新疆众和股份有限公司
XINJIANGJOINWORLDCO.,LTD.
（新疆乌鲁木齐市高新区喀什东路 18 号）
2020年度配股公开发行证券预案
二〇二〇年十月
1
新疆众和股份有限公司
2020 年度配股公开发行证券预案
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
1、本次公开发行证券发行方式：本次发行采用向原股东配售股份（以下简
称“配股”）的方式进行。
2、公司第一大股东特变电工股份有限公司出具承诺以现金方式全额认购本
次配股的可配售股份。
3、本次配股公开发行证券方案已经公司第八届董事会 2020 年第四次临时会
议审议通过，尚需公司 2020 年第四次临时股东大会审议通过，并报中国证券监
督管理委员会核准后方可实施。
一、本次发行符合相关法律法规关于配股公开发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《上市公司
证券发行管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司董事会对照上
市公司配股相关资格、条件的要求，经认真逐项自查，认为公司符合有关法律、
法规和规范性文件关于上市公司配股的各项规定和要求，具备配股的资格和条件。
二、本次发行概况
（一）境内上市股票简称和代码、上市地
股票简称：新疆众和
股票代码：600888
2
股票上市交易所：上海证券交易所
（二）发行股票的种类和面值
本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A 股），每股面值为人
民币 1.00 元。
（三）发行方式
本次发行采用向原股东配售 A 股股票（配股）方式进行。
（四）配股基数、比例和数量
本次配股的股份数量以实施本次配股方案的 A 股股权登记日收市后的 A 股
股份总数为基数确定，按每 10 股配售不超过 3 股的比例向全体股东配售。若以
公司截至 2020 年 6 月 30 日的总股本 1,024,705,400 股为基数测算，本次可配股
数量为不超过 307,411,620 股。配售股份不足 1 股的，按上海证券交易所及中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。配股实施前，若因公司
送股、资本公积金转增股本及其他原因导致公司总股本变动，则配股数量上限按
照变动后的总股本进行相应调整。
最终配股比例和配股数量由股东大会授权公司董事会根据实际情况与保荐
机构（主承销商）协商确定。
（五）定价原则及配股价格
1、定价原则
参考公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并综合考虑
公司的发展前景与股东利益等因素，遵循公司董事会与保荐机构（主承销商）协
商确定的原则。
2、配股价格
依据本次配股确定的定价原则，以刊登配股说明书前 20 个交易日公司股票
均价为基数，采用市价折扣法确定配股价格。最终的配股价格在公司取得中国证
3
监会关于本次配股的核准文件后，由公司董事会根据股东大会的授权，在发行前
根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）配售对象
本次配售对象为配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司登记在册的公司全体股东，本次配股股权登记日将在中国证监会
核准本次配股方案后另行确定。
公司第一大股东特变电工股份有限公司出具承诺将按其持股比例以现金方
式全额认购本次配股的可配售股份。
（七）本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股实施前公司滚存的未分配利润由本次配股完成后的公司全体股东
依其持股比例享有。
（八）发行时间
本次配股经中国证监会核准后在规定期限内择机向全体股东配售股份。
（九）承销方式
本次配股采用代销方式发行。
（十）本次配股募集资金的规模和用途
本次配股募集资金总额不超过 120,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后，
拟用于投资以下项目：
单位：万元
拟投入募集资
序号 项目名称 项目总投资
金金额
1 年产 15,000 吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目 48,873.12 46,473.12
2 年产 3,000 吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目 16,261.81 16,261.81
3 年产 500 吨超高纯铝基溅射靶坯项目 7,227.94 7,227.94
4 补充流动资金及偿还银行贷款 50,037.13 50,037.13
/ 合计 122,400.00 120,000.00
4
在本次募集资金到位之前，公司可根据经营状况和发展规划对项目以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次发
行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金金额，公司将根据募集资金净额，
按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先级
及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹方式解决。
（十一）本次配股决议的有效期限
本次配股的决议自公司股东大会审议通过之日起 12 个月内有效。
（十二）本次发行股票的上市流通
本次配股完成后，获配股票将按照有关规定在上海证券交易所上市流通。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年 12 月 31 日和 2019
年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度和 2019 年度的利润表、现金流量表、所
有者权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并出具了 CAC 证审字[2018]0146
号、CAC 证审字[2020]0078 号标准无保留意见的《审计报告》；立信会计师事务
所（特殊普通合伙）对公司 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润
表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并出具了信
会师报字[2019]第 ZA90345 号标准无保留意见的《审计报告》；公司 2020 年半年
度财务报表未经审计。
