一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司负责人李绍德，主管会计工作负责人王康田声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
4、因公司财务部经理（会计机构负责人）工作调动，目前该项工作由公司总会计师王康田代行职责。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：中海发展股份有限公司
公司法定中文名称缩写：中海发展
公司英文名称：China Shipping Development Company Limited
公司英文名称缩写：CSDC
2、公司法定代表人：李绍德
3、公司董事会秘书：姚巧红
联系地址：上海市东大名路700号1601室
电话：86-21-65967160
传真：86-21-65966160
E-mail：yqh@cnshipping.com
4、公司注册地址：中华人民共和国（"中国"）上海市浦东新区源深路168号
公司办公地址：中国上海市东大名路700号
邮政编码：200080
公司国际互联网网址：www.cnshippingdev.com
公司电子信箱：csd@cnshipping.com
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》《、The Standard》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：中国上海市东大名路700号1601室公司董事会秘书室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：G中海
公司A股代码：600026
公司H股上市交易所：香港联合交易所有限公司
公司H股简称：中海发展
公司H股代码：1138
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1994年5月3日
公司首次注册登记地点：中国上海市广东路20号
公司变更注册登记日期：1994年9月11日
公司变更注册登记地点：中国上海市浦东新区源深路168号
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第022594号
公司税务登记号码：国税沪字310042132212734号、地税沪字310042132212734号
公司聘请的境内会计师事务所名称：上海众华沪银会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海延安东路550号海洋大厦12楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：安永会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环金融街8号国际金融中心2期18楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:千元币种:人民币
项目 金额
利润总额 3,169,537.98
净利润 2,714,222.60
扣除非经常性损益后的净利润 2,624,439.74
主营业务利润 3,380,670.41
其他业务利润 44,199.90
营业利润 3,062,022.76
投资收益 1,888.34
补贴收入 6,386.30
营业外收支净额 99,240.59
经营活动产生的现金流量净额 3,671,052.59
现金及现金等价物净增加额 -109,893.73
（二）国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 2,714,223 1,892,074 8,524,297 10,711,224
按香港会计准则调整项目：
船舶折旧等会计准则差异 -9,275 -13,342
售船于关联企业递延收益 4,013 -23,960
住房周转金的会计准则差异 -12,574 -12,574
境外调整递延税款 -725 3,409
其他 -4,462 -1,080
摊销住房周转金 74,816 62,242
调整重估溢价、汇兑损益、折
59,967 75,255
旧、出售船舶差异和其他差异
按香港会计准则 2,691,200 1,844,527 8,659,080 10,848,721
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:千元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无
102,390.46
形资产、其他长期资产产生的损益
各种形式的政府补贴 6,386.30
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的
-3,149.87
资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出
所得税影响数 -15,844.03
合计 89,782.86
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
币种:人民币
2005年 2004年 本年比上年增减(%) 2003年
主营业务收入(千元) 8,700,448 6,486,955 34.1 5,176,639
利润总额(千元) 3,169,538 2,201,120 44.0 1,154,255
净利润(千元) 2,714,223 1,892,074 43.5 982,049
扣除非经常性损益的净利润(千元) 2,624,440 1,854,542 41.5 969,514
每股收益(元) 0.816 0.569 43.41 0.295
净资产收益率（%） 25.34 22.20 增加3.14个百分点 13.77
扣除非经常性损益的净利润为基础
24.50 21.76 增加2.74个百分点 13.60
计算的净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础
27.25 23.69 增加3.56个百分点 14.24
计算的加权平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额(千
3,671,053 2,762,683 32.9 1,932,058
元)
每股经营活动产生的现金流量净额
1.104 0.831 32.85 0.581
(元)
2005年 2004年 本年末比上年末增减 2003年
末 末 (%) 末
总资产(千元) 13,251,653 11,522,603 15.0 9,584,546
股东权益（不含少数股东权益）(千
10,711,224 8,524,297 25.7 7,131,158
元)
每股净资产(元) 3.22 2.56 25.78 2.14
调整后的每股净资产(元) 3.22 2.56 25.78 2.13
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:千元币种:人民币
法定公益 股东权益合
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
金 计
期初数 3,326,000 2,053,721 833,297 348,890 2,311,300 8,524,297
本期增加 0 0 560,695 277,236 2,714,223 3,274,918
本期减少 0 0 0 0 1,085,153 1,087,991
期末数 3,326,000 2,053,721 1,393,992 626,126 3,940,370 10,711,224
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比例 送 公积金 其 比例
数量 行新 小计 数量
(%) 股 转股 他 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 1,578,500,000 47.46 1,578,500,000 47.46
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,578,500,000 47.46 1,578,500,000 47.46
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 451,500,000 13.57 451,500,000 13.57
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 1,296,000,000 38.97 1,296,000,000 38.97
4、其他
无限售条件股份合计 1,747,500,000 52.54 1,747,500,000 52.54
三、股份总数 3,326,000,000 100.00 3,326,000,000 100.00
有限售条件股份可上市交易时间
单位:股
有限售
限售期满新增
条件股 无限售条件股
时间 可上市交易股 说明
份数量 份数量余额
份数量
余额
中国海运（集团）总公司承诺：自2008年12
月30日起，在二十四个月内，如果通过上市交
易方式出售所持有的中海发展的股份，则出售
价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易
2008-12-30 1,578,500,000 0 3,326,000,000 日收盘价的150%，即不低于9.38元。如果自
股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派
息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股
价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应
除权、除息。
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
公司于2005年11月-12月进行了股权分置改革，对价方案为：中国海运（集团）总公司作为公司唯一的非流通股股东，向股改方案实施时的股权登记日（2005年11月25日）收市后登记在册的公司流通A股股东每10股支付2.9股股票，即支付给流通A股股东的股份总数为10,150万股，而中国海运（集团）总公司持有的非流通股股份即获得上市流通权，并附锁3限2的减持承诺，详细情况可参考公司公开发布的《股权分置改革说明书（修订稿）》和《股权分置改革方案实施公告》。股改方案实施后，公司总股份维持33.26亿股不变，中国海运（集团）总公司持有公司有限售条件的可流通股份为1,578,500,000股，境内社会公众股451,500,000股，境外上市外资股（H股）1,296,000,000股。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 74,187
前十名股东持股情况
质押或
持股比 持有有限售
股东名称 股东性质 持股总数 年度内增减 冻结的股
例(%) 条件股份数量
份数量
中国海运(集团)总公司 国有股东 47.46 1,578,500,000 -101,500,000 1,578,500,000 无
HKSCC NOMINEES LIMITED 外资股东 38.50 1,280,416,897 4,582,400 0 未知
招商银行股份有限公司－中信
其他 0.34 11,301,361 -4,724,162 0 未知
经典配置证券投资基金
中国工商银行－上证50交易型
其他 0.31 10,604,706 8,310,337 0 未知
开放式指数证券投资基金
招商银行股份有限公司－招商
其他 0.29 9,547,498 2,452,187 0 未知
股票投资基金
交通银行－易方达50指数证 其他 0.21 7,130,707 -806,980 0 未知
券投资基金
中国光大银行股份有限公司－
其他 0.18 6,000,000 -10,915,479 0 未知
巨田基础行业证券投资基金
全国社保基金一一零组合 其他 0.16 5,438,595 1,301,710 0 未知
中国工商银行－国联安德盛小
其他 0.16 5,302,080 5,302,080 0 未知
盘精选证券投资基金
上海证券有限责任公司 其他 0.16 5,190,704 2,097,630 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,280,416,897 境外上市外资股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 11,301,361 人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 10,604,706 人民币普通股
招商银行股份有限公司－招商股票投资基金 9,547,498 人民币普通股
交通银行－易方达50指数证券投资基金 7,130,707 人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－巨田基础行业证券投资基
6,000,000 人民币普通股
金
全国社保基金一一零组合 5,438,595 人民币普通股
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 5,302,080 人民币普通股
上海证券有限责任公司 5,190,704 人民币普通股
全国社保基金六零四组合 4,793,640 人民币普通股
公司未知上述股东之间是否存在关联
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
关系或一致行动关系。
（1）中国海运（集团）总公司（"中海总公司"）所持股份有限售条件，在报告期内未发生质押、冻结或托管等情况。
（2）HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。
（3）本公司前十名股东中第三至十名分别为无限售条件股东前十名中第二至九名，本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，第二名股东至第十名股东之间未知是否存在关联关系或一致行动关系。
2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市
持有的有限 交易情况
有限售条件股东名
售条件股份数 新增可上 限售条件
称 可上市交
量 市交易股份
易时间
数量
中国海运(集团)总公 详见本章股份变动
1,578,500,000 2008-12-30 1,578,500,000
司 情况表之说明
3、控股股东及实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
公司名称：中国海运(集团)总公司
法人代表：李克麟
注册资本：66.20亿元人民币
成立日期：1997年8月18日
主要经营业务或管理活动：从事沿海运输、远洋运输、国内江海直达货物运输、集装箱运输及揽货订舱、运输报关、多式联运，船舶租赁、船舶代理、货运代理、航空货运与航空代理，船舶燃物料、淡水供应、船用食品供应，储运及船舶修造与拆船，通讯导航及设备、产品修造，仓储、堆埸、码头，集装箱制造、修理、买卖、租赁，各种车辆及零配件制造、修理、销售，船舶买卖，原油和成品油买卖，煤炭和钢材买卖及其它种类进出口商品贸易，培训教育，技术咨询，通讯导航服务，劳务输出，房地产开发，旅游，金融，宾馆等业务。
中国海运（集团）总公司是国有独资公司。
（2）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
控股股东情况关系图
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
单位:元币种:人民币
注册 主要经营业务或
股东名称 法人代表 成立日期
资本 管理活动
香港中央结算（代理
人）有限公司
HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
报告期内
年初 年末 股 份 从公司领
性 年 任期起始 任期终止 变动
姓名 职务 持股 持股 增 减 取的报酬
别 龄 日期 日期 原因
数 数 数 总额(税前/
万元)
李绍德 董事长 男 55 2004-04-13 2006-05-27 0 0 0 0
王大雄 董事 男 45 2003-05-28 2006-05-27 0 0 0 0
茅士家 董事、总经理 男 55 2004-11-25 2006-05-27 0 0 0 63.7
王琨和 董事、副总经理 男 57 2004-08-17 2006-05-27 0 0 0 78.3
姚作芝 董事 男 59 2003-05-28 2006-05-27 0 0 0 0
谢荣 独立董事 男 53 2003-05-28 2006-05-27 0 0 0 6.0
胡鸿高 独立董事 男 51 2003-05-28 2006-05-27 0 0 0 6.0
周占群 独立董事 男 63 2003-05-28 2006-05-27 0 0 0 6.0
寇来起 监事会主席 男 55 2003-05-28 2006-05-27 0 0 0 0
张荣标 监事 男 44 2003-05-28 2006-05-27 0 0 0 72.8
燕明义 监事 男 60 2005-03-01 2006-05-27 0 0 0 56.6
王康田 总会计师 男 40 2001-01-22 2006-12-31 0 0 0 64.3
姚巧红 董事会秘书 女 36 2003-03-25 2006-12-31 0 0 0 30.9
合计 / / / / / 0 0 0 / 384.6
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)李绍德，1988年起任上海海运局副局长，1994年起兼任海兴轮船董事、副总经理，1995年起任上海海运（集团）总经理，1996年起兼任海兴轮船董事长。1997年起任中国海运集团总公司副总裁,2003年起任集团党组书记。
(2)王大雄，1996年起任广州海运（集团）有限公司董事、总会计师。1997年起任中国海运集团总公司副总裁。
(3)茅士家，1997年起任招商局集团明华船务公司总经理,2001年起任中海码头发展有限公司总经理、中海物流有限公司总经理，2002年起任中国海运集团总公司总裁助理，2004年11月起任中海发展股份有限公司总经理。
(4)王琨和，1995年任广州海运兴华船务公司副总经理、总经理；1998年任中海发展股份有限公司货轮公司副总经理、中海供贸有限公司总经理，2003年起任中海发展股份有限公司副总经理。
(5)姚作芝，1993年起任广州海运（集团）有限公司副总经理，1997年起任广州海运（集团）有限公司党委书记。
(6)谢荣，上海国家会计学院副院长。谢先生现兼任国务院学位委员会会计硕士专业学位论证专家、中国会计教授会常务理事、上海汽车股份有限公司独立董事。
(7)胡鸿高，现任复旦大学法学院副院长、教授、博士生导师。胡先生现兼任中国法学商法学研究会常务理事、中国法学会经济法研究会理事、上海市经济法研究会副会长、上海市政府立法专家咨询委员会委员、东方航空股份有限公司独立董事。
(8)周占群，现任交通部上海船舶运输科学研究所运输系统事业部主任。
(9)寇来起，1997年起任中国海运集团总公司纪委书记。
(10)张荣标，历任广州海运（集团）有限公司监审部副主任,1997年起任中国海运（集团）总公司监审部副部长，2005年4月份调任中海发展股份有限公司货轮公司任党委书记。
(11)燕明义，1995年起任上海海运（集团）公司副总经理、中国造船学会理事、船级社亚太地区委员、船级社中国地区委员会委员。燕明义先生现已退休，并已请辞监事职务。
(12)王康田，1988年加入广州海运局，历任广州海运（集团）有限公司财务部会计科副科长，科长、公司财务部副部长，1997年加入中海(集团)总公司，曾任计财部部长。
(13)姚巧红，1997年加入上海海兴轮船股份有限公司，从事董事会秘书室的业务工作，2002起担任董事会秘书室副主任、公司证券事务代表，2003年起担任公司董事会秘书。
（二）在股东单位任职情况
任期 是否领
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 终止日 取报酬津
期 贴
李绍德 中国海运（集团）总公司 党组书记 2003年2月 是
王大雄 中国海运（集团）总公司 副总裁 2001年2月 是
寇来起 中国海运（集团）总公司 纪委书记 1997年12月 是
在其他单位任职情况
任期 是否领
任期起始日
姓名 其他单位名称 担任的职务 终止日 取报酬津
期
期 贴
王大雄 中海(海南)海盛船务股份有限公司 董事长 否
姚作芝 中海(海南)海盛船务股份有限公司 董事 否
姚作芝 广州海运（集团）有限公司 总经理、党委书记 是
胡鸿高 复旦大学法学院 副院长 是
谢荣 上海国家会计学院 副院长 是
周占群 上海船舶运输科研所 研究员 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：由董事会决定，并报股东大会通过
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司经营效益
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津 是否在股东单位或其他
贴的董事、监事的姓名 关联单位领取报酬津贴
李绍德 是
王大雄 是
姚作芝 是
寇来起 是
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
孙治堂 董事 工作调动
本公司于2005年3月1日召开二零零五年第一次临时股东大会，批准增补茅士家先生为公司董事，增补燕明义先生为公司监事；
在本公司于2005年8月10日召开的二零零五年第九次董事会会议上，批准孙治堂先生因工作需要，辞去董事职务；
（五）公司员工情况
截止报告期末，本公司员工总数为5179人，其中生产人员4658人。员工中有各种专业职称的人数为1077人，其中高级职称112人；具有大专及以上学历的1713人，占员工总数的33%。年末本公司需承担费用的待退休和离岗退养人员378人。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
管理人员 521
工程技术人员 1,729
操作人员 2,929
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
研究生 20
本科生 963
大专 730
中专 754
中专以下 2,712
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
本公司严格按照中国的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准测》、上海证券交易所《股票上市规则》等相关法律、法规、规章的要求，积极改善公司的治理结构，不断建立健全股东大会、董事会、监事会、经理层相互制衡的管理体制，规范运作，加强信息披露，做好投资者关系管理工作。
本公司现有3名独立董事，独立董事的比例达到三分之一。
本公司已于2004年度内在董事会下设立了"战略委员会"及旨在检讨及监察本公司的财务汇报程序及内部控制的"审计委员会"。
公司于2005年3月1日召开的二零零五年第二次董事会，审议通过了《关于修订公司<董事会审计委员会实施细则>的议案》、《关于建议设立公司董事会薪酬与考核委员会的议案》、《关于制定公司<董事会薪酬与考核委员会实施细则>的议案》，其中《关于建议设立公司董事会薪酬与考核委员会的议案》和《关于制定公司<董事会薪酬与考核委员会实施细则>的议案》已获公司于2005年5月30日召开的2004年度股东大会的批准。
根据香港联交所于2005年1月1日生效的经修订的《上市规则》"新附录14數挠泄毓?
