§1 重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司全体董事出席董事会会议。
1.3、上海立信长江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人陈圣，主管会计工作负责人陈圣，会计机构负责人（会计主管人员）林黛微声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 G益民
股票代码 600824
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海市淮海中路809号甲 ； 上海市淮海中路809号甲
邮政编码 200020
公司国际互联网网址 http://www.yimingroup.com/
电子信箱 yimin@yimingroup.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邵振耀 钱国富
联系地址 上海市淮海中路809号甲 上海市淮海中路809号甲
电话 021-64339888 021-64339888
传真 021-64721377 021-64721377
电子信箱 yimin@yimingroup.com yimin@yimingroup.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年 本年比上年增减(%) 2003年
主营业务收入 564,362,994.76 518,418,027.61 8.86 450,773,902.90
利润总额 107,498,119.11 91,222,219.33 17.84 76,617,885.38
净利润 74,197,518.55 63,180,391.82 17.44 50,018,243.93
扣除非经常性损益的净利润 56,792,731.36 58,643,192.34 -3.16 48,629,556.94
经营活动产生的现金流量净额 125,016,839.57 113,716,801.38 9.94 65,357,619.04
2005年末 2004年末 本年末比上年末增减(%) 2003年末
总资产 1,725,287,085.55 1,476,925,561.75 16.82 1,149,894,705.87
股东权益（不含少数股东权益） 802,309,029.99 760,134,765.88 5.55
724,459,255.71
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年 本年比上年增减(%) 2003年
每股收益 0.192 0.326 -41.10 0.258
净资产收益率（%） 9.25 8.31 增加0.94个百分点 6.90
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） 7.08 7.71 减少0.63个百分点 6.71
每股经营活动产生的现金流量净额 0.323 0.587 -44.97 0.338
2005年末 2004年末 本年末比上年末增减(%) 2003年末
每股净资产 2.07 3.93 -47.33 3.74
调整后的每股净资产 2.05 3.76 -45.48 3.69
非经常性损益项目
√适用□不适用 单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 2,288,054.24
各种形式的政府补贴 21,703,485.61
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 64,992.00
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -468,591.91
以前年度已经计提各项减值准备的转回 2,389,354.38
所得税影响数 -8,572,507.13
合计 17,404,787.19
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 75,026,643 38.74 75,026,643 75,026,643 150,053,286 38.74
2、国有法人持股
3、其他内资持股 61,361 0.03 61,361 61,361 122,722 0.03
其中：境内法人持股
境内自然人持股 61,361 0.03 61,361 61,361 122,722 0.03
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 75,088,004 38.77 75,088,004 75,088,004 150,176,008 38.77
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 118,561,088 61.23 118,561,088 118,561,088 237,122,176 61.23
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件股份合计 118,561,088 61.23 118,561,088 118,561,088 237,122,176 61.23
三、股份总数 193,649,092 100.00 193,649,092 193,649,092 387,298,184 100.00
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 24,393
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 年度内增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
上海市国有资产监督管理委员会 国有股东 38.74 150,053,286 46,269,686 150,053,286 无
申银万国证券股份有限公司 其他 4.81 18,632,224 11,868,512 未知
国联安德盛小盘精选证券投资基金 其他 3.06 11,846,884 6,599,218 未知
东方红1号集合资产管理计划 其他 1.32 5,100,000 5,100,000 未知
上投摩根中国优势证券投资基金 其他 1.28 4,958,350 4,958,350 未知
谢文力 其他 0.69 2,653,792 2,653,792 未知
上海今闻信息科技有限公司 其他 0.62 2,408,546 2,408,546 未知
刘文凤 其他 0.57 2,214,168 2,214,168 未知
上海田畴房地产有限公司 其他 0.54 2,087,026 1,815,026 未知
张威 其他 0.53 2,071,404 2,071,404 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
申银万国证券股份有限公司 18,632,224 人民币普通股
国联安德盛小盘精选证券投资基金 11,846,884 人民币普通股
东方红1号集合资产管理计划 5,100,000 人民币普通股
上投摩根中国优势证券投资基金 4,958,350 人民币普通股
谢文力 2,653,792 人民币普通股
上海今闻信息科技有限公司 2,408,546 人民币普通股
刘文凤 2,214,168 人民币普通股
上海田畴房地产有限公司 2,087,026 人民币普通股
张威 2,071,404 人民币普通股
李力 1,987,920 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 前10名股东除国家股外，其余均为流通股，公司未知晓上述股东之间是否存在关联关系
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