非经特别说明，本节的财务会计数据及有关的分析引用的财务数据，均引自
公司上述经审计的财务报告及 2020 年半年度未经审计的财务报表。
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
5
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
货币资金 186,506.03 206,839.84 198,245.78 132,449.50
衍生金融资产 - 402.65 - -
应收票据 56,008.78 65,435.07 73,690.41 112,317.94
应收账款 44,348.90 30,650.46 29,930.67 39,488.31
应收款项融资 26,662.93 32,620.39 - -
预付款项 49,675.70 44,998.39 50,548.12 29,308.92
其他应收款 5,636.74 10,016.03 3,775.34 11,273.42
存货 114,166.39 109,666.41 89,244.85 106,744.78
其他流动资产 8,200.34 11,023.67 3,494.21 24,443.13
流动资产合计 491,205.80 511,652.91 448,929.38 456,026.02
非流动资产：
可供出售金融资产 - - 3,197.15 2,708.24
长期股权投资 117,992.69 109,415.44 97,254.94 73,172.90
其他权益工具投资 2,835.49 2,692.93 - -
投资性房地产 1,345.97 1,427.55 993.81 1,030.32
固定资产 462,958.11 470,580.09 419,156.18 417,593.79
在建工程 33,484.97 26,462.35 33,820.48 27,876.78
无形资产 27,418.99 27,393.98 24,141.31 22,436.96
长期待摊费用 6,223.29 6,292.11 5,343.09 5,053.94
递延所得税资产 4,013.88 3,295.40 4,340.25 4,841.98
其他非流动资产 13,971.33 10,775.93 5,317.66 2,807.42
非流动资产合计 670,244.73 658,335.77 593,564.86 557,522.33
资产合计 1,161,450.53 1,169,988.67 1,042,494.25 1,013,548.34
流动负债：
短期借款 223,345.62 195,880.95 272,077.36 113,787.31
衍生金融负债 3,561.79 433.45 - -
应付票据 76,661.77 88,870.17 48,315.30 82,653.88
应付账款 52,470.55 57,858.73 52,666.12 104,248.80
预收款项 15,093.65 10,605.81 9,862.87 8,126.35
应付职工薪酬 147.56 156.66 200.63 175.42
应交税费 1,356.30 416.99 462.03 310.66
6
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其他应付款 13,300.28 17,384.76 17,899.87 9,107.97
一年内到期的非流动负债 44,010.40 97,326.50 16,576.50 42,716.50
流动负债合计 429,947.91 468,934.00 418,060.69 361,126.89
非流动负债：
长期借款 234,823.00 215,089.00 223,865.50 74,242.00
应付债券 - - - 196,000.00
长期应付款 3,721.45 3,721.45 8,691.45 9,942.91
递延收益 30,285.41 28,078.08 26,491.98 27,783.18
递延所得税负债 15.81 78.19 18.43 20.09
非流动负债合计 268,845.68 246,966.72 259,067.36 307,988.18
负债合计 698,793.59 715,900.73 677,128.05 669,115.07
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 102,470.54 103,547.32 86,180.20 83,359.36
资本公积 254,369.62 254,407.03 195,743.57 183,148.71
减:库存股 4,828.00 9,209.92 11,424.40 -
其他综合收益 -1,745.23 466.70 119.60 113.85
专项储备 16.55 15.87 - -
盈余公积 18,341.10 18,341.10 18,341.10 18,341.10
未分配利润 84,288.58 77,010.80 68,904.26 54,933.97
归属于母公司所有者权益
452,913.17 444,578.90 357,864.34 339,897.00
（或股东权益）合计
少数股东权益 9,743.77 9,509.05 7,501.86 4,536.27
所有者权益（或股东权益）
462,656.94 454,087.95 365,366.20 344,433.27
合计
负债和所有者权益（或股东
1,161,450.53 1,169,988.67 1,042,494.25 1,013,548.34
权益）总计
2、合并利润表
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业总收入 234,749.70 474,780.09 487,097.17 600,612.03
其中：营业收入 234,749.70 474,780.09 487,097.17 600,612.03
二、营业总成本 232,243.65 473,842.66 481,740.73 592,802.10
7
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
其中：营业成本 203,532.44 407,881.17 416,975.52 528,059.34
税金及附加 2,032.22 4,711.67 4,663.89 5,174.52
销售费用 5,053.43 12,935.31 14,393.19 14,490.83
管理费用 8,026.20 16,990.71 14,438.62 19,761.66
研发费用 1,410.44 4,824.31 3,679.10 -