定，为体现联交所上市规则最新要求的有关条款，公司于2005年4月5日召开二零零五年第三次董事会，审议并通过了《关于修订<中海发展股份有限公司章程>的议案》，该议案已获公司于2005年5月30日召开的2004年度股东大会的批准。
公司在2005年度内顺利实施了股权分置改革。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
本年应参加 亲自出席 委托出席
独立董事姓名 缺席（次） 备注
董事会次数 （次） （次）
谢荣 13 12 1 0
胡鸿高 13 13 0 0
周占群 13 13 0 0
2005年8月10日，本公司2005年度第9次董事会，独立董事谢荣先生因工作原因，未能出席此次董事会会议，委托独立董事胡鸿高先生代为出席并行使表决权。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
本公司根据香港联合交易所有限公司《上市规则》的要求建立了独立董事制度。独立董事积极出席报告期内的董事会会议，审查并批准了本公司的重大关联交易，并对重大关联交易发表独立董事意见，对公司的股权分置改革方案及方案（修订稿）发表独立董事意见，对公司股权分置改革A股市场相关股东会议进行监票。独立董事为本公司的重大决策提供了专业及建设性的意见，尽心尽职地工作，维护了本公司和全体股东的合法权益。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：本公司具有独立完整的业务及自主经营能力
2)、人员方面：本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面是独立的。本公司总经理、副总经理、总会计师、董事会秘书等高级管理人员均在本公司领取薪酬，且均未在控股股东单位担任重要职务
3)、资产方面：所有与本公司生产经营有关的资产均归本公司所有
4)、机构方面：本公司的机构与控股股东完全分离，有独立的办公经营埸所
5)、财务方面：本公司设立了独立的财会部门，在银行开设独立的帐户，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度
（四）高级管理人员的考评及激励情况
本公司对下属货轮公司和油轮公司经营班子实行年薪制，并制订了年薪制考核规定。对公司总部高级经营管理层人员尚未实行年薪制，但正在逐步完善各项考评、激励与约束机制。本公司建立了岗位工资和效益工资相结合的工资分配制度，在岗位工资外设置年功工资、业绩工资和辅助工资。其中，岗位工资体现不同岗位的责任差别，年功工资体现劳动积累的差别，业绩工资体现劳动贡献的差别，辅助工资体现国家的特殊待遇。本公司希望今后能够采取更加有效措施，不断完善内部管理制度，以充分发挥分配制度的激励与约束作用。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)、公司于2005年5月30日召开二零零四年度股东大会，决议公告刊登在2005年5月31日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》。
出席此次会议的股东（或股东代理人）共12人，代表股份1,994,916,347股，占公司股份总数的59.9794%，符合《公司法》和《公司章程》的规定。董事长李绍德先生主持会议，公司部分董事、监事等列席了会议。此次会议审议、表决并通过了下述议案：
1、《公司2004年度董事会工作报告》；
2、《公司2004年度监事会工作报告》；
3、《公司2004年度经审核的境内外财务报告》；
4、《公司2004年度利润分配方案》；
5、《2005年度公司董事、监事薪酬的议案》；
6《、续聘上海众华沪银会计师事务所和香港安永会计师事务所为公司2005年度境内外审计师并授权董事会决定其酬金的议案》；
7、《由董事王大雄先生、独立董事谢荣先生、胡鸿高先生组成公司董事会薪酬委员会》；
8、《关于修改公司章程的议案》。
（二）临时股东大会情况
1)、第1次临时股东大会情况：
公司于2005年3月1日召开二零零五年第一次临时股东大会，决议公告刊登在2005年3月2日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》。
本次会议到会股东及股东代表10人，代表股份1946256011股，占公司总股本的58.5164%，符合《公司法》及《公司章程》的规定。董事长李绍德先生主持会议，公司全部董事、监事列席了本次会议。此次会议审议、表决并通过了下述议案：
1、《关于续签"向利"、"向悦"、"向壮"、"向茂"轮等四艘船舶租赁合同的议案》；
2、《关于续签"向秀"、"向珠"轮租赁合同的议案》；
3、《关于续签"向兴"轮租赁合同的议案》；
4、《关于续签"向旺"轮租赁合同的议案》；
5、《关于续签"向达"轮租赁合同的议案》；
6、《关于续签"大庆88斅肿饬藓贤囊榘浮罚?
7、《关于续签"松林湾"轮租赁合同的议案》；
8、《关于处置"大庆242斅值囊榘浮罚?
9、《关于处置"宁河"轮的议案》；
10、《关于增补茅士家先生为公司董事的议案》；
11、《关于增补燕明义先生为公司监事的议案》。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
1、报告期内国际航运市场分析
本集团（本公司及本公司的附属公司合称本集团）主营业务为海洋货物运输，主要运输货种是油品和以煤炭为主的干散货物，主要运输地区在中国沿海，兼营远洋业务。
2005年，世界经济继续保持增长态势，海运贸易总体比较活跃，但波动较大；我国经济在宏观政策调整中继续稳步增长，GDP同比增长9.9%。
2005年全球石油需求量同比增加1.3%（据国际能源机构统计），国际油轮船队增长6.9%，国际原油运价指数BDTI全年平均点数比上年下降15.9%，而反映VLCC运价的WS(中东-日本)指数同比下降30.2%。
2005年，国际干散货运输市场呈现前高后低、见顶回调的特点。BDI指数全年平均3371点，同比下降25.3%。受国家宏观调控政策的影响，煤炭需求增长放缓，加上进入沿海散货市场的运力增加，沿海散货运输市场开始回调。
2005年，受美元贬值、中东局势不稳等因素的影响，全年国际油价总体维持高位运行，给航运企业造成很大的成本压力。
面对复杂的市场环境，本集团坚持以油品和国内沿海电煤运输业务为核心，密切关注市场走向，做好新增运力的航次安排，经营业绩再创历史新高。
2、报告期公司主营情况
（1）本集团主营业务概述
2005年本集团运输生产保持稳定增长，完成运输周转量1592.4亿吨海里，同比增长33.2%；主营业务收入87.00亿元，同比增长34.1%；主营业务利润33.81亿元，同比增长38.8%；毛利率为38.9%，同比上升1.3个百分点；实现净利润27.14亿元，每股收益0.816元，同比增长43.4%。
石油运输：石油运输是本集团的支柱业务，也是重点发展的业务。2005年，本集团面对内外贸油运市场情况的变化，积极调整运输结构，加大揽货及市场开拓力度，努力克服外贸市场跌宕起伏、甬沪宁管道分流进口中转油运输等困难，取得了良好的经济效益。全年完成油品运输周转量800.2亿吨海里，同比增长51.0%；实现运输收入46.82亿元，同比增长24.9%。
内贸油运中，针对海洋石油产量增幅较大的特点，本集团根据海洋平台生产计划，抓好航次衔接，完成海洋油运输周转量108亿吨海里，收入10.58亿元，同比增长11.7%和12.9%；而受甬沪宁管道分流影响，全年完成进口中转油周转量43.6亿吨海里，同比基本持平，收入6.93亿元，同比下降12.9%；同期国内成品油运输市场整体回暖，完成运输周转量43.2亿吨海里，同比增长48.4%，实现收入4.08亿元，同比增长55.5%。
在外贸油运市场上，本集团抓住新船、大船投入营运的有利时机，共完成外贸周转量604.7亿吨海里，同比增长69.5%，实现收入25.15亿元，同比增长45.4%，其中两艘VLCC实现收入3.21亿元，实现毛利1.6亿元。本集团外贸油运收入占油运收入的53.7%，石油运输结构由沿海向远洋转变的战略初见成效。
煤炭运输：2005年，受国家宏观调控和雨量充足、水电增加等因素影响，国内电煤运输呈现出季节性波动和市场向下调整的特点。本集团根据货源情况充分平衡内外贸运力调配，并针对油价上涨对部分航线征收燃油附加费，经济效益保持平稳增长。全年累计完成煤炭运输周转量564亿吨海里，收入30.96亿元，分别比去年同期增长20.4%和55.8%。
其他运输：2005年以来外贸干散货运输市场呈下滑趋势，但由于本集团前期签订的外贸合同租金水平相对较高，因此其他干散货收入仍取得一定增长。全年共完成运输周转量228.2亿吨海里，同比增加15.8%，收入9.23亿元，同比增长22.9%。
（2）主营业务分行业、分产品情况表 单位:千元币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业 主营业务利润
分行业或 主营业务 主营业务 收入比上 成本比上
务利润 率比上年增减
分产品 收入 成本 年增减 年增减
率(%) （%）
（％） （％）
行 业
运输业 8,700,448 5,134,816 38.9 34.1 31.4 1.3个百分点
产 品
煤炭运输 3,095,567 1,858,860 36.8 55.8 44.4 4.7个百分点
石油运输 4,681,938 2,858,029 37.3 24.9 24.9 0.3个百分点
其他运输 922,943 417,927 53.8 22.9 25.8 -1.0个百分点
（3）主营业务分地区情况表 单位:千元币种:人民币
地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
国内运输 5,308,593 30.2
国际运输 3,391,855 40.7
（4）主要控股公司的经营情况及业绩 单位:千元币种:人民币
占被投资
被投资的公司名称 主要经营活动 注册资本 公司权益 净利润
的比例(%)
国内沿海及长江中下游普通货
珠海新世纪航运有
船运输、国内贸易（国家专控商 150,000 50 30,975
限公司
品除外）
上海友好航运有限 国内沿海及长江中下游普通货
50,000 50 10,707
公司 船运输、国际贸易、转口贸易
海南海翔投资有限 国内沿海机场将中下游货物和
401,000 95 54,839
公司 成品油运输、船舶修理租赁等
海上货物运输、船舶租赁、修
中海发展（香港）
船、船舶代理、船舶备件、燃料 USD500 99 114,945
航运有限公司
及食品供应。
注：公司本期开始将合营公司珠海新世纪航运有限公司、上海友好航运有限公司纳入合并范围，子公司中海发展(香港)航运有限公司、海南海翔投资有限公司，亦皆纳入合并范围。
（5）主要供应商、客户情况 单位:千元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 1,983,648 占采购总额比重 49%
前五名销售客户销售金额合计 1,792,974 占销售总额比重 21%
我公司前五名供应商为：中石化中海船舶燃料有限公司,中海工业有限公司，中海国际船舶管理有限公司，上海海运（集团）公司，广州海运（集团）有限公司，这五家供应商皆为中海总公司的合营公司或附属公司，与本集团有长久的合作关系。
3、报告期公司成本分析
在运输收入大幅增长的同时，尽管面临油价高企等困难，本集团通过加强成本管理，努力控制运输成本增幅，全年共发生主营业务成本51.35亿元，同比增长31.4%，低于主营业务收入34.1%的增幅。
主要成本分析如下：
（1）燃油成本：2005年国际油价总体高位运行，给本集团造成很大的成本压力，全年燃油费19.41亿元，同比增长50.2%，占总成本的37.8%，同比上升4.7个百分点，因燃油价格上涨造成本集团成本支出增加4.35亿元。随着老旧船舶逐步淘汰、新船逐步投运，在周转量同比增长33.2%情况下，公司燃油消耗同比仅增长16.5%，单耗下降为4.61公斤/千吨海里，同比下降12.5%，节油力度进一步增强。
（2）港口成本：国内港口自2005年8月份实施价格调整方案，本集团内贸港口费率随之提高，全年发生港口费4.84亿元，同比增加8.9%，占总成本的9.4%，但单位周转量的港口费成本同比下降18.2%。
（3）人工成本：全年本集团人工成本共6.15亿元，同比增长20.2%，占总成本的12%。
（4）折旧：由于2005年本集团共有14艘新船陆续投入运营，本集团全年发生折旧费8.70亿元，同比增长25.8%，占总成本的17.0%。
（5）修理费：全年本集团发生修理费4.36亿元，同比上升26.9%，占总成本的8.5%。
4、报告期公司财务状况
本集团全年发生管理费用24151.5万元，同比增长10.4%。
全年发生财务费用12133万元，同比增长17.4%；其中汇兑净损失807万元，同比减少17.5%。
全年营业外收支净额为9924万元，主要系本集团在年内共处置了6艘老旧油轮的净收益。
截至2005年12月31日，本集团资产总额为132.52亿元，负债总额为25.15亿元，股东权益为107.11亿元，比年初增长21.87亿元，资产负债率为19.0%，比年初下降了6.9个百分点。
5、年度经营计划及前景分析
预计2006年全球经济继续保持平稳增长，中国经济将保持较快增长，而航运市场整体上将在2005年的基础上继续高位盘整。
石油运输方面，国际能源机构预测2006年全球原油日均需求量将比2005年增加2.2%，由此可带动全球原油海运需求小幅增长3%，而同期原油运力增长保持5%水平。2006年我国石油消费需求将继续保持平稳增长态势，石油进口量和内贸海洋油运量继续平稳增长，国内油轮运力供求总体平衡，但仍有可能随运输货量的季节性波动而出现阶段性紧张局面。
本集团于2005年交付之7艘共68.6万吨油轮业已全部投入使用，年内亦有3艘共19.2万载重吨油轮将投入运营，规模效益进一步提升，船队结构调整将初见成效。据国家发改委消息，我国四大石油储备基地将从2006年起陆续竣工，本集团将继续关注国家的石油储备战略，适时通过多种途径扩充船队规模，力争到2010年形成拥有10-12艘VLCC的世界一流船队，并努力与主要货主建立长期稳定的战略合作关系，进一步巩固和扩大本集团在国内沿海油品运输和我国进口油品运输市场的份额。
2006年全球干散货船队新增运力将达目前运力的7.5%，在新船交付提速、中国因素对干散货市场的支持力度有所减弱、市场的不确定性因素较多的大背景下，预计2006年国际干散货运输市场走势将理性回归。本集团的干散货运输将继续坚持以电煤运输为核心，努力提高国内沿海煤炭运输市场占有率。
本集团2006年度电煤运输合同已全部签订完毕，平均运价比去年下降约3.35%。
预计2006年全球油价仍将处于高位，成本压力依然很大，本集团将加强燃油采购供应管理，选择适当时机锁定油价，并加强油品质量管理和监控。本集团将继续执行和完善COA合同燃油附加费机制，努力减少燃油价格攀升对本集团带来的影响，同时切实落实节支措施，进一步作好其他各项成本控制，完成2006年度利润目标。
（二）公司投资情况
报告期内公司投资额为2,649,727千元人民币，比上年增加225,339千元人民币，增加的比例为9.3％。主要是购置船舶固定资产支付的现金
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
（三）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)、公司于2005年2月1日召开2005年第一次董事会会议，审议《关于处置"大庆218?
