威唐工业：无锡威唐工业技术股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（修订稿）2023-06-12
无锡威唐工业技术股份有限公司
VT Industrial Technology Co., Ltd.
（住所：无锡市新区鸿山街道建鸿路 32 号）
2022 年度向特定对象发行 A 股股票方案
论证分析报告
二〇二三年六月
无锡威唐工业技术股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告
无锡威唐工业技术股份有限公司（以下简称“威唐工业”或“公司”）是在
深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的需要，扩大公司经营
规模，进一步增强公司资本实力及盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以
下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、
《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等相关
法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行 A 股股票，募集资金
不超过 69,226.65 万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将全部用于
“新能源汽车核心冲焊零部件产能项目”及补充流动资金。
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
1、新能源汽车市场的快速发展为上游产业带来机遇
近年来，全球新一轮能源升级及科技进步，带动了工业产业的快速发展。汽
车与能源、交通、信息通信等领域加速融合，蓬勃发展。各国相继出台了传统燃
油车退出市场的政策目标以及新能源汽车激励政策，国际主流车企也纷纷提出电
动化转型目标，新能源汽车产业迎来前所未有的发展机遇。
2022 年 3 月，发改委联合国家能源局发布的《“十四五”现代能源体系规
划》提出，到 2025 年，新能源汽车新车销量占比达到 20%左右；2020 年 10 月，
国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》指出，到 2035
年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。
根据中国汽车工业协会数据，国内新能源汽车销量已由 2016 年的 50.7 万辆
提升至 2021 年 352.1 万辆。2022 年 1-9 月我国新能源汽车的整体产销水平及增
速再创新高，新能源汽车的产量及销量分别达到 471.7 万辆和 456.7 万辆，市场
占有率达到 23.5%。新能源汽车的快速发展相应地为上游新能源汽车零部件等相
关行业企业带来了巨大的发展机遇。
2、汽车冲焊零部件市场持续增长
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发行人主营业务为汽车冲压模具及冲焊零部件的生产、研发和销售。其中，
零部件产品已进入国际知名新能源车供应链体系。
根据中国汽车工业协会数据，国内新能源汽车销量快速增长，新能源汽车产
量由 2016 年的 51.7 万辆提升至 2022 年的 705.8 万辆，2022 年同比增长 96.9％；
销量已由 2016 年的 50.7 万辆提升至 2022 年 688.7 万辆，2022 年同比增长超
93.4%。
（二）本次向特定对象发行股票的目的
1、提升冲焊零部件生产能力，满足持续增长的市场需求
面对日益增长的新能源汽车市场需求，汽车模具与零部件生产复合型企业均
开始加速新能源领域的布局，逐步从“以模具为核心”转型为“模具+零部件产
品双轮驱动”。
公司在大中型冲压模具领域深耕多年，在模具的生产和调试方面拥有多项核
心技术，并以此为依托，在冲焊产线的组立和优化等方面取得技术突破，实现了
核心冲焊零部件的规模化生产，产品产量快速提升。报告期各期，公司冲焊件产
品收入分别为 11,642.67 万元、27,631.36 万元、36,215.02 万元及 9,820.33 万元；
2021 年及 2022 年该业务收入增长率为 137.33%和 31.06%，2023 年 1-3 月同比增
长率为 0.31%，且产销率始终保持在较高水平。
目前，公司的冲焊零部件产线的整体产能已相对饱和，本次募投项目建设完
成后，可新增约年均 3,500 万件冲焊零部件的生产能力。同时，项目资金的落地
有助于公司引进更为优质的人才和技术，优化管理能力，进而扩大公司在冲焊零
部件市场的份额。
2、顺应行业发展，提升公司盈利水平
近年来，公司冲焊零部件产品销售稳健增长，保持良好的发展态势，对公司
业绩的贡献比例不断扩大。随着新能源汽车升级换代周期缩短和新车型投放频率
的加快，相关配套产品的迭代速度日益提升，整车厂对零部件企业的要求也不断
提高。
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因此，为了适应市场需求的变化，紧随行业技术趋势，提升冲焊零部件产线
设备的智能化、自动化水平，公司计划通过本次募投项目，加大冲焊零部件的生
产能力，优化公司产品结构，提升整体盈利水平。
3、补充营运资金，助力公司未来发展
报告期各期，公司营业收入规模分别为 55,460.18 万元、72,139.62 万元、
82,304.36 万元和 15,762.05 万元，公司的生产、销售规模均实现了一定的增长。
随着公司募投项目建设的有序开展，未来公司业务规模将实现进一步扩大，对流
动资金的需求也将持续增加。
通过本次向特定对象发行股票募集资金，可以极大地增强公司资金实力，更
好地满足公司未来生产、运营的日常资金周转需要，降低财务风险和经营风险；
亦可为公司人才引进、科技创新和技术研发等方面提供持续性支持，助力公司的
可持续发展。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券的品种
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币
1.00 元。
（二）本次发行证券品种选择的必要性
1、满足本次募集资金投资项目的资金需求
公司拟建设“新能源汽车核心冲焊零部件产能项目”及补充流动资金，其中
“新能源汽车核心冲焊零部件产能项目”总投资额为 56,226.65 万元。公司本次