财务费用 12,188.92 26,499.47 28,880.31 24,010.68
其中：利息费用 11,323.77 24,750.55 26,940.35 -
利息收入 -407.67 1,163.73 992.84 -
加：其他收益 2,853.19 6,634.02 7,357.58 2,455.25
投资收益（损失以“-”号填
9,546.43 11,508.52 6,772.97 1,634.42
列）
其中：对联营企业和合营
8,416.03 10,450.81 5,744.42 2,928.88
企业投资收益
公允价值变动收益（损失
-755.84 -113.33 - -
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
206.19 906.94 - -
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
- -264.59 - 1,305.07
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
9.57 872.79 42.47 102.37
号填列）
三、营业利润（亏损以“-”
14,365.59 20,481.77 19,529.46 12,001.97
号填列）
加：营业外收入 508.50 1,054.12 325.75 508.75
减：营业外支出 1,339.27 5,749.44 195.53 74.03
四、利润总额（亏损总额
13,534.83 15,786.46 19,659.68 12,436.69
以“-”号填列）
减：所得税费用 -10.55 1,586.34 1,198.46 479.13
五、净利润（净亏损以“-”
13,545.38 14,200.11 18,461.22 11,957.56
号填列）
1. 归属于母公司股东的净
13,426.02 14,053.64 18,138.26 12,060.13
利润（净亏损以“-”号填列）
2. 少数股东损益（净亏损
119.36 146.47 322.96 -102.57
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后
-2,211.93 347.10 5.75 -127.23
净额
七、综合收益总额 11,333.44 14,547.22 18,466.97 11,830.33
8
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
八、每股收益 - - - -
（一）基本每股收益 0.13 0.15 0.22 0.14
（二）稀释每股收益 0.13 0.15 0.22 0.14
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金
流量
销售商品、提供劳务收到
247,571.95 579,443.42 657,252.32 629,309.27
的现金
收到的税费返还 2,030.23 3,950.13 2,221.87 284.74
收到其他与经营活动有关
36,817.70 21,526.60 33,345.54 36,447.28
的现金
经营活动现金流入小计 286,419.87 604,920.15 692,819.73 666,041.29
购买商品、接受劳务支付
214,971.10 500,801.68 563,936.07 529,096.01
的现金
支付给职工及为职工支付
19,592.63 43,732.64 42,184.36 38,610.06
的现金
支付的各项税费 6,936.60 20,517.94 21,903.90 30,433.68
支付其他与经营活动有关
30,484.12 19,528.65 10,272.25 48,678.68
的现金
经营活动现金流出小计 271,984.45 584,580.91 638,296.57 646,818.44
经营活动产生的现金流量
14,435.42 20,339.24 54,523.16 19,222.86
净额
二、投资活动生产的现金
流量
收回投资收到的现金 - - - 401.46
取得投资收益收到的现金 3,147.09 1,798.91 1,112.30 243.89
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 - 6,752.58 - 144.41
金净额
处置子公司及其他营业单
- - 1,029.00 -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
- - - -
的现金
投资活动现金流入小计 3,147.09 8,551.48 2,141.30 789.76
9
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 16,439.24 39,232.80 26,657.56 15,653.77
金
投资支付的现金 155.76 1,338.94 17,044.94 29,660.00
取得子公司及其他营业单
- - - -
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
- 111.01 - -
的现金
投资活动现金流出小计 16,595.00 40,682.75 43,702.50 45,313.77
投资活动产生的现金流量
-13,447.91 -32,131.27 -41,561.20 -44,524.01
净额
三、筹资活动生产的现金
流量
吸收投资收到的现金 115.00 77,214.73 14,074.40 1,975.00
其中：子公司吸收少数股
- - 2,650.00 1,975.00
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 168,442.35 411,145.38 454,243.36 172,339.11
收到其他与筹资活动有关
364.12 1,163.73 1,094.78 1,097.33
的现金
发行债券收到的现金 - - - 60,000.00
筹资活动现金流入小计 168,921.47 489,523.84 469,412.54 235,411.44
偿还债务支付的现金 174,483.64 441,560.34 388,451.69 212,996.09
分配股利、利润或偿付利
17,686.67 33,197.16 24,886.83 23,944.14
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
- - - -
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