轮的议案》；
2)、公司于2005年3月1日召开2005年第二次董事会会议，决议公告刊登在2005年3月2日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》；
3)、公司于2005年4月7日召开2005年第三次董事会会议，决议公告刊登在2005年4月8日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》；
4)、公司于2005年4月8日召开2005年第四次董事会会议，审议《关于建造两艘7.6万吨散货船的议案》；
5)、公司于2005年4月19日召开2005年第五次董事会会议，审议《2005年第一季度报告的议案》；
6)、公司于2005年6月27日召开2005年第六次董事会会议，决议公告刊登在2005年6月28日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》；
7)、公司于2005年7月18日召开2005年第七次董事会会议，审议《关于本公司与渤海石油销售公司（天津）、中海石油湛江海运有限公司合资组资油品运输公司的议案》；
8)、公司于2005年7月28日召开2005年第八次董事会会议，决议公告刊登在2005年7月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》；
9)、公司于2005年8月10日召开2005年第九次董事会会议，决议公告刊登在2005年8月11日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》；
10)、公司于2005年9月9日召开2005年第十次董事会会议，决议公告刊登在2005年9月10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》；
11)、公司于2005年10月24日召开2005年第十一次董事会会议，审议《2005年第三季度报告的议案》；
12)、公司于2005年11月4日召开2005年第十二次董事会会议，审议《关于公司股权分置改革有关事宜的议案》；
13)、公司于2005年12月22日召开2005年第十三次董事会会议，决议公告刊登在2005年12月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
根据2005年5月30日召开的公司2004年度股东大会审议通过的分红派息议案，即以2004年末总股本3,326,000,000股为基数，派发末期股息每股人民币0.15元（含税），总额共计人民币49,890万元。上述股息已派发予国有股股东、2005年4月29日登记在册H股股东和2005年6月8日收市后登记在册的A股流通股股东。
（四）利润分配或资本公积金转增预案
根据二零零六年三月二十八日二零零六年第二次董事会会议决议，公司通过了2005年度利润分配预案，即按照2005年度269,109.10万元净利润分别提取10%的法定盈余公积和10%的公益金，共计53,821.82万元，并以公司2005年末总股本332,600万股为基数，向全体股东分派现金红利每股人民币0.30元(含税)。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、公司监事会2005年第一次会议于2005年3月1日召开，审议并通过了（1）《2004年度监事会工作报告》、（2）《关于公司2004年度财务报告的议案》、（3）《关于公司2004年度利润分配的议案》、（4）《关于公司2004年度报告正文及年报摘要的议案》；
2、公司监事会2005年第二次会议于2005年4月19日召开，审议并通过了《关于公司2005年度第一季度报告的议案》；
3、公司监事会2005年第三次会议于2005年6月27日召开，审议并通过了《关于处置"大庆231斅值囊榘浮罚?
4、公司监事会2005年第四次会议于2005年7月28日召开，审议并通过了（1）《关于本公司与渤海石油销售公司、中海石油湛江海运有限公司合资组建油品运输公司的议案》、（2）《关于拟对珠海新世纪航运有限公司增资的议案》、（3）《关于拟对海南海翔投资有限公司增资的议案》、（4）《关于处置"大庆49斅值囊榘浮罚?
5、公司监事会2005年第五次会议于2005年8月10日召开，审议并通过了（1）《关于公司2005年上半年度财务报告的议案》、（2）《关于公司2005年上半年报告正文及摘要的议案》、（3）《关于更换公司监事的议案》；
6、公司监事会2005年第六次会议于2005年9月9日召开，审议并通过了《关于处置"大庆50斅值囊榘浮罚?
7、公司监事会2005年第七次会议于2005年10月24日召开，审议并通过了《关于公司2005年第三季度报告的议案》；
8、公司监事会2005年第八次会议于2005年11月4日召开，审议并通过了《中海集团总公司关于中海发展股权分置改革之声明和承诺函》等议案；
9、公司监事会2005年第九次会议于2005年12月22日召开，审议并通过了《关于处置"大庆85斅值囊榘浮贰?
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司决策程序合法，建立了较完善的内部控制制度。公司能严格执行国家的法律、法规，按上市公司的规范程序运作。公司董事、经理及其他高级管理人员能尽职尽责，按股东大会和董事会的决议认真执行，未发现上述人员在执行公司职务时有违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司财务状况良好，财务管理规范，内控制度能够严格执行并不断完善，保证了生产经营的运行。公司2005年年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，香港安永会计师会计所和上海众华沪银会计师事务所出具的审计报告是客观公正的。
（四）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购交易价格合理，在交易活动中，未发现内幕交易。
（五）监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，关联交易符合公平、公开、公正的原则，交易价格遵循市场价格原则，协商确定，公平交易，未损害股东的权益或造成公司资产流失。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、出售资产情况
1)、2005年2月28日，本公司向天津市嘉运标准润滑油有限公司转让"大庆218斅郑?
资产的帐面价值为7,644.75千元人民币，评估价值为13,720.00千元人民币，实际出售金额为14,000.00千元人民币，产生收益5,860.52千元人民币，本次出售价格的确定依据市场价，已完成。
2)、2005年1月2日，本公司向母公司的全资子公司中海工业有限公司转让"大庆242?
轮，该资产的帐面价值为15,529.31千元人民币，评估价值为24,610.00千元人民币，实际出售金额为24,840.00千元人民币，产生收益9,297.86千元人民币，本次出售价格的确定依据市场价，该事项已于2005年3月2日已完成。
3)、2005年1月22日，本公司向母公司的全资子公司中海工业有限公司转让"宁河"轮，该资产的帐面价值为929.60千元人民币，实际出售金额为57,131.33千元人民币，产生收益51,462.31千元人民币，本次出售价格的确定依据市场价，该事项已于2005年3月2日已完成。
4)、2005年6月30日，本公司向公司其他关联人江门市玉洲拆船公司转让"大庆231斅郑?
该资产的帐面价值为298.80千元人民币，实际出售金额为15,924.97千元人民币，产生收益13,759.45千元人民币，本次出售价格的确定依据市场价，该事项已于2005年6月28日已完成。
5)、2005年7月29日，本公司向公司其他关联人江门市玉洲拆船公司转让"大庆49斅郑?
该资产的帐面价值为1,172.39千元人民币，实际出售金额为13,360.04千元人民币，产生收益11,167.25千元人民币，本次出售价格的确定依据市场价，该事项已于2005年7月29日已完成。
6)、2005年9月9日，本公司向公司其他关联人荻港荻利物资回收公司转让"大庆50斅郑?
该资产的帐面价值为1,352.54千元人民币，实际出售金额为12,207.14千元人民币，产生收益10,084.63千元人民币，本次出售价格的确定依据市场价，该事项已于2005年9月12日已完成。
根据本公司"十五"规划的安排，本公司的船队将向"大型化、规模化、专业化"发展，不断淘汰小型及老旧船舶，引进大型船舶，上述船舶拆解/出售将有利于本公司船队结构的调整。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:千元币种:人民币
关联 占同类交
关联交易 关联交 关联交易 结算 市场 对公司利润
关联方 交易 易额的比
定价原则 易价格 金额 方式 价格 的影响
内容 重(％)
中石化中海船
供应
舶燃料供应有 市场价 1,328,861 75.05
燃油
限公司
中石化中海船舶燃料供应有限公司作为我司的主要燃料供应商有其持续的战略意义。
详情已载于财务报告附注第10.5项。
2、资产、股权转让的重大关联交易
报告期内，本公司与中海总公司或同系附属公司进行资产转让关联交易之详情见本报告前一页之出售资产情况。
3、其他重大关联交易
2001年4月3日本公司与中海总公司签订了一份服务协议，该协议在2001年5月22日召开的特别股东大会上经独立股东批准后生效。根据该服务协议，中海总公司（或其附属公司）将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为十年。在该服务协议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决定。
报告期内，本公司就服务协议支付给中海总公司及其附属公司或合营公司之主要款项及其他与中海总公司、同系附属公司进行关联交易之详情见本报告会计报表附注10.关联方关系及其交易的披露。
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无租赁事项。
（七）担保情况
本年度公司无担保事项。
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
1、根据本公司和中海总公司签订的服务协议，中海总公司（或其附属公司）向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务。于报告期内的相关交易的详情已列示于财务报告附注内。
2、根据财务报告附注所述之服务协议,中海总公司于本年度向本公司提供的杂项管理服务及其它服务而收取的管理费人民币43,633,000元(二零零四年:人民币38,959,000元)。
（十）承诺事项履行情况
2001年5月23日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司（下称"中海集团"）向本公司作出不竞争承诺：
1、不从事与本公司存在竞争的业务；
2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。
在报告期内，中海集团没有违反以上任何一项承诺。
公司于2005年度内实施股权分置改革，控股股东中海集团在股权分置改革中承诺：
1、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。
2、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不通过上市交易方式出售。
3、在第2项承诺期期满后二十四个月内，中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份如果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日流通A股收盘价的150%，即不低于9.38元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。
4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中海集团承担。
在报告期内，中海集团没有违反以上任何一项承诺。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任上海众华沪银会计师事务所为公司的境内审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了12年审计服务。公司现聘任上海众华沪银会计师事务所为公司的境内审计机构，支付其2005年度审计工作的酬金共78万元人民币，
公司原聘任香港安永会计师事务所为公司的境外审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了12年审计服务。公司现聘任香港安永会计师事务所为公司的境外审计机构，支付其2005年度审计工作的酬金共218万元人民币。
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告
公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
（一）审计报告
审计报告
沪众会字(2006)第0036号
中海发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中海发展股份有限公司(以下简称“中海发展公司”)2005年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，以及现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是中海发展公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了中海发展公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 刘万椿
中国注册会计师 孙立倩
中国，上海 二零零六年三月二十八日
（二）财务报表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
母
项目 合
公 期末数 期初数 期末数 期初数
并
司
资产：
流动资产：
货币资金 1,177,926,740.95 1,287,820,466.58 602,710,187.38 669,694,796.14
短期投资
应收票据 20,500,000.00 9,340,000.00 20,500,000.00 9,340,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 202,472,064.96 159,131,237.99 185,453,883.80 150,244,867.84
其他应收款 42,308,093.42 46,503,166.65 1,224,708,008.11 1,559,851,607.49
预付账款 128,853,057.34 202,813,723.62 118,889,872.94 193,796,115.32
应收补贴款
存货 266,701,401.91 143,777,728.76 257,505,760.46 141,210,333.23
待摊费用 40,636.23 274,031.77 241,585.36
一年内到期的长期债权投
资
其他流动资产
流动资产合计 1,838,801,994.81 1,849,660,355.37 2,409,767,712.69 2,724,379,305.38
长期投资：
长期股权投资 3,674,410.00 100,743,669.07 865,411,542.96 462,071,473.67
长期债权投资
长期投资合计 3,674,410.00 100,743,669.07 865,411,542.96 462,071,473.67
其中：合并价差(贷差以
“-”号表示，合并报表填 -689,790.00 -804,755.00
列)
其中：股权投资差额(贷差
“-”号表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 18,312,250,875.24 15,297,234,142.60 15,557,246,339.98 13,017,015,827.02
减：累计折旧 7,814,284,893.53 7,044,039,639.96 6,629,504,117.60 6,024,454,585.12
固定资产净值 10,497,965,981.71 8,253,194,502.64 8,927,742,222.38 6,992,561,241.90
减：固定资产减值准备 936,268.00 936,268.00 936,268.00 936,268.00
租入固定资产改良支出 39,235,411.50 21,551,460.00 39,235,411.50 21,551,460.00
固定资产净额 10,536,265,125.21 8,273,809,694.64 8,966,041,365.88 7,013,176,433.90
工程物资
在建工程 865,762,167.19 1,293,051,471.63 703,844,576.20 1,247,275,780.35
固定资产清理
固定资产合计 11,402,027,292.40 9,566,861,166.27 9,669,885,942.08 8,260,452,214.25
无形资产及其他资产：
无形资产 7,089,775.50 5,337,434.97 7,089,775.50 5,337,434.97
长期待摊费用 59,512.50 59,512.50
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 7,149,288.00 5,337,434.97 7,149,288.00 5,337,434.97
递延税项：
递延税款借项
资产总计 13,251,652,985.21 11,522,602,625.68 12,952,214,485.73 11,452,240,428.27
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 30,000,000.00
应付票据
应付账款 218,260,349.54 162,209,240.95 205,270,403.96 152,187,055.58
预收账款 34,265,736.42 56,243,046.22 29,917,065.42 43,941,573.69
应付工资
应付福利费 192,564,444.11 160,093,070.41 188,187,140.24 157,417,654.68
应付股利
应交税金 61,635,531.88 59,759,619.23 57,935,790.16 59,223,807.01
其他应交款 1,282,828.51 566,257.30 510,177.45 446,180.15
其他应付款 267,986,523.11 270,013,321.72 120,841,266.97 267,830,809.87
预提费用 3,417,079.73 4,822,875.38 3,353,053.84 4,762,579.12
预计负债
一年内到期的长期负债 270,355,852.92 338,109,149.74 265,355,852.92 338,109,149.74
其他流动负债
流动负债合计 1,049,768,346.22 1,081,816,580.95 871,370,750.96 1,023,918,809.84
长期负债：
长期借款 1,346,745,000.00 1,827,867,300.00 1,336,745,000.00 1,827,867,300.00
应付债券
长期应付款 118,946,301.52 76,394,624.13 27,848,022.36 76,394,624.13
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 1,465,691,301.52 1,904,261,924.13 1,364,593,022.36 1,904,261,924.13
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,515,459,647.74 2,986,078,505.08 2,235,963,773.32 2,928,180,733.97
少数股东权益(合并报表
24,968,963.19 12,227,005.25
填列)
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55
盈余公积 1,393,992,249.67 833,297,281.39 1,358,838,575.27 820,620,371.65
其中：法定公益金 626,125,701.99 348,889,622.91 613,707,408.18 344,598,306.37
未分配利润 3,940,370,036.15 2,311,300,051.82 3,977,691,443.59 2,323,718,629.10
拟分配现金股利 997,800,000.00 498,900,000.00 997,800,000.00 498,900,000.00
外币报表折算差额(合并
-2,858,605.09 -20,911.41
报表填列)
减：未确认投资损失(合并
报表填列)
所有者权益（或股东权益）
10,711,224,374.28 8,524,297,115.35 0,716,250,712.41 8,524,059,694.30
合计
负债和所有者权益（或股
13,251,652,985.21 11,522,602,625.68 2,952,214,485.73 11,452,240,428.27
东权益）总计
公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:王康田
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 合 母公
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
并 司
一、主营业务收入 8,700,448,150.75 6,486,955,470.43 8,092,355,281.71 6,104,170,976.20
减：主营业务成本 5,134,816,069.67 3,906,965,766.03 4,754,715,382.27 3,654,560,948.62
主营业务税金及附加 184,961,673.35 144,134,919.87 171,586,694.20 136,719,067.31
二、主营业务利润（亏损
3,380,670,407.73 2,435,854,784.53 3,166,053,205.24 2,312,890,960.27
以"-敽盘盍校?
