中信证券股份有限公司关于
北京左江科技股份有限公司
2022 年度跟踪报告
保荐机构名称：中信证券股份有限公司 被保荐公司简称：左江科技
保荐代表人姓名：赵亮 联系电话：010-60833050
保荐代表人姓名：孙鹏飞 联系电话：010-60833031
一、保荐工作概述
项 目 工作内容
1.公司信息披露审阅情况
（1）是否及时审阅公司信息披露文件 是
（2）未及时审阅公司信息披露文件的次
0次
数
2．督导公司建立健全并有效执行规章制
度的情况
（1）是否督导公司建立健全规章制度（包
括但不限于防止关联方占用公司资源的
是
制度、募集资金管理制度、内控制度、内
部审计制度、关联交易制度）
（2）公司是否有效执行相关规章制度 是
3.募集资金监督情况
（1）查询公司募集资金专户次数 12 次
（2）公司募集资金项目进展是否与信息
是
披露文件一致
4.公司治理督导情况
（1）列席公司股东大会次数 0次
1
（2）列席公司董事会次数 0次
（3）列席公司监事会次数 0次
5.现场检查情况
（1）现场检查次数 1次
（2）现场检查报告是否按照本所规定报
是
送
（3）现场检查发现的主要问题及整改情 经持续督导项目组 2022 年度现场检
况 查，左江科技 2022 年前三季度营业收
入和归属于上市公司股东的净利润同
比大幅下滑，主要原因为：公司所在
行业“十四五”建设规划实施相对规
划论证进行了阶段性调整，同时受宏
观经济形势影响，短期公司业务收入
大幅下滑，同时公司在研新产品研制
和可编程网络数据处理芯片处于关键
研制阶段，受托研发也处于主要研发
阶段，研发投入增加较多；收入减少，
研发投入加大，一增一减导致亏损较
高。长期看，网络安全关乎国家安全，
行业长期向好，公司目前的研发投入
预计未来可能产生回报，公司基本面
未发生重大变化。但是，如果上述影
响公司短期业绩的因素无法消除，公
司 2023 年度存在业绩继续下滑的风
险，提请公众投资者注意投资风险
6.发表独立意见情况
（1）发表独立意见次数 4次
（2）发表非同意意见所涉问题及结论意
无
见
2
7.向本所报告情况（现场检查报告除外）
（1）向本所报告的次数 0次
（2）报告事项的主要内容 不适用
（3）报告事项的进展或者整改情况 不适用
8．关注职责的履行情况
（1）是否存在需要关注的事项 是
（2）关注事项的主要内容 1、2022 年度，公司营业收入为
5,896.12 万元，同比下降 50.18%；归
属于上市公司股东的净利润为
-14,689.54 万元，同比下降 2,693.04%。
公司经营业绩大幅下滑。
根据公司 2022 年年度报告披露，
主要原因为：（1）公司客户主要为国
家单位客户，面对复杂的安全威胁，
安全设备需要升级改造换代，公司所
在行业“十四五”建设规划实施相对
规划论证进行了阶段性调整，同时受
宏观经济形势的影响，导致第四季度
整体营业收入远低于预期，进而全年
公司业务收入大幅下滑。公司在研新
产品和可编程网络数据处理芯片处于
关键研制阶段，受托研发也处于主要
研发阶段，研发投入增加较多。收入
减少，研发投入加大，一增一减导致
亏损进一步扩大。（2）公司的应收账
款主要为应收国家单位客户货款。由
于公司的国家单位客户财政付款采用
“逐级结算”模式，公司客户付款手
续相对复杂、流程较长，付款层级多，
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应收账款回收周期长，导致应收账款
金额处于较高水平，大额应收账款对
公司现金流影响较大，给公司带来了
一定的资金压力。随着应收账款账龄
增加、应收账款坏账计提金额增加较
多，对公司的经营业绩产生一定的不
利影响。
2、大信会计师事务所（特殊普通
合伙）对公司 2022 年度财务报告出具
了保 留意 见的 审计 报 告 （ 大 信 审 字
[2023]第 4-00248 号），形成保留意见
的原因为：截止 2022 年 12 月 31 日，
公司应收账款账面余额 28,311.07 万
元，坏账准备 5,120.93 万元，账面价
值 23,190.13 万元；部分应收账款审计
机构未能实施现场访谈，亦未能取得
函证回函，涉及应收账款账面余额为
20,124.75 万元，占应收账款期末余额
的 71.08%；因受限于访谈、函证等重
要审计程序未得到有效执行，审计机
构未能获取充分、适当的审计证据，
无法判断上述应收款项账面价值的可
回收性。
根据公司 2022 年年度报告披露，
主要原因为：公司的应收账款主要为
应收国家单位客户货款。由于公司的
国家单位客户财政付款采用“逐级结
算”模式，公司客户付款手续相对复
杂、流程较长，付款层级多，应收账
