一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事伯乐思（Stephen J.Burrows）授权马爽董事代行其职权。
3、普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人李桂荣，主管会计工作负责人孙玉国，会计机构负责人（会计主管人员）于竹明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：青岛啤酒股份有限公司
公司法定中文名称缩写：青岛啤酒
公司英文名称：Tsingtao Brewery Company Limited
2、公司法定代表人：李桂荣
3、公司董事会秘书：袁璐
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
电话：0532-85776071
传真：0532-85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
公司证券事务代表：张瑞祥
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
电话：0532-85713831
传真：0532-85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
4、公司注册地址：山东省青岛市登州路56号
公司办公地址：山东省青岛市香港中路五四广场青啤大厦
邮政编码：266071
公司国际互联网网址：www.tsingtao.com.cn
公司电子信箱：info@tsingtao.com.cn
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》和《The Standard》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：青岛啤酒
公司A股代码：600600
公司H股上市交易所：香港联合交易所
公司H股简称：青岛啤酒
公司H股代码：0168
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年6月16日
公司首次注册登记地点：青岛市工商局
公司变更注册登记日期：2005年12月6日
公司变更注册登记地点：青岛市工商局
公司法人营业执照注册号：企股鲁青总字第004268号
公司税务登记号码：370202163615667
公司聘请的境内会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：香港罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环太子大厦22楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元币种:人民币
项目 金额
利润总额 528,327,667
净利润 303,958,060
扣除非经常性损益后的净利润 246,894,036
主营业务利润 3,041,138,307
其他业务利润 39,738,756
营业利润 632,868,620
投资收益 -39,030,265
补贴收入 74,859,478
营业外收支净额 -140,370,166
经营活动产生的现金流量净额 1,180,576,235
现金及现金等价物净增加额 -70,558,437
（二）国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 303,958 279,724 4,941,430 3,586,682
按香港会计准则调整项目：
因按中国会计准则及香港会计准则采用不同汇率
0 0 141,253 141,253
而产生之调整
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折旧 -11,480 -11,480 -140,887 -129,407
按中国会计准则投资差异摊销及按香港会计准则
15,140 -6,833 -49,332 -64,472
所作之商誉及负商誉摊销的调整
附属公司获豁免偿还欠债 8,248 4,331 0 0
因固定资产折旧产生之递延税项 557 -3,646 -5,090 -5,647
对可换股债券面值及利息使用不同会计政策 9,764 23,102 0 1,228,787
以前年度未分配利润调整 0 0 91,683 0
以公允价值确认衍生金融工具 -10,802 0 -10,802 0
商誉减值准备 -9,121 0 -9,121 0
其他 325 -35 -2,744 -3,068
按香港会计准则 306,589 285,163 4,956,390 4,754,128
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、
13,344,999
其他长期资产产生的损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 74,859,478
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准
-3,447,326
备后的其他各项营业外收入、支出
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
777,668
值准备
所得税影响数 -28,470,795
合计 57,064,024
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上年
2005年 2004年 2003年
增减(%)
主营业务收入 10,019,857,127 8,620,687,766 16.23 7,507,959,058
利润总额 528,327,667 472,551,450 11.80 426,212,188
净利润 303,958,060 279,724,219 8.66 253,871,661
扣除非经常性损益的净利润 246,894,036 268,603,806 -8.08 220,981,408
每股收益 0.2323 0.2639 -11.97 0.2395
最新每股收益
减少1.65个
净资产收益率（%） 6.15 7.80 7.22
百分点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 减少2.49个
5.00 7.49 6.29
产收益率（%） 百分点
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权
平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额 1,180,576,235 1,294,397,575 -8.79 529,894,751
每股经营活动产生的现金流量净额 0.90 1.22 -26.23 1.07
本年末比上
2005年末 2004年末 2003年末
年末增减(%)
总资产 9,589,116,733 9,878,004,821 -2.92 9,002,202,662
股东权益（不含少数股东权益） 4,941,429,679 3,586,682,183 37.77 3,513,902,521
每股净资产 3.78 3.38 11.83 3.32
调整后的每股净资产 3.75 3.33 12.61 3.24
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 1,060,000,000 1,803,507,053 276,288,966 222,493,902 223,865,647 3,586,682,183
本期增加 248,219,178 998,579,933 52,857,996 47,429,577 303,958,060 1,651,267,946
本期减少 296,520,450 296,520,450
期末数 1,308,219,178 2,802,086,986 329,146,962 269,923,479 231,303,257 4,941,429,679
1)、股本变动原因：A-B公司可转债转股增加股本248,219,178股
2)、资本公积变动原因：A-B公司可转债转股溢价
3)、盈余公积变动原因：按照公司章程本年计提增加
4)、法定公益金变动原因：按照公司章程本年计提增加
5)、未分配利润变动原因：本年实现净利润和分红
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 比例
数量 发行新股 送股 金转 其他 小计 数量
(%) (%)
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 453,150,000 42.7 453,150,000 34.7
其中：
国家持有股份 399,820,000 37.7 399,820,000 30.6
境内法人持有股份 53,330,000 5.0 53,330,000 4.1
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 453,150,000 42.7 453,150,000 34.7
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 200,000,000 18.9 200,000,000 15.3
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
406,850,000 38.4 248,219,178 248,219,178 655,069,178 50
股
4、其他
已上市流通股份合计 606,850,000 57.3 248,219,178 248,219,178 855,069,178 65.3
三、股份总数 1,060,000,000 100 248,219,178 248,219,178 1,308,219,178 100
(1)股份变动的批准情况：
根据公司与安海斯－布希公司（"A-B公司"）签署的《战略投资协议》，公司已分三批向A-B公司发行总金额约为14.16亿港元的强制性可转换债券。2005年4月11日公司第四届董事会第十六次会议作出决议：批准向A-B公司控股子公司和Law Debenture Trust(Asia) Limited发行248,219,178股新H股股份，公司总股份增加至1,308,219,178股。上述增资事项于2005年9月28日经国家商务部批准，公司在换领外商投资企业批准证书后于报告期内办理完毕工商变更注册手续。
(2)股份变动的过户情况
不适用
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
2003年7月2日，本公司向A-B公司发行的价值28,080万港元的第一批可转换债券转成本公司新发行的6,000万股H股股份，转股价为4.68港元。
2005年4月11日，本公司向A-B公司发行的价值1,135,395,342港元的第二和第三批可转换债券转成本公司新发行的248,219,178股H股股份，转股价分别为4.68港元及4.45港元。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
A-B公司全部转股之后，公司注册资本相应变更为1,308,219,178元人民币，股本总额增加至1,308,219,178股，增资后公司的股本结构变更为：国家持股占30.6%，境内法人持股占4.1%，社会公众持股占15.3%，境外上市外资股占50%。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 50,852
前十名股东持股情况
质押
持股 或冻
股东性 股份类 持有非流通
股东名称 比例 持股总数 年度内增减 结的
质 别 股数量
(%) 股份
数量
青岛市人民政府国有资产监督管理委员会（"青岛 国有股
30.6 399,820,000 0 未流通 399,820,000 无
市国资委"） 东
外资股
香港中央结算(代理人)有限公司 22.5 294,713,373 246,993 已流通 未知
东
外资股
A-B JADE HONGKONG HOLDING CO.,LTD. 20.0 261,643,836 156,643,836 已流通 未知
东
外资股
Law Debenture Trust(Asia) Limited（撌芡腥?） 7.0 91,575,342 91,575,342 已流通 未知
东
中国东方资产管理公司 其他 2.2 29,250,000 未流通 29,250,000 未知
中国建设银行青岛市分行 其他 1.5 19,080,000 未流通 19,080,000 未知
全国社保基金一零八组合 其他 0.7 9,128,578 已流通 未知
天元证券投资基金 其他 0.7 8,953,602 已流通 未知
交银施罗德精选股票证券投资基金 其他 0.7 8,912,255 已流通 未知
全国社保基金一零二组合 其他 0.5 6,990,197 已流通 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
香港中央结算(代理人)有限公司 294,713,373 境外上市外资股
A-B JADE HONGKONG HOLDING CO.,LTD.（揂-B香港"） 261,643,836 境外上市外资股
Law Debenture Trust(Asia) Limited 91,575,342 境外上市外资股
全国社保基金一零八组合 9,128,578 人民币普通股
天元证券投资基金 8,953,602 人民币普通股
交银施罗德精选股票证券投资基金 8,912,255 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 6,990,197 人民币普通股
申银万国-汇丰-merrill lynch international 5,900,116 人民币普通股
博时主题行业股票证券投资基金 5,897,016 人民币普通股
易方达平稳增长证券投资基金 5,199,062 人民币普通股
A-B公司透过其全资拥有的附属公司A-B香港持有261,643,836股H股股
份。受托人按照委托表决安排持有91,575,342股H股股份，并按青岛市国
上述股东关联关系
资委的书面指示行使该等股份的表决权，而归属于该股份的经济利益，包
或一致行动关系的
括股息、利益分派及款额支付均按A-B公司指示处理。
说明
除此以外，本公司并不知晓前十名股东之间是否存在其他关联关系或属于
《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
本公司并不知晓前十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2、控股股东及实际控制人简介
本公司控股股东及实际控制人为青岛市国资委，为青岛市人民政府特设机构。市政府授权市国资委代表国家履行出资人职责，对市属企业国有（集体）资产进行监管。
（1）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（2）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
报告期
内从公
股
变 司领取
年初 年末 份
性 年 任期起始日 任期终止 动 的报酬
姓名 职务 持股 持股 增
别 龄 期 日期 原 总额
数 数 减
因 (万
数
元)(税
前)
李桂荣 董事长 男 66 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 28.39
金志国 副董事长、总裁 男 49 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 33.67
伯乐思Stephen
副董事长、非执行董事 男 54 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 3
J.Burrows
孙明波 执行董事、常务副总裁 男 49 2005-06-23 2008-06-23 1,561 1,561 0 29.01
刘英弟 执行董事 男 49 2005-06-23 2008-06-23 5,000 5,000 0 26.42
执行董事、副总裁、总会计
孙玉国 男 51 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 26.42
师
马爽Mark F.Schumm 非执行董事 男 50 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 3
楚振刚 独立董事 男 57 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 5
付洋 独立董事 男 56 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 5
李燕 独立董事 女 49 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 5
潘昭国 独立董事 男 43 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 5
孙贾尧 监事会主席 男 56 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 0
于嘉平 职工监事 男 43 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 13.32
黄祖江 职工监事 男 40 2005-06-23 2008-06-23 8,000 8,000 0 10.94
任增贵 职工监事 男 42 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 8.85
郑晓凡 股东代表监事 女 43 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 3
刘清远 外部监事 男 57 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 3
钟明山 外部监事 男 54 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 3
陈军 外部监事 男 38 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 3
樊伟 总酿酒师 男 46 2005-06-23 2008-06-23 3,882 3,882 0 26.42
严旭 副总裁 女 41 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 21
张学举 副总裁 男 51 2005-06-23 2008-06-23 1,000 1,000 0 26.42
曹向东 副总裁 男 54 2005-06-23 2008-06-23 2,000 2,000 0 21
姜宏 副总裁 女 49 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 23.82
张安文 副总裁 男 48 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 21
袁璐 董事会秘书、董事长助理 女 50 2005-06-23 2008-06-23 0 0 0 11.65
合计 / / / / / 21,443 21,443 0 / 366.33
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)李桂荣，现任本公司董事长。李先生曾任青岛市计划委员会副主任、主任等职务，九六年六月加盟本公司并出任董事长。李先生多年从事企业管理和经济管理工作，熟悉国家有关经济政策、法规，在企业管理和经营决策方面有丰富的经验。李先生具有总揽全局的战略眼光和驾驭全局的能力，对推进公司法人治理结构和发展战略的提升起了决定性的作用。李先生同时兼任青岛啤酒集团有限公司董事长一职。
(2)金志国，现任本公司总裁，中欧国际工商学院EMBA毕业，拥有高级经济师职称。金先生于1975年进入本公司前身青岛啤酒厂工作，历任职员、动力处处长，1994年任啤酒一厂厂长助理，1996年10月出任青啤西安有限责任公司总经理，2000年8月任本公司总经理助理，2001年8月任青啤公司总经理。金先生有近三十年啤酒企业经营管理经验，对青啤管理模式和企业文化进行创新式发展，尤其是在打造公司团队学习能力，组织落实公司发展战略以及推动公司整合和组织变革方面发挥了重要作用。金先生同时兼任青岛啤酒集团有限公司副董事长一职。
(3)伯乐思Stephen J.Burrows，现任美国安海斯-布希国际公司首席执行官和总裁、A-B公司战略委员会成员，美国威斯康星州大学心理学和地理学学士、美国密苏里州Lindenwood大学工商管理硕士。历任A-B公司美国西南部地区销售副总裁、消费者意识和教育副总裁、品牌管理副总裁等职务，负责"百威"品牌和A-B公司其他啤酒品牌在全美国和各地区的广告、销售、包装、研究和其他的市场发展活动，有二十余年的啤酒企业经营管理及市场运作经验。
(4)孙明波，曾任本公司啤酒一厂副厂长、总工程师，本公司总经理助理兼副总工程师，孙先生具有丰富的啤酒企业生产、技术管理及战略发展经验，负责组织了公司与A-B公司战略联盟的谈判和实施，统筹策划了公司的重大资产重组和购并项目，在战略管理理论方面有很深造诣，拥有工程系列应用研究员职称，同济大学管理学博士研究生毕业。
(5)刘英弟，曾任青岛啤酒厂副厂长、本公司副总经理，在企业生产、技术和管理等方面，具有二十多年的丰富经验，并负责组织推进了公司的管理现代化和信息化建设，拥有高级工程师职称。刘先生同时兼任青岛啤酒集团有限公司董事、执行总裁等职务。
(6)孙玉国，曾任青岛市财政局副处长、市国有资产管理局处长。孙先生在企业和政府部门从事财务工作二十多年，具有丰富的财务管理和资本运作经验，拥有注册会计师和注册评估师资格。2005年2月，孙先生作为山东省唯一入围人选当选"首届中国CFO十大年度人物"。
(7)马爽Mark F.Schumm，现任安海斯-布希国际公司中国业务发展副总裁。美国密苏里大学科学学士，主修化学工程，密执根大学工商管理硕士，主修财政金融。马爽先生在啤酒行业有20多年的经验，在A-B公司曾负责公司规划及国际业务发展工作，并在财会、金融、出口、欧洲及加拿大地区的产品品牌管理，在日本实地经营管理以及亚洲业务的开拓发展方面有丰富的经验。
(8)楚振刚，现任青岛市企业发展投资公司总经理，高级经济师，南开大学EMBA毕业。楚先生曾任青岛市燃料公司副经理，青岛市经济委员会处长，青岛市经委副主任、青岛市市南区副区长等职，具有二十余年企业管理和经济管理经验。楚先生同时担任青岛朗讯科技通讯设备有限公司董事及青岛黄海橡胶股份有限公司副董事长等职务。
(9)付洋，为中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、北京市康达律师事务所合伙人、主任、中信国安信息产业股份有限公司独立董事。付先生曾任全国人大法制工作委员会经济法室副主任，第三、四、五届中华全国律师协会副会长，主要参加过经济合同法、涉外经济合同法、矿产资源法、药品管理法、公司法、环保法等40余部法律的制订工作。
(10)李燕，现任中央财经大学财政与公共管理学院教授、财政系主任、硕士生导师、中国财税法学研究会理事。李女士拥有注册会计师专业资格，并为中国注册会计师协会非执业会员。李女士主编了国家级重点教材《政府预算的理论与实务》等教材、专著20余部，并主持了国家社会科学基金课题《公共服务提供机制构建研究-基于公共财政研究视角》和参与了国务院国资委《国有资本经营预算研究》、财政部《政府采购制度研究》、教育部《社会保障资金筹集、使用、运营》、中国法学会《财税宏观调控及其立法研究》等多项国家级、部委级课题的研究，发表学术论文多篇，并多次获奖。
