一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、独立董事谢荣先生因工作原因，未能出席本次董事会会议，委托独立董事胡鸿高先生代为出席会议并行使表决权。
3、公司中期财务报告未经审计。
4、公司负责人李绍德，主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人（会计主管人员）丁兆军声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)基本情况简介
1、公司法定中文名称：中海发展股份有限公司
公司法定中文名称缩写：中海发展
公司法定英文名称：China Shipping Development Company Limited
公司法定英文名称缩写：CSDC
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：G中海
公司A股代码：600026
公司H股上市交易所：香港联合交易所有限公司
公司H股简称：中海发展
公司H股代码：1138
3、公司注册地址：中华人民共和国（"中国"）上海市浦东新区源深路168号
公司办公地址：中国上海市东大名路700号
邮政编码：200080
公司国际互联网网址：www.cnshippingdev.com
公司电子信箱：csd@cnshipping.com
4、公司法定代表人：李绍德
5、董事会秘书：姚巧红
电话：021-65966666-6163/7742
传真：021-65966160
E-mail：yqh@cnshipping.com
联系地址：上海市东大名路700号1601室
6、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《TheStandard》
登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司中期报告备置地点：中国上海市东大名路700号1601室公司董事会秘书室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
流动资产(千元) 1,372,807 1,838,802 -25.34
流动负债(千元) 2,190,258 1,049,768 108.64
总资产(千元) 14,625,792 13,251,653 10.37
股东权益（不含少数股东权益）(千元) 11,009,480 10,711,224 2.78
每股净资产(元) 3.31 3.22 2.8
调整后的每股净资产(元) 3.31 3.22 2.8
本报告期比上年同
报告期（1－6月） 上年同期
期增减（％）
净利润(千元) 1,298,617 1,607,557 -19.22
扣除非经常性损益的净利润(千元) 1,251,171 1,539,974 -18.75
每股收益(元) 0.390 0.483 -19.22
净资产收益率(%) 11.80 16.73 减少4.93个百分点
经营活动产生的现金流量净额(千元) 1,687,538 1,892,153 -10.81
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:千元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资
52,693
产、其他长期资产产生的损益
各种形式的政府补贴 1,171
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立
1,451
的有经营资格的金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减
504
值准备后的其他各项营业外收入、支出
所得税影响数 -8,373
合计 47,446
3、国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上年同期数 期初数 期末数
按中国会计制度 1,298,617 1,607,557 10,711,224 11,009,480
按香港会计准则调整项目：
会计准则差异 -4,876 -3,008
其中：船舶折旧等会计准则
2,471
差异
售船于关联企业递延收益 1,399 2,623
住房周转金的会计准则差异 -6,287 -6,287
境外调整递延税款 -1,245 -1,004
其他 -1,214 1,660
其中：2005年1-6月摊销住
62,242 55,955
房周转金
套期保值差异 20,237
调整重估溢价、汇兑损益、
折旧、出售船舶收益差异和 75,255 36,077
其他差异
按香港会计准则 1,293,741 1,604,549 10,848,721 11,121,749
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
发行 送 其
数量 比例(%) 金转 小计 数量 比例(%)
新股 股 他
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 1,578,500,000 47.46 1,578,500,000 47.46
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,578,500,000 47.46 1,578,500,000 47.46
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 451,500,000 13.57 451,500,000 13.57
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 1,296,000,000 38.97 1,296,000,000 38.97
4、其他
无限售条件股份合计 1,747,500,000 52.54 1,747,500,000 52.54
三、股份总数 3,326,000,000 100.00 3,326,000,000 100.00
本公司于2005年度内实施股权分置改革，于报告期内，未有股权结构变动的情况发生。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数(户) 87,541
前十名股东持股情况
持股比 报告期 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 内增减 件股份数量 的股份数量
中国海运(集团)总公司 国有股东 47.46 1,578,500,000 1,578,500,000
HKSCC NOMINEES LIMITED 外资股东 38.51 1,280,690,897 未知
丰和价值证券投资基金 其他 0.22 7,160,726 未知
中国工商银行－上证50交易型开
其他 0.18 5,864,844 未知
放式指数证券投资基金
高盛国际资产管理公司－高盛国际
其他 0.11 3,789,933 未知
中国基金
全国社保基金一零九组合 其他 0.10 3,291,227 未知
全国社保基金零零二组合 其他 0.09 3,000,003 未知
中国工商银行－中银国际中国精选
其他 0.08 2,768,626 未知
混合型开放式证券投资基金
国际金融－渣打－CITIGROUP
其他 0.08 2,564,383 未知
GLOBAL MARKETS LIMITED
张意平 其他 0.07 2,200,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,280,690,897 境外上市外资股
丰和价值证券投资基金 7,160,726 人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 5,864,844 人民币普通股
高盛国际资产管理公司－高盛国际中国基金 3,789,933 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 3,291,227 人民币普通股
全国社保基金零零二组合 3,000,003 人民币普通股
中国工商银行－中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金 2,768,626 人民币普通股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 2,564,383 人民币普通股
张意平 2,200,000 人民币普通股
交通银行－易方达50指数证券投资基金 2,080,660 人民币普通股
公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
关系。
（1）中国海运（集团）总公司（"中海总公司"）所持股份有限售条件，在报告期内未发生质押、冻结或托管等情况。
（2）HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。
（3）本公司前十名股东中第三至十名分别为无限售条件股东前十名中第二至九名，本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，第二名股东至第十名股东之间未知是否存在关联关系或一致行动关系。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序 有限售条件
售条件股份 限售条件
号 股东名称 新增可上市交
可上市交易时间
数量 易股份数量
中国海运（集团）总公司承诺：自2008
年12月30日起，在二十四个月内，如
果通过上市交易方式出售所持有的中海
发展的股份，则出售价格不低于股权分
中国海运(集 置改革方案公告前一个交易日收盘价的
1 1,578,500,000 2008年12月30日 1,578,500,000
团)总公司 150%，即不低于9.38元。如果自股权分
置改革方案实施之日起至该等期间有派
息、送股、资本公积金转增股本等事项
导致股价除权、除息的情况发生，则该
承诺价格相应除权、除息。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本公司于2006年5月26日召开二零零五年度股东大会，选举产生公司新一届董事会和监事会。
目前公司董事会由执行董事李绍德先生、王大雄先生、张国发先生、茅士家先生、王琨和先生，非执行董事姚作芝先生，以及独立非执行董事谢荣先生、胡鸿高先生及周占群先生所组成，其中执行董事张国发先生为新任董事。
目前公司监事会由寇来起先生，徐辉先生，陈秀玲女士所组成，其中监事徐辉先生，陈秀玲女士为新任监事，陈秀玲女士为职工监事。
于报告期内，公司高层管理人员未发生变更。
五、管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
1、整体经营情况的讨论与分析
本集团（本公司及本公司的附属公司合称本集团）主营业务为海洋货物运输，主要运输货种是油品和以煤炭为主的干散货物。
2006年上半年，世界经济保持增长态势，海运贸易规模继续扩大；我国经济保持较快增长，GDP同比增长10.9%。今年上半年，内贸油运市场基本平稳，外贸油运市场跌宕起伏；外贸干散货市场表现平稳，但整体上低于去年同期水平，沿海煤炭运输需求平缓。今年上半年受国际政治、经济的影响，国际原油价格总体维持高位运行，给航运企业造成很大的成本压力。
今年上半年，本集团坚持以油品和国内沿海电煤运输业务为核心，密切关注市场走向，运输生产保持稳定增长，但受高油价影响，利润有所下降。报告期内，本集团共完成运输周转量898.9亿吨海里，同比增长20.0%；主营业务收入46.99亿元，同比增长9.4%；受燃油价格大幅上升影响，上半年主营成本累计发生30.02亿元，同比增长31.9%；主营业务利润15.99亿元，同比下降17.0%；毛利率为34.0%，同比下降10.8个百分点；实现净利润12.99亿元，每股收益0.390元，同比下降19.2%。
2、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元币种:人民币
主营业务收 主营业务
分行业或 主营业务 主营业务 主营业务 入比上年同 成本比上 主营业务利润率比
分产品 收入 成本 利润率(%) 期增减 年同期增 上年同期增减（%）
（％） 减（％）
分行业
运输业 4,698,865 3,001,932 34.04 9.38 31.90 下降10.82个百分点
分产品
煤炭运输 1,627,416 1,078,430 30.66 2.67 22.75 下降10.83个百分点
油品运输 2,620,130 1,662,318 34.96 16.74 31.92 下降7.13个百分点
其他运输 451,319 261,184 40.90 -3.20 90.42 下降28.75个百分点
石油运输：石油运输是本集团的支柱业务，也是重点发展的业务。今年上半年，本集团面对内外贸油运市场情况的变化，积极调整经营策略，确保效益稳定。上半年共完成油品运输周转量454.5亿吨海里，同比增长26.9%；实现运输收入26.2亿元，同比增长16.7%。
内贸油运中，受甬沪宁管道影响，本集团进口中转油运量略有下降，但本集团努力拓展海洋油运输，同时加强内贸成品油运输管理，以进一步巩固本集团在沿海油运市场的主导地位。今年上半年本集团共完成内贸油品运输周转量103.9亿吨海里，同比增长3.3%，实现运输收入11.3亿元，同比增长2.4%，其中，完成进口中转油运输周转量21.1亿吨海里，同比下降5.9%，实现运输收入3.5亿元，同比增长0.3%；完成海洋油运输周转量53.4亿吨海里，同比下降3.7%，实现运输收入5.1亿元，同比下降5.1%；完成内贸成品油运输周转量29.1亿吨海里，同比增长29.9%，实现运输收入2.6亿元，同比增长20.1%。
在外贸油运市场上，面对跌宕起伏的市场环境，本集团加强市场研究，重点安排好大型船舶的运输计划，上半年共完成外贸油品运输周转量350.5亿吨海里，同比增长36.1%，实现收入14.9亿元，同比增长30.6%，其中完成外贸原油运输周转量181.3亿吨海里，同比增长77.3%，实现收入5.1亿元，同比增长75.3%；完成外贸成品油运输周转量169.2亿吨海里，同比增长9.0%，实现收入 9.8亿元，同比增长15.3%。本集团外贸油运收入已占油运收入的56.9%，石油运输结构向远洋转变的战略效果显著。
煤炭运输：2006年上半年，受国家宏观调控、水电供应量增加等因素影响，国内沿海煤炭运输需求平缓。本集团根据货源情况及时调整运力投放结构，进一步完善燃油附加费条款，取得一定成效。上半年本集团累计完成煤炭运输周转量290.6亿吨海里，收入16.3亿元，同比分别增长3.6%和2.7%。
其他运输：2006年以来外贸干散货运输市场总体偏软，BDI指数同比下降39.1%。本集团上半年共完成其他干散货运输周转量153.9亿吨海里，同比增加39.5%，实现收入4.5亿元，同比下降3.2%。
3、主营业务分地区情况
单位:千元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
国内运输 2,779,472 4.0%
国际运输 1,919,393 18.2%
在主营收入构成中，完成内贸周转量371.2亿吨海里，收入27.79亿元，同比分别增长2.1%和4.0%，占总收入比重为59.2%，同比下降3.1个百分点；完成外贸周转量527.7亿吨海里，收入19.19亿元，同比分别增长36.9%和18.2%，占总收入比重为40.8%，同比上升3.1个百分点。
