华泰联合证券有限责任公司
关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并
徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之部分限售股解禁
上市流通的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“独立财务顾问”）
作为徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”、“上市公司”或
“公司”）吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易（以下简称“本次重
组”、“本次交易”）的独立财务顾问，根据《中华人民共和国公司法》《中华
人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财
务顾问业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，对本次交
易部分限售股解禁并上市流通事项进行了专项核查，并形成核查意见如下：
一、本次解除限售股份的基本情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准徐工集团
工程机械股份有限公司向徐州工程机械集团有限公司等发行股份吸收合并徐工
集团工程机械有限公司的批复》（证监许可[2022]1281 号）核准，上市公司向徐
州工程机械集团有限公司发行 2,376,848,019 股、向天津茂信企业管理合伙企业
（有限合伙）发行 728,675,752 股、向上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）
发行 698,132,455 股、向江苏省国信集团有限公司发行 654,499,180 股、向建信金
融资产投资有限公司发行 305,432,949 股、向淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有
限合伙）发行 274,156,963 股、向杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合
伙）发行 239,983,029 股、向宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合
伙）发行 218,384,559 股、向交银金融资产投资有限公司发行 218,166,393 股、向
国家制造业转型升级基金股份有限公司发行 209,114,505 股、向宁波梅山保税港
区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）发行 203,112,912 股、向徐州徐工金帆引
领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）发行 189,477,510 股、向福州经济技术开
发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有限合伙）发行 163,624,793 股、向上海港通
1
三期投资合伙企业（有限合伙）发行 130,899,834 股、向河南省工融金投一号债
转股股权投资基金（有限合伙）发行 130,899,834 股、向天津民朴厚德股权投资
基金合伙企业（有限合伙）发行 119,991,515 股、向中信保诚人寿保险有限公司
发行 109,083,195 股股份吸收合并徐工集团工程机械有限公司。
（一）本次限售股股份登记情况
上市公司本次重组向上述 17 名交易对方发行的人民币普通股（A 股）
6,970,483,397 股已于 2022 年 8 月 29 日在深圳证券交易所上市，股份性质均为限
售流通股。
（二）本次限售股股份锁定情况
本次重组发行对象的锁定期情况具体如下：
发行股份数量 限售期
序号 发行对象名称
（股） （月）
1 徐州工程机械集团有限公司 2,376,848,019 36
2 天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙） 728,675,752 36
3 上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙） 698,132,455 12
4 江苏省国信集团有限公司 654,499,180 12
5 建信金融资产投资有限公司 305,432,949 12
6 淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙） 274,156,963 36
7 杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙） 239,983,029 12
宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合
8 218,384,559 12
伙）
9 交银金融资产投资有限公司 218,166,393 12
10 国家制造业转型升级基金股份有限公司 209,114,505 12
宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合
11 203,112,912 12
伙）
徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合
12 189,477,510 36
伙）
福州经济技术开发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有
13 163,624,793 12
限合伙）
14 上海港通三期投资合伙企业（有限合伙） 130,899,834 12
河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合
15 130,899,834 12
伙）
2
发行股份数量 限售期
序号 发行对象名称
（股） （月）
16 天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙） 119,991,515 12
17 中信保诚人寿保险有限公司 109,083,195 12
合计 6,970,483,397 /
二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况
本次交易完成后，上市公司总股本变更为 11,818,604,693 股。
2022 年 9 月 14 日，上市公司注销了因实施现金选择权所回购的全部
2,438,600 股股份。本次注销完成后，上市公司的总股本由 11,818,604,693 股变更
为 11,816,166,093 股。
除上述情形外，自本次限售股形成日至本核查意见出具日，上市公司未发生
