重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司全体董事出席了董事会会议。
公司2005年度财务报告已经安徽华普会计师事务所（境内）和香港陈叶冯会计师事务所有限公司（境外）审计，出具了标准无保留意见的审计报告。
公司董事长江山先生，总裁许继伟先生，主管会计工作负责人殷寅先生及会计机构负责人何益飞先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
一、公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：黄山旅游发展股份有限公司
公司中文名称简称：黄山旅游
公司法定英文名称：Huangshan Tourism Development Co.,Ltd.
公司英文名称缩写：HSTD
（二）公司法定代表人姓名：江山
（三）公司董事会秘书：黄慧敏
联系电话：0559-5561113
传真：0559-5561756
电子信箱：hshhm666@126.com
董事会证券事务代表：黄嘉平
联系电话：0559-5561756
传真：0559-5561756、5561110
电子信箱：hstd56@126.com
（四）公司注册地址：安徽省黄山市黄山风景区温泉
公司办公地址：安徽省黄山市黄山风景区温泉
邮政编码：245800
公司网址：http://www.huangshan.com.cn或tourmart.cn
公司电子信箱：hs600054@yahoo.com.cn
（五）定期报告刊登报刊：《上海证券报》、《香港商报》
登载公司年度报告的国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年报备置地点：公司董事会办公室
（六）公司股票上市交易所：上海证券交易所
A股简称：黄山旅游 （自2006年2月17日起，A股简称改为“G黄山”）
A股代码：600054
B股简称：黄山B股
B股代码：900942
（七）其它有关资料
公司首次注册登记日期、地点：1996年11月18日在黄山风景区
公司变更登记日期：2000年3月3日
企业法人营业执照注册号：3400001300017
公司税务登记号码：341002610487768
公司聘请的会计师事务所名称、办公地址：
境内：安徽华普会计师事务所
办公地址：安徽省合肥市荣事达大道100号振信大厦B区7－10楼
境外：陈叶冯会计师事务所有限公司
办公地址：香港铜锣湾轩尼诗道500号37楼
二、会计数据和业务数据摘要
(一)本年度主要利润指标
单位：人民币元
项 目 金
额
利润总额 125,134,519.18
净利润 68,816,337.22
扣除非经常性损益后的净利润 70,427,286.47
主营业务利润 244,070,986.90
其他业务利润 6,464,349.18
营业利润 149,790,530.53
投资收益 -22,387,720.95
补贴收入
营业外收支净额 -2,268,290.40
经营活动产生的现金流量净额 168,716,236.69
现金及现金等价物净增减额 -41,377,447.52
注：
1、扣除非经常性损益项目和涉及金额：
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的收益； 817,278.49
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 115,200.00
扣除日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入 88,324.68
投资收益 142,297.02
小计 1,163,100.19
非经常性支出项目：
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损失 1,241,034.25
计入当期损益的对非金融企业支付的资金占用费
流动资产盘亏 797,638.36
扣除日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出 1,932,859.32
小计 3,971,531.93
影响利润总额 -2,808,431.74
减：所得税 -1,205,323.38
减：少数股东收益 7,840.89
影响净利润 -1,610,949.25
扣除非经常性损益后的净利润 70,427,286.47
2、公司按国内会计准则审计，净利润为68,816,337元人民币。按国际会计准则计算，实
现税后利润6,116,002元人民币。
差异原因：公司于2005年中期追加计提华安证券长期股权投资减值准备6267万元，
并追溯调整2004年度会计报表。根据国际会计准则规定，此项不需追溯调整，全部计入
2005年度损益。
（二）公司近三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2004年 本期比上 2003年
主要会计数据 2005年
调整后 调整前 期增减(%) 调整后 调整前
主营业务收入 689,053,706 529,872,324 529,872,324 30.04% 305,343,870 295,235,175
利润总额 125,134,519 55,593,684 118,262,678 125.09% -24,108,779 -43,848,889
净利润 68,816,337 4,327,489 66,996,484 1490.21% -41,468,079 -61,208,189
扣除非经常性损益的净利润 70,427,286 2,547,475 65,216,470 2664.59% -36,563,079 -56,071,774
2005年末 2004年末 本期比上期 2003年末
主要会计数据 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前
总资产 964,424,385 909,101,819 971,770,814 6.09% 909,061,882 903,257,848
股东权益 717,006,712 678,459,366 741,128,361 5.68% 673,805,042 689,158,674
经营活动产生的现金流量净额 168,716,237 211,434,485 211,434,485 -20.20% 23,588,933 23,588,933
2005年 2004年 本期比上期 2003年
主要财务指标 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前
每股收益（全面摊薄） 0.23 0.01 0.22 2200.00% -0.14 -0.2
净资产收益率（全面摊薄）（%） 9.60 0.64 9.04 1399.64% -6.15 -8.9
扣除非经常性损益的净利润的
净资产收益率（全面摊薄）（%） 9.82 0.38 8.79 2484.84% -5.43 -7.9
每股经营活动产生的现金流量
净额 0.56 0.70 0.70 -20.20% 0.08 0.08
2005年末 2004年末 本期比上期 2003年末
主要财务指标 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前
每股净资产 2.37 2.24 2.45 5.68% 2.22 2.28
调整后的每股净资产 2.32 2.18 2.38 6.48% 2.14 2.3
（三）按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》要求计算本年
度利润的净资产收益率和每股收益
净资产收益率（%）每股收益（元/股）
项 目 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 34.04 35.24 0.81 0.81
营业利润 20.89 21.62 0.49 0.49
净利润 9.60 9.93 0.23 0.23
扣除非经常性损益后的净利润 9.82 10.17 0.23 0.23
(四)报告期内股东权益变化情况
单位：人民币元
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本 302,900,000.00 - - 302,900,000.00
资本公积 255,897,390.64 21,009.60 255,918,400.24
盈余公积 64,284,051.73 9,402,995.35 73,687,047.08
法定公益金 35,236,368.04 8,143,003.72 43,379,371.76
未分配利润 20,141,555.22 68,816,337.22 47,835,999.07 41,121,893.37
股东权益合计 678,459,365.63 86,383,345.89 47,835,999.07 717,006,712.45
变动原因：
盈余公积和法定公益金变动是由于本年度利润本公司和所属子公司提取数额所致,资本公积变动为确认子公司股权投资准备。
三、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、公司股份变动情况表
（单位：万股）
本次变动前 本次变动增减（+、-） 本次变动后
比例 发行 送 公积金 其 小 比例
数量 数量
(%) 新股 股 转股 他 计 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 14,690 48.50 14,690 48.50
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 14,690 48.50 14,690 48.50
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 14,690 48.50 14,690 48.50
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 5,200 17.17 5,200 17.17
2、境内上市的外资股 10,400 34.33 10,400 34.33
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 15,600 51.50 15,600 51.50
三、股份总数 30,290 100 30,290 100
2、股票发行与上市情况
截至报告期末近三年内，公司没有发行股票或其他任何衍生证券。
（注：公司于1996年10月31日以每股0.258美元（折合人民币2.14元/股）价格发行8000万股B股，同年11月22日在上海证券交易所上市交易；于1997年4月17日以每股6.02元人民币价格发行4000万股A股，同年5月6日在上海证券交易所上市交易；于1999年中期实施了以资本公积金按10∶3比例转增股本的方案。）
3、公司股份总数及结构的变化情况
报告期内，公司股份总数及结构均无变化。
4、现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况介绍
1、股东数量及持股情况
报告期末股东总数 共43,060户（其中A股股东27,795户，B股股东15,265户）
前十名股东持股情况
股东 持股 质押或冻
持股总数 报告期 持有非流通
性质 比例 结的股份
股东名称（全称） 增减 股数量
（％） 数量
国有
1.黄山旅游集团有限公司 48.50 146,900,000 - 146,900,000 无
股东
2.SHENYIN WANGGUO NOMINEES
其他 1.68 5,098,364 3,889,015 0 未知
(H.K) LTD.
3. HARVEST CHINA EQUITIES
其他 1.59 4,809,832 4,809,832 0 未知
INVESTMENT COMPANY LIMITED
4. PINPOINT CHINA FUND 其他 1.20 3,640,764 3,640,764 0 未知
5. GOLDEN CHINA MASTER FUND 其他 1.14 3,440,979 3,440,979 0 未知
6.中国建设银行－宝康消费品
其他 0.87 2,641,211 2,141,644 0 未知
证券投资基金
7.中国建设银行－华宝兴业多
其他 0.78 2,350,284 1,192,644 0 未知
策略增长投资基金
8. OCBC SECURITIES PRIVATE
其他 0.73 2,223,886 2,223,886 0 未知
LIMITED A/C CLIENTS
9.中国工商银行－申万巴黎盛
其他 0.66 1,984,484 1,984,484 0 未知
利精选证券投资基金
10.中国工商银行－中银国际
中国精选混合型开放式证券投 其他 0.53 1,604,690 1,604,690 0 未知
资基金
公司前10名流通股股东的持股情况
序号 股 东 名 称 年末持股数 股份性质
1 SHENYIN WANGGUO NOMINEES (H.K) LTD. 5,098,364 B股
2 HARVEST CHINA EQUITIES INVESTMENT COMPANY LIMITED 4,809,832 B股
3 PINPOINT CHINA FUND 3,640,764 B股
4 GOLDEN CHINA MASTER FUND 3,440,979 B股
5 中国建设银行－宝康消费品证券投资基金 2,641,211 A股
6 中国建设银行－华宝兴业多策略增长投资基金 2,350,284 A股
7 OCBC SECURITIES PRIVATE LIMITED A/C CLIENTS 2,223,886 B股
8 中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 1,984,484 A股
9 中国工商银行－中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金 1,604,690 A股
10 单丽华 1,383,700 B股
说明：
（1）持有公司5%以上股份的股东为黄山旅游集团有限公司，为本公司最大股东，持有公司14,690万股国有法人股，占股本总额的48.5%，其所持股份未上市流通，也无质押、冻结或托管情况；
（2）前10名股东中，国有法人股东黄山旅游集团有限公司与其余9名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司未知前10名流通股股东之间有无关联关系，也未知前10名流通股股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
（3）报告期内，除控股股东黄山旅游集团有限公司外，本公司没有其他持股10%（含10%）以上的股东。
2、公司控投股东及实际控制人情况介绍
（1）控股股东
公司名称：黄山旅游集团有限公司
法定代表人：江山
成立日期：1999年6月18日
注册资本：83,800万元
公司类别：国有独资有限公司
经营范围：主营旅游服务接待、餐饮娱乐、旅游商品、酒店管理、风景资源管理和旅行社管理，兼营广告、房地产、交通运输、商务和旅游相关的工业、农业等。
（2）公司控股股东的实际控制人
单位名称：黄山市黄山风景区管理委员会
单位性质：国家行政事业单位
主要业务：保护风景名胜资源，自然生态环境；组织实施风景区规划，合理开发风景名胜资源；审查、监督有关建设项目；建设、管理和保护基础设施及其他公共设施，改善游览服务条件；负责封山育林，植树绿化，护林防火，防治林木病虫害和防止水土流失；做好爱护黄山、保护黄山的宣传教育工作；管理与风景区保护的有关其他事项。
（3）公司控股股东及其实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及其实际控制人没有发生变更。
（4）本公司与黄山旅游集团有限公司之间的产权及控制关系方框图
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）基本情况
1、董事、监事、高级管理人员情况
报告期内
年初 年末
性 年 变动 从公司领
姓名 职 务 任 期 持股 持股
别 龄 原因 取报酬总
数 数
额(万元)
江 山 董事长 男 43 2004.5-2007.5 0 0 0
许继伟 副董事长、总裁 男 41 2004.5-2007.5 2535 2535 11.2
詹永清 董事、副总裁 男 51 2004.5-2007.5 0 0 9.9
殷 寅 董事、副总裁 男 43 2004.5-2007.5 0 0 9.8
王自云 董事 男 54 2004.5-2007.5 0 0 0
王玉求 董事、副总裁 男 41 2005.5-2007.5 0 0 9.3
周亚娜 独立董事 女 51 2004.5-2007.5 0 0 3.6
段爱群 独立董事 男 43 2004.5-2007.5 0 0 3.6
周扣山 独立董事 男 35 2004.5-2007.5 0 0 3.6
黄慧敏 董事会秘书 男 33 2004.5-2007.5 0 0 8.9
朱立刚 监事长 男 59 2004.5-2005.5 7800 0 离任 5.4
叶树敏 监事长 男 51 2005.5-2007.5 0 0 9.9
何宗仪 监事 男 51 2004.5-2007.5 0 0 0
汪钧 监事 女 30 2004.5-2007.5 0 0 0
解传付 总裁助理 男 42 2004.12-2007.5 0 0 9.1
徐希义 总裁助理 男 36 2004.12-2007.5 0 0 8.6
董事、监事及高管人员主要工作简历
（1）董事
江山，大学学历，中共党员。曾任黄山市黄山区委副书记、区政府区长、区委书记、党组书记，黄山市政府副市长、中共黄山市第三届委员会委员，黄山市委副书记。现任黄山旅游集团有限公司董事局主席兼总裁、本公司党委书记、董事长。
许继伟，研究生，高级经济师，中共党员。曾任本公司董事、副董事长、副总经理，黄山市旅游局局长、党组书记，黄山市政府副秘书长。现任本公司副董事长、总裁。
詹永清，研究生，中共党员。曾任黄山市中国旅行社总经理，本公司副总经理兼旅行社管理分公司总经理。现任本公司董事、副总裁。
殷寅，研究生，高级经济师。曾任中国平安保险公司黄山支公司总经理，中国平安保险公司合肥分公司团险销售总监，本公司副总经理兼财务部经理。现任本公司董事、副总裁。
王自云，大学文化，政工师，中共党员。曾任黄山管委会黄山索道总公司总经理，本公司工程建设部经理，本公司总经理助理。现任黄山旅游集团有限公司副总裁、本公司董事。
王玉求，大学文化，中共党员。曾任黄山风景区玉屏楼宾馆总经理，黄山国际大酒店总经理，黄山风景区北海宾馆总经理。现任本公司董事、副总裁。
周亚娜，安徽大学经济学学士，天津财经学院会计学硕士，注册会计师，中共党员。曾任安徽大学经济学院副院长兼会计学系主任。现任安徽大学工商管理学院院长、硕士研究生导师、本公司独立董事。
段爱群，华东政法学院经济法专业学士，复旦大学国际金融专业硕士，财政学博士（财政部财政科学研究所），法学博士后，证券律师，中国致公党党员。曾任安徽省对外经济律师事务所副主任。现任上海市华益律师事务所副主任、本公司独立董事。
周扣山，南京工业大学化工专业学士，南京大学国际金融专业硕士，工程师，经济师，获得证券代理发行、证券咨询、证券经纪业务资格，中共党员。曾任南京化学工业（集团）公司工程师，中信证券有限责任公司研发部项目经理。现任中信证券股份有限公司投资银行部副总裁、本公司独立董事。
（2）监事
叶树敏，大学文化，中共党员。曾任黄山市中国国际旅行社总经理，黄山市旅游局副局长兼黄山市中国国际旅行社总经理，本公司总经理助理、副总经理、董事。现任黄山旅游集团有限公司常务副总裁、本公司第三届监事会监事长。
何宗仪，大专学历，政工师，中共党员。曾任黄山白云宾馆总经理，本公司总经办副主任，合肥东怡酒店董事会董事、副总经理，黄山玉屏楼宾馆总经理，合肥东怡酒店总经理。现任本公司监事。
汪钧，大专学历，助理会计师。曾任黄山国际大酒店会计、财务副经理。现任黄山国际大酒店财务经理、本公司监事。
（3）其他高级管理人员
解传付，大学学历，高级工程师，中共党员。曾任黄山云谷索道公司副总经理，黄山玉屏索道公司总经理。现任本公司总裁助理。
徐希义，大学文化，会计师，中共党员。曾任黄山风景区狮林大酒店副总经理，桃源宾馆副总经理、总经理，西海饭店总经理。现任本公司总裁助理。
黄慧敏，硕士研究生，中共党员。曾任本公司董事会秘书室主办、董事会证券事务代表，本公司总经理办公室副主任。现任本公司董事会秘书、董事会办公室主任。
2、董事、监事及高级管理人员在股东单位任职情况
在股东单位 是否领取报
姓名 任职的股东名称 任职期间
担任的职务 酬、津贴
江山 黄山旅游集团有限公司 董事长、总裁 2003.7至今 是
叶树敏 黄山旅游集团有限公司 常务副总裁 2004.12至今 否
王自云 黄山旅游集团有限公司 副总裁 2004.12至今 是
（二）董事、监事及高级管理人员年度报酬情况
1、董事、监事及高级管理人员报酬的决策程序
在公司领取报酬的董事、监事及高级管理人员年度报酬按公司所在省、市人事劳动主管部门有关工资管理和等级标准的规定以及公司管理层业绩考核制度核发。
2、不在公司领取报酬津贴的董事、监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取
江 山 是
王自云 是
何宗仪 是
汪 钧 是
3、独立董事的津贴及其他待遇情况
公司独立董事的津贴由公司董事会审议通过后提交股东大会批准执行。
根据公司2004年年度股东大会有关决议，公司给予独立董事每人每年3.6万元人民币（含税）的津贴，并为每位独立董事购买一份独立董事责任保险，独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费及按《公司章程》履行职权所需的费用均由公司承担。