4,458.14 182.44 3.58 397.95
的现金
筹资活动现金流出小计 196,628.45 474,939.93 413,342.10 237,338.18
筹资活动产生的现金流量
-27,706.99 14,583.91 56,070.45 -1,926.74
净额
四、汇率变动对现金及现
180.84 -706.55 -71.71 -338.25
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-26,538.64 2,085.33 68,960.70 -27,566.14
增加额
加：期初现金及现金等价
194,076.55 191,991.22 123,030.53 150,596.67
物余额
10
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
六、期末现金及现金等价
167,537.91 194,076.55 191,991.22 123,030.53
物余额
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 165,442.60 175,498.09 151,294.73 84,007.45
衍生金融资产 - 402.65 - -
应收票据 54,880.49 64,419.07 68,291.82 101,210.58
应收账款 41,071.35 27,624.04 30,133.67 36,449.81
应收款项融资 25,165.30 32,518.79 - -
预付款项 49,011.20 35,718.78 49,020.57 28,334.85
其他应收款 21,601.53 27,598.87 8,496.90 22,101.75
存货 107,258.21 107,233.27 87,400.80 104,808.80
其他流动资产 633.98 5,469.65 1,091.24 23,177.99
流动资产合计 465,064.65 476,483.22 395,729.72 400,091.24
非流动资产： - - - -
可供出售金融资产 - - 3,176.71 2,687.79
长期股权投资 167,885.43 158,352.16 129,811.74 86,019.14
其他权益工具投资 2,835.49 2,692.93 - -
投资性房地产 1,345.97 1,427.55 993.81 1,030.32
固定资产 418,032.55 424,087.93 403,485.24 406,498.84
在建工程 21,899.17 21,686.37 28,632.57 27,657.71
无形资产 22,161.87 22,083.01 22,754.06 22,115.52
长期待摊费用 281.14 318.24 288.09 -
递延所得税资产 4,236.42 3,484.76 4,390.68 4,854.86
其他非流动资产 9,509.86 8,544.86 3,614.02 730.42
非流动资产合计 648,187.91 642,677.80 597,146.91 551,594.61
资产总计 1,113,252.56 1,119,161.02 992,876.63 951,685.84
流动负债： - - - -
11
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
短期借款 223,345.62 195,880.95 269,577.36 112,792.31
衍生金融负债 3,561.79 433.45 - -
应付票据 58,868.62 69,119.44 48,304.80 56,653.88
应付账款 41,189.25 51,150.04 38,913.78 42,260.22
预收款项 13,894.23 9,708.39 7,818.86 7,307.89
应付职工薪酬 131.63 142.21 170.04 151.33
应交税费 1,036.93 129.54 203.08 168.43
其他应付款 35,535.37 33,966.37 25,149.64 59,661.04
其中：应付利息 1,178.37 1,013.06 1,016.00 3,366.82
应付股利 284.67 284.67 284.67 284.67
一年内到期的非流动负
43,910.40 97,226.50 16,476.50 42,716.50
债
流动负债合计 421,473.84 457,756.88 406,614.06 321,711.60
非流动负债： - - - -
长期借款 220,173.00 200,389.00 209,065.50 74,242.00
应付债券 - - - 196,000.00
长期应付款 21.45 21.45 21.45 42.91
递延收益 26,019.41 23,812.08 26,189.98 27,713.18
递延所得税负债 15.81 78.19 18.43 20.09
非流动负债合计 246,229.68 224,300.72 235,295.36 298,018.18
负债合计 667,703.52 682,057.60 641,909.42 619,729.78
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 102,470.54 103,547.32 86,180.20 83,359.36
资本公积 253,882.71 253,920.12 195,739.38 183,130.82
减：库存股 4,828.00 9,209.92 11,424.40 -
其他综合收益 -1,775.11 443.09 104.43 113.85
盈余公积 18,341.10 18,341.10 18,341.10 18,341.10
未分配利润 77,457.80 70,061.71 62,026.50 47,010.92
所有者权益（或股东权
445,549.04 437,103.42 350,967.21 331,956.06
益）合计
负债和所有者权益（或股
1,113,252.56 1,119,161.02 992,876.63 951,685.84
东权益）总计
12
2、母公司利润表
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 200,749.72 431,268.19 446,672.66 409,854.39
减：营业成本 171,254.41 367,579.22 376,119.73 340,746.44
税金及附加 1,619.21 4,255.40 4,298.71 4,823.04
