证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2023-067
云南铜业股份有限公司
关于子公司中铜国际贸易集团有限公司转
让持有云铜香港有限公司股权暨关联交易
的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、关联交易概述
（一）本次关联交易概述
为深化国有企业改革，响应国务院国资委关于压缩法人
层级的工作部署和相关要求，降低沟通和管理成本，提高工
作效率，云南铜业股份有限公司（以下简称云南铜业或公司）
合并报表范围内子公司中铜国际贸易集团有限公司（以下简
称中铜国贸）拟将持有云铜香港有限公司（以下简称云铜香
港）股权进行转让，具体方案为：由云南铜业和中国铜业有
限公司（以下简称中国铜业）以非公开协议方式按照评估值
25,928.34 万元各收购云铜香港 50%的股权。本次股权交易完
成后，云南铜业和中国铜业分别持有云铜香港 50%股权，云
铜香港仍由云南铜业控制并合并报表，即云铜香港从云南铜
业孙公司变更为云南铜业子公司。
子公司中铜国贸注册资本金 60,000 万元，其中公司和中
国铜业各出资 30,000 万元，分别占注册资本 50%，由公司进
行并表。本次交易前，云铜香港为中铜国贸全资子公司，公
司和中国铜业分别间接持有云铜香港 50%股权；交易完成后，
公司和中国铜业分别直接持有云铜香港 50%股权。
（二）关联关系描述
由于中国铜业为公司的间接控股股东，根据《深圳证券
交易所股票上市规则》相关规定，本次中国铜业收购云铜香
港 50%的股权交易构成关联交易暨关联方共同投资。
（三）有关审议程序
1、董事会表决情况和关联董事回避情况
2023 年 11 月 20 日，公司第九届董事会第十九次会议和
第九届监事会第十四次会议审议通过了《云南铜业股份有限
公司关于子公司中铜国际贸易集团有限公司转让持有云铜
香港有限公司股权暨关联交易的议案》。
公司董事高贵超先生、姚志华先生、吴国红先生、赵泽
江先生为关联董事，回避该议案的表决，其他非关联董事一
致同意该议案。
2、独立董事审议情况
上述议案已经 2023 年 11 月 20 日召开的本公司 2023 年
第二次独立董事专门会议审议，独立董事全票同意将该议案
提交董事会审议。（具体内容见本公告第八项）。
（四）本次交易未构成《上市公司重大资产重组管理办
法》规定的重大资产重组，未构成重组上市，无需经过有关
部门批准。
（五）本次交易连同公司转让子公司中铜国贸下属中国
云铜（澳大利亚）投资开发有限公司股权交易金额合计为
16,758.10 万元，即公司在过去十二个月与同一关联人中国铜
业进行的同一交易标的的交易累计金额已达到 3,000 万元以
上，且已超过公司最近一期经审计净资产绝对值的 0.5%，但
低于公司最近一期经审计净资产绝对值的 5%，同时在过去
十二个月公司与同一关联人中国铜业除日常关联交易外未
发生其他关联共同投资事项、也未发生与不同关联人进行的
与同一交易标的的交易，因此本次交易需及时披露，无需提
交公司股东大会审议。
二、关联方基本情况
（一）本次交易涉及的关联方为中国铜业有限公司
1、基本情况
公司名称：中国铜业有限公司
住所：云南省昆明市盘龙区华云路 1 号
企业性质：有限责任公司
法定代表人：许波
注册资本：4,260,058.8152 万元人民币
统一社会信用代码：911100001000034019
2、股权结构：
认缴出资额(万
序号 股东名称 持股比例（%）
元)
1 中国铝业集团有限公司 3,122,846.5383 73.3053
2 云南省能源投资集团有限公司 936,387.5654 21.9806
怒江州国有资本投资运营管理有
3 100,566.6062 2.3607
限公司
云南省兰坪白族普米族自治县财
4 100,258.1053 2.3534
政局
合计 4,260,058.8152 100.0000
中国铜业控股股东中国铝业集团有限公司由国务院国
资委 100%控股，中国铜业的实际控制人为国务院国资委。
3、经营范围：铜、铅锌、铝及其他有色金属行业的投
资、经营管理；铜、铅锌、铝及其他有色金属的勘探、开采、
冶炼、加工、销售，与之相关的副产品的生产、销售，与之
相关的循环经济利用与开发；从事有色金属行业工程的勘测、
咨询、设计、监理及工程建设总承包；相关的进出口业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
（二）相关财务数据
中国铜业最近一年及一期的财务数据如下表所示：
单位：人民币万元
项 目 2023 年 1-9 月（未经审计） 2022 年度（经审计）
资产总计 17,375,713.22 17,508,504.79
