (12) 7,208,614 4,309,385 1,584,633 1,776,800
长期应收款 (3) 20,892,810 25,892,810 20,892,810 25,892,810
无形资产及其他资产合计 792,508,704 780,597,524 171,476,812 172,384,174
递延税项
递延税款借项 三(a) 29,249,915 17,600,000 29,249,915 17,600,000
资产总计 10,490,896,951 9,589,116,733 6,859,610,993 6,266,829,577
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表(续)
二零零六年六月三十日
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
附注五 六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
(除另注外) 合并 合并 母公司 母公司
(未经审计) (未经审计)
流动负债
短期借款 (13) 769,419,420 949,171,250 479,970,000 645,616,000
应付票据 (14) 408,472,418 345,844,178 79,312,969 71,800,000
应付账款 (15) 913,807,655 710,997,235 235,839,818 136,719,450
预收账款 (16) 198,218,856 219,004,515 56,034,813 82,450,639
应付工资 23,729,750 28,537,809 71,388 -
应付福利费 54,879,782 48,077,226 3,597,801 2,166,001
应付股利 (17) 215,536,036 12,220,968 212,239,386 2,924,318
应交税金 (18) 494,004,544 304,145,561 159,201,169 70,394,038
其他应交款 (19) 11,605,643 9,911,875 1,718,698 4,975,331
其他应付款 (20) 1,049,705,036 939,670,520 459,812,600 139,990,344
预提费用 (21) 639,497,228 280,265,540 207,607,342 134,230,468
一年内到期的长期借款 (22) 6,385,332 6,550,713 4,344,000 4,344,000
流动负债合计 4,785,261,700 3,854,397,390 1,899,749,984 1,295,610,589
长期负债
长期借款 (22) 22,934,682 21,786,386 - -
长期应付款 七(6) 138,842,765 139,692,826 3,708,462 3,708,462
长期负债合计 161,777,447 161,479,212 3,708,462 3,708,462
负债合计 4,947,039,147 4,015,876,602 1,903,458,446 1,299,319,051
少数股东权益 607,883,296 631,810,452 - -
股东权益
股本 (23) 1,308,219,178 1,308,219,178 1,308,219,178 1,308,219,178
资本公积 (24) 2,803,547,319 2,802,086,986 2,855,026,707 2,853,566,374
盈余公积 (25) 599,070,441 599,070,441 389,495,014 389,495,014
其中：法定公益金 - 269,923,479 - 180,112,896
未分配利润 (26) 223,984,697 231,303,257 403,411,648 416,229,960
外币报表折算差额 1,152,873 749,817 - -
股东权益合计 4,935,974,508 4,941,429,679 4,956,152,547 4,967,510,526
负债与股东权益总计 10,490,896,951 9,589,116,733 6,859,610,993 6,266,829,577
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
利润表
截至二零零六年六月三十日止六个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止
附注五 六个月 六个月 六个月 六个月
(除另注外) 合并 合并 母公司 母公司
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、主营业务收入 27,六(4) 5,767,650,964 4,977,182,183 2,166,949,021 1,695,297,988
减:主营业务成本 27,六(4) (3,382,947,188) (2,946,031,926) (1,233,801,591) (935,563,854)
主营业务税金及
附加 28 (576,970,148) (518,192,441) (105,238,023) (88,389,161)
二、主营业务利润 1,807,733,628 1,512,957,816 827,909,407 671,344,973
加:其他业务利润 29 24,791,079 19,649,914 2,097,477 866,815
减:营业费用 (1,066,408,659) (831,677,690) (392,117,966) (340,659,145)
管理费用 (385,565,170) (365,259,794) (97,776,629) (84,674,734)
财务费用-净额 30 (10,498,039) (24,970,997) (6,358,261) (10,047,162)
三、营业利润 370,052,839 310,699,249 333,754,028 236,830,747
加:投资收益/(损失) 31,六(5) 13,245,938 (1,076,155) (78,411,957) (34,164,716)
加:补贴收入 32 25,678,827 28,385,939 - -
营业外收入 33 4,781,948 9,116,359 495,786 441,579
减:营业外支出 33 (68,181,132) (55,923,420) (2,245,626) (4,776,444)
四、利润总额 345,578,420 291,201,972 253,592,231 198,331,166
减:所得税 三(a) (113,639,427) (83,455,080) (57,095,475) (35,416,049)
少数股东损益 (29,942,485) (44,593,378) - -
五、净利润 201,996,508 163,153,514 196,496,756 162,915,117
补充资料：
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止
六个月 六个月 六个月 六个月
项目 合并 合并 母公司 母公司
1. 出售、处置部门或被投资单位收益 856,958 - 9,597,223 -
2. 自然灾害发生的损失 - - - -
3. 会计政策变更增加利润总额 - - - -
4. 会计估计变更增加利润总额 - - - -
5. 债务重组损失 - - - -
6. 其他 - - - -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
利润分配表
截至二零零六年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二零零六年 二零零五年 二零零六年 二零零五年
六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止
六个月 六个月 六个月 六个月
项 目 附注五 合并 合并 母公司 母公司
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一、净利润 201,996,508 163,153,514 196,496,756 162,915,117
加：期初未分配利润 27 231,303,257 223,865,647 416,229,960 370,623,248
二、可供分配的利润 433,299,765 387,019,161 612,726,716 533,538,365
减：提取法定盈余公积 27 - - - -
提取法定公益金 27 - - - -
三、可供股东分配的利润 433,299,765 387,019,161 612,726,716 533,538,365
减：应付普通股股利 27 (209,315,068) (196,232,877) (209,315,068) (196,232,877)
四、未分配利润 27 223,984,697 190,786,284 403,411,648 337,305,488
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
现金流量表
截至二零零六年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 附注五 合并 母公司
(未经审计) (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,072,989,680 2,521,703,762
收到的补贴收入 25,678,827 -
收到的其他与经营活动有关的现金 579,674,904 26,325,989
现金流入小计 7,678,343,411 2,548,029,751
购买商品、接受劳务支付的现金 3,941,317,608 1,349,051,105
支付给职工以及为职工支付的现金 406,199,682 115,063,019
支付的各项税费 1,058,637,904 272,602,543
支付的其他与经营活动有关的现金 911,698,847 260,341,076
现金流出小计 6,317,854,041 1,997,057,743
经营活动产生的现金流量净额 1,360,489,370 550,972,008
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 209,580,000
取得投资收益所收到的现金 4,914,920 103,605,753
处置固定资产所收回的现金净额 4,545,337 507,663
现金流入小计 9,460,257 313,693,416
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产所支付
的现金 350,017,686 73,580,976
投资所支付的现金 - 270,381,490
支付的其他与投资活动有关的现金 1,024,688 -
现金流出小计 351,042,374 343,962,466
投资活动产生的现金流量净额 (341,582,117) (30,269,050)
三、筹资活动产生的现金流量：
收到子公司少数股东投入的现金 15,703,022 -
借款所收到的现金 231,142,360 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 21,292,365 -
现金流入小计 268,137,747 -
偿还债务所支付的现金 428,905,415 161,216,000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 75,517,843 13,990,226
其中：子公司支付少数股东股利 54,320,522 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 66,742,493 -
现金流出小计 571,165,751 175,206,226
筹资活动产生的现金流量净额 (303,028,004) (175,206,226)
四、汇率变动对现金的影响 888,976 (60,367)
五、现金及现金等价物净增加额 1 716,768,225 345,436,365
青岛啤酒股份有限公司
现金流量表(续)
截至二零零六年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
补充资料 合并 母公司
(未经审计) (未经审计)
1. 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 201,996,508 196,496,756
加：少数股东损益 29,942,485 -
计提的资产减值准备 74,116,549 2,603,458
固定资产折旧 262,000,561 49,394,621
无形资产摊销 14,265,634 2,825,439
长期待摊费用摊销 745,285 192,167
待摊费用的(减少)/增加 (3,989,534) 927,495
预提费用的增加 359,231,688 73,376,874
处置固定资产的损失/(收益) 29,657 (271,946)
财务费用 10,498,039 6,358,261
投资(收益)/损失 (13,245,938) 78,411,957
递延税款借项增加 (11,649,915) (11,649,915)
存货的增加 (58,295,857) (17,951,6
经营性应收项目的减少 155,070,409 39,197,779
经营性应付项目的增加 339,773,799 131,060,722
经营活动产生的现金流量净额 1,360,489,370 550,972,008
2. 现金及现金等价物净增加情况：
现金及现金等价物的期末余额 1,961,949,311 823,525,874
减：现金及现金等价物的期初余额 (1,245,181,086) (478,089,509)
现金及现金等价物净增加额 716,768,225 345,436,365
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
一 公司简介
青岛啤酒股份有限公司(“本公司”)于一九九三年六月十六日在中华人民共和国(“中国”)成立，并于一九九五年十二月二十七日取得按中外合资股份有限公司注册的企业法人营业执照。本公司的注册资本为1,308,219,178元。