4、成本分析
2006年上半年，本集团在采取有效措施增加主营业务收入的同时，继续加强对各项主要成本的全面控制，通过多方面的预控和管理，有效地控制了燃油费、港口费、修理费等主要成本，具体分析如下：
（1）燃油成本：上半年国际燃油价格同比大幅上升，增幅近40%。本集团上半年燃油费12.64亿元，同比增长54.5%，占总成本的42.1%，同比上升6.1个百分点。但同时本集团节油力度进一步增强，在周转量同比增长20.0%的情况下，公司燃油消耗同比仅增长12.3%，每千吨海里燃油消耗量同比下降6.4%。
（2）港口成本：上半年发生港口费2.77亿元，同比增加27.4%，占总成本的9.2%。
（3）人工成本：上半年本集团人工成本共3.28亿元，同比增长22.0%，占总成本的10.9%。
（4）折旧：随着新船陆续投入运营，本集团上半年发生折旧费4.73亿元，同比增长13.8%，占总成本的15.8%。
（5）修理费：随着新船投入运营和老旧船舶退出，上半年本集团发生修理费1.87亿元，同比下降6.5%，占总成本的6.2%。
5、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
上半年本集团毛利率为34.0%，同比下降10.8个百分点，主要因为上半年受燃油价格大幅上升影响，主营成本累计发生30.02亿元，同比增长31.9%，其中燃油费12.64亿元，同比增长54.5%。
(二)公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
于报告期内公司按项目进度共计支付船款约23.91亿元人民币。其中4艘油轮和1艘货轮共计54.24万载重吨已于报告期内交付使用。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
本公司严格按照中国的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准测》、上海证券交易所《股票上市规则》等相关法律、法规、规章的要求，积极改善公司的治理结构，不断建立健全股东大会、董事会、监事会、经理层相互制衡的管理体制，规范运作，加强信息披露，做好投资者关系管理工作。
本公司于2006年5月26日召开二零零五年度股东大会，选举产生公司新一届董事会和监事会，董事会中有3名独立董事，独立董事的比例达到三分之一。
本公司已在董事会下设立了"战略委员会"、"审计委员会"及"薪酬与考核委员会"。
本公司于2006年3月28日召开的二零零六年第二次董事会，审议通过《关于制定公司董事进行证券交易之行为守则的议案》，同意本公司采用香港联合交易所有限公司于2005年1月1日修订生效的《企业管治常规守则》中的有关条款作为本公司董事进行证券交易之行为守则；该次会上，同时审议通过《关于修改<公司章程>的议案》，以反映公司于2005年进行股权分置改革后公司股权结构的变化，该议案已获公司于2006年5月26日召开的2005年度股东大会的批准。
本公司于2006年5月30日召开的二零零六年第六次董事会，审议通过了《关于建议设立公司董事会提名委员会的议案》、《关于制订公司<董事会提名委员会实施细则>的议案》，该两项议案有待公司股东大会的批准。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
2006年5月26日召开的公司2005年度股东大会审议通过了分红派息议案，即以2005年末总股本3,326,000,000股为基数，派发末期股息每股人民币0.30元（含税），总额共计人民币99,780万元。上述股息已派发予2006年4月26日登记在册的H股股东和2006年6月9日收市后登记在册的A股股东。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
1、收购资产情况
2006年4月21日，本公司向台塑海运股份有限公司购买"新平洋"轮，实际购买金额为1.07亿美元，本次收购价格的确定依据是市场价，该事项已于2006年4月24日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。
2006年1月20日，本公司所属珠海新世纪航运有限公司向Sydney Grains Ltd Marshall Islands购买"鹏骅"轮，合同价为1,685万美元，本次收购价格的确定依据是市场价。该事项已完成。
2、出售资产情况
2005年12月22日，本公司向公司其他关联方荻港荻利物资回收公司转让"大庆85斅帧８米什◇
帐面价值为113.39万元人民币，实际出售金额为1,538.79万元人民币，产生损益1,364.78万元人民币。本次出售价格的确定依据是市场价。该事项已于2005年12月23日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项于今年1月份完成。
2006年4月21日，本公司向公司其他关联方江门市玉洲拆船有限公司转让"大庆232斅帧８米什◇
的帐面价值为31.56万元人民币，实际出售金额为1,024.47万元人民币，产生损益909.72万元人民币。本次出售价格的确定依据是市场价。该事项已于2006年4月24日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。
2006年5月30日，本公司向江门市新会双水拆船钢铁有限公司转让"大庆31斅帧８米什恼拭◇
价值为138.05万元人民币，实际出售金额为1,166.50万元人民币，产生损益941.59万元人民币。本次出售价格的确定依据是市场价。该事项已于2006年5月31日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。
2006年5月30日，本公司向江门市新会双水拆船钢铁有限公司转让"大庆240斅帧８米什恼拭◇
价值为108.75万元人民币，实际出售金额为1,738.37万元人民币，产生损益1,575.39万元人民币。本次出售价格的确定依据是市场价。该事项已于2006年5月31日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。
2006年6月30日，本公司向江门市新会区古井镇奇乐轧钢厂转让"大庆215斅帧８米什恼拭婕◇
值为26.56万元人民币，实际出售金额为574.03万元人民币，产生损益500.14万元人民币。本次出售价格的确定依据是市场价。该事项已于2006年7月3日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。（注：2006年6月30日公司召开的2006年第七次董事会，审议通过出售"建设1斅帧◇建设2斅帧◇建设3斅帧◇建设21斅帧◇大庆215斅郑渲谐鍪邸按笄◇15”轮已于报告期内完成，而出售"建设1斅帧◇建设2斅帧◇建设3斅帧◇建设21斅值南喙厥中安莆窠崴阋蜒又料掳◇
年度，公司将在2006年年报中予以披露，关于该四艘船舶的出售情况，亦可参考公司于2006年7月3日发布的公告。）
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:千元币种:人民币
关联交易对
关联交 关联交易 关联交 关联交易 占同类交易金 关联交易 市场
关联方名称 公司利润的
易内容 定价原则 易价格 金额 额的比例(%) 结算方式 价格
影响
中石化中海船舶
供应燃
燃料供应有限公 市场价 811,614 60.26
油
司
中石化中海船舶燃料供应有限公司作为我司的主要燃料供应商有其持续的战略意义。
详情已载于财务报告附注第9.5项。
2、资产、股权转让的重大关联交易
报告期内，本公司与中海总公司或同系附属公司进行资产转让关联交易之详情见本报告前一页之出售资产情况。
3、其他重大关联交易
2001年4月3日本公司与中海总公司签订了一份服务协议，该协议在2001年5月22日召开的特别股东大会上经独立股东批准后生效。根据该服务协议，中海总公司（或其附属公司）将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为十年。在该服务协议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决定。
报告期内，本公司就服务协议支付给中海总公司及其附属公司或合营公司之主要款项及其他与中海总公司、同系附属公司进行关联交易之详情见本报告第七部分--财务报告的9.关联方及其交易的披露。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
2001年5月23日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司（下称"中海集团"）向本公司作出不竞争承诺：
1、不从事与本公司存在竞争的业务；
2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。
在报告期内，中海集团没有违反以上任何一项承诺。
公司于2005年度内实施股权分置改革，控股股东中海集团在股权分置改革中承诺：
1、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。
2、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不通过上市交易方式出售。
3、在第2项承诺期期满后二十四个月内，中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份如果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日流通A股收盘价的150%，即不低于9.38元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。
4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中海集团承担。
在报告期内，中海集团没有违反以上任何一项承诺。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任上海众华沪银会计师事务所为公司的境内审计机构。公司现聘任香港安永会计师事务所为公司的境外审计机构。
(十三)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其它重大事项
本报告期内公司无其它重大事项。
七、财务会计报告（未经审计）
(一)财务报表
资产负债表
2006年06月30日
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
项目
合并 母公司 期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 445,073,850.71 1,177,926,740.95 291,093,862.89 602,710,187.38
短期投资
应收票据 18,032,926.78 20,500,000.00 18,032,926.78 20,500,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 337,088,096.35 202,472,064.96 290,289,386.61 185,453,883.80
其他应收款 71,457,319.56 42,308,093.42 1,728,074,036.11 1,224,708,008.11
预付账款 194,968,270.23 128,853,057.34 185,730,931.14 118,889,872.94
应收补贴款
存货 306,123,341.59 266,701,401.91 295,854,122.99 257,505,760.46
待摊费用 62,905.21 40,636.23
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,372,806,710.43 1,838,801,994.81 2,809,075,266.52 2,409,767,712.69
长期投资：
长期股权投资 3,731,892.50 3,674,410.00 1,012,491,012.47 865,411,542.96
长期债权投资
长期投资合计 3,731,892.50 3,674,410.00 1,012,491,012.47 865,411,542.96
其中：合并价差 -632,307.50 -689,790.00
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 19,883,437,416.48 18,312,250,875.24 15,962,308,952.24 15,557,246,339.98
减：累计折旧 8,206,915,033.63 7,814,284,893.53 6,940,315,776.21 6,629,504,117.60
固定资产净值 11,676,522,382.85 10,497,965,981.71 9,021,993,176.03 8,927,742,222.38
减：固定资产减值准备 936,268.00 936,268.00 936,268.00 936,268.00
加：租入固定资产改良支出 34,925,383.50 39,235,411.50 34,925,383.50 39,235,411.50
固定资产净额 11,710,511,498.35 10,536,265,125.21 9,055,982,291.53 8,966,041,365.88
工程物资
在建工程 1,532,120,734.26 865,762,167.19 596,386,962.34 703,844,576.20
固定资产清理
固定资产合计 13,242,632,232.61 11,402,027,292.40 9,652,369,253.87 9,669,885,942.08
无形资产及其他资产：
无形资产 6,576,918.10 7,089,775.50 6,576,918.10 7,089,775.50
长期待摊费用 43,987.50 59,512.50 43,987.50 59,512.50
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 6,620,905.60 7,149,288.00 6,620,905.60 7,149,288.00
递延税项：
递延税款借项
资产总计 14,625,791,741.14 13,251,652,985.21 13,480,556,438.46 12,952,214,485.73
流动负债：
短期借款 1,036,919,566.21 300,000,000.00
应付票据
应付账款 344,923,751.73 218,260,349.54 317,605,709.91 205,270,403.96
预收账款 40,210,248.11 34,265,736.42 35,229,080.56 29,917,065.42
应付工资
应付福利费 210,163,678.76 192,564,444.11 205,151,638.34 188,187,140.24
应付股利 2,625,000.00
应交税金 57,491,261.14 61,635,531.88 54,277,197.97 57,935,790.16