本公司控股股东上海市国有资产监督管理委员会授权卢湾区国有资产监督管理委员会进行管理。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初 持股数 年末 持股数 报告期内从公司领取的报酬总额(含税) 是否在股东单位或其他关联单位领取
陈圣 董事长兼总经理 男 40 2004-04-08～2007-04-07 0 0 25.58万元 否
黄雄星 董事 男 53 2004-04-08～2007-04-07 0 0 22.49万元 否
高光庆 董事 男 47 2004-04-08～2007-04-07 0 0 是
陈致敏 董事 男 54 2004-04-08～2007-04-07 0 0 是
邵振耀 董事、副总经理、董事会秘书 男 52 2004-04-08～2007-04-07 20,518 54,168 19.74万元 否
张维 独立董事 男 60 2004-04-08～2007-04-07 0 0 2.40万元 否
余国杰 独立董事 男 70 2004-04-08～2007-04-07 0 0 2.40万元 否
刘学灵 独立董事 男 49 2004-04-08～2007-04-07 0 0 2.40万元 否
王汉荣 监事长 男 56 2004-04-08～2007-04-07 0 0 否
朱炜华 监事 女 52 2004-04-08～2007-04-07 0 0 是
洪垒 监事 女 37 2004-04-08～2007-04-07 0 0 否
黄雯倩 监事 女 48 2004-04-08～2007-04-07 4,973 13,128 9.43万元 否
陆晓光 监事 男 50 2004-04-08～2007-04-07 0 0 9.64万元 否
金永刚 副总经理 男 46 2004-04-08～2007-04-07 0 0 19.75万元 否
林黛微 财务总监 女 55 2004-04-08～2007-04-07 20,995 55,426 11.81万元 否
合计 / / / / 46,486 122,722 125.64万元 /
上述董事、监事及高级管理人员的股份变动原因皆为股权分置改革及资本公积转增。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
6.1.1报告期内公司经营情况的回顾
(1)、概述
2005年公司经营业绩达到了历史最好水平，取得了长足的进步，全年利润总额突破了一个亿，为公司新一轮经济发展打下了扎实的基础。报告期内，公司紧紧抓住发展这根主线，始终将发展主题贯穿于企业的各项工作中，并积极将公司的发展融入到地域经济建设和社会发展中去。在2005年度内，公司董事会和管理层统一思想，找准定位，明确目标，开拓创新，准确地把握好公司的发展方向，积极支持"小巨人"及优势企业的快速发展，积极引进战略投资，加大商业品牌的收购重组力度，加大和加强商业房产投资力度和管理，深化企业改革，完善公司治理，全面完成了公司年度的各项工作，在资产经营、企业改革和经济效益等方面都取得了新的成绩。2005年度公司实现销售56,436.30万元，同比增长8.86%，实现利润总额10,749.81万元，同比增长17.84%，净利润7,419.75万元，同比增长17.44%。
一、积极支持"小巨人"及优势企业的快速发展
大力支持"古今内衣"、"红星眼镜"、"天宝龙凤"等一批特色企业的成长是公司一贯的方针策略，也是公司商业零售业务快速发展的强大动力。2005年，面对中国零售业全面对外开放的局面，公司所属商业企业主动出击，谋求发展。报告期内，上海古今内衣公司积极应对内衣市场国际化竞争趋势，根据自身特点，开拓创新，大力推进实施"古今"品牌区域代理制，全年产品销售量突破800万件，年销售额创下了历史新高，在全国市场上继续保持了快速、稳健的发展势头，取得了令人瞩目的成绩。至2005年底"古今"品牌在全国的直营店、店中店的数量达到了762家。目前古今公司已成为中国市场上自产自销规模和分销规模均名列前茅的女性内衣品牌运营商。2005年"古今"品牌被国家评为"中国名牌产品"，同时"古今"品牌被全球内衣行业的顶级盛会"欧洲国际内衣展"邀请为参展品牌，古今公司也作为唯一的中国大陆内衣企业，进入国际内衣界"成功"企业的行列。2005年古今内衣公司完成销售27,970.96万元，实现利润总额5,567.23万元。上海红星眼镜公司面对企业改制和眼镜消费市场激烈竞争的局面，经营班子团结一致，积极应对，一手抓改革，一手抓企业发展，积极稳健推进连锁发展，提高连锁质量，牢牢保持了本市眼镜行业的龙头地位。2005年红星眼镜公司完成销售9,958.72万元，实现利润总额902.47万元，连锁店总数达到115家。报告期内，公司投资参股的上海新宇钟表集团股份有限公司的业务发展迅速，加快零售网络建设，连锁门店已发展至61家，2005年9月，上海新宇钟表公司通过红筹股方式在香港成功上市。
公司在积极推动"小巨人"企业发展的同时，也在努力培育和促进所属品牌特色企业的成长，2005年内，上海天宝金银珠宝公司在增资重组后，在激烈的市场竞争中积极开拓连锁经营，取得了可喜的进步。目前天宝公司专卖店（柜）已达到了10家。2005年天宝公司完成销售4,018.67万元，实现利润总额454.30万元，全年自产品销售实现1,174.73万元。上海床上用品公司加大促销力度，开辟商场经营场地，挖潜增效，依靠内生增长方式，2005年完成销售2,123.04万元，实现利润总额296.62万元。
二、积极引进战略投资，"小巨人"企业改制取得新进展
按照公司全面实施集团化、品牌化、多元化、国际化发展战略规划要求，在近年来公司成功转型的基础上，实现发展模式的全新突破，争取在我国商业零售市场对外开放之际抢得先机，占据有利地位，公司经过充分的研究，决定探索"小巨人"企业进一步发展的道路。2005年，公司率先启动了对上海红星眼镜有限公司中外合资改造的试点工作。2005年6月28日，公司所属全资子公司上海益民商业投资发展有限公司于与荷兰HAL Investments Asia B.V在上海签署了《股权转让协议》。上海益民商业投资发展有限公司向HAL Investments Asia B.V转让其持有的上海红星眼镜有限公司78%的股权，转让价格为人民币21,414.03万元。目前此项股权转让事项已获得国家商务部批准，并完成了工商登记变更手续。
本次上海红星眼镜公司中外合资改造的成功，将使"红星眼镜"在中国商业零售市场对外开放之际成为国际性眼镜零售网络的重要成员，有利于"红星眼镜"重组产品供应链，增强市场竞争和开拓能力；建立现代企业制度，进一步改善经营管理，积聚可持续发展能力。同时，使公司成功地把商业零售连锁网络的无形资产转化为有形资产，有利于公司加快资本扩张，快速扩大上市公司的资产规模，也为企业探索改革发展之路，积累经验，具有重要的现实意义和深远的历史意义。
三、加大商业品牌的收购重组力度，壮大商业企业规模
商业零售是公司核心业务之一，是公司经济发展的支柱。按照公司发展战略规划要求，公司在商业零售开放之际，收购和重组具有传统特色的老商企，增加商业品牌资源。报告期内，公司出资9,427.64万元整体收购了卢湾区金龙商业公司和中城企业集团五金交电公司。通过这次收购重组商业老企业，公司进一步增加了在上海市中心城区的商业网点资源，同时也拥有了一些沪上知名的商业老字号企业和商业品牌，发展壮大了公司所属名特企业群，有利于公司继续培育和打造特色品牌企业，做大做强公司的商业零售业务。
四、加大商铺投资力度，做大商业房产规模
按照公司经营战略，为继续扩大公司商业房产经营规模，增加公司商铺资源，增强公司持续发展的能力。报告期内，公司通过全资子公司上海益民商业投资发展公司，出资9,490.47万元收购了淮海中路商业街上的6处商业房产和办公用房。
五、加强商铺经营管理，提高租赁效益
