1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司本季度财务报告未经审计。
1.3公司负责人晋心翠女士、主管会计工作负责人李怡平先生及会计机构负责人王
智凡先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 承德钒钛 变更前简称（如有）
股票代码 600357
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王世杰 周开英
联系地址 河北省承德市双滦区承德新新 河北省承德市双滦区承德新新钒
钒钛股份有限公司证券部 钛股份有限公司证券部
电话 （0314）4073574 （0314）4073574
传真 （0314）4079279 （0314）4079279
电子邮箱 zqb8899@163.com zqb8899@163.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末
总资产（元） 4,273,428,545.19 3,985,348,466.86
股东权益（不含少数股东权益）（元） 1,550,552,974.43 1,392,926,279.26
每股净资产（元） 4.08 3.66
调整后的每股净资产（元） 3.96 3.61
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金流量净额（元） 113,960,580.82 228,954,614.89
每股收益（元） 0.24 0.41
净资产收益率% 5.99 10.17
扣除非经常性损益后的净资产
5.75 9.56
收益率%
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产（元） 7.22
股东权益（不含少数股东权益）（元） 11.32
每股净资产（元） 11.48
调整后的每股净资产（元） 9.70
本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）
每股收益（元） 141.18
净资产收益率% 142.14
扣除非经常性损益后的净资产
138.40
收益率%
非经常性损益项目 金额（元）
营业外收支净额 -9,812,815.59
存货盘盈 1,472,102.71
所得税影响数 -2,752,435.25
国产设备投资抵免所得税 15,000,000.00
合计 9,411,722.37
2.2.2利润表
单位：人民币元
2003年7-9月
项目
合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 1,067,197,602.65 977,301,377.33
减：主营业务成本 847,970,556.65 816,335,312.92
主营业务税金及附加 4,328,154.71 4,328,154.71
二、主营业务利润 214,898,891.29 156,637,909.70
加：其他业务利润 493,513.38 -1,710,702.78
减：营业费用 26,952,335.19 23,493,324.87
管理费用 41,784,675.15 39,617,335.82
财务费用 35,415,709.92 33,498,341.27
三、营业利润 111,239,684.41 58,318,204.96
加：投资收益 38,381,440.95
补贴收入
营业外收入 73,012.16 73,012.16
减：营业外支出 1,478,000.00 1,478,000.00
四、利润总额 109,834,696.57 95,294,658.07
减：所得税 3,416,971.51 3,416,971.51
少数股东本期损益 13,485,371.13
五、净利润 92,932,353.93 91,877,686.56
2002年7-9月
项目
合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 723,765,703.61 723,765,703.61
减：主营业务成本 622,282,733.16 622,282,733.16
主营业务税金及附加 3,367,637.38 3,367,637.38
二、主营业务利润 98,115,333.07 98,115,333.07
加：其他业务利润 3,714,682.02 3,714,682.02
减：营业费用 17,990,894.49 17,990,894.49
管理费用 30,102,244.21 30,102,244.21
财务费用 18,781,729.71 18,781,729.71
三、营业利润 34,955,146.68 34,955,146.68
加：投资收益
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 975,420.08 975,420.08
四、利润总额 33,979,726.60 33,979,726.60
减：所得税 11,213,309.77 11,213,309.77
少数股东本期损益
五、净利润 22,766,416.83 22,766,416.83
单位：人民币元
2003年1-9月
项目 合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 2,923,308,236.52 2,717,314,417.32
减：主营业务成本 2,366,059,345.69 2,275,528,934.81
主营业务税金及附加 14,668,738.37 14,668,738.37
二、主营业务利润 542,580,152.46 427,116,744.14
加：其他业务利润 2,798,044.27 -66,132.82
减：营业费用 106,686,070.03 94,418,049.10
管理费用 137,322,420.42 122,384,218.79
财务费用 87,052,540.56 81,252,085.73
三、营业利润 214,317,165.72 128,996,257.70
加：投资收益 61,733,459.16
补贴收入
营业外收入 93,012.16 93,012.16
减：营业外支出 9,905,827.75 9,905,827.75
四、利润总额 204,504,350.13 180,916,901.27