本公司发行的H股自一九九三年七月十五日开始在香港联合交易所有限公司之主板上市，而A股则自一九九三年八月二十七日开始在上海证券交易所上市。
本公司及控股子公司(“本集团”)的主要业务为生产及销售啤酒。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基础
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2) 会计年度
本集团会计年度为公历一月一日起至十二月三十一日止。
(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(4) 记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。除本集团在改制为股份有限公司时进行评估的部分资产按国有资产管理部门确认后的评估值入账外，资产在取得时按实际成本入账；如果以后发生减值，则计提相应的减值准备。
(5) 外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了和固定资产购建期间因专门外币资金借款产生的汇兑损益按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(6) 外币会计报表的折算方法
纳入本集团会计报表合并范围的子公司外币资产负债表中的所有资产、负债项目均按资产负债表日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，股东权益项目除未分配利润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算，未分配利润项目以折算后利润分配表中该项目的金额列示；利润表以及利润分配表中反映发生额的项目按年度平均汇率折算；由此折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内。现金流量表的现金流量按年度平均汇率折算，汇率变动对现金流量的影响，在现金流量表中单独列示。
(7) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金包括库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价物是指持有的期限不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
(8) 短期投资
短期投资主要为委托贷款。委托贷款是指委托金融机构向子公司或联营公司贷出的款项，其中一年内到期的部分计入短期投资，超过一年到期的部分计入长期投资。委托贷款按照合同约定的利率按期计提利息，对计提的利息到付息期不能收回的，停止继续计提，并冲回已计提的部分。
(9) 应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
(a) 坏账准备
本集团对于可回收性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项，采用个别认定法计提专项坏账准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收款项，以账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备：
账龄 比例
六个月以内 0%
六个月到一年 5%
一年到二年 50%
二年以上 100%
(b) 坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债或现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的坏账准备。
(c) 应收票据贴现
本集团向金融机构贴现不附追索权的应收票据，视同已向购货方或接受劳务方收取现金，按交易的款项扣除已转销的应收票据的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(10) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低法列示。
存货于取得时按实际成本入账。原材料和产成品的成本按加权平均法核算，低值易耗品及部分包装物按预计使用年限采用直线法摊销计入生产成本。产成品和在产品成本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当比例分摊的所有间接生产费用。
存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税金后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(11) 长期投资
长期投资是除短期投资以外的投资，包括本公司对子公司和联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投资，以及不能随时变现或不准备在一年内(不含一年)变现的债券和其他债权投资。
(a) 股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司有权决定其财务和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位；联营企业是指本公司占该企业表决权资本总额的20%或以上至50%，或对该企业财务和经营决策有重大影响的被投资单位。长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利，或按投出非现金资产的账面价值加上相关税费入账。本公司对子公司和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。
二零零三年三月十七日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按10年摊销。二零零三年三月十七日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，采用直线法按10年摊销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损份额确认，并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位所分派的现金股利则于股利宣告分派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算时，投资收益在被投资企业宣告分派股利时确认。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(11) 长期投资(续)
(b) 长期投资减值准备
长期投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的收入扣除处置费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值。
如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(12) 固定资产和折旧
固定资产是指为生产商品，出租或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较高的有形资产。自二零零一年一月一日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本集团在改制时进行评估的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 成本 20-40年 3% 2.4% -4.9%
土地使用权(另见附注二、14(a)) 50年 0% 2%
机器设备 5-14年 3% 6.9% -19.4%
运输设备 5-12年 3% 8.1% -19.4%
其他设备 5-10年 3% 9.7% -19.4%
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业外收入或支出。
固定资产的修理及维护支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化。重大改建、扩建及改良等后续支出按年限平均法于固定资产尚可使用期间内计提折旧，装修支出按年限平均法在预计受益期间内计提折旧。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(12) 固定资产和折旧(续)
如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(13) 在建工程
在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。工程成本包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价及安装费用，以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(14) 无形资产
无形资产包括土地使用权、商标使用权、电脑软件及专有技术等。
(a) 土地使用权
以支付土地出让金方式取得的土地使用权或购入的土地使用权，按照实际支付的价款入账，并采用直线法按预计使用年限50年摊销。自二零零一年一月一日起，利用土地建造项目时，将相应土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
(b) 商标使用权
商标使用权主要包括本集团于一九九三年六月十六日重组时，由原有股东作为资本投入的"青岛啤酒"商标。该商标使用权是以中国国家国有资产管理局认定的评估值入账，采用直线法按40年平均摊销。
其他商标使用权是于收购子公司时取得，按照其收购时的价值入账，并按其预计使用年限按5至10年平均摊销。
(c) 电脑软件
电脑软件按实际支付的价款入账，并按预计使用年限平均摊销。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(14)无形资产(续)
(d) 专有技术
专有技术按照投资各方确认的价值入账，并按照预计使用年限10年平均摊销。本集团自行开发专有技术发生的研究与开发费用，于发生时确认为当期费用。
(e) 无形资产减值准备
如果有迹象或环境变化显示单项无形资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(15) 长期待摊费用
长期待摊费用包括已经支出但摊销期限在一年以上(不含一年)的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(16) 借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、折溢价摊销及汇兑损益等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金额。
其他借款发生的借款费用，于发生时计入当期财务费用。
(17) 可转换公司债券
发行的可转换公司债券按实际发行价格总额确认为负债。债券发行价格总额与债券面值总额的差额作为债券的溢/折价，在债券的存续期间内按直线法摊销。应付的可转换公司债券利息按期计提。利息费用及发行费用计入当期财务费用。可转换公司债券转换为股票时，按可转换的股数与股票面值计算的总额转换为股本，债券的账面价值与转换为股本额之间的差额计入资本公积。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(18) 预计负债
因产品质量保证、对外提供担保、未决诉讼等事项形成的某些现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益的流出，在该支出金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按照以前年度的相关经验以最佳估计金额入账。
(19) 职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外，本集团并无其他重大职工福利承诺。
根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。
(20) 股利分配
股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债。
(21) 收入确认
(a) 销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。
(b) 其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款及委托贷款的存续期间和合同或协议规定的利率计算确认。
补贴收入于收到有关收入时确认。
经营租赁收入采用直线法在租赁期内确认。
(22) 经营租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上未转移至承租方的租赁为经营租赁。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(23) 所得税的会计处理方法
本集团对所得税费用的会计处理采用纳税影响会计法。递延税款按债务法根据时间性差异计算。时间性差异为因有关税收法规与会计制度在确认收入、费用或损益时的时间不同而产生的应纳税所得额差异。时间性差异按现行适用的税率对累计产生的所得税影响金额进行调整。时间性差异能在近期转回且预计有足够的应纳税所得额可以抵减时，确认产生的递延税款借项。
(24) 合并会计报表的编制方法
合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》、《企业会计制度》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并报表中单独列示。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
三 税项
本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 计税基础
企业及地方所得 15-33% 应纳税所得额
税
增值税 17% 啤酒产品，按应纳税销售额的17%扣除
当期允计抵扣的进项税后的余额计缴
消费税 不适用 啤酒产品售价 单位消费税
人民币3,000元/吨以上 人民币250元/吨
人民币3,000元/吨以下 人民币220元/吨
(a) 企业及地方所得税
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日止六个 六月三十日止六个
