本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    中国服装股份有限公司第三届董事会第八次会议于2005年12月31日在北京召开。应到董事8人，实到6人，亲自出席的有方玉根、杨峻、李晓红、李富强、宗刚，董事姚德荣委托董事方玉根出席并代为表决，董事张杰、王掌大未出席本次董事会，公司监事会成员和高级管理人员列席了会议，会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。
    会议由董事长方玉根先生主持，会议审议并通过了《关于公司计提和销售转回存货跌价准备的议案》。经审议6名董事以6票同意，0票反对，0票弃权通过了该议案。
    按照运用资本公积金弥补亏损的要求，公司聘任审计机构对截止2005年10月31日的财务报告进行了审计并根据公司计提存货跌价会计政策和近期市场状况，对截止2005年10月31日存货跌价进行了计提和转回，具体情况如下：
    截止2005年10月31日，本部期初存货跌价准备余额19,140,471.68元；2005年1-10月销售转出911,284.55元；2003年公司本部计提存货跌价准备30,028,943.64元；2004年销售转回12,804,193.44元；2005年10月末因羊绒纱、丝绒纱等存货销售价格明显回升，按销售价格确定的可变现净值高于成本，故转回跌价准备16,254,324.73元，其中：羊绒纱等转回13,674,798.43元，丝绒纱等转回785,307.31元，羊绒衫、围巾等转回1,794,218.99元；因存货重新计提增加存货跌价准备4,001,029.85元，10月31日存货跌价准备余额5,975,892.25元。因计提和转回存货跌价准备将增加本期利润总额为：13,164,579.43元。
    公司独立董事认为以上关于存货跌价准备的事项依据充分，计提和转回适当，履行了董事会批准程序，符合公司期末存货按照成本与可变现净值孰低原则计提跌价准备的会计政策。
    特此公告。
    中国服装股份有限公司
    2005年12月31日