商业房产租赁业务是公司经济发展的基础。公司注意把握租赁市场行情，重视现有的物业和商铺出租经营管理工作，深入实际，建立客户信息的详细档案，认真分析物业出租和承租客户的经营状况，发现问题，及时采取措施，减少空置，防止拖租、欠租，杜绝逃租。同时做好带租约收购物业的管理和清理，在稳定客户的前提下，根据市场需求，制定可行的提租计划，择机及时调高租金水平，确保和提高租赁效益。2005年度公司租金收入达到了8,004.24万元。
六、完善公司治理，圆满完成股权分置改革工作
股权分置改革是今年我国证券市场的一件大事，作为一家资产质地优良，经营运作规范的上市公司，公司按照国务院及中国证监会关于股权分置改革工作的文件精神，结合公司的具体情况，深入研究股改方案，希望藉此次股权分置改革，在公司治理和经营管理上更上一层楼。上海市卢湾区国资委作为公司唯一的非流通股股东本着对全体股东负责的态度，认真研究和制定股改方案。2005年10月14日公司董事会四届11次会议审议通过了股权分置改革方案。股改方案推出后，公司很重视投资者的意见，安排了热线电话、接待来访、走访投资者、走访营业部、召开了媒体说明会和投资者座谈会，全面了解广大投资者的想法。在广泛征求意见的基础上，卢湾区国资委调整了方案，决定向流通股股东每10股支付3.2股作为支付对价，获取上市流通权。11月22日公司召开了2005年股权分置改革相关股东会议，并于11月18日、21日、22日进行了网络投票，会议表决通过了"公司股权分置改革方案"。11月29日实施了股改方案，圆满完成了股权分置改革工作。
七、扩大股本规模，改善股本结构
自1994年上市以来，公司经济始终保持着良好的发展态势，卓有成效地实现了经营业绩与股本规模的同步增长。为进一步扩张股本，为今后公司股权多元化创造条件，公司在本年度中期提出了按每10股转增10股的比例以资本公积金向全体股东转增股本，12月7日实施了公积金转增股本事项。本次股本扩张后，公司股本增加至387,298,184股，总股本规模比改制上市初增加了6.69倍。股本结构也得到了改善，国家股持股比例由上市初的74.77%下降到现有的38.74%，社会公众股则上升到了61.26%。
八、加强企业管理，增强企业活力
公司在做好经营的同时，注重企业内部的管理，力争管理出效益。报告期内，公司加大力度运作财务结算中心，充分利用公司系统内经营周转的间隙资金，提高资金使用效率。2005年公司财务结算中心吸纳和拆借系统内资金累计达3.13亿元，支持了公司投资项目，降低了财务成本，体现了集约化经营管理的优势。
报告期内，公司结合企业发展的实际，积极实施专业人才的计划引进计划，招聘了部分专业人员，充实了业务和管理岗位，增强了队伍的整体实力。
九、继续做好配股申报工作，落实配股项目效益产出
2005年上半年，公司根据股东大会的决议精神，积极做好配股申报工作，目前公司已接受了中国证监会的聆询。同时，公司认真做好配股项目柳林商场的招商工作， 6月28日，公司与上海荣隆企业管理公司签署了柳林商场《租赁合同》，抓紧做好项目的效益产出工作。
(2)、公司前五名供应商采购金额合计89,282,554.74元，占采购总额的19.22%；前五名客户销售金额合计73,910,079.06元，占销售总额的13.10%。
(3)、完成经营计划情况
公司本年度拟定的经营计划收入为53,000万元，实际完成56,436万元；拟定的成本及费用为45,821万元，实际发生额为50,514万元。
(4)、报告期内资产及利润构成情况分析
金额单位：元
资产 年初数 年末数 增减% 占期末资产总额%
年初数 年末数 增减
固定资产净额 491,768,066.90 1,089,572,994.98 121.56 33.30 63.15 29.85
在建工程 305,218,770.30 10,192,943.95 -96.66 20.67 0.59 -20.08
固定资产净额占资产总额比重上升，主要是因为本报告期因柳林商铺等由在建工程转入固定资产324,398,314.41元；益民置业公司以其他长期资产－出租开发产品174,490,793.19对益民商投公司追加投资，而益民商投公司将该批物业计入固定资产；以及益民商投公司期内购入商铺102,421,944.00元。
项目 上年数 本年数 增减% 占利润总额比重％
上年数 本年数 增减%
主营业务利润 254,292,171.08 270,826,657.41 6.50 278.76 251.94 -26.82
财务费用 19,146,708.62 25,685,638.12 34.15 20.99 23.89 2.90
投资收益 5,356,025.31 14,342,680.67 167.79 5.87 13.34 7.47
补贴收入 963,375.00 13,422,085.61 1293.24 1.06 12.49 11.43
主营业务利润占利润总额比重下降主要是因为本期收购二家商业公司，卢湾区国资委拨入的并购补贴12,949,907.61元作为补贴收入，相应利润总额增加，若剔除此因素，主营业务利润所占比重较上年度上升7.68%。
财务费用本年发生数比上年度增长34.15%，系本期银行借款增加，利息相应增加。
投资收益本年发生数比上年度增长167.79%，系本期收取新宇钟表的现金红利比上年增加7,290,201.20元，以及转让新宇钟表7.633%的股权所获得的收益。
(5)、现金流量的构成分析
金额单位：元
项 目 上年数 本年数 增减%
现金及现金等价净增加额 -54,654,872.99 24,956,906.43 145.66%
其中：经营活动产生的现金流量净额 113,716,801.38 125,016,839.57 9.94%
投资活动产生现金流量净额 -405,354,734.39 -193,408,802.86 52.29%
筹资活动产生的现金流量净额 236,986,357.46 93,411,200.98 -60.58%
净利润 63,180,391.82 74,197,518.55 17.44%
经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额 50,536,409.56 50,819,321.02 0.56%
投资活动产生的现金流量净额比上年度增加，主要是因为投资所支付的现金比上年度减少，上年度以现金方式购买柳林商铺投资金额较大。
筹资活动产生的现金流量净额比上年度减少，主要是因为本期银行借款的增加额比上年度银行借款的增加额减少。
经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额主要是因为计提固定资产折旧及支付借款利息。
(6)、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
主要控股公司的经营情况及业绩
金额单位：万元
被投资单位全称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海古今内衣有限公司 零售兼批发 胸罩、内衣 2,300.00 9,753.85 3,688.95
上海古今内衣制造有限公司 工业生产制造 胸罩、内衣 530.47 3,159.54 680.83
上海红星眼镜有限公司 零售兼批发、加工、修理 眼镜及配件 1,000.00
7,164.90 558.56
上海视觉生活眼镜有限公司 零售、修理、加工 眼镜及配件 200.00 133.36 -131.02
上海天宝金银珠宝有限公司 零售兼批发 金银首饰 1,000.00 2,246.24 295.79
上海龙凤金银珠宝有限公司 零售、修理 金银首饰 100.00 548.29 87.02
上海床上用品有限公司 零售兼批发 床上用品 60.00 743.12 198.74
上海益民置业发展有限公司 房地产业 房屋开发经营、实业投资 10,000.00 33,248.91 541.42
上海益民商业投资发展有限公司 综合业务 实业投资、咨询服务；物业的出租管理 10,000.00 42,813.73 1,244.20
上海培斯塔实业公司 加工、制造、批发、零售、代购代销 服装百货加工制造 300.00 2,486.17 28.58