（三）董事、监事及高级管理人员变动情况
1、公司于2005年4月18日召开三届七次董事会，会议同意叶树敏先生因工作变动辞去公司董事职务，同时提名增补王玉求先生为公司董事。
2、公司于2005年4月18日召开三届四次监事会，会议同意朱立刚先生辞去公司监事、监事长职务，同时提名增补叶树敏先生为公司监事。
3、公司于2005年5月26日召开2004年度股东大会，会议同意增补王玉求先生为公司董事，增补叶树敏先生为公司监事。
4、公司于2005年5月26日召开三届五次监事会，会议选举叶树敏先生为监事会召集人。
（四）公司员工数量、专业构成、教育程度及退休人员情况
1、截至报告期末，公司现有员工总数2,677人。其中大专以上学历605人，占公司员工总数的23％。
2、公司各个层次的专业人员数量结构情况如下：
人员构成 人 数 占总数的比例（%）
生产人员 1,602 59.8
销售人员 220 8.2
技术人员 368 13.7
财务人员 217 8.1
行政人员 270 10.1
3、公司需承担费用的离退休职工为72人。
五、公司治理结构
（一）公司治理结构情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求，结合公司发展的实际状况，不断完善公司法人治理结构建设，规范运作，加强信息披露，做好投资者关系管理工作。
报告期内，根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》及上海证券交易所有关通知要求，并结合公司实际，公司修改了《公司章程》、“三会”议事规则等规章制度，进一步明确了“三会”的职能和责任，从而使公司治理和“三会”的运作更趋规范。
报告期内，公司按照中国证监会、国资委联合颁布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56号)和安徽省人民政府《关于进一步加快发展和利用资本市场的意见》(皖政[2004]57号)要求，对公司以往年度和报告期内的“清欠解保”工作进行了全面清理。报告期内，公司未发生控股股东资金占用及违规对外担保的情况。
目前，公司治理的实际情况符合规范性文件的基本要求，基本上已形成规范运作、有效制衡、协调运转的法人治理结构。
（四）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
本年应参加 亲自出席 委托出席 缺席
独立董事姓名
董事会次数 （次） （次） （次）
段爱群 6 5 1 0
周亚娜 6 5 0 1
周扣山 6 5 1 0
报告期内，公司独立董事勤勉尽责，认真履行职责，能够按时出席董事会会议。报告期内，独立董事对公司高管人员的聘任、公司章程的修改、公司更换会计师事务所及其他规范运作等事项发表了独立意见，为公司规范运作和稳健发展作出了积极贡献，切实维护了公司整体利益和广大投资者的合法权益。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司董事会有关审议事项提出异议。
（三）公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况
公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面完全分开，做到了业务、财务、人员独立，资产、机构完整。公司具有独立完整的采供、计调和销售系统，同时具有面向市场自主经营的能力。
1、人员分开方面：本公司在劳动、人事及工资管理等方面实行独立，设立了独立的人力资源管理中心，负责管理公司劳动人事及工资工作，并制订了一系列规章制度对员工进行考核和奖惩。公司总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均在本公司领取报酬，未在控股股东单位领取报酬。
2、资产完整方面：本公司拥有独立的门票专营权，独立的“计调销售中心”、“采购配送中心”及独立的旅游服务配套设施。
3、财务独立方面：本公司拥有独立的财务部门，建立了会计核算体系和财务管理制度，并在银行独立开户，依法独立纳税。
4、机构独立方面：本公司设立了完全独立于控投股东的组织机构。为适应公司内部管理需要，更好整合公司经营资源，优化公司管理流程，公司董事会对原公司组织架构作了适当调整，设立了四个中心及四个管理公司，即行政管理、人力资源、财务管理及市场营销四大管理中心，景区开发、索道管理、饭店管理及泛旅实业四大管理公司。各管理中心、管理公司实行定岗、定编，各司其职，互相配合，不存在与控股股东合署办公的情况。
5、业务分开方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有完整的业务及自主经营能力。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
报告期内，公司已制订了与绩效挂钩的薪酬制度。
公司将进一步按照市场化的原则不断完善考评与激励机制，使高级管理人员的薪酬收入与管理水平、经营业绩紧密挂钩，以有效调动和激发高级管理人员的积极性和创造力，以效益为中心，实现股东价值最大化。
六、股东大会情况简介
报告期内，公司共召开了二次股东大会，即公司2005年度第一次临时股东大会和2004年年度股东大会。
（一）临时股东大会情况
公司于2005年2月24日召开2005年第一次临时股东大会，该次会议的决议公告刊登于2005年2月25日的《上海证券报》、《香港商报》。
（二）年度股东大会情况
公司于2005年5月26日召开2004年年度股东大会，该次会议的决议公告刊登于2005年5月27日的《上海证券报》、《香港商报》。
七、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
公司类属资源型旅游企业，主营业务收入主要来自客运索道、园林门票、酒店食宿及旅游服务等部分。公司所依托的黄山风景区是目前中国唯一、世界仅有同时拥有世界文化与自然遗产和世界地质公园三项桂冠的景区。本公司为我国旅游行业的一面旗帜，是安徽省最大的旅游企业，其各项指标在全国同行业中均居于前列。
1、报告期公司总体经营情况回顾
2005年是公司继往开来的一年，也是一个“蓄势待发”的一年。在这一年里，公司在董事会的领导下，在广大股东及有关部门的大力支持下，以黄山风景区争创"全国文明风景旅游区"及引入ISO14001环境管理体系认证为契机，一方面，狠抓内部管理，挖潜降耗，控制成本费用，完善服务质量和安全管理体系，做好企业改革后续平稳过渡工作；另一方面，公司采取了一系列有效措施，强化市场营销工作，明确促销对象，实行重点突破，争取更多客源。管理基础的夯实和改革能量的释放为公司生产经营创造了良好氛围，公司生产经营继续保持良好的发展态势。
报告期内，公司主营业务收入、主营业务利润、净利润等主要财务指标变化情况如下：
项目 2005年 2004年(调整后) 增减额 同比增减(%)
主营业务收入(万元) 68,905.37 52,987.23 15,918.14 30.04
主营业务利润(万元) 24,407.10 22,996.58 1,410.51 6.13
净利润(万元) 6,881.63 432.75 6,448.88 1,490.21
(1)主营业务得到进一步发展。报告期内，公司配合黄山风景区管委会组织实施了门票调价工作，园林门票业务累计接待进山游客170.96万人次，同比增长6.7%，其中境外游客13.9万人次，同比增长179.2%；来山游客总量的增长及景区门票调价致使公司主营业务收入同比增长30%。净利润同比大幅增长是由于一方面公司经营持续向好，另一方面公司在去年大幅计提了华安证券投资减值准备所致。
(2)市场营销工作取得新突破。报告期内，面对日益激烈的市场竞争，公司确定了新的营销策略，先后实施了“万千百十”工程，开通了长三角15城市至黄山旅游的直通车，举办了首届花山谜窟国际论坛、“天都峰重新开放、黄山红色之旅”等系列主题活动，组团参加了国内外大型系列旅游博览会。同时，为适应旅游形势发展的需要，公司开创性地组建了黄山途马电子商务公司，借助电子网络平台实施网上营销及相关配套服务工作。上述系列活动的成功实施，进一步提高了市场占有率，尤其是境外游客的增长，首创历史新高，为确保全年目标任务的完成奠定了基础。
(3)内部管理进一步深化。报告期内，公司认真抓好年度财务预算工作，严格执行财务制度，突出加强财务审计监控，加强资金管理；建立了重大投资项目调研认证、咨询评估、审议决策、付诸实施的工作程序，加强投资项目风险控制；稳妥推进企业改革，并做好相关后续平稳过渡工作；出台了相应的企业目标责任制和量化细化考核办法，层层分解、考核兑现、奖惩分明，有效地调动了广大干部员工的积极性；加强文明创建工作，开展了“优质服务月”活动，提高安全生产和服务意识，为公司高效运营、安全生产提供保障。
(4)股权分置改革顺利完成。报告期内，根据国资委及中国证监会的统一部署，公司及时抓住有利时机推进并顺利完成了股权分置改革工作，使全体股东价值取向趋于一致，进一步完善了公司法人治理结构，为公司长远发展奠定了基础。
(5)投资者关系管理成效显著。2005年，通过积极推进投资者关系管理工作，公司信息披露工作更加规范，透明度进一步提升。公司以实施股权分置改革为契机，通过多种方式积极与投资者进行沟通与交流，公平对待中小投资者，促进公司全体股东共谋公司发展。
2、公司主营业务分行业、分产品情况表
单位：人民币元
主营业务
主营业务收入主营业务成本
分行业或 主营业务 主营业务 主营业务 利润率比
比上年增减 比上年增减
分产品 收入 成本 利润率(%) 上年增减
（％） （％）
（％）
客运索道 164,454,024.50 47,639,187.96 65.56 7.42 95.34 -13.04
园林门票 263,245,549.00 154,139,440.12 38.18 37.98 46.89 -3.55
酒店食宿 166,700,773.41 121,638,198.74 21.56 28.45 28.49 -0.02
旅游服务 143,828,901.76 140,312,228.37 1.99 58.82 35.52 0.53
其中：
8,469,696.59
关联交易
3、占公司主营业务收入或主营业务利润额10%以上的产品或服务情况
单位：人民币元
主营业务收入 主营业务毛利 毛利率
项 目
金 额 占比(%) 金 额 占比(%) (%)
客运索道 164,454,024.5 23.87 116,814,836.54 43.16 71.03
园林门票 263,245,549 38.20 109,106,108.88 40.32 41.45
酒店食宿 166,700,773.41 24.19 45,062,574.67 16.65 27.03
旅游服务 143,828,901.76 20.87 3,516,673.39 1.30 2.45
其他 2,531,862.95 0.37 -1,400,682.89 -0.52 -55.32
（1）园林门票
本公司于1996年8月13日与黄山管委会签订管理黄山风景区门票发售收取合同，期限至2036年底。黄山园林开发公司的主要职能是管理风景区内环境卫生；维护和开发景区内人文自然景观；旅游门票的印制发售、相关旅游产品的开发。依约黄山园林开发公司每年应将门票收入减营业税及附加和票房成本后净额的50%按季支付给黄山管委会，作为黄山管委会将黄山风景区门票专营权授予黄山园林开发公司的报酬及对管委会防火防虫等支出的补偿。
（2）客运索道
公司客运索道业务来自公司属下三家索道公司，即黄山云谷索道公司、黄山玉屏客运索道有限责任公司及黄山太平索道有限责任公司。报告期公司三条索道累计运送游客265万人次。
（3）酒店业务
公司酒店业务系由宾馆、酒店及招待所组成，其主要业务为住宿及饮食。报告期内，公司属下共有12家酒店(其中三星级以上酒店8家)。报告期公司酒店业务累计接待82万人次。
（4）旅游服务
旅游服务系公司旅行社的境内外旅游业务。黄山旅游发展股份有限公司旅行社管理分公司下辖四家旅行社，即黄山海外旅行社（“海外”）、黄山市中国旅行社（“中旅”）、黄山中国国际旅行社（“国旅”）和中海假日。报告期内，公司旅行社管理分公司累计接待游客21万人次。
4、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项 目 2005年 2004年 同比增减（%） 变动原因
货币资金 371,368,219.98 301,036,861.45 23.36 主营业务收入增长
应收账款 25,194,182.54 17,954,096.35 40.33 主营业务收入增长
存 货 13,526,498.28 12,021,758.31 12.52 主营业务增长
在建工程 12,602,091.87 26,547,973.25 -52.53 完工转入固定资产
长期待摊费用 14,379,531.44 18,547,326.72 -22.47 本年摊销
5、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项 目 2005年 2004年(调整后) 同比增减（%）
总资产 964,424,385.04 909,101,818.97 6.09
股东权益 717,006,712.45 678,459,365.63 5.68
主营业务利润 244,070,986.90 229,965,839.16 6.13
管理费用 101,892,120.36 116,390,353.01 -12.46
财务费用 -1,147,314.81 918,378.40 -
所得税 50,526,328.63 47,551,617.87 6.26
报告期总资产变动系货币资金增加所致；股东权益变动系本年实现利润增长所致；主营业务利润增长系旅游接待人次增长所致；管理费用下降是由于管理层加大费用控制力度；财务费用下降是因本年偿还部分短期借款使借款利息减少；所得税增加是因税前利润增加。
6、报告期公司现金流量同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项 目 2005年 2004年 增减额 增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 168716236.7 211434484.8 -42718248.13 -20.20
投资活动产生的现金流量净额 -162819259.5 -159824781.3 -2994478.19 1.87
筹资活动产生的现金流量净额 -46690917.3 -50181888.09 3490970.79 -6.96
报告期公司经营活动产生的现金流量总金额同比减少是由于支付的各种税款和门票分成款增加所致；公司投资活动产生的现金流量总金额同比减少是由于现金投资增加所致；公司筹资活动产生的现金流量总金额同比增加是由于本年分配股利支付现金增加所致。
7、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司)
该公司注册资本为1,900万元，本公司持有其80%股份，主营索道运输及工艺美术品销售。截至报告期末该公司总资产为7,252万元，2005年度实现净利润3,150万元。
（2）黄山太平索道有限责任公司(控股公司)
该公司注册资本为698万美元，本公司持有其70%股份，主营客运索道运输及代办售票餐馆购物服务。截至报告期末该公司总资产为9,086万元，2005年度实现净利润-214万元。
（3）黄山皮蓬文化发展有限责任公司(控股公司)
该公司注册资本为500万元，本公司持有其90%股份，主要经营广告代理、策划、设计、发布制作。截至报告期末该公司总资产为425万元，2005年度实现净利润-0.66万元。
（4）华安证券有限责任公司(参股公司)
该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而设立的综合类证券公司，主营证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券投资咨询业务及证监会批准的其他业务；注册资本为17.05亿元人民币，本公司原始投资成本为10,000万元人民币，持有其5.87%股份。
由于华安证券经营出现亏损，本公司于2004年对该项投资计提了321万元减值准备；为了真实反映该项投资的价值，遵循谨慎性原则，根据华安证券2004年度审计结果，经公司于2005年8月18日召开的三届九次董事会决议，公司再次追加计提6267万元减值准备，并追溯调整了2004年度会计报表。根据公司于2006年4月26日召开的三届十二次董事会决议，公司再次对该项投资计提了2412万元减值准备。截至报告期末，本公司根据所占权益比例累计对该项投资计提长期投资减值准备9,000万元。
（5）长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司)
该公司注册资本为1,000万元，本公司持有其20%股份，主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为2.15万元。
（6）黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(合营公司)
本公司于2000年4月17日与黄山市屯溪花山旅游开发有限责任公司签订合作协议，成立黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(“花山谜窟”)，本公司投资300万元负责开发黄山市屯溪郊区之国家重点风景名胜区“花山谜窟-渐江风景名胜区”在远古时期留下的几十余处石窟群，将其修建成一个集揽胜探幽、休闲娱乐于一体的旅游胜地。按照合作协议和公司章程，公司成立后前五年盈亏分配比例按本公司与黄山市屯溪花山旅游开发有限责任公司投资比例进行，以后各年按65%和35%进行分配，合作期限为四十年。
2005年度花山谜窟实现净利润183万元。
8、主要客户销售情况
项 目 2005年度 2004年度
前五名客户销售总额(元) 24,933,329.01 21,810,801.69
占主营业务收入比例（%） 3.62 4.11
(二)公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
(1)行业的发展趋势
旅游业作为我国一个新兴的产业，经过二十多年的发展，目前已初具规模，成为我国第三产业中最有活力的行业之一。
随着我国加入WTO，世界经济一体化步伐不断加快，中国与世界各国的经济文化交流和贸易往来将更趋广泛和深入。中国稳定的社会环境和丰富的旅游资源，也将持续吸引着世界各国的客人。随着我国小康社会进程的不断推进，人们生活水平日益提高，可自由支配收入比重不断增加，节假日和闲暇时间的日益增多，人们对旅游消费的需求越来越大。同时，旅游业是低能耗、高清洁的生态友好型产业，符合国家“十一五”经济增长方式的转变方向，政府支持力度将会进一步加大，从而将会继续形成有利于旅游业发展的宏观环境，上述这些都预示着公司所处行业的良好发展趋势。
(2)公司面临的市场竞争格局
因旅游业具有良好的发展前景，近年来,行业的整体规模和单体规模不断扩大,发展速度超过了市场的增长速度，加剧了行业内部的竞争。
2、管理层所关注的公司未来发展机遇与挑战、公司发展战略和新年度的经营计划
(1)公司未来的发展机遇与挑战
在宏观环境方面。我国中部崛起战略和安徽东向发展战略的加快推进，为公司创造了良好的外部环境；黄山市按照构筑"安徽旅游龙头、华东旅游中心、中国旅游名牌、世界旅游胜地"的发展思路，提出把黄山风景区打造成全国综合竞争力最强的自然景区，把黄山市建设成为全国同类旅游城市综合竞争力最强的城市之一的宏伟目标，这些目标的确立有利于加快黄山旅游的发展。
在区位优势方面。黄山位于长三角腹地，是距离长三角地区最近的世界级山岳型风景名胜区，与长三角地区山相连、水相通、人相亲，良好的区位优势，使黄山市大步融入长三角，成为经济发达的江、浙、沪三地的后花园。
在交通优势方面。黄山外围交通环境发生了战略性改变，黄山机场改扩建已经完成，高速公路网雏形初现。徽杭高速公路（安徽段）已建成通车，目前在建的合铜黄高速、黄景高速均计划在2007年通车；安徽省沿江高速公路也正在加速推进，届时，武汉、安庆至黄山，南京、芜湖至黄山都将便捷地融为一体。随着未来一至两年内多条高速公路的相继贯通，黄山将从一个单纯的旅游目的地转变为华东地区高速公路的重要交通枢纽，景区可进入性将会大大改善。
在旅游资源优势方面。黄山是中国目前惟一同时拥有世界文化与自然遗产和世界地质公园三项桂冠的景区；黄山市是徽州文化的发祥地,徽学是中国三大地方显学之一，与藏学、敦煌学齐名。作为中华文化的一个经典，徽州文化是一首异彩纷呈的篇章，与黄山旅游资源珠联璧合。黄山地区聚合了2处世界遗产地、3处国家级风景名胜区、5处国家森林公园和地质公园、2处国家级自然保护区、1座国家级历史文化名城、1处国家级重点历史文化保护街区，国家级、省级重点文物56处。这些丰富的文化资源、历史遗存将为黄山旅游发展提供广阔的战略纵深空间。
与此同时，随着旅游业的发展，近年来全国各地相继涌现出一批优秀的旅游景区和旅游企业，在产品开发、服务创新、营销策划等方面展开竞争，这些将在一定程度上给本公司的经营带来新的挑战。
(2)公司发展战略
综合分析黄山面临的内外环境，今后的五年间公司将选择快速发展的战略态势，统筹协调公司各种人、财、物资源，挖潜增效，发挥自身优势，寻求“黄山旅游”再次质的突破。公司总体发展思路是依托黄山风景区，在强化现有旅游主业的基础上，积极发展与旅游相关的产业，以网络化营销为手段，进一步整合旅游资源，增强公司核心竞争力，充分发挥资本市场优势，实现资本运作与资源扩张的有效结合，使黄山旅游在竞争日益激烈的市场环境下，实现资产规模和收益的持续增长，实现公司价值的最大化。
(3)新年度经营计划