月 月
(未经审计) (未经审计)
中国企业及地方所得税(1) 123,294,677 81,790,103
香港利得税(2) 1,994,665 1,664,977
递延税款资产确认(3) (11,649,915) -
113,639,427 83,455,080
三 税项(续)
(a)企业及地方所得税(续)
(1)中国企业及地方所得税
根据国家税务总局在一九九四年四月十八日发出的批文，自本公司成立日起及在新的企业所得税法有特别说明之前，本公司的所得税暂按15%的税率征收，直至另行通知。本公司于一九九七年三月二十三日接获青岛市财政局的确认，确认延长这项税务优惠直至另行通知。青岛啤酒(郴州)有限公司(“郴州公司”)被确认为外商投资企业，可自弥补以前年度累计亏损后的首个获利年度起，享受两免三减半的税收优惠政策。本年度为郴州公司的第五个获利年度。因此，郴州公司按16.5%计算缴纳所得税。
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司(“深销售”)、深圳市青岛啤酒华南投资有限公司(“华南投资”)、深圳青岛啤酒朝日有限公司(“深朝日”)、青岛啤酒(珠海)有限公司(“珠海公司”)、青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司(“斗门公司”)、青岛啤酒(厦门)有限公司(“厦门公司”)及青岛啤酒(厦门)销售有限公司(“厦门销售”)因分别设立于深圳、珠海及厦门经济特区，按有关税法以15%计算缴纳所得税。
本集团内其他于中国成立及营运的子公司的企业所得税按应纳税所得额的33%计算缴纳。
(2)香港利得税
香港利得税乃根据本期间估计的应纳税所得额按17.5%之税率计算缴纳。
(3)递延税款资产
考虑到部分子公司仍处于亏损状态，因此部分递延税款资产的变现性具有较大的不确定性，本集团未对于二零零七年至二零一一年的五年内按税法规定可抵扣应纳税所得额的累计亏损而产生的递延税项资产约313,196,000元(二零零五年十二月三十一日：476,000,000元)予以确认。此外，由于对应收款项、存货及固定资产计提资产减值准备而产生的递延税项资产因部分子公司仍处于亏损状态，该等递延税项资产的变现性具有较大的不确定性，因此，本集团亦未对该等递延税款约181,754,000元(二零零五年十二月三十一日：178,745,000元)予以确认。
(b)增值税
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，本集团按产品销售收入的17%的增值税率缴纳销项增值税，出口产品销售采用”免、抵、退”办法，退税率为13%。购买原材料及半成品等支付的进项增值税可抵扣销项增值税。增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额。
(c) 消费税
本集团生产、委托加工或进口的啤酒，须缴纳消费税，其中每吨啤酒出厂价格(含包装物及包装物押金)在3,000元以上的，单位消费税额为每吨250元，其他啤酒按每吨220元缴纳消费税。
四 子公司及联营公司
纳入合并范围的子公司
本集团对其 本公司持有权益比例
被投资单位全称 注册地点 企业性质 注册资本(万元) 经营范围 投资额 (%)
(人民币) 直接 间接
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司(“华南投资公
司”)(b)(iv) 中国深圳 有限责任公司 人民币20,000 投资 190,000,000 95% -
青岛啤酒(珠海)有限公司(“珠海公司”) 中国珠海 有限责任公司 人民币6,000 国内啤酒生产及销售 61,272,851 - 72.83%
青岛啤酒(三水)有限公司(“三水公司”) 中国三水 有限责任公司 人民币4,134 国内啤酒生产及销售 54,408,671 - 71.25%
青岛啤酒(郴州)有限公司 中国郴州 有限责任公司 人民币7,000 国内啤酒生产及销售 59,471,148 - 84.36%
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 中国黄石 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 12,536,286 - 90.25%
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) 中国应城 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 9,735,846 - 90.25%
深圳青岛啤酒朝日有限公司 中国深圳 有限责任公司 美元3,000 啤酒生产及销售 126,746,680 51% -
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司(“华南营销公
司”)(e) 中国深圳 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒贸易 19,000,000 95% -
南宁青岛啤酒有限公司(“南宁公司”)(a)(i) 中国南宁 有限责任公司 人民币73,000 国内生产及销售啤酒 276,336,000 - 71.25%
青岛啤酒华东控股有限公司 中国上海 有限责任公司 人民币10,000 投资 95,035,102 95% -
青岛啤酒华东上海销售有限公司 中国上海 有限责任公司 人民币300 国内啤酒贸易 2,565,000 - 94.05%
青岛啤酒华东南京销售有限公司 中国南京 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 665,000 - 93.88%
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) 中国上海 有限责任公司 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 45,235,152 - 90.25%
青岛啤酒(芜湖)有限公司 中国芜湖 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 19,181,422 - 85.50%
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) 中国马鞍山 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 6,191,339 - 90.25%
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) 中国上海 有限责任公司 美元3,664 国内啤酒生产及销售 287,233,335 75% -
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”)(b)(i) 中国寿光 有限责任公司 人民币6,061 国内啤酒生产及销售 60,748,122 99% -
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”)(b)(i) 中国潍坊 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 7,372,131 70% -
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”)(b)(i)(ii) 中国平度 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 9,836,412 95% -
青岛啤酒(徐州)有限公司 中国沛县 有限责任公司 人民币3,934 国内啤酒生产及销售 27,462,801 66% -
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 中国彭城 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 20,744,001 90% -
青岛啤酒(薜城)有限公司 中国薛城 有限责任公司 人民币4,500 国内啤酒生产及销售 41,452,447 85% -
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 中国滕州 有限责任公司 人民币1,500 国内啤酒生产及销售 18,547,503 95% -
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 中国台儿庄 有限责任公司 人民币500 国内麦芽制造及贸易 5,854,522 - 86.20%
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 中国北京 有限责任公司 美元2,890 国内啤酒生产及贸易 37,561,561 29% 25.00%
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 中国北京 有限责任公司 人民币86,200 国内啤酒生产及销售 112,304,883 38% 25.00%
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 中国福州 有限责任公司 美元2,683 国内啤酒生产及贸易 78,344,465 75% 25.00%
青岛啤酒(廊坊)有限公司 中国廊坊 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 14,460,000 - 72.30%
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”)
(b)(iii)、(c)(i) 中国西安 有限责任公司 人民币28,790 国内啤酒生产及销售 222,905,951 76% -
青岛啤酒渭南有限责任公司(“渭南公司”)(b)(iii) 中国渭南 有限责任公司 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 14,420,490 28% 54.79%
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)
(b)(iii) 中国兰州 股份有限公司 人民币17,442 国内啤酒生产及销售 65,010,000 50% 5.06%
青岛啤酒武威有限责任公司 中国兰州 有限责任公司 人民币3,610 国内啤酒生产及销售 19,775,580 - 54.90%
青岛啤酒(鞍山)有限公司 中国鞍山 有限责任公司 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 30,000,000 60% -
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 中国鸡西 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 48,826,291 95% -
青岛啤酒(密山)有限公司 中国密山 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 19,000,000 95% -
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 中国哈尔滨 有限责任公司 人民币2,200 国内啤酒生产及销售 82,770,378 95% -
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 中国蓬莱 有限责任公司 人民币3,750 国内啤酒生产及销售 30,000,000 80% -
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 中国荣成 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 65,103,434 70% -
青岛啤酒集团进出口有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币1,100 进出口啤酒贸易 10,750,000 98% -
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 中国青岛 有限责任公司 人民币3,461 国内啤酒生产及销售 37,625,391 94% -
青岛啤酒开发有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币132 国内啤酒贸易 1,320,000 100% -
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) 中国平原 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 18,116,959 90% -
青岛啤酒(日照)有限公司 中国日照 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 20,392,000 95% -
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) 中国菏泽 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 16,998,522 90% -
青岛啤酒(重庆)有限公司(“重庆公司”)(b)(ii) 中国重庆 有限责任公司 人民币700 国内啤酒生产及销售 6,808,575 95% -
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) 中国台州 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 2,592,967 - 90.25%
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”)(c)(ii) 中国香港 有限责任公司 港币50 香港啤酒贸易 533,881 100% -
青岛啤酒(汉中)有限公司 中国汉中 有限责任公司 人民币2,941 国内啤酒生产及贸易 15,000,000 - 50.23%
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”)(b)(ii) 中国泸州 有限责任公司 人民币11,111 国内啤酒生产及销售 105,554,500 95% -
