证券代码：000559                                    证券简称：万向钱潮

               万向钱潮股份公司投资者关系活动记录表
                                                           编号：20230518

投资者关系活动  特定对象调研          □分析师会议

类别            □媒体采访           □业绩说明会

                □新闻发布会         □路演活动

                □现场参观           其他

活动参与人员    执行董事、总经理：李平一；董事会秘书：许小建；财务部副总经理：

                崔立国；技术中心总经理：邱宝象
                东北证券：蔡文清、朱学远、杨曌、柴舒琳

                银河证券：杨策、范想想

                元禾辰坤股权投资基金管理中心：王昊

                杭州中大君悦投资有限公司：吴斌斌

                浙江永禧投资管理有限公司：李诗陶

                浙江瑞特资产管理有限公司：葛丰旻

                深圳前海国丰优合资本管理有限公司：金菁

                浙江知易私募基金管理有限公司：马玉

                杭州龙辉祥投资管理有限公司：王星翔

                浙江浙金产融控股有限公司：周行

                平阳睿知私募基金管理有限公司：蒋有泉、阮中部

                浙湖私募基金管理有限公司：王利科

                浙江潮汐资本管理有限公司：童寅洲

                浙江思悦投资管理有限公司：方旭华

                上海淳杨私募基金管理有限公司：万冬生

                无锡融金投资基金管理有限公司：潘日星、陆旭绮、谢建波

                宁海经佳股权投资有限公司：徐建华

时间            2023 年 5 月 18 日

地点            万向钱潮会议室

                                     1
形式             现场调研
                     1、主营汽车零配件为何毛利率每个报告期都在下降？有没有什

                 么针对这个的措施？

                     答：汽车零部件资金密集，人才密集。公司将不断开发新产品，

                 抓住新能源战略机遇，不断提升公司效率与效益。主机厂每年都有年

                 降，影响了零部件企业的毛利，企业固定成本基本上是不变的，公司

                 将不断地降本增效，开发新产品，提高客户（产品）的档次，内部实

                 施数智生产等，不断提高效率。

                     2、未来公司对技术上的投资大概是多少，投资力度怎么样？

                     答：公司一贯重视技术创新，根据 2022 年年报，2022 年研发投

                 入为 5.3 亿元，占营收的 3.79%，未来将加大投资力度。

                     3、汽车零部件产品趋同，咱们公司在研发投入这块做的怎么样

                 呢？

                     答：公司拥有国家企业技术中心、国家级企业博士后科研工作站、
交流内容及具体
                 省级高新技术企业研发中心、省级工业设计中心、中国合格评定国家
问答记录
                 认可委员会 CNAS 认证实验室。

                     围绕新能源汽车电动化和智能化发展趋势，公司持续大力实施绿

                 色化和智能化技术战略，包括轻量化、长寿命万向节和传动轴，轻量

                 化、高效率等速驱动轴，高转速、低摩擦新能源电驱动轴承，低摩擦、

                 轻量化轮毂单元，低摩擦、低振动噪音制动器等绿色化产品；电子驻

                 车制动系统、防抱死制动系统、电控制动助力器、集成式线控制动系

                 统等智能化产品；锻、铸、车、磨、焊、装等绿色化制造工艺技术。

                     公司将继续加大研发投入，促进绿色化和智能化产品开发；加深

                 试验技术研究，满足产品台架验证需求；打造先进的质量管理体系，

                 提升产品品质。

                     4、行业规模总体呈现弱小散的局面，整体优势很难体现，咱们

                 公司目前行业内部和上下游的合作情况如何？

                     答：公司是汽车零部件行业的领军企业，产品主要集中在轴承及

                 底盘二大块，通过多年的深耕，公司已具备与主机厂同步开发制造的
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能力，主要客户有全球“9+N”汽车一流主机厂。公司有三家国家级单

项冠军示范企业，分别为万向钱潮股份公司、浙江万向精工有限公司、

万向钱潮传动轴有限公司；国家级专精特新小巨人有四家，分别为万

向通达股份公司、湖北迪耐斯通达排放处理系统有限公司、江苏森威

精锻有限公司、万向数智（重庆）有限公司；浙江省级专精特新中小

企业有两家，分别为浙江万向系统有限公司、钱潮轴承有限公司。公

司与客户的合作稳定，上下游供应链合作良好。

    5、公司未来 2~3 年的具体规划是怎么样的？

    答：未来，公司将围绕“让空气更清新”的历史使命，以“技术

钱潮”为主线，围绕全球化、“9+N”市场、“9+N”技术创新、数智化、

轴承、底盘及绿色可持续发展为战略方向，确定目标和绩效，以“七

步价值制核法”层层落实好各项具体规划。

    截至 2022 年，“9+N”乘用车客户均已突破，主要是万向精工、

等速驱动轴厂、万向系统、钱潮上海系统的产品。2023-2025 年，“9+N”

客户的产品将继续争取新项目定点，扩大配套份额。

    2023-2025 年 9+N 技术创新立项 73 项，其中 2023 年完成 45 项，

2024 年完成 22 项，2025 年完成 6 项；2023-2025 年 9+N 新产品技术

立项 47 项，其中 2023 年完成 25 项，2024 年完成 13 项，2025 年完
成 8 项；2023-2025 年 9+N 绿色可持续发展项目立项 56 项，其中 2023