(11)潘昭国，现任职粤海证券有限公司董事总经理及企业融资部主管。潘先生在金融及证券业已从业19年，于上市监管、商业银行及投资银行方面拥有广泛资深的经验，并曾负责过多宗在香港联交所上市融资的大型交易。潘先生拥有国际会计学硕士学位、法律（荣誉）学士及商业学（荣誉）学士学位，并分别为香港证券专业学会会员、英国特许秘书及行政人员公会及香港公司秘书公会会员。潘先生目前亦在三家香港交易所主板上市公司中担任独立董事，包括深圳中航实业股份有限公司。
(12)孙贾尧，兼任青岛益青国有资产控股公司监事会主席，青岛流亭国际机场公司监事会主席，青岛啤酒集团有限公司监事会主席，拥有高级政工师职称。孙先生毕业于山东工学院工业企业管理专业，大专文化程度。曾任青岛毛巾厂党委副书记、台东区政府副区长、青岛市纺织总公司董事，熟悉企业管理及经济管理。1999年起，先后被市政府委派担任青岛凯联（集团）有限责任公司和青岛（香港）华青发展有限公司专职监事会主席，积累了丰富的监事会运作经验。
(13)于嘉平，现任本公司总裁助理、运营管理总部部长。于先生曾任青岛啤酒麦芽厂副厂长、啤酒二厂厂长、青岛啤酒厂厂长等职，从事企业内部管理工作多年，有丰富的企业管理经验。
(14)黄祖江，现任本公司青岛啤酒二厂厂长，曾任青岛啤酒二厂酿造车间主任、生产计划处处长、厂长助理、副厂长，深圳青岛啤酒朝日有限公司董事、副总经理等职，从事企业内部管理工作多年，有丰富的企业管理经验。
(15)任增贵，现任本公司审计总部部长，曾任本公司青岛啤酒第五有限公司财务总监、监事会办公室审计处处长。从事财务工作近20年，有丰富的企业财务管理及审计工作经验。
(16)郑晓凡，现任安海斯-布希亚洲公司财务总监。美国宾西法尼亚州伊思坦大学工商管理硕士。郑女士在美国、香港等地的国际性企业工作多年，经验丰富，工作范围包括业务发展、税务筹划及投资咨询等专业服务，以及公司规划、财务分析和企业管理。
(17)刘清远，现任山东天和人律师事务所主任。刘先生毕业于青岛化工学院，曾任青岛市市南区律师事务所律师，具有长期的法律工作经验。曾任本公司第三届、第四届监事。
(18)钟明山，现任山东德盛有限责任会计师事务所所长、高级会计师。大专文化程度，钟先生历任财务科长、青岛会计师事务所副所长、青岛市财政驻厂员处副主任。长期从事财务工作，拥有证券业特许注册会计师执业资格。曾任本公司第四届监事。
(19)陈军，现任中信万通证券有限责任公司总经理。陈先生毕业于山东大学，拥有工商管理硕士学位，历任人民日报社事业发展部主任助理，中信证券山东投行部经理。具有丰富的企业投融资业务经验。曾任本公司第四届监事
(20)樊伟，曾任本公司青岛啤酒二厂副厂长、总工程师等职，有丰富的啤酒企业生产、科研及技术管理经验，拥有工程系列应用研究员职称，江南大学硕士研究生毕业。
(21)严旭，曾任珠江啤酒集团总经理助理、董事兼副总经理，一九九九年一月加盟本公司。严女士长期从事啤酒销售及市场管理工作，具有丰富的市场营销经验。亚洲（澳门）国际公开大学EMBA毕业。
(22)张学举，曾任本公司财务负责人、董事会秘书、销售公司总经理，具有多年的啤酒企业管理和市场营销经验。
(23)曹向东，曾任青啤二厂处长、厂长及青啤一厂厂长、本公司总经理助理等职，具有长期的啤酒企业经营管理经验。
(24)姜宏，历任本公司生产部部长、青岛啤酒二厂厂长、本公司监事、企业管理部部长、总裁助理等职，具有丰富的啤酒企业生产和管理经验，拥有高级经济师职称，南开大学EMBA毕业。
(25)张安文，历任青岛啤酒西安有限责任公司总经办主任、副总经理、总经理等职，具有丰富的啤酒企业生产和管理经验。陕西工商管理学院EMBA毕业。
(26)袁璐，历任本公司董事会秘书室主任、董事会秘书。长期从事公司董事会秘书及投资者关系管理工作，参与了公司多项资本运作项目的策划、谈判及实施，在公司法人治理结构建设和上市公司运作方面具有丰富的经验。2005年袁女士荣获"首届中国上市公司金牌董秘"称号。
（二）在股东单位任职情况
任期起始日 任期终止日 是否领取
姓名 股东单位名称 担任的职务
期 期 报酬津贴
安海斯-布希国 首席执行官、总
伯乐思 是
际公司 裁
安海斯-布希国 中国业务发展副
马爽 是
际公司 总裁
安海斯-布希亚 是
郑晓凡 财务总监
洲公司
在其他单位任职情况
任期起始日 任期终止日 是否领取
姓名 其他单位名称 担任的职务
期 期 报酬津贴
青岛啤酒集团有
李桂荣 董事长 2000-12-28 至今 否
限公司
青岛啤酒集团有
金志国 副董事长 2002-09-02 至今 否
限公司
青岛啤酒集团有
刘英弟 董事、执行总裁 2002-06-26 至今 否
限公司
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬
名 津贴
孙贾尧 是
公司董事的报酬依据公司股东大会审议通过的董事年度薪酬计划和董事服务协议以及公司的经营效益情况确定其薪酬，公司高级管理人员的薪酬按董事会通过的经营者薪酬方案，由董事会下设公司治理与薪酬委员会根据公司经营业绩和个人所承担的工作职责进行业绩考核兑现年度薪酬。
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
伍海华 独立董事 任期届满
潘桂荣 独立董事 任期届满
谭礼宁 独立董事 任期届满
吴玉亭 监事会主席 任期届满
雷纳德 监事 任期届满
公司于2005年6月23日召开了2004年度股东年会，选举产生第五届董事会成员：李桂荣、金志国、孙明波、刘英弟、孙玉国、伯乐思、马爽、楚振刚、付洋、李燕、潘昭国；选举产生第五届监事会成员：孙贾尧、刘清远、钟明山、陈军、郑晓凡；另外，于嘉平、黄祖江、任增贵被推选为职工代表出任的监事。伍海华、谭礼宁、潘桂荣因任期届满退任公司董事，吴玉亭、雷纳德因任期届满退任公司监事。
公司第五届董事会第一次会议选举李桂荣为公司董事长，金志国、伯乐思为公司副董事长；公司第五届监事会第一次会议选举孙贾尧为公司监事会主席。同时，董事会聘任金志国为公司总裁；根据总裁提名，聘任孙明波为公司常务副总裁、樊伟为公司总酿酒师、孙玉国为公司副总裁兼总会计师；聘任严旭、张学举、曹向东、姜宏、张安文为公司副总裁；聘任袁璐为公司董事会秘书。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为27,085人，需承担费用的离退休职工为2,933人，
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
行政管理人员 3,859
财务人员 658
工程技术人员 2,154
销售人员 3,745
生产服务人员 16,669
2、教育程度情况
公司现有员工大中专以上文化程度的人数约占公司总人数的39.83%。
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
本公司一直认真遵守中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、香港联交所的监管规定，并致力于公司治理结构的不断完善。今后将继续加强公司治理措施，增加对股东的透明度。
本公司所采纳的公司治理措施如下：
一、董事会
董事会负责监督本公司的业务和营运管理，以提高股东价值为宗旨。
在董事长的领导下，董事会根据公司章程和董事会议事规则，制订和审批本公司的发展和业务战略、审批年度预算与决算、建议股息方案、批准公司的基本管理制度，以及监督管理层。本公司管理层以总裁为核心，负责本公司的日常营运管理。
根据中国证监会发布《上市公司治理准则》及香港联交所证券上市规则附录十四《企业管治常规守则》的要求，借鉴国际化大公司运作的模式，本公司于二零零五年六月顺利完成董事会换届，第五届董事会由十一名成员组成-棗董事长李桂荣先生及副董事长金志国先生，其余三名执行董事为孙明波先生、刘英弟先生及孙玉国先生（均由本公司控股股东青岛市国资委提名）、两名非执行董事为副董事长伯乐思先生和马爽先生（由本公司主要股东A-B公司提名）以及四名独立董事（由董事会提名），除楚振刚先生留任外，新增了付洋先生、李燕女士和潘昭国先生。新一届董事会由来自国内、美国、香港的啤酒、法律、金融、财务等领域的专家和学者组成，使董事结构更加合理，为董事会及其工作带来了各自宝贵的专业知识。目前，公司外部董事占到董事会成员比例的1／2以上，独立董事占1／3以上，外部监事占到监事会成员的1/2以上，在国内上市公司中走在了前列，法人治理结构的国际化水平也提高了一大步。
所有新任董事在就任前均获得任职须知（董事手册），并接受后续监管法规的培训。同时，为协助外部董事加深对啤酒行业及市场竞争的了解，公司在董事会换届后适时组织新任董事到北京、深圳等地进行实地考察，了解子公司运行及市场运作情况。
所有董事均与本公司订立为期三年的服务协议，自二零零五年六月二十三日起生效。其中，独立董事之任期不得超过两届（六年）。
本公司董事长和总裁实行分设，并未兼任。
董事长与总裁各有不同职责，透过职责分工达致本公司董事会与管理层的权力平衡，以确保其独立性和问责性。
董事长领导董事会，确保其以本公司的最大利益为依归。董事长负责决定每次董事会会议的议程，并在每次会议前征询其他董事有无提案，及按情况考虑将其他董事的提议加入会议的议程，此外，董事长亦负责引领和制定本公司业务的总体发展目标和战略，并检查董事会决议的实施情况。
总裁则在副总裁的协助下督导本公司的日常业务营运、业务发展规划与实施，并就本公司一切业务对董事会负责。总裁与各副总裁和各业务部门的管理层紧密合作，确保本公司的顺利营运和发展。总裁须与董事长和所有董事保持联系，向其报告所有重大业务发展和事宜，并负责建立和维持有效率的管理团队辅助其履行职责。
董事会对管理层的权力转授，通过《董事会议事规则》和《总裁工作细则》予以明确。
董事会在二零零五年度共举行定期会议六次，临时会议一次，会议通知和议案资料在合理的时间内送达各董事，下表显示年内各董事于董事会及其委员会会议之出席记录：
第四届董事会出席记录
董事会 战略与投资 人力资源与 审计与财务
委员会 公司治理委员会委员会
会议次数 3 1 2 2
董事姓名：
李桂荣 3 不适用 不适用 不适用
金志国 2 1 不适用 不适用
刘英弟 3 不适用 不适用 不适用
孙玉国 3 不适用 不适用 不适用
伯乐思 1 不适用 不适用 不适用
楚振刚 1 1 2 2
谭礼宁 1 0 0 0
伍海华 3 不适用 2 2
潘桂荣 2 不适用 2 2
第五届董事会出席记录
董事会 战略与投资 公司治理与 审计与财务
委员会 薪酬委员会 委员会
会议次数 4 3 1 3
董事姓名：
李桂荣 4 不适用 不适用 不适用
金志国 4 2 不适用 不适用
伯乐思 3 0 不适用 不适用
孙明波 4 3 不适用 不适用
刘英弟 3 不适用 不适用 不适用
孙玉国 4 3 0 不适用
马爽 4 3 1 3
楚振刚 3 2 1 2
付洋 3 不适用 1 1
李燕 3 3 不适用 3
潘昭国 3 不适用 1 3
审计与财务委员会（"审计委员会"）由四名独立董事与一名非执行董事组成，由李燕女士担任主席，其他成员包括非执行董事马爽先生及独立董事楚振刚先生、付洋先生和潘昭国先生，均由董事会委任（原委员潘桂荣女士、伍海华先生及谭礼宁先生因任期届满而退任）。其中李燕女士拥有中国注册会计师专业资格，具备财务和会计业务的经验和能力。
审计委员会的职责范围包括审阅本公司的中期及年度、季度财务报表、监督遵守法规及上市规则的情况，检讨及监察本公司所采纳的会计原则及准则、财务申报过程及本公司的内部监控体系，以及进行审核。委员会亦负责监察本公司外聘核数师的委任及功能。
审计委员会于二零零五年度共举行五次会议，出席情况载于会议出席记录表。
公司治理与薪酬委员会（"薪酬委员会"）由独立董事楚振刚先生、付洋先生及潘昭国先生和执行董事孙玉国先生、非执行董事马爽先生组成，并由楚振刚先生担任主席（原委员伍海华先生因其任期届满而退任），均由董事会委任。
薪酬委员会于二零零五年度举行了三次会议，就董事提名、薪酬厘定等相关事项进行了审议。出席情况载于会议出席记录表。
薪酬委员会的主要职责包括：研究董事与高管人员薪酬制度，进行考核并向董事会提出建议；研究和审核董事及其他高管人员的薪酬方案；研究改善公司治理结构的方案。
公司战略与投资委员会（"战略委员会"）由副董事长金志国先生、伯乐思先生、执行董事孙明波先生、孙玉国先生及非执行董事马爽先生和独立董事李燕女士、潘昭国先生组成，并由金志国副董事长担任主席（原委员雷纳德先生因其任期届满而退任），战略委员会于二零零五年度举行了四次会议。战略委员会的主要职责是对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。年内该委员会已对安丘公司关闭处置、青啤二厂纯生线改造及西安纯生等项目进行审议并向董事会提供意见。
本公司采纳香港联交所《证券上市规则》附录10所载的《上市公司董事进行证券交易的标准守则》。董事会确认，截至二零零五年十二月三十一日止年度，本公司所有董事一直遵守上市规则附录10所列载的标准守则。
根据管理层提供的充分财务资料，本公司董事会每年对年度、半年度及季度业绩报告进行审议并批准对外披露。
董事会对本公司内部监控系统的效用负责。董事会审计与财务委员会每年一次对公司及附属公司的财务及内部监控系统进行检讨，认为公司目前的内部监控系统基本上有效、规范。同时，公司监事会也对公司财务运作进行监督。
二、监事会
本公司监事会是公司法人治理结构的重要组成部分，负责对公司董事会及高管人员履行职责的情况进行监督，及检查公司财务运作情况等工作。
三、与股东保持良好沟通
董事会就本公司的业绩表现及业务发展向本公司股东做出充分的披露，并充分了解与全体股东维持良好关系与沟通的重要性。透过刊发公司公告、年报、中期报告、季度报告及股东通函等方式，按时向股东披露有关信息。董事会认为股东年会为与股东直接对话的主要渠道，本公司H股股东可获寄发股东年会通告以及就特别事项（如修订公司章程及选举董事会成员）发出的说明文件或通函。本公司全体董事均出席于2005年6月召开的2004年度股东年会，并认真回答与会股东的提问。
同时，本公司股东年会对公司章程作出修订，将国内监管机构有关保护投资者合法权益、进一步规范公司治理及加强投资者关系工作等新要求写入公司章程；另外将公司《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《监事会议事规则》作为公司章程的附件，经股东年会批准后实施，完善了公司内部治理制度的建设，保证了公司法人治理机构的规范运作。
董事会了解与分析员及投资者建立良好关系至为重要。本公司与机构投资者及分析员已建立了良好的沟通渠道，及时向其介绍本公司的业务表现。二零零五年，本公司在公布全年业绩后举行了发布会和路演，并不时接待分析员及投资者和举行电话会议，籍此向他们介绍本公司业务最新发展的情况。本公司亦获邀参加由海外和国内证券金融机构举办的各种大型投资论坛会议，并与投资者进行广泛的交流和沟通，2005年度共参加该等会议六次，举行单对单会议一百二十余场次，提升了公司的透明度。本公司于二零零五年度的业绩公布及其他公告均可在联交所及本公司网站查阅。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
楚振刚 7 4 3 0
付洋 4 2 2 0
李燕 4 2 2 0
潘昭国 4 2 2 0
伍海华 3 3 0 0
潘桂荣 3 2 1 0
谭礼宁 3 1 2 0
本公司独立董事本着对全体股东负责的态度，出席了年内召开的各次董事会和专门委员会会议，并按照两地上市规则及相关法律法规要求，行使了独立董事的权利，履行了诚信勤勉义务，保护了中小股东的合法利益。
另外，独立董事还对本公司2005年度的对外担保情况进行了审阅确认并发表了独立意见，认为公司在财务风险管理和控制方面是严格规范的。由独立董事组成的审计与财务委员会已按香港联合交易所证券上市规则之规定开展工作，并已对本公司年度财务报告及内部控制制度进行了审议，认为本公司内部控制制度严格，财务报告客观、公允地反映了本公司的实际财务状况及盈利能力。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司与控股股东-青岛市国资委在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司董事会公司治理与薪酬委员会已初步建立了对公司高级管理人员的薪酬制度及绩效考评制度，并参照个人所担负的不同职责和年度业绩情况给予奖惩。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
公司于2005年6月23日召开2004年度股东年会年度股东大会，决议公告刊登在2006年6月24日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》。
2005年6月23日公司召开2004年度股东年会，出席股东年会的股东和股东代理人共代表股份数1,163,565,814股，占公司总股本的88.94%，符合公司章程的要求。股东大会通过的决议如下：会议以普通决议案审议及批准本公司2004年度董事会工作报告、2004年度监事会工作报告、2004年度财务报告（经审计）、2004年度利润分配（包括股利分配）方案、聘任2005年度境内审计师和国际审计师并授权董事会决定其酬金"共5项议案；以特别决议案审议及批准关于修改《公司章程》的议案并采纳股东大会议事规则、董事会议事规则及监事会议事规则作为章程附件。同时，股东年会选举产生新一届董事会和监事会成员并确定其薪酬事项。
（二）临时股东大会情况
本公司于报告期内未召开临时股东大会。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾
2005年中国啤酒产量首次突破3000万千升大关，达到3061万千升，同比增长5.2％，产销量已连续四年位居世界第一，但增长率较2004年趋缓。同时，啤酒行业呈现了新一轮整合的态势，以国际国内大企业之间的并购整合和大型企业的全国布局调整为主。通过整合，大企业的市场份额在不断提高，国内前十大啤酒生产商已占全国市场份额的61％，较2004年再提高6个百分点。随着中国经济的发展和消费水平的提高，啤酒行业的前景依然光明。
作为国内啤酒行业规模最大、市场占有率最高的青岛啤酒，2005年公司克服能源、运输、原材料价格等不利因素的影响，着力于内部的组织变革、创新营销、细化管理，在激烈的市场竞争中取得了经营业绩的稳步提高，并继续保持了国内啤酒产销量、销售收入、利润、出口创汇等多项经济指标的行业领先水平。
公司全年实现啤酒销售量408万千升，同比增长10%。按照中国会计准则计算，实现主营业务收入人民币100.19亿元，同比增长16％；实现净利润人民币3.04亿元，同比增长9％；青岛啤酒品牌价值已达人民币199.91亿元，继续位居啤酒行业全国第一。
2005年6月公司董事会成功进行了换届选举，来自美国、香港、国内的啤酒、法律、金融、财务等领域的精英和专家，加入了新一届董事会，并带来了各自不同的宝贵经验和知识。董事会制订了"新一届董事会业务提升规划"，并组成了新一届专业经验及敬业精神兼备的管理团队，这必将引领公司在未来的竞争中取得不断进步。
去年公司凭借在国内外市场的高知名度，名至实归成为北京2008年奥运会赞助商，并迅即展开了一系列奥运营销推广工作。同时，公司推出了青岛啤酒新的品牌主张"激情成就梦想"，以赞助北京奥运会和冠名《梦想中国》大型电视活动为契机，对"激情成就梦想"的品牌主张进行了广泛的传播推广，使青岛啤酒的品牌知名度、美誉度进一步提升，继续保持了"最受国内外消费者喜欢的中国啤酒品牌"的地位。
2005年公司推行了以市场为导向的内部产权关系和管理关系的变革。此次组织变革是以落实战略、支持市场为使命、以实现三个战略转变为背景、以九大事业部转型为载体进行的一次价值链上的变革。变革初步实现了公司由生产导向型组织向市场导向型组织的战略性转型，启动了对价值链的深度系统整合，促进了公司区域市场布局的优化和调整，对公司未来的发展将产生深远的积极影响。
年内公司以提高盈利能力为目标，加大对产品品牌、品种结构整合的力度。通过积极的市场推广，公司品牌整合取得显著成效，青岛啤酒主品牌全年销量达133万千升，同比增长近14％，青岛主品牌与汉斯、崂山、山水等前六大品牌的销量已达总销量的66%，同比提高了7个百分点。在品种结构调整方面，公司加大了高端产品的推广，纯生啤酒销量同比增长40％以上，拉动了公司整体效益的提升。
公司在加大品牌推广和市场网络建设的力度的同时，在市场需求较大的地区探索建厂或定牌生产。在台湾地区，与当地经销商合作建设的规模10万吨台湾青啤股份有限公司，首期5万吨于2005年5月已正式投产；另外，公司努力开拓东南亚市场，使东南亚地区销量去年实现了较大增长。目前，公司亦积极探讨在东南亚地区定牌生产和建设新工厂的可能性。
2、新年度展望
展望2006年，公司将按照"细化管理，创新营销，提升专业化运营能力；深度整合，持续变革，拓展价值链增值空间"的指导思想，以奥运营销为主线，全面提升青岛啤酒国际化形象，进一步细化品牌定位并加大品牌建设、基地市场建设和销售网络建设力度，同时借助与A-B公司的最佳实践交流，推进公司的系统整合以及管理技术水平不断提升。
2006年尽管面临市场激烈竞争的较大压力，公司的啤酒产销量将力争实现440万千升，其中主品牌将力争实现150万千升。董事会认为这个目标是积极进取的，公司管理层将克服困难实现预期的目标。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元币种:人民币万元
主营业务 主营业务
主营业务 主营业务利润率
收入比上 成本比上
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 利润率 比上年增减
年增减 年增减
(%) （%）
（％） （％）
行业
减少0.68个百分
啤酒 1,001,985.71 594,410.10 30.35 16.23 16.23
点
产品
减少0.68个百分
啤酒 1,001,985.71 594,410.10 30.35 16.23 16.23
点
本公司主要经营啤酒生产和销售。
2、主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
青岛地区 3,403,511,674 27.84
其他山东地区 1,386,302,486 17.61
华北地区 2,485,144,407 13.89
华南地区 3,248,677,479 16.01
出口销售 266,750,952 -13.50
小计 10,790,386,998 18.16
减：各地区分部间抵销金额 -770,529,871 --
合计 10,019,857,127 16.23
2005年，公司于各分地区销售收入增长主要为啤酒销售增长拉动。由于公司在报告期内加大了市场营销力度，调整产品结构，整体销售收入实现大幅增长；青岛地区、华南地区因为市场占有率高，增幅较其它地区相对要大。海外市场主要受到台湾地区市场下降影响，出现下滑。
（1）利润情况
本年数 上年数
利润构成项目 占利润总额 占利润总额 增长率
金额 金额
的比例 的比例
主营业务利润 3,041,138,307 575.62% 2,675,526,449 566.19% 13.67%
其他业务利润 39,738,756 7.52% 30,614,583 6.48% 29.80%
投资收益 -39,030,265 -7.39% -42,033,534 -8.90% -7.14%
营业外收支净额 -140,370,166 -26.57% -96,481,518 -20.42% 45.49%
补贴收入 74,859,478 14.17% 75,586,211 16.00% -0.96%
主要原因分析：
主营业务利润增长的原因主要为2005年度公司加强市场开拓力度，调整品种结构，在实现销量增长的同时，销售收入取得了16.23%的增长；
其他业务利润增长的原因主要为销售大麦、麦芽等原材料的增长所致；
营业外收支净额减少的原因主要为固定资产计提减值比去年增加；
（2）经营成果
经营成果项目 本年数 上年数 增长额 增长率
总资产 9,589,116,733 9,878,004,821 -288,888,088 -2.92%