销售费用 5,260.40 13,736.99 17,055.61 13,727.40
管理费用 6,718.83 14,763.99 12,636.21 14,901.20
研发费用 1,410.44 4,969.57 3,667.60 3,370.81
财务费用 12,039.80 24,319.73 28,416.48 22,822.81
其中：利息费用 10,914.47 23,882.07 22,808.08 16,694.53
利息收入 -352.20 870.80 491.77 348.09
加：其他收益 2,849.48 6,371.02 7,337.58 2,407.59
投资收益（损失以“－”号
9,461.60 10,670.29 6,739.07 1,645.03
填列）
其中：对联营企业和合营
8,331.19 10,205.96 5,714.98 2,939.93
企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
-755.84 -113.33 - -
以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-60.48 280.51 - -
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
- -264.59 -884.72 -2,681.52
号填列）
资产处置收益（损失以
9.57 890.88 31.38 102.37
“－”号填列）
二、营业利润（亏损以
13,950.96 19,478.07 19,471.06 10,936.14
“－”号填列）
加：营业外收入 499.12 1,028.26 294.30 495.40
减：营业外支出 1,327.21 5,682.75 117.40 46.79
三、利润总额（亏损总额
13,122.87 14,823.58 19,647.96 11,384.75
以“－”号填列）
减：所得税费用 -421.45 884.32 464.42 -275.20
四、净利润（净亏损以
13,544.32 13,939.26 19,183.54 11,659.95
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后
-2,218.20 338.66 -9.42 -127.23
净额
六、综合收益总额 11,326.12 14,277.92 19,174.12 11,532.72
13
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.13 0.15 0.23 0.14
（二）稀释每股收益 0.13 0.15 0.23 0.14
3、母公司现金流量表
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
196,685.70 392,371.83 483,677.34 336,928.80
的现金
收到的税费返还 2,029.16 3,876.97 2,221.87 280.94
收到其他与经营活动有
44,318.93 167,640.19 215,068.18 220,233.04
关的现金
经营活动现金流入小计 243,033.79 563,888.98 700,967.38 557,442.79
购买商品、接受劳务支付
178,883.63 312,561.70 337,641.94 262,462.07
的现金
支付给职工及为职工支
18,472.64 41,163.71 39,578.00 36,269.70
付的现金
支付的各项税费 4,699.45 19,315.74 20,696.19 26,187.77
支付其他与经营活动有
28,875.37 164,945.97 221,975.69 196,958.16
关的现金
经营活动现金流出小计 230,931.09 537,987.12 619,891.82 521,877.70
经营活动产生的现金流
12,102.70 25,901.86 81,075.56 35,565.09
量净额
二、投资活动产生的现金
- - - -
流量：
收回投资收到的现金 - 2,233.88 - -
取得投资收益收到的现
2,949.09 1,798.91 1,107.94 242.01
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 - 6,862.36 1,029.00 144.41
现金净额
投资活动现金流入小计 2,949.09 10,895.14 2,136.94 386.42
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 5,195.28 22,370.18 19,492.45 9,821.24
现金
14
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
投资支付的现金 998.62 19,338.94 36,784.94 31,868.52
支付其他与投资活动有
- 111.01 - -
关的现金
投资活动现金流出小计 6,193.90 41,820.13 56,277.39 41,689.76
投资活动产生的现金流
-3,244.81 -30,924.98 -54,140.45 -41,303.34
量净额
三、筹资活动产生的现金
- - - -
流量：
吸收投资收到的现金 - 75,369.73 11,424.40 -
取得借款收到的现金 168,442.35 411,078.29 436,743.36 171,339.11
发行债券收到的现金 - - - 60,000.00
收到其他与筹资活动有
363.12 1,030.81 714.83 1,097.33
关的现金
筹资活动现金流入小计 168,805.47 487,478.82 448,882.59 232,436.44
偿还债务支付的现金 174,433.64 433,923.05 386,126.69 207,991.09
分配股利、利润或偿付利
17,277.37 32,124.41 24,394.31 23,548.17
息支付的现金
支付其他与筹资活动有
4,458.14 182.44 3.58 397.95
关的现金
筹资活动现金流出小计 196,169.15 466,229.91 410,524.58 231,937.21
筹资活动产生的现金流
-27,363.68 21,248.92 38,358.02 499.22
量净额
四、汇率变动对现金及现
185.39 -706.55 -76.78 -334.14
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-18,320.40 15,519.24 65,216.34 -5,573.17