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款回收周期长，导致应收账款金额处
于较高水平，大额应收账款对公司现
金流影响较大，给公司带来了一定的
资金压力。2022 年内，公司尽职尽责
多次发函进行应收账款催收，但回款
情况未达预期。随着应收账款账龄增
加、应收账款坏账计提金额增加较多，
对公司的经营业绩产生一定的不利影
响。
（3）关注事项的进展或者整改情况 保荐机构重点关注上述问题，敦
促上市公司密切关注上述导致业绩下
滑的因素是否对未来经营状况存在持
续影响，以及保留意见审计意见涉及
事项及影响未来是否能消除。若上述
相 关 影 响 因 素 无 法 消 除 ，上 市公 司
2023 年度存在业绩继续下滑的风险，
提请公众投资者注意投资风险。
9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 是
10.对上市公司培训情况
（1）培训次数 1次
（2）培训日期 2023 年 1 月 9 日
（3）培训的主要内容 公司规范运作相关规定，董事、
监事、高级管理人员、股东和实际控
制人的行为规范要求
11.其他需要说明的保荐工作情况 无
二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施
事 项 存在的问题 采取的措施
1.信息披露 无 不适用
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2.公司内 部制度 的建立和
无 不适用
执行
3．“三会”运作 无 不适用
4.控股股 东及实 际控制人
无 不适用
变动
5.募集资金存放及使用 无 不适用
6.关联交易 无 不适用
7.对外担保 无 不适用
8.收购、出售资产 无 不适用
9.其他业 务类别 重要事项
（ 包 括 对外 投 资 、风 险 投
无 不适用
资、委托理财、财务资助、
套期保值等）
10．发行人或者其聘请的中
介 机 构 配合 保 荐 工作 的 情 无 不适用
况
11.其他（包括经营环境、
见“一、保荐工作概 见“一、保荐工作
业务发展、财务状况、管理
述”之“8.关注职责的履 概述”之“8.关注职责
状况、核心技术等方面的重
行情况” 的履行情况”
大变化情况）
三、公司及股东承诺事项履行情况
是否履行承 未 履 行承 诺的 原
公司及股东承诺事项
诺 因及解决措施
1．股份锁定和减持的承诺 是 不适用
2．稳定公司股价的承诺 是 不适用
3．关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 是 不适用
4、履行公开承诺的约束措施的承诺 是 不适用
5、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
是 不适用
述或者重大遗漏的承诺
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四、其他事项
报告事项 说 明
1.保荐代表人变更及其理由 无
2. 报 告 期 内中 国 证监 会 和 本 2022 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，存在以下中
所对保荐人 或者其保 荐的公 国证监会（包括派出机构）和贵所对本保荐人或
司采取监管 措施的事 项及整 者保荐的公司采取监管措施的事项：
改情况 1、2022 年 6 月 21 日，中国证监会浙江监管
局对我公 司保 荐的思 创医惠 科技 股份有 限公司
（以下简称“思创医惠”）出具《关于对思创医惠
科技股份有限公司及相关人员采取出具警示函措
施的决定》。监管措施认定：思创医惠披露的《2021
年年度报告》与《2021 年度业绩预告》差异较大，
相关信息披露不准确；思创医惠披露的《关于前
期会计差错更正及追溯调整的公告》，对 2020 年
度收入进行了差错更正，导致公司定期报告相关
信息披露不准确。上述行为违反了《上市公司信
息披露管理办法》第二条、第三条、第四条的规
定。
2、2022 年 11 月 15 日，上海证监局出具《关
于对开山集团股份有限公司采取出具警示函措施
的决定》，监管措施认定：开山股份未及时审议
和披露关联交易且关联董事杨建军未回避表决，
不符合《深圳证券交易所创业板上市规则（2020
年 12 月修订）》的规定，违反了《上市公司信息
披露管理办法》（证监会令第 40 号）相关条款的
规定；开山股份将闲置募集资金用于购买中信银
行大额存单,未履行审议程序和信息披露义务，不
符合《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集