青岛啤酒(南京)有限公司 中国南京 有限责任公司 美元500 国内啤酒生产及贸易 17,394,600 75% -
青岛啤酒(宿迁)有限公司 中国宿迁 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及贸易 12,193,668 95% -
北京青岛啤酒北方销售公司 中国北京 有限责任公司 人民币2,998 国内啤酒贸易 27,356,750 80% 10.84%
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 中国哈尔滨 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒贸易 9,925,000 85% 14.25%
青岛啤酒(崂山)有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币1,664 国内啤酒生产及贸易 16,635,592 50% 46.90%
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 中国滕州 有限责任公司 人民币50 国内啤酒贸易 437,500 - 90.00%
青岛啤酒(苏州)有限公司 中国太仓 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及贸易 4,895,000 10% 85.50%
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 中国杭州 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 855,000 - 94.05%
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 中国苏州 有限责任公司 人民币300 国内啤酒贸易 1,710,000 - 76.10%
青岛啤酒西南销售有限公司(“西南销售公
司”)(b)(ii) 中国成都 有限责任公司 人民币200 国内啤酒贸易 1,960,000 60% 38.00%
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 中国随州 有限责任公司 人民币2,400 国内啤酒生产及销售 8,550,000 - 85.50%
青岛啤酒(台州)销售有限公司 中国台州 有限责任公司 人民币680 国内啤酒贸易 2,463,319 - 48.45%
青岛翔宏商务有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币600 汽车租赁 950,000 95% -
郴州市青岛啤酒销售有限公司 中国郴州 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 469,680 - 94.47%
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司(“鲁中销售公
司”)(b)(i) 中国潍坊 有限责任公司 人民币200 国内啤酒贸易 1,460,000 - 90.30%
青岛啤酒(厦门)有限公司 中国厦门 有限责任公司 人民币9,000 国内啤酒生产及销售 90,000,000 75% 25.00%
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 中国厦门 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 800,000 - 95.00%
青岛啤酒海丰仓储有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币1,000 仓储、加工、运输 5,500,000 - 53.75%
青岛啤酒(长沙)有限公司(“长沙公司”) 中国长沙 有限责任公司 人民币6,800 国内啤酒生产及销售 66,980,000 70% 28.50%
徐州彭城啤酒销售有限公司 中国徐州 有限责任公司 人民币500 啤酒销售 4,190,000 - 83.80%
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) 中国漳州 有限责任公司 人民币3,888 国内啤酒生产及销售 26,355,000 90% -
青岛啤酒(扬州)有限公司(d) 中国扬州 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 1,017,142 20% -
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司 中国马鞍山 有限责任公司 人民币30 废旧啤酒包装物回收再利用 273,750 - 91.25%
滕州天发废旧瓶回收公司 中国滕州 有限责任公司 人民币30 废旧啤酒包装物回收再利用 256,500 - 85.5%
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司 中国徐州 有限责任公司 人民币60 废旧啤酒包装物回收再利用 330,000 - 55%
扬州中丹啤酒物资回收有限公司 中国扬州 有限责任公司 人民币100 废旧啤酒包装物回收再利用 162,743 - 16%
蓬莱旧瓶回收站 中国蓬莱 有限责任公司 人民币52 废旧啤酒包装物回收再利用 517,000 - 80%
青岛啤酒(徐州)淮海营销有限公司(“淮海营销公
司”)(a)(i) 中国徐州 有限责任公司 人民币800 啤酒销售 8,000,000 100% -
青岛啤酒汉斯宝鸡有限公司(“汉斯宝鸡公
司”)(a)(ii) 中国宝鸡 有限责任公司 人民币800 国内啤酒及饮料生产及销售 8,000,000 - 77.70%
青岛啤酒榆林有限责任公司(“榆林公司”)(a)(iii) 中国榆林 有限责任公司 人民币5,500 国内啤酒生产及销售 55,000,000 - 82.00%
四 子公司及联营公司(续)
纳入合并范围的子公司(续)
(a) 本期间，本集团新成立的子公司情况如下：
(i) 二零零六年一月，本公司以现金8,000,000元投资设立全资拥有的青岛啤酒（徐州）淮海营销有限公司（"淮海营销公司"）。相关法律手续已于当月办理完成。
(ii) 二零零六年二月，本公司两间子公司西安公司与渭南公司分别通过股东会决议，同意成立青岛啤酒汉斯宝鸡有限公司（"汉斯宝鸡公司"），双方分别出资6,000,000元和2,000,000元，持有汉斯宝鸡公司股权的75%和25%。相关的法律手续已于二零零六年六月办理完毕。
(iii) 二零零六年二月，本公司之子公司西安公司与香港公司签订合资经营青岛啤酒榆林有限责任公司的合同。根据该合同，西安公司与香港公司向榆林公司分别出资41,250,000元及相当于人民币13,750,000元的美元分别持有其75％及25％的股权。上述法律程序已于二零零六年四月份办理完毕。
(b) 本期间，本集团股权内部转让情况如下：
(i) 二零零六年四月，本公司与本公司之子公司寿光公司、潍坊公司及第三公司签订股权转让协议，由本公司及第三公司无偿受让寿光公司和潍坊公司持有的鲁中销售公司70％及30%的股权，受让后本公司和第三公司分别持有鲁中销售公司的95%和5%的股权。上述相关法律手续已于二零零六年五月办理完毕。
(ii) 二零零六年五月，本公司与本公司之子公司重庆公司、泸州公司及第三公司签订股权转让协议，由本公司及第三公司无偿受让重庆公司和泸州公司持有的西南销售公司20％及20%的股权，受让后本公司和第三公司分别持有西南销售公司的95%和5%的股权。上述相关法律手续已于二零零六年六月办理完毕。
(iii) 二零零五年十一月，本公司与西安公司签订股权转让协议，本公司将所持有的甘肃农垦50％的股权以人民币50,926,294元的价格转让予西安公司。此外，于二零零五年六月，本公司与渭南公司签订协议，将本公司持有的甘肃农垦5.06%的股权以人民币4,980,000元的价格转让予渭南公司。上述5.06%的股权转让的相关法律手续已于二零零六年六月办理完毕。同时，由于截至二零零六年六月三十日止，西安公司尚未支付50%股权转让款人民币50,926,294元，本公司尚未确认该50%股权转让及投资收益。
(iv) 二零零五年十月，本公司的控股子公司华南营销与华南投资签订公司合并协议，由华南营销吸收合并华南投资，合并华南营销的注册资本由200,000,000元增加至为220,000,000元，本公司对华南营销的持股比例保持不变。截至本会计报表批准日，相关法律手续尚未办理完毕。
(c) 本期间，本集团对子公司增资情况如下：
(i) 根据西安公司二零零六年一月第十一次股东会议、第五届一次董事会会议及二零零六年六月股东会议和修改后章程的规定，西安公司申请增加注册资本65,703,022元。其中，本公司出资50,000,000元，另一股东西安工业资产经营有限公司出资15,703,022元。双方出资方式为货币。截至报告日止，上述增资的相关法律手续尚
四 子公司及联营公司(续)
纳入合并范围的子公司(续)
(c) 本期间，本集团同比例增资情况如下：(续)
(ii) 根据二零零六年二月本公司第五届董事会临时会议决议的相关决定，本公司拟向香港公司增资港币40,000,000元，全部以现汇出资。相关款项已于二零零六年四月汇至香港公司账户，但截至二零零六年六月三十日止，上述增资的所有法律程序尚未办理完毕。
(d) 根据本集团与青岛啤酒集团有限公司("青啤集团")于2003年1月及2004年12月就扬州公司的委托经营所签订的委托经营管理协议及其补充协议，青啤集团将其在扬州公司中所持80%的股权所对应的股东权利和义务全部委托本公司行使及承担，本公司并已委托人员进入扬州公司董事会，拥有董事会半数以上的投票权，因此本公司将扬州公司纳入本公司的合并报表范围。
主要联营公司
被投资单位全称 注册地点 企业性质 注册资本 经营范围 本集团对其投资额 本公司持有权益比例(%)
直接 间接
青华国际贸易发展有限公司 加拿大 境外有限责任公司 美元500,000 国际贸易及啤酒销售 2,077,625 50% -
(“青华国际”)
辽宁沈青青岛啤酒营销有限公司 中国辽宁 有限责任公司 人民币2,000,000 国内销售啤酒 600,000 30% -
("辽宁沈青")
青岛啤酒朝日饮品有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币90,000,000 国内生产及销售软饮料 33,768,000 - 37.52%
(“朝日饮品”)
青岛啤酒招商物流有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币10,000,000 物流服务与管理 3,000,000 30% -
(“招商物流”)
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 法国 境外有限责任公司 欧元100,000 啤酒进出口销售 - 40% -
五 合并会计报表主要项目注释
(1) 货币资金
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
现金 1,214,944 913,257
银行存款 1,970,450,261 1,239,118,124
其他货币资金 63,443,327 25,829,732
2,035,108,532 1,265,861,113
其他货币资金主要是本集团存入银行的保证金。
于二零零六年六月三十日，货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币
(未经审计) (未经审计)
美元 1,172,542 7.9956 9,375,177
港元 61,522,396 1.0294 63,331,155
72,706,332
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(1) 货币资金(续)
列示于现金流量表的现金包括：
二零零六年
六月三十日
(未经审计)
货币资金 2,035,108,532
减：受到限制的存款 (63,043,327)
原存期三个月以上的定期存款 (10,115,894)
二零零六年六月三十日现金余额 1,961,949,311
减：二零零五年十二月三十一日现金余额 (1,245,181,086)
现金净增加额 716,768,225
(2) 应收票据
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
商业承兑汇票 50,000,000 35,365,654
银行承兑汇票 473,226 39,847,553
50,473,226 75,213,207
于二零零六年六月三十日，以上承兑汇票均无用作质押，且均在六个月内到期。
于二零零六年六月三十日，除仍在账上确认的50,000,000元外，无其他已贴现但尚未到期的
商业承兑汇票金额。
(3) 应收账款及长期应收款
(a) 应收账款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
应收账款 386,370,552 352,899,469
减：坏账准备 (242,091,504) (247,831,389)
144,279,048 105,068,080
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(3) 应收账款及长期应收款(续)
(a) 应收账款(续)
应收账款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
二零零六年六月三十日 二零零五年十二月三十一日
账龄 比例 坏账准 比例
金额 (%) 金额 (%) 坏账准备
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
一年以内 128,798,429
33.34% (537,187) 89,547,184 25.37% (2,074,917)
一到二年 1,510,768 0.39% (1,048,501) 33,873,660 9.60% (31,685,446)
二到三年 29,357,101 7.60% (28,801,562) 46,123,812 13.07% (45,716,213)
三年以上 226,704,254 183,354,813
58.67% (211,704,254) 51.96% (168,354,813)
386,370,552 100.00% 352,899,469 100.00%
(242,091,504) (247,831,389)