长期负债 161,479,212 1,422,767,991 -1,261,288,779 -88.65%
股东权益 4,941,429,679 3,586,682,183 1,354,747,496 37.77%
主营业务利润 3,041,138,307 2,675,526,449 365,611,858 13.67%
净利润 303,958,060 279,724,219 24,233,841 8.66%
主要原因分析：
长期负债减少主要原因是本年度归还借款所致;
股东权益增长主要因为A-B公司可转债转为股本、计提公积金和公益金、本年产生的未分配利润三方面的原因影响；
（3）现金流量情况
项 目 2004年 2003年 增长幅度
经营活动产生现金净流量 1,180,576,235 1,294,397,575 -9%
投资活动产生现金净流量 -424,910,526 -307,043,963
筹资活动产生现金净流量 -823,122,563 -509,549,512
现金及现金等价物净增加额 -70,558,437 477,989,897 -115%
主要原因分析：经营活动产生的现金流量净额减少的原因主要为运费的上升和广告费用增大支出所致；
（4）采购和销售客户情况
前五名供应商采购金额合计 525,306,697 占采购总额比重 8.30%
前五名销售客户销售金额合计 934,382,915 占销售总额比重 9.33%
（5）报告期内公司盈利最大的前三家子公司情况：（单位：人民币元）
子公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 净利润
青岛啤酒西安有 国内啤酒生产 222,200,000.00 864,077,947.45 71,082,264.64
限责任公司 及销售
深圳青岛啤酒朝 国内啤酒生产 USD30,000,000 619,411,522.42 63,435,656.94
日有限公司 及销售
青岛啤酒（珠 国内啤酒生产 60,000,000.00 342,368,669.14 54,737,528.09
海）有限公司 及销售
（三）公司投资情况
报告期内公司投资额为1,500,000元人民币，比上年减少174,439,411元人民币，减少的比例为99.14％。主要是对招商物流公司的投资
占被
投资
被投资 主要
公司
的公司 经营 备注
权益
名称 活动
的比
例(%)
2005年4月，本公司与招商局物流集团有限公司("招商局物流")和招商局船务
青岛啤 物流
企业有限公司("招商局船务")达成增资协议，招商局物流、招商局船务和本公
酒招商 服务
30 司分别向招商物流增资2,250,000元、1,250,000元和1,500,000元。增资后，招
物流有 与管
商物流的注册资本由5,000,000元增加至10,000,000元。该增资的相关手续已
限公司 理
于2005年7月完成，本公司所持招商物流的权益比例保持不变。
1、募集资金使用情况
报告期内无A股募集资金或前次募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
（四）公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
（五）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)、公司于2005年2月3日召开第四届董事会第十五次会议董事会会议，批准公司2005年度经营预算、担保额度、独立董事制度等事项。
2)、公司于2005年4月11日召开第四届董事会第十六次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年4月12日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
3)、公司于2005年4月28日召开第四届董事会第十七次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年4月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
4)、公司于2005年6月23日召开第五届董事会第一次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年6月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
5)、公司于2005年8月19日召开第五届董事会第二次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年8月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
6)、公司于2005年10月27日召开第五届董事会第三次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年10月28日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
根据本公司章程及董事会议事规则的规定，报告期内公司召开董事会临时会议，对青啤二厂纯生线改造项目、青啤安丘公司关闭处置项目及确定新一届董事、监事候选人等事项通过书面审议的方式作出决议。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）本公司2004年度股利分配方案为每股派发现金红利人民币0.15元（A股含税），股息已于2005年7月30日派发完毕。
（2）对《公司章程》的修订已于2005年9月2日及9月28日分别获得国务院国有资产监督管理委员会企业改革局和国家商务部批准后生效。
（六）利润分配或资本公积金转增预案
截止二OO五年十二月三十一日，公司实现本年度净利润如下：按中国会计准则及法规，实现净利润为人民币302,299,483.76元。按照香港会计标准，实现净利润为人民币348,500,754.00元。
根据孰低原则，按中国会计准则计算，本年实现可供分配利润为302,299,483.76元，加上以前年度可分配盈余滚存174,390,371.35元，累计本年可供分配利润为476,689,855.11元；根据香港公认会计准则计算，本年实现可供分配利润为348,500,754.00元，加上以前年度可分配盈余滚存269,024,587.00，累计本年可供分配利润617,525,341.00元。因此，本次分配方案以按照中国会计准则计算的可供分配利润为基准。
依据上述原则，董事会建议利润分配方案为：以中国会计准则计算的可供分配利润作为分配基数、以中国会计标准计算的本年净利润为基础提取两金，即：
1、提取税后利润的10%为法定盈余公积金，数额为人民币30,229,948.38元；
2、提取税后利润的10%为法定公益金，数额为人民币30,229,948.38元；
3、二OO五年可供股东分配利润为上述按照中国会计准则计算的可供分配利润减去提取两金之余额，即人民币416,229,958.35元。
根据可供分配利润总额，按照公司最新股本计算，二OO五年度每股拟派股利现金人民币0.16元（含税）。本方案须呈交股东大会批准。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
2005年度，公司监事会共召开6次会议，选举孙贾尧先生为青岛啤酒股份有限公司第五届监事会主席；审议通过了公司2004年监事会工作报告，公司2004年季度报告、半年度报告、年度报告、利润分配方案，公司2005年经营预算方案，关于申请30亿元委托贷款额度的议案，公司资产核销相关事项的议案，青岛啤酒（天门）有限公司停产清算资产处置方案，青啤西安公司在陕西榆林新建啤酒厂可行性方案等议案。
2005年，公司监事会责成监事办对公司生产用啤酒瓶、瓶盖、纸箱、商标以及大米等大宗物资采购招标过程的公开、公平、公正性进行了现场监督；对青岛啤酒（蓬莱）有限公司旧设备拍卖，青岛啤酒二厂部分设备招标过程实施了监督；参加了公司技改扩建工程项目竣工决算审计的招标，公司科研仪器采购、促销品设计、青岛啤酒网络广告代理的招标工作。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
年内，监事会根据国家相关法律法规及《公司章程》的有关规定，参加和列席参加了年度股东大会和历次董事会会议，对公司股东大会、董事会的召开程序、决策程序及决议的执行情况，公司高级管理人员执行职务情况及公司管理制度制定等进行了监督。监事会认为，本公司董事及高级管理人员在经营管理中均能按照国家相关法律法规及《公司章程》的有关规定，认真履行职责，依法经营，规范运作，各项决策程序合法。公司董事会以股东和公司整体利益为出发点，认真履行了股东大会的各项决议和授权，法人治理结构、内部管理和内部控制制度等在运作中不断健全和完善。经营班子严格执行董事会决议，重大项目投资符合程序，建立并不断完善了内控制度，信息披露能够做到及时、准确、透明。董事和全体高级管理人员诚实守信，勤勉尽职，未发现其在执行职务时有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的情况，也没有滥用职权、损害股东和员工利益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，监事会依法对公司的季度报告、半年度报告、年度报告进行了认真、细致的审议，认为公司2005年度财务报告真实，在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况和经营成果，会计核算和财务管理符合国家相关法律法规的规定，利润分配预案符合公司经营现状，有利于公司的长远发展。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内，本公司无新募集的A股资金，前次A股募集资金使用符合规定。
（五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
监事会认为，报告期内，公司在进行收购出售资产项目时，严格遵守相关规定，程序规范，价格公允，未发现有内幕交易和损害公司及股东利益的行为。
（六）监事会对公司关联交易情况的独立意见
监事会认为，报告期内公司发生的关联交易程序规范，价格公允，未发现有损害公司及股东利益的行为。
（七）监事会对公司利润实现于预测存在较大差异的独立意见
不适用
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本公司2001年度报告中披露的青岛市光明总公司（"光明公司"）诉本公司违反经销合同案，最高人民法院于2005年11月21日做出终审判决，本公司赔偿光明总公司各项费用本金约需人民币2485万元（本公司已根据一审判决结果于2004年度财务报告中预提）；同时光明总公司需向本公司支付货款人民币659万元并返还其占用的车辆及啤酒设备。本案现正在执行中。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
为推进公司区域市场整合，公司董事会于2005年10月13日批准与安丘市国有资产经营公司及安丘市人民政府签署《股权转让协议书》，该协议约定以妥善安置职工为条件，公司将所持青岛啤酒（安丘）有限公司（「安丘公司」）95%股权转让与安丘国资公司持有，安丘公司年产能5万千升。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、关联债权债务往来
单位:元币种:人民币
关联关 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
系 发生额 余额 发生额 余额
参股股
A-B公司 121,053,000 121,053,000
东
关联债权债务形成原因：借款
2、其他重大关联交易
报告期内无持有本公司股权的企业与本公司发生关联交易。公司关联交易的关联方主要为控股子公司少数股东及联营企业，详情载于财务报表附注。
（四）托管情况
根据本公司与青岛啤酒集团有限公司（"集团公司"）签订的《委托经营管理协议》及其补充协议，报告期内本公司继续对集团公司在青岛啤酒（扬州）有限公司（"扬州公司"）中持有的80%股权进行受托管理，并将扬州公司纳入财务报表合并范围。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无租赁事项。
（七）担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保类 担保是否已 是否为关联
担保对象 发生日期 担保金额 担保期限
型 经履行完毕 方担保
青岛啤酒朝
2005年7月 一般担
日饮品有限 2,400 1年 否 是
15日 保
公司
报告期内担保发生额合计 2,400
报告期末担保余额合计 2,400
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 53,907
报告期末对控股子公司担保余额合计 53,907
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 56,307
担保总额占公司净资产的比例(%) 11
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象
3,242
提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 3,242
报告期内，本公司对外担保均系为附属公司银行贷款和票据以及往来借款提供的担保，并经董事会批准。截至2005年12月31日止，本公司为下属控股子公司的银行贷款和承兑汇票提供担保的总金额为人民币41802万元，其中为资产负债率超过70%的子公司提供担保的金额为人民币3242万元。同时，本公司为全资附属公司青岛啤酒香港贸易有限公司的一笔往来借款提供连带责任担保的金额为美元1500万元（约合人民币12105万元）。另外，本公司控股子公司青岛啤酒第五有限公司为其持股40%的青岛青啤朝日饮品有限公司借款按股权比例提供人民币2400万元的担保。
（八）委托理财情况
报告期内，本公司没有发生委托理财事项。为保障子公司的生产经营，经公司董事会批准，本公司为下属子公司合计发放的委托贷款总金额约为人民币272,966万元。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
经咨询公司控股股东--青岛市国资委，其正在积极研究推进股权分置改革，并拟于上半年启动相关工作。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任普华永道中天会计师事务所为公司的境内审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了1年审计服务。公司现聘任普华永道中天会计师事务所为公司的境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约105万港元，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了1年审计服务。
公司原聘任罗兵咸永道会计师事务所为公司的境外审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了1年年审计服务。公司现聘任罗兵咸永道会计师事务所为公司的境外审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约460万港元，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了1年审计服务。
报告期内，本公司续聘普华永道中天会计师事务所及罗兵咸永道会计师事务所为2005审计年度境内及国际审计师，审计服务年限1年。截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了4年的审计服务。2005年度，本公司应向普华永道中天会计师事务所和罗兵咸永道会计师事务所支付其年度审计工作的酬金为港币565万元。
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告
审计报告
普华永道中天审字(2006)第1475号
青岛啤酒股份有限公司全体股东：我们审计了后附的青岛啤酒股份有限公司(以下简称贵公司”)“及其合并子公司(以下简称“贵集团”)2005年12月31日的合并及母公司资产负债表、2005年度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表和合并及母公司现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述贵集团和贵公司会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵集团和贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 张国俊
中国 上海市
2006年4月3日 注册会计师
孔昱
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表
2005年12月31日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年 2004年 2005年 2004年
附注五 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
资产 (除另注外) 合并 合并 母公司 母公司
流动资产：
货币资金 (1) 1,265,861,113 1,362,553,132 478,089,509 557,408,875
短期投资 - - 2,326,014,578 2,179,807,438
应收票据 (2) 75,213,207 98,594,467 2,500,000 30,406,000
应收账款 (3),六(1) 105,068,080 159,419,396 87,166,190 165,137,895
其他应收款 (4),六(2) 191,898,018 236,917,331 186,027,588 187,893,539
预付账款 (5) 123,445,949 215,029,032 1,708,074 4,459,366
存货 (6) 1,420,474,304 1,382,831,371 225,223,454 221,432,578
待摊费用 (7) 11,928,440 14,306,678 5,835,258 5,732,939
流动资产合计 3,193,889,111 3,469,651,407 3,312,564,651 3,352,278,630
长期投资
长期股权投资 (8),六(3) 80,989,965 91,419,956 1,828,503,204 1,875,589,223
其中﹕合并价差 50,251,191 (8,955,862) - -
固定资产
固定资产-原价 10,326,986,065 9,659,648,539 1,990,619,896 2,053,654,554
减：累计折旧 (4,648,657,835) (4,051,735,548) (1,094,084,282) (1,089,829,206)
固定资产-净值 5,678,328,230 5,607,912,991 896,535,614 963,825,348
减：固定资产减值准备 (274,410,778) (144,503,099) (16,345,609) (12,016,504)
固定资产-净额 (9) 5,403,917,452 5,463,409,892 880,190,005 951,808,844
在建工程 (10) 111,884,585 67,479,186 55,587,543 27,380,326
固定资产清理 (9) 238,096 562,155 - -
固定资产合计 5,516,040,133 5,531,451,233 935,777,548 979,189,170
无形资产及其他资产
无形资产 (11) 750,395,329 742,522,683 144,714,564 146,466,922
长期待摊费用 (12) 4,309,385 5,445,014 1,776,800 2,178,000
长期应收款 (3) 25,892,810 35,892,810 25,892,810 35,892,810
无形资产及其他资产合计 780,597,524 783,860,507 172,384,174 184,537,732
递延税项
递延税款借项 三(a) 17,600,000 1,621,718 17,600,000 -
资产总计 9,589,116,733 9,878,004,821 6,266,829,577 6,391,594,755
2005年 2004年 2005年 2004年
12月31日 12月31日 12月31日 12月31
附注五 日
负债及股东权益 (除另注外) 合并 合并 母公司 母公司
流动负债
短期借款 (13) 949,171,250 1,355,191,925 645,616,000 827,650,000
应付票据 (14) 345,844,178 442,923,686 71,800,000 103,197,863
应付账款 (15) 710,997,235 659,060,773 136,719,450 108,443,037
预收账款 (16) 219,004,515 150,565,481 82,450,639 57,879,242
应付工资 28,537,809 20,145,690 - -
应付福利费 48,077,226 41,347,199 2,166,001 61,676
应付股利 (17) 12,220,968 2,100,000 2,924,318 2,100,000
应交税金 (18) 304,145,561 378,591,116 70,394,038 111,912,407
其他应交款 (19) 9,911,875 9,025,268 4,975,331 4,380,388
其他应付款 (20) 939,670,520 978,840,835 139,990,344 199,587,452
预提费用 (21) 280,265,540 177,808,162 134,230,468 101,876,674
预计负债 (22) - 27,000,000 - 27,000,000
一年内到期的长期借款 (23) 6,550,713 24,442,114 4,344,000 19,234,000
一年内到期的可转换公
司债券 一 - 5,907,185 - 5,907,185
流动负债合计 3,854,397,390 4,272,949,434 1,295,610,589 1,569,229,924
长期负债
长期借款 (23) 21,786,386 66,301,848 - -
可转换公司债券 一 - 1,207,720,025 - 1,207,720,025
长期应付款 七(6) 139,692,826 148,746,118 3,708,462 -
长期负债合计 161,479,212 1,422,767,991 3,708,462 1,207,720,025
负债合计 4,015,876,602 5,695,717,425 1,299,319,051 2,776,949,949
少数股东权益 631,810,452 595,605,213 - -
股东权益
股本 (24) 1,308,219,178 1,060,000,000 1,308,219,178 1,060,000,000
资本公积 (25) 2,802,086,986 1,803,507,053 2,853,566,374 1,854,986,441
盈余公积 (26) 599,070,441 498,782,868 389,495,014 329,035,117
其中：法定公益金 269,923,479 222,493,902 180,112,896 149,882,948
