1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 董事长江山先生因公务在外全权委托副董事长许继伟先生主持会议并代为行使表决权。独立董事周亚娜、周扣山因工作安排冲突，均全权委托独立董事段爱群出席会议并行使表决权。
1.3 公司2004年度财务报告已经安徽华普会计师事务所（境内）和陈叶冯会计师事务所有限公司（境外）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长江山先生，总裁许继伟先生，主管会计工作负责人殷寅先生及会计机构负责人何益飞先生声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。
1.5本报告摘要分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
2上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 A股简称：黄山旅游 B股简称：黄山B股
股票代码 A股代码：600054 B股代码：900942
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 安徽省黄山市黄山风景区温泉
邮政编码 245800
公司国际互联网网址 http://www.huangshan.com.cn
电子信箱 Hs600054@yahoo.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄慧敏 黄嘉平
联系地址 安徽省黄山市黄山风景区温泉
电话 0559-5561113 0559-5561756
传真 0559-5561756 0559-5561756
电子信箱 Hshhm666@126.com hstd56@126.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
2004年 本期比上期 2003年
主要会计数据 2005年 调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前
主营业务收入 689,053,706 529,872,324 529,872,324 30.04% 305,343,870 295,235,175
利润总额 125,134,519 55,593,684 118,262,678 125.09% -24,108,779 -43,848,889
净利润 68,816,337 4,327,489 66,996,484 1490.21% -41,468,079 -61,208,189
扣除非经常性损益
的净利润 70,427,286 2,547,475 65,216,470 2664.59% -36,563,079 -56,071,774
2005年末 2004年末 本期比上期增 2003年末
主要会计数据 调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前
总资产 964,424,385 909,101,819 971,770,814 6.09% 909,061,882 903,257,848
股东权益 717,006,712 678,459,366 741,128,361 5.68% 673,805,042 689,158,674
经营活动产生的现
金流量净额 168,716,237 211,434,485 211,434,485 -20.20% 23,588,933 23,588,933
2005年 2004年 本期比上期增 2003年
主要财务指标 调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前
每股收益（全面摊
薄） 0.23 0.01 0.22 2200.00% -0.14 -0.2
净资产收益率（全面
摊薄）（%） 9.60 0.64 9.04 1399.64% -6.15 -8.9
扣除非经常性损益
的净利润的净资产
收益率（全面摊薄）
（%） 9.82 0.38 8.79 2484.84% -5.43 -7.9
每股经营活动产生
的现金流量净额 0.56 0.70 0.70 -20.20% 0.08 0.08
2005年末 2004年末 本期比上期增 2003年末
主要财务指
调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前
每股净资产 2.37 2.24 2.45 5.68% 2.22 2.28
调整后的每股净资
产 2.32 2.18 2.38 6.48% 2.14 2.3
非经常性损益项目：
√适用 □不适用
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的收益； 817,278.49
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 115,200.00
扣除日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入 88,324.68
投资收益 142,297.02
小计 1,163,100.19
非经常性支出项目：
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损失 1,241,034.25
计入当期损益的对非金融企业支付的资金占用费
流动资产盘亏 797,638.36
扣除日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出 1,932,859.32
小计 3,971,531.93
影响利润总额 -2,808,431.74
减：所得税 -1,205,323.38
减：少数股东收益 7,840.89
影响净利润 -1,610,949.25
扣除非经常性损益后的净利润 70,427,286.47
3.2 国内外会计准则差异
√适用 □不适用
国内会计准则 境外会计准则
净利润 68,816,337.22 6,116,002
差异说明 公司于2005年中期追加计提华安证券长期股权投资减值准备6267万元，并追溯调整2004
年度会计报表。根据国际会计准则规定，此项不需追溯调整，全部计入2005年度损益。
4股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表 单位：万股
本次变动前 本次变动增减（+、-） 本次变动后
比例 发行 送 公积金 其 小 比例
数量 数量
(%) 新股 股 转股 他 计 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 14,690 48.50 14,690 48.50
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 14,690 48.50 14,690 48.50
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 14,690 48.50 14,690 48.50
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 5,200 17.17 5,200 17.17
2、境内上市的外资股 10,400 34.33 10,400 34.33
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 15,600 51.50 15,600 51.50
三、股份总数 30,290 100 30,290 100
注：报告期内公司股份总数及结构均无变化。
4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 共43,060户（其中A股股东27,795户，B股股东15,265户）
前十名股东持股情况
股东 持股 质押或冻
持股总数 报告期 持有非流通
股东名称 性质 比例 结的股份
增减 股数量
（全称） （％） 数量
1.黄山旅游集团有限公司 国有 48.50 146,900,000 - 146,900,000 无
股东
2.SHENYIN WANGGUO NOMINEES 其他 1.68 5,098,364 3,889,015 0 未知
(H.K) LTD.