募集资金投资项目符合公司发展战略，投资金额较大。近年来公司一直处于快速
发展阶段，随着经营规模的扩大，资本性支出较大，资金需求持续增长。为满足
日益增加的资金需求，公司需要通过外部融资以支持本次募集资金投资项目的建
设和未来公司发展。
2、公司银行贷款融资存在局限性
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银行贷款等债务融资方式的融资额度相对有限，并且融资成本较高。若本次
募集资金投资项目完全借助债务融资，一方面将导致公司的资产负债率大幅升
高，影响公司财务结构，加大财务风险。另一方面较高的财务费用将会降低公司
整体利润水平，影响公司资金使用的灵活性，不利于公司实现稳健经营的战略目
标。
3、向特定对象发行股票是适合公司现阶段选择的融资方式
股权融资有利于优化公司的资本结构，减少公司未来的偿债压力和资金流
出，有助于促进公司长期发展战略的实现。本次募集资金投资项目已经过管理层
的详细论证，有利于进一步提升公司的盈利水平，增强核心竞争力。未来待募集
资金投资项目效益释放后，公司净利润将实现稳定增长，逐渐消化股本扩张导致
即期回报被摊薄的影响，为全体股东提供更好的投资回报。
三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
（一）本次发行对象的选择范围的适当性
本次向特定对象发行 A 股股票的发行对象不超过 35 名（含），为符合中
国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险
机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然
人或其他合格的投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投
资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发
行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由董事会根据股东大会的授权在本次发行通过深圳证券交易
所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证券交易所的相关规
定，根据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、
法规对向特定对象发行 A 股股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进
行调整。
本次向特定对象发行 A 股股票的所有发行对象均以现金方式并以相同的
价格认购本次发行的股票。
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本次发行对象的选择范围符合《注册管理办法》等法律、法规及规范性文件
的相关规定，选择范围适当。
（二）本次发行对象的数量的适当性
本次向特定对象发行 A 股股票的发行对象为不超过 35 名符合相关法律法
规规定的特定对象。本次发行对象的数量符合《注册管理办法》等法律、法规及
规范性文件的相关规定，发行对象数量适当。
（三）本次发行对象的标准的适当性
本次发行对象应具有一定风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金
实力。本次发行对象的标准符合《注册管理办法》等法律、法规及规范性文件的
相关规定，本次发行对象的标准适当。
四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性
（一）本次发行定价原则和依据的合理性
本次向特定对象发行 A 股股票的定价基准日为发行期首日，发行价格不低
于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十（定价基准日前二
十个交易日股票交易均价＝定价基准日前二十个交易日股票交易总额／定价基
准日前二十个交易日股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股
本等除权、除息事项，则发行价格将做出相应调整。调整公式如下：
派息/现金分红：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）。
其中，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为 D，每股送红股或转增股
本数为 N，调整后发行价格为 P1。
本次发行的最终发行价格由董事会根据股东大会授权在本次发行通过深圳
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证券交易所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证券交易所
的相关规定， 根据实际询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若国家法律、法规及规范性文件对向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定
或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。
本次发行定价的原则和依据符合《注册管理办法》等法律、法规及规范性文
件的相关规定，本次发行定价的原则和依据合理。
（二）本次发行定价方法和程序的合理性
本次发行的定价方法和程序均根据《注册管理办法》等法律、法规及规范性
文件的相关规定，召开董事会并将相关公告在交易所网站及指定的信息披露媒体
上进行披露，并将提请公司股东大会审议，并需报深交所审核和中国证监会注册。
本次发行定价的方法和程序符合《注册管理办法》等法律、法规及规范性文
件的相关规定，本次发行定价的方法和程序合理。
综上所述，本次发行定价的原则、依据、方法和程序的均符合相关法律法规
的要求，合规合理。
五、本次发行方式的可行性
（一）本次发行方式合法合规
1、本次发行符合《证券法》规定的发行条件
（1）本次发行符合《证券法》第九条的相关规定：“非公开发行证券，不
得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。”
（2）本次发行符合《证券法》第十二条的相关规定：“上市公司发行新股，
应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由