其他应交款 1,976,886.65 1,282,828.51 565,036.93 510,177.45
其他应付款 172,163,489.10 267,986,523.11 367,124,518.50 120,841,266.97
预提费用 45,365,958.51 3,417,079.73 29,288,085.19 3,353,053.84
预计负债 26,529,000.00 26,529,000.00
一年内到期的长期负债 251,889,443.52 270,355,852.92 211,129,788.71 265,355,852.92
其他流动负债
流动负债合计 2,190,258,283.73 1,049,768,346.22 1,546,900,056.11 871,370,750.96
长期负债：
长期借款 1,321,026,295.25 1,346,745,000.00 916,579,000.00 1,336,745,000.00
应付债券
长期应付款 78,462,004.09 118,946,301.52 9,817,150.58 27,848,022.36
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 1,399,488,299.34 1,465,691,301.52 926,396,150.58 1,364,593,022.36
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,589,746,583.07 2,515,459,647.74 2,473,296,206.69 2,235,963,773.32
少数股东权益 26,565,439.96 24,968,963.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55
盈余公积 1,393,992,249.67 1,393,992,249.67 1,358,838,575.27 1,358,838,575.27
其中：法定公益金 626,125,701.99 613,707,408.18
未分配利润 4,241,186,667.98 3,940,370,036.15 4,268,700,962.95 3,977,691,443.59
拟分配现金股利
外币报表折算差额 -5,419,893.09 -2,858,605.09
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 11,009,479,718.11 10,711,224,374.28 11,007,260,231.77 10,716,250,712.41
负债和所有者权益（或股东权益）总计 14,625,791,741.14 13,251,652,985.21 13,480,556,438.46 12,952,214,485.73
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
利润及利润分配表
2006年1-6月
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
项目
合并 母公司 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 4,698,865,103.55 4,295,715,847.88 4,354,558,960.15 3,962,261,734.96
减：主营业务成本 3,001,932,046.74 2,275,831,169.74 2,780,495,180.22 2,104,873,028.25
主营业务税金及附加 97,460,858.46 93,040,305.76 89,206,748.82 86,393,134.98
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 1,599,472,198.35 1,926,844,372.38 1,484,857,031.11 1,770,995,571.73
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 19,869,464.91 18,845,752.97 15,318,092.03 11,308,902.67
减:营业费用
管理费用 110,041,934.99 110,962,877.45 99,228,736.70 103,051,153.72
财务费用 51,228,066.01 45,010,070.37 40,018,472.93 49,449,868.80
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,458,071,662.26 1,789,717,177.54 1,360,927,913.51 1,629,803,451.88
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 1,508,536.22 1,820,732.60 83,780,523.23 149,933,069.30
补贴收入 1,171,000.00 2,090,300.00
营业外收入 53,457,347.26 80,507,180.23 53,150,241.26 80,505,580.23
减：营业外支出 260,609.43 3,088,437.37 259,369.43 3,087,755.01
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,513,947,936.31 1,871,046,952.99 1,497,599,308.57 1,857,154,346.40
减：所得税 213,734,827.71 261,920,657.34 208,789,789.21 254,006,305.29
减：少数股东损益 1,596,476.77 1,569,671.80
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 1,298,616,631.83 1,607,556,623.85 1,288,809,519.36 1,603,148,041.11
加：年初未分配利润 3,940,370,036.15 2,280,204,670.37 3,977,691,443.59 2,323,718,629.10
其他转入
六、可供分配的利润 5,238,986,667.98 3,887,761,294.22 5,266,500,962.95 3,926,866,670.21
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 5,238,986,667.98 3,887,761,294.22 5,266,500,962.95 3,926,866,670.21
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 997,800,000.00 498,900,000.00 997,800,000.00 498,900,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列） 4,241,186,667.98 3,388,861,294.22 4,268,700,962.95 3,427,966,670.21
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
现金流量表
2006年1-6月
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币
附注
项目 合并数 母公司数
母公
合并
司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,257,524,722.20 3,305,186,190.81
收到的税费返还 3,466,406.20
收到的其他与经营活动有关的现金 50,123,850.96 221,357,790.72
现金流入小计 4,311,114,979.35 3,526,543,981.53
购买商品、接受劳务支付的现金 1,789,423,162.96 1,499,187,850.14
支付给职工以及为职工支付的现金 427,094,638.29 417,612,303.99
支付的各项税费 323,367,658.66 308,232,641.66
支付的其他与经营活动有关的现金 83,691,546.11 59,140,382.97
现金流出小计 2,623,577,006.02 2,284,173,178.76
经营活动产生的现金流量净额 1,687,537,973.33 1,242,370,802.77
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,451,053.72 1,451,053.72
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 5,250,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期 66,615,345.99 66,615,345.99
资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 68,066,399.71 73,316,399.71
购建固定资产、无形资产和其他长期 2,390,992,627.89 323,081,640.43
资产所支付的现金
投资所支付的现金 70,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 2,390,992,627.89 393,081,640.43
投资活动产生的现金流量净额 -2,322,926,228.18 -319,765,240.72
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投
资收到的现金
借款所收到的现金 1,466,668,614.40 300,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 1,466,668,614.40 300,000,000.00
偿还债务所支付的现金 510,096,008.00 495,096,008.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的 1,041,134,891.63 1,036,442,681.62
现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 7,272,122.50
其中：子公司依法减资支付给少数股
东的现金
现金流出小计 1,558,503,022.13 1,531,538,689.62
筹资活动产生的现金流量净额 -91,834,407.73 -1,231,538,689.62
四、汇率变动对现金的影响 -5,630,227.67 -2,683,196.92
五、现金及现金等价物净增加额 -732,852,890.24 -311,616,324.49
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 1,298,616,631.83 1,288,809,519.36
加：少数股东损益(亏损以"-敽盘盍◇ 1,596,476.77
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 4,377,819.05 3,529,857.14
固定资产折旧 498,653,744.17 416,835,262.68
无形资产摊销 527,857.40 527,857.40
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -22,268.98
预提费用增加（减：减少） 41,948,878.78 25,935,031.35
处理固定资产、无形资产和其他长期 -52,693,005.34 -52,693,005.34
资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 51,980,722.65 37,429,718.63
投资损失（减：收益） -1,508,536.22 -83,780,523.23
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -39,421,939.69 -38,348,362.53
经营性应收项目的减少(减：增加) -255,880,983.19 -691,630,569.10
经营性应付项目的增加(减：减少) 139,362,576.09 335,756,016.41
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,687,537,973.33 1,242,370,802.77
2．不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 445,073,850.71 291,093,862.89
减：现金的期初余额 1,177,926,740.95 602,710,187.38
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -732,852,890.24 -311,616,324.49
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
合并资产减值准备明细表
2006年1-6月
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期减少数
项目 期初余额 本期增加数 因资产价 期末余额
其他原因
值回升转 合计
转出数
回数
24,714,456.18 4,377,819.05 29,092,275.23
坏账准备合计
24,287,101.71 4,083,382.41 28,370,484.12
其中：应收账款
其他应收款 427,354.47 294,436.64 721,791.11
短期投资跌价准备合
计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
长期投资减值准备合
计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合 936,268.00 936,268.00
计
其中：房屋、建筑物
机器设备
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
母公司资产减值准备明细表
2006年1-6月
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期减少数
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
因资产价值回 其他原因
合计
升转回数 转出数