①提升旅游产品结构。充分发挥黄山旅游资源类型多、品位高的独特优势，在完善旅游功能的基础上，巩固观光旅游产品，大力发展文化体验、休闲度假、商务会议和个性化旅游产品，提升旅游产品结构，实现旅游产品由观光型向复合型转变。
②强化旅游市场营销。加大策划力度，抓好形象宣传和产品整体促销；境内稳定近程客源市场，启动远程客源市场。境外巩固港台市场，主攻韩日市场，开发欧美市场；综合运用多种手段，抓好淡季旅游市场开发；细分旅游市场，开展主题促销，打造黄山旅游目的地新形象。
③延伸旅游产业链。围绕旅游六要素，针对购物、娱乐等薄弱环节，加快推进黄山温泉改造等重点旅游配套项目建设。
④加强人力资源工作。坚持“重视质量，分类操作，按需引进，充实一线”的原则，大力引进人才，加强员工队伍建设和人才培训工作，进一步合理配置人力资源。
⑤进一步完善目标责任考核制度、成本控制制度；
⑥继续在加强标准化建设、提高企业信息化水平及加强投资者关系管理等方面加大工作力度，为公司的持续、稳定发展奠定坚实基础。
3、公司未来发展所需的资金需求和使用计划及资金来源情况
公司2006年的资金需求将视有关项目进度而定，主要用于收购黄山旅游集团有限公司下属经营单位部分股权和相关资产、云谷索道改线项目及部分相关旅游配套设施的建设和修缮等。公司将根据具体项目和情况采用自有资金、银行贷款及与合作伙伴共同投资等多种筹资方式。
4、可能对公司未来发展战略和经营目标实现产生不利影响的风险因素
(1)行业风险
本公司的业务开展是以黄山自然风景资源为依托，具有较强的环境相关性和敏感性，特别是国内外重大政治、经济、军事、自然灾害、突发事件以及重大疫情(如2003年的“非典型性肺炎”)或其他不可抗力因素，都会给公司的发展带来全面的或局部的风险。
对策：各种重大自然灾害及突发事件具有较大的偶然性，根据以往的经验和教训，黄山风景区对各类可能发生的自然灾害及突发事件的防范、预警已形成了一套完整的体系。公司将进一步完善相关的预防、控制措施，细化安全工作，确保景区和游客的安全。
(2)经营风险
公司业务主要集中在黄山风景区，目前主营业务收入主要来自客运索道、园林门票、酒店食宿及旅游服务等部分，主业过于集中，抗风险能力较弱。另外，受气候及消费习惯的影响，公司经营业务受季节支配性较强，有淡、旺季之分。
对策：围绕旅游六要素，合理调整战略布局，推动相关产业协调发展，完善旅游产业链。本公司将从实际出发，加强宣传促销活动，紧密配合每年的旅游主题，及时了解旅游市场的需求，设计出各种极具季节特色和地域文化内涵的旅游活动，努力丰富和完善旅游产品，尽量减少季节性因素给公司带来的不良影响。切实加强高端散客的促销和接待工作，完善散客经营接待体系，探索散客经营上规模、增效益的经验和规律。
(3)管理风险
公司实施股权分置改革后，公司控股股东黄山旅游集团有限公司持有本公司43.52%的股权，这种股权的相对集中致使其在股东大会上处于优势地位，集团公司的决策对本公司的运作起主导作用。对集团公司决策权的使用如何进行有效监督，对本公司的发展有很大影响。
对策：公司将严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和公司章程的规定，依法经营，规范运作，不断完善相关议事规则，发挥独立董事和监事会的作用，进一步完善法人治理结构。同时，在现有的基础上，做好信息披露和投资者关系管理工作，从而维护全体股东特别是中小股东的合法权益。
(4)价格风险
本公司主营业务中的园林门票、客运索道票由政府物价部门统一定价，公司在未取得政府有关部门批准之前不能根据市场变化及时调整景区门票和索道票的价格，因此公司的价格决策权受到一定程度的限制。
对策：一方面，公司将在国家政策范围内，根据旅游市场动态变化，结合公司的营运成本和景区实际情况，在市场情况发生变化时申请核定新的符合市场需求的价格，争取有利的价格政策。另一方面，公司将从管理入手，降低运营成本，完善服务设施和功能，提高服务质量，增加服务内容，提高旅游产品的附加值。
（三）公司投资情况
1、募集资金运用情况
（1）B股募集资金使用情况说明
公司已严格按照《B股招股说明书》之承诺在以前年度就将该募集资金使用完毕。
（2）A股募集资金使用情况说明
报告期本公司无A股募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
公司所有A股募集资金投资项目除西海大峡谷开发工程部分项目未完工外，其他投资项目均已在以前年度按计划完工并交付使用(请参见本公司2002年及2003年年度报告“董事会报告”之“投资情况”一节的说明)，且已产生较好的经济效益。
2、未达到计划进度和收益项目的说明
西海大峡谷综合开发工程之游览步道建设项目已于2002年5月底完工并全面投入使用。截至报告期末，因受制于《黄山风景区总体规划》修编工作，该工程部分项目筹备工作暂缓。新开发的西海大峡谷景区为黄山风景区内之精华景区之一，由于黄山风景区对来山游客采取一票制，目前该项目收益情况尚未体现。
3、非募集资金的投资、进度及收益情况：
徽商故里大酒店建设项目：根据公司二届十二次董事会决议，公司拟用自有资金2,870万元把原公司下属莲花宾馆（位于黄山市区）改建并命名为徽商故里大酒店。截止报告期末，公司对该项目已累计投入资金3069万元。该酒店已于2005年元月试运营，因处于市场培育期，报告期尚处亏损状态。
报告期公司其他投资项目详见会计报表附注之“在建工程”部分。
（四）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会会议情况及决议内容
报告期内，公司董事会共召开了六次会议，会议具体情况如下：
（1）公司于2005年3月1日采用通讯表决方式召开第三届董事会第六次会议，会议审议并通过了关于公司以自有资金1000万元认购华富竞争力优选混合型基金的议案。
（2）公司于2005年4月18日召开第三届董事会第七次会议，会议审议并通过了公司2004年年度报告及其摘要、公司2004年度利润分配预案等多项议案，决议公告刊登在2005年4月20日的《上海证券报》、《香港商报》上。
（3）公司于2005年4月26日召开第三届董事会第八次会议，会议审议并通过了公司公司2005年第一季度报告，该公告刊登在2005年4月27日的《上海证券报》、《香港商报》上。
（4）公司于2005年8月18日召开第三届董事会第九次会议，会议审议并通过了公司2005年半年度报告及其摘要、关于重大会计差错更正的议案及关于成立黄山旅游发展股份有限公司电子商务公司的议案，决议公告刊登在2005年8月20日的《上海证券报》、《香港商报》上。
（5）公司于2005年9月21日召开第三届董事会第十次会议，会议审议并通过了关于成立中海国际会议展览服务公司等议案。
（6）公司于2005年10月24日召开第三届董事会第十一次会议，会议审议并通过了公司2005年第三季度报告，该公告刊登在2005年10月25日的《上海证券报》、《香港商报》上。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）2004年度，公司董事会本着对全体股东负责的精神，按照《公司法》和《公司章程》的有关要求，规范运作，认真履行董事会职责，为贯彻执行股东大会各项决议作出了不懈的努力。
（2）公司组织实施了2004年度利润分配方案。
根据公司2004年度股东大会决议，以2004年末总股本30,290万股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税）；B股股利以美元派发。公司于2005年6月17日发布分红派息实施公告，以6月22日（A股）、6月27日（B股）为股权登记日，6月23日为除息日，6月29日（A股）、7月6日（B股）为红利发放日。
（五）本次利润分配预案和资本公积金转增股本预案
经安徽华普会计师事务所（境内）和香港陈叶冯会计师事务所有限公司（境外）审计，按国内会计准则计算，公司2005年度实现净利润68,816,337元人民币，提取10%法定公积金9,402,995元人民币，提取10%法定公益金8,143,003元人民币（合并子公司提取数），未分配利润为51,270,339元人民币，加上上年度未分配利润-10,148,444.78元人民币,累计未分配利润41,121,893元人民币。按国际会计准则计算税后利润为6,116,002元。按国际会计准则审计的累计未分配利润为45,204,398元。
董事会拟定本年度润分配预案：
1、以2005年末总股本30,290万股为基数，向公司全体股东按每10股派发现金红利0.85元（含税），共送出现金红利25,746,500万元，剩余未分配利润15,375,393元结转下一年度。
2、上述B股股利以美元派发，美元与人民币汇率按2005年年度股东大会批准后的第一个工作日中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价计算。
本年度不进行资本公积金转增股本。
此利润分配预案须提交2005年度股东大会审议批准后实施。
（十）其他事项
1、报告期内，根据公司2005年度第一次临时股东大会决议，公司不再续聘普华永道中天会计师事务所。公司决定聘请安徽华普会计师事务所和香港陈叶冯会计师事务所有限公司为公司2004年度境内和境外的财务审计机构，聘期一年。
2、公司2005年度选定的信息披露报刊为《上海证券报》、《香港商报》。
八、监事会报告
（一）、报告期内监事会的工作情况
报告期内，监事会共召开三次会议，主要情况如下：
1、公司于2005年4月18日召开了第三届监事会第四次会议，会议审议并一致通过了如下议案：
(1)公司2004年年度报告及其摘要；
(2)公司2004年度监事会工作报告；
(3)关于朱立刚先生辞去公司监事、监事长的议案；
(4)关于增补叶树敏先生为公司监事的议案；
(5)关于重大会计差错更正的议案。
上述公告刊登在2005年4月20日的《上海证券报》、《香港商报》上。
2、公司于2005年5月26日召开了第三届监事会第五次会议，会议审议并一致通过了关于选举叶树敏先生为公司监事会召集人的议案。
上述公告刊登在2005年5月28日的《上海证券报》、《香港商报》上。
3、公司于2005年8月18日召开了第三届监事会第六次会议，会议审议并一致通过了如下议案：
(1)公司2005年半年度报告及其摘要；
(2)关于重大会计差错更正的议案。
上述公告刊登在2005年8月20日的《上海证券报》、《香港商报》上。
2005年公司监事会严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，从维护公司利益和广大股东利益出发，认真履行监事会的职责，对公司的依法运作情况、公司财务情况、高级管理人员的履职守法情况等进行了有效监督。
（二）、监事会对年度报告的审核意见
公司2005年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；该年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息真实地反映了公司2005年度的经营管理和财务状况；在对该年度报告审核过程中，未发现参与年度报告编制和审议工作的人员有违反保密规定的行为。
（三）、监事会对以下事项发表独立意见
1、公司依法运作情况
监事会认为，公司能够严格按照国家有关政策法规和公司章程规范运作，股东大会和董事会的召开程序、议事规则和决议程序合法有效，内部控制制度完善，符合《公司法》等法律法规和《公司章程》的有关规定。公司董事、总裁等高级管理人员恪尽职守，其经营行为和决策均以全体股东利益为出发点，未发现有违反法律法规、《公司章程》或损害公司利益行为。
2、检查公司财务情况
公司聘请安徽华普会计师事务所（境内）和陈叶冯会计师事务所有限公司（境外）对公司2005年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。公司监事会认真检查了公司的财务状况，认为该报告真实、准确，客观地反映了公司2005年度的财务状况和经营成果。公司财务制度严明，内控制度完善，不存在违反财务制度和侵害投资者利益的现象。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司未有募集资金投入事项发生。
4、收购、出售资产公允情况
报告期内，公司未有收购、出售资产事项发生。
5、关联交易事项
报告期内，公司无重大关联交易事项发生。
九、重要事项
（一）报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项发生。
（二）报告期内，公司无委托理财事项发生。
（三）报告期内，公司无重大资产收购、出售或吸收合并事项发生。
（四）报告期内，公司关联交易情况
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额 占同类交易
交易金额 交易金额
的比例(%) 金额的比例(%)
黄山旅游集团 238,989.86 0.03 9,628,658.80 7.34
黄山管委会 8,230,706.73 1.19 - -
合计 8,469,696.59 1.23 9,628,658.80 7.34
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为8,469,696.59元。
（五）报告期内，公司无重大担保事项发生。
（六）重大合同及其履行情况
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项。
2、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理事项。
（七）报告期内，公司或持股5%以上股东没有在指定报纸和网站上披露承诺事项。
（八）报告期内，公司更换会计师事务所及支付报酬情况
1、根据公司2005年度第一次临时股东大会决议，公司不再续聘普华永道中天会计师事务所。公司决定聘请安徽华普会计师事务所和香港陈叶冯会计师事务所有限公司为公司2004年度境内和境外审计机构，聘期一年。
2、报告年度公司支付给安徽华普会计师事务所和香港陈叶冯会计师事务所有限公司的年审计费用合计50万元人民币。公司聘请的上述两家境内外审计机构为公司提供审计服务的连续年限为2年。
（九）报告期内，公司、公司董事会及董事未有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况发生。
（十）其它重大事项
1、报告期内，根据黄山市物价局有关文件，黄山风景区门票价格从2005年6月1日起作如下调整：①黄山风景区门票价格旺季每票由130元调整为200元，淡季每票由85元调整120元。票价内含遗产保护费每票20元；②淡旺季时间：淡季时间为当年12月1日至次年2月28日，旺季时间为3月1日至11月30日。该事项公告刊登于2005年4月1日《上海证券报》和《香港商报》。
2、报告期内，黄山风景区通过ISO14001环境管理体系认证，黄山风景区的环境保护和环境管理已步入国际标准化、规范化轨道。
3、报告期内，经三届九次董事会决议，公司成立了黄山途马旅游电子商务有限责任公司。黄山旅游电子商务网(http://www.huangshan.com.cn,或www.tourmart.cn)是本公司为提高景区管理、增加景区的服务效率、方便游客来黄山旅游观光而建设的一个商务型网站，该网站依托本公司的经营景点、酒店等终端资源，为游客提供各类旅游信息查询服务、在线预定服务、代理业务服务和网上促销等服务。
4、本公司于2005年12月19日披露股权分置改革说明书；2006年1月19日召开A股市场相关股东会议审议通过了公司股权分置改革方案；2006年2月17日披露股权分置改革方案实施公告，流通A股股东每持有10股获得2.9股股票对价；自2006年2月17日起，公司A股股票简称由“黄山旅游”变更为“G黄山”，A股股票代码“600054”保持不变。
十、财务报告
审计报告
华普审字[2006]第0387号
黄山旅游发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的黄山旅游发展股份有限公司（以下简称“贵公司”）及其合并子公司（以下简称“贵集团”）2005年12月31日的合并及母公司资产负债表、2005年度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表和合并及母公司现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵集团和贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
安徽华普会计师事务所 中国注册会计师：
朱宗瑞
中国 合肥 中国注册会计师：
张居忠
2006年4月26日
（一）会计报表
资产负债表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
合并数 母公司
附注 附注
资 产 2005年12月 2004年12月 2005年12月 2004年12月
号 号
31日 31日 31日 31日
流动资产：
货币资金 五.1 371,368,219.98 301,036,861.45 339,696,048.05 255,464,125.79
短期投资 五.2 11,425.00 11,425.00 11,425.00 11,425.00
应收票据 五.3 150,000.00
应收股利 4,833,782.42 2,803,178.78
应收利息 五.4 931,545.80 962,560.92 931,545.80 962,560.92
应收账款 五.5 25,194,182.54 17,954,096.35 六.1 13,959,361.45 11,781,900.43
其他应收款 五.6 30,181,618.82 32,063,975.83 六.2 43,040,528.24 59,688,646.45
预付帐款 五.7 1,153,800.68 1,757,752.91 152,739.18 596,859.94
应收补贴款
存货 五.8 13,526,498.28 12,021,758.31 6,216,626.49 6,076,852.69
待摊费用 五.9 172,756.80 205,511.91 56,004.40 59,196.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 442,690,047.90 366,013,942.68 408,898,061.03 337,444,746.00
长期投资：
长期股权投资 五.10 53,694,161.36 43,441,826.74 六.3 101,745,701.71 86,224,083.47
长期债权投资
长期投资合计 53,694,161.36 43,441,826.74 101,745,701.71 86,224,083.47
其中：股权投资差额 五.10 6,160,743.52 896,011.90 六.3 6,160,743.52 896,011.90
固定资产：
固定资产原价 五.11 714,233,069.21 756,009,650.99 490,344,354.00 529,160,412.32
减：累计折旧 五.11 289,298,604.61 299,376,737.96 199,362,541.11 214,325,738.02
固定资产净值 五.11 424,934,464.60 456,632,913.03 290,981,812.89 314,834,674.30
减：固定资产减值准备 五.11 4,023,455.00 20,023,455.00 16,000,000.00
固定资产净额 五.11 420,911,009.60 436,609,458.03 290,981,812.89 298,834,674.30
工程物资
在建工程 五.12 12,602,091.87 26,547,973.25 11,450,844.90 25,403,389.28
固定资产清理
固定资产合计 433,513,101.47 463,157,431.28 302,432,657.79 324,238,063.58
无形资产及其他资产：
无形资产 五.13 16,047,542.87 16,716,291.55 8,815,941.01 9,093,139.09
长期待摊费用 五.14 14,379,531.44 18,547,326.72 11,326,920.14 15,396,158.21
其他长期资产 五.15 4,100,000.00 1,225,000.00 61,105,638.45 61,205,638.45
无形资产及其他资产合计 34,527,074.31 36,488,618.27 81,248,499.60 85,694,935.75
递延税项：
递延税款借项
资产总计 964,424,385.04 909,101,818.97 894,324,920.13 833,601,828.80
资产负债表(续)
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
合并数 附 母公司
附注
负债及股东权益 2005年12月 2004年12月31 注 2005年12月 2004年12月
号
31日 日 号 31日 31日
流动负债：
短期借款 五.16 25,000,000.00 30,200,000.00
应付票据
应付账款 五.17 16,804,303.61 15,061,885.55 4,640,540.21 7,196,561.25
预收账款 五.18 2,380,816.64 1,328,944.83 903,379.83 559,917.24
应付工资 五.19 27,276,317.07 20,390,536.47 24,837,001.75 18,871,037.08