未分配利润 (27) 231,303,257 223,865,647 416,229,960 370,623,248
外币报表折算差额 749,817 526,615 - -
股东权益合计 4,941,429,679 3,586,682,183 4,967,510,526 3,614,644,806
负债与股东权益总计 9,589,116,733 9,878,004,821 6,266,829,577 6,391,594,755
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
附注五 2005年度 2004年度 2005年度 2004年度
项目 (除另注外) 合并 合并 母公司 母公司
一、主营业务收入 28,六(4) 10,019,857,127 8,620,687,766 3,526,569,405 2,865,011,634
减:主营业务成本 28,六(4) (5,944,101,007) (5,027,430,020) (1,985,199,659) (1,600,495,475)
主营业务税金及
附加 29 (1,034,617,813) (917,731,297) (180,933,599) (163,471,978)
二、主营业务利润 3,041,138,307 2,675,526,449 1,360,436,147 1,101,044,181
加:其他业务利润 30 39,738,756 30,614,583 11,890,355 1,875,378
减:营业费用 (1,654,862,652) (1,423,952,879) (635,327,617) (491,360,367)
管理费用 (773,167,427) (697,983,254) (195,237,264) (193,405,933)
财务费用-净额 31 (19,978,364) (48,724,608) (5,350,795) (25,666,580)
三、营业利润 632,868,620 535,480,291 536,410,826 392,486,679
加:投资(损失)/收益 32,六(5) (39,030,265) (42,033,534) (136,750,210) 7,525,128
加:补贴收入 33 74,859,478 75,586,211 - -
营业外收入 34 20,412,757 22,999,671 4,099,488 1,050,363
减:营业外支出 34 (160,782,923) (119,481,189) (19,851,218) (45,309,239)
四、利润总额 528,327,667 472,551,450 383,908,886 355,752,931
减:所得税 三(a) (188,864,677) (170,897,458) (81,609,401) (77,040,250)
少数股东损益 (35,504,930) (21,929,773) - -
五、净利润 303,958,060 279,724,219 302,299,485 278,712,681
补充资料：
2005年度 2004年度 2005年度 2004年度
项目 合并 合并 母公司 母公司
1. 出售、处置部门或被投资单位(损
失)/收益 8,722,398 (3,114,380) 7,094,190 3,113,692
2. 自然灾害发生的损失 - - - -
3. 会计政策变更增加利润总额 - - - -
4. 会计估计变更增加利润总额 - - - -
5. 债务重组损失 - - - -
6. 其他 - - - -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
2005年度 2004年度 2005年度 2004年度
项 目 附注五 合并 合并 母公司 母公司
一、净利润 303,958,060 279,724,219 302,299,485 278,712,681
加：年初未分配利润 27 223,865,647 259,760,239 370,623,248 359,653,103
二、可供分配的利润 527,823,707 539,484,458 672,922,733 638,365,784
减：提取法定盈余公积 27 (52,857,996) (58,103,581) (30,229,948) (27,871,268)
提取法定公益金 27 (47,429,577) (45,515,230) (30,229,948) (27,871,268)
三、可供股东分配的利润 427,536,134 435,865,647 612,462,837 582,623,248
减：应付普通股股利 27 (196,232,877) (212,000,000) (196,232,877) (212,000,000)
四、未分配利润 27 231,303,257 223,865,647 416,229,960 370,623,248
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
项目 附注五 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 11,495,908,577 4,253,990,008
收到的补贴收入 74,159,286 -
收到的其他与经营活动有关的现金 893,679,317 80,119,533
现金流入小计 12,463,747,180 4,334,109,541
购买商品、接受劳务支付的现金 (6,327,211,974) (2,295,420,572)
支付给职工以及为职工支付的现金 (710,288,526) (150,835,362)
支付的各项税费 (2,218,891,414) (623,818,283)
支付的其他与经营活动有关的现金 35 (2,026,779,031) (589,037,490)
现金流出小计 (11,283,170,945) (3,659,111,707)
经营活动产生的现金流量净额 1,180,576,235 674,997,834
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 20,249,309 2,151,450,001
取得投资收益所收到的现金 9,245,012 133,443,758
处置固定资产所收回的现金净额 43,306,891 13,425,640
收到的其他与投资活动有关的现金 4,322,709 2,180,000
现金流入小计 77,123,921 2,300,499,399
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产所支付
的现金 (317,275,172) (88,186,803)
投资所支付的现金 (176,232,315) (2,583,380,000)
其中：购买子公司支付的现金 36 (174,732,315) -
支付的其他与投资活动有关的现金 (8,526,960) -
现金流出小计 (502,034,447) (2,671,566,803)
投资活动产生的现金流量净额 (424,910,526) (371,067,404)
三、筹资活动产生的现金流量：
收到子公司少数股东投入的现金 250,000 -
借款所收到的现金 916,720,180 8,674,000
可转换债权转股退还的利息 39,744,863 39,744,863
收到的其他与筹资活动有关的现金 22,621,052 -
现金流入小计 979,336,095 48,418,863
偿还债务所支付的现金 (1,484,290,173) (185,288,000)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (294,396,715) (239,143,016)
其中：子公司支付少数股东股利 (39,176,885) -
支付的其他与筹资活动有关的现金 (23,771,770) (6,128,864)
现金流出小计 (1,802,458,658) (430,559,880)
筹资活动产生的现金流量净额 (823,122,563) (382,141,017)
四、汇率变动对现金的影响 (3,101,583) (1,108,779)
五、现金及现金等价物净减少额 1 (70,558,437) (79,319,366)
补充资料 合并 母公司
1. 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 303,958,060 302,299,485
加：少数股东损益 35,504,930 -
计提的资产减值准备 189,736,824 13,507,858
固定资产折旧 546,940,473 99,197,832
无形资产摊销 35,493,809 5,366,819
长期待摊费用摊销 1,764,902 401,200
待摊费用的增加/(减少) 3,079,034 (102,319)
预提费用的增加 93,937,252 32,353,794
处置固定资产的收益 (4,596,425) (1,415,242)
财务费用 31,097,193 7,892,294
投资损失 37,049,265 135,130,210
递延税款借项增加 (15,978,282) (17,600,000)
存货的减少 (29,238,755) (3,790,876)
经营性应收项目的减少 222,958,230 146,248,682
经营性应付项目的增加 (271,130,275) (44,491,903)
经营活动产生的现金流量净额 1,180,576,235 674,997,834
2. 现金及现金等价物净减少情况：
现金及现金等价物的年末余额 1,245,181,086 478,089,509
减：现金及现金等价物的年初余额 (1,315,739,523) (557,408,875)
现金及现金等价物净减少额 (70,558,437) (79,319,366)
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
一 公司简介
青岛啤酒股份有限公司(“本公司”)于1993年6月16日在中华人民共和国(“中国”)成立，并于1995年12月27日取得按中外合资股份有限公司注册的企业法人营业执照。
本公司发行的H股自1993年7月15日开始在香港联合交易所有限公司之主板上市，而A股则自1993年8月27日开始在上海证券交易所上市。
于2005年4月12日，Anheuser-Busch Companies, Inc. (“A-B公司”)将本公司向其发行的第二部分及第三部分可转换公司债券分别依约定转股价港币4.68元和港币4.45元全部转为248,219,178股本公司H股股份，其可转换债券账面余额1,213,627,210元与股票面值之差计965,408,032元连同A-B公司向本公司返还转股前本公司支付的利息以及相应的预提外国企业所得税等合计990,331,953元已计入资本公积－股票溢价科目。转股后，本公司的注册资本由1,060,000,000元变更为1,308,219,178元，业经山东汇德会计师事务所有限公司验证，该事务所已出具[2005]汇所外验字第2-103号验资报告，相应的工商变更手续已办理完成。
本公司及控股子公司(“本集团”)的主要业务为生产及销售啤酒。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基础
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2) 会计年度
本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(4) 记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。除本集团在改制为股份有限公司时进行评估的部分资产按国有资产管理部门确认后的评估值入账外，资产在取得时按实际成本入账；如果以后发生减值，则计提相应的减值准备。
(5) 外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了和固定资产购建期间因专门外币资金借款产生的汇兑损益按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(6) 外币会计报表的折算方法
纳入本集团会计报表合并范围的子公司外币资产负债表中的所有资产、负债项目均按资产负债表日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，股东权益项目除未分配利润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算，未分配利润项目以折算后利润分配表中该项目的金额列示；利润表以及利润分配表中反映发生额的项目按年度平均汇率折算；由此折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内。现金流量表的现金流量按年度平均汇率折算，汇率变动对现金流量的影响，在现金流量表中单独列示。
(7) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金包括库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价物是指持有的期限不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
(8) 短期投资
短期投资主要为委托贷款。委托贷款是指委托金融机构向子公司或联营公司贷出的款项，其中一年内到期的部分计入短期投资，超过一年到期的部分计入长期投资。委托贷款按照合同约定的利率按期计提利息，对计提的利息到付息期不能收回的，停止继续计提，并冲回已计提的部分。
(9) 应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
(a) 坏账准备
本集团对于可回收性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项，采用个别认定法计提专项坏账准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收款项，以账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备：
账龄 比例
六个月以内 0%
六个月到一年 5%
一年到二年 50%
二年以上 100%
(b) 坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债或现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的坏账准备。
(c) 应收票据贴现
本集团向金融机构贴现不附追索权的应收票据，视同已向购货方或接受劳务方收取现金，按交易的款项扣除已转销的应收票据的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(10) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低法列示。存货于取得时按实际成本入账。原材料和产成品的成本按加权平均法核算，低值易耗品及部分包装物按预计使用年限采用直线法摊销计入生产成本。产成品和在产品成本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当比例分摊的所有间接生产费用。
存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税金后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(11) 长期投资
长期投资是除短期投资以外的投资，包括本公司对子公司和联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投资，以及不能随时变现或不准备在一年内(不含一年)变现的债券和其他债权投资。
(a) 股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司有权决定其财务和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位；联营企业是指本公司占该企业表决权资本总额的20%或以上至50%，或对该企业财务和经营决策有重大影响的被投资单位。长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利，或按投出非现金资产的账面价值加上相关税费入账。本公司对子公司和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。
2003年3月17日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按10年摊销。2003年3月17日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，采用直线法按10年摊销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损份额确认，并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位所分派的现金股利则于股利宣告分派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算时，投资收益在被投资企业宣告分派股利时确认。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(11) 长期投资(续)
(b) 长期投资减值准备
长期投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的收入扣除处置费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值。
如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(12) 固定资产和折旧
固定资产是指为生产商品，出租或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较高的有形资产。自2001年1月1日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本集团在改制时进行评估的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 成本 20-40年 3% 2.4% -4.9%
土地使用权(另见附注二、14(a)) 50年 0% 2%
机器设备 5-14年 3% 6.9% -19.4%
运输设备 5-12年 3% 8.1% -19.4%
其他设备 5-10年 3% 9.7% -19.4%
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业外收入或支出。
固定资产的修理及维护支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化。重大改建、扩建及改良等后续支出按年限平均法于固定资产尚可使用期间内计提折旧，装修支出按年限平均法在预计受益期间内计提折旧。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(12) 固定资产和折旧(续)
如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(13) 在建工程
在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。工程成本包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价及安装费用，以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(14) 无形资产
无形资产包括土地使用权、商标使用权、电脑软件及专有技术等。
(a) 土地使用权
以支付土地出让金方式取得的土地使用权或购入的土地使用权，按照实际支付的价款入账，并采用直线法按预计使用年限50年摊销。自2001年1月1日起，利用土地建造项目时，将相应土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
(b) 商标使用权
商标使用权主要包括本集团于1993年6月16日重组时，由原有股东作为资本投入的"青岛啤酒"商标。该商标使用权是以中国国家国有资产管理局认定的评估值入账，采用直线法按40年平均摊销。
其他商标使用权是于收购子公司时取得，按照其收购时的价值入账，并按其预计使用年限按5至10年平均摊销。
(c) 电脑软件
电脑软件按实际支付的价款入账，并按预计使用年限平均摊销。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(14) 无形资产(续)
(d) 专有技术
专有技术按照投资各方确认的价值入账，并按照预计使用年限10年平均摊销。本集团自行开发专有技术发生的研究与开发费用，于发生时确认为当期费用。
(e) 无形资产减值准备
如果有迹象或环境变化显示单项无形资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(15) 长期待摊费用
长期待摊费用包括已经支出但摊销期限在一年以上(不含一年)的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(16) 借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、折溢价摊销及汇兑损益等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金额。
其他借款发生的借款费用，于发生时计入当期财务费用。
(17) 可转换公司债券
发行的可转换公司债券按实际发行价格总额确认为负债。债券发行价格总额与债券面值总额的差额作为债券的溢/折价，在债券的存续期间内按直线法摊销。
应付的可转换公司债券利息按期计提。利息费用及发行费用计入当期财务费用。
可转换公司债券转换为股票时，按可转换的股数与股票面值计算的总额转换为股本，债券的账面价值与转换为股本额之间的差额计入资本公积。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(18) 预计负债
因产品质量保证、对外提供担保、未决诉讼等事项形成的某些现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益的流出，在该支出金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按照以前年度的相关经验以最佳估计金额入账。
(19) 职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外，本集团并无其他重大职工福利承诺。根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。
(20) 股利分配
股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债。
(21) 收入确认
(a) 销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。
(b) 其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款及委托贷款的存续期间和合同或协议规定的利率计算确认。补贴收入于收到有关收入时确认。
经营租赁收入采用直线法在租赁期内确认。
