科伦药业：上海信公轶禾企业管理咨询有限公司关于四川科伦药业股份有限公司2021年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售相关事项之独立财务顾问报告2023-05-23
上海信公轶禾企业管理咨询有限公司
关于
四川科伦药业股份有限公司
2021 年限制性股票激励计划
第一个解除限售期解除限售相关事项
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问：
二〇二三年五月
上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告
目 录
第一章 声 明 ........................................................................................................... 3
第二章 释 义 ........................................................................................................... 5
第三章 基本假设 ....................................................................................................... 7
第四章 本激励计划履行的审批程序 ....................................................................... 8
第五章 本激励计划限制性股票第一个解除限售期解除限售条件成就情况 ..... 11
一、第一个限售期届满的说明 .......................................................................................... 11
二、第一个解除限售期解除限售条件成就的说明 .......................................................... 11
三、本激励计划第一个解除限售期的解除限售情况 ..................................................... 12
第六章 独立财务顾问的核查意见 ......................................................................... 14
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上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告
第一章 声 明
上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任四川科伦药业股份有限
公司（以下简称“科伦药业”、“上市公司”或“公司”）2021 年限制性股票激励计划
（以下简称“本激励计划”）的独立财务顾问（以下简称“本独立财务顾问”），并
制作本独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告是根据《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》等法律、法规和规范
性文件的有关规定，在科伦药业提供有关资料的基础上，发表独立财务顾问意见，
以供科伦药业全体股东及有关各方参考。
一、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由科伦药业提供，科伦药业已
向本独立财务顾问保证：其所提供的有关本激励计划的相关信息真实、准确和完
整，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
二、本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依
据客观公正的原则，对本激励计划事项进行了尽职调查义务，有充分理由确信所
发表的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。并对本独立财务
顾问报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
三、本独立财务顾问所表达的意见基于下述假设前提之上：国家现行法律、
法规无重大变化，上市公司所处行业的国家政策及市场环境无重大变化；上市公
司所在地区的社会、经济环境无重大变化；科伦药业及有关各方提供的文件资料
真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照本激励计划及相
关协议条款全面履行所有义务；本激励计划能得到有权部门的批准，不存在其它
障碍，并能顺利完成；本激励计划目前执行的会计政策、会计制度无重大变化；
无其他不可抗力和不可预测因素造成的重大不利影响。
四、本独立财务顾问与上市公司之间无任何关联关系。本独立财务顾问完全
本着客观、公正的原则对本激励计划出具独立财务顾问报告。同时，本独立财务
顾问提请广大投资者认真阅读《四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票
激励计划》等相关上市公司公开披露的资料。
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五、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务
顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或者说明。
六、本独立财务顾问提请投资者注意，本独立财务顾问报告不构成对科伦药
业的任何投资建议，对投资者依据本独立财务顾问报告所做出的任何投资决策可
能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
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第二章 释 义
在本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
释义项 释义内容
科伦药业、上市公司、公司 指 四川科伦药业股份有限公司
限制性股票激励计划、本激励