年完成 32 项，2024 年完成 17 项，2025 年完成 7 项；2023-2025 年

9+N 产品系列化主导产品目标系列数量 350 项，主导产品现有系列数
319 项。

    数智化方面，公司将围绕质量、成本和交付，从产能提升、费用

节降等方面落实关键行动项，确定 2023 年年化效益（EBITDA）目标

为运营成本降低 5%以上。全面落实各公司数智工程，未来将持续提升

产品技术，降低成本，提高效率。

    轴承战略方面，第一代、第二代、第三代轮毂单元已具备设计、
制造与试验等技术，已配套宝马、奥迪等 9+N 客户。圆锥轴承、球轴

承、圆柱轴承等车桥与变速箱轴承已具备设计、制造与试验等技术，
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已配套采埃孚、一汽、广汽等 9+N 客户。万向节滚针轴承已具备设计、

制造与试验等技术，已配套宝马、一汽等 9+N 客户。未来，公司计划

突破汽车领域高速轴承、商用车轮毂单元、滚珠丝杠轴承单元、航空

发动机轴承、高档精密机床主轴轴承、风电主轴和电机轴承、轨道交

通轴箱和变速箱轴承、机器人减速器轴承等。

    标准底盘战略方面，围绕新能源汽车底盘技术，传动系统、制动

系统、悬架系统以及转向系统的机械件将向绿色化转型，制动系统、

悬架系统、转向系统向智能化转型，最终向底盘域集成转型。公司在

现有等速驱动轴、轮毂单元、制动卡钳、液压减震器等，及电子驻车

制动系统 EPB、防抱死制动系统 ABS、车身稳定控制系统 ESC、阻尼可

调电控减震器 SDC 等产品的基础上，将进一步开发产品，迎接汽车“新

四化”。

    6、公司的产品有什么核心竞争力吗？

    答：公司经过多年的深耕，具备与主机厂同步开发的能力，具备

强大的制造能力，可以为客户提供低本质优的产品，周到的服务，不

断为主机厂赋能。公司培养了技术开发、质量管理、技术工人多支队

伍，未来将不断加大投入培养。

    7、竞争对手的情况现在怎么样？
    答：公司的竞争对手主要为行业头部的相关零部件供应商。他们

技术力量雄厚，开发能力超强，公司将不断向行业先进学习，加大投

入，继续深耕。
    8、公司新能源车客户的销量占比？

    答：25%左右。

    9、新能源占比提升的趋势下公司如何去把握，单车价值量较燃

油车的对比？

    答：公司继续以 9+N 客户为中心，重点开发新能源平台项目。目

前单车价值量较燃油车的相当。
    10、公司拳头产品万向节、轴承等市占率变化及目前订单情况？

    答：万向节产品市占率约 56%；轮毂轴承占有率约 27%；订单情
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况正常，按主机厂（客户）订单供货。

    11、原材料成本高位回落是否有利于公司业绩释放，何时会体现

在报表上？

    答：公司所用原材料主要为钢材，钢材价格从 2022 年下半年开

始有所回落，钢材成本下降将在今年的报表中会有所体现。

    12、公司产品 2023 年提降情况，汽车价格战对公司订单收入的

影响如何？

    答：主机厂对零部件企业的年降情况依然存在，汽车价格战将会

持续，公司将通过不断深化精益生产，开发新产品，降低成本，提高

效率等措施，以期提升盈利。

    13、万向一二三经营收入及利润情况，2022 年投资 40 亿元后持

股比例及未来投资计划？

    答：万向一二三 2022 年营业收入 21.78 亿元，净利润 1.7 亿元，

主要是投资收益，主营业务利润有较大改善，但没有盈利。公司持有

万向一二三 10.738%的股份。万向一二三投资主要是聚能城一期 24G

电池项目。

    14、万向一二三业务项目及订单发展情况？万向创新聚能城的生

产线如何？
    答：万向一二三业务（产品）主要为低压、高压和储能产品，客

户主要为沃尔沃、宝马、奔驰、奥迪、捷豹路虎、保时捷等知名主机

厂，及魁北克水电等知名储能企业。一期 24GWh 电芯项目首条 3.85GWh
生产线已建成，目前按订单计划处于产品验证阶段。

    15、公司是否有线控底盘相关技术及产品储备？

    答：围绕新能源汽车和智能汽车，公司已开发生产的底盘核心电

控零件有：电子驻车制动系统 EPB/EPBi、车身电子稳定性控制系统

ESC、防抱死制动系统 ABS 等。

    16、公司泰国工厂及其他海外工厂产销及配套情况？
    答：2022 年泰国公司产销 1.1 亿元，2023 年 1-3 月份产销 2930

万元，产品配套美国 Neapco 等客户。
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                     17、公司收入增幅与汽车行业销量整体走势呈高度相关，公司计

                 划如何提升发展速度？

                     答：未来公司将重点开发：1、围绕轴承和底盘战略，开拓新的轴

                 承领域。2、围绕底盘智控系统的线控制动以及主动悬架系统进行新

                 产品研发立项。3、启动万向钱潮汽车零部件数智产业新基地项目，

                 以技术钱潮为主线，以创新发展、行业领先、绿色可持续、国内外联

                 动为愿景，围绕轴承和底盘两大硬核产业进行产业布局。

                     18、公司对未来新能源车电动化、智能化发展有哪些新业务布

                 局？

                     答：未来主要是围绕底盘智控系统的控制制动、电控悬架进行产

                 业产业布局。

                     19、公司与比亚迪、特斯拉合作配套情况？

                     答：公司的驱动轴总成、制动部件、轮毂轴承、减震器及结构件

                 等产品，与比亚迪形成紧密合作关系。未来，公司将继续加深合作。

                     公司目前是特斯拉的二级供应商，在等速驱动轴等相关零件与特

                 斯拉形成间接合作关系。公司将继续提升，争取早日与特斯拉直接形

                 成紧密合作。



关于本次活动是 本次调研活动不涉及未公开披露的重大信息。

否涉及应披露重

大信息的说明

活动过程中所使 无

用的演示文稿、

提供的文档等附

件（如有）




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