上海霞飞新坊购物中心有限公司 综合业务 房屋租赁、物业管理 1,000.00 1,050.00 -
上海益民实业有限公司 房地产业 房屋开发经营、实业投资 600.00 600.00 -
上海金雁物业管理有限公司 房地产业 物业管理 100.00 108.80 -36.23
上海六一儿童用品商店 零售兼批发 服装鞋帽玩具等 100.00
113.44 8.90
上海钟表商店 零售兼批发、修理、服务、收购 钟表及配件 1,000.00
3,915.99 101.43
上海中城企业集团五金交电有限公司 零售兼批发 交电、建筑五金、水暖器材 1,600.00 171.63 268.09
上海康歌电器有限公司 零售兼批发 五金交电、电子产品、通信设备
50.00 327.71 7.57
上海金龙商业有限公司 零售兼批发 针纺织品、服装 200.00 5,016.43 941.70
上海星光照相器材批发市场经营管理有限公司 零售兼批发 照相器材、感光器材、摄影包装及附件、婚纱礼服 30.00 203.60 0.57
上海新光光学仪器有限公司 零售兼批发 照相机，感光材料，光学仪器，照相器材 50.00 466.59 228.52
上海金腾百货有限公司 零售兼批发 日用百货、针纺织品 50.00
554.59 0.07
上海淮海旧货商场 零售 电讯器材，家用电器等 50.00
63.23 10.23
上海陕西旧货商店 零售 服装，日用百货的零售 16.90 35.00 13.53
上海五星公司商场 零售兼批发 日用百货，针纺织品 100.77
784.50 13.96
上海华东绸布店 零售 纺织品，服装，眼镜，日用百货零售 16.42
40.80 23.49
上海光芒商行 零售 汽车和摩托车托车配件 1.89 13.21 6.09
上海军成商行 零售 纺织品，汽车配件，建筑五金 7.12 8.13 0.01
上海新纺棉布商店 零售 纺织品 3.73 28.12 6.42
投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
本期收到上海新宇钟表集团股份有限公司分得的2004年度现金红利11,028,870.00元，占公司净利润的14.86%。"上海新宇"作为中国最大的钟表零售商及代理商，具备良好的经营状况和效益，至报告期末本公司拥有其5%的股权。
6.1.2、对公司未来发展的展望
(1)、概述
2006年是公司经济发展的关键一年，我们要在去年经济快速发展的基础上，再接再厉，与时俱进，坚持科学发展，勇于创新，全力推动企业的发展，不断提高公司的整体实力和核心竞争力。在新的一年里，公司将继续深化企业改革，加强管理，支持名特优势企业的发展，继续推进"小巨人"企业的改制工作，加快结构调整，重振商业老品牌，加大商业投资运作力度，抓紧项目建设，力争公司经济发展取得新成绩。
2006年度公司计划销售6.6亿元，成本及费用5.09亿元。在新年度内公司的主要工作有：
一、全力推进企业改制，大力支持"小巨人"企业的发展
面对国内流通业对外开放的新局面，传统的经营模式面临着新的挑战，公司所属商业企业要积极应对，适应形势，把企业的发展融入到国际化的市场环境中去，力争在新的市场竞争中掌握主动。2006年，公司要积极寻找和引进境外战略投资者，实施"古今内衣"的中外合资改造，增强企业内在动力和竞争力，促进企业持续快速发展。同时，公司要在2005年成功引进境外战略投资者的基础上，继续支持"红星眼镜"的合资公司改造，帮助企业进一步调整商品结构，提高企业的经营管理和市场拓展能力，支持企业对外拓展，提升品牌影响力。
二、重组振兴商业老品牌，积极支持品牌特色企业做大做强
重点扶持"天宝龙凤"金饰品的连锁发展，大力拓展专卖店（柜）连锁网点，以"天宝商场"结构调整为契机，引进国际、国内名品精品进驻淮海中路，把"天宝"打造成国内金银珠宝行业内有影响力的品牌；扶持传统"名、特、优"企业上海新光光学仪器有限公司的振兴发展，对"新光光学"进行增资重组，将"新光光学"打造成以照相器材市场为依托，数码影像一站式服务，专业连锁的国内知名的照相器材批发零售商；推动上海床上用品公司由内部调整增长方式向内生与外部拓展并举的增长方式转移，挖潜增效，大力开发自有品牌"上上"牌床上用品系列产品，加大促销力度，扩大销售规模。
三、加快商业结构调整，抓紧项目建设进度
2006年内，公司要抓紧做好柳林商场的开张工作，繁荣淮海中路东段商业；加快"霞飞新坊购物中心"等项目的居民房屋的置换工作，积极拓展和提升公司在淮海路商业网点的规模和价值；抓紧落实"天宝商场"的改造方案，研究商品经营定位，引进国际知名品牌，将"天宝商场"打造成高档特色珠宝首饰零售和专业特色服务相结合的精品店。
同时，要按照淮海中路商业结构调整的部署要求，完成"新歌商厦"外立面的改造装修工程，让"新歌商厦"建筑更能体现高雅淮海路的历史风貌；深入研究金辰大酒店的经营定位和服务对象，立足高起点，把金辰改造成高档、时尚、温馨，具有鲜明个性特色的商务型酒店；加快莘庄三期厂房的建设进度，力争明年年中竣工，明年底完成对外招租任务，形成公司新的增长点。
四、深化企业改革，加强企业管理
进一步理顺公司系统内投资与管理的关系，提高专业化管理水平；研究新的投资领域，培育新业务，逐步建立创业风险投资的体制和机制；完善网站和建设"协同办公系统"，不断提高信息化管理水平；进一步建立健全强化内部管理的规章制度；进一步加强人才和队伍建设。
五、加大投资力度，积极寻求经济增长点
在新年度内，公司将继续加大对商业和房产的投资力度，主动出击，择机收购中心城区的商业房产，增加公司商业房产资源；以资产为纽带，探索新的投资方式，积极寻求合作机会，参与商业项目投资建设，做大公司商业房产规模，培育经济增长点。
六、继续做好配股工作
公司将紧紧抓住加快公司发展的有利时机，按照有关政策规定，积极做好增资配股工作，扩大规模，增强实力，促进公司可持续快速发展。
(2)、资金需求及使用计划
2006年拟对上海新宇钟表集团股份有限公司追加投资900万元，商业结构调整及商业网点装修所需资金28,300万元，在建工程项目上的投资预计15,600万元，则资金需求总额为37,000万元。
2006年度预计实现净利润及计提的折旧可用于投资的资金约17,000万元，若配股于2006年度完成将增加货币资金15,000万元，另需新增银行借款5,000万元，若配股资金未能到位，则需新增银行借款20,000万元，以确保公司投资需求和经营目标的顺利完成。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%) 主营业务收入比上年增减(%) 主营业务成本比上年增减(%) 主营业务利润率比上年增减(%)
工业 90,732,212.90 73,997,528.26 18.39 23.60 20.85 增加2.14个百分点
商业 444,521,413.91 271,342,848.05 37.95 6.70 9.65 减少1.48个百分点
房地产业 86,846,490.39 14,315,497.32 78.58 17.53 17.80 减少0.18个百分点
工业主营业务收入及成本大幅上升，系古今制造厂进一步扩大古今品牌产品的生产规模以及外销产品的需求增大。
主营业务收入及主营业务利润的构成与2004年度相比，均未发生较大变动。
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
上海 563,080,387.50 9.01
本公司主营业务绝大多数分布于上海。
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购淮海中路6处商业房产和办公用房 102,421,944.00 已于12月办妥房屋产权证 12月实现租金收入876,440元。
整体收购上海金龙商业有限公司 79,102,100.00 已办妥工商变更登记，收购日为10月31日 11-12月份实现净利润9,417,011.46元。
整体收购上海中城企业集团五金交电有限公司 15,174,300.00 已办妥工商变更登记，收购日为10月31日 11-12月份实现净利润2,680,891.68元。