于二零零六年六月三十日，应收账款中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零六年六月三十日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为140,545,000元(二零零五年十二月三十一日：117,035,000元)，占应收账款总额的36.38%(二零零五年十二月三十一日：33.16%)。
(b) 长期应收款
于二零零一年度，本集团与青岛世纪新科啤酒开发有限公司(“世纪新科”)及本集团的关联公司 青岛啤酒(广州)总经销有限公司(合称“欠款人”)就合计105,000,000元的应收账款(“欠款”)达成还款协议。根据有关协议，欠款人将于二零零二年一月一日起按八年分期归还此项欠款。同时，本集团的关联公司 青岛啤酒集团有限公司(“青啤集团”)对欠款提供了担保。截至二零零六年六月三十日止，本集团已累计收回欠款约47,439,000元(二零零五年十二月三十一日：42,439,000元)，并在以前年度对欠款计提了21,668,190元的坏账准备。余下之欠款(扣除坏账准备后)15,000,000元及20,892,810元分别在应收账款及长期应收款内反映。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(4) 其他应收款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
其他应收款 290,739,010 259,689,477
减：坏账准备 (69,822,327) (67,791,459)
220,916,683 191,898,018
其他应收款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
二零零六年六月三十日 二零零五年十二月三十一日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
一年以内 185,311,536 63.74% (1,003,671) 154,473,982 59.48% (968,620)
一到二年 33,075,254 11.37% (3,982,370) 32,602,201 12.55% (2,975,277)
二到三年 10,687,832 3.68% (6,336,974) 16,731,166 6.44% (10,212,420)
三年以上 61,664,388 21.21% (58,499,312) 55,882,128 21.53% (53,635,142)
290,739,010 100.00% (69,822,327) 259,689,477 100.00% (67,791,459)
于二零零六年六月三十日，其他应收款中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零六年六月三十日，其他应收款前五名债务人的欠款金额合计约为44,978,000元(二零零五年十二月三十一日：28,717,000元)，占其他应收款总额的15.47%(二零零五年十二月三十一日：11.54%)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(5) 预付账款
二零零六年六月三十日 二零零五年十二月三十一日
账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
一年以内 120,579,769 99.62% 121,904,653 98.75%
一到二年 228,649 0.19% 534,420 0.43%
二到三年 24,377 0.02% 19,053 0.01%
三年以上 202,251 0.17% 987,823 0.81%
121,035,046 100.00% 123,445,949 100.00%
于二零零六年六月三十日，预付账款余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
预付账款中，本集团账龄超过一年的款项主要为购货支付的定金。
(6) 存货
二零零五年 二零零六年
十二月三十一日 六月三十日
(未经审计)
成本
原材料 421,539,668 433,211,032
包装物 542,884,400 529,409,702
低值易耗品 193,077,754 189,218,380
委托加工物资 12,668,041 7,646,202
在产品 177,770,174 221,344,953
产成品 128,873,210 154,278,835
1,476,813,247 1,535,109,104
存货跌价准备 本期增加 本期减少
(未经审计) (未经审计)
原材料 (8,255,050) (5,849,797) 6,050,620 (8,054,227)
包装物 (40,607,041) (5,492,990) 11,258,259 (34,841,772)
产成品 (7,476,852) - 6,003,314 (1,473,538)
(56,338,943) (11,342,787) 23,312,193 (44,369,537)
1,420,474,304 1,490,739,567
由于存货遭受损毁、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团确认为成本及费用的存货成本约为3,442,505,000元(二零零五年六月三十日止六个月：约2,996,000,000元)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(7) 待摊费用
二零零五年
十二月 二零零六年 期末结存原
三十一日 本期增加 本期摊销 六月三十日 因
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
保险费 8,203,396 5,120,953 (7,699,180) 5,625,169 尚未摊销完毕
广告费 92,965 1,143,673 (865,927) 370,711 尚未摊销完毕
房屋租赁费 1,146,204 2,954,641 (2,895,803) 1,205,042 尚未摊销完毕
其他 2,485,875 19,029,784 (12,798,607) 8,717,052 尚未摊销完毕
11,928,440 28,249,051 (24,259,517) 15,917,974
(8) 长期股权投资
二零零五年 二零零六年
十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
长期股权投资
联营企业(a) 24,256,459 866,447 - 25,122,906
合并差价(b) 50,251,191 5,680,651 - 55,931,842
其他股权投资(c) 24,409,533 - - 24,409,533
98,917,183 6,547,098 - 105,464,281
长期股权投资减值准备(c) (17,927,218) - - (17,927,218)
80,989,965 6,547,098 - 87,537,063
本集团的长期投资不存在变现及收益汇回的重大限制。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(8) 长期股权投资(续)
(a) 联营企业
占被投资公司注册资本比例
二零零五年 二零零五年
十二月三 二零零六年 累计权益 十二月 按权益法 宣告分派的 本期其他 二零零六年
十一日 六月三十日 初始投资 追加投资 变动数 三十一日 调整的净损益 现金股利 权益法调整 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
青华国际 50% 50% 2,077,625 - - 2,077,625 - - - 2,077,625
辽宁沈青 30% 30% 600,000 - 269,172 791,413 77,759 - - 869,172
朝日饮品 37.52% 37.52% 36,000,000 - (22,320,726) 15,117,794 (1,438,520) - - 13,679,274
招商物流 30% 30% 1,500,000 1,500,000 2,142,870 4,357,509 785,361 - - 5,142,870
欧洲公司 40% 40% - - 1,441,847 - 3,531,737 (2,665,785) 575,895 1,441,847
其他 不适用 不适用 1,822,046 - 90,072 1,912,118 - - - 1,912,118
41,999,671 1,500,000 (18,376,765) 24,256,459 2,956,337 (2,665,785) 575,895 25,122,906
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(8) 长期股权投资(续)
(b) 合并差价
摊销 二零零五年 二零零六年
原始金额 期限 累计摊销 减值准备 十二月三十一日 本期增加 本期摊销 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
南宁公司 116,680,359 10年 (16,543,829) - 105,990,033 - (5,853,503) 100,136,530
福州公司 64,192,777 10年 (27,510,958) - 39,891,458 - (3,209,639) 36,681,819
三环公司 49,285,564 10年 (22,784,666) (6,119,885) 19,980,299 - [400,714] 20,381,013
漳州公司 15,669,911 10年 (2,738,485) - 13,714,922 - (783,496) 12,931,426
厦门公司 6,850,148 10年 (1,370,030) - 5,822,625 - (342,507) 5,480,118
甘肃农垦 46,545,278 10年 (9,013,893) (37,531,385) 1,309,831 - (1,309,831) -
随州公司 5,620,466 10年 (2,295,024) (3,325,442) - - - -
松江公司 (133,483,335) 10年 74,620,862 - (65,536,640) - 6,674,167 (58,862,473)
五星公司 (54,539,713) 10年 28,178,851 - (29,087,848) - 2,726,986 (26,360,862)
兴凯湖公司 (29,432,291) 10年 26,272,597 - (4,631,309) - 1,471,615 (3,159,694)
三水公司 (6,070,368) 10年 2,927,000 - (3,446,886) - 303,518 (3,143,368)
台州公司 (9,475,249) 10年 6,577,326 - (3,371,685) - 473,762 (2,897,923)
平原公司 (13,611,443) 10年 12,071,519 - (2,220,496) - 680,572 (1,539,924)
上海公司 (6,738,922) 10年 5,245,242 - (1,830,626) - 336,946 (1,493,680)
马鞍山公司 (6,264,970) 10年 4,669,360 - (1,908,858) - 313,248 (1,595,610)
其他子公司 (77,245,734) 10年 56,620,204 - (24,423,629) - 3,798,099 (20,625,530)
(32,017,522) 134,926,076 (46,976,712) 50,251,191 - 5,680,651 55,931,842
(c) 其他股权投资
占被投资公司 长期股权投资
被投资公司名称 投资金额 注册资本比例 减值准备
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
上海国际名酒发展公司 7,000,000 17.5% (7,000,000)
天津市青岛啤酒销售有限公司* 4,884,300 60% (4,884,300)
广西北海房地产有限公司 3,610,000 - (3,610,000)
青岛瀛潇俱乐部 3,985,261 25% -
其他 4,929,972 不适用 (2,432,918)
24,409,533 (17,927,218)
* 本集团无权决定或重大影响天津联营公司的财务和经营决策，故以成本值入账。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(9) 固定资产及累计折旧
土地使用权、
房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
原价
二零零五年十二月三十一日 3,171,556,430 6,474,306,091 392,846,148 288,277,396 10,326,986,065
在建工程转入(未经审计) 10,233,634 76,624,726 233,255 656,897 87,748,512
本期其他增加(未经审计) 44,357,681 84,467,191 13,024,481 12,102,787 153,952,140
本期其他减少(未经审计) (8,671,224) (28,649,987) (9,529,710) (4,222,323) (51,073,244)
二零零六年六月三十日 3,217,476,521 6,606,748,021 396,574,174 296,814,757 10,517,613,473
累计折旧
二零零五年十二月三十一日 905,815,413 3,350,332,707 205,590,404 186,919,311 4,648,657,835
本期计提(未经审计) 39,862,424 183,761,621 18,283,747 20,092,768 262,000,561
本期其他减少(未经审计) (1,441,305) (18,987,158) (6,680,159) (3,600,668) (30,709,290)
二零零六年六月三十日 944,236,532 3,515,107,171 217,193,992 203,411,411 4,879,949,106
减值准备