国务院证券监督管理机构规定。”
2、公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行的情
形
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（1）公司不存在《注册管理办法》第十一条第（一）项所列情形
根据发行人出具的《无锡威唐工业技术股份有限公司前次募集资金使用情况
专项报告》、天职国际出具的《无锡威唐工业技术股份有限公司前次募集资金使
用情况鉴证报告》（天职业字[2022]40200 号）及发行人出具的书面确认文件并
经保荐人核查，发行人不存在擅自改变前次募集资金用途未作纠正或者未经股东
大会认可的情形，不存在《注册管理办法》第十一条第（一）项所列情形。
（2）公司不存在《注册管理办法》第十一条第（二）项所列情形
根据《无锡威唐工业技术股份有限公司审计报告》（天职业字[2023]26090
号）及发行人出具的书面确认文件并经保荐人核查，发行人不存在最近一年财务
报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则规定
的情形；不存在最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计
报告的情形；不存在最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告且保留意
见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除的情形，不存在《注册管理办
法》第十一条第（二）项所列情形。
（3）公司不存在《注册管理办法》第十一条第（三）项所列情形
根据发行人出具的书面确认文件及发行人现任董事、监事、高级管理人员出
具的承诺并经保荐人核查，发行人现任董事、监事、高级管理人员不存在最近三
年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责的情形，不
存在《注册管理办法》第十一条第（三）项所列情形。
（4）公司不存在《注册管理办法》第十一条第（四）项所列情形
根据发行人出具的书面确认文件、发行人董事、监事、高级管理人员出具的
承诺及公安等主管部门出具的证明并经保荐人核查，发行人及其现任董事、监事、
高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正
在被中国证监会立案调查的情形，不存在《注册管理办法》第十一条第（四）项
所列情形。
（5）公司不存在《注册管理办法》第十一条第（五）项所列情形
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根据发行人出具的书面确认文件、发行人控股股东、实际控制人出具的承诺
及公安等主管部门出具的证明并经保荐人核查，发行人的控股股东、实际控制人
最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为，不
存在《注册管理办法》第十一条第（五）项所列情形。
（6）公司不存在《注册管理办法》第十一条第（六）项所列情形
根据发行人出具的书面确认文件及市场监督管理局等主管部门出具的证明
并经保荐人核查，发行人不存在最近三年严重损害投资者合法权益或者社会公共
利益的重大违法行为，不存在《注册管理办法》第十一条第（六）项所列情形。
3、本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的规定
（1）本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条第（一）、（二）项
的规定
根据发行人 2022 年第四次临时股东大会相关会议文件、发行人出具的书面
确认文件并经保荐人核查，发行人本次发行募集资金投资项目，符合国家产业政
策和有关环境保护、土地管理等法律行政法规的规定，且不属于持有财务性投资，
不直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司，符合《注册管理办法》
第十二条第（一）、（二）项的规定。
（2）本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条第（三）项的规定
根据发行人出具的书面确认文件、控股股东、实际控制人出具的承诺及控股
股东、实际控制人控制的其他企业的工商档案资料并经保荐人核查，本次发行募
集资金投资项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增
构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经
营的独立性，符合《注册管理办法》第十二条第（三）项的规定。
4、本次证券发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定
本次向特定对象发行股票，拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的
30%。
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本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的规定，本次募集资金主要
投向主业。
本次补充流动资金及铺底流动资金总和未超过 30%。
截至 2023 年 3 月 31 日，发行人财务性投资为 500 万元，已持有和拟持有的
财务性投资金额未超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十，发行人
最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融
资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
综上，本次证券发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定。
5、公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》《关于
对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，不
属于一般失信企业和海关失信企业
经自查，公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和