(22) 经营租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上未转移至承租方的租赁为经营租赁。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
(23) 所得税的会计处理方法
本集团对所得税费用的会计处理采用纳税影响会计法。递延税款按债务法根据时间性差异计算。时间性差异为因有关税收法规与会计制度在确认收入、费用或损益时的时间不同而产生的应纳税所得额差异。时间性差异按现行适用的税率对累计产生的所得税影响金额进行调整。
时间性差异能在近期转回且预计有足够的应纳税所得额可以抵减时，确认产生的递延税款借项。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(24) 合并会计报表的编制方法
合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》、《企业会计制度》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并报表中单独列示。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
三 税项
本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 计税基础
企业及地方所得税 15-33% 应纳税所得额
增值税 17% 啤酒产品，按应纳税销售额的17%扣除当
期允计抵扣的进项税后的余额计缴
消费税 不适用 啤酒产品售价 单位消费税
人民币3,000元/吨以上 人民币250元/吨
人民币3,000元/吨以下 人民币220元/吨
(a) 企业及地方所得税
2005年度 2004年度
中国企业及地方所得税(1) 205,135,720 170,884,665
香港利得税(2) 1,328,957 1,634,511
递延税款资产确认(3) (17,600,000) (1,621,718)
188,864,677 170,897,458
(1) 中国企业及地方所得税
根据国家税务总局在1994年4月18日发出的批文，自本公司成立日起及在新的企业所得税法有特别说明之前，本公司的所得税暂按15%的税率征收，直至另行通知。本公司于1997年3月23日接获青岛市财政局的确认，确认延长这项税务优惠直至另行通知。
三 税项(续)
(a) 企业及地方所得税(续)
(1) 中国企业及地方所得税(续)
青岛啤酒(郴州)有限公司(“郴州公司”)及深圳青岛啤酒朝日有限公司(“深朝日”)被确认为外商投资企业，可自弥补以前年度累计亏损后的首个获利年度起，享受两免三减半的税收优惠政策。本年度为郴州公司的第四个获利年度以及深朝日的第五个获利年度。因此，郴州公司及深朝日分别按16.5%及7.5%计算缴纳所得税。
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司(“深销售”)、深圳市青岛啤酒华南投资有限公司(“华南投资”)、青岛啤酒(珠海)有限公司(“珠海公司”)、青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司(“斗门公司”)、青岛啤酒(厦门)有限公司(“厦门公司”)及青岛啤酒(厦门)销售有限公司(“厦门销售”)因分别设立于深圳、珠海及厦门经济特区，按有关税法以15%计算缴纳所得税。
本集团内其他于中国成立及营运的子公司的企业所得税按应纳税所得额的33%计算缴纳。
(2) 香港利得税
香港利得税乃根据本期间估计的应纳税所得额按17.5%之税率计算缴纳。
(3) 递延税款资产
考虑到部分子公司仍处于亏损状态，因此部分递延税款资产的变现性具有较大的不确定性，本集团未对于2006年至2010年内按税法规定可抵扣应纳税所得额的累计亏损而产生的递延税款约476,000,000元(2004年：311,000,000元)予以确认。此外，由于对应收款项、存货及固定资产计提资产减值准备而产生的递延税款资产因部分子公司仍处于亏损状态，该等递延税项资产的变现性具有较大的不确定性，因此，本集团未对该等递延税款约178,745,000元(2004年：135,844,000元)予以确认。
(b) 增值税
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，本集团按产品销售收入的17%的增值税率缴纳销项增值税，出口产品销售采用”免、抵、退”办法，退税率为13%。购买原材料及半成品等支付的进项增值税可抵扣销项增值税。增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额。
(c) 消费税
本集团生产、委托加工或进口的啤酒，须缴纳消费税，其中每吨啤酒出厂价格(含包装物及包装物押金)在3,000元以上的，单位消费税额为每吨250元，其他啤酒按每吨220元缴纳消费税。
四 子公司及联营公司
纳入合并范围的子公司
本集团对其 本公司持有权益比例
被投资单位全称 注册地点 企业性质 注册资本(万元) 经营范围 投资额 (%)
(人民币) 直接 间接
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司("华南投资")(e) 中国深圳 有限责任公司 人民币20,000 投资 190,000,000 95% -
青岛啤酒(珠海)有限公司("珠海公司")(d) 中国珠海 有限责任公司 人民币6,000 国内啤酒生产及销售 61,272,851 - 72.83%
青岛啤酒(三水)有限公司("三水公司") 中国三水 有限责任公司 人民币4,134 国内啤酒生产及销售 54,408,671 - 71.25%
青岛啤酒(郴州)有限公司 中国郴州 有限责任公司 人民币7,000 国内啤酒生产及销售 59,471,148 - 84.36%
青岛啤酒(黄石)有限公司("黄石公司") 中国黄石 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 12,536,286 - 90.25%
青岛啤酒(应城)有限公司("应城公司") 中国应城 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 9,735,846 - 90.25%
深圳青岛啤酒朝日有限公司 中国深圳 有限责任公司 美元3,000 啤酒生产及销售 126,746,680 51% -
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司("华南营销")(e) 中国深圳 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒贸易 19,000,000 95% -
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司")(a(i)) 中国南宁 有限责任公司 人民币73,000 国内生产及销售啤酒 276,336,000 - 71.25%
青岛啤酒华东控股有限公司("华东控股") 中国上海 有限责任公司 人民币10,000 投资 95,035,102 95% -
青岛啤酒华东上海销售有限公司 中国上海 有限责任公司 人民币300 国内啤酒贸易 2,565,000 - 94.05%
青岛啤酒华东南京销售有限公司 中国南京 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 665,000 - 93.88%
青岛啤酒(上海)有限公司("上海公司") 中国上海 有限责任公司 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 45,235,152 - 90.25%
青岛啤酒(芜湖)有限公司 中国芜湖 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 19,181,422 - 85.50%
青岛啤酒(马鞍山)有限公司("马鞍山公司") 中国马鞍山 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 6,191,339 - 90.25%
青岛啤酒上海松江有限公司("松江公司") 中国上海 有限责任公司 美元3,664 国内啤酒生产及销售 287,233,335 75% -
青岛啤酒(寿光)有限公司("寿光公司") 中国寿光 有限责任公司 人民币6,061 国内啤酒生产及销售 60,748,122 99% -
青岛啤酒(潍坊)有限公司("潍坊公司") 中国潍坊 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 7,372,131 70% -
青岛啤酒第三有限公司("第三公司") 中国平度 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 9,836,412 95% -
青岛啤酒(徐州)有限公司 中国沛县 有限责任公司 人民币3,934 国内啤酒生产及销售 27,462,801 66% -
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 中国彭城 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 20,744,001 90% -
青岛啤酒(薜城)有限公司 中国薛城 有限责任公司 人民币4,500 国内啤酒生产及销售 41,452,447 85% -
青岛啤酒(滕州)有限公司("滕州公司") 中国滕州 有限责任公司 人民币1,500 国内啤酒生产及销售 18,547,503 95% -
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 中国台儿庄 有限责任公司 人民币500 国内麦芽制造及贸易 5,854,522 - 86.20%
北京青岛啤酒三环有限公司("三环公司") 中国北京 有限责任公司 美元2,890 国内啤酒生产及贸易 37,561,561 29% 25.00%
北京五星青岛啤酒有限公司("五星公司") 中国北京 有限责任公司 人民币86,200 国内啤酒生产及销售 112,304,883 38% 25.00%
青岛啤酒(福州)有限公司("福州公司") 中国福州 有限责任公司 美元2,683 国内啤酒生产及贸易 78,344,465 75% 25.00%
青岛啤酒(廊坊)有限公司 中国廊坊 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 14,460,000 - 72.30%
青岛啤酒西安有限责任公司("西安公司")(f) 中国西安 有限责任公司 人民币22,220 国内啤酒生产及销售 172,905,951 76% -
青岛啤酒渭南有限责任公司 中国渭南 有限责任公司 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 14,420,490 28% 54.79%
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(摳仕嗯┛?)(f) 中国兰州 股份有限公司 人民币17,442 国内啤酒生产及销售 65,010,000 50% 5.06%
青岛啤酒武威有限责任公司 中国兰州 有限责任公司 人民币3,610 国内啤酒生产及销售 19,775,580 - 54.90%
青岛啤酒(鞍山)有限公司 中国鞍山 有限责任公司 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 30,000,000 60% -
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司("兴凯湖公司") 中国鸡西 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 48,826,291 95% -
青岛啤酒(密山)有限公司 中国密山 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 19,000,000 95% -
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 中国哈尔滨 有限责任公司 人民币2,200 国内啤酒生产及销售 82,770,378 95% -
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 中国蓬莱 有限责任公司 人民币3,750 国内啤酒生产及销售 30,000,000 80% -
青岛啤酒(荣成)有限公司("荣成公司") 中国荣成 有限责任公司 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 65,103,434 70% -
青岛啤酒集团进出口有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币1,100 进出口啤酒贸易 10,750,000 98% -
青岛啤酒(第五)有限公司("第五公司") 中国青岛 有限责任公司 人民币3,461 国内啤酒生产及销售 37,625,391 94% -
青岛啤酒开发有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币132 国内啤酒贸易 1,320,000 100% -
青岛啤酒(平原)有限公司("平原公司") 中国平原 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 18,116,959 90% -
青岛啤酒(日照)有限公司 中国日照 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 20,392,000 95% -
青岛啤酒(菏泽)有限公司("菏泽公司") 中国菏泽 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 16,998,522 90% -
青岛啤酒(重庆)有限公司 中国重庆 有限责任公司 人民币700 国内啤酒生产及销售 6,808,575 95% -
青岛啤酒(台州)有限公司("台州公司") 中国台州 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 2,592,967 - 90.25%
青岛啤酒(香港)贸易有限公司("香港公司") 中国香港 有限责任公司 港币50 香港啤酒贸易 533,881 100% -
青岛啤酒(汉中)有限公司 中国汉中 有限责任公司 人民币2,941 国内啤酒生产及贸易 15,000,000 - 50.23%
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司("斗门公司")(d) 中国珠海 有限责任公司 人民币1,000 国内麦芽制造及贸易 30,235,355 - 85.82%
青岛啤酒(泸州)有限公司("泸州公司") 中国泸州 有限责任公司 人民币11,111 国内啤酒生产及销售 105,554,500 95% -
青岛啤酒(南京)有限公司 中国南京 有限责任公司 美元500 国内啤酒生产及贸易 17,394,600 75% -
青岛啤酒(宿迁)有限公司 中国宿迁 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒生产及贸易 12,193,668 95% -
北京青岛啤酒北方销售公司 中国北京 有限责任公司 人民币2,998 国内啤酒贸易 27,356,750 80% 10.84%
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 中国哈尔滨 有限责任公司 人民币1,000 国内啤酒贸易 9,925,000 85% 14.25%
青岛啤酒(崂山)有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币1,664 国内啤酒生产及贸易 16,635,592 50% 46.90%
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 中国滕州 有限责任公司 人民币50 国内啤酒贸易 437,500 - 90.00%
青岛啤酒(苏州)有限公司 中国太仓 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及贸易 4,895,000 10% 85.50%
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 中国杭州 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 855,000 - 94.05%
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 中国苏州 有限责任公司 人民币300 国内啤酒贸易 1,710,000 - 76.10%
青岛啤酒西南销售有限公司 中国成都 有限责任公司 人民币200 国内啤酒贸易 1,960,000 60% 38.00%
青岛啤酒(随州)有限公司 中国随州 有限责任公司 人民币2,400 国内啤酒生产及销售 8,550,000 - 85.50%
青岛啤酒(台州)销售有限公司 中国台州 有限责任公司 人民币680 国内啤酒贸易 2,463,319 - 48.45%
青岛翔宏商务有限公司("翔宏商务")(c) 中国青岛 有限责任公司 人民币600 汽车租赁 950,000 95% -
郴州市青岛啤酒销售有限公司 中国郴州 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 469,680 - 94.47%
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 中国潍坊 有限责任公司 人民币200 国内啤酒贸易 1,460,000 - 90.30%
青岛啤酒(厦门)有限公司 中国厦门 有限责任公司 人民币9,000 国内啤酒生产及销售 90,000,000 75% 25.00%
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 中国厦门 有限责任公司 人民币100 国内啤酒贸易 800,000 - 95.00%
青岛啤酒海丰仓储有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币1,000 仓储、加工、运输 5,500,000 - 53.75%
青岛啤酒(长沙)有限公司("长沙公司") 中国长沙 有限责任公司 人民币6,800 国内啤酒生产及销售 66,980,000 70% 28.50%
徐州彭城啤酒销售有限公司 中国徐州 有限责任公司 人民币500 啤酒销售 4,190,000 - 83.80%
青岛啤酒(漳州)有限公司("漳州公司") 中国漳州 有限责任公司 人民币3,888 国内啤酒生产及销售 26,355,000 90% -
青岛啤酒(扬州)有限公司("扬州公司")(b) 中国扬州 有限责任公司 人民币500 国内啤酒生产及销售 1,017,142 20% -
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) 中国马鞍山 有限责任公司 人民币30 废旧啤酒包装物回收再利用 273,750 - 91.25%
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) 中国滕州 有限责任公司 人民币30 废旧啤酒包装物回收再利用 256,500 - 85.5%
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) 中国徐州 有限责任公司 人民币60 废旧啤酒包装物回收再利用 330,000 - 55%
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(b)(a(ii)) 中国扬州 有限责任公司 人民币100 废旧啤酒包装物回收再利用 162,743 - 16%
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) 中国蓬莱 有限责任公司 人民币52 废旧啤酒包装物回收再利用 517,000 - 80%
四 子公司及联营公司(续)
(a) 本年度，本集团新收购/新纳入合并范围的子公司情况如下：
(i) 于2004年5月，本公司之子公司华南投资与泰联酿造(开曼群岛)有限公司(“泰联酿造”)签署了股
权转让协议，华南投资以200,880,000元的代价受让泰联酿造持有的南宁公司45%之股权，相关的股权转让手续已于2005年2月办理完毕。上述股权转让完成后，连同华南投资先前已持有南宁公司的30%的股权，本公司对南宁公司之间接权益比例由28.5%增加到71.25%，南宁公司亦由本公司的联营公司变成为本公司的控股子公司。
(ii) 2004年度，由于该等子公司的主营业务收入、资产总额及净利润均少于本集团合并报表相应指标的10%而未予合并，本年度根据本集团实际业务情况，该等子公司被纳入合并范围。
(b) 根据本公司与关联方青岛啤酒集团有限公司(“青啤集团”)于2003年1月及2004年12月就扬州公司的委托经营所签订的委托经营管理协议及其补充协议，青啤集团将其在扬州公司中所持80%的股权所对应的股东权利和义务全部委托本公司行使及承担，本公司并已委托人员进入扬州公司董事会，拥有董事会半数以上的投票权，因此本公司将扬州公司纳入本公司的合并报表范围。
(c) 于2005年7月，本公司与青啤集团公司达成增资协议，分别向翔宏商务增资4,750,000元和250,000元。增资后，翔宏商务的注册资本由1,000,000元增加至6,000,000元。该增资的相关手续已于2005年8月完成，本公司所持翔宏商务的权益比例保持不变。
(d) 2005年6月，本公司之子公司珠海公司与斗门公司签订公司合并协议，由珠海公司吸收合并斗门公司，相关法律手续已于2005年12月23日办理完毕。合并后珠海公司的注册资本及本公司对珠海公司之间接权益保持不变。
(e) 2005年10月，本公司的控股子公司华南营销与华南投资签订公司合并协议，由华南营销吸收合并华南投资。合并后华南营销的注册资本由200,000,000元增加至为220,000,000元，本公司对华南营销的持股比例保持不变。截止本会计报表批准日，相关法律手续尚未办理完毕。
(f) 于年内本公司董事会批准本公司与本公司之子公司西安公司签订股权转让协议，由西安公司出资约50,926,000元受让本公司持有的甘肃农垦50％的股权，截至本会计报表批准日，上述相关法律手续尚未办理完毕。
(g) 于2005年9月，本公司与安丘市国有资产经营公司(“国有资产公司”)和安丘市人民政府(“安丘市政府”)签订了股权转让协议，本公司将其持有青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”)95%的股权以1元的价格转让予国有资产公司。同时，本集团同意免除安丘公司对本集团所欠债务并承接安丘公司3,000,000元的银行借款，相关的股权转让手续已于2005年10月办理完成。上述股权转让完成后，本公司对安丘公司的权益比例减少为零，不再将其纳入本公司的合并报表范围。上述股权转让所产生的收益已记入当期损益(附注五、32)
(h) 于2005年10月，青岛啤酒(天门）有限公司(“天门公司”)注销的相关法律手续办理完毕。由此产生的清算损失已记入当期损益。
四 子公司及联营公司(续)
主要联营公司
被投资单位全称 注册地点 企业性质 注册资本 经营范围 本集团对其投资额 本公司持有权益比例(%)
直接 间接
青华国际贸易发展有限公司 加拿大 境外有限责任公司 美元500,000 国际贸易及啤酒销售 2,077,625 50% -
(撉嗷?)