二零零五年十二月三十一日 12,876,678 241,172,862 20,361,238 - 274,410,778
本期增加(未经审计) - 56,991,635 5,782,127 - 62,773,762
本期减少(未经审计) - (4,608,308) (442,300) - (5,050,608)
二零零六年六月三十日 12,876,678 293,556,189 25,701,065 - 332,133,932
净额
二零零六年六月三十日(未经
审计) 2,260,363,311 2,798,084,661 153,679,117 93,403,346 5,305,530,435
二零零五年十二月三十一日 2,252,864,339 2,882,800,522 166,894,506 101,358,085 5,403,917,452
于二零零六年六月三十日，净值约为45,850,000元的机器设备作为26,000,000元借款的抵押物(二零零五年十二月三十一日：净值约为12,500,000元的机器设备作为10,000,000元借款的抵押物)。
于二零零六年六月三十日，本集团有净值约300,593,000元(二零零五年十二月三十一日◇310,204,000元)的房屋建筑物的房屋所有权证尚待办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事认为，办理该等房屋所有权证应不存在实质性的法律障碍，因此对本集团的正常营运并不构成重大影响，亦无须计提固定资产减值准备。此外，本集团部分房屋建筑物乃坐落于地方政府划拨土地上，详情请参阅附注五、(11)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(10) 在建工程
二零零五年 本期转入 本期 二零零六年 工程投入占
工程名称 十二月三十一日 本期增加 固定资产 其他减少 六月三十日 总预算数 资金来源 预算的比例
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一厂生产线改造 5,160,156 21,402,211 - - 26,562,367 40,587,837 自有资金 65%
二厂生产线改造 31,958,739 28,102,029 (29,912,522) - 30,148,246 148,325,431 自有资金 20%
麦芽厂生产线改造 2,142,134 3,670,538 - - 5,812,672 6,025,337 自有资金 96%
三厂土地使用权 17,441,647 - - - 17,441,647 17,441,647 自有资金 100%
母公司合计 56,702,676 53,174,778 (29,912,522) - 79,964,932 212,380,252 自有资金 38%
日照公司生产线改造 279,000 - - - 279,000 260,000,000 自有资金 -
西安公司生产线改造 33,036,632 64,867,068 (38,951,600) - 58,952,100 190,775,911 自有资金 42%
甘肃农垦生产线改造 16,260,601 5,719,455 (532,122) (606,050) 20,841,884 26,522,730 自有资金 79%
深销售生产线改造 - 20,535,669 - (659,640) 19,876,029 20,535,669 自有资金 97%
厦门公司生产线改造 602,120 1,882,506 (274,200) - 2,210,426 13,872,000 自有资金 16%
三环公司生产线改造 1,153,062 14,361,731 (8,724,807) (2,142,101) 4,647,885 12,540,000 自有资金 37%
珠海公司生产线改造 55,760 3,810,563 - (61,840) 3,804,483 6,500,000 自有资金 59%
深朝日生产线改造 270,524 2,440,000 (890,000) - 1,820,524 5,350,000 自有资金 34%
寿光公司生产线改造 71,400 1,154,008 (664,027) - 561,381 3,700,000 自有资金 15%
泸州公司生产线改造 1,466,937 957,309 (2,044,879) - 379,367 3,392,300 自有资金 11%
三水公司生产线改造 153,219 984,912 (203,639) (7,680) 926,812 2,612,000 自有资金 35%
潍坊公司生产线改造 918,654 758,751 (1,400,925) - 276,480 2,590,000 自有资金 11%
五星公司生产线改造 117,524 1,085,468 - (50,204) 1,152,788 1,255,000 自有资金 92%
松江公司生产线改造 - 2,035,796 (2,035,796) - - 1,240,000 自有资金 164%
长沙公司生产线改造 - 563,468 (247,181) - 316,287 1,000,000 自有资金 32%
徐州公司生产线改造 331,740 569,497 (492,607) (204,315) 204,315 1,000,000 自有资金 20%
其他 1,579,869 2,159,819 (1,374,207) (170,880) 2,194,601 5,998,411 自有资金 37%
子公司小计 56,297,042 123,886,020 (57,835,990) (3,902,710) 118,444,362 565,384,021 自有资金 21%
112,999,718 177,060,798 (87,748,512) (3,902,710) 198,409,294 777,764,273 自有资金 25%
减：在建工程减值准备 (1,115,133) - - - (1,115,133)
111,884,585 177,060,798 (87,748,512) (3,902,710) 197,294,161
截至二零零六年六月三十日止六个月无利息资本化金额(截至二零零五年六月三十日止六个月：无)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(11) 无形资产
二零零五年 二零零六年 剩余摊销
原始金额十二月三十一日 本期增加 本期摊销 六月三十日 累计摊销额 期限 取得方式
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
土地使用权 793,301,349 626,930,467 27,510,736 (9,488,092) 644,953,111 (148,348,238) 40-50年 购入及兼并控股子公司
商标使用权 163,600,882 88,870,380 - (2,598,945) 86,271,435 (77,329,447) 2-30年 股东投入及兼并控股子公司
专有技术 68,368,199 6,186,856 - (931,454) 5,255,402 (63,112,797) 4-5年 少数股东投入
其他 39,527,096 28,407,626 766,848 (1,247,142) 27,927,332 (11,599,764) 0-8年 购入及兼并控股子公司
1,064,797,526 750,395,329 28,277,584 (14,265,633) 764,407,280 (300,390,246)
于二零零六年六月三十日，并无无形资产作为借款的抵押物(二零零五年十二月三十一日：无)。
于二零零六年六月三十日，本集团有净值约28,465,000元(二零零五年十二月三十一日：28,479,000元)的土地的相关土地使用权证尚待办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事认为，办理该等土地使用权证应不存在实质性的法律障碍，因此对本集团的正常营运并不构成重大影响，亦无须计提无形资产减值准备。
此外，于二零零六年六月三十日，本集团有部分经营设施所处的土地为若干地方政府划拨予前经营方的划拨土地，大部分有关地方政府已承诺办理该等土地出让手续。在该等土地上的房屋建筑物净值合计约20,753,000元(二零零五年十二月三十一日：21,130,000元)。本公司董事认为，上述安排对本集团的正常营运并不构成重大影响，本集团亦无须对该等土地支付额外的土地出让金。本集团正在办理将该等划拨土地使用权转为出让土地的手续。
本公司董事认为，于二零零六年六月三十日，上述无形资产无重大减值迹象，故未对该等无形资产计提减值准备。
(12) 长期待摊费用
二零零五年 二零零六年 累计 剩余摊销
原始发生额十二月三十一日 本期增加 本期摊销 六月三十日 摊销额 期限(年)
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
公司本部广告费用 3,000,000 1,625,000 - (150,000) 1,475,000 (1,525,000) 4.9年
西安公司绿化费用 3,318,007 977,888 644,514 (210,912) 1,411,490 (1,906,517) 2-3年
进出口公司场地租赁费 1,977,047 790,818 - (197,705) 593,113 (1,383,934) 1.5年
北京五星农场占地费 3,000,000 - 3,000,000 (40,000) 2,960,000 (40,000) 18.5年
其他 3,506,613 915,679 - (146,668) 769,011 (2,737,602) 0-9年
14,801,667 4,309,385 3,644,514 (745,285) 7,208,614 (7,593,053)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(13) 短期借款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
担保借款
-抵押(a) 26,000,000 10,000,000
-保证(b) 11,000,000 87,000,000
信用借款 732,419,420 852,171,250
769,419,420 949,171,250
于二零零六年六月三十日，
(a) 银行抵押借款26,000,000元(二零零五年十二月三十一日：10,000,000元)由净值约为45,850,000元的机器设备(二零零五年十二月三十一日：净值约为12,500,000元的机器设备)作为抵押物。
(b) 银行保证借款中有11,000,000元(二零零五年十二月三十一日：87,000,000元)由母公司提供保证。
截至二零零六年六月三十日止六个月，短期借款的年利率为4.72%至5.85%不等(截至二零零五年六月三十日止六个月：2.28%至5.022%)。
上述短期借款中包括外币借款余额约580,919,000元(外币原币约美元63,000,000元及港币74,714,000元)。
由于本集团大部分借款主要为短期银行借款，故本集团于二零零六年六月三十日出现净流动负债约711,279,000元(二零零五年十二月三十一日：660,508,000元)。本公司董事有信心本集团有充足的经营活动净现金流入和可令大部分短期银行借款于到期时作出展期或以新融资来源取代有关的短期借款。
(14) 应付票据
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
商业承兑汇票 38,668,195 106,862,384
银行承兑汇票 369,804,223 238,981,794
408,472,418 345,844,178
上述承兑汇票均将于六个月内到期，其中约53,889,000元的银行承兑汇票由母公司提供保证。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(15) 应付账款
于二零零六年六月三十日，应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
于二零零六年六月三十日，账龄超过三年的应付账款约6,408,000元(二零零五年十二月三十一日：8,803,000元)，均为收购控股子公司时承担的负债。
(16) 预收账款
于二零零六年六月三十日，预收账款中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
于二零零六年六月三十日，账龄超过一年的预收账款约为12,162,000元(二零零五年十二月三十一日：12,869,000元)，主要为预收客户的购货订金，鉴于本集团与该等客户仍保持着合作关系，该款项尚未结清。
(17) 应付股利
于二零零六年六月三十日，本集团并未支付股东大会宣布派发的二零零五年度股利。
(18) 应交税金
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
应交企业所得税 141,303,281 68,536,124
应交增值税 104,989,418 26,895,041
应交消费税 217,457,297 182,191,824
其他 30,254,548 26,522,572
494,004,544 304,145,561
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(19) 其他应交款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
教育费附加 8,728,638 6,272,606
其他 2,877,005 3,639,269
11,605,643 9,911,875
教育费附加费按应缴流转税税额的3%计缴。
(20) 其他应付款
二零零六年六月三十日 二零零五年十二月三十一日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
一年以内 838,528,795 79.88% 695,218,805 73.98%
一到二年 28,821,413 2.76% 38,602,227 4.11%
二到三年 34,623,282 3.29% 99,685,064 10.61%
三年以上 147,731,546 14.07% 106,164,424 11.30%
1,049,705,036 100.00% 939,670,520 100.00%
于二零零六年六月三十日，其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