3. HARVEST CHINA EQUITIES 其他 1.59 4,809,832 4,809,832 0 未知
INVESTMENT COMPANY LIMITED
4. PINPOINT CHINA FUND 其他 1.20 3,640,764 3,640,764 0 未知
5. GOLDEN CHINA MASTER FUND 其他 1.14 3,440,979 3,440,979 0 未知
6.中国建设银行－宝康消费品 其他 0.87 2,641,211 2,141,644 0 未知
证券投资基金
7.中国建设银行－华宝兴业多 其他 0.78 2,350,284 1,192,644 0 未知
策略增长投资基金
8. OCBC SECURITIES PRIVATE 其他 0.73 2,223,886 2,223,886 0 未知
LIMITED A/C CLIENTS
9.中国工商银行－申万巴黎盛 其他 0.66 1,984,484 1,984,484 0 未知
利精选证券投资基金
10.中国工商银行－中银国际 其他 0.53 1,604,690 1,604,690 0 未知
中国精选混合型开放式证券投
资基金
公司前10名流通股股东的持股情况
序号 股 东 名 称 年末持股数 股份性质
1 SHENYIN WANGGUO NOMINEES (H.K) LTD. 5,098,364 B股
2 HARVEST CHINA EQUITIES INVESTMENT COMPANY LIMITED 4,809,832 B股
3 PINPOINT CHINA FUND 3,640,764 B股
4 GOLDEN CHINA MASTER FUND 3,440,979 B股
5 中国建设银行－宝康消费品证券投资基金 2,641,211 A股
6 中国建设银行－华宝兴业多策略增长投资基金 2,350,284 A股
7 OCBC SECURITIES PRIVATE LIMITED A/C CLIENTS 2,223,886 B股
8 中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 1,984,484 A股
9 中国工商银行－中银国际中国精选混合型开放式证券投 1,604,690 A股
资基金
10 单丽华 1,383,700 B股
前十名流通股股东关联关系的说明 公司未知前十名流通股股东之间是否
存在关联关系
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）控股股东情况
公司名称：黄山旅游集团有限公司
法人代表：江山
成立日期：1999年6月18日
注册资本：83,800万元
公司类别：国有独资有限公司
经营范围：主营旅游服务接待、餐饮娱乐、旅游商品、酒店管理、风景资源管理和旅行社管理，兼营广告、房地产、交通运输、商务和旅游相关的工业、农业等
（2）控股股东实际控制人情况
单位名称：黄山风景区管理委员会
单位性质：国家行政事业单位
主要业务：保护风景名胜资源，自然生态环境；组织实施风景区规划，合理开发风景名胜资源；审查、监督有关建设项目；建设、管理和保护基础设施及其他公共设施，改善游览服务条件；负责封山育林，植树绿化，护林防火，防治林木病虫害和防止水土流失；做好爱护黄山、保护黄山的宣传教育工作；管理与风景区保护的有关其他事项。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从 是否在股东
年初 年末
性 年 变动 公司领取的 单位或其他
持股 持股
姓名 职 务 别 龄 任 期 原因 报酬总额 关联单位领
数 数
(万元) 取
江 山 董事长 男 43 2004.5-2007.5 0 0 0 是
许继伟 副董事长、总裁 男 41 2004.5-2007.5 2535 2535 11.2 否
詹永清 董事、副总裁 男 51 2004.5-2007.5 0 0 9.9 否
殷 寅 董事、副总裁 男 43 2004.5-2007.5 0 0 9.8 否
王自云 董事 男 54 2004.5-2007.5 0 0 0 是
王玉求 董事、副总裁 男 41 2005.5-2007.5 0 0 9.3 否
周亚娜 独立董事 女 51 2004.5-2007.5 0 0 3.6 否
段爱群 独立董事 男 43 2004.5-2007.5 0 0 3.6 否
周扣山 独立董事 男 35 2004.5-2007.5 0 0 3.6 否
黄慧敏 董事会秘书 男 33 2004.5-2007.5 0 0 8.9 否
朱立刚 监事长 男 59 2004.5-2005.5 7800 0 离任 5.4 是
叶树敏 监事长 男 51 2005.5-2007.5 0 0 9.9 是
何宗仪 监事 男 51 2004.5-2007.5 0 0 0 是
汪钧 监事 女 30 2004.5-2007.5 0 0 0 是
解传付 总裁助理 男 42 2004.12-2007.5 0 0 9.1 否
徐希义 总裁助理 男 36 2004.12-2007.5 0 0 8.6 否
合计 - - - - 10335 - 92.9 -
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
本公司类属资源型旅游企业，主营业务收入主要来自客运索道、园林门票、酒店食宿及旅游服务（旅行社）等部分。本公司所依托的黄山风景区是目前中国唯一、世界仅有同时拥有世界文化与自然遗产和世界地质公园三项桂冠的景区。本公司为我国旅游行业的一面旗帜，是安徽省最大的旅游企业，其各项指标在全国同行业中均居于前列。
(一)、报告期公司总体经营情况回顾
2005年是公司继往开来的一年，也是一个“蓄势待发”的一年。在这一年里，公司在董事会的领导下，在广大股东及有关部门的大力支持下，以黄山风景区争创"全国文明风景旅游区"及引入ISO14001环境管理体系认证为契机，一方面，狠抓内部管理，挖潜降耗，控制成本费用，完善服务质量和安全管理体系，做好企业改革后续平稳过渡工作；另一方面，公司采取了一系列有效措施，强化市场营销工作，明确促销对象，实行重点突破，争取更多客源。管理基础的夯实和改革能量的释放为公司生产经营创造了良好氛围，公司生产经营继续保持良好的发展态势。
1、主营业务情况
报告期内，公司主营业务收入、主营业务利润、净利润等主要财务指标变化情况如下：
项目 2005年 2004年(调整后) 增减额 同比增减(%)
主营业务收入(万元) 68,905.37 52,987.23 15,918.14 30.04