坏账准备合计 24,061,854.97 3,529,857.14 27,591,712.11
其中：应收账款 23,760,766.21 3,162,335.14 26,923,101.35
301,088.76 367,522.00 668,610.76
其他应收款
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合计 936,268.00 936,268.00
其中：房屋、建筑物
机器设备
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 14.53 14.08 0.4809 0.4809
营业利润 13.24 12.83 0.4384 0.4384
净利润 11.80 11.43 0.3904 0.3904
扣除非经常性损益后的净利润 11.36 11.01 0.3762 0.3762
（二）会计报表附注
1.公司简介
中海发展股份有限公司(以下简称“公司”)，原名为上海海兴轮船股份有限公司，由上海海运(集团)公司于一九九四年五月重组而成，并于同年十一月在香港联合交易所有限公司挂牌上市。一九九七年上海海运(集团)公司将其持有的公司全部股份转让给中国海运(集团)总公司(简称“中海集团”)，公司名称亦由原上海海兴轮船股份有限公司更名为中海发展股份有限公司。公司注册地址为上海市源深路168号。1998年6月，公司向股东配售新股4.96亿股。2002年5月，公司增发社会公众股(A股)3.5亿股。至此，公司总股本为33.26亿股，其中，境内国有法人股16.8亿股，境外上市外资股(H股)12.96亿股,社会公众股(A股)3.5亿股。
2005年12月8日公司股东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。根据方案要求，中海集团作为公司唯一的非流通股股东，将向方案实施的股权登记日登记在册的公司流通A股股东每10股支付2.9股股票。中海集团支付给公司流通A股股东的股份总数为10,150万股。对价股票上市流通日2005年12月30日。在该股改方案实施后，中海集团从原持股份数16.8亿股变更15.785亿股。从原股权比例50.51%变更为47.46%。
公司主营沿海、远洋、长江货物运输、国际旅客运输、船舶租赁、货物代理代运业务等。
2.主要会计政策和会计估计
2.1会计制度
公司执行《企业会计制度》。子公司中海发展(香港)航运有限公司执行当地的会计制度，公司在合并会计报表及权益法核算时已按照《企业会计制度》对其会计报表进行了必要调整。
2.2会计期间
会计期间采用公历制，即自公历1月1日至12月31日为一会计期间。
2.3记账本位币
以人民币为记账本位币。
2.4记账原则和计价基础
以权责发生制为记账原则，除特别说明外，均以历史成本为计价基础。各项财产在取得时按实际成本计量，其后如果发生减值，按企业会计制度规定计提相应的减值准备。
2.5外币业务核算方法
发生外币业务，按照业务发生当日市场汇价折算成人民币。期末将货币性外币资产、负债账户余额按期末中国人民银行公布的市场汇率中间价进行调整，发生的差额与购建固定资产有关的，在固定资产达到预计可使用状态前予以资本化，其他计入当期损益。
2.6现金等价物确定标准
公司将持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资列作现金等价物。
2.7坏账核算方法
坏账核算采用备抵法，坏账准备计提方法为先对应收账款中有确凿证据表明该应收账款不能收回或收回可能性不大的进行单项分析，确定单项计提比例；其后再对应收账款余额按账龄计提坏账准备。计提比例如下：
应收账款：
账龄 公司提取比例
1年以内 3%
1～2年 10%
2～3年 25%
3年以上 50%
其他应收款按期末余额的1%计提坏账准备。
坏账的确认标准：
(1)债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款；
(2)因债务人逾期未履行偿债义务超过三年的应收款项。
以上确实不能收回的应收款项，报经董事会批准后，作为坏账。
2.8存货核算方法
存货主要包括各种船存燃料。
各种存货日常核算按取得时的实际成本记账；存货发出采用加权平均法计算，低值易耗品按一次性摊销法摊销。存货的盘存制度采用永续盘存制。
期末存货按成本与可变现净值孰低计价，并按单项比较法计提存货跌价准备。
2.9短期投资核算方法
短期投资以实际支付的全部价款(包括税金、手续费和相关费用)扣除已宣告发放但未领取的现金股利(或已到期尚未领取的债券利息)入账；在处置时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期的投资收益。短期投资在期末按成本与市价孰低原则计提短期投资跌价准备。
2.10长期投资核算方法
2.10.1长期债权投资的计价及收益确认方法：按取得时实际支付的全部价款(扣除支付的税金、手续费等各项附加费用)扣除实际支付的分期付息债券价款中包含的已到期尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按期计提利息，计入投资收益。
2.10.2长期债权投资溢价和折价的摊销方法：在债券购入后至到期日止的期间内按直线法，于确认相关债券利息收入的同时摊销。
2.10.3长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长期股权投资，按投资时实际支付的价款入账。
公司对被投资单位无控制、无共同控制或重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
2.10.4对外长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额作为股权投资差额，分十年平均摊销，列入各摊销期的损益。初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额根据财政部文件的有关规定，记入资本公积－股权投资准备；在此规定发布之前，公司对该差额已按原有方法摊销的，对其余额继续采用原有的会计政策，直至摊销完毕为止。
2.10.5长期投资减值准备的提取方法：采用逐项计提的方法。公司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资企业经营情况恶化等原因，导致其可收回金额低于长期投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的将来期间内不可能恢复时，将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，首先冲抵该项投资的资本公积准备项目，不足冲抵的差额部分，确认为当期投资损失。已确认损失的长期投资的价值又得以恢复的，在原已确认的投资损失的范围内转回。
2.11固定资产及其折旧
2.11.1固定资产确认标准
公司将使用年限在一年以上的房屋建筑物、机器、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等以及单项价值2,000元以上，且其使用期超过两年的，不属于生产、经营主要设备的物品列作固定资产。
2.11.2固定资产计价及折旧方法
公司固定资产以取得时的实际成本入账。在扣除残值后按每项资产的预计可使用年限以直线法摊销其成本。在考虑减值准备的情况下，按单项固定资产扣除减值准备后的账面净额和剩余折旧年限，分项确定并计提各期折旧。
固定资产的预计可使用年限及残值率如下：
使用年限 残值率
运输船舶 17～22年 4%
房屋建筑物 30年 4.6%
车辆 5～8年 4%
其他设备 5～8年 4%
2.11.3固定资产减值准备
公司固定资产减值准备按单项资产计提。公司在期末或在年度终了时，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，即将可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。已提取固定资产减值准备的固定资产价值又得以恢复的，在原已确认的减值损失的范围内转回。
2.12在建工程核算方法
在建工程按实际成本核算，在建工程在达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的工程暂估入账；与购建在建工程直接相关的借款利息支出、汇兑损益和外币折算差额等借款费用，在工程项目达到预定可使用状态前予以资本化，计入工程成本，在工程项目达到预定可使用状态后，计入当期损益。
公司在期末或年度终了时，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备。同时，若存在下列一项或若干项情况的，计提在建工程减值准备：
①长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
2.13无形资产及其摊销
无形资产以取得时的实际成本入账，并按受益期平均摊销。
公司在期末或在年度终了时，检查各项无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，计提减值准备。
当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
①某项无形资产已被其他新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
②某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
③其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
当存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产减值准备：
①某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
2.14长期待摊费用核算方法
长期待摊费用以发生的支出入账，并在收益期内平均摊销。
2.15借款费用
2.15.1借款费用资本化的确认原则
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小则直接计入当期损益。专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额同时满足以下三个条件开始资本化：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损益。
2.15.2借款费用资本化金额的确定方法
每一会计期间利息的资本化金额为至当期期末止购建固定资产累计支出加权平均数与借款加权平均利率的乘积。允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
2.16收入确认的原则
收入的确定并在同时满足：①与交易相关的经济利益很可能流入公司，②收入的金额能够可靠的计量时，按下列原则予以确认：
2.16.1运输收入在航次完成时入账。船舶期租收入在船舶出租后以直线法按租期及已租出期间比例入账。
2.16.2提供劳务收入在劳务已经提供时入账。收到价款或取得收取价款的证据时，确认劳务收入。
2.16.3船舶代理收入在提供服务时入账。
2.16.4其他收入以货物所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的货物实施控制，与交易相关的经济利益能够流入公司为实现标志。
2.17成本和费用确认的原则
在收入确认的同时将与之配比的运输成本予以结转。对期内发生的管理费用和财务费用则作为期间费用，列入当期损益。
2.18所得税的会计处理方法
公司所得税核算采用应付税款法。
2.19外币会计报表折算方法
对于境外子公司以外币表示的会计报表，公司按照下列规定将该等报表各项目的数额折算为母公司记帐本位币，并以折算为母公司本位币后的会计报表编制合并会计报表：
(1)所有资产、负债类项目均按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记帐本位币。
(2)所有者权益类项目除"末分配利润"项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司记帐本位币。
(3)“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的数额列示。
(4)折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为报表折算差额在"未分配利润"项目后单独列示。
(5)年初数按照上年折算后的资产负债表的数额表示。
(6)利润表所有项目和利润分配表中有关反映发生额的项目按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记帐本位币。
2.20合并会计报表的编制方法
根据财政部颁发的相关文件的规定确定合并范围,公司对其他单位投资占该单位权益性资本50%以上的,该单位纳入合并范围。合并时以母公司和纳入合并的子公司的会计报表及其他有关资料为依据,抵销相互之间的权益性投资与所有者权益中所持份额、重大内部交易和资金往来后编制合并会计报表。对纳入合并范围的合营企业，采用比例合并法合并。
3.税(费)项
3.1营业税
营业税税率为3%和5%；
3.2所得税
所得税税率为15%；
公司注册地在上海浦东新区，适用所得税率为15%，公司下属合营公司珠海新世纪航运有限公司注册地在珠海经济特区，适用所得税率为15%；下属合营公司上海友好航运有限公司注册地在上海外高桥保税区，适用所得税率为15%；下属子公司海南海翔投资有限公司注册在海南经济特区，适用所得税率为15%；下属子公司中海发展(香港)航运有限公司注册地在中国香港特别行政区，适用17.5%的利得税。
3.3城建税
城建税税率为7%。
3.4教育费附加
教育费附加为3%。
3.5河道管理费
河道管理费为应交流转税的1%。
3.6印花税、车船使用税等其他税种按国家税法规定计缴。
4.控股子公司及合营企业
4.1控股子公司及合营企业情况
被投资企业名称 注册资本(万元) 经营范围 占注册资本比例%
海南海翔投资有限公司 40,100 房地产开发经营，酒店餐饮及管理，旅游项目投资开发，农业项目投资开 95
发。
珠海新世纪航运有限公司 29,000 国内沿海及长江中下游各港间水上货物运输；国际海上货物运输；揽货、仓 50
储、租船，船务代理、技术咨询和煤炭配送等。
上海友好航运有限公司 5,000 国内沿海和长江中下游普通货船运输；国际贸易，转口贸易，保税区内企业 50
间贸易。
中海发展(香港)航运有限公司(注一) USD50 海上货物运输、船舶租赁、修船、船舶代理、船舶备件、燃料及食品供应。 99
注一：公司于2001年12月31日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有限公司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司1%的股份以信托的形式转给公司。因此公司在实质上拥有了中海发展(香港)航运有限公司100%的收益权。
4.2合并报表范围
公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司、海南海翔投资有限公司，均纳入合并范围。公司下属合营公司珠海新世纪航运有限公司、上海友好航运有限公司按比例合并法纳入合并范围。
公司对各合并范围的各公司的实际投资额为：