于二零零六年六月三十日，账龄超过三年的其他应付款约为147,732,000元(二零零五年十二月三十一日：106,164,000元)，主要为收购子公司时承担的负债。
(21) 预提费用
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
广告及促销费用 462,954,489 207,306,536
运输费用 72,871,946 11,727,613
利息费用 22,026,147 15,340,833
水电费用 9,236,601 3,016,918
房屋租赁 442,912 2,601,294
其他 71,965,133 40,272,346
639,497,228 280,265,540
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(22) 长期借款及一年内到期的长期借款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
担保借款
-保证(a) 29,320,014 28,087,099
信用借款 - 250,000
29,320,014 28,337,099
减：一年内到期的长期银行借款
-保证(a) (6,385,332) (6,300,713)
-信用 - (250,000)
22,934,682 21,786,386
于二零零六年六月三十日，
(a) 银行保证借款中有约8,084,000元和16,642,000元分别由北京市发展和改革委员会和中国银行北京分行提供保证，此外4,344,000元(二零零五年十二月三十一日：4,344,000元)由关联方青啤集团提供担保。
截至二零零六年六月三十日止六个月，长期借款的年利率均为零(截至二零零五年六月三十日止六个月：4.78%至5.31%)。
上述长期借款中包括外币借款约24,726,000元(外币原币约丹麦克郎5,993,923.64元及欧元1,654,373.90元)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(23) 股本
每股面值人民币1元
二零零六年六月三十日 二零零五年十二月三十一日
股数 比例(%) 股数 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
尚未流通股：
发起人
其中：国家持有股 399,820,000 30.56% 399,820,000 30.56%
境内法人持有股 53,330,000 4.08% 53,330,000 4.08%
尚未流通股份合计 453,150,000 34.64% 453,150,000 34.64%
已上市流通股：
境内上市的人民币
普通股 200,000,000 15.29% 200,000,000 15.29%
境外上市的外资股 655,069,178 50.07% 655,069,178 50.07%
已上市流通股份合计 855,069,178 65.36% 855,069,178 65.36%
股份总额 1,308,219,178 100.00% 1,308,219,178 100.00%
(24) 资本公积
二零零五年 二零零六年
十二月三十一日 本期增加 六月三十日
(未经审计) (未经审计)
股本溢价 2,761,471,859 - 2,761,471,859
接受捐赠非现金资产准备 12,969,818 1,057,665 14,027,483
资产评估增值准备 6,312,958 - 6,312,958
股权投资准备 1,623,714 - 1,623,714
控股子公司获豁免支付之欠款 14,250,700 402,668 14,653,368
其他 5,457,937 - 5,457,937
2,802,086,986 1,460,333 2,803,547,319
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(25) 盈余公积
二零零五年 二零零六年
十二月三十一日 本期结转 六月三十日
(未经审计) (未经审计)
法定盈余公积金 329,146,962 269,923,479 599,070,441
法定公益金 269,923,479 (269,923,479) -
599,070,441 - 599,070,441
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润(弥补以前年度亏损后)的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的25%。
依照《中华人民共和国公司法》及本公司二零零六年六月二十九日股东大会对本公司章程所作出的修改，自二零零六年一月一日起本公司不再计提法定公益金。因此，按照财政部有关规定，2006年1月1日结存之法定公益金余额转入盈余公积金。
(26) 未分配利润
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
期初未分配利润 231,303,257 223,865,647
加：本期实现的净利润 201,996,508 303,958,060
减：提取法定盈余公积 - (52,857,996)
提取法定公益金 - (47,429,577)
应付普通股股利 股东大会已批准的上年度现
金股利 (209,315,068) (196,232,877)
期末未分配利润 223,984,697 231,303,257
根据本公司章程，股利分配按中国会计制度编制的本公司法定账目及香港会计准则编制的本公司报表两者未分配利润孰低数额作为分配基础。
根据二零零六年四月三日董事会通过的决议，二零零五年按已发行股份1,308,219,178股计算，按每10股向全体股东派发现金股利1.6元，共计209,315,068元。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(27) 主营业务收入及主营业务成本
(a)按业务分部列示
由于本集团及本公司之主要业务为生产及销售啤酒，而其他业务收入均未占本集团之主营业务收入的10%以上，因此本集团并没有编制按经营业务之分部分析。
(b)按地区分部列示
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
主营业务收 主营业务收
入 主营业务成本 入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
青岛地区 2,087,187,261 (1,141,080,073) 1,628,712,508 (862,278,574)
其他山东地区 879,512,972 (625,696,021) 698,142,662 (485,445,920)
华北地区 1,487,205,720 (1,045,102,636) 1,372,561,121 (954,511,333)
华南地区 1,652,425,662 (994,895,437) 1,482,864,379 (911,657,202)
出口销售 151,135,482 (65,989,154) 135,331,021 (87,462,770)
6,257,467,097 (3,872,763,321) 5,317,611,691 (3,301,355,799)
减：各地区分部间抵销金
(489,816,133) 489,816,133
额 (340,429,508) 355,323,873
5,767,650,964 (3,382,947,188) 4,977,182,183 (2,946,031,926)
截至二零零六年六月三十日止六个月，本集团前五名客户销售的收入总额约为594,105,000元，约占本集团全部销售收入的10.30%(截至二零零五年六月三十日止六个月：408,967,000元，占8.21%)。
(28) 主营业务税金及附加
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日止六个 六月三十日止六个
月 月
(未经审计) (未经审计)
消费税 495,831,935 448,837,418
城市维护建设税 53,930,257 46,405,915
其他 27,207,956 22,949,108
576,970,148 518,192,441
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(29) 其他业务利润
截至二零零六年六月三十日止六个月 截至二零零五年六月三十日止六个月
其他业
务
其他业务收 其他业务支 其他业务利 其他业务收 其他业务支 (亏损)/利
入 出 润 入 出 润
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
材料销
售 19,732,962 (18,554,542) 1,178,420 29,571,066 (30,452,082) (881,016)
废料销
售 16,227,015 (7,042,514) 9,184,501 13,765,900 (4,943,105) 8,822,795
其他 40,729,869 (26,301,711) 14,428,158 26,230,751 (14,522,616) 11,708,135
76,689,846 (51,898,767) 24,791,079 69,567,717 (49,917,803) 19,649,914
(30) 财务费用-净额
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日止六个 六月三十日止六个
月 月
(未经审计) (未经审计)
利息支出 22,570,832 42,886,675
减：利息收入 (8,629,829) (5,057,704)
减：远期外汇套期交易收益* (2,986,779) (9,420,599)
减：汇兑收益
(3,564,282) (6,264,341)
其他 3,108,097 2,826,966
10,498,039 24,970,997
*本集团与银行签定远期外汇合同以对冲美元短期借款的汇率风险，该等远期外汇合同于交割时所产生的损益直接计入当期损益。于二零零六年六月三十日，本集团与银行签定的尚未交割的美元远期外汇合同未产生重大浮动盈亏。
(31) 投资收益/(损失)
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日止六个 六月三十日止六个
月 月
(未经审计) (未经审计)
期末按权益法调整的被投资公司所有者权益
净增加/(减少)额 2,956,337 (3,149,957)
股权投资差额摊销 5,680,651 (2,409,773)
长期投资减值准备 - (1,620,000)
股权投资转让收益 856,958 -
其他 3,751,992 6,103,575
13,245,938 (1,076,155)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(32) 补贴收入
本集团于过去年度进行的某些收购活动中，与有关地方政府达成协议，使部分控股子公司能享有一定程度的地方财政优惠政策。这些优惠主要为参考控股子公司缴纳的各项税金而给予的财政奖励。
(33) 营业外收入与支出
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日止六个 六月三十日止六个
月 月
(未经审计) (未经审计)
营业外收入：
处置固定资产净收益 2,001,602 6,948,286
其他 2,780,346 2,168,073
4,781,948 9,116,359
营业外支出：
赔偿金、违约金及滞纳金 250,479 380,205
处置固定资产净损失 2,031,259 2,785,543
计提固定资产减值准备 62,773,762 46,588,149
其他 3,125,632 6,169,523
68,181,132 55,923,420
(34) 支付的其他与经营活动有关的现金
截至二零零六年
六月三十日
止六个月
(未经审计)
广告费用 119,513,880
营销推广费用 144,508,797
运输费用 190,939,487
行政费用 105,079,939
其他 351,656,744
911,698,847
六 母公司会计报表主要项目注释
(1) 应收账款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
应收账款 166,344,906 146,678,345
减：坏账准备 (59,025,936) (59,512,155)
107,318,970 87,166,190
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
二零零六年六月三十日 二零零五年十二月三十一日
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
账龄 (未经审计) (未经审 (未经审计)
计)
一年以内 86,616,109 52.07% (2,670) 63,987,079 43.62% (5,201)
一到二年 (28,454,019)
0.06%
102,194 (51,097) 30,926,108 21.08%
二到三年 7,919,784 4.76% (2,507,621) 8,259,928 5.63% (2,547,705)
三年以上 (28,505,230)
43.11%
71,706,819 (56,464,548) 43,505,230 29.67%
146,678,345 (59,512,155)
166,344,906 100.00% (59,025,936) 100.00%
于二零零六年六月三十日，应收账款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零六年六月三十日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为150,229,000元(二零零五年十二月三十一日：108,389,000元)，占应收账款总额的79.90%(二零零五年十二月三十一日：73.90%)。
六 母公司会计报表主要项目注释(续)
(2) 其他应收款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
其他应收款 325,186,805 218,646,896
减：坏账准备 (32,013,321) (32,619,308)
293,173,484 186,027,588