主营业务利润(万元) 24,407.10 22,996.58 1,410.51 6.13
净利润(万元) 6,881.63 432.75 6,448.88 1,490.21
(1)主营业务得到进一步发展。报告期内，公司配合黄山风景区管委会组织实施了门票调价工作，园林门票业务累计接待进山游客170.96万人次，同比增长6.7%，其中境外游客13.9万人次，同比增长179.2%；来山游客总量的增长及景区门票调价致使公司主营业务收入同比增长30%。净利润同比大幅增长是由于一方面公司经营持续向好，另一方面公司在去年计提了华安证券大幅投资减值准备所致。
(2)市场营销工作取得新突破。报告期内，面对日益激烈的市场竞争，公司确定了新的营销策略，先后实施了“万千百十”工程，开通了长三角15城市至黄山旅游的直通车，举办了首届花山谜窟国际论坛、“天都峰重新开放、黄山红色之旅”等系列主题活动，组团参加了国内外大型系列旅游博览会。同时，为适应旅游形势发展的需要，公司开创性地组建了黄山途马电子商务公司，借助电子网络平台实施网上营销及相关配套服务工作。上述系列活动的成功实施，进一步提高了市场占有率，尤其是境外游客的增长，首创历史新高，为确保全年目标任务的完成奠定了基础。
(3)内部管理进一步深化。报告期内，公司认真抓好年度财务预算工作，严格执行财务制度，突出加强财务审计监控，加强资金管理；建立了重大投资项目调研认证、咨询评估、审议决策、付诸实施的工作程序，加强投资项目风险控制；稳妥推进企业改革，并做好相关后续平稳过渡工作；出台了相应的企业目标责任制和量化细化考核办法，层层分解、考核兑现、奖惩分明，有效地调动了广大干部员工的积极性；加强文明创建工作，开展了“优质服务月”活动，提高安全生产和服务意识，为公司高效运营、安全生产提供保障。
(4)股权分置改革顺利完成。报告期内，根据国资委及中国证监会的统一部署，公司及时抓住有利时机推进并顺利完成了股权分置改革工作，使全体股东价值取向趋于一致，进一步完善了公司法人治理结构，为公司长远发展奠定了基础。
(5)投资者关系管理成效显著。2005年，通过积极推进投资者关系管理工作，公司信息披露工作更加规范，透明度进一步提升。公司以实施股权分置改革为契机，通过多种方式积极与投资者进行沟通与交流，公平对待中小投资者，促进公司全体股东共谋公司发展。
2、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项 目 2005年 2004年 同比增减（%） 变动原因
货币资金 371,368,219.98 301,036,861.45 23.36 主营业务收入增长
应收账款 25,194,182.54 17,954,096.35 40.33 主营业务收入增长
存 货 13,526,498.28 12,021,758.31 12.52 主营业务增长
在建工程 12,602,091.87 26,547,973.25 -52.53 完工转入固定资产
长期待摊费用 14,379,531.44 18,547,326.72 -22.47 本年摊销
3、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项 目 2005年 2004年(调整后) 同比增减（%）
总资产 964,424,385.04 909,101,818.97 6.09
股东权益 717,006,712.45 678,459,365.63 5.68
主营业务利润 244,070,986.90 229,965,839.16 6.13
管理费用 101,892,120.36 116,390,353.01 -12.46
财务费用 -1,147,314.81 918,378.40 -
所得税 50,526,328.63 47,551,617.87 6.26
报告期总资产变动系货币资金增加所致；股东权益变动系本年实现利润增长所致；主营业务利润增长系旅游接待人次增长所致；管理费用下降是由于管理层加大费用控制力度；财务费用下降是因本年偿还部分短期借款使借款利息减少；所得税增加是因税前利润增加。
4、报告期公司现金流量同比发生重大变动的说明
单位：人民币元
项 目 2005年 2004年 增减额 增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 168716236.7 211434484.8 -42718248.13 -20.20
投资活动产生的现金流量净额 -162819259.5 -159824781.3 -2994478.19 1.87
筹资活动产生的现金流量净额 -46690917.3 -50181888.09 3490970.79 -6.96
报告期公司经营活动产生的现金流量总金额同比减少是由于支付的各种税款和门票分成款增加所致；公司投资活动产生的现金流量总金额同比减少是由于投资现金增加所致；公司筹资活动产生的现金流量总金额同比增加是由于本年分配股利支付现金增加所致。
5、主要客户销售情况
项 目 2005年度 2004年度
前五名客户销售总额(元) 24,933,329.01 21,810,801.69
占主营业务收入比例（%） 3.62 4.11
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司)
该公司注册资本为1,900万元，本公司持有其80%股份，主营索道运输及工艺美术品销售。截至报告期末该公司总资产为7,252万元，2005年度实现净利润3,150万元。
（2）黄山太平索道有限责任公司(控股公司)
该公司注册资本为698万美元，本公司持有其70%股份，主营客运索道运输及代办售票餐馆购物服务。截至报告期末该公司总资产为9,086万元，2005年度实现净利润-214万元。
（3）黄山皮蓬文化发展有限责任公司(控股公司)
该公司注册资本为500万元，本公司持有其90%股份，主要经营广告代理、策划、设计、发布制作。截至报告期末该公司总资产为425万元，2005年度实现净利润-0.66万元。
（4）华安证券有限责任公司(参股公司)
该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而设立的综合类证券公司，主营证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券投资咨询业务及证监会批准的其他业务；注册资本为17.05亿元人民币，本公司原始投资成本为10,000万元人民币，持有其5.87%股份。