加：其他业务利润（亏损
44,199,895.41 21,630,691.37 29,971,936.56 9,189,586.90
以"-敽盘盍校?
减:营业费用
管理费用 241,515,217.11 218,769,236.78 222,743,496.75 208,059,734.91
财务费用 121,332,327.69 103,382,778.75 130,222,225.67 106,951,148.07
三、营业利润（亏损以"-”
3,062,022,758.34 2,135,333,460.37 2,843,059,419.38 2,007,069,664.19
号填列）
加：投资收益（损失以"-”
1,888,335.10 21,631,289.88 190,613,439.39 153,060,473.58
号填列）
补贴收入 6,386,300.00 3,831,000.00
营业外收入 102,806,206.33 58,837,288.19 102,046,437.68 59,109,151.45
减：营业外支出 3,565,614.93 18,513,259.05 3,564,932.57 18,508,259.05
四、利润总额（亏损总额
3,169,537,984.84 2,201,119,779.39 3,132,154,363.88 2,200,731,030.17
以"-敽盘盍校?
减：所得税 452,573,431.01 307,955,672.93 441,063,345.77 304,352,583.29
减：少数股东损益 2,741,957.94 1,090,086.51
加：未确认投资损失(合
并报表填列)
五、净利润（亏损以"-”
2,714,222,595.89 1,892,074,019.95 2,691,091,018.11 1,896,378,446.88
号填列）
加：年初未分配利润 2,280,204,670.37 1,303,572,729.92 2,323,718,629.10 1,305,515,871.60
其他转入
六、可供分配的利润 4,994,427,266.26 3,195,646,749.87 5,014,809,647.21 3,201,894,318.48
减：提取法定盈余公积 280,223,331.46 193,751,850.47 269,109,101.81 189,637,844.69
提取法定公益金 274,933,898.65 191,694,847.58 269,109,101.81 189,637,844.69
提取职工奖励及福利基
金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 4,439,270,036.15 2,810,200,051.82 4,476,591,443.59 2,822,618,629.10
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 498,900,000.00 498,900,000.00 498,900,000.00 498,900,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补
3,940,370,036.15 2,311,300,051.82 3,977,691,443.59 2,323,718,629.10
亏损以"-”号填列）
补充资料：
1.出售、处置部门或被投
资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或
减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或
减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:王康田
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注 本期数
项目
合并 母公司 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,629,905,674.40 7,918,320,736.07
收到的税费返还 5,042,697.96
收到的其他与经营活动有关的现金 210,091,767.29 123,668,394.25
经营活动现金流入小计 8,845,040,139.65 8,041,989,130.32
购买商品、接受劳务支付的现金 3,564,252,638.64 2,906,484,054.76
支付给职工以及为职工支付的现金 769,214,585.95 751,689,130.41
支付的各项税费 658,557,595.34 630,954,374.92
支付的其他与经营活动有关的现金 181,962,730.83 128,852,459.64
经营活动现金流出小计 5,173,987,550.76 4,417,980,019.73
经营活动现金流量净额 3,671,052,588.89 3,624,009,110.59
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 4,523,370.10 7,273,370.10
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
129,180,382.02 129,119,547.14
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 133,703,752.12 136,392,917.24
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
2,584,727,362.59 2,370,737,890.49
付的现金
投资所支付的现金 65,000,000.00 220,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,649,727,362.59 2,590,737,890.49
投资活动产生的现金流量净额 -2,516,023,610.47 -2,454,344,973.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 75,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金 1,070,250,000.00 980,250,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 2,483,801.28 2,483,801.28
筹资活动现金流入小计 1,147,733,801.28 982,733,801.28
偿还债务所支付的现金 1,745,338,989.80 1,578,338,989.80
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 640,216,662.29 632,523,066.66
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 7,170,508.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 2,392,726,160.09 2,210,862,056.46
筹资活动产生的现金流量净额 -1,244,992,358.81 -1,228,128,255.18
四、汇率变动对现金的影响 -19,930,345.24 -8,520,490.92
五、现金及现金等价物净增加额 -109,893,725.63 -66,984,608.76
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,714,222,595.89 2,691,091,018.11
加：少数股东损益(亏损以"-敽盘盍? 2,741,957.94
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 2,324,143.06 2,009,808.97
固定资产折旧 911,752,658.06 788,728,229.86
无形资产摊销 1,137,959.47 1,137,959.47
长期待摊费用摊销 2,587.50 2,587.50
待摊费用减少（减：增加） 233,395.54 241,585.36
预提费用增加（减：减少） -1,405,795.65 -1,409,525.28
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-102,390,459.93 -101,660,758.64
失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 155,266,157.86 138,634,476.22
投资损失（减：收益） -1,888,335.10 -190,613,439.39
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -122,923,673.15 -116,295,427.23
经营性应收项目的减少(减：增加) 33,546,135.08 302,588,087.94
经营性应付项目的增加(减：减少) 78,433,262.32 109,554,507.70
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 3,671,052,588.89 3,624,009,110.59
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,177,926,740.95 602,710,187.38
减：现金的期初余额 1,287,820,466.58 669,694,796.14
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -109,893,725.63 -66,984,608.76
公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:王康田
合并资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币
本年减少数
行 本年 因资产价
项目 年初余额 其他原因转 年末余额
次 增加数 值回升转 合计
出数
回数
一、坏账准备合计 1 31,860,098.12 2,366,517.55 42,374.49 9,469,785.00 9,512,159.49 24,714,456.18
其中：应收账款 2 31,390,369.16 2,366,517.55 - 9,469,785.00 9,469,785.00 24,287,101.71
其他应收款 3 469,728.96 42,374.49 - 42,374.49 427,354.47
二、短期投资跌价准备
4
合计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值准备
10
合计
其中：长期股权投资 11
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备
13 936,268.00 936,268.00
合计
其中：房屋、建筑物 14
机器设备 15
六、无形资产减值准备
16
合计
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备
19
合计
八、委托贷款减值准备
20
合计
九、总计 21
公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:王康田
母公司资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币
本年减少数
行 本年
项目 年初余额 因资产价值 其他原因转 年末余额
次 增加数 合计
回升转回数 出数
一、坏账准备合计 1 31,521,831.00 2,115,018.24 105,209.27 9,469,785.00 9,574,994.27 24,061,854.97
其中：应收账款 2 31,115,532.97 2,115,018.24 - 9,469,785.00 9,469,785.00 23,760,766.21
其他应收款 3 406,298.03 0 105,209.27 105,209.27 301,088.76
二、短期投资跌价
4
准备合计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备
7
合计
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值
10
准备合计
其中：长期股权投
11
资
长期债权投资 12
五、固定资产减值
13 936,268.00 936,268.00
准备合计
其中：房屋、建筑
14
物
机器设备 15
六、无形资产减值
16
准备合计
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值
19
准备合计
八、委托贷款减值
20
准备合计
九、总计 21
公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:王康田
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 31.56 35.10 1.0164 1.0164
营业利润 28.59 31.79 0.9206 0.9206
净利润 25.34 28.18 0.8161 0.8161
扣除非经常性损益后的净利
24.50 27.25 0.7891 0.7891
润
（三）会计报表附注
中海发展股份有限公司
2005年度会计报表附注
1.公司简介
中海发展股份有限公司(以下简称“公司”)，原名为上海海兴轮船股份有限公司，由上海海运(集团)公司于一九九四年五月重组而成，并于同年十一月在香港联合交易所有限公司挂牌上市。一九九七年上海海运(集团)公司将其持有的公司全部股份转让给中国海运(集团)总公司(简称“中海集团”)，公司名称亦由原上海海兴轮船股份有限公司更名为中海发展股份有限公司。公司注册地址为上海市源深路168号。1998年6月，公司向股东配售新股4.96亿股。2002年5月，公司增发社会公众股(A股)3.5亿股。至此，公司总股本为33.26亿股，其中，境内国有法人股16.8亿股，境外上市外资股(H股)12.96亿股,社会公众股(A股)3.5亿股。
2005年12月8日公司股东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。根据方案要求，中海集团作为公司唯一的非流通股股东，将向方案实施的股权登记日登记在册的公司流通A股股东每10股支付2.9股股票。中海集团支付给公司流通A股股东的股份总数为10,150万股。对价股票上市流通日2005年12月30日。在该股改方案实施后，中海集团从原持股份数16.8亿股变更15.785亿股。从原股权比例50.51%变更为47.46%。
公司主营沿海、远洋、长江货物运输、国际旅客运输、船舶租赁、货物代理代运业务等。
2.主要会计政策和会计估计
2.1会计制度
公司执行《企业会计制度》。子公司中海发展(香港)航运有限公司执行当地的会计制度，公司在合并会计报表及权益法核算时已按照《企业会计制度》对其会计报表进行了必要调整。
2.2会计期间
会计期间采用公历制，即自公历1月1日至12月31日为一会计期间。
2.3记账本位币
以人民币为记账本位币。
2.4记账原则和计价基础
以权责发生制为记账原则，除特别说明外，均以历史成本为计价基础。各项财产在取得时按实际成本计量，其后如果发生减值，按企业会计制度规定计提相应的减值准备。
2.5外币业务核算方法
发生外币业务，按照业务发生当日市场汇价折算成人民币。期末将货币性外币资产、负债账户余额按期末中国人民银行公布的市场汇率中间价进行调整，发生的差额与购建固定资产有关的，在固定资产达到预计可使用状态前予以资本化，其他计入当期损益。
2.6现金等价物确定标准
公司将持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资列作现金等价物。
2.7坏账核算方法
坏账核算采用备抵法，坏账准备计提方法为先对应收账款余额按账龄计提坏账准备，其后对应收账款中有确凿证据表明该应收账款不能收回或收回可能性不大的进行单项分析，确定单项计提比例，不受账龄限制。计提比例如下：
应收账款：
账龄 公司提取比例
1年以内 3%
1～2年 10%
2～3年 25%
3年以上 50%
其他应收款按年末余额的1%计提坏账准备。
坏账的确认标准：
(1)债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款；
(2)因债务人逾期未履行偿债义务超过三年的应收款项。
以上确实不能收回的应收款项，报经董事会批准后，作为坏账。
2.8存货核算方法
存货主要包括各种船存燃料。
各种存货日常核算按取得时的实际成本记账；存货发出采用加权平均法计算，低值易耗品按一次性摊销法摊销。存货的盘存制度采用永续盘存制。
期末存货按成本与可变现净值孰低计价，并按单项比较法计提存货跌价准备。