对上海益民商业投资发展有限公司追加投资 174,490,793.19 以全资子公司-上海益民置业发展有限公司的三处房屋资产的帐面净值对其追加投资，已办妥房屋产权变更登记手续及工商变更登记，资产整合后，商投公司注册资本为10,000万元，投资结构保持不变，本公司占其总股本的90%，置业公司占10% 本报告期实现净利润12,442,030.93元。
柳林商铺装修工程 18,300,522.04 本公司已与上海荣隆企业管理有限公司于2005年6月28日签署了柳林商场《租赁合同》。至报告期末，本公司已移交该出租房屋，承租方尚在进行装修施工前期准备工作 期内尚无收益。
合计 389,489,659.23 / /
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司2005年实现税后利润74,197,518.55元，母公司和子公司分别按10%提取法定盈余公积和5%提取法定公益金，共计提取法定盈余公积14,677,061.32元，提取法定公益金7,338,530.66元，加上年初未分配利润68,688,087.22元，减去2005年内分出2004年度的现金红利29,047,363.80元，本年度实际可供分配利润为91,822,649.99元。现拟以现有股本387,298,184股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税），共计分出38,729,818.40元。尚余股东可分配利润53,092,831.59元，转至下一年度分配。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起至本年末为上市公司贡献的净利润 是否为关联交易 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
上海复兴企业(集团)有限公司 , 淮海中路6处商业房产和办公用房 2005-09-23 9,490.47 75.97 是, 经双方协商，本公司以协议总价9,490.47万元人民币出资收购建筑面积1,430平方米房屋产权(黄证) 是
上海中城企业(集团)有限公司 , 上海金龙商业有限公司 2005-09-13 7,910.21 941.70 否 是 是
上海中城企业（集团）有限公司 , 上海中城企业集团五金交电有限公司 2005-09-13 1,517.43 268.09 否 是 是
7.2 出售资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
交易对方及被出售资产 出售日 出售价格 本年初起至出售日该出售资产为上市公司贡献的净利润 出售产生的损益 是否为关联交易 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
荷兰HAL Investments Asia B.V , 上海益民商业投资发展有限公司所持有的上海红星眼镜有限公司78%的股权 2005-06-28 21,414.03 至报告期末，收购款尚未到位 期内尚无收益 否 否
红星合资公司的经营期限为30年，法定代表人变更为荷兰HAL公司委任的人选 , 红星公司股权的转让将使红星公司的无形资产-商誉的价值得以实现，成为有形资产-现金流入本公司，公司将取得股权转让收益，预计增加企业净利润约8500万元 ; 红星公司合资事项于2005年12月31日获得国家商务部的批准，2006年1月12日办理了外商投资企业批准证书，2006年2月16日办理了工商登记变更手续。
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 无
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 2,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 2,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 2,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 2.49
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0
担保总额超过净资产 50%部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
上海钟表商店 26.38 0 0 2
合计 26.38 0 0 2
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0元人民币 ， 余额 0元人民币 。
报告期末资金被占用情况及清欠方案
□适用√不适用
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
√适用□不适用
1、本公司已完成股权分置改革，于2005年12月1日复牌，公司股票简称改为"G益民"，股票代码"600824"保持不变。
公司控股股东-上海市卢湾区国有资产监督管理委员会，系唯一的非流通股股东承诺：持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在36 个月内不上市交易或转让。
2、公司与上海荣隆企业管理有限公司于2005年6月28日签署了柳林商场《租赁合同》，将座落于上海市淮海中路1号柳林大厦一至六楼商铺出租给上海荣隆企业管理有限公司经营使用，租赁期限为10年，即2005年11月1日至2015年10月30日。前四年租金为每年人民币3000万元，第五年起每二年递增5%。至报告期末，本公司已移交该出租房屋，承租方尚在进行装修施工前期准备工作。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
8.1监事会的工作情况
公司监事会在2005年度内，根据公司章程赋予的职责，本着对全体股东负责的态度和精神，对公司各项经营活动以及董事、经理层等高级管理人员实行监察。监事会成员列席了公司每次董事会会议，并对公司经营活动充分发表意见，提出建议，起到了监督作用，维护了全体股东的利益。
2005年度内，公司监事会共召开八次会议，各次会议听取和审议事项的情况如下：
1、2005年1月28日召开第四届监事会第5次会议，审议通过了"监事会2004年度工作报告"，听取了"董事会2004年度工作报告和2005年度经济工作目标"、"公司2004年度财务决算及2005年度财务预算的报告"、 "公司2004年度利润分配预案"、"公司2004年度资产准备计提与核销的报告"、"关于支付公司审计机构2004年度报酬的议案"、"公司2004年年度报告"及摘要、"关于续聘上海立信长江会计师事务所有限公司的议案"、"关于周小莺辞去董事职务的议案。"
2、2005年3月3日召开第四届监事会第6次会议，听取了"关于修改《公司章程》部分条款的议案"、"关于前次募集资金使用情况的说明"、"关于调整2004年度配股项目的议案"、"关于公司增资配股方案及延长决议有效期的议案"、"关于召开公司四届一次股东大会（2004年股东年会）事项的议案"、"关于公司内部资产整合的议案"。
3、2005年3月18日召开第四届监事会第7次会议（通讯方式），听取了"关于对《关于公司增资配股方案及延长决议有效期的议案》的修改意见"。
4、2005年4月22日召开第四届监事会第8次会议，听取了"关于2005年第一季度资产减值准备计提及核销的报告"、 "公司内部资产置换的议案"。
5、2005年6月28日召开第四届监事会第9次会议，听取了"关于上海红星眼镜有限公司中外合资及股权转让的议案"、"关于柳林商场出租经营的议案"、"关于整体收购上海金龙商业有限公司、上海中城企业集团五金交电有限公司的议案"、"关于收购淮海中路6处商铺和办公用房的议案"、"关于召开2005年第1次临时股东大会事项的的议案"。