由于华安证券经营出现亏损，本公司于2004年对该项投资计提了321万元减值准备；为了真实反映该项投资的价值，遵循谨慎性原则，根据华安证券2004年度审计结果，经公司于2005年8月18日召开的三届九次董事会决议，公司再次追加计提6267万元减值准备，并追溯调整了2004年度会计报表。根据公司于2006年4月26日召开的三届十二次董事会决议，公司再次对该项投资计提了2412万元减值准备。截至报告期末，本公司根据所占权益比例累计对该项投资计提长期投资减值准备9,000万元。
（5）长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司)
该公司注册资本为1,000万元，本公司持有其20%股份，主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为2.15万元。
（6）黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(合营公司)
本公司于2000年4月17日与黄山市屯溪花山旅游开发有限责任公司签订合作协议，成立黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(“花山谜窟”)，本公司投资300万元负责开发黄山市屯溪郊区之国家重点风景名胜区“花山谜窟-渐江风景名胜区”在远古时期留下的几十余处石窟群，将其修建成一个集揽胜探幽、休闲娱乐于一体的旅游胜地。按照合作协议和公司章程，公司成立后前五年盈亏分配比例按本公司与黄山市屯溪花山旅游开发有限责任公司投资比例进行，以后各年按65%和35%进行分配，合作期限为四十年。2005年度花山谜窟实现净利润183万元。
(二)公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
(1)行业的发展趋势
随着我国小康社会进程的不断推进，人们生活水平日益提高，可自由支配收入比重不断增加，节假日和闲暇时间的日益增多，人们对旅游消费的需求越来越大。同时，旅游业是低能耗、高清洁的生态友好型产业，符合国家“十一五”经济增长方式的转变方向，政府支持力度将会进一步加大，从而将会继续形成有利于旅游业发展的宏观环境，上述这些都预示着公司所处行业的良好发展趋势。
(2)公司面临的市场竞争格局
因旅游业具有良好的发展前景，近年来,行业的整体规模和单体规模不断扩大,发展速度超过了市场的增长速度，加剧了行业内部的竞争。
2、管理层所关注的公司未来发展机遇与挑战、公司发展战略和新年度的经营计划
(1)公司未来的发展机遇与挑战
在宏观环境方面。我国中部崛起战略和安徽东向发展战略的加快推进，为公司创造了良好的外部环境；黄山市按照构筑"安徽旅游龙头、华东旅游中心、中国旅游名牌、世界旅游胜地"的发展思路，提出把黄山风景区打造成全国综合竞争力最强的自然景区，把黄山市建设成为全国同类旅游城市综合竞争力最强的城市之一的宏伟目标，这些目标的确立有利于加快黄山旅游的发展。
在区位优势方面。黄山位于长三角腹地，是距离长三角地区最近的世界级山岳型风景名胜区，与长三角地区山相连、水相通、人相亲，良好的区位优势，使黄山市大步融入长三角，成为经济发达的江、浙、沪三地的后花园。
在交通优势方面。黄山外围交通环境发生了战略性改变，黄山机场改扩建已经完成，高速公路网雏形初现。徽杭高速公路（安徽段）已建成通车，目前在建的合铜黄高速、黄景高速均计划在2007年通车；安徽省沿江高速公路也正在加速推进，届时，武汉、安庆至黄山，南京、芜湖至黄山都将便捷地融为一体。随着未来一至两年内多条高速公路的相继贯通，黄山将从一个单纯的旅游目的地转变为华东地区高速公路的重要交通枢纽，景区可进入性将会大大改善。
在旅游资源优势方面。黄山是中国目前惟一同时拥有世界文化与自然遗产和世界地质公园三项桂冠的景区；黄山市是徽州文化的发祥地,徽学是中国三大地方显学之一，与藏学、敦煌学齐名。作为中华文化的一个经典，徽州文化是一首异彩纷呈的篇章，与黄山旅游资源珠联璧合。黄山地区聚合了2处世界遗产地、3处国家级风景名胜区、5处国家森林公园和地质公园、2处国家级自然保护区、1座国家级历史文化名城、1处国家级重点历史文化保护街区，国家级、省级重点文物56处。这些丰富的文化资源、历史遗存将为黄山旅游发展提供广阔的战略纵深空间。
与此同时，随着旅游业的发展，近年来全国各地相继涌现出一批优秀的旅游景区和旅游企业，在产品开发、服务创新、营销策划等方面展开竞争，这些将在一定程度上给本公司的经营带来新的挑战。
(2)公司发展战略
综合分析黄山面临的内外环境，今后的五年间公司将选择快速发展的战略态势，统筹协调公司各种人、财、物资源，挖潜增效，发挥自身优势，寻求“黄山旅游”再次质的突破。公司总体发展思路是依托黄山风景区，在强化现有旅游主业的基础上，积极发展与旅游相关的产业，进一步整合旅游资源，增强公司核心竞争力，充分发挥资本市场优势，实现资本运作与资源扩张的有效结合，使黄山旅游在竞争日益激烈的市场环境下，实现资产规模和收益的持续增长，实现公司价值的最大化。
(3)新年度经营计划
①提升旅游产品结构。充分发挥黄山旅游资源类型多、品位高的独特优势，在完善旅游功能的基础上，巩固观光旅游产品，大力发展文化体验、休闲度假、商务会议和个性化旅游产品，提升旅游产品结构，实现旅游产品由观光型向复合型转变。
②强化旅游市场营销。加大策划力度，抓好形象宣传和产品整体促销；境内稳定近程客源市场，启动远程客源市场。境外巩固港台市场，主攻韩日市场，开发欧美市场；综合运用多种手段，抓好淡季旅游市场开发；细分旅游市场，开展主题促销，打造黄山旅游目的地新形象。
③延伸旅游产业链。围绕旅游六要素，针对购物、娱乐等薄弱环节，加快推进黄山温泉改造等重点旅游配套项目建设。
④加强人力资源工作。坚持“重视质量，分类操作，按需引进，充实一线”的原则，大力引进人才，加强员工队伍建设和人才培训工作，进一步合理配置人力资源。
⑤进一步完善目标责任考核制度、成本控制制度；
⑥继续在加强标准化建设、提高企业信息化水平及加强投资者关系管理等方面加大工作力度，为公司的持续、稳定发展奠定坚实基础。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
主营业务
主营业务收入主营业务成本
分行业或 主营业务 主营业务 主营业务 利润率比
比上年增减 比上年增减
分产品 收入 成本 利润率(%) 上年增减
（％） （％）
（％）
客运索道 164,454,024.50 47,639,187.96 65.56% 7.42 95.34 -13.04%
园林门票 263,245,549.00 154,139,440.12 38.18% 37.98 46.89 -3.55%