中海发展(香港)航运有限公司美元50万元，海南海翔投资有限公司人民币38187万元，珠海新世纪航运有限公司人民币14500万元，上海友好航运有限公司人民币2500万元。
5.分支机构
公司属下设有分支机构中海发展股份有限公司油轮公司、中海发展股份有限公司货轮公司和中海发展股份有限公司广州油轮分公司，其个别报表与公司总部汇总后，构成公司母公司会计报表。
6.合并会计报表主要项目注释(单位：人民币元)：
6.1货币资金
项目 2006.6.30 2005.12.31
现金 1,422,422.37 1,062,493.06
银行存款 431,950,995.16 1,167,723,385.85
其他货币资金 11,700,433.18 9,140,862.04
合计 445,073,850.71 1,177,926,740.95
其中，外币金额为：
币种 原币金额 汇率 折合人民币
美元 8,237,945.60 7.9956 65,867,317.84
港币 362,059.17 1.0294 372,703.71
欧元 49,488.91 10.1313 501,386.99
日元 122,581.00 0.0695 8,519.38
英镑 7,200.00 14.6332 105,359.04
截至2006年6月30日，公司无抵押、冻结等对变现有限制或存放境外、或有潜在回收风险的款项。
6.2应收票据
票据种类 2006.6.30 2005.12.31
银行承兑汇票 18,032,926.78 20,500,000.00
截至2006年6月30日，公司无重大已抵押、质押的应收票据。
6.3应收账款
账龄 2006.6.30 占% 坏账准备 2005.12.31 占% 坏账准备
1年以内 347,513,501.39 95.09 10,425,405.04 208,734,087.59 92.05 6,262,022.63
3年以上 17,945,079.08 4.91 17,945,079.08 18,025,079.08 7.95 18,025,079.08
合计 365,458,580.47 100.00 28,370,484.12 226,759,166.67 100.00 24,287,101.71
上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
应收账款期末余额中欠款金额最大的前五名债务人情况：
债务人名称 2006.6.30 欠款内容 欠款时间
中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司 11,723,000.00 运费 一年之内
中国石油化工股份有限公司金陵分公司 11,103,000.00 运费 一年之内
张家港保税区发源钢铁炉料贸易有限公司 10,976,382.20 运费 一年之内
Marubeni Petroleum Co., Ltd. 10,481,000.00 运费 一年之内
海南通利船务公司 9,581,000.00 运费 一年之内
应收账款前五大名债务人欠款合计5,386万元，占应收账款期末余额的14.74%。
6.4其他应收款
账龄 2006.6.30 占% 坏账准备 2005.12.31 占% 坏账准备
1年以内 68,242,981.08 94.55 682,429.81 34,811,438.42 81.46 348,114.38
1～2年 523,010.24 0.72 5,230.10 1,665,312.65 3.90 16,653.12
2～3年 118,716.35 0.16 1,187.17 4,213,827.17 9.86 42,138.27
3年以上 3,294,403.00 4.57 32,944.03 2,044,869.65 4.78 20,448.70
合计 72,179,110.67 100.00 721,791.11 42,735,447.89 100.00 427,354.47
上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
上述三年以上其他应收款系各项长期备用金。
其他应收账款中期末余额中欠款金额最大的前五名情况：
债务人名称 2006.6.30 内容 时间
中国人民保险公司 26,817,546.76 未结案事故费 一年以内
船舶备用金 10,814,938.07 备用金 一年以内
出租船舶燃料款 7,591,376.23 待结算燃料款 一年以内
中国太平洋保险公司 6,791,991.41 未结案事故费 一年以内
船舶外币借支 2,629,815.04 备用金 一年以内
前五名债务人欠款合计5,465万元，占其他应收款期末余额的75.70%
6.5预付账款
账龄 2006.6.30 占% 2005.12.31 占%
1年以内 189,896,339.65 97.40 128,571,919.88 99.78
1～2年 5,034,536.84 2.58 281,137.46 0.22
2～3年 37,393.74 0.02 - -
合计 194,968,270.23 100.00 128,853,057.34 100.00
上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
预付账款中期末余额中金额最大的前五名债务人情况：
债务人名称 2006.6.30 内容 时间
SUPER DRAGON LTD. 118,347,221.23 备用金 一年以内
JADE QUEEN NAIGATION INC. 24,042,321.42 备用金 一年以内
中海国际船舶管理有限公司 21,826,761.23 船员租金 一年以内
中海船务代理有限公司 9,107,578.15 港口使费、备用金 一年以内
江都市金涛船务有限公司 5,047,523.86 船舶租金 一年以内
预付账款前五名金额合计17,837万元，占预付账款总金额的91.48%。
6.6存货
项目 2006.6.30 2005.12.31
船存燃料 306,123,341.59 266,701,401.91
6.7待摊费用
项目 2005.12.31 本期增加 本期摊销 2006.6.30
车辆保险费 14,597.32 23,190.45 22,343.81 15,443.96
其他 26,038.91 405,953.13 384,530.79 47,461.25
合计 40,636.23 429,143.58 406,874.60 62,905.21
6.8长期投资
项目 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
金额 减值准备 金额 减值准备
长期股权投资 3,674,410.00 - 57,482.50 - 3,731,892.50 -
6.8.1股票投资
股票名称 股份性质 股票数量 占被投资公司 2006.6.30
注册资本比例
上海原水股份有限公司 法人股 101,200 5%以下 364,200.00
6.8.2其他股权投资
投资 母公司持股比 增加投 本期损 本期股
被投资公司名称 2005.12.31
期限 例 投资成本 资额 益调整 利分配 其他因素减少 2006.6.30
上海宝江航运有限公司 长期 10% 4,000,000.00 4,000,000.00 - - - - 4,000,000.00
合计 4,000,000.00 4,000,000.00 - - - - 4,000,000.00
6.8.3合并价差
公司名称 2005.12.31 本期摊销 2006.6.30
海南海翔投资有限公司 -689,790.00 -57,482.50 -632,307.50
公司2001年12月31日以49,368,700.00元向上海海运(集团)公司收购海南海翔投资有限公司95%的股权。至2001年12月31日，该公司账面净资产为53,177,210.53元。形成合并价差-1,149,650.00元。该合并价差按10年进行摊销。
6.9固定资产及累计折旧
(1)原值 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
房屋建筑物 14,137,571.05 10,350.00 - 14,147,921.05
运输船舶 18,233,170,497.51 1,673,315,256.16 104,576,561.20 19,801,909,192.47
车辆 15,410,018.60 1,909,101.96 830,959.00 16,488,161.56
其他设备 49,532,788.08 2,113,895.76 754,542.44 50,892,141.40
合计 18,312,250,875.24 1,677,348,603.88 106,162,062.64 19,883,437,416.48
(2)累计折旧 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
房屋建筑物 1,059,751.46 176,578.98 - 1,236,330.44
运输船舶 7,766,601,748.24 489,487,339.66 100,393,498.75 8,155,695,589.15
车辆 8,196,641.34 817,705.17 717,538.50 8,296,808.01
其他设备 38,426,752.49 3,862,092.36 602,538.82 41,686,306.03
合计 7,814,284,893.53 494,343,716.17 101,713,576.07 8,206,915,033.63
(3)固定资产减值准备 936,268.00 - - 936,268.00
(4)租入固定资产改良 39,235,411.50 - 4,310,028.00 34,925,383.50
(5)净额 10,536,265,125.21 11,710,511,498.35
公司将17条船舶对外作抵押，取得借款金额131,554万元。截至2006年6月30日，抵押物账面净值为189,053万元。其中包括公司按50%合并的合营企业的3条船舶，取得借款6,000万元，抵押物账面净值10,041万元。
6.9.1租入固定资产改良
类别 初始原值 2005.12.31 本期增加 本期摊销 2006.6.30
大庆88特涂 13,669,240.00 10,582,637.39 - 2,645,682.00 7,936,955.39
阳河压窄仓特涂 9,933,024.61 9,767,474.11 - 331,266.00 9,436,208.11
松林湾特涂 26,661,600.00 18,885,300.00 - 1,333,080.00 17,552,220.00
合计 50,263,864.61 39,235,411.50 - 4,310,028.00 34,925,383.50
6.10在建工程
工程名称 预算金额 2005.12.31 本期增加 本期转入固定资产 2006.6.30 完工进度 资金来源
购造船工程 786,975万 865,698,218.19 1,443,451,480.08 777,180,214.01 1,531,969,484.26 10-40% 自筹
其中：资本化费用 - 6,691,891.71 6,691,891.71
船舶重大改造 3,000万 - 41,800,000.00 41,800,000.00 -
其他工程 63,949.00 1,104,030.00 1,016,729.00 151,250.00 90% 自筹
合计 865,762,167.19 1,486,355,510.08 819,996,943.01 1,532,120,734.26
6.11无形资产
项目 原始价值 2005.12.31 本期增加 本期摊销 累计摊销 2006.6.30 尚余摊
销年限
房屋使用权 2,302,464.00 959,442.31 - 115,123.20 1,458,144.89 844,319.11 4年
土地使用权 4,145,716.00 3,537,677.45 - 41,457.18 649,495.73 3,496,220.27 42年
计算机软件 3,599,625.00 2,592,655.74 15,000.00 371,277.02 1,363,246.28 2,236,378.72 1-4.5年
合计 10,047,805.00 7,089,775.50 15,000.00 527,857.40 3,470,886.90 6,576,918.10
6.12短期借款
债权人 2006.6.30 2005.12.31 到期日 年利率 备注
105,000,000.00 - 2006.9-11 4.860%
中国招商银行 信用
中国银行 112,500,000.00 - 2006.10-11 4.860% 信用
挪威银行 684,419,566.21 - 2006.7 Libor+0.4% 信用
深发展广州财富广场支行 15,000,000.00 - 2007.2 5.022% 抵押
中国工商银行 100,000,000.00 - 2006.9 4.860% 信用
中国民生银行 20,000,000.00 - 2006.11 4.860% 信用
合计 1,036,919,566.21 -
上述借款中人民币借款35,250万元，美金借款8,560万美元，其中人民币借款1,500万元以公司船舶作为抵押。
6.13应付账款
账龄 2006.6.30 2005.12.31
1年以内 342,662,101.53 216,100,991.72
1～2年 125,201.40 -
2～3年 - 22,909.02
3年以上 2,136,448.80 2,136,448.80
合计 344,923,751.73 218,260,349.54
系燃料款及港口使费等，其中上述款项无对持公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
6.14预收账款
账龄 2006.6.30 2005.12.31
1年以内 37,710,151.44 31,876,002.46
1~2年 171,282.74 358,662.09
2~3年 297,742.06 50,000.00
3年以上 2,031,071.87 1,981,071.87
合计 40,210,248.11 34,265,736.42
上述款项无对持公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
6.15应交税金
项目 2006.6.30 2005.12.31
企业所得税 38,392,458.27 41,574,341.94
营业税 14,806,794.01 14,586,198.46
城建税 1,025,064.27 1,009,368.93
增值税 5,087.57 -
个人所得税 3,210,657.02 4,465,622.55
车船使用税 51,200.00 -
合计 57,491,261.14 61,635,531.88
6.16其他未交款
项目 2006.6.30 2005.12.31
教育费附加 444,356.38 437,585.89
河道管理费 153,288.03 150,421.87
印花税 580,243.34 210,664.26
航运管理费 798,998.90 484,156.49
合计
1,976,886.65 1,282,828.51