四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计
计划、《2021 年限制性股票激 指
划
励计划》
《上海信公轶禾企业管理咨询有限公司关于四川科伦
本独立财务顾问报告、本独立
指 药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划第一个
财务顾问报告
解除限售期解除限售相关事项之独立财务顾问报告》
独立财务顾问、本独立财务顾
指 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司
问
激励对象按照本激励计划规定的条件，获得的转让等
限制性股票 指
部分权利受到限制的公司股票
按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司（含子公
激励对象 指 司）高级管理人员、核心管理人员及核心技术（业务）
人员
公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须
授予日 指
为交易日
公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对
授予价格 指
象获得公司股份的价格
本激励计划设定的激励对象行使权益的条件尚未成
限售期 指 就，限制性股票不得转让、用于担保或偿还债务的期
间，自激励对象获授限制性股票完成登记之日起算
本激励计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持
解除限售期 指
有的限制性股票解除限售并可上市流通的期间
根据本激励计划，激励对象所获限制性股票解除限售
解除限售条件 指
所必需满足的条件
从限制性股票授予之日起至所有限制性股票解除限售
有效期 指
或回购注销完毕之日止
薪酬委员会 指 公司董事会薪酬与考核委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 深圳证券交易所
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——
《自律监管指南》 指
业务办理》
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《公司章程》 指 《四川科伦药业股份有限公司章程》
《四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励
《公司考核管理办法》 指
计划实施考核管理办法（修订稿）》
元/万元 指 人民币元/万元，中华人民共和国法定货币单位
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第三章 基本假设
本独立财务顾问报告基于以下基本假设而提出：
一、国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
二、科伦药业提供和公开披露的资料和信息真实、准确、完整；
三、本激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最
终能够如期完成；
四、实施本激励计划的有关各方能够遵循诚实信用原则，按照本次股权激励
计划的方案及相关协议条款全面履行其所有义务；
五、无其他不可抗力造成的重大不利影响。
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第四章 本激励计划履行的审批程序
一、2021 年 11 月 29 日，公司召开第七届董事会第六次会议审议通过了《关
于<四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要
的议案》《关于<四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划实施考
核管理办法>的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜
的议案》。公司独立董事就本激励计划相关事项发表了独立意见。同日，公司召
开第七届监事会第四次会议，审议通过了《关于<四川科伦药业股份有限公司
2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<四川科伦药业股
份有限公司 2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于核查
公司 2021 年限制性股票激励计划激励对象名单的议案》。详见公司于 2021 年 11
月 30 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。
二、2021 年 12 月 7 日，公司召开第七届董事会第七次会议审议通过了《关
于<四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及
其摘要的议案》《关于<四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划
实施考核管理办法（修订稿）>的议案》。公司独立董事就本激励计划相关事项发
表了独立意见。同日，公司召开第七届监事会第五次会议，审议通过了《关于<
四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘
要的议案》《关于<四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划实施
考核管理办法（修订稿）>的议案》。详见公司于 2021 年 12 月 8 日在巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。
三、2022 年 4 月 7 日，公司召开第七届董事会第十一次会议审议通过了《关
于<四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）（二次修订
稿）>及其摘要的议案》。公司独立董事就本激励计划相关事项发表了独立意见。
同日，公司召开第七届监事会第七次会议，审议通过了《关于<四川科伦药业股
份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）（二次修订稿）>及其摘要的议
案》《关于核查公司 2021 年限制性股票激励计划激励对象名单（调整后）的议
案》。详见公司于 2022 年 4 月 11 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上