2.9短期投资核算方法
短期投资以实际支付的全部价款(包括税金、手续费和相关费用)扣除已宣告发放但未领取的现金股利(或已到期尚未领取的债券利息)入账；在处置时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期的投资收益。短期投资在期末按成本与市价孰低原则计提短期投资跌价准备。
2.10长期投资核算方法
2.10.1长期债权投资的计价及收益确认方法：按取得时实际支付的全部价款(扣除支付的税金、手续费等各项附加费用)扣除实际支付的分期付息债券价款中包含的已到期尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按期计提利息，计入投资收益。
2.10.2长期债权投资溢价和折价的摊销方法：在债券购入后至到期日止的期间内按直线法，于确认相关债券利息收入的同时摊销。
2.10.3长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长期股权投资，按投资时实际支付的价款入账。
公司对被投资单位无控制、无共同控制或重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
2.10.4对外长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额作为股权投资差额，分十年平均摊销，列入各摊销期的损益。初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额根据财政部文件的有关规定，记入资本公积－股权投资准备；在此规定发布之前，公司原对该等差额已按系列的方法摊销的，对其余额继续采用原有的会计政策，直至摊销完毕为止。
2.10.5长期投资减值准备的提取方法：采用逐项计提的方法。公司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资企业经营情况恶化等原因，导致其可收回金额低于长期投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的将来期间内不可能恢复时，将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，首先冲抵该项投资的资本公积准备项目，不足冲抵的差额部分，确认为当期投资损失。已确认损失的长期投资的价值又得以恢复的，在原已确认的投资损失的范围内转回。
2.11固定资产及其折旧
2.11.1固定资产确认标准
公司将使用年限在一年以上的房屋建筑物、机器、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等以及单项价值2,000元以上，且其使用期超过两年的，不属于生产、经营主要设备的物品列作固定资产。
2.11.2固定资产计价及折旧方法
公司固定资产以取得时的实际成本入帐。在扣除残值后按每项资产的预计可使用年限以直线法撇销其成本。在考虑减值准备的情况下，按单项固定资产扣除减值准备后的账面净额和剩余折旧年限，分项确定并计提各期折旧。
固定资产的预计可使用年限及残值率如下：
使用年限 残值率
运输船舶 17～22年 4%
房屋建筑物 30年 4.6%
车辆 5～8年 4%
其他设备 5～8年 4%
2.11.3固定资产减值准备
公司固定资产减值准备按单项资产计提。公司在期末或在年度终了时，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，即将可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。已提取固定资产减值准备的固定资产价值又得以恢复的，在原已确认的减值损失的范围内转回。
2.12在建工程核算方法
在建工程按实际成本核算，在建工程在达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的工程暂估入账；与购建在建工程直接相关的借款利息支出、汇兑损益和外币折算差额等借款费用，在工程项目达到预定可使用状态前予以资本化，计入工程成本，在工程项目达到预定可使用状态后，计入当期损益。
公司在期末或年度终了时，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备。同时，若存在下列一项或若干项情况的，计提在建工程减值准备：
①长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
2.13无形资产及其摊销
无形资产以取得时的实际成本入账，并按受益期平均摊销。
公司在期末或在年度终了时，检查各项无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，计提减值准备。
当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
①某项无形资产已被其他新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
②某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
③其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
当存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产减值准备：
①某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
2.14长期待摊费用核算方法
长期待摊费用以发生的支出入账，并在收益期内平均摊销。
2.15借款费用
2.15.1借款费用资本化的确认原则
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小则直接计入当期损益。专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额同时满足以下三个条件开始资本化：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损益。
2.15.2借款费用资本化金额的确定方法
每一会计期间利息的资本化金额为至当期期末止购建固定资产累计支出加权平均数与借款加权平均利率的乘积。允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
2.16收入确认的原则
收入的确定并在同时满足：①与交易相关的经济利益很可能流入公司，②收入的金额能够可靠的计量时，按下列原则予以确认：
2.16.1运输收入在航次完成时入账。船舶期租收入在船舶出租后以直线法按租期及已租出期间比例入账。
2.16.2提供劳务收入在劳务已经提供时入账。收到价款或取得收取价款的证据时，确认劳务收入。
2.16.3船舶代理收入在提供服务时入账。
2.16.4其他收入以货物所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的货物实施控制，与交易相关的经济利益能够流入公司为实现标志。
2.17成本和费用确认的原则
在收入确认的同时将与之配比的运输成本予以结转。对期内发生的管理费用和财务费用则作为期间费用，列入当期损益。
2.18所得税的会计处理方法
公司所得税核算采用应付税款法。
2.19外币会计报表折算方法
对于境外子公司以外币表示的会计报表，公司按照下列规定将该等报表各项目的数额折算为母公司记帐本位币，并以折算为母公司本位币后的会计报表编制合并会计报表：
(1)所有资产、负债类项目均按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记帐本位币。
(2)所有者权益类项目除"末分配利润"项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司记帐本位币。
(3)“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的数额列示。
(4)折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为报表折算差额在"未分配利润"项目后单独列示。
(5)年初数按照上年折算后的资产负债表的数额表示。
(6)利润表所有项目和利润分配表中有关反映发生额的项目按照合并会计报表的会计期间的平均汇率折算为母公司记帐本位币。
2.20合并会计报表的编制方法
根据财政部颁发的相关文件的规定确定合并范围,公司对其他单位投资占该单位权益性资本50%以上的,该单位纳入合并范围。合并时以母公司和纳入合并的子公司的会计报表及其他有关资料为依据,抵销相互之间的权益性投资与所有者权益中所持份额、重大内部交易和资金往来后编制合并会计报表。对纳入合并范围的合营企业，采用比例合并法合并。
3.税(费)项
3.1营业税
营业税税率为3%和5%；
3.2所得税
所得税税率为15%；
公司注册地在上海浦东新区，适用所得税率为15%，公司下属合营公司珠海新世纪有限公司注册地在珠海经济特区，适用所得税率为15%；下属合营公司上海友好航运有限公司注册地在上海外高桥保税区，适用所得税率为15%；下属子公司海南海翔投资有限公司注册在海南经济特区，适用所得税率为15%；下属子公司中海发展(香港)航运有限公司注册地在中国香港特别行政区，适用17.5%的利得税。
3.3城建税
城建税税率为7%。
3.4教育费附加
教育费附加为3%。
3.5河道管理费
河道管理费为应交流转税的1%。
3.6印花税、车船使用税等其他税种按国家税法规定计缴。
4.控股子公司及合营企业
4.1控股子公司及合营企业情况
被投资企业名称 注册资本(万元) 经营范围 占注册资本比例%
海南海翔投资有限公司 40,100 房地产开发经营，酒店餐饮及管理，旅游项目投资开发，农业项目投资开发。 95
珠海新世纪航运有限公司 15,000 国内沿海及长江中下游各港间水上货物运输；国际海上货物运输；揽货、仓 50
储、租船，船务代理、技术咨询和煤炭配送等。
上海友好航运有限公司 5,000 国内沿海和长江中下游普通货船运输；国际贸易，转口贸易，保税区内企业 50
间贸易。
中海发展(香港)航运有限公司(注一) USD50 海上货物运输、船舶租赁、修船、船舶代理、船舶备件、燃料及食品供应。 99
注一：公司于2001年12月31日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有限公司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司1%的股份以信托的形式转给公司。因此公司在实质上拥有了中海发展(香港)航运有限公司100%的收益权。
4.2合并报表范围及其变更
公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司、海南海翔投资有限公司，均纳入合并范围。由于公司下属合营公司珠海新世纪航运有限公司、上海友好航运有限公司的总资产、主营业务收入、净利润三项指标皆未达到合并会计报表相应指标的10%，故公司按照中国企业会计制度的规定，在以前年度皆未纳入合并报表范围。2005年，由于香港财务呈报准则变更，公司按香港会计准则编制的报表在本期将上述合营公司纳入合并范围。为保持境内外的一致性，公司即从本期开始将上述合营公司按比例合并法纳入合并范围。
5.分支机构
公司属下设有分支机构中海发展股份有限公司油轮公司、中海发展股份有限公司货轮公司和中海发展股份有限公司广州油轮分公司，其个别报表与公司总部汇总后，构成公司母公司会计报表。
公司对各合并范围的各公司的实际投资额为：
中海发展(香港)航运有限公司美元50万元，海南海翔投资有限公司人民币38187万元，珠海新世纪航运有限公司人民币7500万元，上海友好航运有限公司人民币2500万元。
6.合并会计报表主要项目注释(单位：人民币元)：
6.1货币资金
项目 2005.12.31 2004.12.31
现金 1,062,493.06 2,045,455.12
银行存款 1,167,723,385.85 1,285,624,084.95
其他货币资金 9,140,862.04 150,926.51
合计 1,177,926,740.95 1,287,820,466.58
其中，外币金额为：
币种 原币金额 汇率 折合人民币
美元 60,540,468.87 8.0702 488,573,691.87
港币 980,325.42 1.0403 1,019,832.53
欧元 46,080.08 9.5797 441,433.34
日元 122,581.00 0.0687 8,421.31
英镑 9,200.00 13.8896 127,784.32
截至2005年12月31日，公司无抵押、冻结等对变现有限制或存放境外、或有潜在回收风险的款项。
6.2应收票据
票据种类 2005.12.31 2004.12.31
银行承兑汇票 20,500,000.00 9,340,000.00
截至2005年12月31日，公司无重大已抵押、质押的应收票据。
6.3应收账款
账龄 2005.12.31 占% 坏账准备 2004.12.31 占% 坏账准备
1年以内 208,734,087.59 92.05 6,262,022.63 164,002,417.43 86.08 4,920,072.52
1～2年 - - - 54,325.64 0.03 5,432.56
3年以上 18,025,079.08 7.95 18,025,079.08 26,464,864.08 13.89 26,464,864.08
合计 226,759,166.67 100.00 24,287,101.71 190,521,607.15 100.00 31,390,369.16
期末应收帐款三年以上金额较上年减少8,439,785.00元，主要系由于公司本期将已无法收回的坏帐确认了损失。
上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
应收账款期末余额中欠款金额最大的前五名债务人情况：
债务人名称 2005.12.31 欠款内容 欠款时间
Itochu Petroleum Company Limited. 12,274,000.00 运费 一年之内
中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司 11,723,000.00 运费 一年之内
China National Offshore Oil Company 11,705,000.00 运费 一年之内
中国石油化工股份有限公司金陵分公司 11,103,000.00 运费 一年之内
宝山钢铁股份有限公司 10,524,803.10 运费 一年之内
应收账款前五大债务人欠款合计5,732.98万元，占应收账款期末余额的25%。
6.4其他应收款
账龄 2005.12.31 占% 坏账准备 2004.12.31 占% 坏账准备
1年以内 34,811,438.42 81.46 348,114.38 36,877,131.98 78.51 368,771.32
1～2年 1,665,312.65 3.90 16,653.12 7,537,419.69 16.05 75,374.20
2～3年 4,213,827.17 9.86 42,138.27 232,500.00 0.49 2,325.00
3年以上 2,044,869.65 4.78 20,448.70 2,325,843.94 4.95 23,258.44
合计 42,735,447.89 100.00 427,354.47 46,972,895.61 100.00 469,728.96
上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
上述三年以上其他应收款系各项长期备用金。
其他应收账款中期末余额中欠款金额最大的前五名情况：
债务人名称 2005.12.31 欠款内容 欠款时间
中国人民保险公司 12,260,502.15 未结案事故费 一年以内
船舶外币借支 5,284,472.58 备用金 一年以内
出租船舶燃料款 4,946,363.60 待结算燃料款 一年以内
中国太平洋保险公司 2,294,192.51 未结案事故费 一年以内
海事法院 755,319.50 保证金 一年以内
前五名债务人欠款合计 2,554.09万元，占其他应收款期末余额的60%
6.5预付账款
账龄 2005.12.31 占% 2004.12.31 占%
1年以内 128,571,919.88 99.78 199,943,319.88 98.58
1～2年 281,137.46 0.22 31,912.44 0.02
2～3年 - - 350,000.00 0.17
3年以上 - - 2,488,491.30 1.23
合计 128,853,057.34 100.00 202,813,723.62 100.00
上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
预付账款中期末余额中金额较大的债务人情况：
债务人名称 2005.12.31 内容 时间
SUPER DRAGON LTD. 71,532,893.91 备用金 一年以内
JADE QUEEN NAIGATION INC. 25,937,450.58 备用金 一年以内
中海船务代理有限公司 7,667,648.77 港口使费、备用金 一年以内
江都市金涛船务有限公司 6,000,000.00 船舶租金 一年以内