辽宁沈青青岛啤酒营销有限公司中国辽宁 有限责任公司 人民币2,000,000 国内销售啤酒 600,000 30% -
("辽宁沈青")
青岛啤酒朝日饮品有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币90,000,000 国内生产及销售软饮料 33,768,000 - 37.52%
(摮找?)
青岛啤酒招商物流有限公司 中国青岛 有限责任公司 人民币10,000,000 物流服务与管理 3,000,000 30% -
(撜猩涛锪?) (a)
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 法国 境外有限责任公司 欧元100,000 啤酒进出口销售 - 40% -
青岛啤酒澳洲有限公司 澳大利亚境外有限责任公司 澳元250,000 啤酒进出口销售 澳元122,500 49% -
(a) 2005年4月，本公司与招商局物流集团有限公司(“招商局物流”)和招商局船务企业有限公司(“招商局船务”)达成增资协议，招商局物流、招商局船务和本公司分别向招商物流增资2,250,000元、1,250,000元和1,500,000元。增资后，招商物流的注册资本由5,000,000元增加至10,000,000元。该增资的相关手续已于2005年7月完成，本公司所持招商物流的权益比例保持不变。
五 合并会计报表主要项目注释
(1) 货币资金
2005年12月31日 2004年12月31日
现金 913,257 1,037,195
银行存款 1,239,118,124 1,329,290,329
其他货币资金 25,829,732 32,225,608
1,265,861,113 1,362,553,132
其他货币资金主要是本集团存入银行的保证金。
于2005年12月31日，货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币
美元 5,447,570 8.0679 43,950,587
港元 122,900 1.0406 127,895
44,078,482
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(1) 货币资金(续)
列示于现金流量表的现金包括：
2005年12月31日
货币资金 1,265,861,113
减：受到限制的存款 (17,569,732)
原存期三个月以上的定期存款 (3,110,295)
2005年12月31日现金余额 1,245,181,086
减：2004年12月31日现金余额 (1,315,739,523)
现金净减少额 (70,558,437)
(2) 应收票据
2005年12月31日 2004年12月31日
商业承兑汇票 35,365,654 -
银行承兑汇票 39,847,553 98,594,467
75,213,207 98,594,467
于2005年12月31日，以上承兑汇票均无用作质押，且均在六个月内到期。
于2005年12月31日，无已贴现但尚未到期的商业承兑汇票。
(3) 应收账款及长期应收款
(a) 应收账款
2005年12月31日 2004年12月31日
应收账款 352,899,469 404,046,820
减：坏账准备 (247,831,389) (244,627,424)
105,068,080 159,419,396
应收账款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
一年以内 89,547,184 25.37% (2,074,917) 139,701,518 34.58% (4,149,981)
一到二年 33,873,660 9.60% (31,685,446) 38,204,721 9.46% (32,031,238)
二到三年 46,123,812 13.07% (45,716,213) 57,831,200 14.31% (56,077,894)
三年以上 183,354,813 51.96% (168,354,813) 168,309,381 41.65% (152,368,311)
352,899,469 100.00% (247,831,389) 404,046,820 100.00% (244,627,424)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(3) 应收账款及长期应收款(续)
(a) 应收账款(续)
于2005年12月31日，应收账款中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的股东的欠款。于2005年12月31日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为117,035,000元(2004年：144,351,000元)，占应收账款总额的30.84%(2004年：35.73%)。
(b) 长期应收款
于2001年度，本集团与青岛世纪新科啤酒开发有限公司(“世纪新科”)及本集团的关联公司 青岛啤酒(广州)总经销有限公司(合称“欠款人”)就合计105,000,000元的应收账款(“欠款”)达成还款协议。根据有关协议，欠款人将于2002年1月1日起按8年分期归还此项欠款。同时，本集团的关联公司 青啤集团对欠款提供了担保。截至2005年12月31日止，本集团已累计收回欠款约42,439,000元(2004年：32,439,000元)，并在以前年度对欠款计提了21,668,190元的坏账准备。余下之欠款(扣除坏账准备后)15,000,000元及25,892,810元分别在应收账款及长期应收款内反映。
(4) 其他应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
其他应收款 259,689,477 309,695,727
减：坏账准备 (67,791,459) (72,778,396)
191,898,018 236,917,331
其他应收款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
一年以内 154,473,982 59.48% (968,620) 174,738,794 56.42% (1,988,657)
一到二年 32,602,201 12.55% (2,975,277) 62,418,846 20.15% (8,592,680)
二到三年 16,731,166 6.44% (10,212,420) 11,593,093 3.74% (9,805,876)
三年以上 55,882,128 21.53% (53,635,142) 60,944,994 19.69% (52,391,183)
259,689,477 100.00% (67,791,459) 309,695,727 100.00% (72,778,396)
于2005年12月31日，其他应收款中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的股东的欠款。本集团于2005年度核销了确定不能回收的其他应收款合计约778,000元。
于2005年12月31日，其他应收款前五名债务人的欠款金额合计为28,717,000元(2004年：44,983,000元)，占其他应收款总额的11.54%(2004年：14.53%)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(5) 预付账款
2005年12月31日 2004年12月31日
账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 121,904,653 98.75% 202,265,035 94.06%
1到2年 534,420 0.43% 11,374,548 5.29%
2到3年 19,053 0.01% 491,968 0.23%
3年以上 987,823 0.81% 897,481 0.42%
123,445,949 100.00% 215,029,032 100.00%
于2005年12月31日，预付账款余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。预付账款中，本集团账龄超过一年的款项主要为购货支付的定金。
(6) 存货
2004年 2005年
12月31日 12月31日
成本
原材料 447,107,748 421,539,668
包装物 484,828,875 542,884,400
低值易耗品 213,844,368 193,077,754
委托加工物资 1,666,500 12,668,041
在产品 162,750,184 177,770,174
产成品 114,277,840 128,873,210
1,424,475,515 1,476,813,247
存货跌价准备 本年增加 本年减少
原材料 (5,213,064) (3,758,224) 716,238 (8,255,050)
包装物 (25,739,575) (22,956,955) 8,089,489 (40,607,041)
产成品 (10,691,505) (983,351) 4,198,004 (7,476,852)
(41,644,144) (27,698,530) 13,003,731 (56,338,943)
1,382,831,371 1,420,474,304
由于存货遭受损毁、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。
2005年度，本集团确认为成本及费用的存货成本约为5,968,000,000元(2004年度：约5,124,000,000元)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(7) 待摊费用
2004年 新纳入合并 2005年
12月31日 子公司之影响 本年增加 本年摊销 12月31 期末结存原因
日
保险费 8,444,297 396, 16,681,905 (17,319,310) 8,203,396 尚未摊销完毕
广告费 9,375 3,837,337 (3,753,747) 92,965 尚未摊销完毕
房屋租赁费 1,110,177 5,529,165 (5,493,138) 1,146,204 尚未摊销完毕
其他 4,742,829 2,626,22 51,777,326 (56,660,505) 2,485,875 尚未摊销完毕
14,306,678 3,022,72 77,825,733 (83,226,700) 11,928,440
(8) 长期股权投资
2004年 2005年
12月31日 本年增加 本年减少 12月31日
长期股权投资
未合并子公司(附注四(a)(ii)) 2,267,132 - (2,267,132) -
联营企业(a) 89,090,416 1,500,000 (66,333,957) 24,256,459
合并差价(b) (8,955,862) 107,934,427 (48,727,374) 50,251,191
其他股权投资(c) 24,964,488 - (554,955) 24,409,533
107,366,174 109,434,427 (117,883,418) 98,917,183
长期股权投资减值准备(c) (15,946,218) (1,981,000) - (17,927,218)
91,419,956 107,453,427 (117,883,418) 80,989,965
本集团的长期投资不存在变现及收益汇回的重大限制。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(8) 长期股权投资(续)
(a) 联营企业
占被投资公司注册资本比例
2004年 2005年 累计权益 2004年 本年 本年权益 本年转入 2005年
12月31日 12月31日 初始投资 追加投资 变动数 12月31日 追加投资 增/(减)额 子公司 12月31日
青华国际 50% 50% 2,077,625 - - 2,077,625 - - - 2,077,625
辽宁沈青 30% 30% 600,000 - 191,413 695,297 - 96,116 - 791,413
朝日饮品 37.52% 37.52% 36,000,000 - (20,882,206) 19,028,695 - (3,910,901) - 15,117,794
南宁公司(附注四、(a)(i)) 28.5% - 83,657,055 - (21,358,816) 63,742,902 - (1,444,663) (62,298,239) -
招商物流 30% 30% 1,500,000 1,500,000 1,357,509 1,633,779 1,500,000 1,223,730 - 4,357,509
其他 不适用 不适用 1,822,046 - 90,072 1,912,118 - - - 1,912,118
125,656,726 1,500,000 (40,602,028) 89,090,416 1,500,000 (4,035,718) (62,298,239) 24,256,459
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(8) 长期股权投资(续)
(b) 合并差价
摊销 2004年 2005年
原始金额 期限 累计摊销 12月31日 本年增加 本年摊销 减值准备 12月31日
南宁公司(i) 116,680,359 10年 (10,690,326) 7,944,222 107,934,427 (9,888,616) - 105,990,033
福州公司 64,192,777 10年 (24,301,319) 46,310,736 - (6,419,278) - 39,891,458
甘肃农垦 46,545,278 10年 (7,704,062) 45,552,191 - (6,710,975) （37,531,385） 1,309,831
三环公司 49,285,564 10年 (23,185,380) 31,214,191 - (5,114,007) (6,119,885) 19,980,299
漳州公司 15,669,911 10年 (1,954,989) 15,278,163 - (1,563,241) - 13,714,922
厦门公司 6,850,148 10年 (1,027,523) 6,507,640 - (685,015) - 5,822,625
随州公司 5,620,466 10年 (2,295,024) 3,887,489 - (562,047) (3,325,442) -
松江公司 (133,483,335) 10年 67,946,695 (78,884,974) - 13,348,334 - (65,536,640)
五星公司 (54,539,713) 10年 25,451,865 (34,541,819) - 5,453,971 - (29,087,848)
兴凯湖公司 (29,432,291) 10年 24,800,982 (7,574,538) - 2,943,229 - (4,631,309)
三水公司 (6,070,368) 10年 2,623,482 (4,053,923) - 607,037 - (3,446,886)
台州公司 (9,475,249) 10年 6,103,564 (4,319,210) - 947,525 - (3,371,685)
平原公司 (13,611,443) 10年 11,390,947 (3,581,640) - 1,361,144 - (2,220,496)
上海公司 (6,738,922) 10年 4,908,296 (2,504,518) - 673,892 - (1,830,626)
马鞍山公司 (6,264,970) 10年 4,356,112 (2,535,355) - 626,497 - (1,908,858)
其他子公司 (77,245,734) 10年 52,822,105 (27,654,517) - 3,230,888 - (24,423,629)
(32,017,522) 129,245,425 (8,955,862) 107,934,427 (1,750,662) (46,976,712) 50,251,191
(i) 如附注四、(a)(i)所述，本集团于本年度增加南宁公司股权至71.25%，支付价款与相应净资产份额之差形成合并价差，详见附注五、(36)。
(ii) 本公司于本年度聘请了专业评估机构就可能存在的资产减值的子公司截至2005年10月31日之可回收价值按未来现金流量的贴现值进行评估，并根据评估结果计提了相应的股权投资差额减值准备。
(c) 其他股权投资
占被投资公司 长期股权投资
被投资公司名称 投资金额 注册资本比例 减值准备
上海国际名酒发展公司 7,000,000 17.5% (7,000,000)
天津市青岛啤酒销售有限公司*** 4,884,300 60% (4,884,300)
广西北海房地产有限公司 3,610,000 - (3,610,000)
青岛瀛潇俱乐部 3,985,261 25% -
其他 4,929,974 不适用 (2,432,918)
24,409,535 (17,927,218)
*** 本集团无权决定或重大影响天津联营公司的财务和经营决策，故以成本值入帐。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(9) 固定资产及累计折旧
土地使用权、
房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
原价
2004年12月31日 3,054,372,530 5,936,452,775 387,732,517 281,090,717 9,659,648,539
新纳入合并子公司影响 116,353,298 672,003,621 5,202,147 3,712,072 797,271,138
处置/转让子公司之影响 (26,412,239) (52,822,100) (3,267,841) (763,332) (83,265,512)
在建工程转入 29,607,456 97,848,700 1,736,634 5,713,422 134,906,212
本年其他增加 27,684,989 46,223,185 27,714,512 34,153,087 135,775,773
本年其他减少 (30,049,604) (225,400,090) (26,271,821) (35,628,570) (317,350,085)
2005年12月31日 3,171,556,430 6,474,306,091 392,846,148 288,277,396 10,326,986,065
累计折旧
2004年12月31日 828,276,023 2,878,364,161 188,856,255 156,239,109 4,051,735,548
新纳入合并子公司影响 18,828,420 281,538,670 3,782,016 3,248,601 307,397,707
处置/转让子公司之影响 (7,373,214) (35,279,064) (1,547,554) (479,440) (44,679,272)
本年计提 76,975,138 384,362,637 40,840,844 44,761,854 546,940,473
本年其他减少 (10,890,954) (158,653,697) (26,341,157) (16,850,813) (212,736,621)
2005年12月31日 905,815,413 3,350,332,707 205,590,404 186,919,311 4,648,657,835
减值准备
2004年12月31日 16,893,314 119,488,744 8,121,041 - 144,503,099
新纳入合并子公司影响 - 31,119,926 2,810 - 31,122,736
处置/转让子公司之影响 (6,866,073) (2,123,378) (231,863) - (9,221,314)
本年增加 2,923,617 124,756,186 14,643,308 - 142,323,111
本年转回 - (196,133) (581,535) - (777,668)
本年其他减少 (74,180) (31,872,483) (1,592,523) - (33,539,186)
2005年12月31日 12,876,678 241,172,862 20,361,238 - 274,410,778
净额
2005年12月31日 2,252,864,339 2,882,800,522 166,894,506 101,358,085 5,403,917,452
2004年12月31日 2,209,203,193 2,938,599,870 190,755,221 124,851,608 5,463,409,892
于2005年12月31日，净值约为人民币12,500,000的机器设备作为10,000,000元借款的抵押物(2004年：净值约为239,430,000元的房屋建筑物及机器设备作为147,500,000元借款的抵押物)。
于2005年12月31日，本集团有净值约310,204,000元(2004年﹕310,844,000元)的房屋建筑物的房屋所有权证尚待办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事认为，办理该等房屋所有权证应不存在实质性的法律障碍，因此对本集团的正常营运并不构成重大影响，亦无须计提固定资产减值准备。此外，本集团部分房屋建筑物乃坐落于地方政府划拨土地上，详情请参阅附注五、(11)。
于年末计有原值为人民币1,836,000元的固定资产待清理或处置，其净值(减计提的减值准备后)约为人民币238,000元。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(10) 在建工程
2004年 本年转入 本年 2005年 工程投入占
工程名称 预算数 12月31日 本年增加 固定资产 其他减少 12月31日 资金来源 预算的比例
一厂生产线改造 63,900,000 6,884,809 12,458,526 (12,167,405) (2,015,773) 5,160,157 自有资金 30%
二厂生产线改造 21,063,000 2,521,305 37,139,218 (7,701,785) - 31,958,738 自有资金 188%
四厂生产线改造 2,183,000 - 2,031,310 (2,031,310) - - 自有资金 93%
三厂土地使用权 - 17,441,647 - - - 17,441,647 自有资金 不适用
麦芽厂生产线改造 58,810,000 1,232,118 3,136,543 (2,216,527) (10,000) 2,142,134 自有资金 7%