披露的相关公告。
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四、2022 年 4 月 12 日，公司在 OA 办公系统发布了《2021 年限制性股票激
励计划激励对象名单（调整后）的通知》，将拟激励对象的姓名及职务予以内部
公示，公示时间为 2022 年 4 月 12 日至 2022 年 4 月 22 日。截至 2022 年 4 月 22
日公示期满，公司监事会未收到任何对本次拟激励对象提出的异议。监事会于
2022 年 4 月 27 日披露了《监事会关于 2021 年限制性股票激励计划激励对象名
单的审核意见及公示情况说明》。
五、2022 年 5 月 5 日，公司召开 2021 年度股东大会，审议通过了《关于<
四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）（二次修订稿）>
及其摘要的议案》《关于<四川科伦药业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计
划实施考核管理办法（修订稿）>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股
权 激 励 相 关 事 宜 的 议 案 》。 详 见 公 司 于 2022 年 5 月 6 日 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。
六、2022 年 5 月 9 日，公司召开第七届董事会第十三次会议及第七届监事
会第九次会议审议通过了《关于调整 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议
案》《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。监事会对授予激励对象名单进行
了核实并发表了同意的意见，公司独立董事发表了同意的独立意见。详见公司于
2022 年 5 月 10 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。
七、2022 年 5 月 26 日，公司披露了《关于 2021 年限制性股票激励计划授
予登记完成的公告》（公告编号：2022-090）。至此，公司完成了 2021 年限制性股
票激励计划限制性股票的授予登记工作（不含暂缓授予部分），向 386 名激励对
象授予登记了 467.5434 万股限制性股票，首次授予部分的授予日为 2022 年 5 月
9 日，授予价格为 9.574 元/股，授予的限制性股票于 2022 年 5 月 25 日上市。
八、2022 年 12 月 7 日，公司召开第七届董事会第二十次会议及第七届监事
会第十四次会议审议通过了《关于向暂缓授予的激励对象授予限制性股票的议
案》。监事会对本激励计划暂缓授予部分的授予事项进行了审核，并发表了核查
意见，公司独立董事对上述事项发表了同意的独立意见。
九、2022 年 12 月 23 日，公司披露了《关于 2021 年限制性股票激励计划暂
缓授予登记完成的公告》（公告编号：2022-176）。公司为 1 名暂缓授予的激励对
象授予登记了 5.00 万股限制性股票，暂缓授予部分的授予日为 2022 年 12 月 7
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日，授予价格为 9.574 元/股，授予的限制性股票于 2022 年 12 月 22 日上市。
十、2023 年 5 月 22 日，公司召开第七届董事会第二十八次会议和第七届监
事会第十八次会议，会议审议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划第一个
解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于回购注销 2021 年限制性股票激励计
划部分限制性股票的议案》，公司董事会认为公司本激励计划首次授予部分的限
制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就，截至公司第七届董事会第二十
八次会议和第七届监事会第十八次会议决议作出日，除限售期尚未届满外，公司
本激励计划暂缓授予部分的限制性股票符合第一个解除限售期解除限售条件，同
意公司在限售期届满后对符合解除限售条件的激励对象按规定解除限售并为其
办理相应的解除限售手续。监事会关于本激励计划第一个解除限售期可解除限售
激励对象名单进行了核实并发表了意见。公司独立董事对上述事项发表了同意的
独立意见。
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第五章 本激励计划限制性股票第一个解除限售期解除限售条
件成就情况
一、第一个限售期届满的说明
根据公司《2021年限制性股票激励计划》的规定，本激励计划第一个解除限
售期为自限制性股票授予日起12个月后的首个交易日起至限制性股票授予日起
24个月内的最后一个交易日当日止，解除限售比例为获授限制性股票总数的50%。
鉴于公司本激励计划首次授予部分的限制性股票的授予日为2022年5月9日，
该部分限制性股票的第一个限售期已于2023年5月8日届满。本激励计划暂缓授予
部分的限制性股票（暂缓授予激励对象共1人，即副总经理王亮女士）的授予日
为2022年12月7日，该部分限制性股票的第一个限售期将于2023年12月6日届满。
二、第一个解除限售期解除限售条件成就的说明
根据公司《2021 年限制性股票激励计划》的规定，解除限售期内，同时满足
下列条件时，激励对象获授的限制性股票方可解除限售：
解除限售条件 成就情况
1、公司未发生以下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或
者无法表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意
公司未发生前述情形，满足解除限售
见或者无法表示意见的审计报告；
条件。
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公
开承诺进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机
激励对象未发生前述情形，满足解除
构行政处罚或者采取市场禁入措施；
限售条件。
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情
形；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