《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范
围，不属于一般失信企业和海关失信企业。
（二）本次发行程序合法合规
本次发行已经公司第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十三次会议
审议并通过，董事会决议、监事会决议以及相关文件均在中国证监会指定信息披
露网站及指定的信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程
序。公司本次向特定对象发行 A 股股票尚需经公司股东大会审议通过、深圳证
券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。
综上所述，本次向特定对象发行股票的审议程序合法合规，发行方式可行。
六、本次发行方案的公平性、合理性
本次发行方案经董事会审慎研究后通过，发行方案的实施将有利于公司持续
稳定的发展，符合全体股东利益。
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本次发行方案及相关文件在交易所网站及中国证监会指定的信息披露媒体
上进行披露，保证了全体股东的知情权。
公司将召开股东大会审议本次向特定对象发行股票方案，全体股东将对公司
本次向特定对象发行股票方案进行公平的表决。股东大会就本次向特定对象发行
股票相关事项作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，
中小投资者表决情况应当单独计票，公司股东通过现场或网络表决的方式行使股
东权利。
综上所述，本次发行方案已经过董事会审议通过，认为该发行方案符合全体
股东利益；本次发行方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股东的知情
权；同时，本次发行方案将在股东大会上接受参会股东的公平表决，具备公平性
和合理性。
七、本次发行摊薄即期回报的有关事项
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的要求，
为保障中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行 A 股股票事项对即期回
报摊薄的影响进行了分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施，相关主体
对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
（一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
1、财务指标测算主要假设和说明
（1）假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况及公司
经营环境等方面没有发生重大不利变化。
（2）假设本次向特定对象发行于 2023 年 8 月末实施完毕。该时间仅用于计
算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不构成对本次
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发行实际完成时间的判断，最终以经深交所审核，并经中国证监会同意注册后实
际发行完成时间为准。
（3）假设本次发行数量不超过 4,709.72 万股，募集资金总量为 69,226.65
万元（含本数），本测算不考虑相关发行费用；本次向特定对象发行股票数量及
募集资金规模最终以经深交所审核，并经中国证监会同意注册后实际发行情况为
准。
（4）在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润之外的其他
因素对净资产的影响。
（5）在预测公司发行后总股本时，未考虑除本次向特定对象发行股票之外
的其他因素对总股本的影响。
（6）假设公司 2023 年度归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益
后归属于上市公司股东的净利润分别较 2022 年度持平、增长 10%、增长 20%三
种情况。该假设分析并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（7）不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财
务费用、投资收益）等的影响。
（8）假设不考虑公司 2023 年度利润分配事项，假设测算期间内不进行其他
利润分配事项。
上述假设仅为测算本次发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，
不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测；公司实际经
营情况受国家政策、行业发展等多种因素影响而存在不确定性；投资者不应据此
进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
2、对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算的本次向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报对
公司主要财务指标的影响情况如下：
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2022 年度/2022 年 2023 年度/2023 年 12 月 31 日
项目
12 月 31 日 本次发行前
注
本次发行后
期末股本（万股） 15,699.08 15,699.08 20,409.08
假设一：2023 年扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润较 2022 年持平
扣非前归属于母公司所有者的净利
5,777.65 5,777.65 5,777.65
润（万元）
扣非后归属于母公司所有者的净利
6,062.13 6,062.13 6,062.13
润（万元）
扣非前基本每股收益（元/股） 0.3683 0.3683 0.3348
扣非后基本每股收益（元/股） 0.3864 0.3864 0.3513