减：所得税 25,187,520.68 25,187,520.68
少数股东本期损 21,690,134.28
五、净利润 157,626,695.17 155,729,380.59
2002年1-9月
项目 合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 1,973,742,498.11 1,973,742,498.11
减：主营业务成本 1,691,769,414.33 1,691,769,414.33
主营业务税金及附加 9,086,939.45 9,086,939.45
二、主营业务利润 272,886,144.33 272,886,144.33
加：其他业务利润 6,916,035.40 6,916,035.40
减：营业费用 47,988,788.59 47,988,788.59
管理费用 77,979,992.21 77,979,992.21
财务费用 62,541,320.15 62,541,320.15
三、营业利润 91,292,078.78 91,292,078.78
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 45,813.00 45,813.00
减：营业外支出 1,086,337.40 1,086,337.40
四、利润总额 90,251,554.38 90,251,554.38
减：所得税 27,412,837.26 27,412,837.26
少数股东本期损
五、净利润 62,838,717.12 62,838,717.12
2.3报告期末股东总人数
截止报告期末，公司股东总数为61924户。
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1～9月份累计产含钒低（微）合金钢123.87万吨，比去年同期增长5.49%；含钒螺
纹钢筋119.04万吨，比去年同期增长9.74%（其中含钒新Ⅲ级螺纹钢筋35.81万吨，比
去年同期增长53.85%）；含钒低合金热轧带钢38.82万吨，比去年同期增长4.08%；钒
渣3.08万吨，比去年同期增长32.2%。
1～9月份实现销售收入292330.82万元，利润总额20450.44万元，净利润15762.6
7万元。
报告期内，钢材价格走势较为强劲，市场购销活跃；国际钒产品市场价格振荡回
升；原燃料供应趋紧，价格上涨。
报告期内，生产经营继续呈现良好的发展态势，实现了产销两旺。
报告期内，本公司技术改造按期进行，其中小球烧结、2号高炉等技术改造完成实
现顺利投产，生产形势更加向好。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营产品情况
√适用 □不适用
主营产品 主营业务收入(元) 主营业务成本(元) 毛利率(%)
含钒国标螺纹钢筋 997,877,423.88 814,463,967.71 18.38
含钒新Ⅲ级钢筋 867,119,034.02 688,029,240.47 20.65
含钒低合金热轧带钢 929,296,359.07 756,169,823.42 18.63
其中：关联交易 236,679,397.87 192,706,779.88 18.58
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明）
√适用 □不适用
金额（元）
项目
2003年7-9月 2003年1-6月 2003年7-9月
利润总额 109,834,696.57 94,669,653.56
主营业务利润 214,898,891.29 327,681,261.17 195.66
其他业务利润 493,513.382,30 4,530.89 0.45
期间费用 104,152,720.26 226,908,310.75 94.83
营业外收支净额 -1,404,987.84 -8,407,827.75 -1.28
占利润总额比例（%）
项目
2003年1-6月 增减（%）
利润总额
主营业务利润 346.13- 43.47
其他业务利润 2.43 -81.48
期间费用 239.68- 60.43
营业外收支净额 -8.88 +85.59
报告期主营业务利润占利润总额的比例较前一报告期下降，主要原因是：报告期
产品售价上升使毛利率略有提高以及期间费用下降所致。
其他业务利润占利润总额的比例较前一报告期下降，主要原因是：氧气厂部分产
品盈利能力下降所致。
报告期期间费用占利润总额的比例低于前一报告期的主要原因是：通过开展精细
管理，节约开支，期间费用下降所致。
营业外收支净额占利润总额的比例高于前一报告期的主要原因是：固定资产清理
损失所致。
报告期内无重大季节性收支。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
根据冀地税函[2002]20号和承地税双滦函[2003]99号文件，报告期公司国产设备
投资抵免所得税1500万元，使公司净利润增加1500万元。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据目前市场和公司生产经营的态势，预计2003年全年实现净利润将比上年增长
50%以上。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
承德新新钒钛股份有限公司董事会
二零零三年十月二十二日
资产负债表
2003年9月30日
编制单位：承德新新钒钛股份有限公司 单位：人民币元
期末数
资产 合并报表数 母公司数
流动资产：
货币资金 253,171,653.14 232,612,165.37
短期投资
应收票据 203,465,502.54 21,501,302.54
应收股利
应收利息
应收账款 162,683,553.98 124,082,840.87
其他应收款 22,727,576.09 22,670,047.76
预付账款 197,461,651.10 196,560,214.96
应收补贴款
存货 667,515,666.15 651,956,999.96
待摊费用 9,589,984.06 9,589,984.06
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,516,615,587.06 1,258,973,555.52
长期投资：