应付福利费 五.20 2,739,755.59 3,410,169.38 2,007,172.12 2,793,941.06
应付股利 五.21 1,199,667.37 700,794.69
应交税金 五.22 61,732,047.62 45,743,864.76 44,690,792.45 31,102,511.18
其他应交款 五.23 1,003,208.61 965,770.69 928,660.11 947,938.81
其他应付款 五.24 70,977,107.43 74,576,850.29 70,611,223.50 65,102,718.17
预提费用 五.25 5,325,129.30 5,268,876.39 5,195,188.06 5,184,975.39
预计负债 20,288,886.07 20,253,282.96
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 214,438,353.24 197,647,693.05 174,102,844.10 152,012,883.14
长期负债：
长期借款 五.26 3,201,580.03 3,129,580.03 3,201,580.03 3,129,580.03
应付债券
长期应付款 五.27 26,143,845.05 26,143,845.05
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 29,345,425.08 29,273,425.08 3,201,580.03 3,129,580.03
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 243,783,778.32 226,921,118.13 177,304,424.13 155,142,463.17
少数股东权益 3,633,894.27 3,721,335.21
股东权益：
股 本 五.28 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00
减：已归还投资
股本净额 五.28 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00
资本公积 五.29 255,918,400.24 255,897,390.64 255,918,400.24 255,897,390.64
盈余公积 五.30 117,066,418.84 99,520,419.77 95,214,627.84 81,448,603.68
其中：法定公益金 五.30 43,379,371.76 35,236,368.04 36,095,441.42 29,212,429.34
未分配利润 五.31 41,121,893.37 20,141,555.22 62,987,467.92 38,213,371.31
其中：现金股利 25,746,500.00 30,290,000.00 25,746,500.00 30,290,000.00
股东权益合计 717,006,712.45 678,459,365.63 717,020,496.00 678,459,365.63
负债和股东权益总计 964,424,385.04 909,101,818.97 894,324,920.13 833,601,828.80
利 润 表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
附注 合并数 附注 母公司
项 目
号 2005年度 2004年度 号 2005年度 2004年度
一、主营业务收入 五.32 689,053,705.55 529,872,324.22 六.4 503,877,668.65 398,875,913.82
减：主营业务成本 五.33 418,429,381.27 278,859,442.26 六.5 302,300,847.28 212,160,120.88
主营业务税金及附加五.34 26,553,337.38 21,047,042.80 20,902,368.61 16,383,057.05
二、主营业务利润 244,070,986.90 229,965,839.16 180,674,452.76 170,332,735.89
加：其他业务利润 五.35 6,464,349.18 6,493,814.68 5,135,527.84 5,775,631.52
减：营业费用
管理费用 五.36 101,892,120.36 116,390,353.01 85,989,878.63 102,027,022.16
财务费用 五.37 -1,147,314.81 918,378.40 -2,446,600.56 -307,945.69
三、营业利润 149,790,530.53 119,150,922.43 102,266,702.53 74,389,290.94
加：投资收益 五.38 -22,387,720.95 -62,713,489.06 六.6 2,386,586.77 -39,054,347.41
补贴收入
营业外收入 五.39 905,603.17 912,001.00 853,169.85 902,726.00
减：营业外支出 五.40 3,173,893.57 1,755,750.64 3,132,295.11 1,677,481.44
四、利润总额 125,134,519.18 55,593,683.73 102,374,164.04 34,560,188.09
减：所得税 50,526,328.63 47,551,617.87 33,544,043.27 30,232,699.07
少数股东收益 5,791,853.33 3,714,576.84
五、净利润 68,816,337.22 4,327,489.02 68,830,120.77 4,327,489.02
补充资料：
附注 合并数 附注 母公司
项 目
号 2005年度 2004年度 号 2005年度 2004年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
利润分配表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
附注 合并数 附注 母公司
项 目
号 2005年度 2004年度 号 2005年度 2004年度
一、净利润 五.31 68,816,337.22 4,327,489.02 68,830,120.77 4,327,489.02
加：年初未分配利润 五.31 20,141,555.22 20,382,965.09 38,213,371.31 34,751,380.09
其他转入
二、可供分配的利润 88,957,892.44 24,710,454.11 107,043,492.08 39,078,869.11
减：提取法定盈余公积 五.31 9,402,995.35 2,901,682.96 6,883,012.08 432,748.90
提取法定公益金 五.31 8,143,003.72 1,667,215.93 6,883,012.08 432,748.90
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供投资者分配的利润 71,411,893.37 20,141,555.22 93,277,467.92 38,213,371.31
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 30,290,000.00 30,290,000.00
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 41,121,893.37 20,141,555.22 62,987,467.92 38,213,371.31
现金流量表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2005年度 单位：人民币元
金额
项 目 附注号
合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 685,897,699.17 501,722,965.02
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 五.41 43,487,066.43 60,813,795.48
现金流入小计 729,384,765.60 562,536,760.50
购买商品、接受劳务支付的现金 158,162,711.31 70,939,088.20
支付给职工以及为职工支付的现金 85,990,452.03 73,910,740.16
支付的各项税费 68,644,889.36 47,714,320.61
支付的其他与经营活动有关的现金 五.42 247,870,476.21 242,134,801.55
现金流出小计 560,668,528.91 434,698,950.52
经营活动产生的现金流量净额 168,716,236.69 127,837,809.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 10,191,796.19 9,918,267.53
取得投资收益所收到的现金 687,891.44 23,629,924.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而所收回的现
9,555,310.01 9,554,110.01
金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 五.43 164,617,938.32 163,674,482.71
现金流入小计 185,052,935.96 206,776,784.70
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 50,856,060.42 46,397,351.38
投资所支付的现金 20,152,800.00 24,192,800.00
支付的其他与投资活动有关的现金 五.44 276,863,335.06 276,863,335.06
现金流出小计 347,872,195.48 347,453,486.44
投资活动产生的现金流量净额 -162,819,259.52 -140,676,701.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 10,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 33,731,264.00
现金流入小计 10,000,000.00 33,731,264.00
偿还债务所支付的现金 15,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 37,433,101.30 30,412,110.54
支付其他与筹资活动有关的现金 五.45 4,057,816.00 17,687,932.56
现金流出小计 56,690,917.30 48,100,043.10
筹资活动产生的现金流量净额 -46,690,917.30 -14,368,779.10
四、汇率变动对现金的影响 -583,507.39 -269,212.93
五、现金及现金等价物净增加额 -41,377,447.52 -27,476,883.79
现金流量表（续）
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2005年度 单位：人民币元
附注 金额
补充资料
号 合并数 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 68,816,337.22 68,830,120.77
加：少数股东本期收益 5,791,853.33
计提的资产减值准备 24,133,995.28 24,479,611.05
固定资产折旧 36,030,338.68 27,451,649.44
无形资产摊销 1,500,548.68 277,198.08
长期待摊费用摊销 9,933,472.71 9,537,656.86
待摊费用的减少（减：增加） 32,755.11 3,191.60
预提费用的增加（减：减少） 56,252.91 10,212.67
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-680,676.29 -686,076.77
（减：收益）
固定资产报废损失 1,104,432.05 1,098,482.05
财务费用 -1,894,473.86 -3,167,677.46
投资损失（减：收益） -1,733,284.45 -26,507,592.17
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -2,299,478.52 -934,512.35
经营性应收项目的减少（减：增加） 1,739,014.39 4,320,217.74
经营性应付项目的增加（减：减少） 26,185,149.45 23,125,328.47
其他
经营活动产生的现金流量净额 168,716,236.69 127,837,809.98
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物增加情况：
现金的期末余额 125,993,769.90 94,642,774.41
减：现金的期初余额 167,371,217.42 122,119,658.20
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -41,377,447.52 -27,476,883.79
（二）会计报表附注
一、公司基本情况
黄山旅游发展股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）是由黄山旅游集团有限公司以其所属单位的净资产以独家发起的方式于1996年11月18日在中国安徽省黄山市成立的股份公司，设立时国有法人股113,000,000股。1996年10月30日公司经批准，于1996年11月18日发行境内上市外资股（B股）80,000,000股，1997年4月17日经批准，发行境内上市人民币普通股（A股）40,000,000股，1999年10月15日经公司股东大会决议，公司以资本公积金按每10股转增3股的比例转增股本69,900,000股，经两次发行及转增后本公司的股本为302,900,000元，每股面值均为人民币1元，共计302,900,000股。
公司的A股及B股均在上海证券交易所上市，股票简称：黄山旅游，股票代码：A股600054，B股900942。
公司主要经营旅游服务、酒店经营、旅游运输、饮食服务、旅游资源开发、旅游商品开发、旅游商品开发销售、其他与旅游相关贸易活动及广告代理。
截至2005年12月31日止，本公司拥有的控股子公司列示于附注三、1，本公司及本公司的子公司以下合称为"本集团"。
二、本集团主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、执行的会计制度
本集团执行企业会计准则和《企业会计制度》。
2、会计年度
采用公历年度，自每年一月一日起至十二月三十一日止。
3、记账本位币
以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
对发生的外币经济业务，按发生时市场汇率折合人民币记账，期末各外币账户的余额按期末市场汇率进行调整。调整的差额，属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照《企业会计准则-借款费用》的有关规定进行处理；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于生产经营期间的，计入当期损益。
6、现金等价物的确定
凡同时具备期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确认为现金等价物。
7、短期投资核算方法
本集团持有的可随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资，确认为短期投资，包括股票投资、债券投资等。
短期投资在取得时以投资成本计价，持有期间收到短期投资的现金股利或利息不确认收益，冲减短期投资账面价值；期末，短期投资以成本与市价孰低法计价，市价低于成本的差额按投资总体计提短期投资跌价准备；处置短期投资时，按短期投资的账面价值与实际收到的价款的差额作为当期投资损益。
8、坏账核算方法
（1）坏账的确认标准：对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。
（2）应收账款坏账准备的核算：
应收账款包括应收关联方款项及应收非关联方款项。本集团对应收账款的可收回性作出具体评估后计提坏账准备。当有迹象表明应收关联方款项及应收非关联方款项的回收出现困难时，计提专项坏账准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收非关联方款项，运用账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备：
账 龄 计提比例
1年以内 3%
1-2年 50%
2年以上 100%
（3）其他应收款坏账准备的核算：
本集团对其他应收款的可收回性作出评估后计提专项坏账准备。
9、存货核算方法和计提存货跌价准备的方法
存货包括食品及饮料、物料、备品备件、库存商品及低值易耗品。存货于取得时按实际成本入账。除低值易耗品外的存货发出时按加权平均法计价，低值易耗品在领用时采用一次性摊销法核算成本。
期末存货按成本与可变现净值孰低计价。对存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。可变现净值按正常经营过程中，以存货估计售价减去估计销售费用及相关税金后的金额确定。
10、长期投资及其减值准备的核算方法
长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响，采用成本法核算；公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重大影响，采用权益法核算。采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，分别情况进行会计处理：初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，在合同规定的投资期限内平均摊销，合同没有规定投资期限的，按10年平均摊销计入损益；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积-股权投资准备。
期末长期投资计提减值准备。长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提减值准备。
11、固定资产计价、折旧政策及固定资产减值准备的计提方法
（1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年及单位价值较高的有形资产；同时该固定资产包含的经济利益很可能流入企业，该固定资产的成本能够可靠的计量。购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本公司在改制时进行评估的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产的修理及维护支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等发生的后续支出按直线法于固定资产的尚可使用年限期间内计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
（2）固定资产折旧采用直线法。即按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。如已对固定资产计提了减值准备，则按该固定资产的账面价值及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
固定资产的分类、预计净残值率、预计使用年限及年折旧率如下：
类别 净残值率(%) 使用年限(年) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 3 20-40 2.4-4.9
索道设备 3 24 4.0
机器设备 3 6-20 4.9-16.2
通讯设备 3 3-14 6.9-32.3
运输设备 3 5-10 9.7-19.4
其他设备 3 5-8 12.1-19.4
（3）固定资产减值准备的计提方法和标准：本集团固定资产期末采用账面价值与可收回金额孰低原则计价，并按单项固定资产的账面价值高于可收回金额的差额计提固定资产减值准备，计提的固定资产减值准备计入当期损益。存在下列情况，应当计算固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生减值：
①固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌，并且预计在近期内不可能恢复；
②企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期发生或在近期发生重大变化，并对企业产生负面影响；