中海国际船舶管理有限公司 5,401,795.39 船员租金 一年以内
预付账款前五名金额合计11,653.98万元，占预付账款总金额的90.44%。
6.6存货
项目 2005.12.31 2004.12.31
船存燃料 266,701,401.91 143,777,728.76
6.7待摊费用
项目 2004.12.31 合并范围调整 本期增加 本期转出 2005.12.31
车辆保险费 163,951.77 - 32,102.59 181,457.04 14,597.32
车辆养路费 109,000.00 - - 109,000.00 -
其他 1,080.00 36,577.50 390,026.65 401,645.24 26,038.91
合计 274,031.77 36,577.50 422,129.24 692,102.28 40,636.23
6.8长期投资
项目 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
金额 减值准备 金额 减值准备
长期股权投资 100,743,669.07 - 114,965.00 97,184,224.07 3,674,410.00 -
6.8.1股票投资
股票名称 股份性质 股票数量 占被投资公司 2005.12.31
注册资本比例
原水股份 法人股 101,200 5%以下 364,200.00
6.8.2其他股权投资
被投资公司名称 投资 母公司持股比 投资成本 2004.12.31 增加投 本期损 本期股
期限 例 资额 益调整 利分配 其他因素减少 2005.12..31
上海宝江航运有限公司 长期 10% 4,000,000.00 4,000,000.00 - - - - 4,000,000.00
珠海新世纪航运有限公
长期 50% 75,000,000.00 61,546,357.08 - - - 61,546,357.08 -
司
上海友好航运有限公司 长期 50% 25,000,000.00 35,637,866.99 - - - 35,637,866.99
-
合计 104,000,000.00 101,184,224.07 - - - 97,184,224.07 4,000,000.00
公司本期长期投资较上年大幅下降，系由于公司下属合营公司珠海新世纪有限公司和上海友好航运有限公司在本期亦纳入合并范围。
6.8.3合并价差
公司名称 2004.12.31 本期摊销 2005.12.31
海南海翔投资有限公司 -804,755.00 114,965.00 -689,790.00
公司2001年12月31日以49,368,700.00元向上海海运(集团)公司收购海南海翔投资有限公司95%的股权。至2001年12月31日，该公司账面净资产为53,177,210.53元。形成合并价差-1,149,650.00元。该合并价差按10年进行摊销。
6.9固定资产及累计折旧
(1)原值 2004.12.31 合并范围调整 本期增加 本期减少 2005.12.31
房屋建筑物 13,033,298.95 - 5,025,549.25 3,921,277.15 14,137,571.05
运输船舶 15,221,904,297.85 141,632,171.28 3,071,707,997.32 202,078,228.44 18,233,166,238.01
车辆 13,610,792.52 422,851.14 1,286,668.44 413,648.00 14,906,664.10
其他设备 48,685,753.28 776,860.78 4,742,266.57 4,164,478.55 50,040,402.08
合计 15,297,234,142.60 142,831,883.20 3,082,762,481.58 210,577,632.14 18,312,250,875.24
(2)累计折旧 2004.12.31 合并范围调整 本期增加 本期减少 2005.12.31
房屋建筑物 901,552.78 - 367,741.90 209,543.22 1,059,751.46
运输船舶 7,003,242,133.72 42,056,055.96 895,023,078.93 173,722,150.54 7,766,599,118.07
车辆 7,106,544.20 109,999.21 1,086,182.28 340,745.76 7,961,979.93
其他设备 32,789,409.26 281,926.70 9,357,341.84 3,764,633.73 38,664,044.07
合计 7,044,039,639.96 42,447,981.87 905,834,344.95 178,037,073.25 7,814,284,893.53
固定资产减值准备 936,268.00 936,268.00
租入固定资产改良 21,551,460.00 - 23,602,264.61 5,918,313.11 39,235,411.50
净额 8,273,809,694.64 10,536,265,125.21
公司将19条船舶对外作抵押，取得借款金额136,130万元。截至2005年12月31日，抵押物账面净值为224,374万元。其中包括公司按50%合并的合营企业的2条船舶，取得借款3,000万元，抵押物帐面净值6,834万元。
6.9.1租入固定资产改良
类别 初始原值 2004.2.31 本期增加 本期摊销 2005.12.31
大庆88特涂 13,669,240.00 - 13,669,240.00 3,086,602.61 10,582,637.39
阳河压窄仓特涂 9,933,024.61 - 9,933,024.61 165,550.50 9,767,474.11
松林湾特涂 26,661,600.00 21,551,460.00 - 2,666,160.00 18,885,300.00
合计 50,263,864.61 21,551,460.00 23,602,264.61 5,918,313.11 39,235,411.50
6.10在建工程
工程名称 预算金额 2004.12.31 本期增加 本期转入固定资产 本期其他转出 2005.12.31 完工进度 资金来源
418,355
购造船工程 万 1,250,546,035.61 2,483,088,549.48 2,864,848,853.40 3,087,513.50 865,698,218.19 10%-90% 自筹/贷款
3,219,365.25 6,392,456.49 9,611,821.74 - -
其中：资本化利息
17,685万 38,713,851.36 76,989,820.25 101,972,581.61 13,731,090.00 - 10%-90%
船舶重大改造 自筹
355 3,791,584.66 2,319,025.57 3,268,830.91 2,777,830.32 63,949.00 90%
其他工程 万 自筹
1,293,051,471.63 2,562,397,395.30 2,970,090,265.92 19,596,433.82 865,762,167.19
合计
6.11无形资产
项目 原始价值 2004.12.31 本期增加 本期摊销 累计摊销 2005.12.31 尚余摊
销年限
房屋使用权 2,302,464.00 1,189,688.71 - 230,246.40 1,343,021.69 959,442.31 4.5年
土地使用权 4,145,716.00 3,620,592.81 - 82,914.36 608,038.55 3,537,677.45 42年
计算机软件 3,584,625.00 527,154.45 2,890,300.00 824,798.71 991,969.26 2,592,655.74 1-4.5年
合计 10,032,805.00 5,337,434.97 2,890,300.00 1,137,959.47 2,943,029.50 7,089,775.50
6.12短期借款
债权人 2005.12.31 2004.12.31 到期日 年利率 币种 备注
中国民生银行上海市分行 - 20,000,000.00
中国建设银行上海第一支行 - 10,000,000.00
合计 - 30,000,000.00
6.13应付账款
账龄 2005.12.31 2004.12.31
1年以内 216,100,991.72 154,330,158.80
1～2年 - 2,136,448.80
2～3年 22,909.02 -
3年以上 2,136,448.80 5,742,633.35
合计 218,260,349.54 162,209,240.95
系燃料款及港口使费等，其中上述款项无对持公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
6.14预收账款
账龄 2005.12.31 2004.12.31
1年以内 31,876,002.46 54,210,235.13
1~2年 358,662.09 50,000.00
2~3年 50,000.00 101,748.44
3年以上 1,981,071.87 1,881,062.65
合计 34,265,736.42 56,243,046.22
上述款项无对持公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。
6.15应交税金
项目 2005.12.31 2004.12.31
企业所得税 41,574,341.94 43,585,764.33
营业税 14,586,198.46 11,652,312.09
城建税 1,009,368.93 815,661.87
增值税 - -45,484.03
个人所得税 4,465,622.55 1,641,364.97
车船使用税 - 2,110,000.00
合计 61,635,531.88 59,759,619.23
6.16其他未交款
项目 2005.12.31 2004.12.31
教育费附加 437,585.89 349,569.29
河道管理费 150,421.87 116,416.46
印花税 210,664.26 15,759.50
航运管理费 484,156.49 84,512.05
合计
1,282,828.51 566,257.30
6.17其他应付款
账龄 2005.12.31 2004.12.31
1年以内 259,191,484.79 251,222,451.49
1~2年 923,853.09 9,640,191.26
2~3年 265,539.13 329,139.74
3年以上 7,605,646.10 8,821,539.23
合计 267,986,523.11 270,013,321.72
上述期末余额主要项目为：
项目 2005.12.31 2004.12.31
50,039,138.71
应付职工工资及福利费 79,186,515.07
船舶外币借支 3,192,353.13 2,773,503.13
未结案事故费 35,416,136.95 8,395,081.09
建造船工程尾款 134,611,457.75 189,970,504.50
上述项目期末余额合计金额为25,240.65万元，占其他应付款余额的94%。
6.18预提费用
项目 2005.12.31 2004.12.31
借款利息 3,353,053.84 4,762,579.12
其他 64,025.89 60,296.26
合计 3,417,079.73 4,822,875.38
6.19一年内的到期长期负债
借款类别 2005.12.31 2004.12.31 借款期限 年利率 备注
294,455,000.00 5.508%-6.120
银行借款 一年以内 船舶抵押/担保
233,225,000.00 %
非银行金融机构借款 37,130,852.92 43,654,149.74 一年以内 3.25%
合计 270,355,852.92 338,109,149.74
其中人民币借款20,674.50万元以公司船舶作为抵押。
6.20长期借款
借款银行 2005.12.31 2004.12.31 到期日 年利率 备注
中国工商银行 848,045,000.00 1,462,967,300.00 2007-2014 5.508-6.12% 船舶抵押/担保
488,700,000.00
中国银行 364,900,000.00 2007-2015 5.508% 船舶抵押
10,000,000.00
招商银行 - 2008 5.56% 船舶抵押
合计 1,346,745,000.00 1,827,867,300.00
上述借款均为人民币借款，其中115,455.50万元以船舶作为抵押。
归还期限 金额
1～2年 233,225,000.00
2～3年 233,225,000.00
3～5年 386,450,000.00
5年以上 493,845,000.00
合计 1,346,745,000.00
6.21长期应付款
项目 2005.12.31 2004.12.31
原币数 折人民币 原币数 折人民币
应付融资款 EUR 2,906,982.72 27,848,022.36 EUR 6,782,976.07 76,394,624.13
应付融资款 USD 14,172,538.78 114,375,222.46 - -
未确认融资费用 -23,276,943.30 - -
合计 118,946,301.52 76,394,624.13
6.21.1应付融资款
借款单位 期限 初始金额 利率 2005.12.31 2004.12.31
中国进出口银行转贷 1995.5.23-2007.5.23 41,694,300(DEM) 3.25% EUR 968,992.20 EUR2,906,988.87
中国进出口银行转贷 1995.10.5-2007.10.5 41,694,300(DEM) 3.25% EUR 1,937,990.52 EUR3,875,987.20
Foreview (HongKong) Ltd.
2005.10.22-2013.5.22 15,434,318.25(USD) USD 14,172,538.78 -
合计 折RMB142,223,244.82 折RMB76,394,624.13
6.21.2未确认融资费用
原始金额 2004.12.31 本期增加 本期摊销 2005.12.31
-23,886,597.69 - -23,886,597.69 -609,654.39 -23,276,943.30
6.22股本
数量单位：万股 每股面值：1元
2004.12.31 本次变动增减(+,-) 2005.12.31
(一)尚未流通股份发起人股份 配股 送股公积金转股 增发 其他 小计
其中：境内国有法人股本 168,000 - - --10,150-10,150 157,850
(二)已流通股份
境外上市的外资股 129,600 - - - - - - 129,600
人民币普通股 35,000 - - - -10,150 10,150 45,150
(三)股份总数 332,600 - - - - - - 332,600
2005年12月8日公司股东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。根据方案要求，中海集团作为公司唯一的非流通股股东，将向方案实施的股权登记日登记在册的公司流通A股股东每10股支付2.9股股票。中海集团支付给公司流通A股股东的股份总数为10,150万股。
在该股改方案实施后，中海集团从原持股份数16.8亿股变更15.785亿股。从原股权比例50.51%变更为47.46%。
6.23资本公积
项目 2005.12.31 2004.12.31
股本溢价 2,023,877,878.95 2,023,877,878.95
其他 29,842,814.60 29,842,814.60
合计 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55
6.24盈余公积
项目 2004.12.31 合并范围调整 本期增加 本期减少 2005.12.31
法定盈余公积 481,251,929.70 3,235,557.74 280,223,331.46 - 764,710,818.90
公益金 348,889,622.91 2,302,180.43 274,933,898.65 - 626,125,701.99
任意盈余公积 3,155,728.78 - - - 3,155,728.78
833,297,281.39 5,537,738.17 555,157,230.11 - 1,393,992,249.67
合计
6.25未分配利润
金额
期初未分配利润 2,311,300,051.82
期初未分配利润调整(注) -31,095,381.45
调整后期初未分配利润 2,280,204,670.37
加：2005年净利润 2,714,222,595.89
本期可供分配利润 4,994,427,266.26
减：提取法定盈余公积 280,223,331.46
提取法定公益金 274,933,898.65
发放2004年年度普通股股利 498,900,000.00
期末未分配利润 3,940,370,036.15
注：本期由于合并范围的变更，对期初未分配利润进行了调整。
根据2004年度股东大会决议，公司以2004年末总股本332,600万股为基数，向全体股东分派现金红利每股人民币0.15元(含税),共计人民币498,900.000.00元.