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.3367 0.3368 0.3085
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.3533 0.3533 0.3237
扣非前加权平均净资产收益率（%） 7.32 6.87 6.75
扣非后加权平均净资产收益率（%） 7.68 7.21 7.08
假设二：2023 年扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润较 2022 年增长 10%
扣非前归属于母公司所有者的净利
5,777.65 6,355.42 6,355.42
润（万元）
扣非后归属于母公司所有者的净利
6,062.13 6,668.34 6,668.34
润（万元）
扣非前基本每股收益（元/股） 0.3683 0.4048 0.3683
扣非后基本每股收益（元/股） 0.3864 0.4248 0.3848
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.3367 0.3704 0.3394
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.3533 0.3870 0.3546
扣非前加权平均净资产收益率（%） 7.32 7.53 7.40
扣非后加权平均净资产收益率（%） 7.68 7.87 7.73
假设三：2023 年扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润较 2022 年增长 20%
扣非前归属于母公司所有者的净利
5,777.65 6,933.18 6,933.18
润（万元）
扣非后归属于母公司所有者的净利
6,062.13 7,274.55 7,274.55
润（万元）
扣非前基本每股收益（元/股） 0.3683 0.4416 0.4018
扣非后基本每股收益（元/股） 0.3864 0.4634 0.4182
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.3367 0.4041 0.3702
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扣非后稀释每股收益（元/股） 0.3533 0.4207 0.3854
扣非前加权平均净资产收益率（%） 7.32 8.19 8.04
扣非后加权平均净资产收益率（%） 7.68 8.53 8.37
注：本次发行前期末股本为截至到本预案公告前股本数量。
（二）本次发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行完成后，公司的总股本和净资产将会相应增加。本次募集资金到位
后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于总股本和净资产的增长幅度，每股
收益等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在短期内被摊薄的风
险。
此外，若公司本次募投项目未能实现预期效益，进而导致公司未来的业务规
模和利润水平未能产生相应幅度增长，则公司的每股收益、净资产收益率等财务
指标将出现一定幅度的下降。
公司特别提醒投资者理性投资，关注本次向特定对象发行股票后即期回报被
摊薄的风险。
（三）本次发行的必要性和合理性
本次向特定对象发行 A 股股票符合国家相关产业政策、法律法规以及公司
所处行业发展趋势和公司未来发展规划，具有良好的市场前景和经济效益，有利
于提升公司的盈利能力，符合公司及公司全体股东的利益。关于本次发行的必要
性和合理性分析，请见《无锡威唐工业技术股份有限公司 2022 年度向特定对象
发行 A 股股票预案》“第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”。
（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目
在人员、技术、市场等方面的储备情况
1、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募投项目“新能源汽车核心冲焊零部件产能项目”系发行人顺应行业技
术发展趋势，在汽车冲焊零部件行业扩充产能、拓展市场份额的布局，是提升公
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司市场竞争力的重要举措，是公司现有主营业务的延伸。
本次募集资金投资项目的实施将有利于巩固公司现有的市场地位，提升公司
核心竞争力，符合公司的定位和发展战略。
2、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（1）人员方面
公司在模具及汽车冲焊零部件制造拥有丰富的研发和制造经验，拥有一支经
验丰富的管理、营销及技术人员队伍，对新能源汽车零部件行业有着深刻的认识，
能够敏锐洞察行业技术发展趋势，快速响应市场需求进行新产品开发和改良。公
司非常注重人才队伍的培养，一方面，注重内部优秀人才的培养，鼓励员工创新；
另一方面，大力引进外部高端人才，丰富人才储备。通过建立高效的激励机制和
竞争机制，公司已具备项目实施所需的人才储备。
（2）技术方面
经过多年的技术研发与积累，公司已形成较为成熟的冲焊零部件设计、开发
和制造能力，产品性能、能效及稳定性获得了客户的认可。
公司掌握模具调试技术、自动化产线组立技术、自动化产线调试技术、冲焊
零部件瑕疵检测技术，技术储备充分。
（3）市场方面
在汽车冲压模具以及汽车冲压件领域，公司具有行业领先的研发能力，目前
已形成从前期工艺流程设计、中期冲压工艺模拟分析和模具设计制造到后期冲焊
零部件批量生产能力。这些技术工艺可有效缩短制造周期，控制生产成本，提高
模具、冲焊件产品的精度。
经过多年的市场开发和客户资源积累，目前公司产品已经成功进入北美、欧
洲等全球主要汽车产业较为发达、集中的地区。凭借优质的产品质量和完善的服
务体系，公司与麦格纳集团、博泽集团、李尔公司等国际知名汽车零部件供应商
建立了长期稳定的合作关系。
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本次向特定对象发行募集资金投资项目实施后，公司将进一步深化拓展汽车
冲焊件业务，抓住新能源汽车发展机遇，满足市场需求。
（五）公司关于填补即期回报的具体措施