③同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金额的折现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低；
④固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
⑤固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属的经营业务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；
⑥其他有可能表明资产已发生减值的情况。
12、在建工程核算方法及在建工程减值准备的计提方法
（1）在建工程按各项工程实际发生的成本入账，在工程达到预定可使用状态时转入固定资产。与在建工程相关的借款所发生的借款费用，按照借款费用的会计政策进行处理。
（2）期末，对在建工程进行全面检查，当存在下列一项或几项情况时，按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额，计提在建工程减值准备。
①长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
②在建项目无论在性能上、还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
13、无形资产计价及摊销方法
（1）无形资产计价：无形资产取得时按取得的实际成本计价；期末按照账面价值与可收回金额孰低计价。
（2）无形资产摊销方法：无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销计入损益。如预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，该无形资产摊销年限按如下原则确定：
①合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定的受益年限；
②合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过法律规定的有效年限；
③合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限和有效年限二者之中较短者；
④合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过10年。
（3）无形资产减值准备的计提标准和方法：期末，检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，当存在下列一项或几项情况时，按单项资产预计可收回金额低于无形资产账面价值的差额，计提减值准备。
①某项无形资产已被其他新技术所代替，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
③其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
14、长期待摊费用摊销
长期待摊费用在费用项目的受益期限内分期平均摊销。其中：开办费先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次计入当期损益；租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销；其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
15、借款费用的会计处理方法
（1）因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在符合资本化期间和资本化金额的条件下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于发生当期确认为费用。因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小，于发生当期确认为费用。
（2）借款费用资本化期间
①开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：a、资产支出已经发生；b、借款费用已经发生；c、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
②暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
③停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。
（3）借款费用资本化金额
在应予资本化的每一会计期间，利息的资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率的乘积。
16、应付债券的核算方法
公司发行的债券，对发行价格总额与债券面值的差额在债券存续期间采用直线法分期摊销。公司按期计提债券利息。分期计提的利息，扣除摊销的溢价金额或加上摊销的折价金额，列入财务费用；若属于为营建在建工程项目而发行的债券的应计利息，在工程已达到预定可使用状态前将应计利息扣除摊销的溢价金额或加上摊销的折价金额按借款费用资本化原则列入工程成本，工程已达到预定可使用状态后计入当期损益。
17、预计负债的确认原则及预计负债最佳估计数的确定方法
（1）预计负债的确认原则
①当因过去的交易或事项而需在当期形成某些现时义务，同时该义务的履行很可能会导致经济利益的流出，且对其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
②当子公司资不抵债仍持续经营时，由于本公司为子公司的银行贷款提供担保及提供资金支持，则本公司对子公司的衍生经济责任在本公司的会计报表中确认为一项预计负债。
（2）预计负债最佳估计数的确定方法
如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则按如下方法确定：
①或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生的金额确定；
②或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
确认负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
18、收入确认的方法
（1）销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；
③与交易相关的经济利益能够流入企业；
④相关的收入和成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务的收入，按以下方法确认：
①在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；
②劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
（3）他人使用本集团资产等取得的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
①与交易相关的经济利益能够流入企业；
②收入的金额能够可靠地计量。
19、所得税的会计处理方法
本集团所得税的会计处理采用应付税款法。
20、合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则
公司对投资额占被投资单位资本总额50%以上的或拥有实质控股权的投资按财政部财会字（1995）11号《合并会计报表暂行规定》及财政部财会二字（1996）2号文《关于合并报表合并范围请示函》的要求编制合并会计报表。
（2）合并方法
公司合并报表是以母公司和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，按财政部《合并会计报表暂行规定》合并会计报表各项目数额，对相互间重大交易和资金往来等相关项目抵销后编制而成。母公司和子公司主要会计政策一致。
三、控股子公司、联营公司及合营公司情况
1、本公司控股子公司及联营公司情况如下：
本公司 本公司所占比例是否纳入
被投资单位名称 注册资本 主要业务
对其投资额 直接 间接 合并范围
黄山玉屏客运索
19,000,000 客运索道运输；工艺美术品销售 15,200,000 80% - 是
道有限责任公司
为国内外游客提供上、下风景区
黄山太平索道有 6,975,000 4,882,500
缆车交通，经营旅游团组客运业 70% - 是
限公司 （美元） （美元）
务；代办售票、餐饮、购物服务
黄山徽文化旅游开 旅游接待、服务；旅游纪念品开
3,368,000 2,357,600 70% - 是
发有限责任公司 发、销售
黄山皮蓬文化发 广告代理、策划、设计、发布、
5,000,000 4,500,000 90% - 是
展有限责任公司 制作，营销策划，旅游信息咨询
入境旅游业务；出境旅游业务；
黄山海外旅行社 2,890,000 国内旅游业务；信息咨询服务； 2,890,000 100% - 是
工艺美术品、字画等商品销售
入境旅游业务；国内旅游业务；
黄山市中国旅行社 2,200,000 2,200,000 100% - 是
工艺美术品、导游图销售
入境旅游业务、国内旅游业务；
黄山中国国际旅
1,500,000 外语资料翻译、旅游纪念品、工 1,500,000 100% - 是
行社
艺品零售
黄山市途马旅游 景区旅游网上销售系统的研发
电子商务有限责 5,000,000 及推广（以上项目涉及许可证的 4,950,000 90% 9% 是
任公司 凭许可证经营）
黄山中海假日旅 国内旅游业务；工艺美术品、纪
1,000,000 510,000 - 51% 是
行社有限公司 念品零售
黄山中海会议展 会议展览、服务，旅游服务（不
100,000 100,000 100% 否
览服务有限公司 含旅行社业务）
住宿、饮食；日用百货、工艺品、
黄山市黄河宾馆 6,200,000 1,440,000 23.22% 否
文化用品、食品饮料等商品销售
为游人提供客运索道，滑道，雪
长春净月潭游乐有
10,000,000 道，雪上，冰上，森林休闲娱乐 2,000,000 20% 否
限责任公司
服务，餐饮服务，日杂商品销售
2、本公司合营公司情况如下：
本公司 本公司所占比例是否纳入
被投资单位名称 注册资本 主要业务
对其投资额 直接 间接 合并范围
黄山市花山迷窟 旅游接待、服务（不含住宿）；
旅游开发有限责 1,000,000 旅游商品开发、销售；饮食服务；3,000,000 51% - 否
任公司 旅游资源开发
黄山温泉风景区联 旅游景区景点开发及其配套设
合旅游管理有限公 62,670,000 施建设保护和经营，住宿、餐饮 18,801,000 30% - 否
司 及其配套服务
3、合并会计报表范围本期变动情况说明
被投资单位名称 变动情况 备注
黄山顺通旅游汽车有限责任公司 股权转让，不再纳入合并范围 *
1
黄山市途马旅游电子商务有限责任公司 投资新设，本期纳入合并范围 *
2
黄山中海假日旅行社有限公司 股权收购，本期纳入合并范围 *
3
黄山中海会议展览服务有限公司 投资新设，因属筹建期本期未纳入合并范围 *
4
*1：2005年4月，本公司控股子公司黄山海外旅行社、黄山市中国旅行社、黄山中国国际旅行社分别将其持有的黄山顺通旅游汽车有限责任公司84.42%的股权转让给自然人汪洋和汪军。本次股权转让后，本公司不再持有黄山顺通旅游汽车有限责任公司股权，故本期不再将其纳入合并报表范围。
*2：2005年9月，本公司与控股子公司黄山皮蓬文化发展有限责任公司共同出资500万元设立黄山市途马旅游电子商务有限责任公司。本公司出资450万元，直接持股90%，黄山皮蓬文化发展有限责任公司出资50万元，本公司通过黄山皮蓬文化发展有限责任公司间接持股9%，本公司合计持有黄山市途马旅游电子商务有限责任公司股权比例为99％。故本期将其纳入合并报表范围。
*3：2005年1月，本公司控股子公司黄山海外旅行社收购黄山中海假日旅行社有限公司51%的股权，本公司通过黄山海外旅行社间接持有黄山中海假日旅行社有限公司股权比例为51%。故本期将其纳入合并报表范围。
*4：2005年10月，本公司控股子公司黄山海外旅行、黄山市中国旅行社共同出资10万元设立黄山中海会议展览服务有限公司，本公司通过黄山海外旅行、黄山市中国旅行社间接持有黄山中海会议展览服务有限公司股权比例为100%。截至2005年12月31日，黄山中海会议展览服务有限公司正在筹建中，尚未开始经营，故本期暂未将其纳入合并报表范围。
四、税项
1、营业税
公司园林门票营业收入执行3%的营业税率；索道门票和酒店营业收入执行5%的营业税率；旅行社营业额（收取的旅游费减去代付费用后的余额）执行5%的营业税率。
2、城建税、教育费附加和地方教育费附加
分别按应纳营业税额的7%（或5%）、3%和1%计缴。
3、所得税
本公司及其子公司适用的企业所得税率为33%。
4、其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。
五、本集团会计报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2005.12.31 2004.12.31
现 金 1,146,549.72 679,611.70
银行存款 370,190,121.75 300,340,098.24
其他货币资金 31,548.51 17,151.51
合 计 371,368,219.98 301,036,861.45
（1）期末货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币
美 元 1,562,067.42 8.0702 12,606,196.49
港 元 41,989.90 1.0403 43,682.09
日 元 135,438.00 0.068716 9,306.76
（2）列示于现金流量表的现金包括：
货币资金 371,368,219.98
减：3个月以上的定期存款 245,036,122.13
受到限制的银行存款（住房周转金） 321,176.44
存出投资款 17,151.51
2005年12月31日现金余额 125,993,769.90
减：2004年12月31日现金余额 167,371,217.42
现金净增加额 -41,377,447.52
（3）本期其他货币资金系进行股票投资的存出投资款和在途资金。
（4）货币资金2005年末余额较2004年末增长23.36%，主要系本期经营活动现金净流量增加所致。
2、短期投资
2005.12.31 2004.12.31
项 目
股票投资 11,425.00 11,425.00
合 计 11,425.00 11,425.00
短期投资2005年末余额系公司购买的2500股南方航空股票，本期尚未出售。
3、应收票据
项 目 2005.12.31 2004.12.31
银行承对汇票 150,000.00 -
合 计 150,000.00 -
4、应收利息
项 目 2005.12.31 2004.12.31
应收定期银行存款利 931,545.80 962,560.92
合 计 931,545.80 962,560.92
5、应收账款
项 目 2005.12.31 2004.12.31
应收账款余额 32,814,995.32 36,314,214.46
减：一般坏账准备 6,531,361.98 13,925,073.31
专项坏账准备 1,089,450.80 4,435,044.80
应收账款净额 25,194,182.54 17,954,096.35
（1）应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005.12.31 2004.12.31
账 龄
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 25,592,761.06 77.99 767,788.97 17,611,759.69 48.50 455,757.37
1-2年 1,827,871.70 5.57 1,458,661.25 880,828.11 2.42 460,033.54
2年以上 5,394,362.56 16.44 5,394,362.56 17,821,626.66 49.08 17,444,327.20
合 计 32,814,995.32 100.00 7,620,812.78 36,314,214.46 100.00 18,360,118.11
（2）应收账款2005年末余额中应收持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位黄山旅游集团有限公司的款项见附注七、8。
（3）应收账款2005年末余额前五名合计金额为14,918,324.96元，占应收账款总额的45.46%。
（4）应收账款计提的坏账准备2005年末余额较2004年末下降58.49%，主要系本期经黄山市地方税务局黄地税【2005】213号文批准，本公司核销无法收回的应收账款1043万元，同时冲减已计提的坏账准备所致。
6、其他应收款
（1）2005年12月31日其他应收款账龄情况
账 龄 其他应收款金额 比例(%) 专项坏账准备 其他应收款净额
1年以内 18,990,861.12 40.80 212,533.43 18,778,327.69
1-2年 4,612,653.81 9.91 8,376.65 4,604,277.16
2-3年 4,750,739.47 10.20 4,473,529.80 277,209.67
3年以上 18,195,093.40 39.09 11,673,289.10 6,521,804.30
合 计 46,549,347.80 100.00 16,367,728.98 30,181,618.82
（2）其他应收款2005年末余额中应收持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位黄山旅游集团有限公司的款项参见附注七、8。
（3）其他应收款2005年末余额前五名合计金额为30,276,133.45元，占其他应收款总额的65.04%。
（4）其他应收款中包括本集团应收某单位欠款736万元，因账龄较长而且对方表示偿还有困难，本集团已对该款项全额提取了坏账准备。此外，另有应收某业务合作方代垫款项约320万元，因本集团已不再与其继续开展业务往来，而且该款项账龄较长，本集团已对该款项全额计提了坏账准备。
（5）2004年12月31日其他应收款账龄情况
账 龄 其他应收款金额 比例(%) 专项坏账准备 其他应收款净额
1年以内 16,425,369.92 34.10 195,320.50 16,230,049.42
1-2年 7,409,448.72 15.38 3,717,970.60 3,691,478.12
2-3年 1,580,632.67 3.28 946,661.77 633,970.90
3年以上 22,754,124.20 47.24 11,245,646.81 11,508,477.39
合 计 48,169,575.51 100.00 16,105,599.68 32,063,975.83
7、预付账款
2005.12.31 2004.12.31
账 龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 1,148,330.68 99.53 1,663,881.91 94.66
1-2年 5,470.00 0.47 61,971.00 3.53
2-3年 - - 31,520.00 1.79
3年以上 - - 380.00 0.02
合 计 1,153,800.68 100.00 1,757,752.91 100.00
（1）预付账款2005年末余额中无预付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
（2）本集团预付账款2005年末余额主要系索道公司预付的进口配件款及旅行社预付的各种定金。
（3）账龄超过1年的预付账款主要系尚未结算的预付定金。
8、存货及存货跌价准备
（1）2005年12月31日存货明细分类
项 目 金额 跌价准备 存货净额
食品及饮料 1,312,966.40 - 1,312,966.40
物料及备品备件 9,443,004.62 - 9,443,004.62
库存商品 962,182.36 - 962,182.36
低值易耗品 1,808,344.90 - 1,808,344.90
合 计 13,526,498.28 - 13,526,498.28
（2）2004年12月31日存货明细分类
项 目 金额 跌价准备 存货净额
食品及饮料 420,130.75 - 420,130.75
物料及备品备件 9,558,895.63 771,547.13 8,787,348.50
库存商品 915,852.67 - 915,852.67
低值易耗品 1,898,426.39 - 1,898,426.39
合 计 12,793,305.44 771,547.13 12,021,758.31
（3）公司期末按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备，其可变现净值系按照最近销售价格扣除变现所需相关费用确定。2005年末本集团存货未出现发生减值的情形，无需计提存货跌价准备。
（4）2004年度计提的存货跌价准备本期全部转出，原因系索道分公司在本期内对库龄较长的低质备件进行处理，同时转销该部分存货已计提的存货跌价准备所致。
9、待摊费用
2005.12.31 2004.12.31
项 目
养路费 42,887.20 39,551.33
报刊款 9,530.40 50,403.00