增加额
加：期初现金及现金等价
164,733.12 149,213.88 83,997.53 89,570.70
物余额
六、期末现金及现金等价
146,412.72 164,733.12 149,213.88 83,997.53
物余额
（三）合并报表范围变化情况
最近三年及一期，公司合并报表范围及具体变化情况如下：
报告期是否纳入合并范围
序 报告期末
子公司 取得方式 2020 年 变化原因
号 持股比例 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
15
报告期是否纳入合并范围
序 报告期末
子公司 取得方式 2020 年 变化原因
号 持股比例 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
巴州众和结构
1 材料科技有限 出资设立 100.00% 是 - - - 2020 年出资设立
公司
沈阳众和铝基
2 新材料有限公 出资设立 100.00% 是 是 是 - 2018 年出资设立
司
石河子众和新
3 出资设立 100.00% 是 是 是 - 2018 年出资设立
材料有限公司
新疆众和现代
4 物流有限责任 出资设立 100.00% 是 是 是 是 /
公司
新疆铝苑物业
5 服务有限责任 收购 100.00% 是 是 是 是 /
公司
新疆五元电线
6 收购 已注销 - - 是 是 2019 年注销
电缆有限公司
众和日本科技
7 出资设立 100.00% 是 是 是 是 /
有限公司
石河子众金电
8 出资设立 93.60% 是 是 是 - 2018 年出资设立
极箔有限公司
新疆众和金源
9 出资设立 65.00% 是 是 是 是 /
镁业有限公司
新疆众和冶金
10 出资设立 60.00% 是 是 - - 2019 年出资设立
科技有限公司
新疆烯金石墨
11 烯科技有限公 出资设立 51.00% 是 是 是 是 /
司
新疆众和进出
12 出资设立 28.26% 是 是 是 是 /
口有限公司
新疆众和空港
13 物流有限责任 出资设立 100% 是 是 - - 2019 年出资设立
公司
新疆众上供应
14 链管理有限公 出资设立 55% 是 是 是 是 /
司
新疆新铁众和
15 物流有限责任 出资设立 51% 是 是 - - 2019 年出资设立
公司
16
报告期是否纳入合并范围
序 报告期末
子公司 取得方式 2020 年 变化原因
号 持股比例 2019 年 2018 年 2017 年
1-6 月
新疆众和新丝
16 路集装箱有限 出资设立 100% 是 是 是 是 /
责任公司
（四）最近三年一期主要财务指标
1、主要财务指标
2020 年 1-6 月/2020 2019 年度/2019 2018 年度/2018 2017 年度/2017
项目
年 6 月 30 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
资产负债率（合并）（%） 60.17 61.19 64.95 66.02
资产负债率（母公司）（%） 59.98 60.94 64.65 65.12
流动比率（倍） 1.14 1.09 1.07 1.26
速动比率（倍） 0.88 0.86 0.86 0.97
应收账款周转率（次/年） 6.26 15.67 14.03 13.70
存货周转率（次/年） 1.82 4.10 4.26 5.50
息税折旧摊销前利润（万元） 43,692.51 68,599.06 75,259.72 64,890.38
利息保障倍数（倍） 2.20 1.65 1.71 1.53
每股经营活动现金净流量
0.14 0.20 0.63 0.23
（元）
每股净现金流量（元） -0.26 0.02 0.80 -0.33
每股净资产（元） 4.42 4.29 4.15 4.08
2、每股收益和净资产收益率
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
加权平均 扣除非经常性损益前 2.96 3.51 5.20 3.65
净资产收
扣除非经常性损益后 2.33 2.70 3.03 3.21
益率（%）
基本每股 扣除非经常性损益前 0.13 0.15 0.22 0.14
收益（元） 扣除非经常性损益后 0.10 0.12 0.13 0.13
稀释每股 扣除非经常性损益前 0.13 0.15 0.22 0.14
收益（元） 扣除非经常性损益后 0.10 0.12 0.13 0.13
3、公司财务状况简要分析
17
（1）资产状况
单位：万元、%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 491,205.80 42.29 511,652.91 43.73 448,929.38 43.06 456,026.02 44.99
非流动资产 670,244.73 57.71 658,335.77 56.27 593,564.86 56.94 557,522.33 55.01
资产总计 1,161,450.53 100.00 1,169,988.67 100.00 1,042,494.25 100.00 1,013,548.34 100.00
截至 2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司总资产分别
为 1,013,548.34 万元、1,042,494.25 万元、1,169,988.67 万元和 1,161,450.53 万元，
报告期内公司的总资产规模呈稳步增长态势。报告期内，公司总资产持续增长，
流动资产、非流动资产占比基本保持稳定。公司资产结构特点与公司业务特点一
致。
（2）负债状况
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 429,947.91 61.53 468,934.00 65.50 418,060.69 61.74 361,126.89 53.97
非流动负债 268,845.68 38.47 246,966.72 34.50 259,067.36 38.26 307,988.18 46.03
负债总计 698,793.59 100.00 715,900.73 100.00 677,128.05 100.00 669,115.07 100.00
截至 2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司负债总额分
别为 669,115.07 万元、677,128.05 万元、715,900.73 万元和 698,793.59 万元，整
体负债规模随着公司总资产的扩大，同步增加。公司负债主要由短期借款、应付
票据、应付账款等流动负债构成，流动负债占负债总额的比重分别为 53.97%、