负债总计 9,952,588.46 10,832,855.20
归属于母公司所有
4,896,701.39 4,337,732.74
者权益
项 目 2023 年 1-9 月（未经审计） 2022 年度（经审计）
营业收入 14,329,350.39 22,124,382.75
营业利润 748,579.83 1,597,905.02
净利润 580,989.80 1,343,268.93
（三）关联关系说明
截至本公告出具之日，交易对方中国铜业间接持有本公
司控股股东云南铜业（集团）有限公司 100%的股权，云南
铜业（集团）有限公司持有本公司 31.82%的股权，中国铜业
为本公司的间接控股股东，上述交易构成关联交易。
（四）本次交易的交易方中国铜业不是失信被执行人。
三、关联交易标的基本情况
1. 基本情况
公司名称：云铜香港有限公司
成立日期：2012 年 10 月 5 日
注册资本：3,013 万美元
注册地址：香港九龙尖沙咀东麽地道 61 号冠华中心 2
楼 221 室
经营范围：云铜香港有限公司主要从事集团境外贸易平
台与融资平台，承接了境外粗铜、阳极铜采购业务及云南铜
业进料加工复出口项下电解铜、金、银产品的境外销售业务。
2. 股权结构：
本次交易前云铜香港为子公司中铜国贸的全资子公司。
3. 云铜香港最近一年及一期的财务数据如下表所示：
单位：人民币万元
项 目 2023 年 1-9 月（未经审计） 2022 年度（经审计）
资产总额 480,690.78 297,333.13
负债总额 447,549.44 276,405.38
应收款项总额 342,176.54 172,053.39
或有事项涉及的总
额（包括担保、诉 0.00 0.00
讼与仲裁事项）
净资产 33,141.34 20,927.75
项 目 2023 年 1-9 月（未经审计） 2022 年度（经审计）
营业收入 4,307,353.09 4,758,403.14
营业利润 8,579.06 3,321.91
净利润 8,397.60 3,164.08
经营活动产生的现
-105,719.20 62,089.85
金流量净额
注：截止评估基准日 2023 年 8 月 31 日，云铜香港净资产账面值人民币
25,825.27 万元。
4.审计、评估情况
本次交易已由符合《证券法》规定的天职国际会计师事
务所（特殊普通合伙）和国众联资产评估土地房地产估价有
限公司对云铜香港截止 2023 年 8 月 31 日的净资产进行了审
计和评估，并分别出具了审计报告和资产评估报告。
（1）审计情况
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）于 2023 年 9
月 12 日出具了无保留意见的《云铜香港有限公司审计报告》
（天职业字[2023]46174 号）。
（2）评估情况
国众联资产评估土地房地产估价有限公司于 2023 年 11
月 9 日出具了《中铜国际贸易集团有限公司拟转让云铜香港
有限公司股权所涉及的云铜香港有限公司股东全部权益价
值资产评估报告》（国众联评报字（2023）第 2-1814 号），
本次评估采用资产基础法评估得出的股东全部权益价值人
民币 25,928.34 万元，50%股权对应评估值为人民币 12,964.17
万元。
5. 本次交易以 2023 年 8 月 31 日为评估基准日，对中铜
国贸持有云铜香港全部权益价值进行评估后，中国铜业与云
南铜业以非公开协议方式按照评估值各收购云铜香港 50%
的股权。双方收购云铜香港各 50%的股权价款预计分别为人
民币 12,964.17 万元。
6. 本次交易完成后，云铜香港从云南铜业孙公司变更为
云南铜业子公司，由云南铜业控制并合并报表。云南铜业不
存在为云铜香港提供担保、财务资助、委托云铜香港理财的
情况，云铜香港不存在占用云南铜业资金的情况。本次交易
不会对本公司财务状况及持续经营能力产生不利影响，不存
在损害本公司中小股东利益的情形。本公司的主要业务不会
因履行本次交易而产生重大变化
7.云铜香港不是失信被执行人。云铜香港股权权属清晰，
不存在抵押、质押或者其他第三人权利，不存在涉及拟转让
股权的重大争议、诉讼或仲裁事项，不存在查封、冻结等司
法措施，不涉及债权债务转移，其公司章程或其他文件中不
存在法律法规之外其他限制股东权利的条款。
四、关联交易的定价政策及定价依据
本次交易的出资价格以评估值为依据，具体如下：
根据国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的
《中铜国际贸易集团有限公司拟转让云铜香港有限公司股
权所涉及的云铜香港有限公司股东全部权益价值资产评估
报告》（国众联评报字（2023）第 2-1814 号），本次评估以