保险费 85,208.60 115,557.58
其 他 35,130.60 -
合 计 172,756.80 205,511.91
10、长期股权投资
（1）长期股权投资增减变动情况
项 目 2005.1.1 本期增加 本期减少 2005.12.31
对子公司投资 - 100,000.00 - 100,000.00
对联营公司投资 3,846,465.21 24,104.21 463,861.95 3,406,707.47
对合营公司投资 4,578,344.23 19,755,566.14 - 24,333,910.37
其他股权投资 100,000,000.00 9,692,800.00 - 109,692,800.00
股权投资差额 896,011.90 5,699,017.49 434,285.87 6,160,743.52
减：投资减值准备 65,878,994.60 24,121,005.40 - 90,000,000.00
合 计 43,441,826.74 11,150,482.44 898,147.82 53,694,161.36
（2）对子公司投资―按被投资单位列示如下：
投资注册资 本期权益
被投资单位名称 初始投资额 2005.1.1 2005.12.31 备注
期限本比例 增减金额
黄山中海会议展览
10年 100% 100,000.00 - 100,000.00 100,000.00 *
1
服务有限公司
合 计 100,000.00 - 100,000.00 100,000.00
注*1：2005年10月，本公司控股子公司黄山海外旅行、黄山市中国旅行社共同出资10万元设立黄山中海会议展览服务有限公司，本公司通过黄山海外旅行、黄山市中国旅行社间接持有黄山中海会议展览服务有限公司股权比例为100%。截至2005年12月31日，黄山中海会议展览服务有限公司正在筹建中，尚未开始经营，本期暂未合并其会计报表。
（3）对联营公司投资―按被投资单位列示如下：
投资 注册资 本期权益
被投资单位名称 初始投资额 2005.1.1 2005.12.31 备注
期限 本比例 增减金额
黄山市黄河宾馆 15年 23.22% 1,440,000.00 1,348,448.24 2,644.09 1,351,092.33 *1
长春净月潭游乐有
50年 20% 2,000,000.00 2,034,155.02 21,460.12 2,055,615.14 *
2
限责任公司
黄山锦江国际管理
15年 40% 400,000.00 463,861.95 -463,861.95 - *
3
有限责任公司
合 计 3,840,000.00 3,846,465.21 -439,757.74 3,406,707.47
注*1：黄山市黄河宾馆本期权益增加数系按权益法核算确认的投资收益。
注*2：长春净月潭游乐有限责任公司本期权益增加数系按权益法核算确认的投资收益。
注*3：黄山锦江国际管理有限责任公司本期已清算注销，本公司收回投资479,251.80元，所收回投资金额高于账面投资价值的部分记入当期投资收益。
（4）对合营公司投资―按被投资单位列示如下：
投资注册资 本期权益
被投资单位名称 初始投资额 2005.1.1 2005.12.31 备注
期限本比例 增减金额
黄山市花山谜窟旅游
40年 51% 3,000,000.00 4,578,344.23 933,556.54 5,511,900.77 *
1
开发有限责任公司
黄山温泉风景区联合
50年 30% 18,801,000.00 - 18,822,009.60 18,822,009.60 *
2
旅游管理有限公司
合 计 21,801,000.00 4,578,344.23 19,755,566.14 24,333,910.37
注*1：本公司于2000年4月17日与黄山市屯溪花山旅游开发有限责任公司签订合作协议，成立黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司，合作期限为四十年。由于花山谜窟分别由本公司及黄山市屯溪花山旅游开发有限责任公司共同控制其战略经营、投资及筹资活动，因此其被视为是本公司的合营公司。按照合作协议和公司章程花山谜窟成立后前五年盈亏分配比例按本公司与黄山市屯溪花山旅游开发有限责任公司投资比例进行，以后各年按65％和35％进行分配。
由于黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司的资产总额、主营业务收入及当期利润总额分别均未达到本公司资产总额、主营业务收入及当期利润总额的10％，该合营公司未纳入合并范围。本期权益增加数系按权益法核算确认的投资收益。
注*2：本公司于2005年3月14日与香港信恒集团有限公司、东莞市联华集团有限公司签订中外合作经营合同，共同投资建立合作经营的黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司，合作期限为五十年。本公司以实物资产及黄山温泉水资源独家开采经营权出资作价1,880.10万元，占合作公司注册资本的30%。按照合营合同及章程的规定，投资方以各自认缴的出资额对合作公司的债务承担责任，按出资比例分享利润和分担风险及亏损；同时规定，合作公司由香港信恒集团有限公司以上交固定利润的方式承包经营，并由香港信恒集团有限公司设立承包经营后合作公司的经营管理机构，负责合作公司的项目开发及经营管理。
黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司已于2005年6月1日正式成立，并取得黄山市工商行政管理局核发的企作皖黄总字第000244号企业法人营业执照，注册资本6267万元已全部到位，并经安徽天正达会计师事务所皖天会验字【2005】第288号验资报告和黄山双星会计师事务所歙星验【2005】141号验资报告验证确认。截至2005年12月31日止，该合作公司正在筹建中，尚未开始经营。
本期权益增加数18,822,009.60元，其中：18,801,000.00元系本公司投资成本，21,009.60元系本公司按权益法确认的股权投资准备。
（5）其他股权投资―按被投资单位列示如下：
投资注册资 本期权益
被投资单位名称 初始投资额 2005.1.1 2005.12.31 备注
期限本比例 增减金额
华安证券有限责
无 5.87% 100,000,000.00 100,000,000.00 - 100,000,000.00
任公司
黄山市新徽投资
6年 16% 9,692,800.00 - 9,692,800.00 9,692,800.00 *
1
有限公司
合 计 109,692,800.00 100,000,000.00 9,692,800.00 109,692,800.00
注*1：本公司于2005年10月15日与自然人胡必松、应赞寿、李行签订《增资扩股协议书》，出资969.28万元入股黄山市新徽投资有限公司，占其增资后注册资本比例为16%，黄山市新徽投资有限公司变更后注册资本为6,058万元，其注册资本实收情况已经安徽天正达会计师事务所皖天会验字【2005】第357号验资报告验证确认。根据变更后公司章程规定，该公司股东会为最高权利机构，股东会会议由股东按照出资比例行使表决权，百分之五十以上表决权股东通过方为有效。自然人股东胡必松对该公司持股51%，已具有绝对控制权，本公司所持16%的股权即不能构成实质性控制也不具有实施重大影响，故本公司对该项长期股权投资按成本法进行核算。
（6）股权投资差额―按被投资单位列示如下：
摊销
被投资单位名称 原始金额 2005.1.1 本期增加 本期摊销 2005.12.31 备注
期限
黄山市中国旅行社 669,295.00 401,578.50 - 66,929.00 334,649.50 10年
黄山中国国际旅行社 824,056.00 494,433.40 - 82,406.00 412,027.40 10年
黄山温泉风景区联合
5,699,017.49 - 5,699,017.49 284,950.87 5,414,066.62 10年 *
1
旅游管理有限公司
合 计 7,192,368.49 896,011.90 5,699,017.49 434,285.87 6,160,743.52
注*1：本公司以实物资产及黄山温泉水资源独家开采经营权作价1,880.10万元，用于投资合作经营的黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司。所投入资产在资产移交日的账面价值24,500,017.49元与投资确认价值18,801,000.00元所形成的差额5,699,017.49元作为该项投资的股权投资差额，按10年期摊销，本期摊销6个月。
（7）长期股权投资减值准备―按被投资单位列示如下：
被投资单位名称 2005.1.1 本期计提 本期转回 2005.12.31 备注
华安证券有限责任公司 65,878,994.60 24,121,005.40 - 90,000,000.00 *1
合 计 65,878,994.60 24,121,005.40 - 90,000,000.00
注*1：考虑到华安证券有限责任公司目前实际经营状况，本着谨慎性原则，公司本期按投资额的90%计提了对华安证券有限责任公司长期股权投资的减值准备。
（8）除已计提减值准备的对华安证券有限责任公司股权投资外，本集团内其他长期股权投资的变现没有重大限制。
11、固定资产、累计折旧及固定资产减值准备
项 目 2005.1.1 本期增加 本期减少 2005.12.31
资产原值：
房屋及建筑物 370,495,548.66 40,353,806.93 60,671,932.87 350,177,422.72
索道设备 235,876,287.09 - - 235,876,287.09
机器设备 66,600,491.47 4,651,975.57 16,893,725.92 54,358,741.12
通讯设备 5,153,906.02 14,948.00 1,167,230.00 4,001,624.02
运输设备 30,576,249.94 1,808,890.00 10,392,407.55 21,992,732.39
其他设备 47,307,167.81 8,904,015.36 8,384,921.30 47,826,261.87
合 计 756,009,650.99 55,733,635.86 97,510,217.64 714,233,069.21
累计折旧：
房屋及建筑物 100,757,530.32 14,830,426.14 21,905,102.59 93,682,853.87
索道设备 104,836,080.51 9,888,271.18 - 114,724,351.69
机器设备 31,816,744.87 7,309,266.57 8,942,078.42 30,183,933.02
通讯设备 3,879,662.50 232,842.92 1,056,876.50 3,055,628.92
运输设备 23,093,994.61 1,567,173.41 7,833,172.09 16,827,995.93
其他设备 34,992,725.15 2,333,771.11 6,502,655.08 30,823,841.18
合 计 299,376,737.96 36,161,751.33 46,239,884.68 289,298,604.61
固定资产减值准备：
房屋及建筑物 10,901,522.84 - 10,775,474.84 126,048.00
索道设备 3,897,407.00 - - 3,897,407.00
机器设备 4,277,929.35 - 4,277,929.35 -
通讯设备 19,781.42 - 19,781.42 -
运输设备 1,859.16 - 1,859.16 -
其他设备 924,955.23 - 924,955.23 -
合 计 20,023,455.00 - 16,000,000.00 4,023,455.00
固定资产净额 436,609,458.03 420,911,009.60
（1）本期本集团固定资产减少金额较大，主要包括以下三方面：
①对外投资：本公司以实物资产对外投资成立合作公司黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司，所投入实物资产中包含固定资产原值5,390.88万元，已提累计折旧3,020.35万元。
②资产出售：本公司与江苏雨润食品产业集团有限公司签订资产转让协议，转让原下属分公司黄山国际旅游休闲中心整体实物资产。此项资产转让减少本公司固定资产原值3,229.50万元，已提累计折旧790.09万元，已提减值准备1,600万元。
③股权转让：本集团中黄山海外旅行社、黄山市中国旅行社、黄山中国国际旅行社本期内分别将其持有的黄山顺通旅游汽车有限责任公司84.42%的股权转让给自然人汪洋和汪军。本次股权转让后，黄山顺通旅游汽车有限责任公司已不再纳入合并报表范围，此项合并报表范围的变化减少本集团固定资产原值540.81万元，已提累计折旧348.85万元。
（2）本期在建工程转入固定资产金额为43,319,431.30元。
（3）本集团的部分房屋尚未办理房屋产权证。
（4）本集团固定资产无抵押、担保情况。
（5）原计提的固定资产减值准备本期转出1,600万元，原因参见上述（1）、②。
12、在建工程
（1）在建工程增减变动情况：
工程资 本期转入
工程名称 2005.1.1 本期增加 其他减少数 2005.12.31
金来源 固定资产
景点道路工程 自筹 1,144,583.97 6,663.00 - - 1,151,246.97
西海观光缆车工程 自筹 1,021,352.00 - - - 1,021,352.00
黄山宾馆改造工程 自筹 552,392.31 30,000.00 - 582,392.31 -
云谷索道改线路组 自筹 890,203.88 267,801.21 - - 1,158,005.09
北海整治改造 自筹 159,005.00 4,594,816.45 4,720,109.75 - 33,711.70
徽商故里酒店工程 自筹 21,905,601.13 8,786,811.89 29,921,224.96 - 771,188.06
3＃楼改建工程 自筹 231,307.03 - 231,307.03 - -
华山宾馆改造 自筹 - 3,022,211.56 3,022,211.56 - -
西海山庄改造 自筹 - 2,518,850.00 2,518,850.00 - -
华山翠竹楼改造 自筹 - 2,063,790.00 2,063,790.00 - -
办公楼工程 自筹 - 6,400,000.00 - - 6,400,000.00
其他零星工程 自筹 1,664,879.93 2,264,998.12 841,938.00 - 3,087,940.05
合 计 27,569,325.25 29,955,942.23 43,319,431.30 582,392.31 13,623,443.87
在建工程减值准备：
西海观光缆车工程 1,021,352.00 - - - 1,021,352.00
在建工程净额： 26,547,973.25 12,602,091.87
（2）其他减少数为转入当期损失的无法形成资产的工程项目。
（3）由于西海观光缆车工程未能获取有关部门批准，故该工程已停建。本集团已对其账面金额1,021,352.00元全额计提减值准备。除此之外，本集团其余在建工程无明显减值迹象，故其他工程未提取减值准备。
（4）在建工程2005年末余额较2004年末下降50.58%，主要系本期对徽商故里酒店工程的投入基本完成转入固定资产所致。
13、无形资产及无形资产减值准备
剩余摊 取得
项 目 原始金额 2005.1.1 本期增加 本期摊销 2005.12.31
销年限 方式
黄山徽商故里
2,174,825.00 1,738,599.37 - 54,332.04 1,684,267.33 31 购入
土地使用权
华山宾馆土地
8,914,900.00 7,354,539.72 - 222,866.04 7,131,673.68 32 购入
使用权
黄山海外旅行
394,542.00 313,067.28 - 8,219.60 304,847.68 23 购入
社土地使用权
太平索道土地
20,000,000.00 6,111,079.40 - 1,111,086.60 4,999,992.80 5 购入
使用权
太平索道后方
基地及职工宿 1,670,667.18 1,199,005.78 - 33,413.40 1,165,592.38 15 购入
舍土地使用权
商务电子软件
831,800.00 831,800.00 70,631.00 761,169.00 10 购入
系统等
合 计 33,986,734.18 16,716,291.55 831,800.00 1,500,548.68 16,047,542.87
本集团的无形资产无明显减值迹象，故无需对无形资产计提减值准备。
14、长期待摊费用
剩余摊
项 目 原始金额 2005.1.1 本期增加 本期摊销 2005.12.31
销年限
道 路 17,499,095.00 9,875,123.76 1,085,000.00 3,435,457.85 7,524,665.91 1-3年
景区修缮费 6,588,876.05 3,518,477.38 300,000.00 748,323.56 3,070,153.82 1-33年
老景区整修及
8,319,914.89 3,121,537.82 2,894,393.63 3,456,081.05 2,559,850.40 2-5年
新景点开发
其 他 5,756,153.58 2,032,187.76 1,486,283.80 2,293,610.25 1,224,861.31 1-5年
合 计 38,164,039.52 18,547,326.72 5,765,677.43 9,933,472.71 14,379,531.44
15、其他长期资产
项 目 2005.12.31 2004.12.31
旅行社保证金 4,100,000.00 1,225,000.00
合 计 4,100,000.00 1,225,000.00
16、短期借款
借款条件 2005.12.31 2004.12.31
保证借款 25,000,000.00 30,200,000.00
合 计 25,000,000.00 30,200,000.00
（1）短期借款2005年末余额为本集团中黄山太平索道有限公司在中国农业银行黄山支行的保证借款。本集团内公司黄山玉屏客运索道有限责任公司为其1,786.50万元借款提供保证担保；本集团外第三方深圳维景京华酒店有限公司为其713.50万元借款提供保证担保。
（2）短期借款2005年末余额较2004年末降低17.22%，系本期黄山太平索道有限公司归还到期借款所致。
17、应付账款
2005.12.31 2004.12.31
账 龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 16,253,993.97 96.73 11,160,575.16 74.10
1-2年 100,167.20 0.60 503,920.77 3.35
2-3年 166,644.91 0.99 1,106,542.04 7.35
3年以上 283,497.53 1.68 2,290,847.58 15.20
合 计 16,804,303.61 100.00 15,061,885.55 100.00
应付账款2005年末余额中无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
18、预收账款
2005.12.31 2004.12.31
账 龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 2,204,922.39 92.61 1,328,944.83 100.00
1-2年 175,894.25 7.39 - -
合 计 2,380,816.64 100.00 1,328,944.83 100.00
（1）预收账款2005年末余额中无应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
（2）账龄超过1年的预收账款系尚未结算的预收押金。
19、应付工资
项 目 2005.12.31 2004.12.31
职工工资 27,276,317.07 20,390,536.47
合 计 27,276,317.07 20,390,536.47
应付工资2005年末余额较2004年末增长33.77%，主要系2005年末根据公司制定的薪酬管理制度及经营目标考核管理办法，计提的2005年度利润超额奖尚未发放。
20、应付福利费
项 目 2005.12.31 2004.12.31
职工福利费 2,739,755.59 3,410,169.38
合 计 2,739,755.59 3,410,169.38
21、应付股利
单位名称 2005.12.31 2004.12.31
中国旅游商贸服务总公司 1,199,667.37 700,794.69
合 计 1,199,667.37 700,794.69
应付股利2005年末余额为本集团内公司黄山玉屏客运索道有限责任公司2005年所分配的股利尚未支付部分。
22、应交税金
项 目 2005.12.31 2004.12.31
企业所得税 55,187,652.88 36,787,422.55
营业税金及附加 5,272,536.71 7,922,702.89
其 他 1,271,858.03 1,033,739.32
合 计 61,732,047.62 45,743,864.76
应交税金2005年末余额较2004年末增长34.95%，主要系2005年末计提的企业所得税尚未缴纳所致。
