中海发展股份有限公司2006年第五次董事会会议决议公告
    
    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
    中海发展股份有限公司（以下简称"本公司"）二零零六年第五次董事会会议于2006年4月21日以通讯方式召开。应参加表决的董事8人，关联董事李绍德、王大雄、姚作芝就关联交易回避表决。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。会议审议并一致通过了以下议案：
    一、关于2006年第一季度报告的议案
    2006年第一季度内，本公司完成运输周转量449.7亿吨海里，同比增长21.0%，实现运输收入23.96亿元，同比增长13.0%，实现净利润7.31亿元，同比下降11.9%，扣除非经常性损益项目后的净利润为7.20亿元，同比下降7.2%。
    所有董事认为：公司2006年第一季度报告公允地反映了本公司2006年第一季度的财务状况和经营成果。
    二、关于处置"大庆232"轮的议案
    本公司"大庆232"轮是由大连造船厂建造的一万五千吨级原油船，于1975年2月1日建成投入营运至今已达31年船龄。根据交通部2001年第2号令《关于老旧运输船舶的管理规定》，需强制报废。该轮船体腐蚀严重，机舱、驾驶及通信设备老化等，已无改造价值，故本公司执行交通部有关规定作废钢船处置。经市场询价，将该轮出售给江门市玉洲拆船有限公司，并约定只可拆解，不得转售或改作它用。截至2005年12月31日，该轮的净值为人民币31.56万元，出售价格为228美元/长吨，共计人民币10,244,698.46元整。
    鉴于此项船舶处置涉及关联交易，所有董事（包括独立董事）认为，该交易将按一般商业条款达成，对公司股东而言公平合理。
    备查文件：
    1、本公司2006年第一季度报告全文
    2、独立董事意见
    3、关联董事声明
    特此公告
    中海发展股份有限公司
    二零零六年四月二十一日
    注：本公司2006年第一季度报告正文及上述关联交易的公告将于2006年4月24日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》。