为保证本次发行募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和
提高公司未来的持续回报能力，本次发行完成后，公司拟采取的具体措施如下：
1、保障募投项目投资进度，尽早实现项目效益
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，经过严格科学的论证，项目
符合国家相关的产业政策以及公司整体战略的发展方向，具有良好的前景和经济
效益，项目完成后，能够进一步提升公司的盈利水平。本次向特定对象发行股票
募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目，争取募集资金投资项目早
日实施并实现预期收益，以更好地回报广大股东。
2、严格执行募集资金管理制度，防范募集资金使用风险
为规范募集资金的管理和使用，保护投资者利益，公司已按照《公司法》《证
券法》等法律、法规及其他规范性文件的要求与《公司章程》的规定制定了《募
集资金管理办法》，对募集资金的存放、募集资金的使用、募集资金投向变更及
募集资金使用情况的监督等进行了详细的规定。
根据《募集资金管理办法》，本次向特定对象发行募集资金将存放于董事会
决定的募集资金专项账户集中管理；并将就募集资金账户与开户银行、保荐机构
签订募集资金三方监管协议，由保荐机构、开户银行与公司共同对募集资金进行
监管，确保募集资金专款专用，保荐机构定期对募集资金专户存储情况进行检查；
同时，公司将定期对募集资金进行内部审计、配合开户银行和保荐机构对募集资
金使用的检查和监督。
3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和
规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保
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董事会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权、作出决策，确保独立董事
能够认真履行职责，维护公司的整体利益和股东的合法权益，确保监事会能够独
立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展
提供制度保障。
4、保持持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制
公司一直非常重视对股东的合理投资回报，同时兼顾公司的可持续发展，制
定了持续、稳定、科学的分红政策。公司积极落实中国证监会《关于进一步落实
上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37 号）、《上市公司监
管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2022〕3 号）等有关规定，
已在《公司章程》及《公司未来三年股东回报规划》中进一步明确了公司利润分
配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了
公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资
者权益保障机制。
综上，本次发行完成后，公司将提升管理水平，合理规范使用募集资金，提
高资金使用效率，采取多种措施持续改善经营业绩，加快募投项目投资进度，尽
快实现项目预期效益，有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。
（六）公司董事、高级管理人员关于保证公司填补即期回报措施切实履行
的承诺
为保证公司本次向特定对象发行股票涉及的摊薄即期回报填补措施能够得
到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
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的执行情况相挂钩；
（5）如公司未来实施股权激励计划，本人承诺未来股权激励方案的行权条
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；
（7）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国
证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺。
作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的
有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
（七）公司的控股股东、实际控制人对公司填补回报措施切实履行所做出
的承诺
为保证公司本次向特定对象发行股票涉及的摊薄即期回报填补措施能够得
到切实履行，公司控股股东、实际控制人张锡亮作出承诺：
（1）本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
（2）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行股票实施完毕前，若中国
证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺；
（3）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
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作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的
有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
八、结论
综上所述，公司本次向特定对象发行具备必要性与可行性，本次向特定对象
发行方案公平、合理，符合相关法律法规的要求，符合公司发展战略，符合公司
及全体股东利益。
（以下无正文）
无锡威唐工业技术股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告
（本页无正文，为《无锡威唐工业技术股份有限公司 2022 年度向特定对象发行
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无锡威唐工业技术股份有限公司董事会
2023 年 6 月 12 日