长期股权投资 5,705,000.00 237,471,134.00
长期债权投资
长期投资合计 5,705,000.00 237,471,134.00
固定资产：
固定资产原价 2,960,662,834.69 2,595,777,855.18
减：累计折旧 989,770,521.13 902,390,533.29
固定资产净值 1,970,892,313.56 1,693,387,321.89
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,970,892,313.56 1,693,387,321.89
工程物资 192,933,795.22 192,933,795.22
在建工程 586,286,374.93 582,415,431.70
固定资产清理 995,474.42 995,474.42
固定资产合计 2,751,107,958.13 2,469,732,023.23
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,273,428,545.19 3,966,176,712.75
期初数
资产 合并报表数 母公司数
流动资产：
货币资金 514,682,336.03 498,923,538.95
短期投资
应收票据 44,066,770.33 1,100,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 290,364,037.71 232,987,435.01
其他应收款 20,715,197.37 20,349,872.91
预付账款 211,821,628.06 211,219,169.14
应收补贴款 2,894,972.69 2,894,972.69
存货 666,144,215.31 650,335,639.71
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,750,689,157.50 1,617,810,628.41
长期投资：
长期股权投资 700,000.00 170,732,674.84
长期债权投资
长期投资合计 700,000.00 170,732,674.84
固定资产：
固定资产原价 2,934,808,665.74 2,571,905,682.75
减：累计折旧 903,424,180.34 830,737,917.60
固定资产净值 2,031,384,485.40 1,741,167,765.15
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,031,384,485.40 1,741,167,765.15
工程物资 80,324,008.18 80,324,008.18
在建工程 120,640,641.25 120,640,641.25
固定资产清理 1,610,174.53 1,610,174.53
固定资产合计 2,233,959,309.36 1,943,742,589.11
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,985,348,466.86 3,732,285,892.36
公司法定代表人：晋心翠 主管会计工作的公司负责人：李怡平
会计机构负责人：王智凡
资产负债表（续）
2003年9月30日
编制单位：承德新新钒钛股份有限公司 单位：人民币元
期末数
负债和所有者权益 合并报表数 母公司数
流动负债：
短期借款 690,000,000.00 690,000,000.00
应付票据 432,800,000.00 432,800,000.00
应付账款 414,199,610.29 384,846,154.83
预收账款 101,076,055.51 66,665,864.45
应付工资
应付福利费 18,473,410.02 18,473,410.02
应付股利 17,447,320.05 17,447,320.05
应交税金 51,954,218.65 38,538,892.34
其他应交款 8,918,719.13 8,918,719.13
其他应付款 79,424,052.28 79,370,725.44
预提费用 32,717,057.24 32,717,057.24
预计负债
一年内到期的长期负债 459,800,000.00 330,300,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,306,810,443.17 2,100,078,143.50
长期负债：
长期借款 314,358,400.00 314,358,400.00
应付债券
其他应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 314,358,400.00 314,358,400.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,621,168,843.17 2,414,436,543.50
少数股东权益： 101,706,727.59
股东权益：
股本 380,333,520.00 380,333,520.00
资本公积 846,409,842.76 846,409,842.76
盈余公积 104,975,493.19 103,026,582.84
其中：法定公益金 34,306,694.53 34,306,694.53
未分配利润 218,834,118.48 221,970,223.65
股东权益合计 1,550,552,974.43 1,551,740,169.25
负债和股东权益合计 4,273,428,545.19 3,966,176,712.75
期初数
负债和所有者权益 合并报表数 母公司数
流动负债：
短期借款 676,553,000.00 676,553,000.00
应付票据 404,000,000.00 404,000,000.00
应付账款 476,546,470.07 471,655,076.27
预收账款 109,500,891.13 97,840,386.10
应付工资
应付福利费 10,871,551.98 10,871,551.98
应付股利 136,606,437.81 121,682,349.59
应交税金 54,681,530.71 40,079,964.04
其他应交款 3,020,059.70 3,020,059.70