6.17其他应付款
账龄 2006.6.30 2005.12.31
1年以内 166,153,665.81 226,093,747.84
1~2年 481,730.36 923,853.09
2~3年 435,372.53 265,539.13
3年以上 5,092,720.40 5,287,246.10
合计 172,163,489.10 232,570,386.16
上述期末余额主要项目为：
项目 2006.6.30 2005.12.31
应付职工工资及福利费 58,064,775.39 79,186,515.07
船舶外币借支 5,039,933.83 3,192,353.13
建造船工程尾款 68,766,321.60 134,611,457.75
上述项目期末余额合计金额为13,187万元，占其他应付款余额的76.60%。
6.18预提费用
项目 2006.6.30 2005.12.31
借款利息 9,040,966.32 3,353,053.84
修理费 27,715,176.41 -
保险费 586,592.52 -
润料 6,846,272.21 -
物料 951,369.47 -
其他 225,581.58 64,025.89
合计 45,365,958.51 3,417,079.73
6.19一年内的到期长期负债
借款类别 2006.6.30 2005.12.31 借款期限 年利率 备注
银行借款 198,182,600.11 233,225,000.00 一年以内 5.508%-6.39% 船舶抵押/担保
非银行金融机构借款 53,706,843.41 37,130,852.92 一年以内 3.25%
合计 251,889,443.52 270,355,852.92
其中人民币借款14,355万元，美金借款267万美元，以公司船舶作为抵押。
6.20长期借款
借款银行 2006.6.30 2005.12.31 到期日 年利率 备注
中国工商银行 476,749,000.00 848,045,000.00 2007-2014 5.508-6.39% 船舶抵押/担保
中国银行 439,830,000.00 488,700,000.00 2007-2015 5.508% 船舶抵押
招商银行 10,000,000.00 10,000,000.00 2008 5.56% 船舶抵押
Libor+
花旗银行 394,447,295.25 - 2016 船舶抵押
0.45%
合计 1,321,026,295.25 1,346,745,000.00
其中人民币借款74,122万元，美金借款4,933万美元，以公司船舶作为抵押。
归还期限 金额
1～2年 121,760,600.11
2～3年 172,296,600.11
3～5年 287,593,200.22
5年以上 739,375,894.81
合计 1,321,026,295.25
6.21长期应付款
项目 2006.6.30 2005.12.31
原币数 折人民币 原币数 折人民币
应付融资款 EUR 968,992.19 9,817,150.57 EUR 2,906,982.72 27,848,022.36
USD 11,267,734.26 90,092,296.05 USD 114,375,222.46
应付融资款
14,172,538.78
未确认融资费用 USD-2,682,405.64 -21,447,442.53 -USD2,877,071.05 -23,276,943.30
合计 78,462,004.09 118,946,301.52
6.21.1应付融资款
借款单位 期限 初始金额 利率 2006.6.30 2005.12.31
中国进出口银行转贷 1995.5.23-2007.5.23 41,694,300(DEM) 3.25% - EUR 968,992.20
中国进出口银行转贷 1995.10.5-2007.10.5 41,694,300(DEM) 3.25% EUR 968,992.19 EUR 1,937,990.52
Foreview (HongKong) Ltd. 2005.10.22-2013.5.22 15,434,318.25(USD) USD 11,267,734.26 USD 14,172,538.78
合计 折RMB99,909,446.62 折RMB142,223,244.82
6.21.2未确认融资费用
原始金额 2005.12.31 本期增加 本期摊销 2006.6.30
-23,886,597.69 -23,276,943.30 - -1,829,500.77 -21,447,442.53
6.22股本
数量单位：万股 每股面值：1元
2005.12.31 本次变动增减(+,-) 2006.6.30
(一)尚未流通股份发起人股份 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计
其中：境内国有法人股本 157,850 - - - - - - 157,850
(二)已流通股份 -
境外上市的外资股 129,600 - - - - - - 129,600
人民币普通股 45,150 - - - - - - 45,150
(三)股份总数 332,600 - - - - - - 332,600
6.23资本公积
项目 2006.6.30 2005.12.31
股本溢价 2,023,877,878.95 2,023,877,878.95
其他 29,842,814.60 29,842,814.60
合计 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55
6.24盈余公积
项目 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
法定盈余公积 764,710,818.90 626,125,701.99 - 1,390,836,520.89
公益金 626,125,701.99 - 626,125,701.99 -
任意盈余公积 3,155,728.78 - - 3,155,728.78
1,393,992,249.67 626,125,701.99 626,125,701.99 1,393,992,249.67
合计
根据财政部财企(2006)67号文规定，公司于2006年1月1日起将公益金结余皆转做盈余公积管理使用，并不再提取公益金。
6.25未分配利润
金额
期初未分配利润 3,940,370,036.15
调整后期初未分配利润 3,940,370,036.15
加：2006年上半年净利润 1,298,616,631.83
本期可供分配利润 5,238,986,667.98
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
发放2005年年度普通股股利 997,800,000.00
期末未分配利润 4,241,186,667.98
根据2005年度股东大会决议，公司以2005年末总股本332,600万股为基数，向全体股东分派现金红利每股人民币0.30元(含税),共计人民币997,800,000.00元。
6.26主营业务收入
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
煤炭运输 1,627,416,420.34
1,585,051,521.09
油品运输 2,620,129,547.19
2,244,448,767.66
其他运输 451,319,136.02
466,215,559.13
合计 4,698,865,103.55
4,295,715,847.88
公司2006年1-6月对前五位销售的收入总额97,849万元，占本期销售总额的20.82%。
6.27营业税金及附加
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
营业税 87,930,795.93 83,921,328.87
城建税 6,079,971.97 5,816,940.02
教育费附加 2,637,923.88 2,517,639.86
河道管理费 812,166.68 784,397.01
合计 97,460,858.46 93,040,305.76
6.28其他业务利润
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
收入 支出 利润 收入 支出 利润
船舶出租收入 36,185,236.65 22,752,053.96 13,433,182.69 37,243,842.58 21,878,765.75 15,365,076.83
代管船舶收入 6,447,996.00 448,515.36 5,999,480.64 7,661,316.00 5,524,865.16 2,136,450.84
煤炭销售收入 27,534,414.41 27,206,248.75 328,165.66 37,008,984.56 36,621,613.93 387,370.63
其他收入 320,192.18 211,556.26 108,635.92 2,119,058.15 1,162,203.48 956,854.67
合计 70,487,839.24 50,618,374.33 19,869,464.91 84,033,201.29 65,187,448.32 18,845,752.97
6.29财务费用
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
利息支出 51,980,722.65 65,789,127.00
减：利息收入 13,033,962.62 10,100,522.28
汇兑损益 10,436,449.17 -12,204,226.05
其他 1,844,856.81 1,525,691.70
合计 51,228,066.01 45,010,070.37
6.30投资收益
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
股权投资差额摊销 57,482.50
57,482.50
分配红利所得 - 1,763,250.10
股票投资收益
1,451,053.72 -
合计 1,508,536.22 1,820,732.60
6.31补贴收入
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
财政专项补贴 1,171,000.00 2,090,300.00
6.32营业外收入
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
船舶清理处置收益 52,817,849.46 80,505,580.23
处置其他资产收益 1,747.00 -
其他 637,750.80 1,600.00
合计 53,457,347.26 80,507,180.23
6.33营业外支出
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
处理其他资产损失 126,591.12 6,003.68
罚款支出 68,740.00 3,079,058.69
其他 65,278.31 3,375.00
合计 3,088,437.37
260,609.43
6.34非经常性损益
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
处置固定资产净收益 80,499,576.55
52,693,005.34
政府补贴及税收返还、减免 2,090,300.00
1,171,000.00
其他非经常性的营业外收入/(支出) -3,080,833.69
503,732.49
短期投资收益 1,451,053.72 -
合计 79,509,042.86
55,818,791.55
7.母公司会计报告主要项目注释
7.1长期投资
项目 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
金额 减值准备 金额 减值准备
长期股权投资 865,411,542.96 - 152,329,469.51 5,250,000.00 1,012,491,012.47 -
合计 865,411,542.96 - 152,329,469.51 5,250,000.00 1,012,491,012.47 -
7.1.1股票投资
股票名称 股份性质 股票数量 占被投资公司 2006.6.30
注册资本比例
上海原水股份有限公司 法人股 101,200 5%以下 364,200.00
7.1.2其他股权投资
被投资公司 投资期限 母公司持股比例 投资成本 2005.12.31 增加投资额 本期损益调整 本期股利分配 累计损益调整 2006.6.30
上海宝江航运有限公司 长期 10% 4,000,000.00 4,000,000.00 - - - - 4,000,000.00
珠海新世纪航运有限公司 长期 50% 145,000,000.00 100,842,309.10 70,000,000.00 2,450,601.39 5,250,000.00 23,042,910.49 168,042,910.49
中海发展(香港)航运有限公司 长期 100% 4,140,000.00 245,480,927.68 - 48,823,858.19 - 290,164,785.87 294,304,785.87
海南海翔投资有限公司 长期 95% 383,018,350.00 474,410,300.64 - 30,333,058.54 - 121,725,009.18 504,743,359.18
股权投资差额（注一） - -1,149,650.00 -689,790.00 - 57,482.50 - 517,342.50 -632,307.50
上海友好航运公司 长期 50% 25,000,000.00 41,003,595.54 - 664,468.89 - 16,668,064.43 41,668,064.43
合计 560,008,700.00 865,047,342.96 70,000,000.00 82,329,469.51 5,250,000.00 452,118,112.47 1,012,126,812.47
注一：公司2001年12月31日，以49,368,700.00元向上海海运(集团)公司收购海南海翔投资公司95%的股权。至2001年12月31日，该公司账面净资产为53,177,210.53元。形成股权投资差额－1,149,650.00元。该股权投资差额按10年进行摊销。
7.2固定资产及累计折旧
(1)原值 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
房屋建筑物 2,156,021.80 - - 2,156,021.80
运输船舶 15,494,252,965.07 507,539,008.42 104,576,561.20 15,897,215,412.29
车辆 13,210,723.86 1,621,960.96 830,959.00 14,001,725.82
其他设备 47,626,629.25 2,063,705.52 754,542.44 48,935,792.33
合计 15,557,246,339.98 511,224,674.90 106,162,062.64 15,962,308,952.24
(2)累计折旧 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