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
二零零六年六月三十日 二零零五年十二月三十一日
金额 比例 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
(%)
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
账龄
一年以内 137,456,277 42.27% (62,505) 40,313,220 18.44% (117,313)
一到二年 12,523,842 3.85% (712,482) 989,939 0.45% (437,916)
二到三年 5,274,321 1.62% (1,592,450) 5,721,073 2.62% (1,537,239)
三年以上 171,622,664 (30,526,840)
169,932,365 52.26% (29,645,884) 78.49%
100.00 218,646,896 (32,619,308)
325,186,805 % (32,013,321) 100.00%
于二零零六年六月三十日，其他应收款中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零六年六月三十日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计约为156,587,000元(二零零五年十二月三十一日：127,363,000元)，占其他应收款的48.15%(二零零五年十二月三十一日：58.47%)。
(3) 长期股权投资
二零零五年 二零零六年
十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
长期股权投资
子公司 1,864,856,679 8,000,000 (62,830,967) 1,810,025,712
联营企业 9,136,619 2,313,238 - 11,449,857
股权投资差额 (49,277,158) 9,729,348 - (39,547,810)
其他 17,291,364 - - 17,291,364
1,842,007,504 20,042,586 (62,830,967) 1,799,219,123
长期股权投资减值准备 (13,504,300) - - (13,504,300)
1,828,503,204 20,042,586 (62,830,967) 1,785,714,823
于二零零六年六月三十日，本公司长期股权投资账面价值占净资产的比例为36%。
六 母公司会计报表主要项目注释(续)
(4) 主营业务收入及主营业务成本
截至二零零六年六月三十日 截至二零零五年六月三十日
止六个月 止六个月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
啤酒销售 2,166,949,021 (1,233,801,591) 1,695,297,988 (935,563,854)
截至二零零六年六月三十日止六个月，本公司前五名客户销售的收入总额约为108,134,000元，约占本公司全部销售收入的5%(截至二零零五年六月三十日止六个月：约243,978,000元，约占14%)。
(5) 投资损失
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
委托贷款收益 20 11,691,378
期末按权益法调整的占被投资公司权益的净减少额 (117,796 (51,419,651)
股权投资差额摊销 9 7,183,557
股权投资转让收益 9 -
长期投资减值准备 (1,620,000)
(78,41 (34,164,716)
七 重大关联方关系及其交易
(1) 存在控制关系的关联方
本公司子公司情况详见附注四、(a)。
(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
与本公司存在控制关系的子公司的注册资本于本期内无变动，详见附注四、(a)。
(3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
除本集团所持甘肃农垦的权益变动外，与本公司存在控制关系的其他子公司的股份或权益于本期间内无变动，详见附注四、(a)。
(4) 不存在控制关系的关联方的性质：
关联企业名称 与本公司的关系
青啤集团 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒实业有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒房地产有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒工程有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒物业管理有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒广告传播有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒物资经营有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒澳洲有限公司 部份相同董事
青岛饮品有限公司(“青岛饮品”) * 与控股子公司部分董事相同
Anhenser-Busch Companies, Inc. (“A-B公司”) 主要投资者之一
青华国际 联营公司
北京青岛啤酒销售有限责任公司 联营公司
青岛啤酒(广州)总经销有限公司(“广州总经销”) 联营公司
辽宁沈青 联营公司
招商物流 联营公司
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 联营公司
青岛啤酒朝日饮品有限公司 联营公司
* 于二零零四年度，青岛饮品因与控股子公司部分董事相同而成为本集团的关联方，于二零零五年三月二十一日，该董事辞去了青岛饮品董事一职，因此于二零零五年末，青岛饮品已不再与本集团存在关联关系。
七 重大关联方关系及其交易(续)
(5) 重大关联交易
(a) 定价政策
本集团销售予关联方的产品及从关联方采购之货物以市场价格作为定价基础。
截至二零零六 截至二零零五
年 年
六月三十日 六月三十日
止六个月 止六个月
(未经审计) (未经审计)
(b) 销售货物：
辽宁沈青 96,827,159 90,462,156
青岛啤酒实业有限公司 2,464,854 263,466
青华国际 3,425,919 3,028,987
青岛饮品(二零零五年三月二十一日前) - 17,002,381
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 35,183,851 -
青岛啤酒澳洲有限公司 1,247,947 -
139,149,730 110,756,990
(c) 采购货物：
青华国际 94,504,158 111,323,127
青岛啤酒物资经营有限公司 - 6,888,366
青岛啤酒工程有限公司 458,541 -
青岛啤酒澳洲有限公司 43,979,365 -
青岛啤酒朝日饮品有限公司 145,550
139,087,614 118,211,493
(d) 为本集团提供设备安装工程服务：
青岛啤酒工程有限公司 1,559,784 2,739,739
(e) 为本集团提供物流服务
招商物流 78,354,640 66,258,993
上述物流服务的定价基础为双方协议价，双方在定价时已经参考了市场价格。
(f) 为本集团借款提供的担保：
青啤集团 4,344,000 19,234,000
青啤集团未向本集团就上述担保收取费用
(g) 为本集团债权提供担保：
青啤集团(i) 35,892,810 50,892,810
(i)于二零零二年三月，青啤集团为世纪新科与广州总经销共同承担的应付本公司欠款的还款计划提供了约105,000,000元的担保。截至二零零六年六月三十日止，该应收款项未偿还金额(扣除有关准备后)为35,892,810元，详情见附注五、(3)(b)。
七 重大关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
世纪新科二零零五年应偿还本公司人民币15,000,000元，实际支付了10,000,000元。二零零六年三月，青啤集团履行其担保义务，替世纪新科支付了该年度应付本公司的人民币5,000,000元。
截至二零零六 截至二零零五
年 年
六月三十日 六月三十日
止六个月 止六个月
(未经审计) (未经审计)
(h) 向关联方提供担保
青岛青啤朝日饮品有限公司 24,000,000 -
(i) 关键管理人员报酬
工资及其他薪金 1,252,982 1,373,894
社会保险 77,259 76,309
1,330,241 1,450,203
(6) 主要关联方应收、应付款项余额
(a) 应收账款及长期应收款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
广州总经销(附注五、3(b)) 57,560,810 62,560,810
北京青岛啤酒销售有限责任公司 11,245,784 11,245,784
青岛啤酒实业有限公司 223,968 286,500
青华国际 1,920,972 1,266,174
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 17,930,399 20,694,312
青岛啤酒澳洲有限公司 676,214 700,094
89,558,147 96,753,674
七 重大关联方关系及其交易(续)
(6)关联方应收、应付款项余额(续)
(b) 其他应收款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
招商物流 8,268,964 9,994,019
青岛啤酒物资经营有限公司 2,938,525 2,938,525
青岛啤酒房地产有限公司 - 1,181,238
青岛啤酒广告传播有限公司 70,008 1,001,029
青岛啤酒实业有限公司 1,059,892 616,377
青岛啤酒工程有限公司 233,538 28,524
青岛啤酒物业管理有限公司 - 25,905
12,570,927 15,785,617
(c) 预收账款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
辽宁沈青 1,014,211 5,047,083
(d) 其他应付款
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
青岛啤酒招商物流有限公司 2,931,033 2,145,158
青岛啤酒工程有限公司 283,084 525,369
青啤集团 34,440 15,123
青岛啤酒实业有限公司 8,000 8,000
青岛啤酒物业管理有限公司 3,700 3,700
青岛啤酒广告传播有限公司 30,000 -
3,290,257 2,697,350
(e) 于二零零三年十月，香港公司跟A-B公司签定一份借款协议。根据该协议，A-B公司借款美金15,000,000元(折合人民币119,934,000元)予香港公司。该借款的年利率为1%、无抵押、还款期为5年。本公司已为该贷款之偿还提供担保。除上述(6)(a)所述广州总经销应收账款及(f)所述的长期应付款，本集团与其他关联企业的往来账款均无担保及无固定还款期，亦无须计提利息。
八 或有负债
(a) 根据国务院及青岛市政府于一九九八年颁布有关住房制度改革的政策，取消了原有福利性实物分房政策，以住房分配货币化补贴形式补偿合资格的职工的住房福利。于二零零六年六月三十日，本集团及本公司仍未完成该等计划的制订，而本集团及本公司亦未向职工宣布任何有住房分配货币化补贴的计划。经咨询律师意见后，董事会认为本集团及本公司无需亦未就该等住房分配货币化补贴作出任何费用支付或无可靠依据要求本集团及本公司为此作出拨备。
(b) 截至二零零六年六月三十日止，本公司的子公司青岛啤酒第五有限公司为青岛青啤朝日饮品有限公司的24,000,000元银行借款提供了保证，借款期限自二零零五年七月十六日至二零零六年七月十六日止。
九 承诺事项
(a) 资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
建筑工程 49,820,170 39,114,062
(b) 对外投资及其他承诺事项
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
投资，收购及其他 98,890,000 264,730,000
(c) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
二零零六年 二零零五年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
一年以内 1,576,034 1,660,319
十 资产负债表日后事项
本集团一子公司于本期间向一家第三方啤酒厂(“出售方”)购买了部分啤酒生产设备及相关固定资产，购买价约为人民币1.23亿，于资产负债表日后，出售方通知本集团，出售方的主要债权人之一出于保护其债权目的而提出债务重组的建议，可能需要本集团之参与。截至本报告批准日，该子公司与出售方正与该债权人进行商讨，董事会认为最终商讨结果不会对本集团造成重大不利的财务影响。
十一 扣除非经常性损益后的净利润
截至二零零六年 截至二零零五年
六月三十日 六月三十日
止六个月 止六个月
(未经审计)
净利润 201,996,508 163,153,514
加/(减)：非经常性损益项目
-处置长期股权投资和固定资产产生的净收
益 (827,301) (4,162,743)
-政府补贴 (25,678,827) (28,385,939)
-营业外收入(不包括处置固定资产收益) (2,780,346) (2,168,073)
-营业外支出(不包括处置固定资产损失和
正常情况下计提的固定资产减值准备) 3,376,111 6,549,728
-以前年度已计提各项减值准备的转回 - (766,900)
(25,910,363) (28,933,927)
非经常性损益的所得税影响数 9,260,478 11,947,464
扣除非经常性损益后的净利润 185,346,623 146,167,051
八、备查文件目录
1、载有公司董事长签名的半年度报告文本
2、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
4、公司章程
董事长：李桂荣
青岛啤酒股份有限公司
2006年8月28日