6、2005年8月19日召开第四届监事会第10次会议，听取了"关于2005年半年度资产减值准备计提及核销的报告"、"公司2005年半年度报告"及摘要、"关于资本公积金转增股本预案"、"关于召开2005年第2次临时股东大会事项的的议案"、"关于委任邵振耀先生兼任上海钟表商店法定代表人的议案"。
7、2005年10月14日召开第四届监事会第11次会议，听取了"关于召开公司2005年股权分置改革相关股东会议的议案"、"关于公司董事会作为征集人公开征集投票权的议案"。
8、2005年10月21日召开第四届监事会第12次会议，听取了"关于2005年第三季度资产减值准备计提及核销的报告"、"公司2005年第三季度报告"、"关于对上海新宇钟表集团有限公司增资的议案"。
8.2监事会对公司依法运作情况的独立意见
监事会认为公司决策程序合法，有较完善的内部控制制度，公司董事、经理在执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司和股东利益的行为。
8.3监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对财务制度和财务状况进行了认真的检查，认为公司2005年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果，经上海立信长江会计师事务所有限公司审计并出具的无保留意见的审计报告，真实反映了公司财务状况和经营成果。
8.4监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司在报告期内无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期内的情况。
8.5监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
公司对上海红星眼镜有限公司中外合资及股权转让、整体收购上海金龙商业有限公司、上海中城企业集团五金交电有限公司的交易事项，未发现内幕交易和损害股东权益或造成公司资产流失的情况。
8.6监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司收购淮海中路6处商铺和办公用房的关联交易事项，未损害公司利益。
8.7监事会对公司股权分置情况的独立意见
公司股权分置改革工作，未损害股东权益和公司利益。
§ 9 财务报告
9.1 审计意见
公司年度财务报告已经上海立信长江会计师事务所有限公司注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:上海益民百货股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 113,785,169.09 88,828,262.66 73,990,125.52 21,251,651.10
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 9,428,137.18 10,108,248.46 0.00 0.00
其他应收款 20,960,061.41 12,957,888.97 321,251,498.02 338,164,725.25
预付账款 2,070,486.54 1,197,926.73 0.00 8,108.17
应收补贴款
存货 152,713,792.06 111,917,034.29 159,221.19 235,908.94
待摊费用 5,055,477.69 4,704,676.62 0.00 0.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 304,013,123.97 229,714,037.73 395,400,844.73 359,660,393.46
长期投资：
长期股权投资 112,613,392.63 42,656,393.42 417,088,796.80 277,493,765.48
长期债权投资 0.00 1,102.50 0.00 0.00
长期投资合计 112,613,392.63 42,657,495.92 417,088,796.80 277,493,765.48
其中：合并价差(贷差以"-"号表示，合并报表填列) 83,222,462.50 0.00
0.00 0.00
其中：股权投资差额(贷差以"-"号表示，合并报表填列) 83,222,462.50 0.00 0.00 0.00
固定资产：
固定资产原价 1,230,416,700.69 599,899,757.18 822,338,641.02 520,594,833.05
减：累计折旧 138,766,108.72 106,048,999.18 103,942,732.08 88,060,599.39
固定资产净值 1,091,650,591.97 493,850,758.00 718,395,908.94 432,534,233.66
减：固定资产减值准备 2,077,596.99 2,082,691.10 1,990,912.00 1,990,912.00
固定资产净额 1,089,572,994.98 491,768,066.90 716,404,996.94 430,543,321.66
工程物资
在建工程 10,192,943.95 305,218,770.30 0.00 279,115,592.27
固定资产清理
固定资产合计 1,099,765,938.93 796,986,837.20 716,404,996.94 709,658,913.93
无形资产及其他资产：
无形资产 25,598,225.56 22,858,217.27 24,654,808.72 22,482,822.31
长期待摊费用 2,086,631.21 24,183,484.32 0.00 0.00
其他长期资产 181,209,773.25 360,525,489.31 0.00 0.00
无形资产及其他资产合计 208,894,630.02 407,567,190.90 24,654,808.72 22,482,822.31
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,725,287,085.55 1,476,925,561.75 1,553,549,447.19 1,369,295,895.18
项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 610,000,000.00 540,000,000.00 590,000,000.00 490,000,000.00
应付票据
应付账款 18,107,732.93 17,560,429.41 395,309.52 395,309.52
预收账款 16,352,128.94 16,702,159.41 12,913.50 6,474,716.25
应付工资
应付福利费 8,146,426.70 6,112,529.08 3,449,021.91 3,163,178.88
应付股利
应交税金 12,399,307.53 8,603,392.25 627,210.87 795,540.61
其他应交款 111,994.11 259,082.78 19,935.85 23,949.87
其他应付款 70,132,394.50 27,406,799.91 24,333,391.56 11,041,419.94
预提费用 1,761,004.25 874,498.75 1,044,584.75 794,598.75
预计负债
一年内到期的长期负债 38,315,115.00 28,153,722.80 28,115,115.00 28,153,722.80
其他流动负债
流动负债合计 775,326,103.96 645,672,614.39 647,997,482.96 540,842,436.62