6.26主营业务收入
项目 2005年 2004年
煤炭运输 3,095,566,772.53 1,987,365,465.28
油品运输 4,681,938,267.86 3,748,574,285.62
其他运输 922,943,110.36 751,015,719.53
合计 8,700,448,150.75 6,486,955,470.43
公司2005年对前五位销售的收入总额179,297万元，占本期销售总额的20.61%。
6.27营业税金及附加
项目 2005年 2004年
营业税 166,838,189.00 129,912,015.07
城建税 11,561,420.31 9,093,841.05
教育费附加 5,005,145.15 3,897,360.45
河道管理费 1,556,918.89 1,231,703.30
合计 184,961,673.35 144,134,919.87
6.28其他业务利润
项目 2005年 2004年
收入 支出 利润 收入 支出 利润
船舶出租收入 73,263,603.40 43,891,708.04 29,371,895.36 66,101,978.49 50,336,645.90 15,765,332.59
代管船舶收入 13,302,320.00 844,584.51 12,457,735.49 12,109,680.00 10,809,711.00 1,299,969.00
客货运代理收入 248,669.88 16,877.01 231,792.87 640,599.49 38,661.51 601,937.98
煤炭销售收入 37,008,984.56 36,625,247.11 383,737.45 83,731,987.42 82,144,202.09 1,587,785.33
其他收入 5,035,854.64 3,281,120.40 1,754,734.24 3,531,232.19 1,155,565.72 2,375,666.47
合计 128,859,432.48 84,659,537.07 44,199,895.41 166,115,477.59 144,484,786.22 21,630,691.37
6.29财务费用
项目 2005年 2004年
利息支出 135,592,996.18 102,466,130.60
减：利息收入 24,361,964.44 9,200,225.97
汇兑损益 8,069,019.74 9,780,898.80
其他 2,032,276.21 335,975.32
合计 121,332,327.69 103,382,778.75
6.30投资收益
项目 2005年 2004年
股权投资差额摊销 114,965.00 114,965.00
合营公司损益调整 - 21,088,867.75
分配红利所得 1,773,370.10 427,457.13
合计 1,888,335.10 21,631,289.88
6.31补贴收入
项目 2005年 2004年
财政专项补贴 6,386,300.00 3,831,000.00
6.32营业外收入
项目 2005年 2004年
船舶清理处置收益 102,006,543.46 58,457,631.45
处置其他资产收益 730,368.65 86,431.74
其他 69,294.22 293,225.00
合计 102,806,206.33 58,837,288.19
6.33营业外支出
项目 2005年 2004年
处置船舶损失 137,731.27 18,361,087.19
处理其他资产损失 208,720.91 30,343.36
罚款支出 3,105,158.69 57,000.00
其他 114,004.06 64,828.50
合计 3,565,614.93 18,513,259.05
6.34非经常性损益
项目 2005年 2004年
处置固定资产净收益 102,390,459.93
34,129,737.74
政府补贴及税收返还、减免 6,386,300.00
3,256,350.00
其他非经常性的营业外收入/(支出) -3,149,868.53
145,687.03
合计 105,626,891.40
37,531,774.77
7.母公司会计报告主要项目注释
7.1长期投资
项目 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
金额 减值准备 金额 减值准备
长期股权投资 462,071,473.67 - 408,840,069.29 5,500,000.00 865,411,542.96 -
长期债权投资 - - - - - -
合计 462,071,473.67 - 408,840,069.29 5,500,000.00 865,411,542.96 -
7.1.1股票投资
股票名称 股份性质 股票数量 占被投资公司 2005.12.31
注册资本比例
原水股份 法人股 101,200 5%以下 364,200.00
7.1.2其他股权投资
被投资公司 投资期限 母公司持股 投资成本 2004.12.31 增加投资额 本期损益调整 本期股利分配 累计损益调整 2005.12.32
比例
上海宝江航运有限公司 长期 10% 4,000,000.00 4,000,000.00 - - - - 4,000,000.00
珠海新世纪航运有限公司 长期 50% 75,000,000.00 61,546,357.08 30,000,000.00 14,795,952.02 5,500,000.00 25,842,309.10 100,842,309.10
中海发展(香港)航运有限公司 长期 100% 4,140,000.00 129,014,704.87 - 116,466,222.81 - 241,340,927.68 245,480,927.68
海南海翔投资有限公司 长期 95% 383,018,350.00 232,313,099.73 190,000,000.00 52,097,200.91 - 91,391,950.64 474,410,300.64
股权投资差额（注一） - -1,149,650.00 -804,755.00 - 114,965.00 - 459,860.00 -689,790.00
上海友好航运公司 长期 50% 25,000,000.00 35,637,866.99 - 5,365,728.55 - 16,003,595.54 41,003,595.54
合计 490,008,700.00 461,707,273.67 220,000,000.00 188,840,069.29 5,500,000.00 375,038,642.96 865,047,342.96
注一：公司2001年12月31日，以49,368,700.00元向上海海运(集团)公司收购海南海翔投资公司95％的股权。至2001年12月31日，该公司账面净资产为53,177,210.53元。形成股权投资差额－1,149,650.00元。该股权投资差额按10年进行摊销。
7.2固定资产及累计折旧
(1)原值 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
房屋建筑物 2,156,021.80 2,156,021.80
运输船舶 12,954,854,251.96 2,741,476,941.55 202,078,228.44 15,494,252,965.07
车辆 12,209,055.42 1,286,668.44 285,000.00 13,210,723.86
其他设备 47,796,497.84 3,994,609.96 4,164,478.55 47,626,629.25
合计 13,017,015,827.02 2,746,758,219.95 206,527,706.99 15,557,246,339.98
(2)累计折旧 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
房屋建筑物 366,786.00 68,568.00 - 435,354.00
运输船舶 5,984,988,710.37 773,127,267.39 173,722,150.54 6,584,393,827.22
车辆 6,575,098.24 768,524.70 273,600.00 7,070,022.94
其他设备 32,523,990.51 8,845,556.66 3,764,633.73 37,604,913.44
合计 6,024,454,585.12 782,809,916.75 177,760,384.27 6,629,504,117.60
(3)固定资产减值准备 936,268.00 936,268.00
(4)租入固定资产改良 21,551,460.00 23,602,264.61 5,918,313.11 39,235,411.50
(5)净额 7,013,176,433.90 8,966,041,365.88
公司将17条船舶对外作抵押，取得借款金额134,630万元。截至2005年12月31日，抵押物账面净值为217,540万元。
7.2.1租入固定资产改良
类别 初始原值 2004.12.31 本期增加 本期摊销 2005.12.31
大庆88轮05特涂 13,669,240.00 - 13,669,240.00 3,086,602.61 10,582,637.39
阳河压窄仓特涂 9,933,024.61 - 9,933,024.61 165,550.50 9,767,474.11
松林湾特涂费用 26,661,600.00 21,551,460.00 - 2,666,160.00 18,885,300.00
合计 50,263,864.61 21,551,460.00 23,602,264.61 5,918,313.11 39,235,411.50
7.3主营业务收入
项目 2005年 2004年
煤炭运输 2,676,479,184.26 1,604,580,971.05
油品运输 4,681,938,267.86 3,748,574,285.62
其他运输 733,937,829.59 751,015,719.53
合计 8,092,355,281.71 6,104,170,976.20
公司2005年对前五位销售的收入总额175,600万元，占本期销售总额的22%。
7.4投资收益
项目 2005年 2004年
合营公司损益调整 188,725,104.29 152,518,015.45
分配红利所得 1,773,370.10 427,457.13
股权投资差额摊销 114,965.00 114,965.00
合计 190,613,439.39 153,060,437.58
8.按照中国会计准则和香港一般采纳的会计准则编制的财务报告的差异
(单位：人民币千元)
2005年 2004年
按照中国会计准则编制的会计报表净利润 2,714,223 1,892,074
会计准则差异
其中：船舶折旧等会计准则差异 -9,275 -13,342
售船于关联企业递延收益 4,013 -23,960
住房周转金的会计准则差异 -12,574 -12,574
境外调整递延税款 -725 3,409
其他 -4,462 -1,080
按照香港一般采纳的会计准则编制的会计报表净利润 2,691,200 1,844,527
按照中国会计准则编制的股东权益 10,711,224 8,524,297
2005年摊销住房周转金 62,242 74,816
调整重估溢价、汇兑损益、折旧、出售船舶收益差异和其他差异 75,255 59,967
按照香港一般采纳的会计准则编制的股东权益 10,848,721
8,659,080
公司2005年境外审计报告是由安永会计师事务所出具的。
9.关联方关系及其交易
9.1存在控制关系的关联方
企业名称 注册地 主营业务 与本企 经济性质 法人代表
业关系 或类型
沿海远洋、国内货物运输、
中国海运(集团)总公司 中国上海市 母公司 国有 李克麟
集装箱运输及揽货订舱
房地产开发经营，酒店餐饮
海南海翔投资有限公司 中国海口市 及管理，旅游项目投资开 子公司 国有 王琨和
发、农业项目投资开发
海上货物运输、船舶租赁、
中海发展(香港)航运有
中国香港 修船、船舶代理、船舶备件、 子公司 国有 吴中校
限公司(注一)
燃料及食品供应
9.2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
(单位：千元)
企业名称 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
中国海运(集团)总公司 6,620,227 - - 6,620,227
海南海翔投资有限公司 20,100 20,000 - 40,100
中海发展(香港)航运有限公司(注一) 4,140 - - 4,140
9.3存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化(单位：千元)
企业名称 2004.12.31 本期增加数 本期减少数 2005.12.31
金额 % 金额 % 金额 % 金额 %
中国海运(集团)总公司 1,680,000 50.51 - - 101,500 3.05% 1,578,500 47.46
海南海翔投资有限公司 190,950 95.00 190,000 95 - - 380,950 95.00
中海发展(香港)航运有限公司(注一) 4,140 100.00 - - - 4,140 100.00
9.4不存在控制关系但有关联交易的关联方
企业名称 与本公司的关系
中海集装箱运输股份有限公司 受同一公司控制
中海工业有限公司 受同一公司控制
中海船务代理有限公司 受同一公司控制
中海国际贸易有限公司 受同一公司控制
中石化中海船舶燃料供应有限公司 受同一公司控制
上海海运(集团)公司 受同一公司控制
广州海运(集团)公司 受同一公司控制
大连海运(集团)公司 受同一公司控制
中海电信有限公司 受同一公司控制
中国海运(香港)控股有限公司 受同一公司控制
中海国际船舶管理有限公司 受同一公司控制
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 受同一公司控制
SUPER DRAGON LTD. 受同一公司控制
中海海盛股份有限公司 受同一公司控制
9.5关联交易事项(单位：千元)
9.5.1船舶出租收入
企业名称 定价标准 2005年 2004年
中海集装箱运输股份有限公司 市场价 69,051 46,007
中国海运(香港)控股有限公司 市场价 - 10,256
9.5.2船舶出售收入
企业名称 定价标准 2005年 2004年
中海工业有限公司 市场价 111,256 39,167
上海海运(集团)公司 市场价 12,207 -
9.5.3船舶代管服务收入
2004年6月公司与广州海运(集团)公司及大连海运(集团)公司就油轮及货轮管理费签定了一份补充协议。依据该补充协议，公司将代管广州海运(集团)公司31艘货轮以及代管大连海运(集团)公司7艘货轮，并收取下列代管服务费：
企业名称 定价标准 2005年 2004年
广州海运(集团)公司 协议价 9,199 9,199
大连海运(集团)公司 协议价 2,083 2,083
2001年4月3日本公司与中海总公司签订了一份服务协议，该协议在2001年5月22日召开的特别股东大会上经独立股东批准后生效。2004年1月8日公司签订了该服务协议的补充协议，并经二〇〇四年第一次董事会批准后生效。根据该服务协议及其补充协议，中海总公司(或其附属公司和联营公司)将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为十年。在该服务协议下应支付的费用经公司原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国家定价、市场价或成本决定。
(a)供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维修与保养：
占本期同类
企业名称 定价标准 2005年 2004年
业务比例
广州海运(集团)公司 市场价 4,377 0.25% 3,019
上海海运(集团)公司 市场价 4,914 0.28% 3,735
中石化中海船舶燃料供应有限公司 市场价 1,328,861 75.05% 904,708
中海工业有限公司 市场价 300 0.02% 116
中海国际贸易有限公司 市场价 4,592 0.26% -
(b)粉饰船舶及油污处理：
企业名称 定价标准 2005年占本期同类 2004年
业务比例
中石化中海船舶燃料供应有限公司 国家定价或市场价 383 2.77% 474
广州海运(集团)公司 国家定价或市场价 3,468 25.07% 2,946
上海海运(集团)公司 国家定价或市场价 7,585 54.83% 7,280
(c)装置、维修、保养通信及导航系统服务：
企业名称 定价标准 2005年 占本期同 2004年
类
业务比例
中海电信有限公司 国家定价 16,099 40.48% 8,877
上海海运(集团)公司 国家定价 2,836 7.13% 2,709
广州海运(集团)公司 国家定价 4,816 12.11% 2,149
中海工业有限公司 国家定价 50 0.13% 152
中石化中海船舶燃料供应有限公司 国家定价 154 0.39% 1,444
中海国际船舶管理有限公司 国家定价 21 0.05% -
(d)坞修,维修及船舶技改费用
企业名称 定价标准 2005年 2004
占本期同类 年
业务比例
中石化中海船舶燃料供应有限公
国家定价或市场价 36,155 7.57% 32,869
司
中海工业有限公司 国家定价或市场价 228,671 47.91% 242,691
广州海运(集团)公司 国家定价或市场价 28,912 6.06% 25,988
上海海运(集团)公司 国家定价或市场价 31,380 6.57% 26,767
中海国际贸易有限公司 国家定价或市场价 11,498 2.41% 1,327
中海电信有限公司 国家定价或市场价 9,938 2.08% 12,004
(e)租入船员工资费用
企业名称 定价标准 2005年 占本期同 2004年
类业务比
例
广州海运(集团)公司 市场价 - - 159,812
大连海运(集团)公司 市场价 - - 4,109
中海国际船舶管理有限公司 市场价 209,610 89.23% -
(f)为员工提供住宿、交通运输等服务
定价标准 2005年 占本期同 2004年
企业名称
类业务比
例
上海海运(集团)公司 市场价 5,525 84.48% 5,753
广州海运(集团)公司 市场价 424 6.48% 2,178
(g)提供医疗服务
定价标准 2005年 占本期同 2004年
企业名称
类业务比
例
上海海运(集团)公司 国家定价 1,392 21.09% 2,405
广州海运(集团)公司 国家定价 204 3.09% 188
(h)杂项管理服务
定价标准 2005年 占本期同类 2004年
企业名称
业务比例
市场价
广州海运(集团)公司 24,564 17.21% 24,024
中国海运( ) 市场价
集团总公司 141 0.10% 385
市场价
上海海运(集团)公司 5,446 3.81% 8,150
市场价
大连海运(集团)公司 - 0.00% 32
市场价
中石化中海船舶燃料供应有限公司 373 0.26% 1,186
市场价
中海电信有限公司 2,508 1.76% 4,457
中国海运(香港) 市场价
控股有限公司 1,852 1.30% 725
市场价
中海国际船舶管理有限公司 8,731 6.12% -
(i)船舶和货运代理
占本期同类
企业名称 定价标准 2005年 2004年
业务比例
中海船务代理有限公司 市场价 66,269 37,929
77.03%
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 市场价 1,010 167
1.17%
SUPER DRAGON LTD. 市场价 726 744
0.84%
上海海运(集团)公司 市场价 206 12,175
0.24%
中海国际贸易有限公司 市场价 - - 927
(j)用于销售及购买船舶、附件和其他设备支付的服务费
定价标准 2005年 占本期同类 2004年
企业名称
业务比例
中海国际贸易有限公司 市场价 3,530 7.89% -
9.5.4租用船舶支出
企业名称 定价标准 2005年 占本期同类 2004年
业务比例
上海海运(集团)公司 市场价 28,464 9.10% 35,760
广州海运(集团)公司 市场价 14,971 4.79% 8,000
大连海运(集团)公司 市场价 54,184 17.33% 12,922
中国海运(香港)控股有限公司 市场价 56,928 18.21% 41,215
9.6关联方应收应付款项年末余额
(单位：千元)
项目 金额 占期末余额的比例
2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31