酒店食宿 166,700,773.41 121,638,198.74 21.56% 28.45 28.49 -0.02%
旅游服务 143,828,901.76 140,312,228.37 1.99% 58.82 35.52 0.53%
6.3 主营业务分地区情况
本公司主营业务均在黄山市内。
6.4募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
注：报告期本公司没有A股募集资金投资情况。公司所有A股募集资金投资项目除西海大峡谷开发工程部分项目因受制于《黄山风景区总体规划》修编工作而暂缓外，其他投资项目均已在以前年度按计划完工并投入使用(请参见本公司2002年及2003年年度报告“董事会报告”之“投资情况”一节的说明)。
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
徽商故里大酒店 2,870万元 已完工 因开办费一次计入，同时尚处于
市场培育期，报告期出现亏损
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经安徽华普会计师事务所（境内）和香港陈叶冯会计师事务所有限公司（境外）审计，按国内会计准则计算，公司2005年度实现净利润68,816,337元人民币，提取10%法定公积金9,402,995元人民币，提取10%法定公益金8,143,003元人民币（合并子公司提取数），未分配利润为51,270,339元人民币，加上上年度未分配利润-10,148,444.78元人民币,累计未分配利润41,121,893元人民币。按国际会计准则计算税后利润为6,116,002元。按国际会计准则审计的累计未分配利润为45,204,398元。
董事会拟定本年度润分配预案：
1、以2005年末总股本30,290万股为基数，向公司全体股东按每10股派发现金红利0.85元（含税），共送出现金红利25,746,500万元，剩余未分配利润15,375,393元结转下一年度。
2、上述B股股利以美元派发，美元与人民币汇率按2005年年度股东大会批准后的第一个工作日中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价计算。
本年度不进行资本公积金转增股本。
此利润分配预案须提交2005年度股东大会审议批准后实施。
7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√□适用 □不适用
单位：人民币元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金 占同类交易
交易金额 交易金额
额的比例(%) 金额的比例(%)
黄山旅游集团 238,989.86 0.03 9,628,658.80 7.34
黄山管委会 8,230,706.73 1.19 - -
合计 8,469,696.59 1.23 9,628,658.80 7.34
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为8,469,696.59元。
7.4.2关联债权债务往来（非经营性占用）
√适用 □不适用
单位：人民币万元
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
黄山旅游集团有限公司 657.90 989.25 1,691.6
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额657.90万元，余额989.25万元。
报告期末资金被占用情况及清欠方案
√适用 □不适用
截至2005年12月31日，大股东及附属企业非经营性资金占用余额为989.25万元。
清欠方案实施时间表
计划还款时间 清欠方式 清欠金额（万元）
2006年12月前 债务抵偿 989.25
合计 989.25
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
√是 □否 □不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
8监事会报告
公司监事会认为，2005年公司依法运作、公司财务情况、关联交易等不存在问题。报告期内，公司通过对会计差错更正，追溯调整了2004年度的会计报表，符合有关法律法规的规定，对公司2005年度财务状况和经营成果没有重大负面影响。
9财务报告
9.1 审计意见
本公司2005年度财务报告经安徽华普会计师事务所和香港陈叶冯会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2资产负责表、利润表和现金流量表（见附表）。
9.3与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法没有发生变化。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
根据华安证券有限责任公司2004年度审计报告，本公司于2005年8月18日召开的三届九次董事会决议，追溯调增了2004年度提取的长期股权投资减值准备62,668,994.60元、调减了2004年度提取的法定盈余公积6,266,899.46元、调减了2004年度提取的法定公益金6,266,899.46元、调减了2004年末未分配利润50,135,195.68元。（详见2005年9月3日公司刊登于《上海证券报》及《香港商报》之《黄山旅游发展股份有限公司关于重大会计差错更正的公告》）
9.5与最近一期年度报告相比，本期合并范围变化情况。
被投资单位名称 变动情况 备注
黄山顺通旅游汽车有限责任公司 股权转让，不再纳入合并范围 *
1
黄山市途马旅游电子商务有限责任公司 投资新设，本期纳入合并范围 *
2
黄山中海假日旅行社有限公司 股权收购，本期纳入合并范围 *
3
*1：2005年4月，本公司控股子公司黄山海外旅行社、黄山市中国旅行社、黄山中国国际旅行社分别将其持有的黄山顺通旅游汽车有限责任公司84.42%的股权转让给自然人汪洋和汪军。本次股权转让后，本公司不再持有黄山顺通旅游汽车有限责任公司股权，故本期不再将其纳入合并报表范围。
*2：2005年9月，本公司与控股子公司黄山皮蓬文化发展有限责任公司共同出资500万元设立黄山市途马旅游电子商务有限责任公司。本公司出资450万元，直接持股90%，黄山皮蓬文化发展有限责任公司出资50万元，本公司通过黄山皮蓬文化发展有限责任公司间接持股9%，本公司合计持有黄山市途马旅游电子商务有限责任公司股权比例为99％。故本期将其纳入合并报表范围。