房屋建筑物 435,354.00 34,284.00 - 469,638.00
运输船舶 6,584,393,827.22 408,776,025.99 100,393,498.75 6,892,776,354.46
车辆 7,070,022.94 504,638.70 717,538.50 6,857,123.14
其他设备 37,604,913.44 3,210,285.99 602,538.82 40,212,660.61
合计 6,629,504,117.60 412,525,234.68 101,713,576.07 6,940,315,776.21
(3)固定资产减值准备 936,268.00 - - 936,268.00
(4)租入固定资产改良 39,235,411.50 - 4,310,028.00 34,925,383.50
(5)净额 8,966,041,365.88 9,055,982,291.53
公司将12条船舶对外作抵押，取得借款金额86,977万元。截至2006年6月30日，抵押物账面净值为141,076万元。
7.2.1租入固定资产改良
类别 初始原值 2005.12.31 本期增加 本期摊销 2006.6.30
大庆88轮05特涂 13,669,240.00 10,582,637.39 - 2,645,682.00 7,936,955.39
阳河压窄仓特涂 9,933,024.61 9,767,474.11 - 331,266.00 9,436,208.11
松林湾特涂费用 26,661,600.00 18,885,300.00 - 1,333,080.00 17,552,220.00
合计 50,263,864.61 39,235,411.50 - 4,310,028.00 34,925,383.50
7.3主营业务收入
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
煤炭运输 1,358,483,548.67 1,364,995,282.06
油品运输 2,620,129,547.19 2,244,301,221.24
其他运输 375,945,864.29 352,965,231.66
合计 4,354,558,960.15 3,962,261,734.96
公司2006年1-6月对前五位销售的收入总额95,522万元，占本期销售总额的21.93%。
7.4投资收益
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
合营公司损益调整 82,271,987.01 57,482.50
分配红利所得 - 148,112,336.70
股票投资收益 1,451,053.72 -
股权投资差额摊销 57,482.50 1,763,250.10
合计 83,780,523.23 149,933,069.30
8.按照中国会计准则和香港一般采纳的会计准则编制的财务报告的差异
(单位：人民币千元)
2006年1～6月 2005年1～6月
按照中国会计准则编制的会计报表净利润 1,298,617 1,607,557
会计准则差异 -4,876 -3,008
其中：船舶折旧等会计准则差异 2,471 -
售船于关联企业递延收益 1,399 2,623
住房周转金的会计准则差异 -6,287 -6,287
境外调整递延税款 -1,245 -1,004
其他 -1,214 1,660
按照香港一般采纳的会计准则编制的会计报表净利润 1,293,741 1,604,549
2006.6.30 2005.6.30
按照中国会计准则编制的股东权益 11,009,480 10,711,224
2006年1-6月摊销住房周转金 55,955 62,242
境外借款套期保值差异 20,237 -
调整重估溢价、汇兑损益、折旧、出售船舶收益差异和其他差异 36,077 75,255
按照香港一般采纳的会计准则编制的股东权益 11,121,749 10,848,721
公司2006年1-6月境外审阅报告是由安永会计师事务所出具的。
9.关联方关系及其交易
9.1存在控制关系的关联方
企业名称 注册地 主营业务 与本企 经济性质 法人代表
业关系 或类型
沿海远洋、国内货物运输、集
中国海运(集团)总公司 中国上海市 母公司 国有 李绍德
装箱运输及揽货订舱
房地产开发经营，酒店餐饮及
海南海翔投资有限公司 中国海口市 管理，旅游项目投资开发、农 子公司 国有 王琨和
业项目投资开发
海上货物运输、船舶租赁、修
中海发展(香港)航运有限公司(注一) 中国香港 船、船舶代理、船舶备件、燃 子公司 国有 吴中校
料及食品供应
9.2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
(单位：千元)
企业名称 2005.12.31 本期增加 本期减少 2006.6.30
中国海运(集团)总公司 6,620,227 - - 6,620,227
海南海翔投资有限公司 40,100 - - 40,100
中海发展(香港)航运有限公司(注一) 4,140 - - 4,140
9.3存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化(单位：千元)
企业名称 2005.12.31 本期增加数 本期减少数 2006.6.30
金额 % 金额 % 金额 % 金额 %
中国海运(集团)总公司 1,578,500 47.46 - - - - 1,578,500 47.46
海南海翔投资有限公司 380,950 95.00 - - - - 380,950 95.00
中海发展(香港)航运有限公司(注一) 4,140 100.00 - - - - 4,140 100.00
9.4不存在控制关系但有关联交易的关联方
企业名称 与本公司的关系
中海集装箱运输股份有限公司 受同一公司控制
中海工业有限公司 受同一公司控制
中海船务代理有限公司 受同一公司控制
中海国际贸易有限公司 受同一公司控制
中石化中海船舶燃料供应有限公司 受同一公司控制
上海海运(集团)公司 受同一公司控制
广州海运(集团)公司 受同一公司控制
大连海运(集团)公司 受同一公司控制
中海电信有限公司 受同一公司控制
中国海运(香港)控股有限公司 受同一公司控制
中海国际船舶管理有限公司 受同一公司控制
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 受同一公司控制
SUPER DRAGON LTD. 受同一公司控制
中海海盛股份有限公司 受同一公司控制
9.5关联交易事项(单位：千元)
9.5.1船舶出租收入
企业名称 定价标准 2006年1-6月 2005年1-6月
中海集装箱运输股份有限公司 市场价 33,748 34,813
9.5.2船舶代管服务收入
2004年6月公司与广州海运(集团)公司及大连海运(集团)公司就油轮及货轮管理费签定了一份补充协议。依据该补充协议，公司将代管广州海运(集团)公司31艘货轮以及代管大连海运(集团)公司7艘货轮，并收取下列代管服务费：
2006年1-6 2005年1-6
企业名称 定价标准 月 月
广州海运(集团)公司 协议价 4,599 4,599
大连海运(集团)公司 协议价 1,041 1,041
2001年4月3日本公司与中海总公司签订了一份服务协议，该协议在2001年5月22日召开的特别股东大会上经独立股东批准后生效。2004年1月8日公司签订了该服务协议的补充协议，并经二〇〇四年第一次董事会批准后生效。根据该服务协议及其补充协议，中海总公司(或其附属公司和联营公司)将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为十年。在该服务协议下应支付的费用经公司原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国家定价、市场价或成本决定。
(a)供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维修与保养
占本期同类 2005年
企业名称 定价标准 2006年1-6月
业务比例 1-6月
广州海运(集团)公司 市场价 1,373 0.10% 1,384
上海海运(集团)公司 市场价 2,395 0.18% 2,049
中海工业有限公司 市场价 170 0.01% 45
中石化中海船舶燃料供应有限公司 市场价 811,614 60.26% 558,810
中海国际贸易有限公司 市场价 7 0.00% 1,321
(b)粉饰船舶及油污处理
2006年 占本期同类
企业名称 定价标准 2005年1-6月
1-6月 业务比例
广州海运(集团)公司 国家定价或市场价 805 5.63% 284
上海海运(集团)公司 国家定价或市场价 4,056 28.34% 3,693
中石化中海船舶燃料供应有限公司 国家定价或市场价 261 1.82% 270
(c)装置、维修、保养通信及导航系统服务
企业名称 定价标准 2006年1-6月 占本期同 2005年1-6
类 月
业务比例
广州海运(集团)公司 国家定价 2,529 15.34%
3,283
上海海运(集团)公司 国家定价 825 5.01%
1,286
中海电信有限公司 国家定价 6,678 40.50%
7,206
中海工业有限公司 国家定价 - -
50
中海国际船舶管理有限公司 国家定价 - -
21
(d)坞修,维修及船舶技改费用
企业名称 定价标准 2006年 占本期同类 2005年
1-6月 业务比例 1-6月
广州海运(集团)公司 国家定价或市场价 9,620 4.77% 10,750
上海海运(集团(公司 国家定价或市场价 7,559 3.75% 13,475
中海电信有限公司 国家定价或市场价 4,252 2.11% 3,823
中海工业有限公司 国家定价或市场价 92,919 46.11% 131,487
中石化中海船舶燃料供应有限公司 国家定价或市场价 16,661 8.27% 16,679
中海国际贸易有限公司 国家定价或市场价 403 0.20% 588
中海船务代理有限公司 国家定价或市场价 - - 6
中海国际船舶管理有限公司 国家定价或市场价 348 0.17% -
(e)租入船员工资费用
企业名称 定价标准 2006年1-6月 占本期同类业务比例 2005年1-6月
中海国际船舶管理有限公司 市场价 101,595 88.82% 96,694
(f)为员工提供住宿、交通运输等服务
企业名称 定价标准 2006年1-6月 占本期同类业务比例 2005年1-6月
广州海运(集团)公司 市场价 393 7.39% 216
上海海运(集团)公司 市场价 21 0.40% 2,750
(g)提供医疗服务
企业名称 定价标准 2006年1-6 占本期同类业务比例 2005年1-6月
月
上海海运(集团)公司 国家定价 548 10.72% 509
广州海运(集团)公司 国家定价 103 2.01% 86
(h)杂项管理服务
企业名称 定价标准 2006年1-6月 占本期同类 2005年1-6月
业务比例
( ) 市场价 9,987 15.50% 13,051
广州海运集团公司
( ) 市场价 1 - -
中国海运集团总公司
市场价 4,743 7.36% 2,439
上海海运(集团)公司
市场价 173 0.27% 179
中石化中海船舶燃料供应有限公司
市场价 992 1.54% 1,185
中海电信有限公司
1,114 1.73% 890
中国海运(香港) 市场价
控股有限公司
市场价 7,358 11.42%
中海国际船舶管理有限公司 393
(i)船舶和货运代理
2006年 占本期同类 2005年
企业名称 定价标准
1-6月 业务比例 1-6月
87 0.19%
上海海运(集团)公司 市场价 86
32,726 70.05%
中海船务代理有限公司 市场价 32,319
92 0.20%
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 市场价 66
340 0.73%
SUPER DRAGON LTD. 市场价 339
(j)用于销售及购买船舶、附件和其他设备支付的服务费
企业名称 定价标准 2006年1- 2005年
6月 占本期同类 1-6月
业务比例
市场价 -
中海国际贸易有限公司 1,640 100.00%
9.5.3租用船舶支出
企业名称 定价标准 2006年1-6月 占本期同类 2005年1-6
业务比例 月
广州海运(集团)公司 市场价 11,403 8.76% 4,100
上海海运(集团)公司 市场价 13,921 10.69% 14,237
中国海运(香港)控股有限公司 市场价 27,753 21.32% 28,475
珠海新世纪有限公司 市场价 - - 1,810
大连海运(集团)公司 市场价 20,600 15.82% 27,389
9.5.4船舶处置收入
企业名称 定价标准 2006年1-6月 2005年1-6月
中海工业有限公司 市场价 10,245 97,896
上海海运(集团)公司 市场价 15,388 -
9.6关联方应收应付款项年末余额
(单位：千元)
金额 占期末余额的比例
项目 2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31
应收账款：
中海集装箱运输股份有限公司 2,940 - 0.80% -
广州海运(集团)公司 4,599 - 1.26% -
大连海运(集团)公司 1,041 - 0.28% -
其他应收款： 2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31
大连海运(集团)公司 131 - 0.21% -
广州海运(集团)公司 562 82 0.90% 0.19%
中海船务代理有限公司 18 - 0.03% -
中海国际贸易有限公司 - - - -
中海国际船舶管理有限公司 - 119 - 0.28%
预付账款： 2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31
中海船务代理有限公司 9,108 7,660 4.67% 5.94%
中石化中海船舶燃料供应有限公司 - 1,249 - 0.97%
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 24,042 25,937 12.33% 20.13%
SUPER DRAGON LTD. 118,347 71,533 60.70% 55.52%
上海海运(集团)公司 - 200 - 0.16%
中海电信有限公司 - 500 - 0.39%
中海工业有限公司 630 330 0.32% 0.26%
中海国际船舶管理有限公司 21,827 5,402 11.20% 4.19%
中国海运(香港)控股有限公司 4,753 4,753 2.44% 3.69%
中海国际贸易有限公司 249 - 0.13% -
应付账款： 2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31
中海工业有限公司 - 2,209 - 1.01%
中石化中海船舶燃料供应有限公司 45,723 5,400 13.26% 2.47%
中海船务代理有限公司 341 356 0.10% 0.16%
上海海运(集团)公司 - 553 - 0.25%
中海国际船舶管理有限公司 150 319 0.04% 0.15%
其他应付款： 2006.6.30 2005.12.31 2006.6.30 2005.12.31