应收账款：
上海海运(集团)公司 - 2,465 - 1.55%
其他应收款： 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31
广州海运(集团)公司 82 918 0.19% 1.97%
中国海运(香港)控股有限公司 - 11,226 - 24.14%
中海国际船舶管理有限公司 119 - 0.28% -
预付账款： 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31
中海船务代理有限公司 7,660 7,192 5.94% 3.55%
中石化中海船舶燃料供应有限公司 1,249 1,250 0.97% 0.62%
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 25,937 19,859 20.13% 9.79%
SUPER DRAGON LTD. 71,533 133,919 55.52% 66.03%
中海国际贸易有限公司 - 2,587 - 1.28%
上海海运(集团)公司 200 15,743 0.16% 7.76%
广州海运(集团)公司 - 5,045 - 2.49%
中海电信有限公司 500 500 0.39% 0.25%
中海工业有限公司 330 1,430 0.26% 0.71%
大连海运(集团)公司 - 1,281 - 0.63%
中国海运(香港)控股有限公司 4,753 - 3.69% 0.00%
中海国际船舶管理有限公司 5,402 - 4.19% 0.00%
应付账款： 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31
中海工业有限公司 2,209 - 1.01% -
中石化中海船舶燃料供应有限公司 5,400 5,476 2.47% 3.38%
中海船务代理有限公司 356 286 0.16% 0.18%
上海海运(集团)公司 553 129 0.25% 0.08%
中海国际船舶管理有限公司 319 - 0.15% -
其他应付款： 2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31
上海海运(集团)公司 - 413 - 0.15%
中国海运(香港)控股有限公司 7,893 - 2.95% -
中海国际船舶管理有限公司 9,019 - 3.37% -
10.担保事项
公司本期无需要披露的重大担保事项。
11.承诺事项
11.1公司在2003年12月与大连造船重工有限公司共签定了2艘70000吨级原油/成品油船的建造合同，合同金额每艘2,838万美元，合计为5,676万美元，分五期付款。至2005年12月31日公司已支付3,122万美元。余款将分别在船舶下水、交船时分期支付。预计公司将在2006年底前分批付清余款。
11.2公司在2004年5月和大连新船重工有限责任公司签定了1艘298000吨原油船的建造合同，合同金额为9,880万美元，分五期付款。至2005年12月31日公司已支付3,952万美元。余款将分别在船舶开工上船台、下水、交船时分期支付。预计公司将在2007年年底前分批付清余款。
11.3公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司在2004年5月与广州广船国际股份有限公司签定了2艘40000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每艘2,780万美元，合计5,560万美元，分五期付款。至2005年12月31日，1艘船已完工，公司已支付1,112万美元，且已于2006年1月25日付清该船余款；另一艘船尚在建造期内，公司已支付834万美元，余款将分别在下水、交船时分期支付。预计中海发展（香港）航运有限公司将在2006年底前分批付清余款。
11.4公司在2004年12月与广州广船国际股份有限公司签定了4艘52500吨级原油船的建造合同，合同金额每艘3,580万美元，合计14,320万美元，分五期付款。至2005年12月31日公司支付1,432万美元。余额将分别在开工、上船台、下水、交船时支付。预计公司将在2008年底前分批付清余款。
11.5公司所属合营公司上海时代航运有限公司在2005年4月与江南造船集团有限责任公司签定了2艘76000吨级散货船的建造合同，合同金额每艘3,350万美元，合计6,700万美元。分七期付款。至2005年12月31日公司已支付2,010万美元。余额将分别在签约后12个月、开工、上船台、下水、交船时支付。预计公司将在2008年底前分批付清余款。
12.资产负债表日后事项
根据二○○六年三月二十八日二○○六年第二次董事会会议决议。公司通过了2005年度利润分配预案，即按照2005年度269,109.10万元净利润分别提取10%的法定盈余公积和10%的公益金，共计53,821.82万元，并以公司2005年末总股本332,600万股为基数，向全体股东分派现金红利每股人民币0.30元(含税)。
截止2006年3月28日，公司无其他影响报表阅读的重大期后事项。
13.或有事项
13.1 2003年12月公司作为出租人与承租人韩国HURON公司签订了两份租船合同，约定由HURON公司航次承租“定河”轮和“大庆74”轮，将两船原油运往韩国群山港。这两船原油分属于四份提单项下，分别由Korea Exchange Bank(以下简称“KEB”)，KookminBank(以下简称“Kookmin”)，Woori Bank(以下简称“Woori”)，National Federation of FisheryCooperatives(以下简称“NFFC”)开具信用证，所涉原油共计6.78万吨，货值1,270万美元（信用证金额）。
“定河”轮和“大庆74”轮抵韩国群山港后，公司凭HURON公司的保函交货，HURON公司亦结清了两份租船合同项下的所有运费，但HURON公司未按照其在保函中的承诺及时将四份正本提单交还给公司。2004年1月，HURON公司向韩国法院申请资产重组，2004年5月，HURON公司进入破产清算程序，从而导致2004年9-11月NFFC、Woori、Kookmin三家银行先后凭提单向韩国法院对公司提出全额的索赔诉讼，索赔金额共计11,974,643,009韩元及其利息。根据公司的申请，中国银行分别向上述三家银行出具了担保函。
2004年9月，公司向韩国法院申请关于禁止处置被禁原油的禁令获得成功，韩国法院签发禁令禁止处置存于HURON公司储油罐的6.41万吨原油。2004年12月2日，中海发展与四家银行就前述被禁原油的处理问题达成协议。根据该协议中海发展无条件申请撤回禁令，并承诺不妨碍四家银行对被禁原油的销售。四家银行处置被禁原油的收入用于抵偿相关提单所依附信用证项下的债权。2005年3月，上述被禁原油以51.5亿韩元的价格被拍卖。针对上述情况公司在本期对可能发生的损失预计了适当的准备。
截止至2006年3月28日，公司与NFFC、Woori、Kookmin三家银行的诉讼案尚在审理过程中。
13.2 2005年3月8日，公司所属“华凌”轮在黄海中部海域与德国籍“MSC CHRISTINA”轮发生碰撞，断裂后沉没。2005年4月对方船壳及保赔险保险人向我公司提供1900万美元的担保。“MSC CHRISTINA”轮船东代理人于2005年6月14日向我公司提起诉讼，索赔金额1000万美元。
根据公司本案代理律师分析判断，双方在本案中的碰撞责任比例大致相当，且公司已对该轮购买了相应保险。针对上述情况公司在本期对可能发生的损失进行了预计。2005年4月，宁波海事法院已受理此案。截止至2006年月3日28日，此案尚无进展。
14.其他重大事项
公司本期无需要披露的债务重组、非货币性交易等其他重大事项。
15.补充资料
（1）净资产收益率和每股收益
净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 31.56% 35.10% 1.0164 1.0164
营业利润 28.59% 31.79% 0.9206 0.9206
净利润 25.34% 28.18% 0.8161 0.8161
扣除非经常性损益后的净利润 24.50% 27.25% 0.7891 0.7891
(2)资产减值准备明细表
合并资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币
本年减少数
行 本年 因资产价
项目 年初余额 年末余额
次 增加数 值回升转 坏账核销 合计
回数
一、坏账准备合计 1 31,860,098.12 2,366,517.55 42,374.49 9,469,785.00 9,512,159.49 24,714,456.18
其中：应收账款 2 31,390,369.16 2,366,517.55 - 9,469,785.00 9,469,785.00 24,287,101.71
其他应收款 3 469,728.96 42,374.49 - 42,374.49 427,354.47
二、短期投资跌价准备
4
合计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值准备
10
合计
其中：长期股权投资 11
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备
13 936,268.00 936,268.00
合计
其中：房屋、建筑物 14
机器设备 15
六、无形资产减值准备
16
合计
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备
19
合计
八、委托贷款减值准备
20
合计
九、总计 21
公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:王康田
母公司资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:中海发展股份有限公司 单位:元币种:人民币
本年减少数
行 本年
项目 年初余额 因资产价值 年末余额
次 增加数 坏账核销 合计
回升转回数
一、坏账准备合计 1 31,521,831.00 2,115,018.24 105,209.27 9,469,785.00 9,574,994.27 24,061,854.97
其中：应收账款 2 31,115,532.97 2,115,018.24 - 9,469,785.00 9,469,785.00 23,760,766.21
其他应收款 3 406,298.03 0 105,209.27 105,209.27 301,088.76
二、短期投资跌价
4
准备合计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备
7
合计
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值
10
准备合计
其中：长期股权投
11
资
长期债权投资 12
五、固定资产减值
13 936,268.00 936,268.00
准备合计
其中：房屋、建筑
14
物
机器设备 15
六、无形资产减值
16
准备合计
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值
19
准备合计
八、委托贷款减值
20
准备合计
九、总计 21
公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:王康田
(3)合并会计报表各科目金额变动幅度超过30%，或占本公司及其子公司2005年12月31日资产总额5%(含5%)或报告期利润总额10%(含10%)以上的项目分析：
资产负债表项目：
差异变动 占资产总
项目 2005年12月31日 2004年12月31日 金额 变动 额比例
货币资金(1) 1,177,926,740.95 1,287,820,466.58 -109,893,725.63 -8.53% 8.89%
应收票据(2) 20,500,000.00 9,340,000.00 11,160,000.00 119.49% 0.16%
预付帐款(3) 128,853,057.34 202,813,723.62 -73,960,666.28 -36.47% 0.97%
存货(4) 266,701,401.91 143,777,728.76 122,923,673.15 85.50% 2.01%
长期股权投资(5) 3,674,410.00 100,743,669.07 -97,069,259.07 -96.36% 0.03%
固定资产原价(6) 18,312,250,875.24 15,297,234,142.60 3,015,016,732.64 19.71% 138.19%
累计折旧(7) 7,814,284,893.53 7,044,039,639.96 770,245,253.57 10.93% 58.97%
在建工程(8) 865,762,167.19 1,293,051,471.63 -427,289,304.44 -33.05% 6.53%
无形资产(9) 7,089,775.50 5,337,434.97 1,752,340.53 32.83% 0.05%
-100.00%
短期借款(10) - 30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00%
应付帐款(11) 218,260,349.54 162,209,240.95 56,051,108.59 34.55% 1.65%
预收帐款(12) 34,265,736.42 56,243,046.22 -21,977,309.80 -39.08% 0.27%
长期借款(13) 1,346,745,000.00 1,827,867,300.00 -481,122,300.00 -26.32% 10.16%
长期应付款(14) 118,946,301.52 76,394,624.13 42,551,677.39 55.70% 0.90%
损益表项目：
变动比 占利润总
项目 2005年 2004年 变动金额 例 额比例
主营业务收入(15) 8,700,448,150.75 6,486,955,470.43 2,213,492,680.32 34.13% 274.50%
主营业务成本(16) 5,134,816,069.67 3,906,965,766.03 1,227,850,303.64 31.43% 162.01%
其他业务利润(17) 44,199,895.41 21,630,691.37 22,569,204.04 104.34% 1.39%
投资收益(18) 1,888,335.10 21,631,289.88 -19,742,954.78 -91.27% 0.06%
补贴收入(19) 6,386,300.00 3,831,000.00 2,555,300.00 66.70% 0.20%
营业外收入(20) 102,806,206.33 58,837,288.19 43,968,918.14 74.73% 3.24%
营业外支出(21) 3,565,614.93 18,513,259.05 -14,947,644.12 -80.74% 0.11%
所得税(22) 452,573,431.01 307,955,672.93 144,617,758.08 46.96% 14.28%
少数股东损益(23) 2,741,957.94 1,090,086.51 1,651,871.43 151.54% 0.09%
(1)本公司2005年度货币资金较上年减少8.53%，系由于本公司在本期支付了498,900,000.00的股利，以及支付了25.8亿左右的船舶款，从而使本期货币资金下降。
(2)本公司本期应收票据较2004年增长了1116万，系由于本期收入发生大幅上扬，票据结算业务增长所致；
(3)本公司本期预付帐款较上年下降了36.47%，系由于公司本期加强对境内外代理的收款力度，从而使本期期末较上年有较大幅下降；
(4)本公司本期存货较上年增长85.50%，主要系由于本期船舶增加及船存燃料的市场价大幅攀升所致；
(5)本公司本期长期股权投资较上年减少9707万，主要因为本期的合并范围发生变更，本公司的合营公司,上海友好航运有限公司和珠海新世纪航运有限公司皆纳入合并范围，从而导致了本期长期投资期末余额的减少；
(6)本公司本期固定资产较上年增长301,502万元，系七艘货轮、七艘油轮已完工交付使用，从而增加固定资产原值；
(7)本公司累计折旧较上年增长了77,025万元，主要系公司新造船舶投入使用，开始计提折旧；
(8)在建工程较上年减少了42,729万元，主要由于公司本期从在建工程完工转入固定资产;
(9)无形资产较上年增加了32.83%，系由于公司本期新购入船舶动态管理系统;
(10)本期短期借款减少3000万元。主要系本公司归还流动资金借款所致；
(11)应付帐款较上年增长了5605万元，主要系本期油价上涨，港口费率上调所致；
(12)预收账款较上年减少了2198万，主要系2005年度公司加快了业务的结算速度，同时对长期客户采用到付的结算方式，从而使本期的预收帐款较上年下降了39.08％；
(13)长期借款较上年减少了4.8亿，系由于本公司本期提前偿还了部分长期借款所致；
(14)长期应付款较上年增加4255万，系由于本公司下属联营公司上海时代航运有限公司在本期融资租入一艘散货船所致；
(15)本公司2005年度的主营业务收入较上年增长34.12%，主要由于本期货运的运价有大幅上扬，同时公司又增加了运力的投入，亦使运量较上年有所增加；
(16)本公司2005年度的主营业务成本较上年同期增长31.43%，系由于公司本期调整船舶运力结构，加强船舶的营运效率，减少船舶停泊时间，提高燃料油消耗比例，尽量降低运输单位成本，虽然在本期燃油价格大幅上涨，但本公司仍在一定程度上控制了总成本的增幅；
(17)本公司本期的其他业务利润较上年增长了2257万，主要系本公司本期光租租出船舶减少，同时又有两艘船舶在本期已提足折旧，从而导致租金成本下降，而船舶租金价格又较上年同期增长所致；
(18)投资收益较上年同期减少1974万元，系由于本公司原按50%的投资比例确认合营公司投资收益：珠海新世纪航运有限公司和上海友好航运有限公司在本期皆纳入本公司的合并范围；
(19)本公司补贴收入较上年增长了256万，主要系由于本公司本期合并范围变更所致；
(20)营业外收入较上年增长4397万，系由于本公司本期处置大庆242、大庆218、大庆231、宁河、大庆49、大庆50等六艘船舶产生固定资产处置收益所致；
(21)营业外支出较上年同期减少1495万，系由于上年同期本公司将友谊22轮处置，而产生固定资产处置损失所致；
(22)所得税较上年同期增长46.96％，系由于本公司本期利润总额较上期增长44.00%，导致本期所得税同幅增长；
(23)少数股东损益较上年同期增长151.54%，系由于本公司控股子公司海南海翔本期净利润较上年增长151.54%所致。
16.报表批准
本会计报表业经公司董事会于2006年3月28日批准签发。
法定代表人：李绍德 总会计师：王康田 会计机构负责人：王康田
十二、备查文件目录
（一）载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人员签名并盖章的会计报表
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
（四）在其它证券市场公布的年度报告
董事长：李绍德
中海发展股份有限公司
2006年3月28日
中海发展股份有限公司
董事、高级管理人员关于公司2005年年度报告及摘要的确认意见
根据《证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》（2005年修订）相关规定和要求，作为中海发展股份有限公司的董事、高级管理人员，我们在全面了解和审核公司2005年年度报告及年报摘要后，认为：
1、公司2005年年度报告及年报摘要公允地反映了公司本年度的财务状况和经营成果；
2、经上海众华沪银会计师事务所注册会计师审计的《中海发展股份有限公司2005年年度审计报告》是实事求是、客观公正的。
我们保证公司2005年年度报告及年报摘要所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
二零零六年三月二十八日
董事、高级管理人员签字：
李绍德：__________________________ 王大雄：_________________________
茅士家：__________________________ 王琨和：_________________________
姚作芝：__________________________ 谢荣： _________________________
胡鸿高：__________________________ 周占群：_________________________
王康田：__________________________ 姚巧红：_________________________