61.74%、65.50%和 61.53%。
（3）盈利能力
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
营业收入 234,749.70 474,780.09 -2.53% 487,097.17 -18.90% 600,612.03
营业成本 203,532.44 407,881.17 -2.18% 416,975.52 -29.66% 592,802.10
18
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业利润 14,365.59 20,481.77 4.88% 19,529.46 62.72% 12,001.97
利润总额 13,534.83 15,786.46 -19.70% 19,659.68 58.08% 12,436.69
净利润 13,545.38 14,200.11 -23.08% 18,461.22 54.39% 11,957.56
归属于母公司所
13,426.02 14,053.64 -22.52% 18,138.26 50.40% 12,060.13
有者的净利润
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司主营业务收入分别
为 586,064.77 万元、461,080.70 万元、451,323.29 万元和 221,439.75 万元，占营
业收入的比例分别为 97.58%、94.66%、95.06%和 94.33%，公司主营业务突出，
主要系电子新材料、铝制品、合金产品和贸易业务收入。其他业务收入主要系安
装工程、材料销售收入。
公司 2018 年主营业务收入较 2017 年减少 124,984.08 万元，减幅为 21.33%，
主要因公司 2018 年大幅缩小毛利率较低的贸易业务规模，导致主营业务收入有
所减少。
（4）偿债能力
2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
资产负债率（合并）（%） 60.17 61.19 64.95 66.02
资产负债率（母公司）（%） 59.98 60.94 64.65 65.12
流动比率（倍） 1.14 1.09 1.07 1.26
速动比率（倍） 0.88 0.86 0.86 0.97
截至 2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司合并口径的
资产负债率分别为 66.02%、64.95%、61.19%和 60.19%，资产负债水平逐年下降，
主要是由于公司通过授予限制性股票、非公开发行股票增加净资产规模，逐步偿
还债务等原因。
公司流动比率、速动比率相对略低，主要由于公司所处行业属于典型的资本、
技术密集型行业，对于生产场所、生产与试验设备等投入较多，公司的经营周转
资金部分用于长期资产投入而导致流动比率、速动比率略低，但流动性风险尚在
可控范围之内。
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（5）营运能力
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次/年） 6.26 15.67 14.03 13.70
存货周转率（次/年） 1.82 4.10 4.26 5.50
2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司应收账款周转率分别为 13.70 次/
年、14.03 次/年及 15.67 次/年，公司应收账款回款良好，周转率水平高。
2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司存货周转率分别为 5.50 次/年、4.26
次/年及 4.10 次/年，公司存货周转率水平较高，存货管理水平较好。最近三年，
公司存货周转率有所下降，主要是由于公司为了降低生产成本，择机采购大宗原
材料，导致原材料库存阶段性增加较多。
四、本次公开发行的募集资金用途
本次配股募集资金总额不超过 120,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后，
拟用于投资以下项目：
单位：万元
拟投入募集资
序号 项目名称 项目总投资
金金额
1 年产 15,000 吨三层法高纯铝提纯及配套加工项目 48,873.12 46,473.12
2 年产 3,000 吨高强高韧铝合金大截面铸坯项目 16,261.81 16,261.81
3 年产 500 吨超高纯铝基溅射靶坯项目 7,227.94 7,227.94
4 补充流动资金及偿还银行贷款 50,037.13 50,037.13
/ 合计 122,400.00 120,000.00
在本次募集资金到位之前，公司可根据经营状况和发展规划对项目以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次发
行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金金额，公司将根据募集资金净额，
按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先级
及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹方式解决。
五、公司利润分配政策的制定和执行情况
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（一）公司利润分配政策
公司现行《公司章程》中利润分配政策具体情况如下：
“第一百五十五条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会
须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百五十六条 公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资
回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司制定利润分配政策尤其是现金
分红政策时，应当履行必要的决策程序。公司利润分配不得超过累计可分配利润
的范围，不得损害公司持续经营能力。
公司的利润分配政策具体如下：
1、利润分配形式
公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，并优先采
用现金分红为主的股利分配方式。
2、利润分配的期间间隔
公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据公司盈利情况及资金
需求状况提议公司进行中期现金分红。
3、公司现金方式分红的具体条件和比例