其他 416,000 415,580 346,650 - (762,230) - 自有资金 100%
母公司合计 28,495,459 55,112,247 (24,117,027) (2,788,003) 56,702,676
西安公司生产线改造 32,524,000 15,199,988 48,638,092 (30,538,439) (263,011) 33,036,630 自有资金 196%
银行借款
荣成公司生产线改造 36,200,000 10,000 54,674 (54,674) (10,000) - 及自有资金 -
黄石公司生产线改造 - - 186,142 (75,830) (110,312) - 自有资金 -
三水公司生产线改造 31,000,000 1,605,760 3,632,041 (5,084,582) - 153,219 自有资金 17%
滕州公司生产线改造 5,834,000 100,447 775,390 (818,332) (57,505) - 自有资金 15%
珠海公司生产线改造 44,023,000 20,437 1,957,238 (1,972,175) - 5,500 自有资金 4%
第五公司生产线改造 14,129,000 3,161,931 1,584,061 (3,932,747) (616,901) 196,344 自有资金 34%
第三公司生产线改造 4,530,530 1,457,283 1,511,958 (2,656,028) (6,776) 306,437 自有资金 66%
郴州公司生产线改造 - - 230,770 (230,770) - - 自有资金 -
潍坊公司生产线改造 - - 1,740,469 (808,811) (13,004) 918,654 自有资金 -
寿光公司生产线改造 3,711,000 992,511 645,397 (1,562,382) (4,126) 71,400 自有资金 44%
三环公司生产线改造 5,253,000 140,126 1,606,070 (593,134) - 1,153,062 自有资金 33%
五星公司生产线改造 1,707,000 1,215,428 581,362 (1,620,025) (59,240) 117,525 自有资金 105%
深朝日生产线改造 6,619,000 524,406 528,152 (782,034) - 270,524 自有资金 16%
泸州公司生产线改造 7,865,000 877,026 3,577,518 (2,987,607) - 1,466,937 自有资金 57%
福州公司生产线改造 - - 459,458 (459,458) - - 自有资金 -
长沙公司生产线改造 - - 4,587,627 (501,527) (3,665,418) 420,682 自有资金 -
松江公司生产线改造 33,300,000 6,085,784 26,629,676 (32,715,460) - - 自有资金 98%
甘肃农垦生产线改造 38,487,000 6,697,416 13,300,334 (3,639,449) (97,700) 16,260,601 自有资金 52%
厦门公司生产线改造 6,130,000 358,875 7,165,272 (3,936,752) (2,985,276) 602,119 自有资金 123%
菏泽公司生产线改造 - - 3,158,887 (2,965,623) (193,264) - 自有资金 -
台州公司生产线改造 6,276,000 99,805 2,408,413 (1,558,391) (921,327) 28,500 自有资金 40%
其他 69,924,000 1,551,637 11,959,095 (11,294,955) (926,869) 1,288,908 自有资金 19%
子公司合计 40,098,860 136,918,096 (110,789,185) (9,930,729) 56,297,042
68,594,319 192,030,343 (134,906,212) (12,718,732) 112,999,718
减：在建工程减值准备 (1,115,133) - - - (1,115,133)
67,479,186 192,030,343 (134,906,212) (12,718,732) 111,884,585
2005年度无利息资本化金额(2004年度：无)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(11) 无形资产
2004年 新纳入合并 处置/转让子 2005年 剩余摊销
原始金额 12月31日 子公司之影响 本年其他增加 本年转出 本年摊销 公司之影响 12月31日 累计摊销额 期限 取得方式
股东投入及兼
土地使用权 765,790,613 614,100,074 40,584,273 1,620,630 (5,031,947) (23,786,081) (556,482) 626,930,467 (138,860,146) 40-50年 并控股子公司
购入及兼并控
商标使用权 163,600,882 94,071,622 2,250,000 - - (7,451,242) - 88,870,380 (74,730,502) 2-30年 股子公司
专有技术 68,368,199 8,049,766 - - - (1,862,910) - 6,186,856 (62,181,343) 4-5年 少数股东投入
购入及兼并控
其他 38,760,248 26,301,221 - 4,499,981 - (2,393,576) - 28,407,626 (10,352,622) 0-8年 股子公司
1,036,519,942 742,522,683 42,834,273 6,120,611 (5,031,947) (35,493,809) (556,482) 750,395,329 (286,124,613)
于2005年12月31日，并无无形资产(2004年：约36,140,000元的土地使用权)作为借款(2004年12月31日：318,000,000元)的抵押物。
于2005年12月31日，本集团有净值约28,479,000元(2004年：35,072,000元)的土地的相关土地使用权证尚待办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事认为，办理该等土地使用权证应不存在实质性的法律障碍，因此对本集团的正常营运并不构成重大影响，亦无须计提无形资产减值准备。此外，于2005年12月31日，本集团有部分经营设施所处的土地为若干地方政府划拨予前经营方的划拨土地，大部分有关地方政府已承诺办理该等土地出让手续。在该等土地上的房屋建筑物净值合计约21,130,000元(2004年：21,885,000元)。本公司董事认为，上述安排对本集团的正常营运并不构成重大影响，本集团亦无须对该等土地支付额外的土地出让金。本集团正在办理将该等划拨土地使用权转为出让土地的手续。
本公司董事认为，于2005年12月31日，上述无形资产无重大减值迹象，故未对该等无形资产计提减值准备。
(12) 长期待摊费用
2004年 新纳入合并子 处置/转让子 2005年 累计 剩余摊销
原始发生额 12月31日 公司之影响本年其他增加 本年摊销 公司之影响 12月31日 摊销额 期限(年)
公司本部广告费用 3,000,000 1,925,000 - - (300,000) - 1,625,000 (1,375,000) 5.4年
安丘公司大厦使用权 1,570,681 550,955 - - (136,978) (413,977) - (1,570,681) 0年
西安公司绿化费用 2,673,493 921,552 - 392,368 (336,032) - 977,888 (1,695,605) 2-3年
应城公司改造费用 2,000,000 233,298 - - (233,298) - - (2,000,000) 0年
进出口公司场地租赁费 1,977,047 1,186,228 - - (395,410) - 790,818 (1,186,229) 2年
其他 3,506,613 627,981 649,132 1,750 (363,184) - 915,679 (2,590,934) 0-9年
14,727,834 5,445,014 649,132 394,118 (1,764,902) (413,977) 4,309,385 (10,418,449)
(13) 短期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
担保借款
-抵押(a) 10,000,000 130,000,000
-保证(b) 87,000,000 128,000,000
信用借款 852,171,250 1,097,191,925
949,171,250 1,355,191,925
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(13) 短期借款(续)
于2005年12月31日，
(a) 银行抵押借款10,000,000元(2004年：130,000,000元)由净值约为12,500,000元的机器设备(2004年：净值约为209,720,000元的房屋、建筑物和机器设备和价值为5,000,000元的存货)作为抵押物。
(b) 银行保证借款中有87,000,000元(2004年：128,000,000元)由母公司提供保证。2005年度短期借款的年利率为2%至5.58%不等(2004年度：2%至6.9%)。
上述短期借款中包括外币借款余额约人民币734,071,000元(外币原币约美元80,000,000元及港币85,029,000元)。
由于本集团大部分借款主要为短期银行借款，故本集团于2005年12月31日出现净流动负债约660,508,000元(2004年：803,298,000元)。本公司董事有信心本集团有充足的经营活动净现金流入和可令大部分短期银行借款于到期时作出展期或以新融资来源取代有关的短期借款。
(14) 应付票据
2005年12月31日 2004年12月31日
商业承兑汇票 106,862,384 123,362,607
银行承兑汇票 238,981,794 319,561,079
345,844,178 442,923,686
上述承兑汇票均将于六个月内到期，其中约人民币160,737,000元的银行承兑汇票由母公司提供保证。
(15) 应付账款
于2005年12月31日，应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。于2005年12月31日，账龄超过三年的应付账款约8,803,000元(2004年：17,122,000元)，均为收购控股子公司时承担的负债。
(16) 预收账款
于2005年12月31日，预收账款中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。于2005年12月31日，账龄超过一年的预收账款约为12,869,000元(2004年12月31日：10,322,000元)，主要为预收客户的购货订金，鉴于本集团与该等客户仍保持着合作关系，该款项尚未结清。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(17) 应付股利
2005年12月31日 2004年12月31日
青岛华青财务服务有限公司 2,924,318 2,100,000
加拿大EVG企业有限公司-子公司少数股东 9,296,650 -
12,220,968 2,100,000
(18) 应交税金
2005年12月31日 2004年12月31日
应交企业所得税 68,536,124 96,619,443
应交增值税 26,895,041 54,370,619
应交消费税 182,191,824 200,238,012
其他 26,522,572 27,363,042
304,145,561 378,591,116
(19) 其他应交款
2005年12月31日 2004年12月31日
教育费附加 6,272,606 7,688,826
其他 3,639,269 1,336,442
9,911,875 9,025,268
教育费附加费按应缴流转税税额的3%计缴。
(20) 其他应付款
2005年12月31日 2004年12月31日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 695,218,805 73.98% 737,963,205 75.39%
一到二年 38,602,227 4.11% 105,796,972 10.81%
二到三年 99,685,064 10.61% 49,260,155 5.03%
三年以上 106,164,424 11.30% 85,820,503 8.77%
939,670,520 100.00% 978,840,835 100.00%
于2005年12月31日，其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
于2005年12月31日，账龄超过三年的其他应付款约为106,164,000元(2004年：85,821,000元)，主要为收购子公司时承担的负债。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(21) 预提费用
2005年12月31日 2004年12月31日
广告及促销费用 207,306,536 91,777,586
运输费用 11,727,613 41,556,365
利息费用 15,340,833 4,651,417
水电费用 3,016,918 3,633,793
房屋租赁 2,601,294 2,692,440
其他 40,272,346 33,496,561
280,265,540 177,808,162
(22) 预计负债
2005年12月31日 2004年12月31日
未决诉讼之预提赔偿款 - 27,000,000
2004年12月31日余额为本公司就本公司与青岛市光明总公司合同纠纷一案根据山东省高级人民法院一审判决而计提的预计负债。于年内，根据最高人民法院对该案做出的终审判决，本公司需向光明公司支付货款及折价款约26,205,000元，故此将上述预计负债转入其他应付款科目中。
(23) 长期借款及一年内到期的长期借款
2005年12月31日 2004年12月31日
担保借款
-保证(a) 28,087,099 19,234,000
-抵押(b) - 38,000,000
信用借款 250,000 33,509,962
28,337,099 90,743,962
减：一年内到期的长期银行借款
-保证(a) (6,300,713) (19,234,000)
-信用 (250,000) (5,208,114)
21,786,386 66,301,848
于2005年12月31日，
(a) 银行保证借款中有约7,933,000元和15,811,000元分别由北京市发展和改革委员会和中国银行北京分行提供保证，此外4,344,000元(2004年：19,234,000元)由关联方青啤集团提供担保。
(b) 该抵押借款已于年内提前还款。
2005年度，长期借款的年利率为4.78%至5.31%不等(2004年：2%至6.9%)。上述长期借款中包括外币借款约人民币23,743,000元(外币原币约丹麦克郎6,195,000元及欧元1,654,000元)。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(24) 股本
每股面值人民币1元
2005年12月31日 2004年12月31日
股数 比例(%) 股数 比例(%)
尚未流通股：
发起人
其中：国家持有股 399,820,000 30.56% 399,820,000 37.72%
境内法人持有股 53,330,000 4.08% 53,330,000 5.03%
尚未流通股份合计 453,150,000 34.64% 453,150,000 42.75%
已上市流通股：
境内上市的人民币
普通股 200,000,000 15.29% 200,000,000 18.87%
境外上市的外资股(附注一) 655,069,178 50.07% 406,850,000 38.38%
已上市流通股份合计 855,069,178 65.36% 606,850,000 57.25%
股份总额 1,308,219,178 100.00% 1,060,000,000 100.00%
(25) 资本公积
2004年 2005年
12月31日 本年增加 12月31日
股本溢价(附注a) 1,771,139,906 990,331,953 2,761,471,859
接受捐赠非现金资产准备 4,871,808 8,098,010 12,969,818
资产评估增值准备 6,312,958 - 6,312,958
股权投资准备 1,623,714 - 1,623,714
控股子公司获豁免支付之欠款 14,100,730 149,970 14,250,700
其他 5,457,937 - 5,457,937
1,803,507,053 998,579,933 2,802,086,986
附注a股本溢价本年增加系如附注一所述，本公司以前年度向A-B公司发行的第二部分及三部分可转换公司债券于本年度分别以每股港币4.68元(折合约人民币4.96元)及港币4.45元(折合约人民币4.72元)的合约规定价格转换成本公司合共248,219,178股H股，以及A-B公司亦按有关合约规定将转股前由本公司支付的利息以及相应的预扣税全部退还给本公司的两项金额所形成。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(26) 盈余公积
2004年 2005年
12月31日 母公司提取 子公司提取 12月31日
法定盈余公积金 276,288,966 30,229,948 22,628,048 329,146,962
法定公益金 222,493,902 30,229,948 17,199,629 269,923,479
498,782,868 60,459,896 39,827,677 599,070,441
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润(弥补以前年度亏损后)的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的25%。本公司按2005年净利润的10%提取法定盈余公积金28,469,948元(2004年：10%等同27,871,268元)。
同时，本公司根据本公司章程及董事会决议，按年度净利润(弥补以前年度亏损后)的5%至10%提取法定公益金，用于员工的集体福利而不用于股东分配；实际使用时，从法定公益金转入任意盈余公积。其支出金额于发生时作为本公司的资产或费用核算。本公司2005年按净利润的10%提取法定公益金28,469,948元(2004年：10%等同27,871,268元)。
本公司的子公司亦根据《中华人民共和国公司法》及/或公司章程及董事会决议，按2005年度净利润的一定比例提取了法定盈余公积金及法定公益金。本公司对该等盈余公积按照本公司应享有子公司所有者权益的份额予以计提。
(27) 未分配利润
2005年 2004年
12月31日 12月31日
年初未分配利润 223,865,647 259,760,239
加：本年实现的净利润 303,958,060 279,724,219
减：提取法定盈余公积(附注五、(26)) (52,857,996) (58,103,581)
提取法定公益金(附注五、(26)) (47,429,577) (45,515,230)
应付普通股股利 股东大会已批准的上年度现金
股利 (196,232,877) (212,000,000)
年末未分配利润 231,303,257 223,865,647
根据本公司章程，股利分配按中国会计制度编制的本公司法定账目及香港会计准则编制的本公司报表两者未分配利润孰低数额作为分配基础。
根据2005年6月23日的股东大会决议，2004年度按照A-B公司持有的本公司可转换债券全部转股后的总股本1,308,219,178股计算，按每10股向全体股东派发现金股利1.5元，共计196,232,877元。
根据2006年4月3日董事会通过的决议，2005年按已发行股份1,308,219,178股计算，按每10股向全体股东派发现金股利1.6元，共计209,315,068元。上述提议尚待股东大会批准，并未反映在2005年度的会计报表中。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(28) 主营业务收入及主营业务成本
(a) 按业务分部列示
由于本集团及本公司之主要业务为生产及销售啤酒，而其他业务收入均未占本集团之主营业务收入的10%以上，因此本集团并没有编制按经营业务之分部分析。
(b) 按地区分部列示
2005年度 2004年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业收入 主营业务成本
青岛地区 3,403,511,674 (1,838,894,542) 2,662,267,940 (1,413,607,235)
其他山东地区 1,386,302,486 (989,252,779) 1,178,708,042 (817,478,689)
华北地区 2,485,144,407 (1,733,776,476) 2,181,978,575 (1,450,012,277)
华南地区 3,248,677,479 (2,011,840,400) 2,800,387,347 (1,691,203,603)
出口销售 266,750,952 (140,866,681) 308,370,937 (166,153,291)
10,790,386,998 (6,714,630,878) 9,131,712,841 (5,538,455,095)
减：各地区分部间抵销金额 (770,529,871) 770,529,871 (511,025,075) 511,025,075
10,019,857,127 (5,944,101,007) 8,620,687,766 (5,027,430,020)
于2005年12月31日，本集团前五名客户销售的收入总额约为934,383,000元，约占本集团全部销售收入的9.33%(2004年：612,891,000元，占7.10%)。
(29) 主营业务税金及附加
2005年度 2004年度
消费税 883,210,300 797,783,772
城市维护建设税 91,908,127 81,834,163
其他 59,499,386 38,113,362
1,034,617,813 917,731,297
(30) 其他业务利润
2005年度 2004年度
其他业务 其他业务
其他业务收入 其他业务支出 (亏损)/利润 其他业务收入 其他业务支出 (亏损)/利润