3、公司层面业绩考核要求： 经毕马威华振会计师事务所（特殊普
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解除限售条件 成就情况
本激励计划限制性股票第一个解除限售期业绩考核目标：2022 通合伙）审计，公司 2022 年归属于
年归属于上市公司股东的净利润不低于 12.00 亿元。 上市公司股东的净利润时剔除本次
注：1、上述“归属于上市公司股东的净利润”指经审计的归属于上市公司股 及其它股权激励计划和员工持股计
东的净利润；2、本激励计划业绩考核期间，计算归属于上市公司股东的净利润 划产生的股份支付费用影响的数值
时剔除本次及其它股权激励计划和员工持股计划产生的股份支付费用影响。 为 17.80 亿元，高于设定的考核目标，
本激励计划第一个解除限售期公司
层面业绩考核要求达标。
4、激励对象个人层面的绩效考核要求：
激励对象个人层面的考核根据公司绩效考核相关制度实施。激 本激励计划首次授予第一个解除限
励对象当年实际可解除限售的限制性股票数量同时与其个人的绩效 售期符合个人层面绩效考核要求的
考核结果挂钩，个人年度绩效考核结果分为“B+（胜任）及以上”、“B 激励对象共 368 名，其中 366 名激励
（待改进）”、“C（不合格）”三个等级，并分别对应不同的个人绩效 对象绩效考核结果为“B+（胜任）及
系数，具体如下： 以上”，个人绩效系数为 100%；2 名
个人年度绩效考 B+（胜 B C 激励对象绩效考核结果为“B（待改
核结果 任）及以上 （待改进） （不合格） 进）”，个人绩效系数为 80%。
个人绩效系数 100% 80% 0% 本激励计划暂缓授予的 1 名激励对象
在公司层面的业绩考核目标达成的前提下，激励对象个人当年 第一个解除限售期个人层面绩效考
实际解除限售额度=个人绩效系数×个人当年计划解除限售额度。激 核结果为“B+（胜任）及以上”，个人
励对象考核当年不能解除限售的限制性股票，由公司以授予价格回 绩效系数为 100%。
购注销。
综上所述，董事会认为本激励计划首次授予部分的限制性股票第一个解除限
售期解除限售条件已经成就，符合解除限售条件的激励对象人数为368人，可解
除限售的限制性股票数量为226.6047万股。截至公司第七届董事会第二十八次会
议和第七届监事会第十八次会议决议作出日，本激励计划暂缓授予部分的限制性
股票，除限售期尚未届满外，其符合第一个解除限售期解除限售条件，可解除限
售的限制性股票数量为2.5000万股。根据2021年度股东大会对董事会的授权，公
司董事会将按照《2021年限制性股票激励计划》的相关规定办理解除限售相关事
宜（暂缓授予激励对象王亮女士将于限售期届满后，公司为其办理第一个解除限
售期可解除限售限制性股票的相关事宜）。
三、本激励计划第一个解除限售期的解除限售情况
公司本激励计划首次授予部分的限制性股票第一个解除限售期符合解除限
售条件的激励对象人数为368人，可解除限售的限制性股票数量为226.6047万股，
约占公司2023年5月19日总股本的0.15%。截至公司第七届董事会第二十八次会议
和第七届监事会第十八次会议决议作出日，除限售期尚未届满外，公司本激励计
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划暂缓授予部分的限制性股票符合第一个解除限售期解除限售条件，符合解除限
售条件的激励对象人数为1人，可解除限售的限制性股票数量为2.5000万股，占公
司2023年5月19日总股本的0.0017%，具体情况如下：
本次解除限 剩余未解除
获授的限制 本次可解除限
售数量占已 限售的限制
姓名 职务 性股票数量 售限制性股票
获授予限制 性股票数量
(万股) 数量（万股）
性股票比例 （万股）
樊文弟 副总经理 15.0000 7.5000 50.00% 7.5000
廖益虹 副总经理 12.1667 6.0833 50.00% 6.0834
王亮 副总经理 5.0000 2.5000 50.00% 2.5000
核心管理人员、核心技术（业务）人
426.3467 213.0214 49.96% 213.3253
员（共 366 人）
合计 458.5134 229.1047 49.97% 229.4087
注1：上表中“获授的限制性股票数量”仅包含本激励计划首次授予及暂缓授予第一个解
除限售期可解除限售的激励对象获授的限制性股票数量；“剩余未解除限售的限制性股票数
量”包含本激励计划第一个解除限售期个人层面绩效考核系数未达到100%的激励对象及部
分离职激励对象不得解除限售，待公司办理回购注销的限制性股票。
注2：暂缓授予激励对象王亮女士将于限售期届满后，公司为其办理第一个解除限售期
可解除限售限制性股票的相关事宜。
注3：上表中董事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股
份总数的25%，其本次可解除限售的限制性股票数量超出其持股总数25%的部分将计入高管
锁定股，同时，还须遵守中国证监会及深圳证券交易所关于董事、高级管理人员买卖公司股
票的相关规定以及董事、高级管理人员所作的公开承诺。
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第六章 独立财务顾问的核查意见
本独立财务顾问认为，科伦药业2021年限制性股票激励计划首次授予部分的
限制性股票第一个解除限售期解除限售的激励对象均符合本激励计划规定的解
除限售所必须满足的条件，截至本独立财务顾问报告出具日，暂缓授予部分的限
制性股票的激励对象除限售期尚未届满外，其第一个解除限售期解除限售条件亦
已成就。本次解除限售事项已取得必要的批准和授权，符合《公司法》《证券法》
《管理办法》《自律监管指南》等法律法规及本激励计划的相关规定，公司不存
在不符合公司2021年限制性股票激励计划规定的第一个解除限售期解除限售条
件的情形，尚待公司在限售期届满后为本激励计划第一个解除限售期可解除限售
的激励对象办理限制性股票的解除限售相关事宜。
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（本页无正文，仅为《上海信公轶禾企业管理咨询有限公司关于四川科伦药业股
份有限公司2021年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售相关事项之
独立财务顾问报告》之签章页）
独立财务顾问：上海信公轶禾企业管理咨询有限公司
2023 年 5 月 22 日
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