公司在盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，于依法弥补
亏损、提取法定公积金后有可分配利润的，应当进行现金分红。公司在制定现金
分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低
比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司
每三年以现金方式累计分配的利润不少于三年实现的年均可分配利润的百分之
三十。在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董
事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配
的同时，提出股票股利分配预案。公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约
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方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分
红的相关比例计算。
4、公司现金分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理，
每年具体分红比例由董事会根据公司实际情况提出，提交股东大会审议。
5、利润分配应履行的审议程序
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事可以
征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。独立董事应当就
现金分红方案发表明确意见。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
中小股东关心的问题。
公司当年盈利但董事会未作出现金利润分配预案的，公司除召开股东大会现
场会议外，还向股东提供网络形式的投票平台。
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存在股东违规占用公司资金情况的，公司扣减该股东所分配的现金红利，以
偿还其占用的资金。
监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策
程序和信息披露等情况进行监督。
6、现金分红政策的调整或变更
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并
经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
7、现金分红政策的信息披露
公司应当在年度报告‘董事会报告’部分中详细披露现金分红政策的制定及
执行情况。公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例
确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确
意见。”
（二）公司最近三年利润分配情况
公司严格依照《公司法》《证券法》和《公司章程》的规定落实分红政策，
具体如下：
经公司 2018 年 4 月 17 日的 2017 年年度股东大会审议通过，公司 2017 年度
利润分配以方案实施前的公司总股本 833,593,634 股为基数，每股派发现金红利
0.05 元（含税），共计派发现金红利 4,167.97 万元。
经公司 2019 年 5 月 6 日的 2018 年年度股东大会审议通过，公司 2018 年度
利润分配以方案实施前的公司总股本 861,802,034 股为基数，每股派发现金红利
0.07 元（含税），共计派发现金红利 6,032.61 万元。
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经公司 2020 年 4 月 17 日的 2019 年年度股东大会审议通过，公司 2019 年度
利润分配以方案实施前的公司总股本 1,024,705,400 股为基数，每股派发现金红
利 0.06 元（含税），共计派发现金红利 6,148.23 万元。
公司最近三年现金分红情况如下：
项目 2019 年 2018 年 2017 年
归属上市公司股东的净利润（万元） 14,053.64 18,138.26 12,060.13
当年分配现金股利（万元） 6,148.23 6,032.61 4,167.97
当年分配现金股利占归属上市公司净利润的比例 43.75% 33.26% 34.56%
最近三年以现金方式累计分配的利润（万元） 16,348.81
最近三年实现的年平均可分配利润（万元） 14,750.68
最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年实
110.83%
现的年平均可分配利润的比例
（三）公司最近三年未分配利润使用情况
公司最近三年未分配利润主要用于公司的日常生产经营。
（四）公司未来利润分配计划
未来，公司将继续严格遵守中国证监会、上海证券交易所的相关规定，依据
《公司章程》和《新疆众和股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2020-2022
年）》的有关条款，从保证股东投资收益的角度出发，积极实施以现金分红方式
回报股东的利润分配政策。
六、本次配股摊薄即期回报及填补回报措施
本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，由于募投
项目建设需要一定的周期，项目产生效益需要一定的时间，在公司总股本和净资
产均增加的情况下，如果公司净利润在募投项目建设期内未能实现相应幅度的增
长，则公司基本每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降。
因此，本次募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险。
2020 年 10 月 16 日，公司第八届董事会 2020 年第四次临时会议与第八届监
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事会 2020 年第三次临时会议审议通过了《公司配股摊薄即期回报的风险提示及
填补措施》和《保障公司填补摊薄即期回报措施切实履行的承诺》，前述议案尚
需提交股东大会审议。
本次配股导致的即期回报摊薄的填补措施不等于对公司未来利润做出保证。
特此公告。
新疆众和股份有限公司董事会
2020 年 10 月 17 日
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