其他因分配、公积金转增导致股本数量的变化，不存在本次限售股的同比例变化
的情况。
三、本次限售股上市流通的有关承诺
（一）本次申请解除股份限售的股东做出的股份限售承诺
本次申请解除股份限售的股东为上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）、
江苏省国信集团有限公司、建信金融资产投资有限公司、杭州国改双百智造股权
投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合
伙）、交银金融资产投资有限公司、国家制造业转型升级基金股份有限公司、宁
波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）、福州经济技术开发区兴睿
和盛股权投资合伙企业（有限合伙）、上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）、
河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）、天津民朴厚德股权投资
基金合伙企业（有限合伙）、中信保诚人寿保险有限公司。
上述股东在本次重组时作出与本次解限股份对应的承诺如下：
承诺
承诺内容 承诺期限 履行情况
类型
股 份 本单位因本次交易而取得上市公司的股份
2022 年 8 月 29 日至
限 售 时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满 正常履行
2023 年 8 月 29 日
承诺 12 个月，则本单位在本次交易中以徐工有限
3
承诺
承诺内容 承诺期限 履行情况
类型
股权认购取得的上市公司股份，自股份发行
结束之日起 12 个月内将不以任何方式转让；
如本单位持有徐工有限股权的时间不足 12
个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股
权认购取得的上市公司股份，自股份发行结
束之日起 36 个月内将不以任何方式转让。本
次发行结束后，本单位因本次交易取得的股
份若由于上市公司送红股、转增股本等原因
增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期
的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易
上市公司股份将依据届时有效的法律法规和
深圳证券交易所的规则办理。若本单位所认
购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管
政策不相符，本单位将根据证券监管机构的
监管政策进行相应调整。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本核查意见出具日，前述申请解除股份
限售的股东均严格履行了承诺，不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通
的情况。
（二）申请解除限售股份股东对上市公司的非经营资金占用、上市公司对该
股东违规担保等情况
经核查，本独立财务顾问认为：截至本核查意见出具日，本次申请解除股份
限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，公司对其不存在违规担保的情
况。
四、本次限售股上市流通情况
本次上市流通的限售股总数为 3,401,325,153 股；
本次上市流通日期为 2023 年 8 月 29 日；
本次解除股份限售股东共计 13 位；
本次限售股上市流通明细清单如下：
持有限售 剩余限售
序 持有限售股 股占公司 本次上市流通
股东名称 股数量
号 数量（股） 总股本比 数量（股）
例 （股）
上海胜超股权投资合伙
1 698,132,455 5.91% 698,132,455 -
企业（有限合伙）
4
江苏省国信集团有限公
2 654,499,180 5.54% 654,499,180 -
司
建信金融资产投资有限
3 305,432,949 2.58% 305,432,949 -
公司
杭州国改双百智造股权
4 投资合伙企业（有限合 239,983,029 2.03% 239,983,029 -
伙）
宁波梅山保税港区创翰
5 资产管理合伙企业（有 218,384,559 1.85% 218,384,559 -
限合伙）
交银金融资产投资有限
6 218,166,393 1.85% 218,166,393 -
公司
国家制造业转型升级基
7 209,114,505 1.77% 209,114,505 -
金股份有限公司
宁波梅山保税港区创绩
8 资产管理合伙企业（有 203,112,912 1.72% 203,112,912 -
限合伙）
福州经济技术开发区兴
9 睿和盛股权投资合伙企 163,624,793 1.38% 163,624,793 -
业（有限合伙）
上海港通三期投资合伙
10 130,899,834 1.11% 130,899,834 -
企业（有限合伙）
河南省工融金投一号债
11 转股股权投资基金（有 130,899,834 1.11% 130,899,834 -
限合伙）
天津民朴厚德股权投资
12 基金合伙企业（有限合 119,991,515 1.02% 119,991,515 -
伙）
中信保诚人寿保险有限
13 109,083,195 0.92% 109,083,195 -
公司
合计 3,401,325,153 28.79% 3,401,325,153 -
五、股本变动结构表
本次解除限售前后公司股本结构变化情况如下表：
单位：股
股份性质 变动前 变动数 变动后
有限售条件的流通股 7,088,499,015 -3,401,325,153 3,687,173,862
无限售条件的流通股 4,727,667,078 3,401,325,153 8,128,992,231
股份合计 11,816,166,093 - 11,816,166,093
5
六、独立财务顾问核查意见
经核查，独立财务顾问华泰联合证券就本次限售股解禁上市流通事项发表核
查意见如下：
上市公司本次限售股份解除限售的数量、上市流通时间符合《中华人民共和
国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的要
求。本次解除限售股份股东均严格履行了本次重组时所作的承诺。独立财务顾问
对上市公司本次限售股份上市流通申请无异议。
（以下无正文）
6
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于徐工集团工程机械股份有限
公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之部分限售股解禁上市流
通的核查意见》之签章页）
财务顾问主办人：
姜海洋 刘 雪 吉余道
华泰联合证券有限责任公司（盖章）
年 月 日
7