材料销售 65,048,390 (69,672,243) (4,623,853) 57,827,390 (63,327,384) (5,499,9
废料销售 30,385,765 (11,378,703) 19,007,062 19,891,148 (6,101,831) 13,789
其他 59,903,806 (34,548,259) 25,355,547 49,636,822 (27,311,562) 22,325
155,337,961 (115,599,205) 39,738,756 127,355,360 (96,740,777) 30,614
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(31) 财务费用-净额
2005年度 2004年度
利息支出 69,326,835 70,064,509
减：利息收入 (16,885,702) (20,801,674)
汇兑(收益)/损失－净额 (28,994,778) 2,960,112
远期外汇收益*** (9,234,864) (9,170,795)
其他 5,766,873 5,672,456
19,978,364 48,724,608
*** 本集团与银行签定远期外汇合同以对冲美元短期借款的汇率风险，该等远期外汇合同于交割时所产生的损益直接计入当期损益。于2005年12月31日，本集团与银行签定的尚未交割的美元远期外汇合同未产生重大浮动盈亏。
(32) 投资(损失)/收益
2005年度 2004年度
年末按权益法调整的被投资公司所有者权益
净减少额 (4,035,718) (23,557,083)
债权投资收益 (156,792) 97,978
以成本法核算的被投资公司宣告发放的股利 88,800 88,800
股权投资差额摊销 (48,727,374) 12,652,715
委托贷款减值准备 - (22,306,375)
长期投资减值准备 (1,981,000) (4,007,138)
股权投资转让收益/(损失) 8,722,398 (3,114,380)
其他 7,059,421 (1,888,051)
(39,030,265) (42,033,534)
(33) 补贴收入
本集团于过去年度进行的某些收购活动中，与有关地方政府达成协议，使部分控股子公司均能享有一定程度的地方财政优惠政策。这些优惠主要为参考控股子公司缴纳的各项税金而给予的财政奖励。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(34) 营业外收入与支出
2005年度 2004年度
营业外收入：
处置固定资产净收益 13,999,068 10,637,353
罚款收入 1,694,402 2,257,827
其他 4,719,287 10,104,491
20,412,757 22,999,671
营业外支出：
固定资产减值准备 141,545,443 61,094,398
在建工程减值准备 - 1,115,133
处置固定资产净损失 9,376,467 16,286,025
因未决诉讼而形成的潜在损失(附注五、22) - 27,000,000
赔偿金及违约金 1,065,973 3,285,790
其他 8,795,040 10,699,843
160,782,923 119,481,189
(35) 支付的其他与经营活动有关的现金
2005年度
广告费用 210,758,583
营销推广费用 277,440,358
运输费用 374,697,589
行政费用 225,254,453
其他 938,628,048
2,026,779,031
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(36) 于报告期内购买及处置的子公司
(a) 购买的子公司
如附注四、(a)(i)所述，于2005年2月，本公司之控股子公司华南投资向泰联酿造收购了其拥有的南宁公司45%的股权，从而使得本集团间接持有对南宁公司的权益比例由28.5%增加至71.25%。本公司确认本次收购生效日为2005年2月28日。于收购生效日，南宁公司的资产、负债及与收购相关的现金流量情况列示如下：
南宁公司
流动资产 77,437,080
固定资产 458,726,707
无形资产 42,834,274
其他长期资产 626,773
流动负债 (306,867,116)
长期负债 (66,212,000)
净资产 206,545,718
新增股权享有的净资产(45%) 92,945,573
加：股权投资差额(附注五、(8)(b)) 107,934,427
收购款合计 200,880,000
减：收购时的货币资金余额 (26,147,685)
收购现金净支出 174,732,315
南宁公司自收购生效日起至2005年12月31日止期间的简明利润表列示如下：
南宁公司
主营业务收入 158,094,303
主营业务成本及税金和附加 (156,937,377)
主营业务利润 1,156,926
亏损总额 (13,296,558)
减：所得税费用 -
净亏损 (13,296,558)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(36) 于报告期内购买及处置的子公司(续)
(b) 处置的子公司
如附注四(d)所述，于2005年9月，本公司出售了原持有的安丘公司95%的股权。于出售生效日安丘公司资产、负债及与出售相关的现金流量情况列示如下：
流动资产 4,748,810
固定资产 25,626,127
无形资产 970,460
流动负债 (70,572,790)
净资产 (39,227,393)
减：少数股东权益(5%) (1,961,371)
出售负资产净额 (37,266,022)
加：本公司承担的负债 3,000,000
本集团放弃对安丘公司之债权的净额 25,543,625
本集团对安丘公司负投资合计 (8,722,397)
加：出售净收益 8,722,398
收到的股权转让款及出售子公司现金余额 1
安丘公司自2005年1月1日至出售日止期间的简明利润表列示如下：
主营业务收入 15,860
主营业务成本 (123,913)
主营业务亏损 (108,053)
亏损总额 (6,054,172)
减：所得税 -
净亏损 (6,054,172)
母公司会计报表主要项目注释
(1) 应收账款
2005年12月31日 2004年12月31日
应收账款 146,678,345 236,135,131
减：坏账准备 (59,512,155) (70,997,236)
87,166,190 165,137,895
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 63,987,079 43.62% (5,201) 144,606,899 61.24% (3,690,559)
一到二年 30,926,108 21.08% (28,454,019) 11,160,990 4.73% (2,239,503)
二到三年 8,259,928 5.63% (2,547,705) 23,284,017 9.86% (22,983,949)
三年以上 43,505,230 29.67% (28,505,230) 57,083,225 24.17% (42,083,225)
146,678,345 100.00% (59,512,155) 236,135,131 100.00% (70,997,236)
于2005年12月31日，应收账款中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于2005年12月31日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为108,389,000元(2004年：167,937,000元)，占应收账款总额的62.55%(2004年：71.12%)。
(2) 其他应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
其他应收款 218,646,896 237,711,276
减：坏账准备 (32,619,308) (49,817,737)
186,027,588 187,893,539
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 40,313,220 18.44% (117,313) 37,751,555 15.88% (1,110,435)
一到二年 989,939 0.45% (437,916) 27,067,369 11.39% (194,209)
二到三年 5,721,073 2.62% (1,537,239) 142,322,559 59.87% (18,976,272)
三年以上 171,622,664 78.50% (30,526,840) 30,569,793 12.86% (29,536,821)
218,646,896 100.00% (32,619,308) 237,711,276 100.00% (49,817,737)
于2005年12月31日，其他应收款中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于2005年12月31日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计约为127,363,000元(2004年：145,905,000元)，占其他应收款的58.47%(2004年：61.38%)。
六 母公司会计报表主要项目注释(续)
(3) 长期股权投资
2004年12月31日 本年增加 本年减少 2005年12月31日
长期股权投资
子公司 1,878,007,568 168,196,241 (181,347,130) 1,864,856,679
联营企业 6,316,773 2,819,846 - 9,136,619
股权投资差额 (14,142,182) - (35,134,976) (49,277,158)
其他 17,291,364 - - 17,291,364
1,887,473,523 171,016,087 (216,482,106) 1,842,007,504
长期股权投资减值准备 (11,884,300) (1,620,000) - (13,504,300)
1,875,589,223 169,396,087 (216,482,106) 1,828,503,204
于2005年12月31日，本公司长期股权投资账面价值占净资产的比例为37%。
(4) 主营业务收入及主营业务成本
2005年度 2004年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
啤酒销售 3,526,569,405 (1,985,199,659) 2,865,011,634 (1,600,495,475)
于2005年度，本公司前五名客户销售的收入总额约为458,642,000元，约占本公司全部销售收入的13.01%(2004年度：约396,491,000元，约占13.84%)。
(5) 投资(损失)/收益
2005年度 2004年度
委托贷款收益 32,517,688 21,709,925
其他债权投资收益 - 97,978
年末按权益法调整的被投资公司权益的净增加额 87,913,929 31,186,019
股权投资差额摊销 11,841,737 4,922,676
股权投资转让收益 7,094,190 3,113,629
委托贷款减值准备(a) (227,521,042) (49,497,961)
长期投资减值准备(b) (48,596,712) (4,007,138)
(136,750,210) 7,525,128
(a)由于本公司投资的部分子公司已资不抵债，因此，本公司对该等子公司的委托贷款计提了相应的减值准备。该减值准备的计提额以该等公司的净负债额为限。
(b)有关减值准备包括对子公司投资的减值准备计人民币46,976,712元(附注五、8(b))及其他股权投资差额减值准备计人民币1,620,000元。
七 关联方关系及其交易
(1) 存在控制关系的关联方
本公司子公司情况详见附注四、(a)。
(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
与本公司存在控制关系的子公司的注册资本于本年度内无变动，详见附注四、(a)。
(3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
2004年12月31日 本年增加 2005年12月31日
企业名称 金额 % 金额 % 金额 %
南宁公司 85,500,000 28.50% 190,836,000 42.75% 276,336,000 71.25%
除本集团所持南宁公司的权益变动及本年内处置的安丘公司和天门公司外，与本公司存在控制关系的其他子公司的股份或权益于本年度内无变动，详见附注四、(a)。
(4) 不存在控制关系的关联方的性质：
关联企业名称 与本公司的关系
青啤集团 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒实业有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒房地产有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒工程有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒物业管理有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒广告传播有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒物资经营有限公司 部分相同董事及相同大股东
(香港)青岛饮品有限公司(“青岛饮品”) *** 与控股子公司部分董事相同
A-B公司 主要投资者之一
青华国际 联营公司
北京青岛啤酒销售有限责任公司 联营公司
青岛啤酒(广州)总经销有限公司(“广州总经销”) 联营公司
辽宁沈青 联营公司
招商物流 联营公司
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 联营公司
青岛啤酒澳洲有限公司 联营公司
青岛青啤朝日饮品有限公司 联营公司
***于2004年度，青岛饮品因与控股子公司的部分董事相同而成为本集团的关联方。于2005年3月21日，该董事辞去了青岛饮品董事一职，因此，于2005年年末青岛饮品已不再与本集团存在关联关系。
七 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易
(a) 定价政策
本集团销售予关联方的产品及从关联方采购之货物以市场价格作为定价基础。
2005年度 2004年度
(b) 销售货物：
辽宁沈青 169,651,027 128,383,318
青岛啤酒实业有限公司 583,872 775,185
青华国际 6,208,114 5,641,885
青岛啤酒工程有限公司 32,752 -
青岛饮品(2005年3月21日前) 17,002,381 96,697,497
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 88,720,087 92,813,438
青岛啤酒澳洲有限公司 2,562,858 1,896,196
284,761,091 326,207,519
(c) 采购货物：
青华国际 111,333,127 106,174,564
青岛啤酒物资经营有限公司 - 12,176,544
青岛啤酒实业有限公司 - 4,291,904
青岛啤酒工程有限公司 - 107,415
青岛啤酒澳洲有限公司 52,024,607 16,894,400
163,357,734 139,644,827
(d) 为本集团提供设备安装工程服务：
青岛啤酒工程有限公司 1,730,000 2,940,451
(e) 为本集团提供物流服务
青岛啤酒招商物流有限公司 143,577,315 52,510,174
上述物流服务的定价基础为双方协议价，双方在定价时已经参考了市场价格。
(f) 为本集团借款提供的担保：
青啤集团 4,344,000 19,234,000
青啤集团未向本集团就上述担保收取费用
(g) 为本集团债权人提供担保：
青啤集团(i) 40,892,810 50,892,810
(i)于2002年3月，青啤集团为世纪新科与广州总经销共同承担的应付本公司欠款的还款计划提供了约105,000,000元的担保。截至2005年12月31日止，该应收款项未偿还金额(扣除有关准备后)为40,892,810元，详情见附注五、(3)(b)。
七 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
2005年度 2004年度
(h) 向关联方提供担保：
青岛青啤朝日饮品有限公司 24,000,000 -
(i) 关键管理人员报酬
工资及其他薪金 2,390,000 2,850,000
社会保险 136,000 146,000
2,390,000 2,850,000
(6) 关联方应收、应付款项余额
(a) 应收账款及长期应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
广州总经销(附注五、4(b)) 62,560,810 72,560,810
北京青岛啤酒销售有限责任公司 11,245,784 11,245,784
青岛啤酒实业有限公司 286,500 1,466,911
青华国际 1,266,174 1,242,731
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 20,694,312 27,606,185
青岛啤酒澳洲有限公司 700,094 333,709
96,753,674 114,456,130
(b) 其他应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
招商物流 9,994,019 13,540,853
青岛啤酒物资经营有限公司 2,938,525 2,938,525
青岛啤酒房地产有限公司 1,181,238 -
青岛啤酒广告传播有限公司 1,001,029 -
青岛啤酒实业有限公司 616,377 152,061
青岛啤酒工程有限公司 28,524 12,258
青岛啤酒物业管理有限公司 25,905 21,923
15,785,617 16,665,620
(c) 预收账款
2005年12月31日 2004年12月31日
辽宁沈青 5,047,083 1,270,761
七 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(d) 应付账款
2005年12月31日 2004年12月31日
青岛啤酒广告传播有限公司 71,438 -
青岛啤酒实业有限公司 21,246 21,246
青岛啤酒工程有限公司 5,470 105,470
青岛饮品 4,855 5,750
103,009 132,466
(e) 其他应付款
2005年12月31日 2004年12月31日
青岛啤酒招商物流有限公司 2,145,158 237,122
青岛啤酒工程有限公司 525,369 426,816
青啤集团 15,123 145,688
青岛啤酒实业有限公司 8,000 8,000
青岛啤酒物业管理有限公司 3,700 3,700
青岛啤酒广告传播有限公司 - 1,699,755
青岛啤酒房地产有限公司 - 12,929,248
2,697,350 15,450,329
(f) 于2003年10月，香港公司跟A-B公司签定一份借款协议。根据该协议，A-B公司借款美金
15,000,000元(折合人民币121,053,000元)予香港公司。该借款的年利率为1%、无抵押、还款期为5年。本公司已为该贷款之偿还提供担保。
除上述(6)(a)所述广州总经销应收账款及(f)所述的长期应付款，本集团与其他关联企业的往来账款均无担保及无固定还款期，亦无须计提利息。
八 或有负债
(a) 根据国务院及青岛市政府于1998年颁布有关住房制度改革的政策，取消了原有福利性实物分房政策，以住房分配货币化补贴形式补偿合资格的职工的住房福利。于2005年12月31日，本集团及本公司仍未完成该等计划的制订，而本集团及本公司亦未向职工宣布任何有住房分配货币化补贴的计划。经咨询律师意见后，董事会认为本集团及本公司无需亦未就该等住房分配货币化补贴作出任何费用支付或无可靠依据要求本集团及本公司为此作出拨备。
(b) 截止2005年12月31日，本公司的子公司青岛啤酒第五有限公司为青岛青啤朝日饮品有限公司的24,000,000元银行借款提供了保证，借款期限自2005年7月15日至2006年6月9日止。
九 承诺事项
(a) 资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
2005年12月31日 2004年12月31日
建筑工程 39,114,062 58,076,702
(b) 对外投资及其他承诺事项
2005年12月31日 2004年12月31日
投资及收购企业 264,730,000 221,350,000
(c) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
一年以内 1,660,319 2,490,469
十 资产负债表日后事项
(a) 2006年1月，本公司以现金8,000,000元投资成立青岛啤酒(徐州)淮海营销有限公司(“淮海营销公司”)，相关法律手续已于2006年1月完成，淮海营销公司成为本集团的全资子公司。
十一 扣除非经常性损益后的净利润
2005年度 2004年度
净利润 303,958,060 279,724,219
加/(减)：非经常性损益项目
-处置长期股权投资和固定资产产生的净收
益 (13,344,999) 8,763,052
-政府补贴 (74,859,478) (75,586,211)
-营业外收入(不包括处置固定资产收益) (6,413,689) (12,362,318)
-营业外支出(不包括处置固定资产损失和正
常情况下计提的固定资产减值准备) 9,861,015 40,985,633
-以前年度已计提各项减值准备的转回 (777,668) (1,521,832)
218,423,241 240,002,543
非经常性损益的所得税影响数 28,470,795 28,601,263
扣除非经常性损益后的净利润 246,894,036 268,603,806
12740/JWC
十二、备查文件目录
（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内在《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》和《TheStandard》上公开披露过的所有公司公告的原稿。
（四）在其它证券市场公布的年度报告。
董事长：李桂荣
青岛啤酒股份有限公司
2006年4月3日