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资金管理和使用的监管要求》的规定，违反了《上
市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）
的规定；2021 年年度报告中，关于第三名至第五
名客户的相关信息披露不准确，违反了《上市公
司信息披露管理办法》的规定。
我公司在上市公司收到监管函件后，与上市
公司一起仔细分析问题原因，并落实整改，督促
上市认真吸取教训，履行勤勉尽责义务，组织公
司完善内部控制，建立健全财务会计管理制度及
信息披露制度并严格执行，切实维护全体股东利
益。
3.其他需要报告的重大事项 1、2022 年 2 月 25 日，深圳证券交易所对我
公司保荐的汤臣倍健股份有限公司（以下简称“汤
臣倍健”）出具《关于对汤臣倍健股份有限公司及
相关当事人给予通报批评处分的决定》，监管函
件认定：汤臣倍健在收购 Life-Space Group Pty
Ltd100%股权和广州汤臣佰盛有限公司 46.67%股
权项目中存在：未充分、审慎评估并披露《电子
商务法》实施的重大政策风险，未如实披露标的
资产实际盈利与相关盈利预测存在重大差异的情
况；商誉减值测试预测的部分指标缺乏合理依据，
未充分披露商誉、无形资产减值测试相关信息且
减值测试关于资产可收回金额的计量不规范。上
市公司的上述行为违反了《创业板股票上市规则
（2018 年 11 月修订）》第 1.4 条、第 2.1 条、
第 11.11.3 条、第 11.11.6 条的规定。
2、2022 年 4 月 12 日，中国证监会出具《关
于对孔少锋、辛星采取出具警示函监管措施的决
定》，监管措施认定:我司保荐代表人孔少锋、辛
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星在保荐同圆设计集团股份有限公司首次公开发
行股票并上市过程中，未审慎核查外协服务和劳
务咨询支出的真实性、关联方资金拆借的完整性，
以及大额个人报销与实际支出内容是否相符。上
述行为违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》
（证监会令第 170 号）第五条的规定。
3、2022 年 8 月 11 日，深交所出具《关于对
创意信息技术股份有限公司及相关当事人给予通
报批评处分的决定》。监管函件认定: 创意信息
2021 年度业绩预告披露的预计净利润与年度报告
披露的经审计净利润存在较大差异且盈亏性质发
生变化。上述行为违反了《创业板股票上市规则
（2020 年 12 月修订）》相关规定。创意信息董
事长陆文斌 、总经理何文江、财务总监刘杰未能
恪尽职守、履行勤勉尽责义务，违反了《创业板
股票上市规则（ 2020 年 12 月修订）》第 1.4 条、
第 4.2.2 条 和 第 5.1.2 条的规定，对上述违规
行为负有重要责任。
4、2022 年 8 月 29 日，深交所出具《关于对
思创医惠科技股份有限公司及相关当事人给予通
报批评处分的决定》，监管函件认定：思创医惠
2021 年度业绩预告披露的净利润与年度报告披露
的经审计净利润相比，存在较大差异。上述行为
违反了《创业板股票上市规则 2020 年 12 月修
订）》相关规定。思创医惠董事长章笠中、总经
理华松鸳、财务总监陈云昌未能恪尽职守、履行
勤勉尽责 义务 ，违反 了《创 业板 股票上 市规则
（2020 年 12 月修订）》第 1.4 条、第 4.2.2 条
和第 5.1.2 条的规定，对上述违规行为负有重要责
9
任。
我公司在知悉上市公司受到纪律处分后，督
促上市公司及相关当事人应当引以为戒，加强法
律、法规的学习，严格遵守法律法规和交易所业
务规则，履行诚实守信、忠实勤勉义务，保证上
市公司经营合法合规以及信息披露真实、准确、
完整。
我公司在知悉对保荐代表人的监管措施后高
度重视，要求相关保荐代表人应当引以为戒，严
格遵守法律法规、保荐业务执业规范和交易所业
务规则等规定，遵循诚实、守信、勤勉、尽责的
原则，认真履行保荐代表人的职责，切实提高执
业质量，保证所出具的文件真实、准确、完整。
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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于北京左江科技股份有限公司 2022
年度跟踪报告》之签章页）
保荐代表人：
赵 亮 孙鹏飞
中信证券股份有限公司
年 月 日
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