*3：2005年1月，本公司控股子公司黄山海外旅行社收购黄山中海假日旅行社有限公司51%的股权，本公司通过黄山海外旅行社间接持有黄山中海假日旅行社有限公司股权比例为51%。故本期将其纳入合并报表范围。
附：财务报表
法定代表人签字：
黄山旅游发展股份有限公司董事会
2006年4月26日
资产负债表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
合并数 母公司
附注 附注
资 产 2005年12月 2004年12月 2005年12月 2004年12月
号 号
31日 31日 31日 31日
流动资产：
货币资金 五.1 371,368,219.98 301,036,861.45 339,696,048.05 255,464,125.79
短期投资 五.2 11,425.00 11,425.00 11,425.00 11,425.00
应收票据 五.3 150,000.00
应收股利 4,833,782.42 2,803,178.78
应收利息 五.4 931,545.80 962,560.92 931,545.80 962,560.92
应收账款 五.5 25,194,182.54 17,954,096.35 六.1 13,959,361.45 11,781,900.43
其他应收款 五.6 30,181,618.82 32,063,975.83 六.2 43,040,528.24 59,688,646.45
预付帐款 五.7 1,153,800.68 1,757,752.91 152,739.18 596,859.94
应收补贴款
存货 五.8 13,526,498.28 12,021,758.31 6,216,626.49 6,076,852.69
待摊费用 五.9 172,756.80 205,511.91 56,004.40 59,196.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 442,690,047.90 366,013,942.68 408,898,061.03 337,444,746.00
长期投资：
长期股权投资 五.10 53,694,161.36 43,441,826.74 六.3 101,745,701.71 86,224,083.47
长期债权投资
长期投资合计 53,694,161.36 43,441,826.74 101,745,701.71 86,224,083.47
其中：股权投资差额 五.10 6,160,743.52 896,011.90 六.3 6,160,743.52 896,011.90
固定资产：
固定资产原价 五.11 714,233,069.21 756,009,650.99 490,344,354.00 529,160,412.32
减：累计折旧 五.11 289,298,604.61 299,376,737.96 199,362,541.11 214,325,738.02
固定资产净值 五.11 424,934,464.60 456,632,913.03 290,981,812.89 314,834,674.30
减：固定资产减值准备 五.11 4,023,455.00 20,023,455.00 16,000,000.00
固定资产净额 五.11 420,911,009.60 436,609,458.03 290,981,812.89 298,834,674.30
工程物资
在建工程 五.12 12,602,091.87 26,547,973.25 11,450,844.90 25,403,389.28
固定资产清理
固定资产合计 433,513,101.47 463,157,431.28 302,432,657.79 324,238,063.58
无形资产及其他资产：
无形资产 五.13 16,047,542.87 16,716,291.55 8,815,941.01 9,093,139.09
长期待摊费用 五.14 14,379,531.44 18,547,326.72 11,326,920.14 15,396,158.21
其他长期资产 五.15 4,100,000.00 1,225,000.00 61,105,638.45 61,205,638.45
无形资产及其他资产合计 34,527,074.31 36,488,618.27 81,248,499.60 85,694,935.75
递延税项：
递延税款借项
资产总计 964,424,385.04 909,101,818.97 894,324,920.13 833,601,828.80
资产负债表(续)
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
合并数 附 母公司
附注
负债及股东权益 2005年12月 2004年12月31 注 2005年12月 2004年12月
号
31日 日 号 31日 31日
流动负债：
短期借款 五.16 25,000,000.00 30,200,000.00
应付票据
应付账款 五.17 16,804,303.61 15,061,885.55 4,640,540.21 7,196,561.25
预收账款 五.18 2,380,816.64 1,328,944.83 903,379.83 559,917.24
应付工资 五.19 27,276,317.07 20,390,536.47 24,837,001.75 18,871,037.08
应付福利费 五.20 2,739,755.59 3,410,169.38 2,007,172.12 2,793,941.06
应付股利 五.21 1,199,667.37 700,794.69
应交税金 五.22 61,732,047.62 45,743,864.76 44,690,792.45 31,102,511.18
其他应交款 五.23 1,003,208.61 965,770.69 928,660.11 947,938.81
其他应付款 五.24 70,977,107.43 74,576,850.29 70,611,223.50 65,102,718.17
预提费用 五.25 5,325,129.30 5,268,876.39 5,195,188.06 5,184,975.39
预计负债 20,288,886.07 20,253,282.96