23、其他应交款
项 目 2005.12.31 2004.12.31
教育费附加 329,613.22 328,334.09
地方教育费附加 129,116.06 84,930.32
蔬菜基金 447,711.90 484,974.01
水利基金 91,375.56 53,641.53
其 他 5,391.87 13,890.74
合 计 1,003,208.61 965,770.69
24、其他应付款
2005.12.31 2004.12.31
账 龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 37,628,047.85 53.01 47,777,603.52 64.06
1-2年 16,448,611.95 23.18 7,010,074.77 9.40
2-3年 4,024,269.37 5.67 8,354,860.69 11.21
3年以上 12,876,178.26 18.14 11,434,311.31 15.33
合 计 70,977,107.43 100.00 74,576,850.29 100.00
（1）其他应付款2005年末余额中应付持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位黄山旅游集团有限公司的款项参见附注七、8。
（2）账龄在3年以上的其他应付款余额主要为应付景区建设工程款。
（3）其他应付款主要明细户如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间 款项内容
黄山旅游集团有限公司 16,916,027.30 2005年 生活服务费等
黄山西海饭店 11,337,526.04 2005年 往来款
黄山市旅游局 2,500,000.00 2005年 宣传推广费
公司董事会 2,000,000.00 2005年 董事会奖励基金等
合 计 32,753,553.34
占其他应付款总额的比例 46.15%
25、预提费用
项 目 2005.12.31 2004.12.31 结存原因
水电费 1,634,199.86 1,919,627.80 未结算
审计费 597,462.00 500,000.00 未结算
物业管理费 2,020,261.60 1,588,467.44 未结算
其 他 1,073,205.84 1,260,781.15 未结算
合 计 5,325,129.30 5,268,876.39
26、长期借款
借款条件 2005.12.31 2004.12.31
信用借款 3,201,580.03 3,129,580.03
合 计 3,201,580.03 3,129,580.03
本集团长期借款系政府拨改贷借款，无固定期限，年利率3.6%。
27、长期应付款
项 目 2005.12.31 2004.12.31
香港中旅（集团）有限公司 26,143,845.05 26,143,845.05
其中：借款本金 14,780,000.00 14,780,000.00
其中：应计利息 11,363,845.05 11,363,845.05
合 计 26,143,845.05 26,143,845.05
本集团内公司黄山太平索道有限公司应付其股东香港中旅（集团）有限公司借款。该长期应付款无固定还款期限，自2003年1月1日起香港中旅（集团）有限公司不再收取该借款的利息。
28、股本
公司股份变动情况表 数量单位：万股
本次变动增减（+，-）
股份类别 2005.1.1 2005.12.31
公积金
配股送股 增发其他小计
转股
一、未上市流通股份
发起人股 14,690.00 - - - - - - 14,690.00
其中：国家拥有股份 14,690.00 - - - - - - 14,690.00
未上市流通股份合计 14,690.00 - - - - - - 14,690.00
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 5,200.00 - - - - - - 5,200.00
2、境内上市外资股 10,400.00 - - - - - - 10,400.00
已上市流通股份合计 15,600.00 - - - - - - 15,600.00
三、股份总数 30,290.00 - - - - - - 30,290.00
29、资本公积
项 目 2005.1.1 本期增加 本期减少 2005.12.31
股本溢价 255,570,556.19 - - 255,570,556.19
无法支付款项 326,834.45 - - 326,834.45
股权投资准备 - 21,009.60 - 21,009.60
合 计 255,897,390.64 21,009.60 - 255,918,400.24
30、盈余公积
项 目 法定盈余公积 法定公益金 任意盈余公积 合 计
2005.1.1 41,260,306.73 35,236,368.04 23,023,745.00 99,520,419.77
本期增加 9,402,995.35 8,143,003.72 - 17,545,999.07
本期减少 - - - -
2005.12.31 50,663,302.08 43,379,371.76 23,023,745.00 117,066,418.84
31、未分配利润
项 目 2005年度 2004年度
年初未分配利润 20,141,555.22 20,382,965.09
加：本期实现净利润 68,816,337.22 4,327,489.02
减：本期计提法定盈余公积 9,402,995.35 2,901,682.96
本期计提法定公益金 8,143,003.72 1,667,215.93
分配普通股股利 30,290,000.00 -
年末未分配利润 41,121,893.37 20,141,555.22
其中：现金股利 25,746,500.00 30,290,000.00
（1）经本公司2004年度股东大会审议通过，以公司2004年末总股本30,290万股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利1.00元，共分配红利30,290,000.00元。公司已于2005年6月30日前派发完毕。
（2）根据本公司2005年度利润分配预案，本公司按2005年末总股本30,290万股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利0.85元，共分配现金红利25,746,500.00元。
32、主营业务收入
（1）主营业务收入分类
项 目 2005年度 2004年度
酒店业务 166,700,773.41 129,779,978.44
索道业务 164,454,024.50 153,093,825.75
园林开发业务 263,245,549.00 190,785,738.00
旅游服务业务 143,828,901.76 90,560,052.15
其他业务 2,531,862.95 2,517,036.18
各业务分部间相互抵销 -51,707,406.07 -36,864,306.30
合 计 689,053,705.55 529,872,324.22
（2）主营业务收入前五名情况
项 目 2005年度 2004年度
前五名客户营业收入总额 24,933,329.01 21,810,801.69
占主营业务收入比例（%） 3.62% 4.11%
（3）主营业务收入2005年度较2004年度增长30.04%，主要系2005年度6月份开始黄山风景区门票价格上涨，以及2005年度进山旅游人次较上年度有所增加所致。
33、主营业务成本
（1）主营业务成本分类
项 目 2005年度 2004年度
酒店业务 121,638,198.74 94,669,098.79
索道业务 47,639,187.96 24,388,316.00
园林开发业务 154,139,440.12 104,934,795.35
旅游服务业务 140,312,228.37 88,829,822.12
其他业务 3,932,545.84 2,901,716.30
各业务分部间相互抵销 -49,232,219.76 -36,864,306.30
合 计 418,429,381.27 278,859,442.26
（2）平均毛利率变化情况
项 目 2005年度 2004年度
主营业务毛利 270,624,324.28 251,012,881.96
主营业务平均毛利（%） 39.27 47.37
（3）主营业务平均毛利率2005年度较2004年度下降8.1个百分点，主要系本集团在本期内将原列入管理费用核算的长期待摊费用摊销及修理费用按其发生的经济性质进行分类，将与经营业务直接相关的部分调入主营业务成本核算；同时，将原列入管理费用的全集团范围内职工奖金及福利费按经营业务人员和管理人员进行分类，将经营业务人员奖金及福利费调入主营业务成本核算所致。
34、主营业务税金及附加
项 目 2005年度 2004年度
营业税 24,399,487.39 19,284,481.91
其 他 2,153,849.99 1,762,560.89
合 计 26,553,337.38 21,047,042.80
35、其他业务利润
项 目 2005年度 2004年度
承包业务利润 6,464,349.18 6,493,814.68
合 计 6,464,349.18 6,493,814.68
36、管理费用
项 目 2005年度 2004年度
各明细项目合计 104,367,306.67 116,390,353.01
各业务分部间相互抵销 -2,475,186.31 -
合 计 101,892,120.36 116,390,353.01
2005年度本集团管理费用主要明细情况：
项 目 金 额
管理人员工资及福利费 30,155,071.32
职工社会保险及住房公积金 12,017,981.00
交纳的其他税费 6,687,104.78
广告宣传费 5,913,646.77
管理用资产折旧 5,816,100.52
生活服务费 5,400,000.00
合 计 65,989,904.39
占管理费用总金额比例： 64.76%
37、财务费用
项 目 2005年度 2004年度
1,357,482.53 2,192,857.22
利息支出
3,868,282.65 1,683,574.19
减：利息收入
757,662.69 80,968.56
汇兑损失
141,336.43 75,642.91
减：汇兑收益
747,159.05 403,769.72
银行手续费
合 计 -1,147,314.81 918,378.40
38、投资收益
项 目 2005年度 2004年度 备注
股票基金投资收益 126,907.17 2,000,518.45
股权处置收益 1,083,002.40 - *1
按权益法核算的股权投资收益 957,660.75 1,314,322.19
股权投资差额摊销 -434,285.87 -149,335.10
计提长期股权投资减值准备 -24,121,005.40 -65,878,994.60
合 计 -22,387,720.95 -62,713,489.06
注*1：本期收回对黄山锦江国际管理有限责任公司投资实现投资收益15,389.85元；转让黄山顺通旅游汽车有限责任公司股权实现投资收益1,067,612.55元。
39、营业外收入
项 目 2005年度 2004年度
处理固定资产净收益 817,278.49 718,047.66
罚款收入 7,244.17 6,458.22
其 他 81,080.51 187,495.12
合 计 905,603.17 912,001.00
40、营业外支出
2005年度 2004年度
项 目
处理固定资产净损失 1,241,034.25 1,346,552.12
罚款支出 182,353.36 21,599.07
捐赠支出 1,745,460.10 340,000.00
其 他 5,045.86 47,599.45
合 计 3,173,893.57 1,755,750.64
41、收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2005年度
代收西海饭店 31,090,000.00
承包款 5,836,515.83
保险到期退款 4,000,000.00
管委会拨款 1,321,000.00
其 他 1,239,550.60
合 计 43,487,066.43
42、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2005年度
景区门票专营权使用费 109,171,491.40
风景名胜资源保护费 25,469,640.00
门票价格调节基金 7,443,497.90
代付西海饭店 35,096,899.00
代垫集团职工安置费 6,578,990.23
风景区建设维护费 18,000,000.00
生活服务费 3,500,000.00
广告费 6,074,863.73
租赁费 2,722,338.76
赞助支出 1,733,760.10
洗涤费 1,202,360.88
差旅费 4,415,610.78
邮电费 2,991,798.37
保险费 2,944,339.14
服装费 3,117,618.74
汽车费用 2,526,187.23
董事会费 1,514,049.20
印刷费 1,006,529.40
办公费 2,184,171.44
排污绿化费 1,101,310.77
酒店管理费 1,405,879.35
其 他 7,669,139.79
合 计 247,870,476.21
43、收到的其他与投资活动有关的现金
项 目 2005年度
利息收入 3,898,940.02
工程投标保证金 8,774,800.00
定期存单到期 151,327,316.08
其 他 616,882.22
合 计 164,617,938.32
44、支付的其他与投资活动有关的现金
项 目 2005年度
花山谜窟借款 5,000,000.00
存入定期存款 263,305,335.06
工程投标保证金 8,558,000.00
合 计 276,863,335.06
45、支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 2005年度
归还中国旅游商贸服务总公司借款 4,057,816.00
合 计 4,057,816.00
六、本公司会计报表主要项目注释
1、应收账款
2005.12.31 2004.12.31
项 目
应收账款余额 19,609,129.05 27,794,579.94
减：一般坏账准备 5,649,767.60 11,577,634.71
专项坏账准备 - 4,435,044.80
应收账款净额 13,959,361.45 11,781,900.43
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005.12.31 2004.12.31
账 龄
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 12,030,314.97 61.35 53,047.03 11,307,572.20 40.68 87,251.68
1-2年 1,936,000.26 9.87 491,043.13 312,741.36 1.13 150,481.16
2年以上 5,642,813.82 28.78 5,105,677.44 16,174,266.38 58.19 15,774,946.67
合 计 19,609,129.05 100.00 5,649,767.60 27,794,579.94 100.00 16,012,679.51
2、其他应收款
（1）2005年12月31日其他应收款账龄情况
账 龄 其他应收款金额 比例(%) 专项坏账准备 其他应收款净额
1年以内 22,227,517.77 44.57 202,281.87 22,025,235.90
1-2年 5,161,424.23 10.35 8,376.65 5,153,047.58
2-3年 5,508,403.30 11.04 4,149,090.30 1,359,313.00
3年以上 16,974,676.25 34.04 2,471,744.49 14,502,931.76
合 计 49,872,021.55 100.00 6,831,493.31 43,040,528.24
（2）2004年12月31日其他应收款账龄情况
账 龄 其他应收款金额 比例(%) 专项坏账准备 其他应收款净额
1年以内 19,480,891.24 29.41 195,320.50 19,285,570.74
1-2年 28,272,587.76 42.69 3,410,256.10 24,862,331.66
2-3年 6,713,038.30 10.14 404,722.59 6,308,315.71
3年以上 11,763,623.31 17.76 2,531,194.97 9,232,428.34
合 计 66,230,140.61 100.00 6,541,494.16 59,688,646.45
3、长期股权投资
（1）长期股权投资增减变动情况
项 目
2005.1.1 本期增加 本期减少 2005.12.31
对子公司投资 42,782,256.73 30,341,920.27 24,972,636.65 48,151,540.35
对联营公司投资 3,846,465.21 24,104.21 463,861.95 3,406,707.47
对合营公司投资 4,578,344.23 19,755,566.14 - 24,333,910.37
其他股权投资 100,000,000.00 9,692,800.00 - 109,692,800.00
股权投资差额 5,007,883.90 5,699,017.49 434,285.87 10,272,615.52
减：投资减值准备 69,990,866.60 24,121,005.40 - 94,111,872.00
合 计 86,224,083.47 41,392,402.71 25,870,784.47 101,745,701.71
（2）对子公司投资―按被投资单位列示如下：
注册资 本期权益
被投资单位名称 投资成本 2005.1.1 2005.12.31 备注
本比例 增减金额
黄山玉屏客运索道有
80% 27,341,281.00 38,090,199.99 227,196.09 38,317,396.08 *
1
限责任公司
黄山太平索道有限
70% 54,510,927.00 - - -
公司
黄山徽文化旅游开发
70％ 2,357,887.00 1,391,544.40 -90,326.39 1,301,218.01
有限责任公司
黄山皮蓬文化发展有
90％ 4,500,000.00 2,614,779.00 -5,913.20 2,608,865.80
限责任公司
黄山海外旅行社 100％ 42,022.00 - - -
黄山市中国旅行社 100％ 2,635,072.00 - 761,885.50 761,885.50
黄山中国国际旅行社 100％ 3,703,042.00 685,733.34 114,277.17 800,010.51
黄山市途马旅游电子
90％ 4,500,000.00 - 4,362,164.45 4,362,164.45 *2
商务有限责任公司
合 计 99,590,231.00 42,782,256.73 5,369,283.62 48,151,540.35 *
3
注*1：本期权益增加227,196.09元，其中：按权益法确认投资收益25,199,832.74元，收到2005年度股利分配24,972,636.65元。
注*2：本期权益增加4,362,164.45元，其中：投资成本4,500,000.00元，按权益法确认投资收益-137,835.55元。
注*3：除上述两项，其他单位本期权益增加均为按权益法确认的投资收益。
（3）股权投资差额―按被投资单位列示如下：
被投资单位名称 原始金额 2005.1.1 本期增加 本期摊销 2005.12.31 摊销
期限
黄山市中国旅行社 669,295.00 401,578.50 - 66,929.00 334,649.50 10年
黄山中国国际旅行社 824,056.00 494,433.40 - 82,406.00 412,027.40 10年
黄山太平索道有限
15,450,927.00 4,111,872.00 - - 4,111,872.00 10年
公司
黄山温泉风景区联合
5,699,017.49 - 5,699,017.49 284,950.87 5,414,066.62 10年
旅游管理有限公司
合 计 22,643,295.49 5,007,883.90 5,699,017.49 434,285.87 10,272,615.52
（4）长期股权投资减值准备―按被投资单位列示如下：
被投资单位名称 2005.1.1 本期计提 本期转回 2005.12.31 备注
黄山太平索道有限公司 4,111,872.00 - - 4,111,872.00 *
1
华安证券有限责任公司 65,878,994.60 24,121,005.40 - 90,000,000.00
合 计 69,990,866.60 24,121,005.40 - 94,111,872.00
注*1：因前期已对黄山太平索道有限公司股权投资差额全额计提了减值准备，故本期不再进行其股权投资差额的摊销。
4、主营业务收入
项 目 2005年度 2004年度
酒店业务 166,700,773.41 129,199,754.64
索道业务 73,500,530.00 77,031,607.15
园林开发业务 263,245,549.00 190,785,738.00