中国海运(集团)总公司 206 - 0.12% -
中海国际贸易有限公司 320 - 0.18% -
广州海运(集团)公司 1,872 - 1.07% -
大连海运(集团)公司 2,326 - 1.33% -
中海国际船舶管理有限公司 12,530 9,019 7.18% 3.37%
中国海运(香港)控股有限公司 - 7,893 - 2.95%
SUPER DRAGON LTD. 1,814 - 1.04% -
10.担保事项
公司本期无需要披露的重大担保事项。
11.承诺事项
11.1公司在2006年3月与广州广船国际股份有限公司共签定了2艘40000吨级原油/成品油船的建造合同，合同金额每艘分别为3,700万美元和3850万美元，合计为7,550万美元，分五期付款。至2006年6月30日公司已支付1,510万美元。余款将分别在船舶开工、上船台、下水、交船时分期支付。预计公司将分别在2008年底和2007年底前分批付清余款。
11.2公司在2004年5月和大连新船重工有限责任公司签定了1艘298000吨原油船的建造合同，合同金额为9,880万美元，分五期付款。至2006年6月30日公司已支付3,952万美元。余款将分别在船舶开工上船台、下水、交船时分期支付。预计公司将在2007年年底前分批付清余款。
11.3公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司在2006年3月与广州广船国际股份有限公司签定了2艘40000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每艘3,650万美元，合计7,300万美元，分五期付款。至2006年6月30日，公司已支付1,460万美元，余款将分别在开工、上船台、下水、交船时分期支付。预计中海发展（香港）航运有限公司将在2009年底前分批付清余款。
11.4公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司在2006年3月与大连船舶重工集团有限公司签定了4艘298000载重吨原油船的建造合同，合同金额其中两艘每艘10,449万美元，另外两艘每艘9,989万美元，合计40,876万美元，分五期付款。至2006年6月30日，公司已支付8,175.2万美元，余款将分别在开工、铺底、下水、交船时分期支付。预计中海发展(香港)航运有限公司将在2009年底前分批付清余款。
11.5公司在2004年12月与广州广船国际股份有限公司签定了4艘52500吨级原油船的建造合同，合同金额每艘3,580万美元，合计14,320万美元，分五期付款。至2006年6月30日公司支付1,790万美元。余额将分别在开工、上船台、下水、交船时支付。预计公司将在2008年底前分批付清余款。
11.6公司所属合营公司上海时代航运有限公司在2005年4月与江南造船集团有限责任公司签定了2艘76000吨级散货船的建造合同，合同金额每艘3,350万美元，合计6,700万美元。分七期付款。至2006年6月30日公司已支付2,680万美元，余额将分别在上船台、下水、交船时支付。预计公司将在2007年底前分批付清余款。
11.7公司所属合营公司上海时代航运有限公司在2006年3月与中国船舶工业集团公司和澄西船舶修造厂签订了4艘53000吨级散货船的建造合同,合同金额每艘2,950万美元,合计11,800万美元。分六期付款。至2006年6月30日公司已支付1,180万美元,余额将分别在2006年12月28日前、船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计公司将在2010年5月底前分批付清余款。
12.资产负债表日后事项
截止2006年8月22日，公司无影响报表阅读的重大期后事项。
13.或有事项
13.1 2003年12月公司作为出租人与承租人韩国HURON公司签订了两份租船合同，约定由HURON公司航次承租“定河”轮和“大庆74”轮，将两船原油运往韩国群山港。这两船原油分属于四份提单项下，分别由Korea Exchange Bank(以下简称“KEB”)，Kookmin Bank(以下简称“Kookmin”)，Woori Bank(以下简称“Woori”)，National Federation of Fishery Cooperatives(以下简称“NFFC”)开具信用证，所涉原油共计6.78万吨，货值1,270万美元（信用证金额）。
“定河”轮和“大庆74”轮抵韩国群山港后，公司凭HURON公司的保函交货，HURON公司亦结清了两份租船合同项下的所有运费，但HURON公司未按照其在保函中的承诺及时将四份正本提单交还给公司。2004年1月，HURON公司向韩国法院申请资产重组，2004年5月，HURON公司进入破产清算程序，从而导致2004年9-11月NFFC、Woori、Kookmin三家银行先后凭提单向韩国法院对公司提出全额的索赔诉讼，索赔金额共计11,974,643,009韩元及其利息。根据公司的申请，中国银行分别向上述三家银行出具了担保函。
2004年9月，公司向韩国法院申请关于禁止处置被禁原油的禁令获得成功，韩国法院签发禁令禁止处置存于HURON公司储油罐的6.41万吨原油。2004年12月2日，中海发展与四家银行就前述被禁原油的处理问题达成协议。根据该协议中海发展无条件申请撤回禁令，并承诺不妨碍四家银行对被禁原油的销售。四家银行处置被禁原油的收入用于抵偿相关提单所依附信用证项下的债权。2005年3月，上述被禁原油以51.5亿韩元的价格被拍卖。针对上述情况公司在本期对可能发生的损失预计了适当的准备。
截止至2006年8月22日，公司与NFFC、Woori、Kookmin三家银行的诉讼案尚在审理过程中。
13.2 2005年3月8日，公司所属“华凌”轮在黄海中部海域与德国籍“MSC CHRISTINA”轮发生碰撞，断裂后沉没。2005年4月对方船壳及保赔险保险人向我公司提供1900万美元的担保。“MSC CHRISTINA”轮船东代理人于2005年6月14日向我公司提起诉讼，索赔金额1000万美元。
根据公司本案代理律师分析判断，双方在本案中的碰撞责任比例大致相当，且公司已对该轮购买了相应保险。针对上述情况公司在本期对可能发生的损失进行了预计。
2005年4月，宁波海事法院已受理此案。截止至2006年月8日22日，此案尚无进展。
14.其他重大事项
公司本期无需要披露的债务重组、非货币性交易等其他重大事项。
15.补充资料
(1)净资产收益率和每股收益
净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 14.53% 14.08% 0.4809 0.4809
营业利润 13.24% 12.83% 0.4384 0.4384
净利润 11.80% 11.43% 0.3904 0.3904
扣除非经常性损益后的净利润 11.36% 11.01% 0.3762 0.3762
(2)资产减值准备明细表
合并资产减值准备明细表
2006年1-6月
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期减少数
项目 期初余额 本期增加数 因资产价 期末余额
其他原因
值回升转 合计
转出数
回数
坏账准备合计 24,714,456.18 4,377,819.05 29,092,275.23
其中：应收账款 24,287,101.71 4,083,382.41 28,370,484.12
其他应收款 427,354.47 294,436.64 721,791.11
短期投资跌价准备合
计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
长期投资减值准备合
计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合 936,268.00 936,268.00
计
其中：房屋、建筑物
机器设备
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
母公司资产减值准备明细表
2006年1-6月
编制单位:中海发展股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期减少数
项目 期初余额 本期增加数 因资产价 期末余额
其他原因
值回升转 合计
转出数
回数
坏账准备合计 24,061,854.97 3,529,857.14 27,591,712.11
其中：应收账款 23,760,766.21 3,162,335.14 26,923,101.35
其他应收款 301,088.76 367,522.00 668,610.76
短期投资跌价准备合
计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
长期投资减值准备合
计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合
936,268.00 936,268.00
计
其中：房屋、建筑物
机器设备
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军
(3)合并会计报表各科目金额变动幅度超过30%，或占本公司及其子公司2006年6月30日资产总额
5%(含5%)或报告期利润总额10%(含10%)以上的项目分析：资产负债表项目：
差异变动
项目 2006年6月30日 2005年12月31日 金额 变动占资产总额比例
(1) 货币资金 445,073,850.71 1,177,926,740.95 -732,852,890.24 -62.22% 3.04%
(2) 应收帐款 337,088,096.35 202,472,064.96 134,616,031.39 66.49% 2.30%
(3) 其他应收款 71,457,319.56 42,308,093.42 29,149,226.14 68.90% 0.49%
(4) 预付帐款 194,968,270.23 128,853,057.34 66,115,212.89 51.31% 1.33%
(5) 固定资产 19,883,437,416.48 18,312,250,875.24 1,571,186,541.24 8.58% 135.95%
(6) 累计折旧 8,206,915,033.63 7,814,284,893.53 392,630,140.10 5.02% 56.11%
(7) 在建工程 1,532,120,734.26 865,762,167.19 666,358,567.07 76.97% 10.48%
(8) 短期借款 1,036,919,566.21 - 1,036,919,566.21 100.00% 7.09%
(9) 应付帐款 344,923,751.73 218,260,349.54 126,663,402.19 58.03% 2.36%
(10) 预提费用 45,365,958.51 3,417,079.73 41,948,878.78 1227.62% 0.31%
(11) 长期借款 1,321,026,295.25 1,346,745,000.00 -25,718,704.75 -1.91% 9.03%
(12) 长期应付款 78,462,004.09 118,946,301.52 -40,484,297.43 -34.04% 0.54%
损益表项目：
项目 2006年1-6月 2005年1-6月 变动金额 变动比例 占利润总额比例
(13)主营业务收入 4,698,865,103.55 4,295,715,847.88 403,149,255.67 9.39% 310.37%
(14)主营业务成本 3,001,932,046.74 2,275,831,169.74 726,100,877.00 31.90% 198.29%
(15) 补贴收入 1,171,000.00 2,090,300.00 -919,300.00 -43.98% 0.08%
(16) 营业外收入 53,457,347.26 80,507,180.23 -27,049,832.97 -33.60% 3.53%
(17) 营业外支出 260,609.43 3,088,437.37 -2,827,827.94 -91.56% 0.02%
(18) 所得税 213,734,827.71 261,920,657.34 -48,185,829.63 -18.40% 14.12%
(1)本公司本期货币资金较上年减少62.22%，系由于本公司在本期支付了997,800,000.00的股利，以及支付了23.91亿左右的船舶款，从而使本期货币资金下降。
(2)本公司本期应收帐款较上年增加了66.47%，主要由于公司本期主营业务收入较上年同期上涨，同时由于公司通常会在年末加强对往来客户的催款力度，从而使本期余额较上年年末有大幅增长。
(3)本公司本期其他应收款较上年增加了68.90%，系由于公司本期未结案事故费较上年增加所致；
(4)本公司本期预付帐款较上年上涨了51.31%，主要系由于公司通常会在年末加强对境内外代理的收款力度，从而使本期余额较上年年末有较大幅上涨；
(5)本公司本期固定资产较上年增长157,119万元，系四艘油轮已完工交付使用，从而增加固定资产原值；
(6)本公司累计折旧较上年增长了39,263万元，主要系公司新造船舶投入使用，开始计提折旧；
(7)在建工程较上年增长了66,636万元，主要由于公司本期新增四艘在建油轮，六艘在建货轮；
(8)本期新增短期借款增加103,692万元。主要系弥补本公司流动资金不足所致；
(9)应付帐款较上年增长了12,666万元，主要系本期油价上涨，港口费率上调所致；
(10)本公司预提费用较上年增长了4,195万元。主要由于本公司对船舶修理费用、润物料等皆按年度计划在各月预提，年末根据实际的费用调整入账。而由于上半年船舶运力等原因，部份船舶将在下半年修理，从而导致本期末预提费用余额较大；
(11)长期借款较上年减少了2,572万，系由于本公司本期偿还了部分长期借款所致；
(12)长期应付款较上年减少了4,048万，系由于本公司有部分长期应付款将在07年全部还清，从而转入流动负债所致；
(13)本公司2006年度1-6月的主营业务收入较上年增长9.39%，主要由于本期油品运输的运价较上年同期略有上扬，同时公司又增加了运力的投入，使运量较上年同期有所增加；
(14)本公司2006年度1-6月的主营业务成本较上年同期增长31.90%，系由于本期燃油价格大幅上涨，国内港口费率上调所致；
(15)本公司补贴收入较上年减少了92万，主要系由于本公司部分补贴收入通常在年末发放；
(16)营业外收入较上年同期减少2,705万，系由于本公司本期处置船舶数量较上年减少，船形不同，而使产生的固定资产处置收益下降；
(17)营业外支出较上年同期减少283万，系由于上年同期本公司发生经济合同罚款所致；
(18)所得税较上年同期下降了18.40％，系由于本公司本期利润总额较上年同期下降了19.09%，导致本期所得税同幅增长。
16.报表批准
本会计报表业经公司董事会于2006年8月22日批准签发。
八、备查文件目录
1、载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人员签名并盖章的会计报表
2、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
3、在其它证券市场公布的中期报告
董事长：李绍德
中海发展股份有限公司
2006年8月22日