长期负债：
长期借款 82,800,000.00 70,000,000.00 42,000,000.00 70,000,000.00
应付债券
长期应付款 63,589,067.33 340,285.33 62,850,900.00 0.00
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 146,389,067.33 70,340,285.33 104,850,900.00 70,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项 0.00 2,337.00 0.00 2,337.00
负债合计 921,715,171.29 716,015,236.72 752,848,382.96 610,844,773.62
少数股东权益(合并报表填列) 1,262,884.27 775,559.15 0.00
股东权益：
股本 387,298,184.00 193,649,092.00 387,298,184.00 193,649,092.00
减：已归还投资
股本净额 387,298,184.00 193,649,092.00 387,298,184.00 193,649,092.00
资本公积 151,786,484.79 348,411,467.43 151,786,484.79 348,411,467.43
盈余公积 171,401,711.21 149,386,119.23 98,722,953.97 87,581,974.40
其中：法定公益金 66,428,777.93 59,090,247.27 36,053,712.66 32,340,052.80
未分配利润 91,822,649.99 68,688,087.22 162,893,441.47 128,808,587.73
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
减：未确认投资损失(合并报表填列)
股东权益合计 802,309,029.99 760,134,765.88 800,701,064.23 758,451,121.56
负债和股东权益总计 1,725,287,085.55 1,476,925,561.75 1,553,549,447.19 1,369,295,895.18
公司法定代表人: 陈圣 主管会计工作负责人: 陈圣
会计机构负责人: 林黛微
利润及利润分配表
2005年度
编制单位:上海益民百货股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 合并 母公司
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 564,362,994.76 518,418,027.61 36,331,750.26 34,911,108.85
减：主营业务成本 283,472,896.59 254,313,728.86 2,977,416.10 2,371,164.50
主营业务税金及附加 10,063,440.76 9,812,127.67 1,862,504.93 1,832,213.85
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 270,826,657.41 254,292,171.08 31,491,829.23 30,707,730.50
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 21,042,455.04 19,671,470.85 5,722,072.56 7,049,022.12
减: 营业费用 62,479,029.87 54,840,336.42 1,897,810.87 472,100.99
管理费用 123,443,926.07 113,732,782.18 24,143,168.13 30,101,200.34
财务费用 25,685,638.12 19,146,708.62 11,856,883.84 5,386,144.87
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 80,260,518.39 86,243,814.71 -683,961.05 1,797,306.42
加：投资收益(损失以"-"号填列) 14,342,680.67 5,356,025.31 76,122,068.98 61,464,397.81
补贴收入 13,422,085.61 963,375.00 0.00 0.00
营业外收入 688,884.62 327,187.72 6,000.00 415.00
减：营业外支出 1,216,050.18 1,668,183.41 290,454.88 82,370.80
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 107,498,119.11 91,222,219.33 75,153,653.05 63,179,748.43
减：所得税 32,619,771.47 27,858,468.75 880,455.94 0.00
减：少数股东损益 680,829.09 183,358.76 0.00
加：未确认投资损失(合并报表填列) 0.00 0.00
五、净利润(亏损以"-"号填列) 74,197,518.55 63,180,391.82 74,273,197.11 63,179,748.43
加：年初未分配利润 68,688,087.22 53,101,071.41 128,808,587.73 104,153,165.36
其他转入
六、可供分配的利润 142,885,605.77 116,281,463.23 203,081,784.84
167,332,913.79
减：提取法定盈余公积 14,677,061.32 12,364,008.15 7,427,319.71 6,317,974.84
提取法定公益金 7,338,530.66 6,182,004.06 3,713,659.86 3,158,987.42
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 120,870,013.79 97,735,451.02 191,940,805.27 157,855,951.53
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 29,047,363.80 29,047,363.80 29,047,363.80 29,047,363.80
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 91,822,649.99 68,688,087.22 162,893,441.47 128,808,587.73
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人: 陈圣 主管会计工作负责人: 陈圣 会计机构负责人: 林黛微
现金流量表
2005年度
编制单位:上海益民百货股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 本期数
合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 595,753,953.99 284,124.18
收到的税费返还 0.00 0.00
收到的其他与经营活动有关的现金 128,735,237.60 195,400,605.78
经营活动现金流入小计 724,489,191.59 195,684,729.96
购买商品、接受劳务支付的现金 334,208,073.61 192,558.56
支付给职工以及为职工支付的现金 51,190,688.23 10,546,207.48