其他应付款 20,825,652.89 20,272,716.02
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债 120,000,000.00 120,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,012,605,594.29 1,965,975,103.70
长期负债：
长期借款 4 99,800,000.00 370,300,000.00
应付债券
其他应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 499,800,000.00 370,300,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,512,405,594.29 2,336,275,103.70
少数股东权益： 80,016,593.31
股东权益：
股本 380,333,520.00 380,333,520.00
资本公积 846,409,842.76 846,409,842.76
盈余公积 104,975,493.19 103,026,582.84
其中：法定公益金 34,306,694.53 34,306,694.53
未分配利润 61,207,423.31 66,240,843.06
股东权益合计 1,392,926,279.26 1,396,010,788.66
负债和股东权益合计 3,985,348,466.86 3,732,285,892.36
公司法定代表人：晋心翠 主管会计工作的公司负责人：李怡平
会计机构负责人：王智凡
利润表
编制单位：承德新新钒钛股份有限公司 单位：人民币元
2003年7-9月
项 目 合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 1,067,197,602.65 977,301,377.33
减：主营业务成本 847,970,556.65 816,335,312.92
主营业务税金及附加 4,328,154.71 4,328,154.71
二、主营业务利润 214,898,891.29 156,637,909.70
加：其他业务利润 493,513.38 -1,710,702.78
减：营业费用 26,952,335.19 23,493,324.87
管理费用 41,784,675.15 39,617,335.82
财务费用 35,415,709.92 33,498,341.27
三、营业利润 111,239,684.41 58,318,204.96
加：投资收益 38,381,440.95
补贴收入
营业外收入 73,012.16 73,012.16
减：营业外支出 1,478,000.00 1,478,000.00
四、利润总额 109,834,696.57 95,294,658.07
减：所得税 3,416,971.51 3,416,971.51
少数股东本期损益 13,485,371.13
五、净利润 92,932,353.93 91,877,686.56
2003年1-9月
项 目 合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 2,923,308,236.52 2,717,314,417.32
减：主营业务成本 2,366,059,345.69 2,275,528,934.81
主营业务税金及附加 14,668,738.37 14,668,738.37
二、主营业务利润 542,580,152.46 427,116,744.14
加：其他业务利润 2,798,044.27 -66,132.82
减：营业费用 106,686,070.03 94,418,049.10
管理费用 137,322,420.42 122,384,218.79
财务费用 87,052,540.56 81,252,085.73
三、营业利润 214,317,165.72 128,996,257.70
加：投资收益 61,733,459.16
补贴收入
营业外收入 93,012.16 93,012.16
减：营业外支出 9,905,827.75 9,905,827.75
四、利润总额 204,504,350.13 180,916,901.27
减：所得税 25,187,520.68 25,187,520.68
少数股东本期损益 21,690,134.28
五、净利润 157,626,695.17 155,729,380.59
公司法定代表人：晋心翠 主管会计工作的公司负责人：李怡平
会计机构负责人：王智凡
利润表（续）
编制单位：承德新新钒钛股份有限公司 单位：人民币元
2002年7-9月
项 目 合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 723,765,703.61 723,765,703.61
减：主营业务成本 622,282,733.16 622,282,733.16
主营业务税金及附加 3,367,637.38 3,367,637.38
二、主营业务利润 98,115,333.07 98,115,333.07
加：其他业务利润 3,714,682.02 3,714,682.02
减：营业费用 17,990,894.49 17,990,894.49
管理费用 30,102,244.21 30,102,244.21
财务费用 18,781,729.71 18,781,729.71
三、营业利润 34,955,146.68 34,955,146.68
加：投资收益
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 975,420.08 975,420.08
四、利润总额 33,979,726.60 33,979,726.60
减：所得税 11,213,309.77 11,213,309.77
少数股东本期损益
五、净利润 22,766,416.83 22,766,416.83
2002年1-9月
项 目 合并报表数 母公司数
一、主营业务收入 1,973,742,498.11 1,973,742,498.11
减：主营业务成本 1,691,769,414.33 1,691,769,414.33
主营业务税金及附加 9,086,939.45 9,086,939.45