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 214,438,353.24 197,647,693.05 174,102,844.10 152,012,883.14
长期负债：
长期借款 五.26 3,201,580.03 3,129,580.03 3,201,580.03 3,129,580.03
应付债券
长期应付款 五.27 26,143,845.05 26,143,845.05
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 29,345,425.08 29,273,425.08 3,201,580.03 3,129,580.03
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 243,783,778.32 226,921,118.13 177,304,424.13 155,142,463.17
少数股东权益 3,633,894.27 3,721,335.21
股东权益：
股 本 五.28 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00
减：已归还投资
股本净额 五.28 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00 302,900,000.00
资本公积 五.29 255,918,400.24 255,897,390.64 255,918,400.24 255,897,390.64
盈余公积 五.30 117,066,418.84 99,520,419.77 95,214,627.84 81,448,603.68
其中：法定公益金 五.30 43,379,371.76 35,236,368.04 36,095,441.42 29,212,429.34
未分配利润 五.31 41,121,893.37 20,141,555.22 62,987,467.92 38,213,371.31
其中：现金股利 25,746,500.00 30,290,000.00 25,746,500.00 30,290,000.00
股东权益合计 717,006,712.45 678,459,365.63 717,020,496.00 678,459,365.63
负债和股东权益总计 964,424,385.04 909,101,818.97 894,324,920.13 833,601,828.80
利 润 表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
附注 合并数 附注 母公司
项 目
号 2005年度 2004年度 号 2005年度 2004年度
一、主营业务收入 五.32 689,053,705.55 529,872,324.22 六.4 503,877,668.65 398,875,913.82
减：主营业务成本 五.33 418,429,381.27 278,859,442.26 六.5 302,300,847.28 212,160,120.88
主营业务税金及附加五.34 26,553,337.38 21,047,042.80 20,902,368.61 16,383,057.05
二、主营业务利润 244,070,986.90 229,965,839.16 180,674,452.76 170,332,735.89
加：其他业务利润 五.35 6,464,349.18 6,493,814.68 5,135,527.84 5,775,631.52
减：营业费用
管理费用 五.36 101,892,120.36 116,390,353.01 85,989,878.63 102,027,022.16
财务费用 五.37 -1,147,314.81 918,378.40 -2,446,600.56 -307,945.69
三、营业利润 149,790,530.53 119,150,922.43 102,266,702.53 74,389,290.94
加：投资收益 五.38 -22,387,720.95 -62,713,489.06 六.6 2,386,586.77 -39,054,347.41
补贴收入
营业外收入 五.39 905,603.17 912,001.00 853,169.85 902,726.00
减：营业外支出 五.40 3,173,893.57 1,755,750.64 3,132,295.11 1,677,481.44
四、利润总额 125,134,519.18 55,593,683.73 102,374,164.04 34,560,188.09
减：所得税 50,526,328.63 47,551,617.87 33,544,043.27 30,232,699.07
少数股东收益 5,791,853.33 3,714,576.84
五、净利润 68,816,337.22 4,327,489.02 68,830,120.77 4,327,489.02
补充资料：
附注 合并数 附注 母公司
项 目
号 2005年度 2004年度 号 2005年度 2004年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
利润分配表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 单位：人民币元
附注 合并数 附注 母公司
项 目
号 2005年度 2004年度 号 2005年度 2004年度
一、净利润 五.31 68,816,337.22 4,327,489.02 68,830,120.77 4,327,489.02
加：年初未分配利润 五.31 20,141,555.22 20,382,965.09 38,213,371.31 34,751,380.09
其他转入
二、可供分配的利润 88,957,892.44 24,710,454.11 107,043,492.08 39,078,869.11
减：提取法定盈余公积 五.31 9,402,995.35 2,901,682.96 6,883,012.08 432,748.90
提取法定公益金 五.31 8,143,003.72 1,667,215.93 6,883,012.08 432,748.90
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供投资者分配的利润 71,411,893.37 20,141,555.22 93,277,467.92 38,213,371.31