支付的各项税费 87,129,770.25 13,312,217.71
支付的其他与经营活动有关的现金 126,943,819.93 123,682,160.81
经营活动现金流出小计 599,472,352.02 147,733,144.56
经营活动现金流量净额 125,016,839.57 47,951,585.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 16,142,303.69 44,032,688.86
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 12,038,058.57 57,922,633.34
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,158,961.84 223,120.00
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 29,339,324.10 102,178,442.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 146,599,305.40 18,620,668.04
投资所支付的现金 76,148,821.56 1,885,600.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 222,748,126.96 20,506,268.04
投资活动产生的现金流量净额 -193,408,802.86 81,672,174.16
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 761,000,000.00 530,500,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 63,254,493.56 62,850,900.00
筹资活动现金流入小计 824,254,493.56 593,350,900.00
偿还债务所支付的现金 670,400,000.00 618,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 57,611,690.38 49,404,582.94
其中：支付少数股东的股利 193,503.97
支付的其他与筹资活动有关的现金 2,831,602.20 2,831,602.20
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 0.00 0.00
筹资活动现金流出小计 730,843,292.58 670,236,185.14
筹资活动产生的现金流量净额 93,411,200.98 -76,885,285.14
四、汇率变动对现金的影响 -62,331.26
五、现金及现金等价物净增加额 24,956,906.43 52,738,474.42
项目 本期数
合并数 母公司数
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 74,197,518.55 74,273,197.11
加：少数股东损益(亏损以"-"号填列) 680,829.09
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -2,879,604.21 -2,631,984.10
固定资产折旧 30,676,893.03 16,486,135.35
无形资产摊销 4,050,624.28 3,344,013.59
长期待摊费用摊销 1,942,829.34
待摊费用减少（减：增加） 896,659.29 0.00
预提费用增加（减：减少） -75,767.56
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 58,573.65 39,599.68
固定资产报废损失
财务费用 33,810,395.39 19,749,597.34
投资损失（减：收益） -14,342,680.67 -76,122,068.98
递延税款贷项（减：借项） -2,337.00 -2,337.00
存货的减少（减：增加） -39,277,442.54 76,687.75
经营性应收项目的减少(减：增加) -8,735,354.30 16,335,346.52
经营性应付项目的增加(减：减少) 37,006,745.16 -3,596,601.86
其他(预计负债的增加) 7,008,958.07
经营活动产生的现金流量净额 125,016,839.57 47,951,585.40
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 0.00 0.00
一年内到期的可转换公司债券 0.00 0.00
融资租入固定资产 0.00 0.00
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 113,785,169.09 73,990,125.52
减：现金的期初余额 88,828,262.66 21,251,651.10
加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00 0.00
现金及现金等价物净增加额 24,956,906.43 52,738,474.42
公司法定代表人: 陈圣 主管会计工作负责人: 陈圣 会计机构负责人: 林黛微
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
本报告期内，公司向上海中城企业（集团）有限公司收购上海金龙商业有限公司及上海中城企业集团五金交电有限公司，本公司直接和间接拥有上述两家公司100%的股权，收购日为2005年10月31日，则与上年相比本年新增合并单位13家，分别为：
被投资单位全称 注册资本（万元） 经营范围 母公司投资额（万元） 母公司所占投资比例 是否合并 备注
上海中城企业集团五金交电有限公司 1,600 交电、建筑五金、水暖器材 30.35 2% 是 本公司占其股权比例2％，上海益民商业投资发展有限公司占98％
上海康歌电器有限公司 50 五金交电、电子产品、通信设备 - 是 上海中城企业集团五金交电有限公司占80%
上海金龙商业有限公司 200 针纺织品、服装 158.21 2% 是 本公司占其股权比例2％，上海益民商业投资发展有限公司占98％
上海星光照相器材批发市场经营管理有限公司 30 照相器材、感光器材、摄影包装及附件、婚纱礼服 - - 是 上海金龙商业有限公司占40％，上海新光光学仪器有限公司占60%。
上海新光光学仪器有限公司 50 照相机，感光材料，光学仪器，照相器材 - - 是 上海金龙商业有限公司占90％，上海淮海旧货商场占10%。
上海金腾百货有限公司 50 日用百货、针纺织品 15.00 30% 是 本公司占其股权比例30％，上海金龙商业有限公司占70％
上海淮海旧货商场 50 电讯器材，家用电器等 - - 是 上海金龙商业有限公司占100％
上海陕西旧货商店 16.90 服装，日用百货的零售。 - - 是 上海金龙商业有限公司占100％
上海五星公司商场 100.77 日用百货，针纺织品。 - - 是 上海金龙商业有限公司占100％
上海华东绸布店 16.42 纺织品，服装，眼镜，日用百货，鞋帽，化妆品的零售。 - - 是 上海金龙商业有限公司占100％
上海光芒商行 1.89 汽车和摩托车托车配件。 - - 是 上海金龙商业有限公司占100％
上海军成商行 7.12 纺织品，汽车配件，建筑五金。 - - 是 上海金龙商业有限公司占100％
新纺棉布商店 3.73 纺织品 - - 是 上海金龙商业有限公司占100％
董事长：陈圣
上海益民百货股份有限公司
2006年2月24日