资产基础法的评估结论作为最终的评估结论,截至评估基准
日 2023 年 8 月 31 日云铜香港有限公司股东全部权益价值
为人民币 25,928.34 万元。（本评估报告还需经国资备案， 最
终评估值以国资备案值为准）。
五、本次拟签署的关联交易协议的主要内容
（一）协议主体
甲方：中国铜业有限公司
乙方：中铜国际贸易集团有限公司
（二）本次交易
乙方拟将持有的云铜香港 50%股权转让给甲方，甲方同
意按照协议约定的条件受让标的公司股权。
（三）转让标的
本次交易的标的资产为乙方持有的云铜香港 50%股权
（以下简称“标的股权”）
（四）转让价格
本次交易价格以评估值为依据，云铜香港评估值为人民
币 25,928.34 万元，标的股权对应的转让价格为人民币
12,964.17 万元，由甲乙双方签署协议约定。
（五）支付方式
甲方以现金方式支付本次股权转让价款。
六、本次关联交易目的及对本公司的影响
本次关联交易可进一步减少法人层级，降低沟通和管理
成本，提高工作效率。本次关联交易符合中国证监会有关规
定，遵循了公平、公正、合理原则，体现了对上市公司和中
小股东利益的保护。
本次交易完成后，云南铜业和中国铜业分别持有云铜香
港 50%股权，云铜香港由云南铜业控制并合并报表，即云铜
香港从云南铜业孙公司变更为云南铜业子公司。
本次关联交易不会对公司本期和未来的财务状况和经
营成果造成重大影响，不涉及标的公司的会计核算方法变更，
不会影响公司的持续经营能力和独立性。本次关联交易不存
在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的行为。
七、2023 年年初至披露日与该关联人累计已发生的各类
关联交易情况
2023 年 1 月 1 日至本公告披露日，公司与中国铜业及所
属企业的各类关联交易金额合计为人民币 320.68 亿元（该数
据未经审计）。
八、独立董事专门会议和独立意见
（一）独立董事专门会议
本公司于 2023 年 11 月 16 日以电子邮件和专人送达的
方式发出 2023 年第二次独立董事专门会议的书面通知。会
议于 2023 年 11 月 20 日召开，采取通讯方式进行并做出决
议。会议应参加独立董事 4 名，共有 4 名独立董事参与通讯
表决。会议以 4 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审
议通过了《云南铜业股份有限公司关于转让子公司中铜国际
贸易集团有限公司下属云铜香港有限公司 50%股权暨关联
交易的议案》，同意将此议案提交本公司第九届董事会第十
九次会议审议。
（二）事前认可意见
本公司第九届董事会独立董事于定明先生、王勇先生、
杨勇先生和纳鹏杰先生事前认可该项关联交易，认为：
经过审慎审核，本次关联交易有利于进一步优化云南铜
业治理结构，缩减法人层级并提高运营效率，符合公司的长
远发展；本次关联交易价格和定价方式合理、公允，符合公
司和全体股东的利益，不存在损害公司及全体股东特别是中
小股东利益的情形。我们同意将该议案提交公司董事会审议
表决。
（三）独立意见
公司董事会在审议上述关联交易事项前已取得独立董
事事前认可，我们认为董事会在召集、召开董事会会议及做
出决议的程序符合有关法律、法规及公司章程的规定。此议
案已获公司第九届董事会第十九次会议审议通过，关联董事
回避表决。
本次关联交易有利于进一步优化云南铜业治理结构，缩
减法人层级并提高运营效率，符合公司的长远发展；本次关
联交易价格和定价方式合理、公允，符合公司和全体股东的
利益，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情
形。因此，我们同意本次关联交易事项。
九、保荐机构意见
经核查，保荐机构中信证券股份有限公司认为：
上述关联交易事项已履行必要的审议程序，经董事会审
议通过，关联董事予以回避表决，独立董事已发表事前认可
意见及同意相关事项的独立意见，监事会已发表同意意见。
上述事项的决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》的
规定。本次关联交易不存在损害公司或中小股东利益的情况，
也不会对公司独立性产生影响。保荐机构对公司转让子公司
中铜国际贸易集团有限公司下属云铜香港有限公司股权暨
关联交易事项无异议。
十、备查文件
（一）第九届董事会第十九次会议决议；
（二）第九届监事会第十四次会议决议；
（三）独立董事专门会议决议及独立意见；
（四）《中信证券股份有限公司关于云南铜业股份有限
公司转让子公司中铜国际贸易集团有限公司下属云铜香港
有限公司股权暨关联交易的核查意见》。
特此公告。
云南铜业股份有限公司董事会
2023 年 11 月 20 日