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 30,290,000.00 30,290,000.00
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 41,121,893.37 20,141,555.22 62,987,467.92 38,213,371.31
现金流量表
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2005年度 单位：人民币元
金额
项 目 附注号
合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 685,897,699.17 501,722,965.02
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 五.41 43,487,066.43 60,813,795.48
现金流入小计 729,384,765.60 562,536,760.50
购买商品、接受劳务支付的现金 158,162,711.31 70,939,088.20
支付给职工以及为职工支付的现金 85,990,452.03 73,910,740.16
支付的各项税费 68,644,889.36 47,714,320.61
支付的其他与经营活动有关的现金 五.42 247,870,476.21 242,134,801.55
现金流出小计 560,668,528.91 434,698,950.52
经营活动产生的现金流量净额 168,716,236.69 127,837,809.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 10,191,796.19 9,918,267.53
取得投资收益所收到的现金 687,891.44 23,629,924.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而所收回的现
9,555,310.01 9,554,110.01
金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 五.43 164,617,938.32 163,674,482.71
现金流入小计 185,052,935.96 206,776,784.70
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 50,856,060.42 46,397,351.38
投资所支付的现金 20,152,800.00 24,192,800.00
支付的其他与投资活动有关的现金 五.44 276,863,335.06 276,863,335.06
现金流出小计 347,872,195.48 347,453,486.44
投资活动产生的现金流量净额 -162,819,259.52 -140,676,701.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 10,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 33,731,264.00
现金流入小计 10,000,000.00 33,731,264.00
偿还债务所支付的现金 15,200,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 37,433,101.30 30,412,110.54
支付其他与筹资活动有关的现金 五.45 4,057,816.00 17,687,932.56
现金流出小计 56,690,917.30 48,100,043.10
筹资活动产生的现金流量净额 -46,690,917.30 -14,368,779.10
四、汇率变动对现金的影响 -583,507.39 -269,212.93
五、现金及现金等价物净增加额 -41,377,447.52 -27,476,883.79
现金流量表（续）
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2005年度 单位：人民币元
附注 金额
补充资料
号 合并数 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 68,816,337.22 68,830,120.77
加：少数股东本期收益 5,791,853.33
计提的资产减值准备 24,133,995.28 24,479,611.05
固定资产折旧 36,030,338.68 27,451,649.44
无形资产摊销 1,500,548.68 277,198.08
长期待摊费用摊销 9,933,472.71 9,537,656.86
待摊费用的减少（减：增加） 32,755.11 3,191.60
预提费用的增加（减：减少） 56,252.91 10,212.67
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-680,676.29 -686,076.77
（减：收益）
固定资产报废损失 1,104,432.05 1,098,482.05
财务费用 -1,894,473.86 -3,167,677.46
投资损失（减：收益） -1,733,284.45 -26,507,592.17
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -2,299,478.52 -934,512.35
经营性应收项目的减少（减：增加） 1,739,014.39 4,320,217.74
经营性应付项目的增加（减：减少） 26,185,149.45 23,125,328.47
其他
经营活动产生的现金流量净额 168,716,236.69 127,837,809.98
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物增加情况：
现金的期末余额 125,993,769.90 94,642,774.41
减：现金的期初余额 167,371,217.42 122,119,658.20
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -41,377,447.52 -27,476,883.79