二、主营业务利润 272,886,144.33 272,886,144.33
加：其他业务利润 6,916,035.40 6,916,035.40
减：营业费用 47,988,788.59 47,988,788.59
管理费用 77,979,992.21 77,979,992.21
财务费用 62,541,320.15 62,541,320.15
三、营业利润 91,292,078.78 91,292,078.78
加：投资收益
补贴收入
营业外收入 45,813.00 45,813.00
减：营业外支出 1,086,337.40 1,086,337.40
四、利润总额 90,251,554.38 90,251,554.38
减：所得税 27,412,837.26 27,412,837.26
少数股东本期损益
五、净利润 62,838,717.12 62,838,717.12
公司法定代表人：晋心翠 主管会计工作的公司负责人：李怡平
会计机构负责人：王智凡
现金流量表
2003年1-9月
编制单位：承德新新钒钛股份有限公司 单位：人民币元
一、经营活动产生的现金流量 合并报表数 母公司数
销售商品、提供劳务收到的现金 2,518,450,377.42 2,480,163,666.74
收到的税费返还 2,894,972.69 2,894,972.69
收到的其他与经营活动有关的现金 4,289,571.32 4,169,682.31
现金流入小计 2,525,634,921.43 2,487,228,321.74
购买商品、接受劳务支付的现金 1,856,047,815.34 1,838,258,594.00
支付给职工以及为职工支付的现金 195,901,382.46 192,725,667.98
支付的各项税费 215,869,365.32 210,699,425.75
支付的其他与经营活动有关的现金 28,861,743.42 25,901,488.47
现金流出小计 2,296,680,306.54 2,267,585,176.20
经营活动产生的现金流量净额 228,954,614.89 219,643,145.54
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 1,065,151.00 1,065,151.00
到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 1,065,151.00 1,065,151.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 497,826,756.18 497,826,756.18
支付的现金
投资所支付的现金 5,005,000.00 5,005,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 502,831,756.18 502,831,756.18
投资活动产生的现金流量净额 -501,766,605.18 -501,766,605.18
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 639,979,540.00 639,979,540.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 639,979,540.00 639,979,540.00
偿还债务所支付的现金 472,174,140.00 472,174,140.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 155,847,806.68 151,337,028.20
支付的其他与筹资活动有关的现金 656,285.92 656,285.92
现金流出小计 628,678,232.60 624,167,453.94
筹资活动产生的现金流量净额 11,301,307.40 15,812,086.06
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 -261,510,682.89 -266,311,373.58
现金流量表（续）
2003年1-9月
编制单位：承德新新钒钛股份有限公司 单位：人民币元
补充资料 合并报表数 母公司数
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 157,626,695.17 155,729,380.59
加：少数股东本期损益 21,690,134.28
计提的资产减值准备 3,053,748.47 837,782.12
固定资产折旧 96,310,343.13 81,616,618.03
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -9,589,984.06 -9,589,984.06
预提费用增加（减：减少） 32,717,057.24 32,717,057.24
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 5,192,497.97 5,192,497.97
固定资产报废损失
财务费用 64,232,777.14 58,401,998.48
投资损失（减：收益） -61,733,459.16
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -958,802.11 -1,208,711.52
经营性应收项目的减少（减：增加） -80,705,082.65 21,429,375.28
经营性应付项目的增加（减：减少） -60,614,769.69 -63,749,409.43
其他
经营活动产生的现金流量净额 228,954,614.89 219,643,145.54
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物增加情况：
现金的期末金额 253,171,653.14 232,612,165.37
减：现金的期初余额 514,682,336.03 498,923,538.95
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -261,510,682.89 -266,311,373.58
公司法定代表人：晋心翠 主管会计工作的公司负责人：李怡平
会计机构负责人：王智凡
