证券代码：000876               证券简称：新希望               公告编号：2023-81

债券代码：127015,127049        债券简称：希望转债，希望转 2



                       新希望六和股份有限公司

       关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。


     重要内容提示：
    1、新希望六和股份有限公司（以下简称“公司”）及其全资子公司拟通过开展保值型

汇率和利率资金交易业务（以下简称“保值型资金交易业务”），来降低汇率和利率波动对

公司带来的不利影响。公司 2023 年度拟进行的保值型资金交易业务对应标的（进出口额、

外汇收支额或外币贷款额），在任意时点的余额不超过 10 亿美元，预计其任一交易日持有

的最高合约价值不超过 6 亿美元，期限为经公司董事会审议通过后 12 个月内。

    2、已履行的审议程序：公司于 2023 年 8 月 29 日召开第九届董事会第十七次会议，审

议通过了《关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的议案》。公司独立董事对该事项发表

了同意的独立意见，保荐机构招商证券股份有限公司对本事项发表了同意的核查意见。

    3、特别风险提示：公司开展保值型资金交易业务是为了提高公司应对外汇汇率与利率

波动风险的能力，增强公司财务稳健性，不进行任何投机套利操作，但相关业务仍存在市场、

操作、资金、技术、政策等风险，敬请投资者注意投资风险。




     在美联储持续加息的周期下，美国通胀压力有明显好转，劳动力

市场依旧强劲，失业率仍处于低水平，债务上限法案也成功暂缓，但

并不排除美国将面临经济衰退的担忧。相较 2022 年，美元指数有所

下调，但美元作为主要国际结算货币及避险货币，美元一定程度上将

得到支撑。虽然 2023 年美联储加息幅度缩减（3 次 25 基点的加息幅


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度），但加息周期一再延长，人民币在内的全球其他货币兑美元持续

大幅波动，致使公司涉外业务的外汇风险扩大。

    在利率方面，美国紧缩周期逐步进入尾声，预计最后加息会在今

年 9 月（取决于美国经济数据），预测利率峰值在 5.5%。尽管在目

前的高利率环境下，市场预测明年将开始降息，收益率已严重倒挂，

凸显出美国经济衰退风险持续提升。

    为防范汇率及利率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公

司需要开展保值型资金交易业务，以减少外汇与利率风险敞口。

    公司于 2023 年 8 月 29 日召开第九届董事会第十七次会议，审议

通过了《关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的议案》，现将具

体情况公告如下：

    一、 开展保值型资金交易业务的概述

    1、开展保值型资金交易业务的目的

    公司及其全资子公司山东新希望六和集团有限公司、新希望新加

坡私人有限公司、新希望国际控股私人有限公司、四川新希望动物营

养科技有限公司、新和进出口有限公司以及广东嘉好农产品有限公司

拟通过开展保值型资金交易业务，来降低汇率和利率波动对公司带来

的不利影响。公司保值型资金交易业务以正常的进出口业务、外汇收

入与支出及已有外币贷款为背景，资金交易金额和交易期限与收付款

期限相匹配，并禁止从事任何投机套利行为，能够提高公司应对外汇

汇率与利率波动风险的能力，更好的规避公司所面临的外汇汇率、利

率波动风险，增强公司财务稳健性。

    2、交易金额: 公司 2023 年度拟进行的保值型资金交易业务对应
                               2
标的（进出口额、外汇收支额或外币贷款额），在任意时点的余额不

超过 10 亿美元，预计其任一交易日持有的最高合约价值不超过 6 亿

美元。

    3、交易场所：保值型资金交易业务主要场所为中国境内、境外

新加坡或印尼等国家的银行双边场外渠道，不涉及交易所场内市场。

因绝大部分的资金与采购贸易业务主体为境外分子公司，境外衍生品

市场有定制化程度高、产品类型丰富、流动性好等优势，因此公司拟

开展境外衍生品交易的必要性较高。

    4、交易方式：保值型资金交易业务是指公司为减少实际经营活

动中汇率与利率波动带来的对公司资产、负债和盈利水平的变动影响，

利用金融机构提供的外汇和利率产品开展的以保值为目的的资金交

易业务。外汇类业务主要涉及外汇远期、结构性远期，并辅之以外汇

掉期和外汇期权等；利率类业务主要涉及利率掉期、结构性掉期，并

辅之以利率期权等。

    5、交易期限：经公司董事会审议通过后 12 个月内

    6、资金来源：公司采购或进出口贸易项下的业务现金流，以及

正常经营下的自有现金，未涉及募集资金或银行信贷资金。

    二、保值型资金交易业务的主要条款

    1.合约期限：不超过四年

    2.交易对手：银行类金融机构

    3.流动性安排：保值型资金交易业务以正常的外汇收支业务或已

有外币贷款为背景，投资金额和投资期限与预期收支期限相匹配。

    4.其他条款：保值型资金交易业务主要使用公司的银行综合授信
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额度，到期采用本金交割或差额交割的方式。