旅游服务业务 1,477,574.50 4,663,085.00
其他业务 385,839.04 725,240.08
各业务分部间相互抵销 -1,432,597.30 -3,529,511.05
合 计 503,877,668.65 398,875,913.82
5、主营业务成本
项 目 2005年度 2004年度
酒店业务 121,638,198.74 94,669,098.79
索道业务 20,919,692.88 10,229,323.35
园林开发业务 154,139,440.12 104,934,795.35
旅游服务业务 2,966,699.47 4,636,389.80
其他业务 2,649,131.07 1,220,024.64
各业务分部间相互抵销 -12,315.00 -3,529,511.05
合 计 302,300,847.28 212,160,120.88
6、投资收益
项 目 2005年度 2004年度
股票基金投资收益 126,907.17 2,000,518.45
股权处置收益 15,389.85 -
按权益法核算的股权投资收益 26,799,581.02 24,973,463.84
股权投资差额摊销 -434,285.87 -149,335.10
计提长期股权投资减值准备 -24,121,005.40 -65,878,994.60
合 计 2,386,586.77 -39,054,347.41
七、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在控制关系的关联方
与本企 经济 法定
企业名称 注册地址 主营业务
业关系 类型 代表人
旅游服务接待、餐饮娱乐、旅游
黄山旅游集 商品、酒店管理、风景资源管理、
安徽省 控股
团有限公司 旅行社管理。广告业、房地产开 国有 江山
黄山市 股东
（黄山旅游集团） 发、交通运输业、国内贸易业。
引进外资咨询服务
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 单位：万元
企业名称 2005.1.1 本期增加 本期减少 2005.12.31
黄山旅游集团 83,800.00 - - 83,800.00
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化 单位：万元
2005.1.1 本期增加 本期减少 2005.12.31
企业名称
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
黄山旅游集团 14,690.00 48.50 - - - - 14,690.00 48.50
4、不存在控制关系的关联方
企业名称 与本公司关系
黄山风景区管理委员会（管委会） 风景区门票专营权授予方
中国旅游商贸服务总公司（中国旅贸） 子公司的投资者
香港中旅（集团）有限公司（港中旅） 子公司的投资者
黄山锦江国际管理有限责任公司（锦江国际） 联营公司
长春净月潭游乐有限责任公司（长春净月潭） 联营公司
黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司（花山谜窟） 合营公司
西海饭店 黄山旅游集团的子公司
黄山国际大酒店 黄山旅游集团的子公司
（二）关联交易
1、定价政策：本公司为关联方提供服务的收费按市场价作为定价基础。
2、关联方销售收入
企业名称 2005年度 2004年度
黄山旅游集团 238,989.86 5,000.00
管委会 8,230,706.73 6,577,611.77
西海饭店 2,980,293.44 1,814,242.71
黄山国际大酒店 505,684.50 362,433.00
花山谜窟 61,764.80 2,120.00
合 计 12,017,439.33 8,761,407.48
关联方销售收入系对关联方提供门票、酒店、餐饮及旅游等服务获得的收入。
3、关联方借款
企业名称 2005年度 2004年度
关联方借款合计 5,000,000.00 -
－花山谜窟 * 5,000,000.00 -
1
关联方还款合计 - 42,046,197.10
－黄山旅游集团 - 38,000,000.00
－西海饭店 - 4,046,197.10
注*1：本期公司收到花山谜窟为该笔借款支付的资金占用费11.52万元，并于实际收到时计入当期财务费用中的利息收入。
4、关联方垫付款及还款
企业名称 2005年度 2004年度
为关联方垫付款合计 10,196,590.83 6,017,969.76
－黄山旅游集团 6,578,990.23 204,676.00
－西海饭店 3,617,600.60 5,813,293.76
接受关联方代垫款合计 3,727,625.95 5,576,084.66
－西海饭店 3,727,625.95 5,576,084.66
5、经营及生活服务费、门票专营权使用费等
项 目 2005年度 2004年度
经营及生活服务费 * 6,958,795.61 6,988,467.44
1
景区建设维护费 * 22,380,758.28 -
2
门票专营权使用费 * 113,014,650.17 79,171,490.67
3
风景名胜资源保护费 * 27,929,130.00 16,456,416.00
4
合 计 170,283,334.06 102,616,374.11
注*1：本公司于1996年与黄山旅游集团签订经营服务和生活服务合同，期限四十年，按照合同黄山旅游集团向本公司雇员提供服务，包括水、电、气、员工食堂、公众浴室、学校和医院等。本公司于每年年末与黄山旅游集团结算此生活服务费。本公司于2002年度与黄山旅游集团就该经营服务和生活服务合同进行了再次协商，自2002年度起在不低于5年的期间内，本公司需向黄山旅游集团每年支付生活服务费5,400,000.00元。
此外，本公司还承担为本集团提供服务的黄山旅游集团公司某部门的费用1,558,795.61元。
注*2：本公司根据黄山市物价局《关于黄山风景区索道价格的批复（黄价字[2000]第114号）》，将每张索道票价调增的5-10元（淡旺季）支付给黄山旅游集团，作为黄山景区建设及维护费。
注*3：本公司于1996年8月13日与黄山风景区管理委员会签订关于授权管理黄山风景区门票事宜的协议，期限至2036年底。根据该协议本公司每年应将门票收入减营业税及附加和票房成本后净额的50％按季支付给黄山风景区管理委员会，作为黄山风景区门票专营权使用费。
注*4：本公司根据黄山市物价局和财政局联合颁布的《关于征收黄山风景名胜资源保护费的通知（黄价字[1992]第85号）》，将每张门票售价中的3元支付给黄山风景区管理委员会，作为风景名胜资源保护费。根据黄山市物价局颁布的《关于调整黄山风景区门票价格的批复（黄价字[2002]第33号）》，每张门票售价中的风景名胜资源保护费从2002年5月1日起调整为10元。根据黄山市物价局颁布的《关于调整黄山风景区门票价格的批复（黄价字[2005]第57号）》，每张门票售价中的风景名胜资源保护费从2005年6月1日起调整为20元。
6、其他交易
项 目 2005年度 2004年度
代垫改造修缮散花精舍费用合计 - 204,676.00
－黄山旅游集团 - 204,676.00
购买关联方固定资产合计 1,420,000.00 -
－黄山旅游集团 1,420,000.00 -
支付关联方酒店管理费合计 968,755.86 817,188.71
－锦江国际 968,755.86 817,188.71
支付关联方客房餐饮及门票费用合计 11,042,123.05 6,686,157.22
－西海饭店 7,980,728.50 5,014,014.00
－黄山国际大酒店 2,397,105.55 1,672,143.22
－花山谜窟 664,289.00 -
7、担保
本公司本期内为其合营公司花山谜窟560万元借款提供保证担保。
8、关联方应收应付款项余额
项 目 2005年度 2004年度
应收账款
－黄山旅游集团 86,078.28 118,081.32
－管委会 8,454,575.20 4,168,294.22
－西海饭店 320,170.10 291,687.85
－黄山国际大酒店 113,526.80 25,511.80
－花山谜窟 8,987.00 2,120.00
其他应收款
－黄山旅游集团 9,892,527.42 10,618,017.66
－长春净月潭 3,926,036.00 3,926,036.00
－花山谜窟 5,000,000.00 -
应付账款
－西海饭店 1,906,874.60 1,335,293.40
－黄山国际大酒店 570,337.97 392,743.92
－花山谜窟 353,289.00 -
应付股利
－中国旅贸 1,199,667.37 700,794.69
其他应付款
－黄山旅游集团 16,916,027.30 12,440,628.06
－管委会 1,067,532.75 5,204,689.24
－西海饭店 11,337,526.04 14,573,989.52
－中国旅贸 - 4,057,816.00
－锦江国际 - 397,327.03
长期应付款
－港中旅 26,143,845.05 26,143,845.05
八、或有事项
截止2005年12月31日本集团无需要披露的或有事项。
九、承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
未来支付期间 2005.12.31 2004.12.31
1年以内 2,285,956.73 2,156,562.95
1－2年 2,423,114.13 2,285,956.73
2－3年 2,568,500.98 2,423,114.13
3年以上 173,446,021.07 176,014,522.05
合 计 180,723,592.91 182,880,155.86
根据1996年8月13日和1996年12月23日本公司与安徽省黄山市土地管理局签订的合同，本公司租用黄山风景区内的若干国有土地，面积分别为74320平方米和9919.9平方米，期限四十年，即分别至2036年10月1日止及2037年1月1日止。2006年度的土地租金为2,285,956.73元，以后每年按6%递增。
十、资产负债表日后事项中非调整事项
1、关于2005年度度利润预分配情况的说明
2006年4月26日，本公司三届十二次董事会审议批准，本公司拟按2005年末总股本302,900,000股为基数向全体股东每10股派发现金股利0.85元（含税），合计派发现金股利25,746,500.00元，此分配预案须提交2005年度股东大会审议批准后实施。
2、关于本公司股权分置改革的说明
2006年1月19日本公司第一次临时股东会议审议通过了《黄山旅游发展股份有限公司股权分置改革方案》，公司非流通股股东通过向方案实施的股权登记日登记在册流通A股股东按每10股支付2.9股股票对价，共支付1,508万股股票给全体流通A股股东，获得其持有的非流通股在A股市场的上市流通权；公司非流通股股东承诺，其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起十二个月内不上市交易或转让等。2006年2月16日本公司股权分置改革实施完毕，公司总股本仍为30,290万股，其中：有限售条件的流通A股为13,182万股，无限售条件的流通A股为6,708万股，无限售条件的流通B股为10,400万股。
十一、债务重组事项
截止2005年12月31日本集团无需要披露的债务重组事项。
十二、补充资料
a) 净资产收益率及每股收益计算表
净资产收益率及每股收益计算表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
2005年度 2004年度
净资产收益率 净资产收益率
每股收益 每股收益
报告期利润 (%) (%)
全面 加权平 全面摊 加权平 全面 加权 全面 加权
摊薄 均 薄 均 摊薄 平均 摊薄 平均
主营业务利润 34.04 35.24 0.81 0.81 33.90 34.02 0.76 0.76
营业利润 20.89 21.62 0.49 0.49 17.56 17.63 0.39 0.39
净利润 9.60 9.93 0.23 0.23 0.64 0.64 0.01 0.01
扣除非经常性损
9.82 10.17 0.23 0.23 0.38 0.38 0.01 0.01
益后的净利润
b) 资产减值准备明细表
资产减值准备明细表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2005年度 单位：人民币元
本期减少数
期初数 本期增加数 因资产价 期末数
值回升转回 其他原因转出数 合计
项 目
数
合并 母公
合并数 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司 合并数 母公司
数 司
一、坏帐准备合计 34,465,717.79 22,554,173.67 12,989.88 358,605.65 * * * * 10,490,165.91 10,431,518.41 23,988,541.76 12,481,260.91
其中：应收帐款 18,360,118.11 16,012,679.51 -327,116.46 68,606.50 * * * * 10,412,188.87 10,431,518.41 7,620,812.78 5,649,767.60
其他应收款 16,105,599.68 6,541,494.16 340,106.34 289,999.15 * * * * 77,977.04 16,367,728.98 6,831,493.31
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
基金投资
三、存货跌价准备合计 771,547.13 771,547.13 771,547.13 771,547.13
其中：库存商品 771,547.13 771,547.13 771,547.13 771,547.13
原材料
低值易耗品
四、长期投资减值准备合计 65,878,994.60 69,990,866.60 24,121,005.40 24,121,005.40 90,000,000.00 94,111,872.00
其中：长期股权投资 65,878,994.60 69,990,866.60 24,121,005.40 24,121,005.40 90,000,000.00 94,111,872.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 20,023,455.00 16,000,000.00 16,000,000.00 16,000,000.00 16,000,000.00 16,000,000.00 4,023,455.00
其中：房屋、建筑物 10,901,522.84 10,775,474.84 10,775,474.84 10,775,474.84 10,775,474.84 10,775,474.84 126,048.00
索道设备 3,897,407.00 3,897,407.00
机械设备 4,277,929.35 4,277,929.35 4,277,929.35 4,277,929.35 4,277,929.35 4,277,929.35
通迅设备 19,781.42 19,781.42 19,781.42 19,781.42 19,781.42 19,781.42
运输设备 1,859.16 1,859.16 1,859.16 1,859.16 1,859.16 1,859.16
其他设备 924,955.23 924,955.23 924,955.23 924,955.23 924,955.23 924,955.23
六、无形资产减值准备合计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合计 1,021,352.00 1,021,352.00 1,021,352.00 1,021,352.00
其中：西海观光缆车工程 1,021,352.00 1,021,352.00 1,021,352.00 1,021,352.00
八、委托贷款减值准备合计
九、总 计 122,161,066.52 110,337,939.40 24,133,995.28 24,479,611.05 16,000,000.00 16,000,000.00 27,261,713.04 27,203,065.54 119,033,348.76 107,614,484.91
3、股东权益增减变动明细表
股东权益增减变动明细表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币
元
项 目 2005年度 2004年度
一、股本
年初余额 302,900,000.00 302,900,000.00
本期增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增股本
本期减少数
期末余额 302,900,000.00 302,900,000.00
二、资本公积
年初余额 255,897,390.64 255,570,556.19
本期增加数 21,009.60 326,834.45
其中：股本溢价
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
拨款转入
外币资本折算差额
其他资本公积 21,009.60 326,834.45
本期减少数
其中：转增股本
期末余额 255,918,400.24 255,897,390.64
三、法定和任意盈余公积：
年初余额 64,284,051.73 61,382,368.77
本期增加数 9,402,995.35 2,901,682.96
其中：从净利润中提取数 9,402,995.35 2,901,682.96
其中：法定盈余公积 9,402,995.35 2,901,682.96
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入
本期减少数
其中：弥补亏损
转增股本
分派现金股利或利润
分派股票股利
期末余额 73,687,047.08 64,284,051.73
其中：法定盈余公积 50,663,302.08 41,260,306.73
任意盈余公积 23,023,745.00 23,023,745.00
储备基金
企业发展基金
四、法定公益金
年初余额 35,236,368.04 33,569,152.11
本期增加数 8,143,003.72 1,667,215.93
其中：从净利润中提取数 8,143,003.72 1,667,215.93
本期减少数
其中：集体福利支出
期末余额 43,379,371.76 35,236,368.04
五、未分配利润
年初未分配利润 20,141,555.22 20,382,965.09
本期净利润（净亏损以“-”号填列） 68,816,337.22 4,327,489.02
本期利润分配 47,835,999.07 4,568,898.89
期末未分配利润（未弥补亏损以"-号表示"） 41,121,893.37 20,141,555.22
其中：现金股利 25,746,500.00 30,290,000.00
4、非经常损益明细表
非经常损益明细表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币
元
项 目 2005年度
非经常性收入项目：
1、处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的收益；
817,278.49
2、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
115,200.00
3、比较财务报表中会计政策变更对以前期间利润总额的追溯调整增加数
4、流动资产盘盈
5、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的收益
6、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入 88,324.68
7、投资收益 142,297.02
8、债务重组收益
9、资产置换收益
10、越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
11、各种形式的政府补贴
小计 1,163,100.19
非经常性支出项目：
1、处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损失 1,241,034.25
2、计入当期损益的对非金融企业支付的资金占用费
3、比较财务报表中会计政策变更对以前期间利润总额的追溯调整减少数
4、流动资产盘亏 797,638.36
5、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损失
6、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出 1,932,859.32
7、投资损失
8、债务重组损失
9、资产置换损失
小计 3,971,531.93
影响利润总额 -2,808,431.74
减：所得税 -1,205,323.38
减：少数股东收益 7,840.89
影响净利润 -1,610,949.25
扣除非经常性损益后的净利润 70,427,286.47
十一、备查文件目录
（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
（四）年度报告正本。
黄山旅游发展股份有限公司董事会
2006年4月26日