    三、保值型资金交易业务的管理

    1.公司已制定《衍生品投资管理制度》，对公司进行资金交易等

衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有

效规范衍生品投资业务行为，控制衍生品投资风险。

    2.由公司董事长、总裁、财务总监、海外 BU 及饲料供应链管理

部负责人等组成保值型资金交易业务领导小组，明确资金交易业务工

作小组的参与部门与人员岗位职责和权限。业务工作小组负责评估资

金交易业务的风险分析，分析该业务的可行性与必要性，报董事长、

总裁及业务领导小组审核批准后执行。业务工作小组配备投资决策、

业务操作等专业人员，拟定资金交易业务计划并在董事会或股东大会

授权范围内予以执行。

    3.公司资金交易业务领导小组和业务工作小组应充分理解资金

交易对应的衍生品投资的特点和潜在风险，严格执行衍生品投资的业

务操作和风险管理制度。

    四、保值型资金交易业务的风险分析

    1.市场风险。保值型资金交易业务的合约汇率/利率与到期日实

际汇率/利率的差异将产生投资损益；在保值型资金交易业务的存续

期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等

于投资损益。

    2.流动性风险。保值型外汇资金交易业务以公司外汇收支预算为

依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，

或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求；保值型利率资金
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交易业务均将按照利率差额的净额来进行交割。

    3.履约风险。公司保值型资金交易业务交易对手均为信用良好且

与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险。

    4.其它风险。在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行保值

型资金交易业务操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如

交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。

    五、保值型资金交易业务的风险管理策略

    1.公司开展的保值型资金交易业务以减少汇率波动对公司影响

为目的，禁止任何风险投机行为；公司保值型资金交易业务额不得超

过经董事会或股东大会批准的授权额度上限；

    2.公司业务工作小组在开展资金交易业务前需进行交易业务的

风险分析，并拟定交易方案（包括资金交易品种、期限、金额、交易

银行等）和可行性分析报告提交业务领导小组。

    3.公司的保值型资金交易业务合约由业务工作小组提交财务总

监、总裁及董事长审批后予以执行。

    4.公司与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理

制度，以防范法律风险。

    5.公司财务部门及时跟踪资金交易合约的公开市场价格或公允

价值变动，及时评估已交易合约的风险敞口变化情况，并定期向董事

会风险控制委员报告；如发现异常情况，应及时上报董事会风险控制

委员会，提示业务工作小组执行应急措施。

    6.公司内部审计部门定期对资金交易合约进行合规性审计。

     六、保值型资金交易业务的会计核算政策及后续披露
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    1.公司开展的保值型资金交易业务的会计核算方法依据《企业会

计准则》确定。

    2.当公司已经交易的资金合约的公允价值减值与用于风险对冲

的资产（如有）价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额占上市

公司最近一期经审计净利润的 10%以上，且绝对金额超过一千万元人

民币时，公司业务工作小组将向董事会报告，公司将以临时公告及时

披露。

    3.公司将在定期报告中对已经开展的资金交易合约相关信息予

以披露。

    七、独立董事关于开展保值型资金交易业务的独立意见

    公司独立董事认为：公司拟开展的保值型汇率和利率资金交易业

务，有助于防范汇率及利率波动对公司利润和股东权益造成的不利影

响，减少外汇与利率风险敞口，符合公司当前实际情况，有利于公司

持续稳定发展，我们一致同意公司本次业务事项。

    八、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：公司本次开展保值型汇率和利率资金

交易业务事项已履行了必要的程序，且经过董事会审议通过，独立

董事发表了同意意见，符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上

市规则（2023 年修订）》等法律、法规及规范性文件的要求和《公

司章程》的规定，不存在损害公司和股东利益的行为。保荐机构对

公司本次开展保值型汇率和利率资金交易业务事项无异议。

    九、备查文件

    1、公司第九届董事会第十七次会议决议；
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    2、独立董事关于公司 2023 年半年度报告及第九届董事会第十七

次会议相关事项的独立意见及专项说明；

    3、招商证券股份有限公司关于公司开展保值型汇率和利率资金

交易业务的核查意见；

    4、关于开展保值型汇率和利率资金交易业务的可行性报告。



    特此公告




                                       新希望六和股份有限公司

                                             董   事   会
                                       二○二三年八月三十一日




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